Обзор банковской прессы 31.12.15 г.
advertisement
Обзор банковской прессы 30.12.2015 г. Год без новых банков Начиная с развала СССР и по 2014 год в России не было года, когда Центробанк не выдавал ни одной новой банковской лицензии. Таким годом стал 2015-й. Как сообщили «Известиям» в пресс-службе Банке России, в уходящем году лицензию на ведение банковской деятельности получили две небанковские кредитные организации, ни одного банка. В отличие от банков НКО не имеют права привлекать средства населения, их функционал ограничен рядом операций. В 2014 году из шести кредитных организаций, зарегистрированных в России, банков было больше, чем НКО: на рынок вышли Севастопольский морской банк, Черноморский банк реконструкции и развития (оба — в Крымском федеральном округе), КЭБ банк рус («дочка» южнокорейского Korea Exchange Bank), а также Чайнасельхозбанк («дочка» одного из китайских банков). Как отмечает управляющий партнер аудиторской компании «2К» Тамара Касьянова, негативные тенденции начались еще в 2014 году. — По сути, открылись только две кредитные организации в Крыму — новом регионе РФ, а также дочерние отделения открыли два иностранных банка, ориентированных на узкие сферы. Из российских игроков на рынок никто не вышел. Российский банковский сектор переживает полноценный кризис: растут плохие долги, качество активов стремительно ухудшается, наблюдаются проблемы с привлечением средств, — поясняет Касьянова. — Все это происходит на фоне ужесточения политики Центробанка в области требований к банковским организациям. К тому же в последние 2 года регулятор ставит рекорды по количеству отозванных банковских лицензий. Всё это явно не способствует открытию нового бизнеса в банковском секторе: с одной стороны — плохие рыночные условия, с другой — слишком дорогой входной билет. По закону «О банках и банковской деятельности», вновь создаваемый банк должен иметь капитал не ниже 300 млн рублей. В противном случае юрлицо получает статус НКО. Российским банкам в последние годы приходилось в несколько раз увеличивать свой уставный капитал. В 2011 году планка уставного капитала банка составляла всего 90 млн рублей. С 2012 года банки должны были поднять свой уставный капитал до 180 млн рублей, хотя еще осенью 2011 года до этой планки не дотягивало порядка 118 банков. К 2015 году минимальный уставный капитал составил уже 300 млн рублей. Увеличение планки уставного капитала происходит параллельно с увеличением суммы страхового возмещения по вкладам (сейчас — 1,4 млн рублей; до 2008 года планка была на уровне 400 тыс., с 2008-го по конец 2014-го — 700 тыс.) и с зачисткой банковского сектора. По данным ЦБ, в 2015 году поставлен рекорд за последние 15 лет по числу отозванных Центробанком банковских лицензий — их лишились 93 компании. За 2014 год отозвано 86 лицензий, за 2013-й — 32. Всего за 15 лет (с 2001 года) лицензии на осуществление банковских операций отозваны у 583 кредитных организаций, при этом 15% из них — за один 2015 год. В начале 2000-х ежегодно лицензий лишались около двух-трех десятков банков. Рост числа отзывов отмечен в 2006 году, в течение 1 которого по решению регулятора приостановили свою деятельность 60 организаций. Меньшее число лицензий отозвано даже в период кризиса 2008–2009 годов — 33 и 43 соответственно. В последующие 3 года число отзывов сократилось: в 2010-м лицензий лишились 27 кредитных организаций, в 2011-м — 18, в 2012-м — 32. Банкиры говорят, что сейчас проще не открывать новый бизнес, а покупать существующие организации с лицензиями — в кризисы увеличивается количество сделок слияния и поглощения. — В ситуации экономического спада для банковского бизнеса предпочтителен неорганический рост, — отметил предправления Бинбанка Александр Лукин. — Активным игрокам на рынке M&A удается за год или два добиться тех же результатов, которых они смогли бы достичь при органическом росте только за 5–6 лет. Интересными могут быть и санации, и рыночные сделки (приобретение здоровых игроков). Преимущество развития путем M&A в том, что вы приобретаете готовые активы после предварительной оценки, имеете представление об их качестве. Так, в группе Бинбанка за 2014 год появилось семь новых банков, за 2015 год — два (включая МДМ-банк). Цена банка с лицензией сейчас находится на уровне ниже одного капитала (0,5-0,7 капитала), говорят собеседники. Кроме того, в этот кризис получил распространение механизм санации, когда в качестве бонуса к проблемному банку банк-покупатель