устойчивость банковской системы россии: итоги кризисов и
реклама
федеральное Государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации Орловский филиал Овчинникова Н.Э. устойчивость банковской системы россии: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям Монография Орел 2013 ББК 65.262.1 О-35 Рекомендовано к изданию Ученым советом Орловского филиала РАНХиГС Рецензенты: А.В. Гукова, директор Института дополнительного образования, профессор кафедры корпоративных финансов и банковской деятельности Волгоградского государственного университета д.э.н., профессор. Т.Ю. Иванова, зав. каф. управления ФГБОУ ВПО «Ульяновский государственный университет», д.э.н., проф. О-35 Овчинникова Н.Э. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям: Монография. – Орёл: Издательство Орловского филиала РАНХиГС, 2013. – 140 с. ISBN 978-5-93179-346-7 В настоящее время, несмотря на развитие отдельных положений теории устойчивости банковской системы, многие вопросы остаются дискуссионными. Кроме того, в работах многих авторов в основном затрагиваются вопросы обеспечения устойчивости отдельных кредитных организаций. Вопросы, связанные с прогнозированием нестабильности и повышением устойчивости банковской системы рассматриваются в научных работах «по касательной». Теоретическая и практическая значимость результатов исследования заключается в возможности использования сформулированных в работе выводов, предложений и рекомендаций при разработке и реализации мероприятий по повышению устойчивости банковской системы, а также на уровне конкретного банка при оценке и обеспечении его надежного функционирования. Диссертационное исследование будет способствовать развитию понятийного аппарата устойчивости банковской системы и внесет вклад в разработку механизма ее достижения и поддержания. ББК 65.262.1 ISBN 978-5-93179-346-7 © Овчинникова Н.Э., 2013 © Издательство ОФ РАНХиГС, 2013 3 Введение Цель настоящего исследования состоит в том, чтобы, опираясь на результаты теоретического анализа условий формирования устойчивой банковской системы в современной экономике, разработать методические основы совершенствования направлений развития кредитной сферы, адаптивной к изменениям внешней среды. В работе рассмотрены вопросы, связанные с обоснованием необходимости обеспечения устойчивости банковской системы в условиях системного финансового кризиса. Следует отметить, что развитие российской банковской системы на протяжении последних двух с половиной десятилетий происходило при активном патронаже государства с опорой либо на государственный капитал, либо на частный, причем промышленный или иностранный. Процесс развития банковского сектора сопровождался не только ростом количества банков, но и качественными изменениями: рост капитализации банковского сектора, расширение спектра предлагаемых услуг, ужесточение конкуренции на финансовом рынке. Безусловно, череда системных банковских кризисов привела к изменению как качественной структуры банковской системы, в том числе укрупнением кредитных организаций при практическом вытеснении региональных банков (в особенности, в небольших депрессивных регионах), так и к изменению подходов в ведении банковского бизнеса, ужесточению требований к качеству функционирования и уровню профессионализма. Однако наиболее сложным моментом является то, что современная банковская система подвержена влиянию финансовых кризисов, не способна быстро адаптироваться к изменению внешних условий, что говорит о недостаточном ее развитии. Такой вы- 4 Овчинникова Н.Э. вод следует из анализа последствий кризиса 2008–2009 гг., а также из ожиданий кредитными организациями второй волны системного кризиса и опасениями без государственной поддержки не выдержать ударов финансовой стихии. В целом, несмотря на положительную динамику развития банковской системы страны, укрепления ее функциональной роли в экономике, повышения устойчивости к системным кризисам, остается целый ряд нерешенных проблем, не позволяющих кредитным организациям оценить свою деятельность как оптимально эффективную. К числу таких проблем следует отнести: дефицит долгосрочных ресурсов, недостаточный уровень защиты прав кредиторов, высокая концентрация кредитных организаций в столичных регионах (Москве и СанктПетербурге), высокие кредитные риски, продолжение практики выдачи кредитов аффилированным заемщикам без достаточного обеспечения и т.п. Многие из указанных проблем являются причиной недостаточной ликвидности, проявляющейся в основном в период кризисных ситуаций и сужения внешних источников пополнения ресурсной базы. Кредитные организации должны эффективно решать проблемы с ликвидностью на микроуровне, при условии, что сами они остаются достаточно ликвидными не только в условиях финансовой стабильности и экономического роста, но и при изменении экономической ситуации. Они берут на себя часть рисков, предоставляя ресурсы в новые технологические проекты. Иногда эти риски являются оправданными с точки зрения и будущей доходности, и расширения успешного бизнеса. Именно поэтому в работе уделено внимание эволюции развития банковской системы России и дана оценка качеству ее целостности. Поскольку стабильность банковской системы обеспечивает быстрое послекризисное восстановление экономики, мощная финансовая поддержка банковского сектора выделяется как оправданный приоритет в антикризисной политике большинства развитых и развивающихся стран, в т.ч. и США. Третий раздел настоящего исследования представляет практический интерес, так как в нем представлены основные направления обеспечения адаптивной устойчивости банковской системы, Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 5 в том числе представлена авторская позиция по проектированию устойчивого функционирования кредитной организации с позиции применения основных постулатов концепции адаптивности. В работе рассматривается, каким образом следует диверсифицировать деятельность коммерческого банка в целях обеспечения его устойчивости. Автор надеется, что данное исследование будет интересно широкому кругу читателей, заинтересованных в развитии отечественной банковской системы. 1 Теоретико-методические основы формирования адаптивной устойчивости банковской системы в современных УСЛОВИЯХ 1.1 Необходимость обеспечения устойчивости банковской системы в условиях системного кризиса Мировой финансовый кризис 2007–2008 гг. стал закономерным итогом первого этапа глобализации, знаменующим ее переход в качественно новое состояние. Очевидно, что «глобальная экономическая система стала реальностью, и ее законы и формы развития требуют серьезного изучения».1 И основными вопросами, которым задаются экономисты в современных условиях, являются: насколько банковская система виновна в развертывании кризиса и насколько она устойчива к внешним потрясениям. Анализируя истоки кризиса глобальной финансовой системы в 2007–2008 гг., необходимо иметь в виду, что эта проблема не замыкается только на локальные проблемы ненадежных ипотечных заемщиков, выпуск рискованных финансовых инструментов, то есть всего того, что можно определить как высокорискованное кредитование. Основными проявлениями кризиса на международном финансовом рынке стали: – резкое сжатие банковской ликвидности; – банкротство инвестиционных банков; – снижение ведущих фондовых индексов, рост волатильности; – ухудшение качества банковских активов, в первую очередь ипотечных ценных бумаг. 1 Богомолов О.Т. Мировая экономика в век глобализации. – М.: Экономика, 2007. – С. 7. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 7 Схематично последовательность этапов развития мирового финансового кризиса можно представить следующим образом (рисунок 1). Переоценка стоимости активов: - падение на финансовых рынках – прогнозы роста объемов стабильного бизнеса компаний пересматриваются Переоценка рисков: - риски контрагентов резко возрастают; Сужение круга потенциальных инвесторов: - волатильность финансовых рынков резко возрастает* – инвесторы пересматривают «географию» вложений; – концентрируются на решении «домашних» проблем Кризисная ситуация: – сжатие ликвидности; – падение цен на финансовые инструменты; – банкротство банков; – коллапс отдельных сегментов рынка *спрос на долгосрочные финансовые инструменты снижается, премия за риск увеличивается, рынок становится неликвидным Рисунок 1 – Этапы развития мирового финансового кризиса 2007– 2008 гг. Еще незадолго до вступления мирового экономического кризиса в острую фазу считалось, что банковская система России практически неуязвима и безопасна для капиталов, а банкротство российских банков маловероятно.1 Однако в период острой фазы кризиса в сентябре 2008 г. именно банковская система вызвала наибольшие нарекания с позиции обеспечения устойчивости. До кризиса считалось, что финансовая стабильность предполагает три основных компонента: – финансовую устойчивость каждого отдельного банка; – стабильность цен (покупательной способности денег); – стабильность и устойчивость функционирования платежнорасчетных систем.2 Улюкаев А.В. Современная денежно-кредитная политика: проблемы и перспективы. – М.: Издательство «Дело» АНХ, 2008. 2 Андрюшин С., Кузнецова В. Приоритеты денежно-кредитной политики центральных банков в новых условиях // Вопросы экономики. – 2011. – № 6. С. 62. 1 8 Овчинникова Н.Э. Преобладало представление, что финансовая состоятельность конкретных банков выступает необходимым и достаточным условием стабильного положения в банковской системе в целом (микроподход к банковскому надзору). Глобальный финансовый кризис показал, что подобный подход слишком узок и не отвечает сложившимся условиям на финансовых рынках. В модели неустойчивого развития все различия в уровне развития стран и, соответственно, банковских систем, «привязаны» к экономике. Так, это одномерное (экономическое) измерение лежит в основе деления государств на развитые, развивающиеся и страны с переходной экономикой. В этом смысле модель неустойчивого развития с полным правом можно именовать рыночной или экономической моделью по типу критериев (индикаторов), лежащих в основе такой классификации.1 В модели устойчивого развития наряду с экономическими учитываются индикаторы развития социальной сферы и экологической безопасности. Однако любая система индикаторов может дать только приблизительную оценку состояния дел на текущий момент времени. Крайняя неустойчивость рыночной системы даже в условиях развитой либеральной экономики, отсутствие эндогенных компенсаторов и стабилизаторов не позволяют товарной системе, которая по каким-либо причинам выведена из положения равновесия, занять исходное положение. Поэтому предпринимаются попытки найти стабилизирующее воздействие с помощью денежных механизмов, которые стали вводиться в макроэкономические динамические модели рыночных систем (например, в разработанные американскими экономистами Дж. Тобиным (1965 г.) и М. Сидрауски (1967 г.) методологические уравнения экономического роста). Однако, несмотря на различие подходов в теориях макроэкономической стабилизации экономического развития, общим в них является то, что стабильный и бескризисный рост экономики невозможен без формирования системы государственного воздействия на рыночные процессы, важным 1 Урсул А.Д., Лось В.А., Демидов Ф.Д. Концептуальные основы устойчивого развития. – М.: Издательство РАГС, 2003. – С. 192. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 9 составляющим которых является финансово-кредитная политика государства, проводником которой является банковская система в широком смысле. Неустойчивость национальных экономик, неравномерность экономического развития отдельных государств, подогреваемая спекуляциями банков, приводит не только к национальным банковским кризисам, последние становятся частью мировых финансовых потрясений. Растущая интеграция национальных экономик в систему международного разделения труда привнесла дополнительный импульс увеличению дисбалансов. В 1990-е годы в странах с развивающейся экономикой периодически происходили финансовые кризисы. Так, в 1992–1993 гг. ценовой шок на валютном рынке негативно отразился на экономике европейских стран: Великобритании, Италии, Швеции, Норвегии, Дании. В 1994–1995 гг. финансовый кризис охватил Мексику, Аргентину, Бразилию (т.н. tequila crisis). Следует отметить, что непосредственно к этому периоду относится первый в истории современной России финансовый кризис – т.н. «черный вторник» 11 октября 1994 года, когда за один торговый день рубль обрушился на 22%. В 1997–1998 гг. скачок цен на финансовых рынках стран Юго-Восточной Азии (Кореи, Малайзии, Таиланда, Индонезии, Филиппины), спровоцировав финансовый кризис 17 августа 1998 г. в России, а также в Латинской Америке (Бразилии). Начиная с 17 августа 1998 г. рубль потерял 60% стоимости, а в дальнейшем девальвировался практически вдвое. Многие банки были лишены лицензии, а вкладчики потеряли свои сбережения. Именно кризис 1998 г. дал начало формированию институциональной основы развития банковской системы современной России путем принятия ряда нормативных актов, а также создания Агентства страхования вкладов и др. В последующие годы глобализация привела к тому, что финансовые связи между странами становились все прочнее по мере сближения отраслевых структур их производств, что нивелировало циклы деловой активности в них. Быстрыми темпа- 10 Овчинникова Н.Э. ми росла доля стран с формирующимся рынком в глобальной экономике. С учетом различий в покупательной способности национальных валют их участие в мировом производстве достигло почти 40% в 2000–2007 гг., что на 25% больше, чем два десятилетия назад.1 Углублению глобальных структурных дисбалансов способствовало формирование фундаментальных макроэкономических зависимостей на транснациональном уровне. Так, в 2000-е годы в большинстве развитых стран были нулевые и отрицательные нормы сбережений домашних хозяйств, а в ВВП Китая, например, доля сбережений достигла почти 50%, позволив этой стране производить масштабные инвестиции в западные экономики. После сентября 2008 года условия на развитых финансовых рынках резко ухудшились, и вплоть до начала 2010 г. сохранялась сильная напряженность. 2010–2011 гг. можно охарактеризовать как период относительной стабильности, экономисты заговорили о выходе из системного кризиса, однако ситуация в еврозоне, особенно в Греции, а затем в Испании и Италии, не дают права утверждать о развитии оптимистичного сценария. Глобальные дисбалансы сопровождались внутренними структурными проблемами многих стран с формирующимся рынком: несоответствием валют в балансах заемщика, неадекватным управлением рисками, значительными убытками корпораций на рынках валютных производных инструментов, чрезмерно быстрым ростом банковских кредитов. Ужесточение условий кредита, вызванное необходимостью сокращения доли заемных средств, и провал системы секьюритизации создали трудности даже для частных заемщиков с самым высоким рейтингом. Быстрое ухудшение экономических перспектив дополнительно обострило финансовую напряженность, порожденную разрушительной глобальной обратной связью, которая подрывала попытки директивных органов исправить ситуацию. 1 Пилипенко З.А. Влияние глобальных финансовых шоков на мировую экономику / Дисс. на соиск. уч. ст. канд. эк. наук. – М., 2012. – С. 26. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 11 Ряд кредитных организаций объявили о планах существенного сокращения доли заемных средств в их балансах, включая реализацию активов в странах зоны евро, США и других развитых странах и странах с формирующимся рынком. Кроме того, рецессия в еврозоне, очевидное замедление экономического роста в Китае, слабость экономики США могут спровоцировать падение цен на нефть. Такая экономическая нестабильность сохраняет риск увеличения глобальных дисбалансов и появления новых кризисных ситуаций на финансовых рынках. Логика исследования позволяет остановиться на некоторых моментах, предопределивших нынешний кризис. 1. Противоречие между космополитизмом капитала и суверенитетом государства. Следует отметить, что идея социального государства требует значительных затрат на социальные цели, подчас не позволяя государству в силу политических и иных условий быстро реагировать на изменение финансовой ситуации путем сокращения социальных расходов. Таким образом, современный кризис на повестку дня вынес проблему эволюции от социального государства к государству партнерскому, что порождает другие механизмы взаимодействия государства и бизнеса (на основе партнерских отношений). 2. Дерегулирование экономики предполагает создание конкурентоспособных институтов как внутри страны, так и в мировом масштабе. Общий курс в сфере принятия решений (международные стандарты финансовой отчетности, инвестиционные стандарты и т.п.). Необходимо определение четких требований к внутреннему институциональному инвестору (глобальная квалификация, глобальное экспертное сообщество (кодекс социальной ответственности экспертов), глобальная конкурентоспособность образования, финансовой сферы и т.п.). 3. Изменение походов к оценке роли финансовых институтов. Очевидно, что в связи с развитием интернет-технологий в банковском бизнесе скорость денег увеличилась в разы, однако канал передачи и обработки денежных операций (финансовые посредники) не смог перестроиться таким образом, чтобы не было Овчинникова Н.Э. 12 задержек в передаче денежных транзакций и обработке массива денежной информации. Важным вопросом в этой связи является вопрос о характере электронных денег: кто эмитирует, регулирует, контролирует эти потоки, какие существуют риски и какова роль государства в этом процессе. В связи с этим мировая финансовая система, а также локальные банковские системы не смогли справиться с новыми вызовами, и система вошла в стадию резонанса. Очевидно, что финансовая интеграция содействует укреплению макроэкономической стабильности, эффективному распределению ресурсов, развитию предпринимательства и инноваций, но вместе с тем она выступает проводником распространению финансовых кризисов. Для каждого финансового кризиса характерны свои каналы распространения и особенности в зависимости от региона дислокации финансовых институтов и уровня их развития. В большинстве случаев исходят их того, что кризис передается от некоей «нулевой» страны (в которой начался кризис) ко всем остальным странам. «Эффект домино» возникает, когда кризис из одной страны перетекает в другую, и они оказывают влияние на третью страну. По аналогии, если система финансовых институтов достаточно развита и кредитные организации взаимосвязаны между собой через любую локальную сеть (платежная система, например), то кризис может распространиться достаточно быстро, блокировав работу всей банковской системы. В таблице 1 представлен краткий обзор результатов зарубежных исследований, авторы которых изучали основные факторы и каналы распространения кризисных явлений.1 Федорова Е., Безрук О. Анализ и оценка каналов распространения финансовых кризисов на развивающихся рынках // Вопросы экономики. – 2011. – № 7. – С. 121–122. 1 Дуттагупта, Кашин 1998 Миронова 25 стран Восточной Европы и СНГ 1990– 50 развитых 2005 и развивающихся стран 1960– 57 развитых 1998 и развивающихся стран 1990– 19 стран Ла2000 тинской Америки, Восточной Азии и др. 1985– Индонезия 1998 1996– Таиланд и 1998 Филиппины Хейли, Позо Сера и Саксена Нагаясу Алувалия Канал и фактор Метод оценки Основные выводы Макроэкономические фак- Пробит-моВ качестве основного определен торторы дель говый канал, значимым оказалось и макроэкономическое сходство Выявлена последовательность «зараКраткосрочные процентные GARCH жения» стран по торговому каналу ставки, макроэкономические факторы Макроэкономические фак- OLS-модель Исследованы эпизоды латиноамериторы канского, азиатского и российского кризисов, выявлены торговые и финансовые каналы их распространения Показатели финансового OLS-моде, Финансовый канал распространения крирынка пробит-модель зиса оказался наиболее существенным Кризис как результат интеграции Процентные ставки и индексы Причинная фондовых бирж связь по Грейн- банков джеру, VAR Причиной распространения кризиса был Макроэкономические факторы, Пробит-моторговый канал, доказывается значиторговые, финансовые каналы, дель мость ранних индикаторов предупрежиндикаторы раннего предудения кризисной ситуации в экономике преждения кризисной ситуации Макроэкономические факто- Пробит-моВыявлена значимость торгового кары, торговый канал дель нала, определены пути распространения кризиса в странах СНГ Макроэкономические факто- Логит-модель На уровне значимости 99% существенными оказались: инфляция, уровень междуры, финансовые и торговые народных валютных резервов, темпы роканалы ста кредитования частного сектора, банковский канал «перетока» кризиса Таблица 1 – Исследование каналов распространения финансовых кризисов Автор Период Страна Айхен- 1959– 20 промыш1963 ленно развигрин и тых стран др. Эд1992– А р г е н т и н а , вардс 1998 Чили, Мексика Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 13 14 Овчинникова Н.