Банк Японии для Международного Сотрудничества (JBIC)

Возможности ГЧП в России
Хироси Ивао (Hiroshi Iwao)
Глава Представительства в Москве
Банк Японии для Международного Сотрудничества (JBIC)
9 апреля 2013 г.
Содержание
I.
Опыт участия JBIC в проектах ГЧП
II. Организация ГЧП в России
III. Возможности ГЧП в России
(Справочная информация) Основные сведения о JBIC
2
I．Опыт участия JBIC в проектах ГЧП
3
Intercity Express Programme (Великобритания)
1. Описание проекта:
• Запуск: июль 2017 г.
• Предмет проекта：
• Лизинг и обслуживание подвижных составов
• Строительство ремонтных депо
• Спонсоры: Hitachi и другие инвесторы
• Срок концессии: около 30 лет
• Общая задолженность:
около 2,2 млрд фунтов ст.
• Финансирование JBIC:
около 1 млрд фунтов ст.
2. Условия:
• Использование схемы «платеж за эксплуатационную
готовность»
• Снижение рисков при поддержке Британского правительства
• Частные лица могут сфокусироваться на рисках,
связанных с эксплуатацией и строительством
(подвижный состав)
3. Распределение основных рисков:
Риски
A. Строительство
(Подвижной состав)
B. Эксплуатация
(Лизинг и тех. обслуживание)
C. Пассажиропоток
D. Форс-мажор
Распределение рисков
Концессионер
Концессионер
E. Приобретение объекта
Британское прав-во
Британское прав-во
/ Концессионер
-
F. Политический риск
Британское прав-во
G. Валютный риск
-
H. Строительство (граждан. стр-во)
Британское прав-во
4. Структура:
Подвижной сотав
и тех. обслуживание
Частичная гарантия
4
ГЧП в транспортном секторе
Основные условия
 Разделение рисков, относящихся к гражданскому строительству (Модель вертикального разделения)
- Сопутствующие риски: приобретение объекта, завершение строительства (по гражд. стр-ву )
 Экономическая целесообразность в отношении E&M + O&M (гос. поддержка, привлечение опытных генподрядчиков и
обслуживающих организаций)
- Сопутствующие риски: пассажиропоток,валютный риск, инфляционный риск, эксплуатационный риск, строительный риск
(электромеханич. работы), риск сопряжения устройств
－ Распределение рисков транспортных проектов ГЧП. Модель вертикального разделения －
（Объем работ）
Эксплуатация
（Типичные риски）
Эксплуатац. риск
（Общие риски）
Экологический риск
Риск сопряжения
устройств
Тех. обслуживание
・・・и т.д.
Строительный риск (по E&M)
Валютный риск
Пассажиропоток
Политический риск
・・・ и т.д.
＜Инфраструктура: общественная＞
（Объем работ）
（Типичные риски）
Гражданское
Приобретение объекта
строительство
Строительный риск
・・・и т.д.
(по гражд. стр-ву)
・・・и т.д.
(смена режима)
Инфляционный риск
Форс-Мажор
Соответствующее распределение рисков
＜E&M + O&M*: частная компания при гос. поддержке＞ * E&M: электромеханич. работы, O&M: эксплуатация и обслуж.
Инвесторы/
Обслуж.
организации
Кредиторы
(включая
JBIC)
Правительство
II．Организация ГЧП в России
6
Организация ГЧП в транспортном секторе России
(на основе комплексного анализа)
Объем работ:
Основная структура
Правительство Российской Федерации
Эксплуатация
(частная
компания)
Мин-во финансов
Гарантия
Поток денежных средств
Подрядная организация
Разделение
(напр., мин-во транспорта)
Концессионное
соглашение
Электромеханич.
работы
Подрядчики
по
электромеха
ническим
Operator
работам
Эксплуатация
(Российск./Японск.)
Обслуживание
(Японская сторона)
Поддержка
правительства
(напр.,
обеспечение
пассажиропотока
/платеж за
эксплуатац.
готовность)
Российские инвесторы
Долевое
участие
Японские инвесторы
Проектная компания
Погашение
долга
Кредит с ограниченным
правом
оборота
Обслуживание
(инвестиционный кредит)
Кредиторы
JBIC
Коммерческие
банки
Объем работ: Инфраструктура (общественная) (при необходимости)
Основные условия
 Правовая база – поддержка федерального или регионального правительства , эффективность действия
региональных законов в сфере ГЧП
 Лицензии – выдача всех необходимых лицензий
 Приобретение объекта и завершение строительства
 Пассажиропоток – обеспечение минимального пассажиропотока, платеж за эксплуатационную готовность
III. Возможности ГЧП в России
8
Возможности ГЧП в России
Реализованные проекты ГЧП
 Новый выход на Московскую кольцевую автодорогу с
федеральной дороги Москва-Минск
 Скоростная автомагистраль Москва—Санкт-Петербург
(первый участок (15-58 км))
 Проект реконструкции и развития аэропорта «Пулково»
 Западный скоростной диаметр (участок)
 Автомагистраль Москва—Ростов-на-Дону (участок)
 …
 Оценка проектов (на основе краткой информации о проектах)
 Несмотря на то, что JBIC не является участником
перечисленных проектов и не располагает полнотой
информации, мы считаем, что …
 В целом распределение
обязанностей/ответственности/затрат между частным и
государственным сектором организовано грамотным
образом, однако …
 Необходимо улучшить правовую базу.

