Отчет о фискальных рисках связанных с государственными

Отчет
о фискальных рисках связанных
с государственными предприятиями
В современных условиях деятельности и практики мировой экономики
квазо-фискальное операции реализуются в рамках государственного бюджета по
требованию
Правительство Республики Таджикистан. В свою очередь
обеспечение обязательства и его финансирования за счет государственного
бюджета не осуществляется., так как определенные реальные расходы и
обязательство могут оказать отрицательное влияние на уровень управления
финансами в общеэкономическое состояния страны .
В связи с данной проблемой и с целью экономического и социального
развития страны Правительством
Республики Таджикистан
принято
необходимые нормативно – правовые акты и в его рамках реализуется
финансовая политика. Одновременно с принятием заинтересованных актов,
существует факторы, которые оказывают своё влияние на квазо-фискальные
операции, в том числе, предложение о льготных кредитованиях из
Государственного бюджета в агропромышленные
предприятия, возврат
которых в бюджет впоследствии осуществляется с трудом и остаётся в виде
фискальных обязательств, и к ним относятся: централизованное
финансирования отраслей энергетики, промышленности, сельского хозяйство,
которое ежегодно составляет от 5 до 6 % ВВП , также финансирование
оказываемых коммунальных услуг, оплата субсидий
по использованию
электроэнергии, газ и воды, финансирование которых ежегодно увеличивается,
на равне с повышением тарифов оказываемых услуг регулярно.
Целью данного Отчета является определения конкретных фискальных
рисков, связанных с государственными предприятиями (ГП) и их потенциальное
влияние на будущее экономическое, социальное и финансовое состояние
государства. Данные риски возникают из операций, как государства, так и самих
ГП. Раскрытие этих факторов поможет улучшить осведомленность государства о
фискальных рисках и, таким образом, повысит фискальную прозрачность и
контроль.
Содержание настоящего Отчета ограничено конкретными фискальными
рисками, присущими условным обязательствам, квазо - фискальной
деятельности и задолженности ГП, которые подпадают под категорию субъектов
публичного интереса, как определено в Законе Республики Таджикистан от 25
марта 2011 года, №702 «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности».
Индивидуальные риски с потенциальным влиянием на финансовое
состояние Правительства Республики Таджикистан в 100 000 сомони
1
раскрываются отдельно в данном отчете. При составлении данного отчета была
использована финансовая информация по состоянию на 31 декабря 2012 года.
Надо отметить, что прежде чем определить основные направления анализа
данного Отчета приводится следующие терминология и обозначения:
Условные обязательства
Обязательства, которые были заключены, но сроки и сумма которых зависят
от наступления некоторых неопределенных будущих событий. Поэтому они
пока не являются обязательствами и никогда могут не быть ими, если не
произойдет конкретный случай.
Явные условные обязательства
Правовые или договорные финансовые отношения, которые приводят к
условным требованиям осуществить платеж экономической стоимости.
Например: гарантии по кредитам, невостребованный капитал, правовые
споры и т.п.
Явное прямое обязательство
Обязательство государства, возникающее исходя из законодательства или
договора, которое представляет прямое обязательство в любом случае.
Например: обязательства государства в рамках кредитного соглашения,
которые в последующем были представлены в виде субкредитов
Неявные условные обязательства
Потенциальные обязательства, отражающие не договорные обязательства
государства.
Государственные гарантии
Государственная гарантия это форма явного условного обязательства.
Например, самым распространенным видом является гарантированные
государством кредиты, которые обязывают государство погасить любую
невыплаченную сумму кредита в случае дефолта.
Невостребованный капитал
Это часть зарегистрированного капитала государственного предприятия
(виде акции) их ни денежные суммы, которых до сих пор не востребовалось.
Юридические споры
Это доверительное основа юридических споров связанные с
Государственным предприятием и определяются максимальным ущербом
государства или государственного предприятия.
Просроченные платежи
Суммы, не выплаченные в указанный в договоре срок или в течение
стандартного коммерческого периода для подобных операций. Просроченные
платежи могут подорвать финансовую устойчивость Государственного
2
предприятия и негативно сказаться на доходах государства. Чрезмерные
просроченные платежи представляют собой неявное обязательство государству,
так как они могут потребовать рекапитализацию ГП, перетерпевщие финансовое
бедствие.