Э. Из представленных данных видно, что первоначально канал распространения кризиса был торговый, и только в середине 2000х годов канал распространения кризиса становится чисто финансовым. Однако при любых условиях первыми, кто терял надежность, исчезал с деловой арены, были кредитные организации. Поэтому основным вопросом, который стоит на повестке дня, является обеспечение устойчивости национальной банковской системы и ее отдельных элементов к системным кризисам, которые неминуемо будут возникать при развитии цивилизации. По оценкам Банка Англии, потери финансовой отрасли в результате последнего финансового кризиса составляют 2,8 трлн. долл., а следующая за ним экономическая рецессия оказалась наиболее длительной со времен Второй мировой войны: замедление мировой экономики в 1975 г. оценивалось в 0,95% по сравнению с предыдущим годом, а в 1980 г. – почти приблизился к нулю (0,3%). Результатом этого явилась необходимость поиска новых путей развития мировой экономики и формирования устойчивых механизмов функционирования банковской системы. Что касается России, то поскольку «в повседневной российской жизни рынки невероятно сильны и дики, поскольку нравственные заповеди, опасение потерять доброе имя или страх перед правоохранительными органами и другие дисциплинирующие этические механизмы рыночной экономики здесь несравненно слабее, чем на Западе или даже в большинстве стран с экономикой переходного типа»1, можно сделать вывод, что усилия государства по обеспечению устойчивости банковской системы должны быть системными и затрагивать не только финансовый сектор, но и модернизацию производственного сектора в целом. Для этого необходимо принять следующие меры; – создать механизмы: а) компенсирующие риски коммерческих банков по кредитованию производственного сектора; б) стимулирующие вхождение банков в инвестиционные проекты в качестве не только кредиторов, но и соинвесторов и со1 Сегвари И. Семь расхожих тезисов о российских реформах: верны ли они? // Вопросы экономики. – 1999. – № 9. – С. 56. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 15 учредителей (на стадии до погашения кредита), разделяющих риски заемщиков и получающих дополнительный доход как совладельцы бизнеса; – прямо или косвенно ограничить максимальный размер банковской маржи на стандартных кредитных операциях (например, ввести налог на чистый процентный доход выше определенного уровня), где банки выступают исключительно в качестве залоговых кредиторов. Банковская маржа выше 4–5% не только экономически не обоснована, но и замедляет процессы модернизации, прежде всего инвестиционную активность в относительно низкорентабельных отраслях экономики; – законодательно ограничить рост тарифов на товары и услуги монополий ЖКХ, транспортных монополий заложенным в федеральный бюджет общеэкономическим уровнем инфляции; – начать инвестировать накопленные государством доходы от продажи сырьевых ресурсов в создание высокотехнологичных производственных активов внутри страны; – активно развивать формы государственно-частного партнерства (в том числе различные кластерные объединения), привлекая в них широкий спектр экономических субъектов, для реализации долгосрочных проектов, прежде всего инфраструктурных и проектов развития территорий, окупаемость которых выходит за рамки стандартных сроков кредитования российских банков. Без этого модернизация производственного сектора не станет системной. Кроме того, характер банковской системы в настоящее время принимает характер государственно-частной банковской системы, что во многом объясняется тем, что поддержка в период кризиса была оказана именно банкам с государственным участием. Доля данных банковских структур нарастает на рынке банковских услуг. Здесь есть ряд опасений: 1) как правило, государственные структуры менее мобильны и менее склонны к инновациям; 2) имея гарантии в лице государства, данные структуры слабо борются за клиента и не предоставляют достаточно диверси- Овчинникова Н.Э. 16 фицированный перечень услуг, который могут предоставить частные банки; 3) малому и среднему бизнесу зачастую легче работать с небольшим банком, в котором упрощены процедуры выдачи кредита. Если рассматривать итоги кризисов, с которыми столкнулась российская банковская система за последние двадцать лет, то можно сделать вывод, что важно обеспечение устойчивости банковской системы к периодическим оттокам капитала в виде отлаженной системы поддержания ликвидности. Необходим высокий профессионализм высшего руководства как денежных властей в целом, так и кредитных организаций, в особенности на региональном уровне. Исходя из вышеизложенного, представляется целесообразным рассмотреть понятие устойчивости банковской системы. 1.2 Теоретические аспекты адаптивной устойчивости банковской системы Последствия мирового финансового кризиса оказали ощутимое влияние на устойчивость финансово-кредитных систем практически всех государств. В общем виде финансовая устойчивость – это сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени. Она во многом определяет финансовую независимость.1 Согласно определению Ф. Мишкина, финансовая нестабильность возникает, когда шоки, которые действуют на финансовую систему, препятствуют информационному потоку таким образом, что финансовая система не может больше выполнять своей работы по канализированию денежных средств туда, где имеются возможности для продуктивных инвестиций.2 Следовательно, финансовая нестабильность подразумевает такое соотношение рисков и уязвимости в финансовой системе, при которых она перестает осуществлять свои функции, а негаMishkin F.S. Global Financial Instability: Framework, Events, Issues // Journal of Economic Perspectives, 1999. – № 4. – Vol. 13. 2 Mishkin F.S. Global Financial Instability: Framework, Events, Issues // Journal of Economic Perspectives, 1999. – № 4. – Vol. 13. 1 Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 17 тивные шоки передаются через финансовую систему реальному сектору экономики. В состоянии финансовой дестабилизации финансовая система не способна самостоятельно восстанавливаться от отрицательных воздействий. Г.Дж. Шинази в работе «Определение финансовой стабильности» дает следующее определение: «Финансовая стабильность определяется как состояние, при котором финансовая система способна противостоять шокам и устранять дисбалансы, снижая тем самым вероятность серьезных сбоев».1 Под финансовой стабильностью понимается такое состояние финансовой системы, при котором она эффективно выполняет свои ключевые функции и способна абсорбировать шоки, возникающие эндогенно и экзогенно, внутри себя, не нанося ущерба реальному сектору.2 В условиях глобализированной рыночной экономики, подверженной периодическим финансовым кризисам, представляется более обоснованным применять понятие «устойчивость». Если стабильность предполагает сохранение равновесия системы, то устойчивость – это способность системы возвращаться к равновесию при воздействии внешних и внутренних шоков. В то же время сама сложность понятия «устойчивость» предполагает ограниченность его применения для неустойчиво флюктуирующих систем. В.Н. Садовский указывает, что «в точке бифуркации достаточно малых воздействий на систему для того, чтобы она скачкообразно перешла из одного ранее устойчивого состояния, ставшего неустойчивым, в новое …состояние…при этом в точке бифуркации принципиально невозможно предсказать в каком направлении пойдет развитие системы».3 Понятие «устойчивость» может характеризовать состояние национальной экономики и отдельных ее сегментов как хозяйственной системы следующим образом: 1 Шинази Г. Сохранение финансовой стабильности // Вопросы экономики. – 2005. – № 36. 2 Кормилицына И.Г. Финансовая стабильность: сущность, факторы, индикаторы // Финансы и кредит. – 2011. – № 35. 3 Садовский В.Н. Смена парадигм системного мышления // Системные исследования. 1992–1994. – М.: УРСС, 1996. – С. 70. Овчинникова Н.Э. 18 – способность автономно и стабильно осуществлять целенаправленную деятельность в обозримом периоде и на перспективу; – функционировать в рыночной среде экономических отношений, преодолевая возможные неблагоприятные воздействия; – обеспечивать сбалансированность темпов достижения хозяйственных целей на достаточно продолжительный период времени. Словосочетание «устойчивое развитие» (sustainable development) – в переводе на русский язык имеет несколько смысловых значений: «устойчивое, обеспеченное, поддерживаемое развитие», что позволяет расширенно трактовать постановку практических задач, акцентируя внимание на стабильности состояния любой хозяйственной системы, в том числе и региона.1 Устойчивость банковской системы трудно определить, используя обычное определение «понятия» или «категории», учитывая его многослойность, наличие относительно локализуемых блоков (функционально-ориентированных), связанных с особенностями достижения и обеспечения состояния устойчивости банковской системы страны, которая может быть представлена многомерной моделью. Общее экономическое равновесие, как и причины, его нарушающие, определяют внешнюю среду функционирования банковской системы и характер проблем, решаемых в ходе управления ее устойчивостью. «Устойчивость» как термин широко используется различными отраслями науки и техники. По В. Далю «устойчивость» происходит от слов «устаивать, устоять против кого, чего, стоять твердо, выстоять, успешно противиться силе, выдержать, не уступить. Устойчивый – это значит стойкий, крепкий, твердый, не шаткий».2 С позиции техники устойчивость сооружения – это его способность противостоять усилиям, стремящимся вывести его из исходного состояния статистического или динамического равноКолосов А.В. Устойчивое развитие хозяйственных систем: Учебное пособие. – М.: Изд-во РАГС, 2005. – С. 60. 2 Даль В. Толковый словарь живого великорусского языка. В 4-х т. М.: Русский язык, 1979. 1 Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 19 весия. Устойчивость транспортных машин – это способность противостоять внешним силам, стремящимся отклонить их от заданного направления движения.1 Чаще всего понятие устойчивости применяется как характеристика сложных динамических систем, подверженных влиянию большого числа факторов, в том числе факторов со случайными характеристиками. Поскольку банковская система в целом и отдельный банк в частности являются сложной динамической системой, функционирующей в изменяющихся условиях рыночной среды, их необходимо рассматривать с точки зрения системного подхода. При рассмотрении особенностей исследуемого объекта предлагается использовать понятие устойчивости системы и ее субъектов, имея в виду особенности их функциональной ориентации, которые работают на нестабильном рыночном пространстве и находятся в стадии развития. Следует отметить, что состояние устойчивого развития – это не просто эффективное преодоление всех внешних и внутренних воздействий, но и гибкое реагирование, направленное на то, чтобы не столько предотвращать, сколько использовать новые обстоятельства, свойства и отношения для саморазвития. Можно утверждать, что устойчивость любой системы связана с ее стремлением к сохранению равновесия, которое предполагает такое взаимодействие составных элементов системы, при котором обеспечивается наивысшая эффективность движения к целям развития. Однако очевидно, что достигнуть абсолютной устойчивости в изменяющейся среде невозможно, т.к. для этого необходима идеальная среда. Для любой развивающейся (кибернетической) системы характерен закон необходимого разнообразия У.Р. Эшби.2 Любая кибернетическая система потому и функционирует, что в ее основе заложено объективное единство (тождество) и противоположность (различие) информации и шума (энтропии, помех и т.п.). И от того, насколько кибернетическая система успешБольшая Советская Энциклопедия. Т. 44 / Гл. ред. О.Ю. Шмидт. – М.: Сов. Энциклопедия, 1956. 2 Эшби У.Р. Введение в кибернетику. – М., 1959. – С. 267. 1 20 Овчинникова Н.Э. но справляется с шумами, помехами, возмущениями, зависит ее устойчивость. Под возмущениями У.Р. Эшби понимает то, что переводит систему из одного состояния в другое, т.е. изменение его информационного содержания, ибо одно состояние системы всегда отличается от другого каким-то изменением, а значит и количеством информации. Иными словами, под возмущениями подразумеваются любые преобразования системы. Если преобразования не порождают новых состояний, то такая система считается устойчивой, инвариантной относительно возмущений, преобразований. Сама качественная определенность системы (ее стабильность, устойчивость) связана с каким-то диапазоном изменения его информационного содержания. Выход изменения количества информации за пределы меры может разрушить (или, наоборот, развить, усложнить) систему. Специфика взаимодействия кибернетических систем с внешней средой заключается в том, чтобы не пропустить разнообразие возмущений (угроз и опасностей), которые могут разрушить систему, и пропустить такое разнообразие, которое оказывается полезным для системы. Система должна заменять деградировавшие элементы новыми, но ей неоткуда взять эти ресурсы, кроме как из внешней среды. Именно поэтому развитие кибернетических систем пошло по пути развития активной защиты от возмущений (угроз) и «пропускания» ценных, полезных факторов (ресурсов). Только в этом случае системы могут не только самосохраняться, но и прогрессивно развиваться, обеспечивая свою безопасность и устойчивость. Если банковскую систему рассматривать по аналогии с кибернетической системой, то для обеспечения собственной устойчивости, ей необходимо обладать разнообразием элементов. Таким образом, устойчивость банковской системы – это комплексная характеристика. С позиции методологии это означает, что управление устойчивостью кредитных организаций следует рассматривать в единстве трех взаимосвязей: 1) в тесном единстве с устойчивостью экономики в целом и ее региональных сегментов; Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 21 2) во взаимосвязи устойчивости отдельно взятого банка с устойчивостью банковской системы как целостного образования; 3) с позиции отдельно взятого банка, его структуры, составленной из определенных частей. Таким образом, устойчивость – это макроэкономическая характеристика как всей банковской системы, так и отдельного банка как составного элемента данной системы. Термин «устойчивость», будучи в постоянном употреблении, допускает широкую вариацию содержательной интерпретации в литературе, начиная с устойчивости равновесия неавтономных систем Ляпунова и «устойчивого развития» с позиций экологов. В целом, можно отметить, что для всех возможных употреблений термина «устойчивость» в технической, экономической литературе и литературе по системному анализу общим моментом является интуитивное понимание того, что словосочетание «устойчивая система» обозначает ее способность реагировать на изменения в окружающей среде и сохранять приблизительно ту же самую структуру (поведение) на протяжении определенного периода времени1. Кроме того, не следует забывать, что по законам системного анализа устойчивость любой системы определяется наличием в ней механизмов саморегуляции. В кибернетических системах устойчивость системы обеспечивается наличием регулятора, блокирующего или пропускающего разнообразие. Таким регулятором в рамках банковской системы выступает, безусловно, центральный банк. Для того чтобы справиться с разнообразием возмущений, сам регулятор также должен обладать разнообразием. Причем количество этого разнообразия можно определить достаточно точно. Если разнообразие состояния системы в пределах меры, т.е. допустимое разнообразие равно Pc, а разнообразие возмущений конечно и равно Pb, то количество разнообразия регулятора определяется по формуле: (1). Pb/ Pc = Pp Рудько-Силиванов В.В. Концептуальные основы и тенденции развития региональных сегментов банковской системы России (на примере Дальнего Востока) – Дисс. на соиск. уч. ст. д.э.н. – М., 1998. – с. 86. 1 22 Овчинникова Н.Э. Если разнообразие регулятора в точности соответствует приведенной формуле, то регулятор является совершенным. Очевидно, что закон необходимого разнообразия как закон обеспечения устойчивости применим лишь к кибернетическим системам. В естественной неживой природе увеличение разнообразия, заключенного в элементах, связях и отношениях, не повышает степень безопасности, а, наоборот, ведет к снижению устойчивости за счет сложности управления большим разнообразием. Следует отметить, что часто понятие «устойчивость» рассматривается как синоним понятий «надежность», «стабильность», «равновесие». Однако, это не совсем верно. Поэтому рассмотрим кратко категориальный аппарат, позволяющий впоследствии выделить критерии устойчивости банковской системы и определить эффективные механизмы управления. Анализ трактовок устойчивости кредитной организации и банковской системы в целом показывает большой и противоречивый диапазон мнений, которые недостаточно глубоко раскрывают экономическую сущность устойчивости банковской системы как институционального звена модернизируемой экономики. Профессор А.Ю. Юданов, в отличие от ряда авторов, рассматривающих проблемы устойчивости, предпочитает аппелировать к стабильности. Признаком устойчивости фирмы по отношению к различного рода экономическим потрясениям он считает способность «оказываться в привилегированном, относительно менее уязвимом положении во время кризисов…удачно их преодолевать».1 Следует отметить, что процесс стабилизации экономики, по сути, – это ограниченный в рамках определенного промежутка времени процесс приведения ее в состояние сокращения факторов упадка и ухудшения хозяйственных параметров как предпосылка активизации экономической деятельности. Следовательно, термин «стабильность» характеризует сиюминутное, довольно неустойчивое состояние системы, пограничное состояние между кризисом и устойчивым развитием. 1 Юданов А.Ю. Секреты финансовой устойчивости международных монополий. – М.: Финансы и статистика, 1991. – С. 8. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 23 Следующее понятие, которое следует рассмотреть – это понятие равновесия. «Равновесие» как термин означает «равенство сил, взаимное уничтожение двух супротивных сил; покой тела, при действии на него сил с разных сторон; покой тела или на перевесе».1 С точки зрения терминологии получается, что «равновесие» соотносится с определенным состоянием покоя – как «состояние бездействия», «недвижности», «безмятежного состояния».2 Представляется, что «устойчивый», «равновесный» означает не «твердый», не «неизменный», а «находящийся в движении, при котором сохраняются свойства предмета». Поэтому равновесие, как представляется, второстепенное понятие по отношению к понятию устойчивости, т.к. характеризует качественную сторону процесса, сбалансированное состояние элементов системы. Иными словами, состояние может быть устойчивым, но не обязательно равновесным. Следующее понятие, которое часто употребляется с термином «устойчивость», это «надежность». Наиболее емкую характеристику термина «надежный» можно встретить у С.И. Ожегова, который интерпретирует его как: 1) внушающий доверие; 2) прочный, с трудом поддающийся разрушению, порче, крепкий; 3) хорошо работающий; 4) постоянный, непрекращающийся, рассчитанный на долгий срок, не временный; 5) стойкий, держащийся твердо, не колеблясь, не падая, восстанавливающийся после незначительного отклонения.3 «Надежность охватывает понятия: безотказность, долговечность, ремонтопригодность и сохраняемость. Показатели надежности – вероятность безотказной работы, наработка на отказ, технический ресурс, срок службы и др.».4 «Способность систем сохранять свои наиболее существенные свойства (безотказность, ремонтопригодность и др.) на заданном уровне в течение фиксированного промежутка времени при опреДаль В. Толковый словарь живого великорусского языка Т. 4. – М.: Русский язык, 1979. – С. 7. 2 Там же, Т. 3. – С. 242. 3 Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка. 4-е изд., доп. – М.: Аванта, 1999. – С. 944. 4 Советский энциклопедический словарь / Гл. ред. А.М. Прохоров. 4-е изд. – М.: Советская энциклопедия, 1987. – С. 855–856. 1 Овчинникова Н.Э. 24 деленных условиях эксплуатации. Одним из основных методов повышения надежности кибернетических систем является резервирование, основанное на введении резервных частей, которые избыточны по отношению к минимально функциональной структуре системы, необходимой и достаточной для выполнения заданных функций».1 Следует отметить, что при всем сходстве понятия устойчивости и надежности имеют право на самостоятельное существование, поскольку характеризуют не всегда одинаковые оттенки в положении конкретного банка. Представляется, что данные понятия имеют степень расхождения на микроуровне (уровне отдельной кредитной организации). В целом, можно отметить, что для всех возможных употреблений термина «устойчивость» в технической, экономической литературе и литературе по системному анализу общим моментом является интуитивное понимание того, что словосочетание «устойчивая система» обозначает ее способность реагировать на изменения в окружающей среде и сохранять приблизительно ту же самую структуру (поведение) на протяжении определенного периода времени2. Для обеспечения чистоты выводов представляется возможным привести еще одну формулировку, на взгляд автора, имеющую отношение к рассматриваемому процессу: «Устойчивость обеспечивает отсутствие качественного изменения характера деформации элемента конструкции, приводящего к разрушению этого элемента или весьма большим деформациям»3. Важной составляющей в данном определении является то, что система при воздействии внешних факторов не изменяет своего качественного содержания, но изменяет какие-то элементы, не приводящие в целом к изменению функционального назначения объекта. Энциклопедия кибернетики. В 2-х т. Т. 2. – Киев, 1974. – С. 60, 61. Рудько-Силиванов В.