9
Спорные моменты российского законодательства
в сфере ГЧП

Спорные моменты
 Действие Федерального закона «О концессионных соглашениях»
(ФЗ) наряду с региональными законами о ГЧП
 Юридическая неопределенность, возникающая вследствие
признания недействительными проектов, реализуемых в рамках
регионального законодательства, в виду их несоответствия
федеральному закону
 В рамках ФЗ концессионер не вправе распоряжаться активами,
вследствие чего возможен только один тип концессионного
соглашения, а именно BTO (Строительство — передача —
управление)
 В рамках ФЗ не допускается передача в залог кредитору объекта
концессионного соглашения и проектных средств
 В рамках ФЗ действуют ограничения по использованию платежа за
эксплуатационную готовность и заключению прямых договоров
 Наличие валютного риска

Слабо развиты инструменты хеджирования
Договор строительного подряда: риск пересмотра фиксированной
цены.
 … прочее.
В скором времени ожидается принятие нового федерального закона в
сфере ГЧП


10
Заключительные положения…
Санкт-Петербург
Москва
Ростов-на-Дону
11
(Справочная информация)
Основные сведения о JBIC
12
Основные сведения о JBIC
Наименование

Банк Японии для Международного Сотрудничества (JBIC)
Учреждение

Декабрь 1950 г. в качества Экспортно-Импортного Банка
Японии (EXIM)

Преобразован в новый Банк Японии для
Международного Сотрудничества в апреле 2012 г.
Сведения

Финансовое учреждение, осуществляющее свою
деятельность в соответствии с политикой государства

Полностью принадлежит правительству Японии

Сеть из 17 зарубежных представительств,
осуществляющих деятельность в более чем 80 странах

Капитал: 1 291 млрд йен (15,7 млрд долл. США) *

Непогашенные кредиты, гарантии и прочее
финансирование: 10 571,0 млрд йен (128,6 млрд долл.
США)*

Ежегодные кредиты, гарантии и прочее финансирование
(за 2011 фин. год): 1 595,9 млрд йен (19,4 млрд долл.
США)*