Например: неплатежи со стороны ГП по таким направлениям, как налоги
к оплате в государственный бюджет, счета к оплате поставщику, подлежащие
выплате зарплата или трансферты, или подлежащее погашению долг или его
обслуживание. Просроченные платежи могут также возникнуть в результате
неплатежей ГП.Например, задолженность по счетам к получению от клиентов.
Квазифискальная деятельность (КФД): Все виды финансовых и
нефинансовые операции предпринимаемые крупными государственными
предприятиями, по поручению Правительства Республики Таджикистан и
которые являются по сути фискальными – то есть то, что в принципе, они могут
быть дублированы конкретными фискальными мерами, такими как налоги,
субсидии, или другие прямые расходы, хотя в некоторых случаях точное
измерение количества может быть очень затруднено.
КФД представляет значительный фискальный риск, так как она может
привести к возникновению обязательств государства. Например, государству
может потребоваться покрыть полную стоимость КФД из бюджета или
субсидировать или рекапитализировать ГП в связи с потерями, которые они
понесли от КФД.
Например: Поставка товаров и услуг (например, электричество)
некоторым клиентам по ценам ниже рыночных или стоимости;
субсидированные кредиты; некоммерческие или социальные услуги, такие как
строительство и реконструкция жилья и инфраструктуры, представляемые в
рамках помощи в ликвидации последствий стихийных бедствий или на
специальной основе; платежи благотворительного характера определенным
группам населения или институтам.
Сводная оценка фискальных рисков
Центральный орган власти
Явные прямые
обязательства
Субкредиты
Млн. долл. США
186,0
Млн. сомони
892,8
Явные условные обязательства
Гарантии по Невострекредитам
бованный
капитал
14,9
0
71,6
0
Неявные условные обязательства
Правовые
споры
0
0
0
0
3
Государственные предприятия (млн.сомони)
Крупные государственные предприятия
2011
г.
20
12 г.
Ра
зница
к.
2011 г.
1. Квазофискальная деятельность - Всего
В том числе цены ниже коммерческих
Некоммерческие услуги
2. Налоговые задолженности
3. Кредиторская задолженность
1 121,4
1003,0
118,4
294,9
3558,7
1042,0
951,9
90,1
275,9
6756,9
сумма
-79,4
-51,1
-28,3
-19,0
3198,2-
4. Дебиторская задолженность
2558,7
2745,8
4198,2
В%
93,0
95,0
76,0
94,0
190,0
107,3
Риски, сложившиеся в 2012 году
В соответствии с поручениями и согласно с Постановлением Правительства
Республики Таджикистан от 30 декабря 2011 года №634 «О государственной
поддержке некоторых энергетических и промышленных предприятий
республики» было поручено перевести сумму задолженности за поставку
«Талко» электроэнергии в счет увеличение доли «Барки Точик» в уставном
капитале «Талко». Также было дано согласие на списание государством
налоговой задолженности «Барки Точик» и «Сангтуда-1» за 2011 финансовый
год в размере 143,7 млн. сомони.
Наряду с этим, согласно Постановлению Правительство Республики
Таджикистан от 30. 12. 2011 года, №633 « О реструктуризации срок оплаты
долгов ОАХК «Барки Точик»», согласно рассчитанных процентов по налогам,
отсрочено на 3 года на сумму 170, 0 млн. сомони.
Также, по согласованию с Правительством Республики Таджикистан
осуществляется бартерные операции между ГУП «Ширкати Алюминийи
Точик» и
АОХК «Барки Точик», это означает, что
в обмен за
использованные энергии ГУП «Ширкати Алюминийи Точик», передано в
течении 2011-2012 годы в АОХК «Барки Точик» недостоющие электро технические оборудования на сумму 493,0 млн сомони.