В. Концептуальные основы и тенденции развития региональных сегментов банковской системы России (на примере Дальнего Востока) – Дисс. на соиск. уч. ст. д.э.н. – М., 1998. – с. 86. 3 Дарков А.В., Митропольский Н.М., Шпиро Г.С. Сопротивление материалов. – М.: «Высшая школа», 1959. – с. 7. 1 2 Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 25 В современных условиях существенно изменились факторы, которые могут определить устойчивость банковской системы. Факторами, способными стать определяющими на новой стадии развития экономики, можно считать: 1) процессы глобализации, предполагающие не только усиление роли транснациональных корпораций и банков в международной конкуренции и сотрудничестве, но и реализацию политики «общий интерес в сотрудничестве» в противоположность ранее поставленной – «частный интерес в сотрудничестве». Взаимовыгодное сотрудничество подразумевает занятие всевозможных, доступных и оставшихся относительно свободными ниш общественной жизни, где впоследствии компаньоны будут наращивать свой интерес со стремлением аккумулировать большую часть стоимости. Важно, что при ситуации соразвития «…используются возможности, которые предоставляет мирохозяйственное общение и одновременно нейтрализуются сопутствующие негативные тенденции и угрозы»1; 2) государство стремится наиболее полно контролировать финансовые потоки, а решающим фактором при этом выступает не интеграция или работа в мировой финансовой системе, а «чистота» источников финансовых ресурсов от криминала, террористических организаций; 3) глобальная сеть – интернет, в т.ч. социальные сети, которые могут спровоцировать банковскую панику, способствовать массовому изъятию вкладов и созданию негативного имиджа как отдельной кредитной организации, так и в целом банковской системы региона или даже страны. Исходя из вышесказанного, целью обеспечения устойчивости банковской системы является защита функциональной целостности совокупности кредитных организаций в постоянно меняющейся внешней среде путем осуществления корректирующих воздействий. В поисках новой теории: Книга для чтения по экономической теории с проблемными ситуациями: учеб. пособие / Под ред. А.Г. Грязновой, Н.Н. Думной. – М.: КНОРУС, 2004. – С. 294. 1 Овчинникова Н.Э. 26 Тогда, устойчивость банковской системы – это способность системы выполнять свое функциональное назначение вне зависимости от характера, силы и длительности внешних воздействий. Согласно теории организации, степень эффективности и успеха ее функционирования определяется степенью адаптации ее структуры и поведения факторам внешней среды. Внутренняя среда системы зависит от внешней среды, получая из нее все необходимое для реализации своего предназначения, она предлагает ей результаты своих усилий по преобразованию ресурсов в продукцию и услуги.1 Эволюция связывается с достижением устойчивого состояния системы, при котором последняя адаптируется к окружению.2 Возможность адаптации обусловлена тем, что изменение внешних условий происходит медленнее, чем приспособление к ним системы.3 Адаптация обеспечивает повышенный уровень универсальности системы.4 Таким образом, адаптивный подход предполагает рассмотрение системы с точки зрения ее сохранения и развития, несмотря на происходящие изменения. Адаптивные системы принадлежат к классу самоорганизующихся и характеризуются способностью изменять порядок и устройство в зависимости от влияния различных факторов. Принципы самоорганизации, являясь доминирующими в складывающейся ныне синергетической концепции менеджмента, знаменуют возникновение нового подхода на основе классического (кибернетического).5 Его признаками являются: неопределенность среды, сетевой характер структур, виртуализация бизнес-процессов. В приложении 1 представлены положения системного исследования Левчаев П.А. Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования / Дисс. на соиск. уч. ст. д-ра экон. наук. – Орел, 2007. – С. 273. 2 Рузавин Г.И. Концепции современного естествознания: Учеб. для вузов. – М.: Культура и спорт; ЮНИТИ, 1999. – С. 242. 3 Афонасова М.А. Современные подходы к исследованию экономической эволюции и управлению экономическим развитием // Научно-технические ведомости СПбГПУ. – 2005. – № 4 (42). – С. 214–220. 4 Лем С. Сумма технологий: пер. с пол. / С. Лем. – М.: АСТ; СПб.: Terra Fantastica, 2004. 5 Маевский В. Введение в эволюционную макроэкономику. – М.: Япония сегодня, 1997. 1 Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 27 устойчивости банковской системы, относящиеся к неформализуемым построениям. Концепция адаптивности предполагает как формализованное рассмотрение ситуации, так и образное ее видение.1 Сложности концепции адаптивности предопределены противоречивостью исходных допущений. С одной стороны, банковская системы – реальный объект для возможных построений, с другой – сама концепция адаптивности предполагает соответствующий менталитет топ-менеджмента как конкретного банка, так и руководителей Центрального банка, их развитое образное мышление, применение неформализуемых построений, вариативность решений, вероятностный результат. Адаптивность – это скорее форма поведения, соответствующая определенному способу, образу мышления, а не набор конкретных действий. Тогда, адаптивная устойчивость банковской системы – это способность системы воспринимать и реализовывать нововведения, позволяющие ей гибко реагировать на изменение внешней среды, и выполнять функциональное назначение в новых условиях с минимальными структурными потерями. Таким образом, адаптивная устойчивость характеризует фазу становления направления развития банковской системы. Определение устойчивости системы можно определить в следующих направлениях: экономическая устойчивость как базисная (сохранение капитала); организационно-структурная, финансовая, техническая, технологическая, коммерческая, коммуникационная, информационная, функциональная устойчивость. В совокупности взаимосвязи этих форм и проявлений устойчивости позволяют системе комплексно реагировать на внутренние и внешние воздействия, поддерживать равновесное состояние и дальнейшее развитие, являться конкурентоспособным субъектом рынка, достигая тем самым выполнения стратегической функции устойчивости системы. При теоретическом анализе отдельный банк сначала следует рассматривать преимущественно как закрытую систему, которой присущи замкнутость, повторяемость, сохраняемость индивидуального капитала. 1 Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятий трансформационной экономики / Науч. ред. проф. П.В. Шичкин. – Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2002. Овчинникова Н.Э. 28 Устойчивость банковской системы как совокупности кредитных организаций, определяется степенью устойчивости составляющих ее субъектов и тенденциями структурных сдвигов банковского сообщества по основным ключевым параметрам – объему и структуре активов, объемам собственного капитала и т.п. Устойчивость банковской системы в целом зависит от достижения каждым субъектом банковского сообщества состояния, соответствующего установленным общебанковским нормам. Однако необходимо очень осторожно подходить к оценке устойчивости банковской системы. «Только накапливаемый опыт расчета систем определенного типа позволяет, уверенно выбирая расчетную модель, заранее оценивать, чем можно и чем нельзя пренебрегать при ее составлении»1. 1.3 Характеристика угроз и критериев устойчивости развития национальной банковской системы с позиции адаптации к внешнему воздействию Экономическая устойчивость как состояние, характеризуемое системой индикаторов функционирования и развития, заключается в том, что все элементы системы испытывают влияние множества факторов, при неблагоприятном воздействии которых возникают соответствующие угрозы устойчивости. В соответствии с Федеральным законом РФ «О безопасности»2 под угрозой безопасности, а, следовательно, и устойчивости понимается совокупность условий и факторов, создающих опасность жизненно важным интересам личности, общества и государства. Различные авторы дают собственное определение термину «угроза». Так, Гончаренко Л.П. говорит, что «угроза – наиболее конкретная и непосредственная форма опасности или совокупность условий и факторов, создающих опасность интересам государства, общества, предприятий и личности, а также национальным ценАйзерман М.А. Теория автоматического регулирования. Изд-е третье, перераб. и доп. – М.: Наука, 1966. – с. 223. 2 Федеральный закон РФ № 2446-1 от 5 марта 1992 г. «О безопасности» (ред. от 07.03.2005 г.) 1 Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 29 ностям и национальному образу жизни».1 Другие авторы отмечают, что «анализ проблем экономической безопасности необходимо проводить, учитывая взаимосвязи экономических противоречий, угроз и потерь, к которым может приводить реализация угроз».2 Угроза также определяется как «возможная опасность».3 Обобщая вышесказанное, можно сказать, что угроза вообще потенциально несет разрушение объекту или наносит ему какойлибо ущерб в случае ее возникновения. Следовательно, необходимы превентивные воздействия, которые нейтрализуют угрозы или делают их воздействие менее чувствительными для системы. Тогда, адаптивная устойчивость банковской системы и заключается в возможности заранее прогнозировать возможные угрозы и изменять какие-либо параметры в целях предотвращения ее пагубного воздействия. Угрозы, которые могут воздействовать на устойчивость банковской системы, можно классифицировать следующим образом (рисунок 2). Наиболее понятным является классификация угроз по источникам возникновения: – внутренние – это неспособность системы к самосохранению и саморазвитию в связи с деформацией внутренних элементов (при изменении какого-либо элемента системы вся система приходит в состояние хаоса); – внешние – деформационные воздействия внешней среды (отток капитала в связи с банковской паникой, изменение политической ситуации и т.п.). В принципе границы между внутренними внешними угрозами носят не всегда четко выраженный характер. Более того, внешние угрозы плавно перетекают во внутренние. Так, например, информация о возможных проблемах в банковской сфере моментально повлечет за собой отток банковских вкладов и иные социальные последствия. Гончаренко Л.П. Экономическая безопасность предпринимательства: Учебно-методическое пособие. – Иваново: Ивановский гос. ун-т, 1999. – С. 13. 2 Кононов Д.А., Кульба В.В., Ковалевский С.С., Косяченко С.А. Формирование сценарных пространств и анализ динамики поведения социально-экономических систем. – Препринт. – М.: ИГГУ РАН, 1999. 3 Толковый словарь русского языка / Под ред. Д.К. Ушакова; сост. Г.О. Винокур, Б.А. Ларин, С.И. Ожегов и др. – М.: Вече: Мир книги, 2001. 1 Овчинникова Н.Э. 30 Недоверие к банковской системе, так и не сформировавшееся за последние десятилетия, безусловно, относится к внутренней угрозе. Однако нестабильность ситуации в финансовой сфере в целом в мире является внешней угрозой, которая мешает устранению указанной внутренней угрозы. В составе угроз экономической устойчивости выделяют реальные и потенциальные угрозы. Признаком этой группы классификации является возможность осуществления или предотвращения действий негативных факторов. Иными словами, опасность в виде реального ущерба рассматривается как сигнал возможности перерастания ее в угрозу, если не будут приняты адекватные меры. В книге Аленина В.В. угрозы также классифицируются по масштабу последствий ущерба, которые влекут эти угрозы, т.е. затрагивают ли эти последствия весь мир (глобальные угрозы), всю страну (национальные угрозы) или часть территории (локальные угрозы).1 Представляется, что в данную классификацию следует внести некоторые коррективы. Так, под локальными угрозами следует понимать угрозы конкретной кредитной организации, поэтому следует внести также позицию региональные угрозы, свидетельствующие о возникновении факторов, угрожающих банковской системе конкретного региона (опять-таки это может быть банковская паника, связанная, например, с нестабильностью политической ситуации в регионе или определенными военными действиями). По функционально-предметному признаку угрозы можно подразделить на социальные, экономические, политические, инновационные, информационные, экологические, правовые. Следует отметить, что существенной угрозой может являться информационная угроза в связи с растущей популярностью социальных сетей и активного информационного общения. Данная классификация позволяет идентифицировать угрозы и принять превентивные меры по их нейтрализации либо устранению. Аленин В.В., Груздева Е.В. Экономическая безопасность банковской системы и мониторинг кредитных организаций в регионе (теоретические и прикладные аспекты): Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. А.Г. Кайгородова. – Иваново: ИГХТУ, 2000. – С. 6. 1 Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям Рисунок 2 – Классификация угроз устойчивости банковской системы 31 Овчинникова Н.Э. 32 По временному признаку угрозы могут подразделяться на краткосрочные и долгосрочные. Причем не всякая краткосрочная угрозы в итоге имеет долгосрочную тенденцию. Другое дело, что достаточно трудно спрогнозировать, носит ли угроза краткосрочный или устойчивый характер в достаточно длинном временном горизонте. Наиболее яркий пример – финансовый кризис 2007– 2008 гг., который до настоящего времени не преодолен в достаточной степени и служит причиной региональных кризисов (например, Греция). При этом следует отметить, что первоначально кризис носил краткосрочный характер. Такой подход к классификации позволяет выявить наиболее опасные угрозы и своевременно предпринять превентивные меры для их нейтрализации в определенный момент времени в определенном пространстве. Следует отметить, что отдельное выделение угроз устойчивости лишь в определенной мере способствует ее укреплению. Для полноты картины необходимо выделить критерии устойчивости, в соответствии с которыми можно оценить, насколько устойчива данная система и каким образом могут повлиять на нее те или иные угрозы. Следует несколько слов сказать непосредственно о критериях устойчивости, так как различные авторы по-разному оценивают и сами критерии. Так, например, В.В. Струговщиков, считая, что понятие «надежность» шире понятия «устойчивость», полагает, что надежность можно выразить с трех точек зрения: со стороны государства (Центрального банка), со стороны самого коммерческого банка и со стороны самого коммерческого банка и его партнеров.1 Такой подход представляется неполным. Автор полагает, что «критерии надежности коммерческого банка с точки зрения государства направлены на обеспечение устойчивости банковской системы в целом».2 Следует отметить, что критерии сами по себе не могут обеспечить ни устойчивость, ни надежность. Они суть выражение тех качеств, с помощью которых можно дать характеристику того или иного явления или проСтруговщиков В.В. Надежность коммерческого банка и пути ее укрепления // Автореф. на соиск. уч. степени канд. экон. наук, 08.00.10. – Саратов, 2001. – С. 7. 2 Там же. С. 9. 1 Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 33 цесса. Отсюда и другое его заблуждение, что в критерии оценки надежности коммерческого банка входит его устойчивость.1 Сюда он относит финансовую устойчивость и ликвидность, видимо, ошибочно полагая, что в финансовую устойчивость ликвидность не входит. Именно поэтому представляется целесообразным разобраться с критериальной оценкой устойчивости банковской системы с позиции обеспечения ее адаптивности. В экономической литературе рассматривается понятие «устойчивость коммерческого банка», что же касается вопроса обеспечения устойчивости банковской системы, то основной акцент в этом вопросе делается на позицию Центрального банка РФ в разрезе пруденциального надзора.2 Важным показателем, характеризующим устойчивость кредитной организации является устойчивая клиентская база. Можно согласиться с В.С. Захаровым, что «залогом устойчивости любого банка является серьезная клиентская база, располагающая стабильными финансовыми потоками»3. Отметим, что понятие устойчивости применительно к банковской системе не определено ни в одном законодательном акте. Признаки банкротства кредитных организаций определены Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». Согласно указанному закону кредитная организация считается банкротом, если она не может удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение одного месяца с момента наступления даты их исполнения. Критерии банкротства определены статьей 4 указанного закона. В данной связи следует отметить позицию О.А. Лакшиной и Е.Н Чекмаревой, считающих основной категориальной характеристикой финансовую стабильность. «Позитивная характеристика финансовой стабильности подчеркивает такую особенность Струговщиков В.В. Надежность коммерческого банка и пути ее укрепления // Автореф. на соиск. уч. степени канд. экон. наук, 08.00.10. – Саратов, 2001. – С. 9. 2 Фетисов Г.Г. Формирование устойчивой банковской системы // Финансовый бизнес. – 2003. – № 3. – С. 27–30. 3 Захаров В.С. Тенденции и прогноз развития банковской системы России в условиях переходной экономики / Сб. Перспективы развития банковской системы России. – М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2000. – С. 24. 1 34 Овчинникова Н.Э. политики, направленной на ее поддержание, как нацеленность на достижение оптимальной сбалансированности между эффективностью и устойчивостью финансового сектора».1 К критериям финансовой стабильности данные авторы относят: финансовое состояние кредитного института, финансовые результаты деятельности, рентабельность и устойчивость.2 Однако очевидно, что стабильное состояние – это краткосрочный процесс, а устойчивое состояние – более длительный во времени процесс. Таким образом, стабильность вторична по отношению к устойчивости и может являться критериальной оценкой последней, но не наоборот.3 Практически во всех работах, касающихся устойчивости банковской системы или отдельного банка, как основной ставится вопрос о достаточности капитала кредитной организации. Однако банк – это своеобразное предприятие, которое работает в основном с заемными средствами, поэтому данный подход не совсем корректен. Следует согласиться с В. Мехряковым, что «основное внимание нужно уделять не критерию достаточности капитала, а критериям, более полно отражающим реальное состояние кредитной организации – системе управления рисками, учетной политике, ликвидности, качеству кредитного портфеля и т.д.»4. Подобное положение, а также отсутствие единой методики комплексного анализа деятельности банков в России порождает множественность суждений о степени устойчивости как отдельных банков, так и банковской системы в целом. Различия в подходах ЦБ РФ, региональных органов управления и независимых экспертов, анализирующих работу банков, предопределяют не только разный набор показателей, используемых для анализа, но и различные целевые установки при их использовании. Таким образом, существующие сегодня рейтинговые и прочие оценки дея1 Лакшина О.А., Чекмарева Е.Н. Анализ финансовой стабильности: практика и методология // Деньги и кредит. – 2005. – № 10. – С. 25. 2 Там же. С. 28. 3 Бец А.Ю. Модель динамичной устойчивости банковской системы России и ее региональных сегментов / Дисс. на соиск. уч. степени канд. экон. наук. – Орел, 2006. 4 Мехряков В. Региональная банковская система: проблемы и перспективы развития / Сб. Перспективы развития банковской системы России. – М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2000. – с. 62. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 35 тельности коммерческих банков не позволяют с достаточной степенью достоверности дать объективную оценку развития каждого отдельного банка и банковской системы как на федеральном, так и на региональном уровне. Кроме того, ни одна методика не оценивает, насколько адаптивная кредитная организация к изменениям внешней среды или внутренних параметров. Рассматривая деятельность конкретного банка, можно выделить несколько видов устойчивости и определить соответствующие критерии (таблица 2). Таблица 2 – Показатели различных видов устойчивости кредитной организации Виды устойчивости Показатели устойчивости Финансовая Динамика капитала банка, его ресурсов, дохода, ликстойчивость видности, различного рода фондов, в т.