Число сотрудников: приблизительно 500 чел.
* 1 долл. США = 82,19 йен (средний курс за март 2012 г.)
(по состоянию на 31 марта 2012 г.)
Непогашенные кредиты и прочее
финансирование по регионам
(по состоянию на 31 марта 2012 г.)
13
Схема реорганизации
Октябрь 2008 г.
Финансовая Корпорация Японии (JFC)
Апрель 2012 г.
(Примечания 1, 2)
Экспортно-Импортный
Банк Японии (JEXIM)
(Международное финансирование)
Октябрь 1999 г.
Новый
JBIC
JBIC
Бывший JBIC
Национальная корпорация
финансирования населения
МФО
(Внутреннее финансирование)
Японский фонд содействия
зарубежным странам (OECF)
OECO
Национальная корпорация
финансирования сельского,
лесного и рыбного хозяйства
Национальная корпорация
финансирования малого и
среднего бизнеса
(Реагирование на кризис)
(Прим.1) Учреждена в соответствии с Законом о Финансовой Корпорации Японии*.
(Прим.2) Корпорация финансирования развития Окинавы войдет в состав Финансовой
Корпорации Японии* в 2012 финансовом году или позднее.
МФО: Международные финансовые операции
OECO: Операции по содействию (помощи) зарубежным
странам
Японское Агентство Международного Сотрудничества
(Обновленное JICA)
Техническая поддержка
Кредит в рамках официальной
помощи в целях развития
Помощь в виде субсидий
(Примечание 3)
(Прим.3) За исключением непосредственной выдачи субсидий
Министерством иностранных дел в целях дипломатичной политики.
14
Сеть зарубежных представительств JBIC
Япония: Токио (головной офис), Осака;
Зарубежные представительства: 17 офисов
(закрыты офисы во Франкфурте и Гонконге)
15
Миссия JBIC
 Нашей миссией является вклад в стабильное сбалансированное
развитие японской и мировой экономики путем осуществления
международных финансовых операций в следующих четырех
сферах:
Содействие в разработке
и приобретении за рубежом
стратегически важных для Японии
природных ресурсов
Поддержка и укрепление
конкурентоспособности
японских предприятий на
международном рынке
Содействие зарубежным предприятиям
в реализации проектов по защите
Реагирование на нарушения
окружающей среды,
финансового порядка
таких, как предотвращение глобального
в мировой экономике
потепления
16
Основные операции JBIC
1. Экспортное кредитование
- Экспортные кредиты предоставляют средства для поддержки экспорта
производственного оборудования и комплектующих японских компаний и перевод
их технологий за рубеж.
2. Импортное кредитование
- Импортные кредиты предоставляют средства для поддержки импорта таких
природных ресурсов, как нефть, сжиженный природный газ, железная руда или
других материалов, имеющих стратегическое значение для Японии.
3. Зарубежное инвестиционное кредитование
- Инвестиционные кредиты предоставляют средства для поддержки зарубежных
инвестиционных проектов, реализуемых японскими компаниями в целях развития
промышленного производства, разработки природных ресурсов и т. д.
4. Несвязанные кредиты
- Несвязанные кредиты предоставляют средства для поддержки усовершенствований
в зарубежной деловой среде с целью содействия развитию японской торговли,
инвестиций и прочей деловой деятельности за рубежом. Несвязанные кредиты
также поддерживают иностранные правительства и правительственные агентства. В
рамках кредитов не предусматривается обязательное приобретение материалов и
оборудования из Японии («Несвязанные»), однако финансируемые проекты
рассматриваются в качестве «объектов интереса японской стороны».
5. Долевое участие
- Долевое участие – это инвестиции в зарубежные проекты или фонды, в которых
участвуют японские компании.
17
Деятельность JBIC в России и странах
СНГ за последние годы
Россия
 Декабрь 2012 г. – подписано соглашение с «Газпромбанком» об открытии экспортной кредитной линии на сумму
500 млн. долл. США.
 Декабрь 2011 г. – подписано кредитное соглашение на сумму 38,25 млн. долл. США с корпорацией «ВЭБ» в
рамках приобретения ООО «Амурская Лесопромышленная Компания» деревообрабатывающего оборудования,
экспортируемого компанией Hashimoto denki Co., Ltd в Хабаровский край.
 Июнь 2011 г. – подписано соглашение со «Сбербанком» об открытии экспортной кредитной линии на общую
сумму 100 млн. долл. США.
 Июнь 2011 г. – подписано кредитное соглашение на сумму 1 008,55 млн. долл. США с корпорацией «ВЭБ» на
приобретение ОАО «Аммоний» техники и оборудования компаний Mitsubishi Heavy Industries, Ltd. и Sojitz Corporation
в рамках строительства завода по производству мочевинного удобрения в Менделеевске, Республика Татарстан.
 Июнь 2008 г. – подписано кредитное соглашение на общую сумму 3,7 млрд. долл. США с Сахалинской
энергетической инвестиционной компанией в рамках реализации проекта Сахалин-II (проектное финансирование).
Украина
 Январь 2011 г. – подписано соглашение с «Укрэксимбанком» об открытии кредитной линии на общую сумму 100
млн. долл. США.
Казахстан
 Январь 2013 г. – подписано кредитное соглашение на общую сумму 231 млн. долл. США с японской нефтяной
компанией, INPEX North Caspian Sea, Ltd., в рамках разработки Кашаганского нефтяного шельфового месторождения.
 Август 2012 г. – подписано кредитное соглашение на общую сумму 297,5 млн. долл. США с ТОО «Атырауский
нефтеперерабатывающий завод», дочерним предприятием «КазМунайГаз», на приобретение оборудования
посредством компании Marubeni Corporation в рамках проекта по модернизации Атырауского
нефтеперерабатывающего завода.
 Май 2012 г. – подписан Меморандум о взаимопонимании с компанией «Казатомпром» о создании Глобального
стратегического партнерства.
 Апрель 2010 г. – подписано кредитное соглашение на общую сумму 133,245 млн. долл. США с ТОО «СКЗ-U»,
совместным предприятием, учрежденным компаниями Marubeni, TEPCO, Toshiba и «Казатомпром», в рамках проекта
строительства сернокислотного завода по добыче урана.
Туркменистан
 Март 2010 г. – подписано соглашение о предоставлении экспортного кредита правительству Туркменистана в
размере 45 млрд. йен для реализации проекта строительства комплекса по производству удобрений с применением
оборудования Kawasaki Plant Systems.
Спасибо!
19
Контактная информация
Головной офис
Япония, 100-8144, Токио, Тиеда-ку, Отемати 1-4-1
Представительство в Москве (по России и странам СНГ)
Г-н Хироси Ивао, Глава Представительства [email protected]
Г-н Сеити САКАМОТО (Shoichi SAKAMOTO), Представитель
[email protected]
Тел.:+7-495-258-1832/35/36, факс: +7-495-258-1858
20
Отказ от ответственности
 Настоящая презентация подготовлена
Представительством Банка Японии в Москве и
предоставляется участникам конференции «Проектное
финансирование и финансирование проектов в России
и СНГ 2013» исключительно в целях ознакомления.
 JBIC не делает никаких заявлений и не дает никаких
гарантий в отношении точности или полноты указанной
информации.
 Воспроизведение или иная частичная или полная
передача информации, содержащейся в настоящей
презентации, какому-либо физическому или
юридическому лицу, или ее использование для других
целей (выходящих за рамки переговоров) без
предварительного письменного согласия JBIC
запрещено.
21