Конкретные фискальные риски
Правительство
Республики Таджикистан
заимствует средства от
международных финансовых институтов и затем передает кредиты Крупным
государственным предприятиям для реализации конкретных проектов. Для
Правительства Республики Таджикистан может возникнуть риск, так как
Крупные государственные предприятия могут не иметь возможности
обслуживать такие кредиты, что может привести к тому, что Правительству
4
Республики Таджикистан придется обслуживать свои кредиты за счет других
доходов Государственного бюджета. Сумма невыплаченных финансовых
обязательств определяется таким же способом, что и при гарантии по кредитам,
данная информация приведена в нижней таблице:
Наименования предприятий
АОХК «Барки Точик»
- Уменьшения потерь
электроэнергии
-Реконструкция энергетического
сектора
- Чрезвычайная помощь для
реабилитации энергетического
сектора
-Реконструкция энергетической
отрасли
-Реабилитация Байпазинских
земель… от природных
катаклизмов
-Строительство межсистемных
электрических линий
-Реконструкция энергетической
отрасли
-Строительство малых
гидроэлектростанций
-Строительство линия
электропередачи Таджикистан
Афганистан
-Строительство региональные
лектропередачи
-Реконструкция энергетической
системы г.Душанбе
-Обмен части 220кВт Нурека
-Строительство высоко вольной
линии 500кВт
-Строительство ХИКБ 220 кВт
«Лолазор-Хатлон»
-Линия Электра передачи 220
кВт
-Снижения потерь
электрической энергии
-Реконструкция оборудования
Нурекской ГЭС
-Уменьшения потерь
электрической энергии
-Строительство новой станции
в Нурекской ГЭС
Общая
сумма
кредита
181 594,4
Основная
сумма
В том числе
% кредита
штраф
54 140,0
85 210,8
42 243,6
4 438,4
1 181,3
2 407,6
849,5
1 004,2
0,0
795,3
208,9
2 004,2
0,0
1 743,1
261,1
34 895,8
11 897,5
11 551,2
11 447,1
1 450,2
514,1
506,8
429,3
2 875,5
1 166,4
1 343,9
365,2
7 310,6
0,0
4 943,5
2 367,1
3 081,1
1 487,8
986,6
606,7
1 310,0
768,8
486,6
54,6
1 642,4
849,9
630,4
162,1
6 971,5
2 171,7
2 900,9
1 898,9
1 988,8
0,0
1 786,3
202,5
81 015,2
26 721,9
37 127,2
17 166,1
17 955,7
5 522,8
8 413,5
4 019,4
2 560,7
1 550,9
448,4
561,4
512,4
64,6
363,4
84,4
520,8
242,3
278,5
0,0
15,3
0,0
14,8
0,5
557,8
0,0
523,9
33,9
5
-Строительство ХИКБ – 500
кВт и 220 кВт
-Строительство ХИКБ –220 кВт
Хуљанд- Айни
-Строительство
Межрегиональной линии
электропередачи
- Соединения в единую систему
энергии
ОАО «Точиктрансгаз»
- Уменьшения потерь
электроэнергии
-Реконструкция энергетического
сектора
-Уменьшения потерь
электроэнергии
- Уменьшения потерь
электроэнергии
Всего кредитной помощи
5 922,6
0,0
4 777,7
1 144,9
2 330,9
0,0
2 041,8
289,1
78,3
0,0
77,0
1,3
1 152,0
0,0
1 062,4
89,6
4 411,8
738,9
2 643,2
1 029,9
3 210,1
6 36,6
1 760,6
812,9
1 055,5
67,3
798,0
190,1
140,5
35,0
78,9
26,5
5,8
0,0
5,7
0,2
186 006,4
54 878,9
87 854,0
43 273,5
Поскольку потоки прямых инвестиций в Республику Таджикистан
ограничены, Правительство Республики Таджикистан было вынуждено привлечь
концессионные кредиты для поддержки развития экономики, реализации
Стратегии сокращения бедности и Национальной стратегии развития. Условия
Кредитных Соглашений между Правительством Республики Таджикистан и
Международными финансовыми институтами предусматривают перекредитование данных средств Министерством финансов Республики
Таджикистан хозяйствующим субъектами страны. Условия перекредитования
Министерством финансов также определяются соответствующими основными
Кредитными Соглашениями. Превышение процентных ставок Субзаёмных
Соглашений на базовыми колеблются от 3 до 6%.