ч. покрывающих потери по ссудам и ценным бумагам Организационная Адекватность структуры аппарата управления банком устойчивость требованиям существующей конъюнктуры Кадровая Текучесть кадров, их квалификация, уровень замещеустойчивость ния должностей специалистами с высшим образованием, частота смены высших менеджеров банка Операционная Устоявшаяся ориентация банка на определенный переустойчивость чень услуг и операций, обеспечивающих удовлетворение потребностей клиентов, качество и конкурентоспособность на рынке, степень кредитоспособности клиентов Деловая Рост стоимости бизнеса банка, его ликвидность, приустойчивость быльность Как отмечалось выше, адаптивная устойчивость банковской системы невозможна без разнообразия как ее элементов (кредитных организаций и т.п.), так и разнообразием отдельных элементов внутри конкретного банка (разнообразие операций и т.п. По словам Дж. Ходжсона, «возрастание экономической сложности, по определению, предполагает увеличение многообразия видов взаимодействия людей».1 Хотя эволюция экономики выражается не только в росте сложности и расширении многообразия: в ходе ее усложнение циклично сменяется 1 Ходжсон Дж. Социально-экономические последствия прогресса знаний и нарастания сложности // Вопросы экономики. – 2001. – № 8. – С. 32. Овчинникова Н.Э. 36 упрощением, а полиморфизм – унификацией. Адаптивная эффективность институтов1 связана с минимизацией ими транзакционных издержек функционирования экономической системы в рамках достигнутого ею уровня сложности (рутинные процессы). Эволюционная эффективность институтов отражает их способность повышать сложность экономической системы за счет углубления разделения труда и развития способов его кооперации, что ведет к росту общих транзакционных издержек (инновационные процессы). Например, количество пользователей сети Интернет в мире в 2000-х годах возросло более чем в пять раз, что выразилось в экспоненциальном росте сила их связей и отношений, способствуя повышению общих транзакционных издержек, хотя удельные затраты (стоимость единицы интернет-трафика) неуклонно снижаются. Институты Краткосрочный период: жесткие ограничения транзакций Долгосрочный период: меняющиеся степени свободы выбора Адаптивная эффективность: снижение удельных транзакционных издержек Эволюционная эффективность: увеличение общих транзакционных издержек Рисунок 3 – Логика взаимосвязи институтов и транзакционных издержек По гипотезе П. Савиотти, «рост разнообразия является необходимым условием для долгосрочного экономического развития»2, Норт Д. Институты, институциональные изменения… С. 106–107. Фролов Д. Теория кризисов после кризиса: технологии versus институты // Вопросы экономики. – 2011. – № 7. – С. 31. 1 2 Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 37 а нелинейность и неустойчивость представляют собой, согласно В.-Б. Зангу, главные «источники разнообразия и сложности экономической динамики»1. Таким образом, экономическая эффективность институтов тем выше, чем больше они максимизируют общие и минимизируют удельные транзакционные издержки в экономике (рисунок 3). В целом, «вместе с ростом сложности системы растет, причем экспоненциально, трудность согласования функционирования ее элементов»2, повышая потребность в адаптивно эффективных институтах. В таблице 3 представлена сравнительная характеристика критериев и показателей устойчивости, стабильности, равновесия и надежности отдельных кредитных институтов.3 Вышесказанное позволяет обобщить принципы адаптивной устойчивости банковской системы. 1. Соответствие требованиям, предъявляемым к понятию системы как таковой. Не только каждый субъект банковской системы должен быть интегрирован в национальную банковскую систему (причем как на федеральном, так и на региональном уровне), но и вся совокупность банков в целом должна быть интегрирована в социально-экономическую систему (на федеральном и региональном уровнях). 2. Наличие объективно отражающей реальные процессы в экономике и обществе нормативно-правовой базы, устанавливающей систему ответственности и границы деятельности участников кредитных отношений. 3. Сбалансированность по срокам и структуре процессов формирования банковских ресурсов и процессов кредитной деятельности и вложений в ценные бумаги. 4. Способность банковской системы в целом и отдельных ее элементов адекватно реагировать на изменения окружающей среды без изменения основных функциональных признаков. 1 Занг В.-Б. Синергетическая экономика. Время и перемены в нелинейной экономической теории. – М.: Мир, 1999. – С. 13. 2 Моисеев Н.Н. Расставание с простотой. – М.: Аграф, 1998. – С. 155. 3 Фетисов Г.Г. Устойчивость банковской системы и методология ее оценки. – М.: Экономика, 2003. – С. 346–347. 38 Овчинникова Н.Э. 5. Транспарентность банковской системы и отдельного банка. 6. Устойчивость составляющих банковской системы (коммерческих банков, их филиалов и банковской инфраструктуры). Обобщая вышеизложенное, следует отметить, что адаптивная устойчивость банковской системы и отдельного коммерческого банка – это комплексная характеристика, базирующаяся на определенных принципах, подверженная влиянию ряда угроз и т.п. Поэтому будем в дальнейшем адаптивная устойчивость будет рассматриваться комплексно, с выделением ряда индикаторных показателей устойчивости. Таблица 3 – Сравнительная характеристика критериев и показателей устойчивости, стабильности, равновесия и надежности на уровне оценки деятельности отдельных банков Качественная Критерии Показатели деятельности характеристика деятельности деятельности отдельных банков Устойчивость Обеспечение финан- Достаточность капитала, качество совой устойчивости активов и пассивов, ликвидность, динамика рентабельности активов и капитала банка, его фондов Адекватность аппара- Наличие маркетинговых подраздета управления банком лений, матричных моделей, ориентребованиям меняю- тированных на клиентов, банковщейся конъюнктуры ские продукты, территорию и др. Обеспечение кадро- Квалификация и текучесть кавой устойчивости дров, частота смены высших менеджеров банка Обеспечение операци- Конкурентоспособность банка на онной устойчивости рынке Обеспечение дело- Динамика стоимости банка, его вой устойчивости ликвидности, прибыльности Стабильность Стабильность в реа- Динамика капитала банка, ресурлизации целей банка сов, дохода, прибыли и убытков Равновесие Сбалансированная Сбалансированность активов и структура внутри пассивов по размеру и срокам, добанка и внутри его ходов и расходов, соблюдение криотдельных подсистем териальных значений в их структуре, а также в структуре капитала 2 Банковская система России: тенденции развития и проблемы обеспечения устойчивости 2.1 Эволюция и качество целостности российской банковской системы Чтобы определить стратегию устойчивого развития банковской системы, в том числе на основе формирования ее адаптивности к изменениям внешней среды, необходимо остановиться на этапах эволюции национальной кредитной системы1. Этапы развития в данном исследовании будут рассматриваться с позиции способа структуризации теоретической экономики, основанного на различии объектов эволюционного анализа, обоснованного академиком В.И. Маевским2, в соответствии с которым объект эволюционного анализа выделяется по следующим критериям: – правила игры и стереотипы поведения (институциональное направление); – агенты социально-экономических отношений (или организаций) по поводу развития производства, распределения, обмена и потребления материальных благ и услуг (микроэкономическое направление); – тенденции процесса экономического роста и его циклической динамики (макроэкономическое направление). В центре экономического анализа, начиная с А. Смита, попрежнему остаются эгоистические индивиды – экономические Анализ эволюции российской банковской системы был подробно представлен в монографии С.А. Андрюшина «Банковская система России: особенности эволюции и концепция развития», что позволило, не вдаваясь в детализацию уже существующего анализа, остановиться вкратце на конкретных моментах истории развития кредитной системы России. 2 Маевский В.И. Введение в эволюционную экономику. – М.: Япония сегодня, 1997. – с. 10. 1 40 Овчинникова Н.Э. агенты со своими устойчивыми предпочтениями, рациональным максимизирующим выгоду поведением в процессе оптимального принятия решений. Различия во взглядах «старых» институционалистов (таких как Т. Веблен, Дж.М. Кларк, У. Митчелл и др.) и «новых» институционалистов (Ф. Хайек, Д. Норт, О. Уильямсон, Э. Шоттер, Р. Сугден и др.) заключаются в определении «единиц анализа» института. Если у первых – это обычай, то у вторых – это правила игры.1 Однако данная грань настолько условна, что в книге Д. Норта «Институты, институциональные изменения и функционирование экономики» отмечается: «Хотя формальные правила можно изменить за одну ночь путем принятия политических или юридических решений, неформальные ограничения, воплощенные в обычаях, традициях и кодексах поведения, гораздо менее восприимчивы к сознательным человеческим усилиям. Эти культурные ограничения не только связывают прошлое с настоящим и будущим, но и дают нам ключ к пониманию исторического развития».2 Обычаи у Норта служат неформальными ограничениями, задающими границы процесса рационального поведения индивидов, то есть «если правила обычного благоразумия не всегда определяют поведение отдельных лиц, они всегда влияют на поведение большинства членов каждого класса или разряда».3 Логика данного исследования позволяет обобщить опыт становления российской кредитной системы, опираясь на факты и 1 Термин «институциональный» является многозначным. Поэтому О.И. Ананьин разделяет понятия «институциональные формы экономической деятельности» и «институциональная структура экономики». Институциональные формы экономической деятельности – это эмпирически наблюдаемые явления, такие как организация с их устоявшимся порядком работы (рутины), правовые и административные нормы, формальные и неформальные права, каналы коммуникаций, информационные потоки и т.д. Институциональную структуру экономики можно определить как совокупность институциональных отношений, направляющих ход экономических процессов и охватывающий широкий спектр явлений, среди которых социальные и ценностные структуры, властные и организационные системы, поведенческие стереотипы и культурные нормы. 2 Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. – М., 1997. – С. 21. 3 Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. – М., 1962. – С. 218. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 41 инструментарий институциональной экономики с позиции выявления национальных особенностей (неформальных ограничений) и определения формальных правил кредитной истории России. Цель анализа, однако, не предполагает подробного рассмотрения становления конкретных кредитных учреждений в стране, а ограничивается лишь их «общим и особенным» в разрезе определения предпосылок устойчивости национальной банковской системы. Для системной интерпретации трансформационных процессов в эволюционной экономике из методологического инструментария самоорганизационных концепций следует позаимствовать в качестве ограничения правило запрета, которое гласит: бессмысленно тратить энергию и время на трансформирование сложных систем, тем более социально-экономических. Надо просто знать, как они функционируют, и с минимальными усилиями воздействовать на то, что для них наиболее характерно. Представляется возможным выделить следующие этапы эволюции отечественного банковского дела. 1. Начальный этап (с момента первых упоминаний и вплоть до эпохи Петра I). 2. Этап становления государственных кредитных учреждений (1700–1860 гг.). 3. Становление трехуровневой кредитной системы (1860–1917 гг.). 4. Советский этап в развитии банковского дела (1917–1990 гг.). 5. Этап становления рыночных отношений в банковской сфере (1990–2008 гг.) 6. Современное состояние (2008 г. – по настоящее время). Для настоящего исследования наибольший интерес представляют последние три этапа развития банковского дела в России. Что касается первых трех, то, обобщая, можно отметить, что кредитная система страны складывалась практически как система банков с государственным участием (Приложение 2). Незначительный период становления частных кредитных организаций (1864–1917 гг.) не позволил сформировать кредитные отношения в стране на уровне мировых стандартов, даже того времени. Причины этого видятся в следующем. Во-первых, становление частных банков заняло сравнительно малый промежуток Овчинникова Н.Э. 42 времени (53 года), не позволивший даже в рамках одного поколения сформировать цивилизованный подход к организации кредитного дела. Во-вторых, столичные банки, а на них равнялись и провинциальные банки, осуществляли свои операции наполовину как спекулятивные. Они занимались игрой на бирже больше, чем организацией промышленного кредита.1 В-третьих, население, питавшее безграничное доверие к государственным банковским учреждениям, столь же легко перенесло это доверие на частные коммерческие банки. Возникшие на этой почве массовые злоупотребления и спекуляции вынудили правительство ограничить их учредительство, а у населения начало формироваться недоверие к подобного рода кредитным учреждениям. В принципе российскую банковскую системы серьезные финансовые кризисы, в той или иной степени затронувшие развитые страны (Францию, Великобританию, США в начале XX века и др.) не затронули, однако устойчивой ее также нельзя было назвать, т.к. государству зачастую приходилось брать под контроль кредитные организации, устанавливать жесткие правила деятельности, иными словами, выправлять ситуацию. Советский этап в развитии банковского дела. «Советская власть в России сразу захватила государственный банк2, перешла затем к национализации частных коммерческих банков, приступила к объединению национализированных банков, сберегательных касс и казначейств с государственным банком, создавая таким образом, остов единого народного банка Советской республики и превращая банк из центра экономического господства финансового капитала и орудия политического господства эксплуататоров в орудие рабочей власти и рычаг экономического переворота»3. ТаАналогичная ситуация сложилась в России в конце XX века с коммерческими банками, увлекавшимися спекуляциями с печально известными ГКО. 2 7 ноября 1917 г. в шесть часов утра, за 20 часов до того, как был взят штурмом Зимний дворец и арестовано Временное правительство, по предписанию Петроградского Военно-революционного комитета вооруженные моряки Гвардейского флотского экипажа, не встретив никакого сопротивления, заняли помещение Главной конторы Государственного банка, о чем немедленно было доложено В.И. Ленину. 3 КПСС в резолюциях и решениях съездов, конференций и пленумов ЦК. – М.: Политиздат, 1983. – Т. 2. – с. 89. 1 Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 43 кая оценка была дана событиям 1917–1918 гг. VIII съездом РКП(б) в марте 1919 г. В апреле 1918 г. В.И. Лениным были разработаны «Тезисы банковской политики», где предложено было превратить банки в «…единый аппарат счетоводства и регулирования социалистически организованной хозяйственной жизни всей страны в целом»1. Интересно отметить, что п.9 указанных тезисов, предполагавший подготовку закона и проведение практических шагов по введению принудительных мер по хранению населением всех денег в банках, кроме безусловно необходимых на потребительские цели, решено было не публиковать. В условиях расстройства денежного обращения и развала финансовой системы возникали радикальные предложения по отмене денег; в частности, подобный тезис обосновывался Н.И. Бухариным и Г.Л. пятаковым. Однако в целом единого плана оздоровления финансов, реорганизации финансовой системы и укрепления денежного обращения выработано не было. Следует отметить, что в партийном руководстве отсутствовали экономисты-практики в области банковского дела, поэтому идеи по изменению самой денежной системы носили утопический характер. Возникшая после 1917 г. кредитная система, соответствующая представлениям теоретиков марксизма о кредитных отношениях, основывалась на определенных принципах: государственной монополии в банковском деле, максимальной централизации и т.п. Основой кредитной системы служил Госбанк, а звеньями были национализированные коммерческие банки и другие кредитные институты. До реформы 1930–1932 гг. наряду с банковским кредитом существовал коммерческий кредит, составивший в конце 20-х годов 20% всех оборотных средств промышленности и почти 60% оборотных средств потребительской кооперации2. Однако, коммерческий кредит, инструментом которого являлся вексель, не вписывался в экономику с директивным планированием и жесткой централизацией. Ленин В.И. Полн. собр. соч. – Т. 35. – с. 220–221. Пятненков В. Банки: противоречия и возможные пути решения проблем // Вопросы экономики. – 1991. – № 12. – С. 66. 1 2 44 Овчинникова Н.Э. В 1930–1932 гг. была проведена кредитная реформа и ликвидирован коммерческий кредит. Интересно, что в постановлении «О кредитной реформе» от 30 января 1930 г. отмечалось, что государственным органам, кооперативным организациям и смешанным обществам запрещалось отпускать товары и оказывать услуги друг другу в кредит. Прямое банковское кредитование стало осуществляться на основе кредитного плана, согласованного с высшими органами управления хозяйством. Был установлен порядок, при котором необходимый прирост собственных оборотных средств предприятий, вызываемый увеличением объема производства и хозяйственного оборота, должен был покрываться, прежде всего, за счет собственных накоплений. Уместно заметить, что подобное отношение к формированию оборотных средств сохраняется и по настоящее время у многих предприятий. Государственный банк стал банком краткосрочного кредитования народного хозяйства и единым эмиссионным, расчетным и кассовым центром страны. Долгосрочное кредитование и финансирование капитального строительства осуществляли четыре спецбанка, подчиненные Наркомфину: Банк финансирования капитального строительства промышленности и электрохозяйства (Промбанк); Банк финансирования социалистического земледелия (сельхозбанк СССР); Банк финансирования капитального строительства кооперации (Всекобанк), преобразованный в 1936 г. во Всесоюзный банк финансирования капитального строительства торговли и кооперации (Торгбанк СССР); Банк финансирования коммунального и жилищного строительства (цекомбанк СССР). Кредитование народного хозяйства происходило на основе кредитных планов, утвержденных правительством и при наличии проектно-сметной документации сооружаемых объектов. Таким образом, кредитная реформа 1930–1932 гг. завершила процесс, начавшийся в 1917 г. Сложившаяся в ходе этой реформы жестко централизованная банковская система СССР полностью соответствовала требованиям директивного планирования. К середине 60-х годов XX века в СССР окончательно сложилась советская банковская система, включавшая Госбанк СССР, Стройбанк СССР, Внешторгбанк СССР, систему Гострудсберкасс СССР, находившихся в прямом подчинении Госбанку. Особое по- Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 45 ложение занимал Внешторгбанк, так как в его функции входили валютные операции, кредитование и расчеты во внешнеторговом обороте. Основными недостатками банковской системы этого периода являлись: выполнение банками по существу роли второго госбюджета; списание долгов предприятий, особенно в сельском хозяйстве; операции по перекредитованию всех сфер хозяйства; потеря банковской специализации; монополизм, обусловленный отсутствием у предприятий альтернативных источников кредита; низкий уровень процентных ставок; отсутствие вексельного обращения; слабый контроль банков (на базе кредита) за деятельностью различных сфер экономики; неконтролируемая эмиссия кредитных денег. Следствием вышеупомянутых недостатков явилось отсутствие цивилизованной практики кредитных отношений в стране. Помимо этого в самой системе к середине 80-х годов прошлого века накопились внутренние противоречия, связанные с невозвратом предприятиями выданных так называемых «безвозвратных ссуд», отсутствием цивилизованной практики кредитных отношений и полной разбалансировкой с внешними условиями (кредитными отношениями в развитых странах). Любая система может полностью себя обеспечивать и существовать автономно лишь ограниченное количество времени. Поэтому отход от принципов командно-административной экономики повлек за собой реформирование банковской системы. Первый шаг был сделан в июле 1987 г. созданием, помимо Госбанка, пяти специализированных банков (Внешэкономбанк, Промстройбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк). Эти спецбанки частично сформировались из ранее существовавших банков и кредитных институтов и независимо от замыслов авторов были привязаны к ведомствам со всеми вытекающими отсюда последствиями. Идея создания этих банков состояла в концентрации свободных денежных средств отраслей для последующего финансирования инвестиционных отраслевых проектов. Поставленные перед ними задачи соответствовали представлениями того периода о необходимости дозированного внедрения рыночных элементов в социалистическую экономику. Однако государственная монопо- 46 Овчинникова Н.