получает долгосрочный госкредит. — Весь год на рынке было много предложений на продажу банков с мультипликатором меньше единицы, то есть банки продавались по цене меньше капитала. Ужесточение политики Центробанка привело не только к уходу с рынка неэффективных игроков, но и к повышению сложности, а следовательно, и к повышению стоимости ведения бизнеса для оставшихся банков, — сказал предправления СДМ-банка Максим Солнцев. — Чтобы строго выполнять все требования регулятора, банку требуется больше сотрудников, причем их квалификация тоже должна быть более высокой. Иностранцы же воздерживаются и от открытия нового бизнеса, и от поглощений, констатирует начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий, — из-за неблагоприятного инвестиционного климата, из-за международной обстановки. Впрочем, потребители банковских услуг — граждане и предприятия — от отсутствия новых банков не страдают, поскольку новый, организованный с нуля банк просто не может сразу занять сколько-нибудь заметные позиции на рынке, считает зампред Азиатско-Тихоокеанского банка Вячеслав Андрюшкин. Анастасия АЛЕКСЕЕВСКИХ Источник: Известия 2 Улюкаев: выход на однозначную инфляцию в РФ откладывается Инфляция в России опустится до однозначных значений не раньше второго квартала следующего года, не считаясь с прогнозами экономических властей, ожидавших существенного замедления роста потребительских цен уже в первом квартале. "Мы, наверное, в следующем году выйдем на уровень меньше 10 процентов чуть позже, чем предполагали. Мы предполагали, что это будет к концу первого квартала, но, видимо, придется передвинуть эти ожидания на второй квартал", - сказал министр экономики РФ Алексей Улюкаев в интервью телеканалу Россия 24. Улюкаев связал изменение прогноза с очередным витком снижения цен на нефть, которое влечет за собой изменение курса рубля и последующую корректировку уровня индекса потребительских цен. В этом году инфляция в России вернулась к двузначным значениям, с начала года достигнув, по данным Росстата на 21 декабря, 12,7 процента. Еще 11 декабря глава Центробанка Эльвира Набиуллина говорила, что в январе следующего года инфляция опустится ниже 10 процентов, а прогноз ЦБ на первый квартал составляет 7,5–8,0 процента. Минфин прогнозировал замедление инфляции до уровня ниже 7,0 процента по итогам марта 2016 года. Дарья КОРСУНСКАЯ Источник: Reuters Эксперты Bloomberg раскритиковали Путина за управление экономикой России Агентство Bloomberg попросило экспертов поставить российским политикам оценки за управление экономикой России в кризис. Ниже всего аналитики оценили методы президента Владимира Путина, самого высокого балла удостоился ЦБ. Опрошенные Bloomberg эксперты раздали российским политикам оценки за управление экономикой страны в условиях кризиса. Аналитики раздали баллы президенту страны Владимиру Путину, премьеру Дмитрию Медведеву, а также правительству, Минфину и Центральному банку. По итогам опроса Путин получил от экспертов самые низкие оценки — 27% из 22 опрошенных поставили ему F (единицу). Еще 50% аналитиков поставили президенту России двойку и тройку (D и C). На «отлично» (А) действия главы государства оценил лишь один аналитик. «Причиной всех экономических сложностей Россия являются международные санкции, которые были введены против России из-за ее политики на Украине. И человек, 3 который, судя по всему, дирижировал этим, заслуживает только единицы», — заявил Нериджус Мачюлис, старший экономист в Swedbank AB in Вильнюсе. По словам экономиста банка Berenberg Вольфа-Фабиана Хунгерланда, который поставил главе государства единицу, Владимир Путин «ищет причины экономических неудач России за рубежом». «Вместо этого он мог бы более тесно сотрудничать в сфере геополитики и ориентироваться на путь проведения реформ в России», — полагает аналитик. В свою очередь Кристиан Маггио, глава подразделения по исследованию развивающихся рынков в Toronto Dominion Bank, сказал, что внешняя политика России приводит к негативным последствиям, которых не могут избежать президент и глава правительства. Премьер Дмитрий Медведев и кабинет министров получили от большинства экспертов двойки и тройки. Самых высоких баллов удостоились Минфин и Банк России. «В целом ЦБ и Министерство финансов действовали наиболее эффективно, исходя из реалистичных прогнозов», — отметил Гюнтер Дебер, аналитик Raiffeisen Bank International AG в Вене. В середине декабря Владимир Путин заявил, что считает работу