Основными кредиторами по субзаёмным соглашениям являются Азиатский
банк развития, Банк развития Германии KfW, ЭксимБанк Китая, Правительство
Франции, Правительство Швейцарии, Исламский банк развития, Кувейтский
фонд и Всемирный банк. Валюта каждого кредита была переведена в доллары
США по курсу МВФ на 31 декабря 2012 года.
Реабилитация энергетической инфраструктуры является приоритетным
направлением в рамках перекредитования. Сумма субзаймов, представленная
Правительством для ОАХК «Барки Точик» составляет 96% от общей суммы
субзаймов ГП. Однако ОАХК «Барки Точик» неразработано ни одного план
мероприятий дпя обеспечения требования Субзаёмных Соглашений, это
обстоятельство может привести риску уменьшения доли акции Правительство
Республики Таджикистан и другие неожиданные факторы.
Конкретные обязательства
6
Новая гарантия, покрывающая полную сумму непогашенного кредита,
оценивается
по договорному недисконтированному денежному потоку
основного кредита. Это означает, что должны быть рассчитаны будущие
денежные потоки, включая основной долг и проценты
В случае гарантий предыдущего периода оставшийся остаток платежей
основного долга и процентов по Кредитному соглашению используется для определения стоимости гарантии, получателями которых являются эти
предприятия, Список предприятий приводится в следующей таблице.
(в тыс. долл. США)
Гарантий по кредитам
№
Получатели гарантии
Стоимость подвергаемый риску
1.
2..
ГУП "Таджикаэронавигатсия"
ОАО Мкждународный аэропорт «Хучанд»
853,0
292,0
3.
ОАО Мкждународный аэропорт «Душанбе»
333,0
4.
5.
6.
ОАО “Тоҷиктелеком”
ГУП "Хучандобуканал"
7.
8.
9.
ГУП "Хоҷагии манзилию коммуналӣ”
Санитарное водоснабженияя г. “Хучанд”
Сбор отходов г. “Душанбе“
4 249,0
588,0
3 264,0
ОАО “Қолинҳои Қайроққум”
2 387,0
1 526,0
1 435,0
Итого
14 927,0
Министерство финансов выдаёт государственную гарантию в
исключительных случаях. Объём выданных гарантий не должен превышать
20% от объёма утвержденных Мачлиси Намояндагон, Мачлиси Оли
Республики Таджикистан и Правительством Республики Таджикистан кредитов
на календарный год. Все Гарантийные Соглашения предусмотрены в
Программе Государственных Внешних Заимствований .
Все кредиты на гарантийной основе для Государственных предприятий
были предоставлены Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР).
Гарантийные соглашения между Правительством Республики Таджикистан и
ЕБРР были подписаны для осуществления следующих проектов:
«Модернизация
аэронавигационных
систем»,
«Модернизация
телекоммуникационных систем», «Улучшение водоснабжения г. Худжанд,
«Управление твёрдо-бытовыми отходами г. Душанбе» и «Улучшение системы
водоснабжения южных городов Таджикистана».и улучшения энергосистемы
городов южного Таджикистана.
Надо отметить что, по состоянию на 31 декабря 2012 года между
Правительством Республики Таджикистан и государственными предприятиями
по поводу возврата невостребованного капитала и разрешения юридических
7
споров, которые реализуется согласно решениями экономических судов, не
имеется разногласия.
Одновременно приводим в нижней таблице, другие учитываемые риски
относящиеся крупным государственным предприятиям, которые до сих пор не
нашли свои решения.
(в млн. сомони)
Сниженные коммерческие цены
№
Товарополучатель
Стоимость подвергаемый
риску
1. АОХК "Барки Точик" в том числе:
917,4
- ГУП «Ширкати Алюминийи Точик»
Министерство мелиорация и водного водного
хозяйство РТ
- ГЭС «Сангтуда 1»
- ГЭС «Сангтуда 2»
2. ОАО "Тоҷиксемент" в том числе :
- ГЭС «Сангтуда 1»
341,2
Всего
205,5
320,7
50,0
34,5
34 ,5
951,9
Учет потери от поставки электроэнергии в ГУП «Ширкати Алюминийи
Точик», ГЭС «Сангтӯда 1» и Министерство мелиорация и водного хозяйство
РТ обоснованно ведется как разница между действительной
ценой
предприятия и тарифов по промышленности. АОХК «Барки Точик»
электроэнергию своим потребителям поставляет соглано утвержденным
тарифам по Постановлениям Реслублики Таджикистан от 29.12.2009 г., от
19.05.2010 г., №259, от 12.03.2010 г., №149, от 03. 06. 2011 г., №292. Кроме
этого учет потери от поставки цемента со стороны ОАО «Точикцемент», ГЭС
«Сангтуда 1» обосновано в разнице между ценой продажи и средней рыночной
цены.