Э. лия (и «монополия Центра») в банковской системе страны сохранялась, и эффект от проведенной реорганизации оказался малозаметным. Реорганизация 1987 г. породила больше негативных, чем позитивных моментов: банки продолжали базироваться на прежней единой форме собственности – государственной; сохранился их монополизм, увеличилось лишь число монополистов; реформа проводилась в отсутствии новых экономических механизмов; не существовало выбора кредитного источника, поскольку сохранялось закрепление предприятий за банками; продолжалось распределение кредитных ресурсов между клиентами по вертикали; банки по-прежнему субсидировали предприятия и отрасли, скрывая низкую ликвидность; не были созданы денежный рынок и торговля кредитными ресурсами; реорганизация не затронула деятельность страховых учреждений как важных источников кредитных ресурсов. Представляется, что позитивными моментами реформы стали лишь упорядочение безналичных расчетов и сужение специализации банковской деятельности. Таким образом, реорганизация 1987 года не приблизила структуру кредитной системы к потребностям нарождающихся рыночных отношений, сохранив неэффективную одноуровневую систему. Возникла необходимость дальнейшей реформы кредитной системы и ее приближение к структуре западных стран. Этап становления рыночных отношений в банковской сфере. Надо отметить, что формирование банковской системы России происходило весьма хаотично. Период 1992–1995 гг. назван периодом эмиссионного развития. Данный период характеризовался процессом создания огромного количества мелких банков (с 01.01.93 г. по 01.01.96 г. количество зарегистрированных кредитных организаций увеличилось с 1,7 тыс. до 2,6 тыс.). Это было обусловлено как низкими требованиями к стартовому капиталу банка при его создании, так и огромной привлекательностью банковского бизнеса, который очень быстро освоил возможности зарабатывания на инфляции и на постоянном падении курса рубля. Основными источниками доходов банковской системы стали: присвоение части эмиссионного дохода государства и перерас- Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 47 пределение добавленной стоимости от реального сектора к банковскому посредством участия предприятий в уставном капитале банков, «бесплатного» использования банками средств на текущих и расчетных счетах. Ресурсы банковской системы формировались преимущественно за счет средств предприятий, доля которых в ее пассивах составляла в 1994 г. 35%, а в 1995 г. – 24%, что многократно превышало долю депозитов населения, обесценившихся в результате высокой инфляции. Этот период развития банковской системы закончился летом 1995 г., когда усилия правительства и Банка России по нормализации макроэкономической ситуации начали приносить свои плоды – инфляция быстро и устойчиво снижалась, курс рубля стал повышаться в абсолютном значении. Столь резкое изменение макроэкономической ситуации в первую очередь подорвало позиции тех банков, которые не захотели изменить свои взгляды на экономические реалии. Разразился банковский кризис, в ходе которого обанкротился целый ряд относительно крупных российских банков (например, «Мытищинский», Межрегионбанк, «Национальный кредит», «Глория-банк»). Основным его проявлением выступил краткосрочный кризис ликвидности в банковской системе, вызванный приостановлением работы московского межбанковского рынка. Благодаря быстрой реакции Банка России, «подпитавшего» банковскую систему краткосрочными кредитами, и тому, что кризисные явления не породили паники среди населения и не отразились на крупнейших банках страны, кризис не превратился в угрозу банковской системе в целом. В это время в России окончательно сложилась группа банков-лидеров, которые смогли установить контроль над крупнейшими российскими предприятиями и создать многофилиальные сети по обслуживанию клиентов. Именно эти банки сумели «гарантировать» свое участие в различного рода программах, финансируемых за счет средств федерального и региональных бюджетов, привлечь вклады населения, несколько позднее первыми выйти на мировые финансовые рынки. Одновременно в поведении российских банков сформировались определенные стереотипы и модели, которые впоследствии сыграли существенную негативную роль. Главным из них следует 48 Овчинникова Н.Э. признать недостаточное развитие непосредственно банковских услуг, в первую очередь кредитования реального сектора, и чрезмерную концентрацию интересов банков на финансовых рынках. Следует отметить, что 1996 г. – начало 1998 г. можно назвать этапом «процветания» российской банковской системы. Главной характерной чертой этого этапа развития банковской системы стал быстрый рост банковских инвестиций в государственные долговые обязательства: в 1996–1997 гг. объем вложений банков в государственные бумаги увеличился более чем в три раза. Начиная со второй половины 1996 г. российские банки стали выступать активными заемщиками на внешних финансовых рынках. Особенно широкое распространение получили залоговые кредиты, которые обеспечивались пакетами ценных бумаг (как правило, российскими валютными облигациями или акциями подконтрольных предприятий). С одной стороны, к активным внешним заимствованиям банки подталкивали относительно низкие уровни процентных ставок по внешним займам, которые становились исключительно привлекательными в условиях практически гарантированной стабильности курса рубля. С другой стороны, объективное отсутствие существенных внутренних сбережений в российской экономике не позволяло банкам всерьез рассчитывать на развитие своего бизнеса без привлечения внешних ресурсов. Поскольку российские банки являлись новыми партнерами для иностранных финансовых институтов, предоставляемые последними кредиты были, как правило, краткосрочными с возможностью пролонгирования. Таким образом, заемщик рассчитывал на благополучное развитие ситуации и на длительное пользование полученными ресурсами, кредитор же был уверен в том, что при неблагоприятном ходе событий срок действия кредита быстро истечет. Стабильность обменного курса позволила ведущим российским банкам превратить заимствования на мировых финансовых рынках в главный источник роста и компенсатор недостатка внутренних сбережений. Внешние заимствования привлекались как в форме кредитов иностранных финансовых организаций, так и путем выпуска собственных ценных бумаг, ставших важным ис- Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 49 точником средств (к концу 1997 г. только межбанковские кредиты в иностранной валюте, подавляющее большинство которых было получено от банков-нерезидентов, составляли около 12% всех банковских пассивов). Таким образом, постепенно российская банковская система попала в сильную зависимость от внешнего мира и, следовательно, оказалась подвержена курсовому риску, который никто не хотел принимать в расчет при ведении повседневного бизнеса. В 1998 г. российская банковская система столкнулась с жесткими реалиями мировой экономики. Все больше российских банков стали испытывать финансовые затруднения, для некоторых из них требования кредиторов становились невыполнимыми. Количество неплатежеспособных банков исчислялось десятками и сотнями. Стало очевидно, что период экстенсивного развития российской банковской системы закончился. Что же касается событий августа 1998 г. и последовавшего банковского и финансового кризиса, то остановимся лишь вкратце на самых основных моментах. Накануне кризиса вклады физических лиц составляли 40,2% чистых обязательств банковской системы России, в том числе 33,8% были представлены рублевыми депозитами граждан, остальные 6,4% – валютными. Девальвация рубля вызвала у вкладчиков, имевших депозиты в национальной валюте, естественное желание изменить структуру своих сбережений, избавившись от дешевеющих рублей. Наплыв владельцев рублевых вкладов практически парализовал деятельность крупнейших банков, после чего развитие процесса стало лавинообразным: ухудшение состояния крупных банков привело к отзыву из них и вкладов в иностранной валюте, владельцы которых опасались уже не девальвации, а разорения банков. В августе – сентябре 1998 года объем рублевых депозитов граждан в российских банков сократился на 17,7%, валютных – на 31,2%. Такое сокращение объема частных вкладов в рублях в течение квартала было зафиксировано впервые за десятилетний период существования двухуровневой банковской системы России. Быстрая реакция частных вкладчиков объясняется высоким соотношением вклады/доходы (в отличие от подавляю- 50 Овчинникова Н.Э. щего большинства юридических лиц, для которых банковский депозит – лишь незначительная часть оборотных средств), а также низким уровнем доверия к институтам кредитной системы России. В период кризиса межбанковских рынков в августе – сентябре 1995 г. снижение частных вкладов было характерно лишь для негосударственных банков: Сбербанк РФ в период кризиса и сразу после него увеличил объемы привлечения депозитов граждан. Для финансового кризиса 1998 г. характерно было снижение уровня доверия как к частным, так и к государственным структурам финансово-кредитного сектора. В третьем квартале 1998 г. объем рублевых вкладов в Сбербанке РФ сократился на 16%, валютных – на 31%. Сокращение депозитов физических лиц за тот же период во всех остальных банках составило 34% по рублевым счетам и 23% – по валютным. В третьем квартале 1998 г. на рынке рублевых депозитов доля Сбербанка увеличилась с 77 до 81%. В течение пяти с лишним лет – с 1 июля 1993 года по 1 октября 1998 года – монополизация рынка рублевых депозитов не достигала такого уровня. Причиной беспрецедентного роста стал перевод обязательств по вкладам из проблемных коммерческих банков. Что касается же проблем, с которыми столкнулись предприятия-клиенты проблемных банков, то следует отметить, что кризис вызвал коллапс платежной системы, то есть очередной виток кризиса неплатежей со всеми вытекающими отсюда последствиями. Путем поистине героических усилий ЦБР удалось «развязать» неплатежи в банковской сфере, однако часть денег «потерялась» в проблемных банках. В лучшей ситуации оказались региональные банки, не допущенные к широким операциям с государственными ценными бумагами и сохранившие поэтому возможность более-менее нормально работать с клиентами в условиях первых недель после объявления девальвации рубля. Анализируя последствия финансового кризиса 1998 г., сотрудники международного валютного фонда (МВФ) отмечали, что кризис подтолкнул банки к изменению кредитной политики и создал условия для развития банковской системы. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 51 Кризис лета 2004 г., как и предшествовавшие кризисы, отличаясь от них по масштабам, был также связан с проблемой ликвидности банковского сектора. В условиях высоких темпов экономического роста скорость, с которой летом 2004 г. угроза банковского кризиса распространилась по банковской системе России, вызвала у ряда специалистов удивление. Как отметили обозреватели, разразившаяся в июле после отзыва лицензии у «Содбизнесбанка» паника с особой силой обрушилась на «Альфа-банк», а после того как «Гута банк», испытывая напор вкладчиков, прекратил выплаты, и на другие банки, многие из которых в конце июня – начале июля потеряли до 15–20% находившихся в них вкладов.1 В таких условиях предотвращение полномасштабного кризиса требовало решительных мер со стороны центрального банка РФ. Аналитиками роль ЦБР в возникновении и преодолении кризисной ситуации оценивается неоднозначно. С одной стороны, сокращение ликвидности финансового рынка явилось в определенной мере следствием антиинфляционной политики Банка России, выразившейся в изъятии ликвидности у банков в начале 2004 г. с помощью депозитных операций и других мер, а также начатой кампании по расчистке капиталов кредитных организаций. Следствием таких действий явилось то, что к концу апреля объем средств на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБР сократился вдвое (до 150 млрд. руб.), и существенно выросли процентные ставки по межбанковским кредитам (до 20–25%). Последовал обвал рынка межбанковского кредитования, объем которого в августе по отношению к маю сократился в среднем в 12 раз.2 С другой стороны, отзыв лицензии у «Содбизнесбанка» и распространение слухов об отзыве лицензий у других банков из «черного списка» вызвали волну неуверенности, а в дальнейшем и банковскую панику.3 1 Шпрингель В.К., Буздалин А.В., Поздняков Е.В. Эхо кризиса // Бизнес и банки. – 2004. – № 44. – С. 2. 2 Шпрингель В.К., Буздалин А.В., Поздняков Е.В. Эхо кризиса // Бизнес и банки. – 2004. – № 44. – С. 2. 3 Mellow C. Rebuilding confidence // Institutional investor. – N.Y. 2004. – Vol. 29. – № 9. – September. – P. 118. 52 Овчинникова Н.Э. Однако в целом действия ЦБР можно считать эффективными, хотя немного запоздалыми. В июле 2004 г. Банк России вдвое сократил норму отчислений в обязательные резервы и добился передачи потерпевшего банкротство «Гута банка» под управление «Внешторгбанка». К положительным последствиям кризиса 2004 г. следует отнести оперативно принятую поправку в Закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», суть которой состоит в распространении норм компенсации по вкладам на все банки и, тем самым, уравнивании положения кредитных организаций, включенных в систему страхования вкладов. Наиболее заметными последствиями кризиса лета 2004 г. стали значительное замедление темпов роста практически всех показателей банковской деятельности (в том числе объемов кредитов, депозитов населения, активов и капитала), а также новая волна передела банковского рынка в части привлечения частных вкладов. В 2004 году благодаря действиям ЦБР удалось предотвратить перерастания финансового кризиса в масштабный, он затронул лишь несколько крупных, но изначально проблемных в своей деятельности, кредитных институтов. Хотя системного кризиса не произошло, кризис показал наличие проблем у кредитных организаций. Резкая и внезапная дестабилизация рынка при отсутствии объективных экономических причин стала еще одним свидетельством неустойчивости банковского сектора. Как было отмечено в прессе: «Необходима более устойчивая платформа под кредитными учреждениями».1 Таким образом, преодоление кризиса 2004 г. не решило главной проблемы российской банковской системы – превращения гипертрофированной и неустойчивой банковской системы в здоровую, конкурентоспособную отрасль, способную эффективно кредитовать экономику страны и завоевывать и оправдывать доверие вкладчиков. Рассмотрев основные этапы эволюции российской банковской системы в целом можно отметить следующее. 1 Мы должны впитать мировой опыт // Банковское обозрение. – 2004. – № 9. – С. 27. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 53 1. Российскую банковскую систему можно охарактеризовать как относительно «молодую» не только с позиции современного состояния, но в ретроспективном разрезе. До середины XIX века в России не было организованного кредитного бизнеса, как это было, например, в Европе. Кроме того, государство несло основную «кредитную нагрузку», причем данное положение сохранялось вплоть до конца XX века. 2. Если говорить о дореволюционной России, то «законы, бесцеремонно попиравшие права личности, строго охраняли право частной собственности»1, поэтому со второй половины XIX века начинает активно развиваться институты акционерных коммерческих банков и иных частных форм кредитных организаций. Ход истории, к сожалению, не позволил сложиться цивилизованной системе кредитных отношений. 3. Советский этап в развитии банковского дела исказил понятие «кредитных отношений», отождествив их с «финансовыми отношениями». Кроме того, бесконтрольный выпуск денег в обращение и монопольное, практически грабительское2 использование средств населения в инвестиционных целях, породили устойчивое недоверие населения к банковской системе. Отношения «банк – клиент» строились на основе заведомой безвозвратности долгосрочных вложений. К началу реформ в банковской системе сложилась парадоксальная ситуация, перешедшая как аксиома в новую систему российских банков начала 90-х годов, выражавшуюся со стороны банков в возможности выдавать ссуды, ничем не рискуя, так как долги погасит государство, со стороны предприятий – в возможности необязательного возврата ссуды. Пайпс Р. Россия при старом режиме. – Кембридж, Массачусетс, 1980. – с. 421–422. 2 Искаженное понимание сущности кредита проявилось и в том, что проценты по вкладам населения в сберегательных кассах выплачивались государством один раз в год – 31 декабря, что противоречило практике начисления ссудного процента. Кроме того, денежные реформы, проводимые советским правительством, носили конфискационный характер. 1 54 Овчинникова Н.Э. 4. Следует отметить, что для формирования устойчивой банковской системы в России не было предпосылок: был либо период отождествления финансирования и кредитования, либо период разгула кредитных отношений, выросших на совершенно новой рыночной почве. Кроме того, большинство банкиров были выходцами из старой эпохи государственных банков или являли собой новое поколение, которое по праву можно было считать «чистой доской» в банковском деле. Проследив эволюцию кредитного дела в России, с уверенностью можно сказать, что банковская система не могла эффективно работать в силу отсутствия базиса, складывавшегося в развитых странах столетиями: цивилизованных кредитных отношений; приемлемой организационной структуры кредитной системы, профессионализма банковских служащих, партнерских отношений с клиентом и т.п. 2.2 Посткризисный период в развитии банковской системы: оценка тенденций и возможности адаптации к внешней среде В течение нескольких лет до начала кризиса 2008 г. в России наблюдались стабильная макроэкономическая ситуация, рост реальных доходов населения, а также увеличение стоимости недвижимости и финансовых активов домохозяйств. Все это создавало предпосылки для роста спроса со стороны населения на кредиты и активизации деятельности кредитных организаций по кредитованию розницы. Кроме того, устойчивый спрос на продукцию российских предприятий внутри страны и на сырьевые товары на внешних рынках давал основания для прогнозирования положительной динамики экономического развития. Высокий спрос на кредиты со стороны потенциальных заемщиков с хорошим финансовым положением и стабильными доходами вызвал резкий рост объемов кредитования со стороны банковской системы. Для того чтобы обеспечивать уве- Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 55 личение кредитования небанковского сектора темпами более 50% в год, кредитным организациям требовался устойчивый источник средств для финансирования такого роста. В 2006 – первой половине 2008 г. рост пассивов банков обеспечивался за счет дополнительного привлечения депозитов населения и организаций, кредитов из-за рубежа и продажи долей участия в капитале. С сентября 2008 г. последние два варианта привлечения средств стали практически недоступны для банковского сектора. Представляется необходимым подробнее рассмотреть кризис 2008 г. и оценить возможности адаптации банковской системы к внешним воздействиям. Факторы, определившие глубину и направление развития кризиса 2008 г. в России, условно можно разделить на внутренние и внешние. К внешним факторам, безусловно, относятся: изменение ситуации на мировом рынке ссудных капиталов в сторону сокращения, что лишило российские банки и компании получать дешевые ресурсы за рубежом, и сокращение спроса на российскую экспортную продукцию (сырье) за счет спада мировой производства в ведущих странах – экспортерах российской нефти и газа. К внутренним факторам можно отнести: перегрев экономики; непродуманное расширенное заимствование внешних дешевых ресурсов банковской системой и компаниями (корпоративный долг); провалы банковского надзора; незавершенность структурной перестройки экономики при отсутствии четких приоритетов ее развития; низкий объем прямых иностранных инвестиций и наличие избыточных запасов в экономике. Рассмотрим те факторы, которые оказали прямое влияние на развитие российской банковской системы. Если говорить о кризисе корпоративного внешнего долга, то на первый взгляд может показаться, что величина его не так велика, чтобы стать основой структурного спада в экономике (таблица 4).1 Алексашенко С., Миронов В., Мирошниченко Д. Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность // Вопросы экономики. – 2011. – № 2. – С. 25. 1 1 Малайзия, 1997 Филиппины, 1997 Таиланд, 1997 Индонезия, 1997 Ю. Корея Мексика, 1994 Швеция, 1991 Россия, 2009 Страна Всего корпораДоля внешнего Банковские кре- Объем внешне- Объем внутреннедиты корпора- го долга, % ВВП го корпоративного долга в общем кор- тивный долг, % ВВП долга (не банкам), поративном долге тивным заемщи(2/1+2+3)х100, % кам, % ВВП % ВВП 2 3 4 5 6 149 23 26 12 198 65 15 1 19 81 122 40 4 24 166 60 41 2 40 103 103 9 23 7 135 н.