правительства в кризис удовлетворительной. «Если что-то у кого-то не получается, то здесь есть и моя вина», — сказал Путин, подчеркнув, что никаких существенных изменений в кабинете министров в ближайшее время не предвидится. На прошлой неделе глава государства заявил, что он в целом остался доволен работой правительства в 2015 году. По его словам, кабмин действовал «эффективно, выбрал правильные подходы к решению тех задач, перед которыми стоит страна». При этом Путин призвал министров «вернуть экономику России на устойчивые темпы роста», а также посоветовал им готовиться к периоду низких цен на сырье и основные экспортные товары, добавив, что «внешние ограничения могут затянуться». Как ранее писал РБК, за девять месяцев российский ВВП упал на 3,7%. Официальный прогноз по итогам года составляет 3,9% (после роста на 0,6% в 2014 году). За последние месяцы российские чиновники несколько раз говорили о достижении «дна» кризиса. В конце ноября глава Минэкономиразвития Алексей Улюкаев объявил о завершении рецессии. Елизавета ФОХТ Источник: РБК 4 В ВЭБе снизят ставки по депозитам ЦБ Во Внешэкономбанке снизят ставки по депозитам Банка России. Об этом сообщил министр финансов России Антон Силуанов в эфире «Россия 24». «Мы договорились о том, что ставка по депозитам средств, размещенных за счет средств ФНБ, будет снижена, существенно снижена — до 0,25%. Мы договорились о том, что ВЭБ получит доступ к ликвидности, которая есть у бюджета, то есть казначейство сможет свою ликвидность размещать не только в отобранных коммерческих банках, но и размещать в ВЭБе», — сказал он (цитата по «Интерфаксу»). Министр добавил, что также достигнута договоренность относительно того, что ЦБ по своим депозитам также примет меры аналогичные по улучшению баланса ВЭБа. Накануне, 29 декабря, Минфин направил в правительство план оказания помощи ВЭБу в 2016 году. В плане предусмотрены меры, которые помогут поддержать ликвидность, есть предложения по расчистке баланса, а также по совершенствованию нормативно-правовой базы, регулирующей деятельность ВЭБа как института развития, рассказала помощница главы Минфина Светлана Никитина. В 2014 году ВЭБ получил рекордный чистый убыток по МСФО на 250 млрд руб., за первое полугодие 2015 года — 73,5 млрд руб. Силуанов оценивал спасение ВЭБа в 1,7% ВВП, то есть в 1,34 трлн руб., если исходить из официального прогноза ВВП на 2016 год. Источник: РБК ЦБ начнет чеканить монеты с новым изображением в 2016 году Банк России в 2016 году заменит изображение на аверсе российский монет — на них будет чеканиться орел с регалиями власти: коронами, скипетром и державой. Сейчас на монетах чеканится эмблема Банка — орел без регалий. Об изменении аверса монет сообщается на сайте Центробанка. Банк отмечает, что массогабаритные параметры и физические характеристики монет с новой разновидностью аверса сохранятся без изменений, а все монеты Банка России, которые находятся в обращении сейчас, «продолжают оставаться законным средством наличного платежа». В настоящее время в оформлении российских монет номиналом 1, 2, 5 и 10 рублей используется аверс образца 1997 года. Монету с изображением орла без регалий государственной власти начали чеканить в 1992 году. Тогда государственный герб России еще не был утвержден. При этом Банк России уже чеканил изображения государственного герба на памятных монетах, посвященных Олимпиаде в Сочи. Герб Банка России. Который сейчас чеканится на российских рублях, использовался в качестве государственного герба Временным правительством России в 1917 году. Исторически изображение орла без регалий власти на гербах восходит к временам Ивана III (XV век). Источник: РБК 5 «Кредитный рейтинг не обязан нравиться» В новом году в России начнет работать Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА). Насколько агентство будет независимо от властей, от подкупа бизнес-лоббистов и сможет ли составить реальную конкуренцию «большой тройке» международных рейтинговых агентств, в эксклюзивном интервью «Газете.Ru» рассказала гендиректор АКРА Екатерина Трофимова. — Завершены ли организационные процедуры, необходимые для начала работы вашего агентства? — Да, соблюдены все юридические процедуры для создания юрлица, проведено первое заседание совета директоров, идет прием первых сотрудников. — Денег-то хватит, чтобы нанять специалистов высокого международного уровня? — АКРА ориентируется на лучших специалистов в области кредитного анализа. Но не могу не отметить, что