Правила выбора и отказа от услуг управляющих компаний и

УТВЕРЖДЕНО
Решением Совета директоров
ЗАО «НПФ «Промагрофонд»
Протокол от «17» июня 2014г.
№1
Правила
выбора и отказа от услуг управляющих компаний и
специализированного депозитария и порядок определения объема
средств пенсионных накоплений, передаваемых в доверительное
управление управляющим компаниям
ЗАО «НПФ «Промагрофонд»
Москва, 2014 г.
I.
Общие положения
1.1.
Настоящие Правила выбора и отказа от услуг управляющих компаний и
специализированного депозитария и порядок определения объема средств
пенсионных накоплений, передаваемых в доверительное управление
управляющим компаниям ЗАО «НПФ «Промагрофонд» (далее – Правила)
определяют требования к управляющим компаниям и специализированному
депозитарию, порядок выбора и отказа от их услуг, правила определения объема
(лимита) средств пенсионных накоплений ЗАО «НПФ «Промагрофонд» (далее –
Фонд), передаваемых в доверительное управление управляющим компаниям.
Управляющие компании и специализированный депозитарий Фонда должны
соответствовать всем требованиям действующего законодательства Российской
Федерации.
1.2. Процесс инвестирования средств пенсионных накоплений осуществляется на
основе договоров доверительного управления в соответствии с действующим
законодательством
Российской
Федерации.
Управляющая
компания,
осуществляющая инвестирование средств пенсионных накоплений, обязана
инвестировать средства пенсионных накоплений исключительно в интересах
застрахованных лиц и нести установленную действующим законодательством и
договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений
ответственность за надлежащее управление средствами, переданными в
управление Фондом.
1.3. Решение о выборе управляющих компаний принимается Советом директоров
Фонда.
II.
Требования к управляющей компании
2.1. Настоящими Правилами устанавливаются минимальные требования, которым
должна соответствовать управляющая компания.
2.2. Минимальными требованиями Фонда для выбора управляющей компании
являются:
минимальный размер собственных средств управляющей компании
должен быть не менее 80 млн. руб.;
объем активов в управлении должен быть не менее 2 млрд. руб.;
продолжительность работы на российском фондовом рынке (с даты
получения лицензии) доверительного управления должна быть не менее
2 лет;
наличие в управляющей компании подразделения или должностного
лица, обеспечивающего функционирование системы управления
рисками;
наличие
в
управляющей
компании
коллегиального
органа,
ответственного за инвестиционную политику и инвестирование
пенсионных средств Фонда;
наличие в управляющей компании внутренних документов,
регламентирующих процедуры управления рисками;
наличие рейтинга надежности управляющей компании от одного из
следующих российских рейтинговых агентств:
o рейтинг надежности управляющей компании от Национального
рейтингового агентства должен быть не ниже А-;
o рейтинг надежности управляющей компании от рейтингового
агентства «Эксперт РА» должен быть не ниже А;
o рейтинг надежности управляющей компании от рейтингового
агентства «АК&М» должен быть не ниже А;
2
o рейтинг надежности управляющей компании от рейтингового
агентства «Рус-Рейтинг» должен быть не ниже ВВ-.
отсутствие лицензионных санкций со стороны Центрального Банка
Российской Федерации, в том числе приостановления или запрета на
проведение какого-либо вида операций в течение последних двух лет.
III.
3.1.
Порядок выбора управляющей компании и определение объема
(лимита) передаваемых средств
Порядок выбора управляющей компании включает следующие действия:
3.1.1. проверку на соответствие управляющей компании требованиям
действующего законодательства и минимальным требованиям, указанным в
п.2.2. настоящих Правил;
3.1.2. проверку и анализ документов управляющей компании с целью принятия
решения о возможном сотрудничестве;
3.1.3. рассмотрение Инвестиционным комитетом Фонда вопроса о включении
управляющей компании в список управляющих компаний, разрешенных
для инвестирования средств пенсионных накоплений Фонда, и об
установлении ей лимита на передачу средств;
3.1.4. вынесение Инвестиционным комитетом Фонда на рассмотрение Советом
директоров Фонда вопроса о заключении договора доверительного
управления средствами пенсионных накоплений с новой управляющей
компанией и об установлении лимита на передачу средств;
3.1.5. заключение договора доверительного управления средствами пенсионных
накоплений Фонда, направление средств согласно утвержденным лимитам и
последующая оценка эффективности деятельности управляющей компании.
3.2. Лимиты на управляющие компании выносятся Управлением риск-менеджмента
Фонда на рассмотрение Инвестиционным комитетом Фонда для последующего
утверждения Советом директоров Фонда.
3.3. Передача средств пенсионных накоплений в доверительное управление
осуществляется в пределах утвержденных Советом директоров Фонда лимитов
и в объеме средств, определяемых Директором Фонда с учетом требований
настоящих Правил.
3.4. Лимит инвестирования средств пенсионных накоплений для каждой
управляющей компании не может быть более 30% от общего объема средств
пенсионных накоплений Фонда.
3.5.