д. н.д. н.д. н.д. 40 н.д. н.д. н.д. н.д. 140 33 23 9 36 65 Таблица 4 – Задолженность в период кризисов в разных странах 56 Овчинникова Н.Э. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 57 Вместе с тем к середине 2008 г. российская экономика (и финансовый, и нефинансовый секторы) оказалась в сильной зависимости от постоянного притока капитала. Причины такого положения дел видятся в следующем: – для значительной части банковской системы внешние займы стали крупнейшим источником формирования пассивов (только постоянное привлечение внешних дешевых ресурсов позволяло многим банкам наращивать объемы активных операций, получая прибыль за счет довольно значительной разницы в процентах); – отсутствие необходимого запаса ликвидности. Многие компании реального сектора активно привлекали внешние займы, значительная часть которых шла на финансирование сделок по слияниям и поглощениям; – отсутствие хеджирования валютных рисков. Привлекая кредиты в иностранной валюте реальный сектор и кредитные организации формировали свои активы в национальной валюте, не используя инструменты валютного хеджирования; – высокая доля (около 40%) краткосрочных кредитов (со сроком погашения менее 18 месяцев) и большое количество кредитов с формально более длинными сроками погашения, обеспечением по которым выступали акции российских компаний. Когда залоги стали резко обесцениваться, кредиторы стали направлять клиентам требования предоставить дополнительное обеспечение по займам или досрочно погасить кредит, в противном случае право собственности на залог переходило бы к кредиторам. Столкнувшись осенью 2008 г. с сокращением глобальных кредитных рынков и резким падением стоимости российских акций, отечественные банки и компании вынуждены были погашать взятые на себя ранее обязательства. Таким образом, масштаб кредитного сжатия вырос до небывалых размеров. По оценкам экспертов, в IV квартале 2008 г. российская экономика должна была практически мгновенно приспособиться к ситуации перехода от притока капитала в размере почти 4,5% ВВП к его оттоку с интенсивностью 58 Овчинникова Н.Э. 6,5% ВВП (в годовом выражении), что вызвало неизбежное резкое торможение экономики.1 Следует отметить, что на протяжении предыдущих лет Центральный банк не реагировал на неуклонное наращивание открытой валютной позиции против рубля банковской системой и снижение объема свободных ликвидных активов. Многие крупные банки к моменту перехода кризиса в острую стадию оказались в неустойчивом положении в силу активной игры на финансовых рынках или по причине традиционного увлечения долгосрочными вложения и кредитованием своих собственников при отсутствии долгосрочных пассивов, а также из-за банального воровства. Иными словами, вернувшись к анализу, представленному в предыдущем параграфе, можно отметить, что российская банковская система «наступила на те же грабли». В целом российское правительство и Банк России оказались не готовыми к обострению финансово-экономической неустойчивости и быстрому развитию мирового кризиса. Еще в середине 2008 г. считалось, что Россия – «островок стабильности», поэтому первые антикризисные меры были приняты только в ноябре-декабре 2008 г. Многообразие антикризисных мер, принятых в 2008–2009 гг. и направленных на поддержку финансового и реального секторов, по данным Правительства РФ, выразилось в принятии 379 актов (решений).2 Программа антикризисных мер Правительства РФ на 2009 г. предусматривала следующие основные мероприятия по развитию банковской системы:3 1. Совершенствование процедур реорганизации коммерческих организаций, в том числе кредитных, посредством исключения безусловного права кредиторов на досрочное погашение долга в случае реорганизации. 1 Алексашенко С., Миронов В, Мирошниченко Д. Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность // Вопросы экономики. – 2011. – № 2. – С. 28. 2 Приложение 14 к «Отчету Правительства Российской Федерации о реализации мер по поддержке финансового рынка, банковской системы, рынка труда, отраслей экономики Российской Федерации, социальному обеспечению населения и других мер социальной политики за 2009 г.» 3 Программа антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2009 год. URL: http:/www.rg.ru/2009/03/20/programma-antikrisis-dok.html Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 59 2. Совершенствование механизмов регулирования несостоятельности небанковских финансовых организаций. 3. Совершенствование залоговых правоотношений в ходе дела о банкротстве, в том числе упрощение механизма обращения взыскания и реализации заложенного имущества за счет введения внесудебного порядка и права безусловного погашения требований залоговых кредиторов. 4. Обеспечение возможности допуска профессиональных участников рынка ценных бумаг к операциям рефинансирования со стороны банка России с передачей функций надзора и регулирования экономических показателей профессиональных участников Банка России. 5. Введение института депозитарного учета закладных, снижающего издержки при их обращении, упрощающих секьюритизацию и рефинансирование ипотечных кредитов. 6. Введение института общего собрания владельцев облигаций как механизма консолидации мнений владельцев облигаций. 7. Уточнение условий выпуска биржевых облигаций, в том числе разрешение выпуска биржевых облигаций сроком до 3 лет. В целом объявленные антикризисные меры носили достаточно общий характер, что еще раз подтверждает тезис, что правительство и Банк России не были готовы к столь стремительному развитию кризисной ситуации. С середины сентября 2008 г. российская банковская система начала испытывать серьезные проблемы, но решить их без серьезной поддержки государства она не смогла. Банки, которые стали объектами поддержки в рамках мер по обеспечению стабильности финансовой системы, условно можно разделить на три группы. К первой группе следует отнести банки, которые решено было санировать с помощью Агентства по страхованию вкладов (АСВ), и банк «Глобэкс». Ко второй – банки, которые также должны были быть санированы, но после начала финансового оздоровления лицензия у них была отозвана. К третьей группе относятся банки, которые получили субординированные кредиты Внешэкономбанка (ВЭБ). Список таких банков представлен в Приложении 6. Что касается результативности предпринятых мер по стабилизации банковской системы, то наиболее важной мерой, Овчинникова Н.Э. 60 позволившей улучшить показатели достаточности капитала банковской системы, стало принятое в октябре 2008 г. решение предоставить крупнейшим банкам субординированные кредиты на общую сумму более 900 млрд. руб., из них 725 млрд. досталось банкам с государственным участием (сбербанку, ВТБ и Россельхозбанку). Позже был увеличен капитал ВТБ (сентябрь 2009 г.), Россельхозбанка (февраль 2009 г.) и ВЭБа (ноябрь 2008 г., июнь и декабрь 2009 г.) непосредственно за счет приобретения акций на общую сумму 421 млрд. руб. (таблица 5). Следует отметить, условия предоставления государственных ресурсов в нашей стране в отличие от аналогичных мер в США оказались наиболее мягкими. Если в США к концу 2010 года практически все банки, получившие бюджетные средства, начали их возвращать (а ряд вернули полностью), то в РФ, за исключение Сбербанка, выплатившего половину субординированного кредита Банку Росси, ни один банк не вернул средства в бюджет. Практически неограниченный доступ банков к кредитам Банка России и возможность свободно покупать иностранную валюту в условиях девальвации рубля привели к тому, что российская банковская система не понесла серьезных потерь в ходе последнего кризиса. Таблица 5 – Расходы на поддержку банковского сектора1 Мероприятия Объем финан- Орган, Источник сирования, осущест- финансиромлрд. руб. влявший вания финансирование 1 2 3 4 Программа поддержания ликвидности банковской системы 1. Снижение норматива обяза- 365 – Банк России тельных резервов Минфин Федераль2. Депозиты Минфина 691,2 (максимальное России ный бюджет значение, на начало ноября) Алексашенко С., Миронов В, Мирошниченко Д. Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность // Вопросы экономики. – 2011. – № 2. – С. 38. 1 Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 61 1 2 3 4 3. Кредиты Банка России (за вы- 3503 Банк Рос- Банк России четом предоставленных Сбер- (максимальсии банку и ВЭБу по программе ное значение, докапитализации банковской на начало февсистемы) раля 2009 г.) 4. Выкуп акций и облигаций 175 ВЭБ Фонд нациороссийских эмитентов на финального бланансовом рынке госостояния Суммарный объем средств, выделен- 4734,2 (11,4% ных на поддержание ликвидности ВВП 2008 г.) Программа докапитализации банковской системы Увеличение акционерного капитала госбанков 1. Увеличение акционерного ка- 45,8 РФ Федеральпитала ОАО «Россельхозбанк» ный бюджет 2. Увеличение акционерного ка- 180,0 РФ Федеральпитала ОАО «Внеторгбанк» ный бюджет Предоставление субординированных кредитов 1. В соответствии со ст. 6 и 6.1 за- 404,0 ВЭБ Фонд нациокона № 173-ФЗ нального благосостояния 2. Кредит Сбербанку в соответ- 500,0 Банк Рос- Банк России ствии со ст. 5 закона № 173-ФЗ сии Процедуры по санации банков 1. Мероприятия по финансово- 336,0 ГК «АСВ» 204,0 – Фему оздоровлению банков в соотдеральный ветствии с законом № 175-ФЗ бюджет, 132,0 – Банк России 2. Мероприятия по финансово- 212,0 ВЭБ Банк России му оздоровлению банков, осуществляемые ВЭБом Непрямые расходы 1. Участие в уставных капиталах 130,5 (50%) РФ Федеральпредприятий реального сектора ный бюджет 2. Улучшение финансового состоя- 150,0 (50%) РФ Федеральния предприятий реального сектора ный бюджет 3. Программа предоставления 300,0 РФ Федеральбюджетных гарантий ный бюджет Суммарный объем финансирования 2118,0 (5,4% ВВП 2009 г.) В т.ч. за счет средств федераль- 1274,0 ного бюджета 62 Овчинникова Н.Э. Несмотря на то, что за годы существования российской банковской системы Центральный банк накопил опыт санации и ликвидации кредитных организаций, к началу кризиса так и не были выработаны четкие критерии и базовые принципы отбора критически важных банков, спасение которых было бы целесообразно. Поэтому поддержка производилась по принципу «тасуется одна и та же колода». Вместе с тем государство в ходе кризиса выделило колоссальные ресурсы (чуть менее 1% ВВП) на поддержание фактически обанкротившихся Связь-банка, банков «Глобэкс» и «КИТ Финанс», что не имело для развития банковской системы никакого смысла. Для сохранения Связь-банка было выделено 142 млрд. руб., банка «Глобэкс» – 87 млрд., а для поддержания «КИТ Финанс» и связанного с ним кредитными операциями Газпромбанка – 135 млрд. руб., итоговая сумма – 364 млрд. руб. или 0,9% ВВП России в 2009 г. Если говорить в целом, то банковский кризис в России внешне имел те же симптомы, что и в развитых странах: замедление экономики приводило к снижению качества активов, что выливалось в недостаток ликвидности у отдельных крупных банков. В условиях резкого снижения активности денежного рынка это создавало проблемы во всей системе. Но были и отличительные черты кризиса. 1. В России на проблемы с неплатежеспособностью заемщиков в реальном секторе экономики наложился отток капитала, что лишило денежные власти возможности использовать положительные стороны смягчения своей политики. 2. Кредитные организации развитых стран пострадали во время кризиса в основном из-за слабого риск-менеджмента и чрезмерного увлечения финансовыми деривативами. Российские банки в подавляющем большинстве терпели убытки из-за действий своих владельцев – основных заемщиков. 3. В большинстве развитых стран под влиянием кризиса власти пошли на серьезную перестройку деятельности надзорных органов. К сожалению, в России такое не произошло. Более того, практически не было адекватного анализа причин и последствий системного банковского кризиса. Это означает, что сохранились все условия для новых потрясений в банковской системе. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 63 Проблема российской банковской системы, которая играла определяющую роль и в боле ранних кризисах, начиная с 1993 г., в том, что при наличии формально высокого уровня капитализации ее фактический уровень значительно ниже. Это следствие проведения банками рискованной кредитной политики, особенно при предоставлении ссуд аффилированным заемщикам. Такое положение сложилось с момента возникновения двухуровневой банковской системы и во многом обусловлено отсутствием надлежащего банковского надзора. Следует также отметить, что ни один надзорный орган развитых стран не пошел на принятие мер, аналогичных российским, в период кризиса, наоборот, во всех странах наблюдалось ужесточение банковского / финансового надзора. Именно поэтому все рассмотренные выше финансовые кризисы имеют практически одинаковые причины, течение и последствия для российской банковской системы. С развитием банковской деятельности усложняются или иногда упрощаются процедуры предоставления государственных средств банкам «по выбору», однако ощутимого эффекта ни для системы банковского надзора, ни для самой банковской системы эти действия не приносят. Представляется необходимым сделать ряд выводов и предложений в отношении повышения устойчивости банковской системы и действий денежных властей. 1. Основным итогом кризиса 2008 г. для российской банковской системы следует считать смену бизнес-модели. иными словами, кредитные организации в целом научились привлекать депозиты населения, выдавать кредиты нефинансовому сектору и в той или иной мере оценивать кредитные риски. Вместе с тем, следует осознавать, что в дальнейшем российским банкам придется доказать свою способность не только привлекать, но и удерживать средства вкладчиков на счетах. В настоящее время достигнутые уровни депозитов по отношению к денежной массе существенно выше тех, что наблюдались накануне осени 2008 г. Однако управление ресурсной базой требует более эффективной координации денежных потоков и управления ликвидностью. Поэтому должна изменяться бизнес-модель, она не должна быть подвергнута конъюнктурным сдвигам, влиянию 64 Овчинникова Н.Э. политических, экономических и иных факторов, т.е. должна быть адаптивной. 2. Меры Центрального банка РФ по поддержанию ликвидности во время финансового кризиса состояли в следующем: временное снижение нормативов резервирования, снижение ставок по кредитам Банка России, расширение ломбардного списка, запуск кредитования без обеспечения. С помощью ослабления денежно-кредитной политики монетарным властям удалось обеспечить доступ банковской системе к дополнительному источнику финансирования в виде кредитов ЦБР. Несмотря на то, что Банку России в целом удалось сохранить банковскую систему, его действия можно квалифицировать как стандартные. Кроме того, не сделаны выводы относительно усиления банковского надзора, выработки более жестких критериев, оценивающих устойчивость банковской системы в целом и отдельной кредитной организации или ее филиала. В дальнейшем денежно-кредитная политика должна учитывать несколько факторов, которые могут повлиять на нестабильность банковской системы. а) Должна быть продумана целостная стратегия выхода из политики доступного кредитования, которая не затрагивала бы устойчивости банковской системы. б) Мягкость банковского регулирования в условиях привлечения банками Владов под государственные гарантии могут привести к рискованной процентной политике кредитных организаций, к накоплению средств граждан в ненадежных банках. в) Следует расширить инструментарий монетарного регулирования за счет более широкого применения операций на открытом рынке, а также активизации иных средств расширения (сжатия) денежного предложения. 3. Санация банков также является антикризисной мерой, необходимой для предотвращения паники вкладчиков и остановки работы платежной системы в связи с потерей капитал банками в результате роста «плохих» долгов или других видов убытков. Следует отметить, что санация будет эффективной только в том случае, если при ее осуществлении государство будет ориентироваться на долгосрочные цели реструктуризации и модернизации банковской системы. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 65 При проведении санации необходимо также соблюдать бюджетные ограничения, чтобы не подорвать макроэкономическую стабильность. В связи с этим при проведении санации нужны четкие критерии оказания помощи и тщательная оценка ее размеров. Для того чтобы санация кредитных организаций оказалась результативной, ее реализация должна сопровождаться принятием программы реструктуризации банков, получающих государственную помощь. В связи с тем, что участие в санации банков принимает несколько органов исполнительной власти, то необходимо четкое разделение обязанностей и ответственности между ними, а также формирование скоординированных действий. 4. Необходимы четкие действия по расчистке балансов кредитных организаций от проблемных активов. Решение возможно следующими способами: 1) созданием специализированного государственного органа, координирующего данную работу; 2) обособлением проблемных активов внутри каждого отдельного банка. В целях обеспечения бюджетной стабильности в качестве возможного механизма решения проблемы предоставляется целесообразным замещение части проблемных активов долгосрочными ценными бумагами, по которым будут предоставляться гарантии государственных органов. Однако условия предоставления должны быть жесткими и включать четкие нормы функционирования кредитных организаций на рынке (например, предоставление кредитов только по определенным критериям и жесткий мониторинг исполнения этих норм). Подходы к расчистке балансов от «плохих» активов могут быть следующими: 1) выкуп проблемных активов у банков (с их одновременной рекапитализацией с участием государства) и группировка их в агентстве или банке проблемных активов; 2) принуждение банков к списанию проблемных активов с последующей рекапитализацией (полностью или частично за счет государства); 3) предоставление государственных гарантий по лимиту убытков от «плохих» активов. 66 Овчинникова Н.Э. Правильным подходом в этих условиях было бы предоставление коммерческим банкам возможности самостоятельно оценить необходимость расчистки балансов с минимальными финансовыми потерями и минимальным участием государства. Следует отметить еще раз, что в отличие от западных кредитных организаций, балансы российских банков «грешат» обилием кредитов аффилированным лицам, а не вложениям в финансовые инновации. Поэтому основным моментом является установление жестких норм банковского надзора в сфере мониторинга таких кредитов. 5. Кризисные условия определяют значительное вовлечение государства в финансовую поддержку кредитных организаций. Для обеспечения сохранности ресурсов необходима модернизация системы банковского регулирования и надзора по следующим направлениям: – стимулирование рыночного кредитования, увязка предоставления финансовой помощи с выполнением задач по кредитованию реального сектора и населения по оптимальным процентным ставкам; – ограничение на кредитование «технических» компаний, надзор за кредитованием связанных сторон, вплоть до разрешительного порядка согласования операций для банков, получивших государственную помощь. Необходимо усилить регулирование вопроса принятия на себя заемщиками валютных рисков, в том числе путем страхования, а также регулирования кредитования под залог акций. Значительная часть российских банков, в особенности мелких, не имеет частных вкладов и обслуживает лишь своих владельцев. Необходима разработка процедуры изменения статуса таких банков на небанковскую кредитную организацию с соответствующим объемом операций и системой надзора. 6. Изменение подходов к кредитованию физических и юридических лиц. Речь не идет об увеличении процентных ставок или усложнении самой процедуры получения кредита. Должна быть серьезно усилена система риск-менеджмента, прогнозирование потенциальных потерь, необходимо внедрение мониторинга адекватности расходования заемщиком средств целям, на которые выдан кредит. Выдача кредитов в условиях потери заемщиком работы или рынка сбыта продукции становится более рискованной и Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 67 требует ответственного отношении як кредитным рискам, которые берут на себя кредитные организации. Таким образом, для сбалансированного развития банковской системы подход к кредитованию экономических субъектов должен быть более взвешенным и учитывать негативные варианты развития событий, т.е. быть адаптивным. 