свою кадровую политику мы строим с учетом эффективности расходов и оптимального распределения персонала, наших аналитиков. Перед акционерами необходимо отчитываться за каждый потраченный рубль, а основной расход — это зарплата персонала. В процессе отбора мы просмотрели более сотни кандидатов — это только по аналитическому направлению, из рейтинговых агентств, подразделений рискменеджмента банков и инвестиционных компаний, аудиторских компаний, государственных органов, Банка России. Поиск не ограничивался только специалистами из России. Мы определили лучших, которые составят костяк аналитического блока и будут набирать отраслевые команды по мере развития бизнеса АКРА. — А рейтинговать когда начнете? — Сначала необходимо получить аккредитацию Банка России и войти в реестр рейтинговых агентств. Планируем подать документы на аккредитацию в феврале. Процедура проверки займет несколько месяцев. Присвоение первых рейтингов возможно не ранее 2–3-го квартала 2016 года. — Если бы суверенный рейтинг необходимо было бы выпустить в декабре, каким бы он был? — В декабре АКРА представит на своем сайте www.acra-ratings.ru проект национальной рейтинговой шкалы для обсуждения с рынком. Важным вопросом является, какой уровень признавать наивысшим, точкой отсчета для шкалы. В проекте, который предлагает АКРА, это кредитоспособность правительства РФ. Комментарии будут собираться до 20 января 2016 года, после чего окончательное решение будет принимать методологический комитет АКРА. — АКРА начинает работать в самое «веселое» за последние 15 лет время. Экономика — на дне, геополитическая ситуация — на грани обострения. Может ли так получиться, что рейтинги АКРА будут более лояльными в оценке России, чем рейтинги «большой тройки» международных рейтинговых агентств? Собственно, ваше агентство и было решено организовать после того, как Fitch, Moody's и 6 Standard & Poor's начали на фоне рецессии активно понижать суверенный рейтинг России… — Суверенные рейтинги снижали и раньше. Создание нового агентства не с этим связано. С методологической точки зрения есть принципиальное отличие между рейтингами по международной и национальной шкале. — АКРА будет работать именно по национальной шкале? — Да, в ней эмитенты ранжируются по уровню риска в одной взятой стране, макроэкономические факторы учитываются в той степени, в которой они влияют на индивидуальные особенности каждого конкретного эмитента по сравнению с другими в данной стране. Международная шкала работает иначе — через межстрановые сравнения. — То есть межстрановые сравнения жестче? — Нет, это просто другая система измерения, другая система координат. Хотя международная шкала действительно приводит к более низким рейтингам для всех эмитентов в стране с невысокими международными рейтингами. — Отсюда и все обиды в адрес «большой тройки» рейтинговых агентств? — Как часто бывает, обиды от недопонимания, сложности с принятием другой позиции... Но это не значит, что один или другой подход неправилен. Каждая шкала соответствует определенным потребностям инвесторов, они во многом дополняют друг друга. Национальная шкала, например, особенно удобна для локальных инвесторов и представляет большую градацию рейтинговых уровней для лучшего учета отличий различных эмитентов. — Насколько методика расчета рейтингов АКРА все-таки будет отличаться от методик «большой тройки»? — Отличие будет прежде всего в более глубокой оценке локальной специфики российской экономики и учете региональных факторов в структуре кредитных рейтингов компаний различных отраслей. При работе над методологической базой АКРА не ставит себе целью изобрести методологический велосипед, поскольку фундаментальные основы кредитного анализа довольно однородны. При этом методологии строятся на основе лучших практик рейтингового бизнеса и будут максимально широко описывать подходы к трактовке тех или иных особенностей, встречающихся в российских компаниях и банках. — Предположим, вы выпустили первый отчет и он не понравился Минфину или депутатам и сенаторам от партии власти. Ваши действия? — Кредитный рейтинг не обязан кому-то нравиться или нет. Кредитный рейтинг — инструмент принятия инвестиционных решений, не более того. Моя задача — чтобы рейтинговый процесс в агентстве был выстроен согласно лучшим практикам, чтобы отсутствовал конфликт интересов. Лучшим индикатором отношения к кредитным рейтингам является степень их использования инвестиционным сообществом, востребованность рейтинга. — Как будете учитывать политические риски в рейтингах? 