Стр. 1 из 3 Подключить силу 17.06.2004 mhtml:file://Z

Подключить силу
Стр. 1 из 3
Подключить силу
Neil A Costa
Все трейдеры, время от времени пытаются найти секрет успех - Святой Грааль трейдинга.
Святого Грааля, конечно, не существует, но я могу поделиться с Вами секретом, очень близким
к нему:
Если Вы хотите последовательно делать большую прибыль, торгуйте на сильных трендовых
рынках.
Все мы знаем о людях безо всякого трейдерского опыта, бывших очень успешными на
протяжении интернетовского бума. Не случайно на Уолл Стрит говорят: "не путайте
умственные способности с бычьим рынком!"
Очень сильные рынки акции делают вполне приличными даже слабых трейдеров.
Трейдинг можно сравнить с гонками на лодках вниз по реке. Если Вы хотите выиграть гонку,
разумно будет найти самую ходкую лодку и вести ее по каналу с самым быстрым течением.
Так это происходит и на рынке акций. Можно максимизировать прибыль, торгуя самыми
сильными акциями в самых сильных секторах.
Одна из самых печальных вещей, что я вижу в торговле – когда люди покупают медленно
растущие акции. Они думают, что делают деньги, а на самом деле платят большую стоимость.
Они не получают такую отдачу на свой капитал, как могли бы.
Сравнительная Относительная Сила (Comparative Relative Strength)
Чтобы найти самый сильный сектор, мы смотрим на сравнительную относительную силу
рыночных секторов против ключевого рыночного индекса (в Австралии это Australian All
Ordinaries Index; в Соединенных Штатах - S&P 500 Index). По аналогии с греблей, мы пробуем
найти самый быстрый канал на реке.
Сравнительная относительная сила - термин, которым описывают отношение между любыми
двумя рынками. Это могут быть акции, индексы, фьючерсы, опционы или варранты. Наша цель
состоит в том, чтобы увидеть, растет ли отдельный рынок, падает, или совпадает по силе с
другим.
Сравнительная относительная сила – это нето же самое, что индикатор относительный силы
(RSI). RSI показывает внутреннюю силу отдельного рынка.
Чтобы вычислять сравнительную относительную силу Рынка А по отношению к Рынку B, мы
просто делим цену Рынка А на цену Рынка B. Результат этого простого деления выглядит, как
график линии.
Как только мы получили сравнительный относительный график линии силы, его можно
интерпретировать следующим образом:
„
„
„
1. Если линия растет, сила Акции А увеличивается относительно Акции B.
2. Если линия падает, сила Акции А уменьшается относительно Акции B.
3. Если линия горизонтальна, рынки равны по силе.
Следующий график показывает Сектор Банков и Финансов по сравнению с Австралийским All
Ordinaries Index. График показывает, что Сектор Банков и Финансов ясно выигрывал у All
Ordinaries Index до конца февраля и снова в конце апреля.
mhtml:file://Z:\com_caislabs_ebk\Neil%20A%20Costa.Подключить%20силу.mht
17.06.2004
Подключить силу
Стр. 2 из 3
Следующий график показывает B.H.P. Billiton Limited в сравнении с Австралийским All
Ordinaries Index. График показывает, что BHP явно выигрывал у All Ordinaries Index до начала
февраля. Но с середины до конца апреля его сила уменьшилась.
К графику можно применить все обычные методы технического анализа. Сюда включается
анализ линий тренда, поиск моделей и даже использование технических индикаторов.
Хорошо то, что тренды стремятся сохраняться, а сильные тренды стараются оставаться
сильными. Это позволяет нам использовать подобную технику, чтобы выбрать акции для
средне- и долгосрочной торговли и, таким образом, преодолеть врага трейдера акций высокие операционные затраты.
Помните, что сила Акции А в сравнении с силой Акции B может увеличиваться (сравнительная
относительная линия силы растет), даже если обе акции падают в цене. Акция А, однако, будет
падать медленнее, чем Акция B.
Чтобы преодолеть эту «проблему», можно просто вычислить процентное увеличение (или
уменьшение) рынков за данный период времени. Этот процесс можно автоматизировать и сотни
акций могут быть просмотрены за минуты. С помощью такого сканирования мы можем выделить
mhtml:file://Z:\com_caislabs_ebk\Neil%20A%20Costa.Подключить%20силу.mht
17.06.2004
Подключить силу
Стр. 3 из 3
самые сильные сектора и несколько сильных акций в каждом из этих секторов.
Использование Сравнительной Относительной Силы
Мы обсудили, как можно использовать концепцию сравнительной относительной силы, чтобы
выделить самые сильные сектора данного рынка акций и, в свою очередь, самые сильные
акции этих секторов. Эта техника имеет и другие сильные и важные возможности:
„
„
„
1. Относительная сила различных рынков акций мира. Поможет трейдерам и инвесторам
решить, инвестировать ли во внешние рынки.
2. Вероятное направление австралийского доллара. Если Вы торгуете австралийским
долларом против американского, Вам может очень пригодиться индикатор типа
относительной силы индекса Commodity Research Bureau (C. R. B.) против цены
американского доллара.
3. Будет инфляция или дефляция. Сила бондов относительно цены на золото может
помочь нам понять циклы инфляции... И так далее.
Сравнительная относительная сила - чрезвычайно мощный инструмент при использовании на
рынке акций, но она может оказаться ценной для всех трейдеров. Я использую ее, как один из
своих ключевых инструментов в торговле акциями. Любой трейдер, протестировавший ее,
придет к тому же самому выводу, как и такие мастера рынка, как Martin Pring (U.S.A)., Stan.
Weinstein (U.S.A.) и David Fuller (U.K).. Все они активно используют сравнительную
относительную силу.
mhtml:file://Z:\com_caislabs_ebk\Neil%20A%20Costa.Подключить%20силу.mht
17.06.2004