2.3 Деятельность кредитных организаций на региональном рынке банковских услуг: итоги кризиса (на примере Орловской области) Оценку устойчивости банковской системы невозможно проводить без анализа последствий кризиса на региональную банковскую систему. Представляется возможным провести оценку деятельности банковской системы Орловской области как представителя типичного аграрно-депрессивного региона. Следует отметить, что за последние пятнадцать лет в области не создано ни одного самостоятельного банка, что объясняется низким уровнем развития региона, а также отсутствием необходимости со стороны предпринимателей области в создании самостоятельной кредитной организации. Банковский сектор Орловской области на 01.01.2012 года представлен следующей институциональной структурой (рисунок 4).1 кредитные организации (КО) филиалы КО 28% 1% 9% 1% 14% представительства операционные офисы 4% 43% кредитно-кассовые офисы дополнительные офисы операционные кассы Рисунок 4 – Институциональная структура банковского сектора Орловской области на 01.01.2012 г. 1 По данным ГУ ЦБР по Орловской области. 68 Овчинникова Н.Э. На 01.01.2012 г. банковские операции осуществляли 2 кредитные организации и 18 филиалов, из них: 3 – Сбербанка России и 2 филиала региональных кредитных организаций. Следует отметить, что по сравнению с 2011 годом количество филиалов кредитных организаций уменьшилось на 1 единицу. В целом основную нагрузку несут операционные кассы (28%) и дополнительные офисы кредитных организаций (43%). Это объясняется низкими издержками при открытии и содержании этих структурных подразделений кредитных организаций. Рынок банковских услуг в регионе, кроме кредитных организаций и филиалов, представлен структурными подразделениями следующих банков: ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк», ООО КБ «Ренессанс Капитал», ОАО АКБ «Авангард», ОАО «Юникорбанк», ЗАО «Райффайзенбанк», ЗАО КБ «Рублев», ОАО АКБ «Пробизнесбанк», ОАО Банк «Северный морской путь», ОАО «Курский промышленный банк», ОАО «Банк Москвы», ЗАО «Банк Русский Стандарт», ОАО «Банк Уралсиб», ООО «Русфинанс Банк», ЗАО «Фора-Оппортюнити Русский Банк», ОАО АКБ «Росевробанк», ЗАО «Банк ВТБ-24», ОАО АКБ «Росбанк», ООО «Московский областной банк», ОАО НБ «Траст», ОАО «ОТП Банк», ЗАО «БНП Париба Банк», небанковская кредитная организация «Тульский Расчетный Центр», а также ЗАО «Расчетная палата Самарской валютной межбанковской биржи» (ЗАО РП СВМБ). В соответствии с управлением активами и пассивами в сложившихся условиях спроса на банковские услуги и их предложения сложился положительный сальдированный финансовый результат деятельности банковского сектора региона. Следует отметить, что в 2011 году по сравнению с 2010 годом финансовое положение кредитных организаций области и филиалов «инорегиональных банков» ухудшилось. Ухудшение финансового положения было обусловлено: – высоким уровнем кредитных рисков в связи с сохранением напряженности в сфере расчетов предприятий нефинансового сектора экономики, с одной стороны, а с другой – высоким уровнем убыточных предприятий в нефинансовом секторе экономики региона; Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 69 – необходимостью создания дополнительных резервов на возможные потери по ссудам в кредитных организациях (филиалах) области. Ухудшение финансового положения сдерживалось: – улучшением ситуации в сфере производства и торговли; – увеличением реальных денежных доходов населения региона; – снижением доли просроченной задолженности в ссудном портфеле. По сравнению с 2010 и 2011 годами ситуация в банковском секторе региона в начале 2012 года улучшилась, что обусловлено: 1) улучшением экономической конъюнктуры в целом по хозяйству области; 2) увеличением объема сальдированной прибыли предприятий нефинансового сектора экономики и снижением доли убыточных предприятий, в том числе в сельском хозяйстве области, где отмечался минимальный их удельный вес; 3) увеличением реальных располагаемых денежных доходов населения области; 4) улучшением качества ссудного портфеля, в связи со снижением объема и доли просроченной задолженности по предоставленным кредитам. Улучшение финансового положения сдерживалось: – высоким уровнем кредитных рисков в связи с сохранением напряженности в сфере расчетов предприятий нефинансового сектора экономики из-за проблем с выполнением собственных обязательств; – недостаточно высоким уровнем рентабельности финансовохозяйственной деятельности предприятий нефинансового сектора экономики области. Ссудная задолженность предприятий и населения Орловской области по кредитам, предоставленным банковским сообществом Российской Федерации, по сравнению с 2011 годом возросла на 7,8% и составила 73491,8 млн. рублей, в том числе 80,8% приходилось на задолженность предприятий нефинансового сектора экономики. Овчинникова Н.Э. 70 промышленное производство сельское хозяйство 14% 16% 15% 35% строительство оптовая и розничная торговля 20% прочие виды эконмоической деятельности Рисунок 5 – Структура кредитов, выданных банковской системой России в 2012 г. Как видно из представленных рисунков 5 и 6 банковская система России в приоритетах своей деятельность выделяет оптовую и розничную торговлю (50% против 35% общероссийских), а также прочие виды экономической деятельности (19% против 14 общероссийских). По кредитованию строительства банковский сектор фактически провалился по сравнению с общероссийскими показателями (4% против 20% общероссийских). промышленное производство 19% сельское хозяйство 12% 15% 4% 50% строительство оптовая и розничная торговля прочие виды экономической деятельности Рисунок 6 – Структура кредитов, выданных банковской системой Орловской области в 2012 г. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 71 Интенсивность коммерческой деятельности кредитных организаций и филиалов в Орловской области за 2011–2012 гг. возросла по сравнению с аналогичными предыдущими периодами в основном за счет активизации деятельности по аккумулированию ресурсов. Таблица 6 – Динамика валюты сводного баланса кредитных организаций и филиалов Орловской области (млн. руб.)1 Валюта сводного баланса кредитных организаций и филиалов области, всего В том числе: Валюта баланса региональных банков Удельный вес региональных банков в валюте сводного баланса 01.01.2010 г. 01.01.2011 г. 01.01.2012 г. 01.08.2012 г. 35566,2 36871,4 43136,8 43468,0 1398,4 2199,8 4105,7 3901,2 3,9 6,0 9,5 9,0 Если в 2011 году ресурсная база кредитных учреждений области по сравнению с 2010 годом возросла на 17% за счет прироста привлеченных средств, то в 2012 г. увеличение ресурсной базы происходило в основном за счет увеличения собственных средств, обеспечивших 63,4% ее прироста. Таблица 7 – Динамика ресурсов кредитных организаций в Орловской области (млн. руб.)2 01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012 01.08.2012 2 3 4 5 Пассивы, всего 35566,2 36871,4 43136,8 43468,0 Фонды и прибыль кредитных ор- 1228,1 1053,1 832,3 1042,6 ганизаций, всего Удельный вес в пассивах, % 3,5 2,9 1,9 2,4 Привлеченные ресурсы, всего 34338,1 35818,3 42304,5 42425,4 В том числе: Средства клиентов, всего 21428,7 26713,9 34513,8 34756,1 Удельный вес в привлеченных ре62,4 74,6 81,6 81,9 сурсах, % 1 1 2 По данным ГУ ЦБР по Орловской области. По данным ГУ ЦБР по Орловской области. Овчинникова Н.Э. 72 1 2 В т.ч. средства организаций на рас- 3588,5 четных, текущих и прочих счетах Удельный вес в средствах клиен16,7 тов, % Вклады физических лиц 16448,4 76,8 Удельный вес в средствах клиентов, % Прочие средства клиентов 1391,8 Векселя и банковские акцепты 115,9 Удельный вес в привлеченных 0,3 ресурсах, % Прочие пассивы, всего 12588,6 Удельный вес в привлеченных 36,7 ресурсах, % Средства в расчетах 10931,0 Удельный вес в прочих пассивах, % 86,8 3 4042,1 4 5100,9 5 5116,5 15,1 14,8 14,7 20778,8 77,8 27421,9 79,5 27965,4 80,5 1893,0 139,5 0,4 1991,0 59,0 0,1 1674,2 51,4 0,1 8734,6 24,4 7363,3 17,4 7448,9 17,6 6234,4 71,4 4656,7 63,2 4765,5 64,0 Как видно из приведенных данных, основную долю в пассивах традиционно занимают средства физических лиц. Привлеченные средства в основном направляются на кредитование нефинансового сектора экономики и населения области. За последние два года в структуре предоставленных кредитов величина потребительских кредитов возросла в 2,1 раза и составила 1374,1 млн. рублей или 12,2% в общем объеме выданных кредитов на 01.08.2012 г. В соответствии с интенсивностью выдачи и погашения кредитов задолженность по ним в кредитных организациях, функционирующих на территории Орловской области, с начала 2011 г. увеличилась на 2,55 и составила 23298,4 млн. рублей. Объем ссудной задолженности нефинансового сектора экономики, включая индивидуальных предпринимателей, составил 17198,5 млн. рублей на 01.08.2012 г. В свою очередь, величина задолженности по кредитам, предоставленным физическим лицам по сравнению с 01.01.2011 г. уменьшилась на 17,2% и составила 5249,3 млн. рублей. Качество ссудной задолженности по банковским кредитам улучшилось в результате уменьшения просроченной задолженности в основном за счет снижения ее величины по кредитам, предоставленным нефинансовому сектору экономики области. Удельный Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 73 вес неплатежей в общей величине ссудной задолженности по сравнении с 01.01.2011 г. снизился на 1,4 процентных пункта и составил 6,4% или 1497 млн. рублей (по сравнению: в Липецкой области – 8,2%, в Брянской – 6,3%, в Белгородской – 10,4%, в Курской – 8,8%). Таблица 8 – Динамика задолженности по кредитам, предоставленным физическим лицам кредитными организациями Орловской области, млн. руб.1 Кредиты, предоставленные физическим лицам Удельный вес в кредитах и прочих размещенных средствах В т.ч. просроченная задолженность Удельный вес просроченной задолженности в кредитах, предоставленных физическим лицам 01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012 01.08.012 8475,0 6456,8 5406,1 5249,3 31,2 29,0 23,8 22,5 100,5 1,2 249,7 3,9 253,2 4,7 260,2 5,0 Следует отметить, что снижение удельного веса неплатежей может характеризоваться как улучшением экономической ситуации, так и снижением кредитной активности предприятий нефинансового сектора экономики. Например, в Белгородской области на начало года увеличилась кредитная активность предприятий. Для сравнения: на конец 2011 г. удельный вес неплатежей в Орловской области составил те же 6,4%, в Липецкой – 9,2%, в Брянской – 5,8%, в Белгородской – 3,5%, в Воронежской – 3,3%, в Смоленской – 2,0%. По результатам финансовой деятельности за 2011 од кредитными организациями Орловской области получена прибыль 166,2 млн. рублей, величина которой по сравнению с 2010 г. снизилась в 2,3 раза. Такое резкое снижение прибыли можно объяснить следующими причинами: – снижением деловой активности предприятий области; – увеличением конкуренции на рынке банковских услуг. Вторая причина видится наиболее правильной, т.к. предприятия часто упоминают о низком качестве и ассортимента предоставляемых банками услуг. 1 По данным ГУ ЦБР по Орловской области. 74 Овчинникова Н.Э. Спрос на банковские услуги в целом по региону с 2008 года имеет тенденцию к увеличению, правда, данная тенденция не носит пока устойчивый характер. Наиболее значимыми факторами, которые ограничивали активность использования банковских услуг в течение 2010 г. являлись факторы, связанные с деятельностью предприятий и рост тарифов на энергоносители. Однако, если в 2009 г. одним из основных факторов, ограничивающих активность использования банковских услуг, кроме перечисленных выше, являлись ставки по кредитам, то в 2010 и 2011 гг. – это набор услуг кредитной организации и процедуры оформления документации при их оказании. Следует отметить, что набор предоставляемых услуг и качество их предоставления являются сдерживающими факторами и в 2012 году. По-прежнему, используется достаточно ограниченный набор услуг, в том числе наиболее активно используются: расчетнокассовое обслуживание, пластиковые карты и кредитование. В 2011–2012 годах более активно стали использоваться технологии удаленного доступа. Несмотря на такие проблемы, большинство предприятий сохранило тот состав обслуживающих кредитных организаций, с которыми они сотрудничали в предыдущие годы. Данная тенденция говорит, в первую очередь, не столько о консервативности предприятий в отношении кредитных организаций, сколько о том, что предприятия не видят более сильных игроков на региональном рынке банковских услуг, которые могли бы представить более качественный набор банковских услуг. Если все банки региона предоставляют достаточно ограниченный набор услуг, то нет смысла менять один обслуживающий банк на другой. Таким образом, наиболее важной проблемой является отсутствие качественной и разнообразной продуктовой линейки банков в регионе. Таким образом, рынок банковских услуг в регионе можно назвать рынком покупателей, т.к. кредитные организации, по сути, разделили рынок и сохраняют хрупкое равновесие, не ведут агрессивную политику. Иными словами, работают с наработанными контактами. В таких условиях кредитные организации «довольствуются малым» и не развивают свои конкурентные преимущества. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 75 Кредитные организации формируют в регионе «корзину предложений» банковских продуктов во многом в соответствии с фактическим спросом на конкретные виды банковских услуг. Предлагаются банковские продукты как для нефинансового сектора, так и для населения, в том числе и с использованием мобильной связи. Причем эти услуги, как правило, бывают двух видов: смсуведомление о состоянии счета клиента и предложение со стороны сотрудников банка определенного вида продуктов. Следует отметить, что кредитные организации региона фактически не работают «на перспективу», оценивая спрос и предлагая услуги, которые могут потребоваться потребителю и будут им востребованы. Вместе с тем, уровень потребности предприятий в банковских услугах в течение 2009–2010 гг. чаще складывался ниже возможности их получения, и лишь в первом квартале 2011 г. ситуация стала противоположной – спрос предприятий складывался выше возможности их получения. Такая тенденция продолжилась и в 2012 г. Кредитование нефинансового сектора осуществляется на протяжении всего послекризисного периода как в рамках кредитной политики головных банков, так и федеральных и региональных программ посредством кредитных линий, «разовых» кредитных договоров и кредитов «овердрафт». Кредиты в основном предоставляются на пополнение оборотных средств, приобретение химикатов, удобрений, семян, оборудования, сельскохозяйственной техники, племенного скота, горюче-смазочных материалов, проведение сезонных полевых работ и т.д. Внедрялись программы кредитования малого и среднего бизнеса и агропромышленного комплекса региона, включая личные подсобные хозяйства. С 2010 г. стали предлагаться такие новые кредитные продукты, как кредиты, связанные с развитием туризма в сельской местности, включая развитие народных промыслов, торговли в сельской местности, заготовку и переработку дикорастущих плодов, ягод (в рамках государственных программ поддержки занятости населения). Предоставлялись кредиты в рамках таких программ, как «Кредит под залог приобретаемого движимого имущества». Анализируя характер предоставляемых кредитов, то можно отметить, что кредитные организации области представлены в 76 Овчинникова Н.Э. основном филиалами и иными структурными подразделениями инорегиональных банков и поэтому практически ограничены в своей деятельности кредитной политикой головных банков. На розничном рынке кредитования наиболее часто используются кредиты на неотложные нужды, по банковским картам (овердрафт), кредиты по покупку, строительство и ремонт жилья, автокредитование. Отдельные кредитные организации предлагали новые кредитные продукты, в том числе в рамках сотрудничества с Агентством по ипотечному жилищному кредитованию. Финансовая стратегия кредитных организаций в целом на рынке банковских услуг Орловской области в течение 2009– 2010 гг. реализовывалась в условиях более низкого уровня потребности предприятий в банковских услугах, чем возможность их предоставления, однако ситуация начала немного изменяться с начала 2011 г. в связи с оживлением экономической конъюнктуры в целом. В целом ситуацию на рынке банковских услуг региона можно оценить как консервативную. Несмотря на видимую в численном выражении конкуренцию, на самом деле банки «довольствуются» традиционным набором услуг и устоявшимся набором клиентов, в особенности корпоративных. Целесообразным видится расширение полномочий структурных подразделений банков в зависимости от складывающейся конъюнктуры на региональном рынке банковских услуг. Такие расширенные (в пределах разумного) полномочия позволят увеличить устойчивость банковской системы региона за счет расширения предложения банковских продуктов, а также повысить ее адаптивность к изменению внешней среды. 3 Совершенствование методов и механизмов обеспечения адаптивной устойчивости кредитных организаций 3.1 Основные направления разработки системы раннего предупреждения кризисных ситуаций в кредитной сфере В настоящее время в мировой практике разработан достаточно широкий инструментарий, позволяющий предупредить масштабные катастрофы и кризисы. Одним из наиболее распространенных инструментов является система раннего предупреждения (СРП). В современных условиях отдельные методы СРП используются для предупреждения валютных кризисов1, банковских2 и корпоративных банкротств3. Существует множество определений прикладного характера, однако единого определения, так как и единых универсальных методов СРП не существует. Например, применительно к военным конфликтам существует определение: «Раннее предупреждение – это заблаговременное предупреждение компетентных властей об угрозе возникновения конфликта с целью принятия превентивных мер».4 На конференции в Шанхае было предложено такое определение: «Система раннего предупреждения – это социальный процесс создания Abiad A. “Early Warning Systems for Currency Crises: A Markov-Switching Approach with Applications to Southeast Asia”. Preliminary draft of Ph.D. dissertation in Economics, Department of Economics, University of Pennsylvania, 1999. – 60 p. 2 Jagtiani J.A., Kolari J.W., Lemieux C.M., Shin G.H. Predicting Inadequate Capitalization: Early Warning System for Bank Supervision. – Federal Reserve Bank of Chicago. – September, 2000. – 35 p. 3 Risk Early Warning System: Practical Ways to Embed Risk Management. Deloitte & Touche, 2003. website: www.deloitte.co.uk 4 Dorn W. Early warning: an introduction. Research at Royal Military College of Canada, 2002. – www.rmc.ca/academic/gradrech/dorn26 e.html 1 78 Овчинникова Н.Э. в наибольшей степени точной информации о возможности возникновения ущерба и обеспечении передачи этой информации тем, кто подвергается опасности, и тем, кто должен обеспечить защиту».1 Необходимо учитывать, что особое внимание при проектировании СРП отводится мониторингу, прогнозированию кризисов и поиску индикаторов, позволяющих на ранней стадии выявить рост вероятности возникновения кризиса и предупредить о возможной опасности. Таким образом, целью системы раннего предупреждения является обеспечение такого объема необходимой информации, которая позволяет оценить текущую ситуацию, спрогнозировать ее развитие и нивелировать возможные последствия развития кризисной ситуации. Исходя из заявленной целевой установки, система раннего предупреждения – это совокупность методов и механизмов сбора, обработки и анализа информации о развитии ситуации в финансово-кредитной сфере и заблаговременное предупреждение о возникновении негативных факторов с целью принятия превентивных мер и нивелирования возможных последствий развития кризисной ситуации. Мировой опыт использования СРП свидетельствует о широком применении специализированных систем связи, позволяющих корректно и в ограниченные сроки предупредить группы риска и ответственные органы.2 Х. Фостер в 1980 г. представил идеализированную систему раннего предупреждения (рисунок 7).3 Представляется возможным выделить основные элементы системы раннего предупреждения: – определение и оценка внешних и внутренних угроз, учет уроков прошлого, сбор и обработка информации; – подготовка системы к работе, проверка, обучение персонала и групп пользователей; – формулирование предупреждения и распространения информации об опасности для целевых групп и общества в целом, оценка реакции на предупреждение. 1 Early Warning Systems: Do´s and Don’ts. Report of Workshop. – 2003. – 20–23 October. – Shanghai, China. – www.esig.ucar.edu/warning 2 Early Warning Systems: Do´s and Don’ts. Report of Workshop. – 2003. – 20–23 October. – Shanghai, China. – www.esig.ucar.edu/warning 3 Foster H.D. Disaster Planning: The Preservation of Life and Property. – New York: Springer Verlag, 1980. – P. 67. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям Рисунок 7 – Общая структура системы раннего предупреждения кризисов 79 80 Овчинникова Н.