Также, со стороны крупных государственных предприятий ежегодно
производится дополнительные расходы, эти некоммерческие услуги имеют
благотворительный характер и рассчитывается по действительной стоимости. К
ним относиться: строительство коммунального жилья для пострадавших от
стихийных бедствий, наводнений, строительство и ремонт зданий для
Министерства обороны, пограничных войск, пожарной охраны, прокуратуры,
библиотек, ремонт дорог, озеленение городов, проведение культурно-массовых
мероприятий.
Платежи благотворительного характера включают в себя: пожертвования в
детские дома, дома престарелых, единовременные выплаты ветеранам войны,
помощь малоимущим семьям.
8
(в тыс. сомони)
Стоимость подвергаемая риску
Наименование крупных
государственных предприятий
№
Некоммерческие услуги
в том числе:
Милосердия и
благотворительность
Строительство
1. Ҷ
ОАО МА "Душанбе"
487,6
643,0
2. Ҷ
ОАО МА "Кулоб"
48,2
88,7
3. Ҷ
ОАО МА "Хучанд"
3 294,2
6 236,6
2,5
2,5
1 393,4
1 393,4
91,9
141,6
4.
ОАО МА "Қурғонтеппа"
5. Ҷ
6. К
ОАО "Точик Эйр"
ГУП «Алюминсохтумон»
7. К
8. К
ГУП "Точикаэронавигатсия"
50,2
1 910,3
ГУП "Рохи охани Точикистон"
295,2
71 370,7
9. Ҷ
10. Ҷ
ОАО "Телерадиоком"
5,1
5,1
16,9
16,9
11. К
ОАО "Точиктелеком"
ГП "Востокредмет"
47,5
47,5
12. Б
СГТ «Амонатбонк»
236,4
236,4
13. Ш
К
14.
ҷи
15. К
АОХК «Барки Точик»
ГУП «Ширкати Алюминиийи Точик
57,6
57,6
219,0
805,8
ГУП "Нафтугаз ва ангишт"
40,4
40,4
16. Ҷ
17. ҶС
ОАО “Точиктрансгаз”
46,6
46,6
223,8
223,8
22,1
22,1
88,4
88,4
9,0
9,0
-
-
16,3
16,3
-
-
2,9
2,9
6 695,20
83 405,60
ОАО “Точиксемент”
ГУП ”Хочагии манзилию
18.
коммуналӣ”
19. К
ГУП “Точиксуғурта”
20. Ш
СК “Точиксармоягузор”
21. К
ГУП “Обу корези Душанбе”
22. К
ГУП «Хучандобуканал»
23. К
ГУП «Почтаи точик»
24. Ҷ
ОАО " Консерв комбинат г..Исфары"
ИТОГО
Одновременно надо отметить что, важный фактор который непосредственно и
долгое время влияет на экономическое и финансовое состояние государственных
9
предприятий это дебиторские и кредиторские, налоговые задолженности, также
приведены в следующей таблице.
( в тыс, сомони)
Задолженности в том числе:
Наименование крупных
государственных предприятий
№
Налоговая
Кредиторские
Дебиторские
1.
ОАО "Тоҷик Эйр"
1 043,0
234 423,0
38 968,0
2.