7 — Политический фактор может являться компонентом суверенного рейтинга исключительно в форме оценки эффективности институциональной среды, стабильности и предсказуемости бюджетного процесса и финансовой политики. В любой другой форме кредитные рейтинги должны быть вне политики и тем более политического давления. Хотя, конечно, политика во все времена не только влияла на экономику, но и во многом, если говорить о векторе развития, ее определяла. Но кредитный рейтинг как раз и оценивает в том числе способность компаний адаптироваться к изменяющимся политическим условиям. — Чувствуете ли вы себя независимым от внешнего давления руководителем? — Я ощущаю исключительно высокую ответственность перед инвестиционным сообществом. Моя задача — оправдать ожидания инвесторов, заинтересованных в аналитическом продукте высокого качества. — Но добросовестный труд ничего не гарантирует… — Я не чувствую на себе внешнего давления. — А процедура переизбрания руководителя агентства дает гарантию защиты? — При учреждении агентства генеральный директор назначается общим собранием его учредителей, а решение о его переизбрании принимает совет директоров. — Насколько акционеры могут влиять на рейтинг? — Права акционеров прописаны в акционерном соглашении, являющемся конфиденциальным документом. Юридически у акционеров АКРА нет возможности повлиять на решения аналитического блока, что практически полностью минимизирует конфликт интересов. — Как считаете, это нормальная ситуация, когда правительственные чиновники, Минфин встречаются с руководителями региональных подразделений «большой тройки» рейтинговых агентств и намекают им: не грохать суверенный рейтинг? А члены Совета Федерации давят на «большую тройку» публичными заявлениями о несправедливости рейтингов агентств, которые «кормятся за океаном». — Любое рейтингуемое лицо заинтересовано в том, чтобы его кредитный рейтинг был максимально высокий. Это чисто экономический интерес. — Возможно ли такое за пределами России — в США, Великобритании или Германии? — Публичные критические высказывания в адрес рейтинговых агентств случаются повсеместно, но не оказывают влияния на их аналитическую работу. Усилия, которые прикладываются для информирования аналитиков агентств о позитивных аспектах кредитоспособности, также являются абсолютно легитимными и распространены в большинстве стран мира. — Насколько значителен субъективизм, человеческий фактор при составлении рейтинга? Все ли решают методика и заранее утвержденный алгоритм? 8 — Несмотря на то что фундаментом рейтингового процесса является методология, кредитный рейтинг не является продуктом скоринга, расчетной величиной. Решение принимает рейтинговый комитет исходя из всестороннего анализа финансового положения и бизнеса компании с учетом прогноза ее показателей в будущем. Во внимание также принимается эволюция и ожидание по динамике макроиндикаторов. В АКРА прогнозированием будет заниматься отдельное подразделение, и такой подход не имеет аналогов в России и даже в «большой тройке» агентств. Члены нашего рейтингового комитета будут полагаться не в последнюю очередь на свой опыт кредитного анализа. — Как преодолеть скептицизм глобальных инвестфондов относительно нового российского агентства, создание которого инициировали сами российские власти? — Начнем с того, что перед АКРА не стоит задача через год стать международным рейтинговым агентством масштаба компаний «тройки». Задача прежде всего состоит в том, чтобы создать компетентного, профессионального регионального игрока, способного удовлетворить потребность локальных инвесторов, регулятора и других участников финансового рынка. Удовлетворить потребность в качественной, достоверной и объективной оценке кредитного риска. Убеждена, что только такой подход является правильным на пути к признанию крупнейших международных долговых инвесторов. — Возможна ли такая ситуация, когда агентства «большой тройки», все или некоторые, уйдут из РФ? Из-за санкций. Или как часть санкций? — Я уверена, что вопрос об уходе международных рейтинговых агентств с российского рынка даже не стоит, хотя возможны некоторые изменения по формату их работы. — Насколько сейчас выгоден бизнес рейтингования в РФ? — Реальность такова, что все рейтинговые агентства, работающие в России, столкнулись с существенным ростом регулятивной нагрузки, которая серьезно увеличивает расходы на ведение полноценной рейтинговой