Лимит на управляющую компанию может быть снижен в случае:
неблагоприятных изменений конъюнктуры финансовых рынков;
снижения надежности управляющей компании;
выявления нарушений инвестиционной декларации, являющейся неотъемлемой
частью договора доверительного управления средствами пенсионных
накоплений Фонда;
появление негативной информации об управляющей компании в средствах
массовой информации;
3
отрицательных результатов управления переданными средствами пенсионных
накоплений по итогам отчетного периода (при соответствующем заключении
Управления риск-менеджмента Фонда).
3.6.
Лимиты на управляющую компанию рассчитываются ежегодно. Пересмотр
лимитов может осуществляться в течение года по итогам анализа
эффективности доверительного управления средствами пенсионных накоплений
Фонда.
IV.
Оценка деятельности управляющей компании
4.1.
Качественный анализ факторов риска управляющей компании (далее – УК)
проводится Управлением риск-менеджмента Фонда на экспертной основе, в том числе
по итогам выездной проверки в управляющую компанию.
4.2. Для оценки эффективности деятельности УК по управлению средствами
пенсионных накоплений Фонда, переданных в доверительное управление, Фонд
анализирует доходность УК, полученную в результате инвестирования средств
пенсионных накоплений; её отклонение от целевых уровней доходности,
утвержденных Советом директоров Фонда на текущий год; отклонение доходности УК
от доходности государственной управляющей компании (ВЭБа) и другие показатели.
4.3.
4.4.
Управление риск-менеджмента Фонда проводит оценку эффективности
доверительного управления УК и готовит заключение об оценке.
Периодичность и сроки проведения оценки и подготовки заключений
определены внутренними документами Фонда.
V.
Порядок отказа от услуг управляющей компании
5.1.
Основаниями для отказа от услуг управляющей компании являются:
- невыполнение (несоблюдение) одного из требований, перечисленных в п.2.2
настоящих Правил;
- отрицательное заключение Управления риск-менеджмента Фонда по итогам
оценки эффективности доверительного управления УК по совокупности показателей,
перечисленных в п.4.2 настоящих Правил;
- неоднократное нарушение УК условий договора доверительного управления
средствами пенсионных накоплений Фонда;
- несоответствие УК лицензионным требованиям.
5.2 При выявлении одного из оснований для отказа от услуг управляющей компании,
указанных в п.5.1. настоящих Правил, действия Фонда регламентируются следующим
образом:
- Инвестиционный комитет Фонда по инициативе Управления рискменеджмента Фонда принимает решение об усилении текущего контроля за
деятельностью УК и ставит задачу перед УК привести соответствующие показатели к
надлежащему уровню за установленный период времени;
4
- Инвестиционный комитет Фонда выносит на рассмотрение Советом
директоров Фонда вопрос о признании деятельности УК «неудовлетворительной» и об
осуществлении частичного вывода средств пенсионных накоплений Фонда из
доверительного управления УК;
- в случае неприведения показателей УК к необходимому для Фонда уровню
за установленный период времени на Совет директоров Фонда выносится вопрос о
расторжении договора доверительного управления средствами пенсионных
накоплений Фонда с данной УК и выводе всех средств из ее доверительного
управления.
VI.
Порядок выбора специализированного депозитария
6.1. Настоящими Правилами устанавливаются минимальные требования, которым
должен соответствовать специализированный депозитарий для заключения с Фондом
договора об оказании услуг.
6.2. Минимальными требованиями Фонда для выбора специализированного
депозитария являются:
размер собственных средств специализированного депозитария должен
быть не менее 250 млн. руб.;
наличие рейтинга кредитоспособности и/или надежности, присвоенного
национальным рейтинговым агентством, аккредитованными в порядке,
установленном законодательством Российской Федерации, на уровне не
ниже «А+» по национальной рейтинговой шкале;
общая стоимость контролируемого имущества должна быть не менее
500 млрд.руб;
количество
заключенных
договоров
на
оказание
услуг
специализированного депозитария должно быть не менее 200;
размер страхового покрытия по договору страхования профессиональной
ответственности специализированного депозитария должен быть не
менее 100 млн. рублей;
продолжительность работы на российском фондовом рынке (с даты
получения лицензии) должна быть не менее 10 лет.
6.3. Решение о выборе специализированного депозитария принимается Советом
директоров Фонда.
VII.
Порядок отказа от услуг специализированного депозитария
7.1.
Основаниями для отказа от услуг специализированного депозитария являются:
- невыполнение (несоблюдение) одного из требований, перечисленных в п.6.2
настоящих Правил;
- неоднократное нарушение специализированным депозитарием условий
договора;
- несоответствие лицензионным требованиям.
7.2. Принятие Фондом решения об отказе от услуг одного специализированного
депозитария и заключении договора об оказании услуг с другим специализированным
депозитарием относится к исключительной компетенции Совета директоров Фонда.
5
VIII. Заключительные положения
8.1. Настоящие Правила утверждаются решением Совета директоров Фонда и
вступают в силу с момента их утверждения.
8.2. Настоящие Правила подлежат пересмотру и корректировке при структурных и
прочих внутренних изменениях, происходящих в Фонде, а также в процессе развития
методологии и технологии финансового управления.
8.3. Все изменения и дополнения, вносимые в настоящие Правила, выносятся
Инвестиционным комитетом Фонда на утверждение Советом директоров Фонда.
8.4. Все вопросы, не урегулированные настоящими Правилами, регулируются
действующим законодательством Российской Федерации, Уставом Фонда и иными
локальными документами Фонда.
6