ОАО МА "Душанбе"
2 185,5
11 574,3
100 332,2
- 273,3
2 123,00
10 405,00
356,5
13 442,2
1 351,9
1 225,2
9 134,5
25 483,7
1 367,3
7 733,2
26 206,2
217 425,9
3 492 615,8
417 578,2
7 198,9
1 587 611,1
324 661,3
2 598,0
13 557,4
18 026,5
843,1
12 150,2
2 250,2
1 808,2
101 146,8
29 471,3
204,3
237 710,6
227 382,2
ГУП "Нафтугаз ва ангишт"
ГУП "Роҳи оҳани Тоҷикистон"
12 545,4
38 360,9
38 015,4
2 105,4
758 475,4
1 348 515,6
СГБ "Амонатбонк"
ОАО "Тоҷиктелеком"
4 287,4
14 880,3
2 070,4
4 824,3
160 936,3
77 573,3
984,2
13 041,5
2 669,5
10 160,0
-
25 479,6
4 237,7
28 316,9
4 019,0
-
0
0
873,2
-1 621,1
16 157,7
2 323,1
15 485,4
5 357,9
284,2
1 219,0
335,7
1 590,0
3 185,9
661,5
295 959,8
6 756 903,0
2 745 809,6
3.
4.
ОАО МА "Кӯлоб"
ОАО МА "Қӯрғонтеппа"
5. ОАО МА "Хуҷанд"
6.
ОАО " Таджикаэронавигатсия"
7.
АОХК "Барқи Тоҷик
8.
9.
ГУП "Ширкати Алюминийи Тоҷик"
ГУП "Алюминсохтмон"
ГП "Востокредмед"
11. ОАО "Тоҷиксемент"
12. ОАО "Тоҷиктрансгаз"
10.
13.
14.
15.
16.
ОАО "Телерадиоком"
18. ГУП ”Хоҷагии манзилию коммуналӣ”
ГУП “Тоҷиксуғурта”
19.
17.
20.
ГСК
“Тоҷиксармоягузор”
21.
ГУП “Обу корези Душанбе”
22.
ГУП
23.
ГУП «Почтаи Тоҷик»
«Хуҷандобуканал»
24. ОАО "Консерв. конбинат г.Исфары"
ВСЕГО
В связи с этим с учетом приведенных
анализов для повышения
рентабельности
доходов
и
расходов
государственного
бюджета
заинтересованные министерства и ведомства и крупные государственные
предприятия должны разработать следующие мероприятия:
- определить и оценить всё состояние квазофискальных операций
в том числе разработать обязательные мероприятия для ограничение или
10
поэтапное уменьшение квазофискальных
операций Государственного
бюджета ;
реализовать
утверждённые
государственные отраслевые
программы страны, в том числе разработать единые тарифы на все виды
оказываемых
услуг по рыночным ценам
и с учетом
реальных
производственных расходов предприятий;
разработать план мероприятий о потенциальной поддержки
государственных предприятий с целью недопущение повышению
дополнительных обязательств, путем целесообразного и рентабельного
использования внутри оборотных средств;
проведения реструктуризация
крупных государственных
предприятий и в том числе предложение о приватизации государственной
собственности
с учетом модернизации оборудование и современной
технологии в предприятиях;
- реализовать свод совершенных мероприятий для скорейшего обмена
и установления производственных
станков
и оборудования виде
инновационной
деятельности государственных
предприятий
с
привлечением внутреннего и иностранного капитала ;
- строгое обеспечение соблюдение требования законодательство о
налогах , уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности
предприятий и обязательство
перед Государственным
бюджетом
согласно ,субкредитных договоров;
- диверсификация поставляемых товаров и услуг с целью постижения
дополнительных источников
финансирования
в
Государственный
бюджет;
- повышения рентабельности деятельности энергетической системы
на основе реализаций современной техники и технологии, экономии
электрической энергии
и на этой базе уменьшить технологические
потери энергии;
- уменьшить непроизводственные расходы на государственных
предприятиях в том числе, командировочные расходы, строительство
культурно развлекательных зданий и второстепенные расходы;
- впредь не допускать бартерных операций между государственными
предприятиями в обмен на предложенные товары и услуги;
- качественное обеспечение и своевременный сбор денежных средств за
использование электроэнергии
и задолженности от потребителей
энергии.
Наравне с этим, Министерство финансов Республики Таджикистан с
целью обеспечения безопасности и урегулирования финансовой политики
11
страны, регулярно будет проводить мониторинг финансово хозяйственной
деятельности крупных государственных предприятий
и на этой базе
разрабатывать конкретные реализуемые планы мероприятий.
12