деятельности. Безусловно, это серьезно влияет на рентабельность. При этом формирование надзорных требований все еще продолжается. Поэтому пока рано говорить, какие операционные решения будут принимать те или иные агентства. Переходный период продлится до конца 2016 года для российских агентств и до середины 2017 года — для международных. — Почему количество учредителей агентства в какой-то момент было ограничено 27 участниками? — Финансовая независимость коммерческой организации, в том числе АКРА, определяется величиной чистых активов, то есть капитала. Поскольку АКРА не будет привлекать заемные средства, мы ориентируемся на те ресурсы, которые есть в нашем распоряжении сегодня. Поскольку акционерами поставлена задача выйти на положительный финансовый результат уже к концу третьего года работы, капитал агентства будет прирастать за счет прибыли. Ограничение по количеству акционеров было исключительно логистическим — поскольку сроки запуска АКРА были четко определены, не все потенциальные акционеры 9 были готовы дать гарантии получения всех необходимых согласований и осуществления корпоративных процедур для участия в капитале агентства в срок. — Для вас эта должность — факт карьерного роста или... ? — Для меня это не только «должность», но и возможность создать проект, который не просто принесет сиюминутную выгоду, а внесет вклад в решение намного более глобальных задач. В их числе — движение российской экономики в сторону большей транспарентности и эффективности. — В чем смысл KPI руководителя АКРА? — На этапе запуска результативность руководителя агентства оценивается по эффективности выстроенных бизнес-процессов. В перспективе — качеством производимого агентством продукта и периодом достижения окупаемости проекта. — На чем АКРА планирует зарабатывать? — Выручка агентства будет складываться из дохода от предоставления рейтинговых услуг (присвоение рейтингов эмитентам и эмиссиям) и продаже подписок на аналитические материалы. Это не дотационный проект, и у меня стоит задача от акционеров по выведению проекта на окупаемость. Согласно бизнес-плану, это должно произойти к концу третьего года работы АКРА. — Где зарплата выше: на должности первого вице-президента Газпромбанка или здесь, в АКРА? — Работать только ради денег — занятие тупиковое, и финансовая составляющая в чистом виде никогда не может быть лучшим мотивирующим фактором в работе, особенно если говорить о долгосрочной перспективе. Сейчас у меня появилась возможность выстроить все процессы с нуля, применить лучший международный опыт и, адаптировав его к нуждам локального рынка, создать востребованного и компетентного игрока российского финансового сектора. Движение к этой цели и есть для меня главный мотиватор. — Каким будет 2016 год в России? — Он точно будет не менее сложным и насыщенным, чем 2015-й. При этом я надеюсь, что он будет более предсказуемым, поскольку любая волатильность (тем более не заложенная в ожиданиях) — это негативный фактор как для бизнеса, так и для государства. Понимая условия операционной среды, в них можно работать и корректировать свою стратегию. Если условия постоянно меняются (процентные и налоговые ставки, курс валюты, инвестиционный и потребительский спрос), это выступает дополнительным катализатором стресса. Поэтому я жду года, который покажет, как экономика и ее субъекты научились работать в условиях new normal. По всей видимости, это найдет отражение в кредитных рейтингах АКРА. Биография Екатерины Трофимовой Екатерина Трофимова окончила Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов по специальности «Мировая экономика» в 1998 году и Университет Сорбонны (Париж) по направлению «Финансы и налоговое управление» в 2000 году. 10 С июня 2000 по июль 2011 года Трофимова работала финансовым аналитиком, директором и главой группы рейтингов финансовых институтов России и стран СНГ в компании Standard&Poor's (Франция, Париж). Трофимова входила в аналитическое правление рейтингового агентства в Европе и курировала деятельность группы по присвоению рейтингов финансовым институтам. В 2011 году она присоединилась к команде Газпромбанка, входила в правление и курировала работу Центра рейтингового консультирования, центра экономического прогнозирования и департамента корпоративных коммуникаций. Была избрана гендиректором АКРА 20 ноября. Свободно владеет английским и французским языками, путешествовать, увлекается плаванием и беговыми лыжами. любит Рустем ФАЛЯХОВ Источник: Газета.Ru 11