Э. Для банковской системы к представленному перечню элементов следует добавить: – прогнозирование возможных кризисных ситуаций в финансово-кредитной сфере; – разработка и применение превентивных мер, исключающих или снижающих рис; – разработка и внедрение механизмов эффективного реагирования. Количественные методы оценки финансовых показателей банков основаны на построении различных индикаторов, на определении тенденций их развития, сравнении показателей с их средними значениями по группе однородных кредитных организаций. Некоторые статистические модели раннего предупреждения предназначены для оценки вероятности возникновения банковских проблем в пределах фиксированного отрезка времени, другие – для прогнозирования потери ликвидности банков на основе прогнозирования будущих потерь. Входными данными для этих моделей являются фиксированные показатели развития банковской системы и отдельного банка, которые могут быть с достаточной степенью достоверности оценены. В существующих моделях практически не учитываются косвенные показатели: качество управления, оценка рисков, внутреннего контроля, конкурентоспособность и влияние внешних факторов. Поэтому существующие системы лишь подают сигнал о возможности наступления кризисной ситуации, никак не показывая, насколько устойчивой окажется банковская система или отдельный банк к изменению внешних условий. Существующие статистические модели СРП, активно используемые надзорными органами, используют математический аппарат для заблаговременного определения банков с растущим уровнем риска, прогнозирования банкротства и т.п. В Приложении 3 представлены характеристики статистических моделей раннего предупреждения для прогнозирования проблем в банковской сфере.1 1 Ковалев В.В. Проблемы предупреждения кризисов на финансовом рынке. – М.: Финансы и статистика, 2008. – С. 92–94. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 81 В таблице 9 представлен краткий обзор методов предупреждения кризисов в банковской сфере.1 Обобщая вышесказанное, представляется возможным выделить следующие основные требования к разработке системы раннего предупреждения кризисных ситуаций в банковской сфере. 1. Следует определить, на каком этапе развития кризиса будет функционировать система предупреждения: в период формирования предпосылок кризиса; при проявлении первых симптомов; в разгар кризиса или на этапе преодоления последствий. Очевидно, что система раннего предупреждения должна срабатывать в период формирования предпосылок кризиса и представлять развернутую информацию при первых симптомах проявления кризиса. 2. Определение вида возможного кризиса служит базой для создания системы раннего предупреждения, определяет ее востребованность. При этом целесообразно учитывать взаимосвязь основных сегментов финансового рынка. Поэтому СРП должна различать по первым признакам вид кризиса и по возможности определять его характер (системный, локальный). 3. Целевая установка СРП направлена на обеспечение и поддержание устойчивого функционирования банковской системы, оценки возможности ее адаптации к изменившимся внешним условиям. СРП должна иметь в своем арсенале меры по предупреждению кризисных ситуаций, в особенности на ранних стадиях развития кризиса. 4. Принцип иерархичности предусматривает рассмотрение системы раннего предупреждения как элемента системы более высокого порядка и определяет приоритеты ее целей и задач. В случае возникновения нескольких вариантов действий системы предупреждения кризисов приоритетен тот вариант, который в наибольшей степени отвечает целям устойчивого развития страны в целом. 1 За основу взято: Ковалев В.В. Проблемы предупреждения кризисов на финансовом рынке. – М.: Финансы и статистика, 2008. – С. 137. Овчинникова Н.Э. 82 Таблица 9 – Методы предупреждения кризисов в банковской сфере Методы Распространение информации Институты и мероприятия Центральный банк РФ, Статистические данные, Минфин, Росстат, регулярные обзоры, рейтинговые агентства рейтинги Надзор ЦБР – коммерческие банки МФ – страховые компании, пенсионные фонды ФСФР – профессиональные участники финансового рынка Стандарты и МСФО, база данных по кредитным историям, данные кодексы проводимых мониторингов и соцопросов (при наличии) Информационный Данные международных организаций – Международанализ ный валютный фонд, Мировой банк, ООН и др., научные и иные публикации Рейтинги, Рейтинги международных рейтинговых агентств, Интериндексы факс РА, Эксперт РА и др.: рейтинги, индикаторы, оценка Внутрибанковские рейтинги Биржевые индексы и индексы внешних наблюдателей – DESIX, Damocles, Transparency Int. Др. Анализ рисков и си- Анализ рисков России FSAP (МВФ), ЦБ – анализ ристема раннего пред- сков, стресс-тестирование, сценарный анализ, СРП упреждения (СРП) неплатежеспособности банков и др. исследования С учетом вышеизложенного системный подход определяет формирование системы предупреждения кризиса как часть процесса стратегического планирования развития банковской системы, конкретного региона и страны в целом. Это позволяет однозначно определить приоритеты функционирования, задачи и место СРП в структуре государственного и корпоративного управления, направленного на устойчивое социально-экономическое развитие. В случае если в результате изменения внешних условий возникает опасность возникновения системного кризиса, то СРП должна иметь возможность внесения корректив в действующую социально-экономическую политику государства. Главная задача СРП состоит в предотвращении и снижении потерь в результате их возникновения путем информирования о возникновении негативных явлений на основании наблюдения, анализа и прогнозирования на каждом этапе развития кризиса, начиная от появления предпосылок до его развития, преодоления последствий и принятия соответствующих мер для обеспечения стабильного функционирования банковской системы. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 83 Представляется возможным выделить основные функции системы предупреждения кризисов: 1) предупредительная – определение угроз и рисков, сбор и обработка данных, оценка внешних и внутренних угроз, ретроспективный анализ; 2) подготовительная – подготовка системы к работе, проверка, обучение персонала и пользователей; 3) прогнозно-аналитическая – прогнозирование кризисов, оценка риска и возможного ущерба; 4) обеспечение готовности – разработка и применение мер, исключающих или снижающих риск, разработка инструментария эффективного реагирования; 5) информационная – формулирование предупреждения и распространение информации об опасности для целевых групп (кредитных организаций) и банковской системы в целом, оценка реакции на предупреждение. Таким образом, система раннего предупреждения кризисных ситуаций в банковской сфере будет иметь следующий вид (рисунок 8) и должна включать ряд подсистем. 1. Подсистема оценки рисков возникновения кризисов оценивает поступающие сигналы на предмет классификации угроз и оценивает сценарии развития событий и последствий воздействия различных угроз на кредитную систему. 2. Аналитическая подсистема определения рисков и угроз обеспечивает прогнозирование возникновения опасностей, мониторинг, ретроспективный анализ, подготовку соответствующей информации. 3. Подсистема готовности разрабатывает стратегию и тактические мероприятия по отражению угроз, методы управления рисками, направленные на снижение возможных потерь и убытков при различных сценариях развития событий. 4. Подсистема связи обеспечивает передачу информации о приближающемся кризисе, возможные сценарии его развития, стратегии отражения угроз. 5. Подсистема реагирования принимает конкретные действия по блокированию кризисных явлений, нивелированию возможных потерь, т.е. обладает определенным инструментарием действенного реагирования. Рисунок 8 – Система раннего предупреждения кризисных ситуаций в банковской сфере 84 Овчинникова Н.Э. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 85 В представленном виде система раннего предупреждения может использоваться как научно-методическая основа прогнозирования возможных последствий кризисных ситуаций, предупреждения их возникновения и нивелирования возможных последствий кризиса, как специализированная информационная система, содействующая процессу принятия решений для снижения возможного ущерба от надвигающихся кризисных потрясений. Успешность системы раннего предупреждения кризисов важно оценивать не столько по количеству предотвращенных кризисов, сколько на основании своевременных и грамотных принятых решений. Рассмотрим основные функции предложенных подсистем. 1. Подсистема оценки рисков возникновения кризисов в рамках своих функций предназначена для анализа входящей информации и комплексного определения параметров риска. Кроме того, подсистема проводит классификацию риска и оценивает уровень угроз по определенной шкале, выделяя сценарии развития событий. Подсистема оценивает возможный уровень потерь при развитии определенных сценариев, и определять группы риска – субъекты рыночной экономики, которые с наибольшей вероятностью подвергнутся риску опасных событий. Кроме того, необходимым условием работы подсистемы оценки рисков должны быть определение угроз, оценка вероятности возникновения кризисных ситуаций, определение возможной величины ущерба, оценка уязвимости на основании стресстестирования, подготовка риск-сценариев для заданных категорий участников в определенный промежуток времени. 2. Аналитическая подсистема определения рисков и угроз. Ее основными функциями являются: обработка информации о характере угроз и передача точной информации о надвигающемся кризисе, его пространственно-временных характеристиках, определение вероятности возникновения события с соответствующими специфическими признаками. Прогнозирование включает процессы моделирования и оценки вероятности возникновения событий с заданными параметрами. Кроме того, данная подсистема призвана отличать «зерна от плевел», т.е. классифицировать угрозы по характеру их возможного влияния на банковскую систему. 86 Овчинникова Н.Э. Очевидно, что две перечисленные подсистемы тесно связаны между собой, т.к. в основном фрагментируют входящую информацию и синтезируют сценарные варианты развития событий. 3. Подсистема обеспечения готовности к реагированию при возникновении риска наступления кризиса занимается разработкой системы мер, нацеленных на снижение уровня риска и нивелирования возможных потерь при предлагаемых сценариях развития событий. Подсистема определяет превентивные меры и антикризисные стратегии для различных групп пользователей. Стратегия готовности к реагированию при возникновении риска наступления кризиса должна учитывать динамику изменения рисков, адаптироваться к изменению характера угроз. Ответственные лица и группа пользователей, входящих в фокус-группу риска, должны быть своевременно проинформированы о надвигающейся угрозе и обладать комплексом мер по предотвращению кризисных ситуаций. 4. Подсистема связи предназначена для своевременной передачи информации о надвигающейся опасности, риск-сценариях, о мерах и способах предотвращения потерь. Очевидно, что должна быть разработана комплексная программа оповещения, определены каналы связи, используемые для передачи предупреждения, по мере возможности исключены шумы. Однако к негативным моментам деятельности системы связи можно отнести тот факт, что при передаче недостаточно проверенной и проанализированной информации может возникнуть обратный эффект, например, банковскую панику. И, наоборот, длительное информирование о возможных угрозах может привести к снижению бдительности как со стороны надзорных органов, так и со стороны самих кредитных организаций. 5. Подсистема реагирования призвана обеспечить эффективное применение комплекса антикризисных и превентивных мероприятий. Кроме того, данная подсистема должна быстро реагировать на изменение внешних условий путем выработки адаптационных мер и переходных мер от одного сценария развития событий к другому, более эффективному. Таким образом, предлагаемая модель включает пять блоков и осуществляет обработку входящей информации, ее иденти- Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 87 фикацию и преобразование в конкретные мероприятия по предотвращению или смягчению кризисных явлений в банковской сфере. В целом предлагаемая система раннего предупреждения кризисов должна быть встроена в общую систему стратегического планирования развития банковской системы. Стратегическое планирование и выработка сценариев устойчивого функционирования банковской системы в условиях неопределенности и быстро меняющейся внешней среды должно, в свою очередь, отвечать глобальным целям социально-экономического развития страны. Стратегическое планирование должно включать систему раннего предупреждения кризисов, что позволит руководящим органам на национальном и региональном уровне отслеживать внешнюю обстановку в «режиме реального времени», на ранней стадии определять, какие варианты имеющихся сценариев могут быть эффективно реализованы, и применять корректирующие меры, которые позволят избежать кризисов и достичь устойчивого развития. На рисунке 9 представлено место системы раннего предупреждения кризисов в общем процессе стратегического планирования устойчивого развития банковской системы России. В случае вероятности получения неприемлемого ущерба для банковской системы в результате кризиса, идентифицированного системой, СРП анализирует реализацию базового и возможных сценариев развития событий и позволяет корректировать меры по повышению устойчивости банковской системы. Это дает возможность поддерживать ход разработки и корректировки сценариев развития на уровне, отвечающем современным понятиям устойчивости и безопасности на национальном и региональном уровне. Система раннего предупреждения кризисов представляет собой сложную, многозвенную систему. Выработка критериев оценки эффективности работы СРП и ее составляющих является одной из главных задач, позволяющих определить ее соответствие поставленным целям. Овчинникова Н.Э. 88 Стратегия 1 Сценарий 1 Сценарий 2 Система индикаторных показателей Сценарий m Стратегия N Сценарий 1n Система раннего предупреждения кризисов Основная стратегия Сценарий 2n Сценарий nm Рисунок 9 – Место СРП кризисов в процессе стратегического планирования устойчивого развития банковской системы Очевидно, что целесообразно использовать как численные показатели, например, сравнение затрат по управлению рисками и предупреждению кризисов с потерями в случае реализовавшихся рисков, так и качественные, которые позволять определить соответствие принимаемых решений требованиям складывающихся кризисных условий. Обычно недостатки в работе системы проявляются в виде сигналов ложной тревоги, отсутствие предупреждений по произошедшим кризисам (пропуски кризисов), неверная идентификация угроз и невозможность прогнозирования последствий наступления того или иного события и т.п. поэтому необходим постоянный мониторинг и оценка эффективности работы каждого звена и всей системы в целом. Однако сама система раннего предупреждения кризисов малоэффективна при отсутствии механизмов реализации антикризисных мер и мероприятий по повышению устойчивости банковской системы. Представляется возможным выделить ряд направлений, позволяющих активизировать функционирование финансово-кредитной системы в разрезе ее адаптационной устойчивости. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям – – – – – – – – – 89 1. В области денежно-кредитного и валютного регулирования: отказаться от принципа «ограниченного воздействия» Банка России на инфляцию, повысить его ответственность не только за уровень базовой инфляции, но и за действия правительства, способствующие росту цен; развивать инструментарий денежно-кредитной политики, не ограничивать его стерилизацией излишних денежных средств, а направлять его на рост экономики, в том числе путем перераспределения ликвидности на межбанковском рынке, сужение коридора процентных ставок по операциям Банка России, создание «единого пула обеспечения» на межбанковском рынке; ускорить формирование единого механизма рефинансирования кредитных организаций, позволяющего им получать кредиты на срок до 1 года под обеспечение, входящее в «единый пул»; повысить прозрачность деятельности ЦБР путем уточнения его действий таких, как механизм «плановых закупок валюты», определить переменные для мониторинга и вариантов реакции на их колебания; расширить спектр инструментов денежно-кредитной политики и дифференцировать их применение в отношении различных отраслевых, региональных и институциональных подсистем с учетом не только кредитоспособности, но и оценки вклада в экономическое развитие соответствующей территории; разработать механизм замещения иностранных пассивов иными источниками, например, долгосрочным финансированием под приоритетные проекты; расширить полномочия Банка России по установлению требований к управлению рисками в кредитных организациях. 2. В области банковской системы: повысить капитализацию банков на основе формирования условий для ускорения накопления капитала за счет прибыли; ускорить институциональное развитие кредитной системы путем формирования небанковских кредитных организаций Овчинникова Н.Э. 90 (частных пенсионных фондов, инвестиционных фондов и т.п.), которые имеют в своем распоряжении длинные пассивы и могут кредитовать долгосрочные проекты; – развивать вторичный рынок кредитных ресурсов, в том числе путем формирования правовых и экономических основ секьюритизации активов; – развивать технологии проектного и синдицированного кредитования; – активно внедрять финансовые инновации и одновременно формировать систему оценки и нивелирования рисков от внедрения таких инноваций; – развивать государственно-частное партнерство для финансирования приоритетных сфер экономики и выполнения социальной функции банков. Таким образом, предлагаемая система раннего предупреждения кризисов и выделенные меры по совершенствованию действующего механизма функционирования кредитной системы позволят снизить риски и повысить устойчивость банковской системы в разрезе ее адаптации к изменяющимся внешним условиям. 3.2 Проектирование устойчивого функционирования кредитной организации в рамках концепции адаптивности Выше говорилось, что адаптивный поход рассматривает систему с позиции ее сохранения и развития вне зависимости от изменений внешней среды. В основе этой направленности теории функционирования системы лежит редукционный подход, имеющий своей сущностью конструирование знания на базе имеющихся разработок различной направленности. Необходимость этого обусловлена той причиной, что любая теория верна лишь некоторое время, а затем уступает место новой теории, о чем свидетельствует эволюция науки.1 Левчаев П.А., Имяреков С.М. Становление, эволюция и перспективы финансово-стоимостных отношений хозяйствующих субъектов России: Монография. – М.: Академический проект, 2006. – С. 589. 1 Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 91 В отличие от редукционного комплементарный подход в теории рассматривается как переходный, так как, исследуя предмет с точки зрения имеющихся в различных секторах науки построений, он определяет новое направление. Адаптивность как форма поведения системы способствует ее самоорганизации, закреплению свойства, определившего появление системы, успешное ее существование и развитие в эволюционных трансформациях. Адаптивные системы принадлежат к классу самоорганизующихся и характеризуются способностью изменять порядок и устройство в зависимости от влияния различных факторов. Принципы самоорганизации, являясь доминирующими в складывающейся ныне синергетической концепции менеджмента, знаменуют возникновение нового подхода на основе классического (кибернетического).1 Его признаками являются: неопределенность среды, сетевой характер структур, виртуализация бизнес-процессов. Таким образом, если системный подход характеризует статику системы и применим в процессе планомерной работы, то адаптивность как форма поведения используется в меняющейся обстановке. Адаптивное поведение характеризуется наибольшей восприимчивостью к нововведениям. Названные противоречия не являются неразрешимыми, они характеризуют фазу становления направления. Проектирование устойчивого функционирования кредитной организации должно иметь основой представление системы как динамической (предполагающей учет воспроизводственных процессов в элементах), позволяющей учитывать особенности ее функционирования. Проектирование как формализованная программа действий не может учитывать все параметры рассматриваемой системы.2 При адаптивном проектировании деятельности кредитной организации важными становятся следующие основные части системы: объект, субъект, процесс управления. В качестве объекта выделим ресурсную базу банка. Обусловлено это тем, что ресурсная база, подвергаясь управленческому Маевский В. Введение в эволюционную макроэкономику. – М.: Япония сегодня, 1997. 2 В данном случае кредитная организация рассматривается как управляемая система 1 92 Овчинникова Н.Э. воздействию, ориентирует систему на достижение цели (максимизацию прибыли) и предопределяет «систему координат» и параметры функционирования, которые показывают важнейшие факторы и ограничения. Представляется возможным представить элементы ресурсной базы кредитной организации следующим образом (таблица 10). Таблица 10 – Элементы ресурсной базы, классифицированные по различным признакам Элементы, выделенные А1 А2 А3 А4 по принципу абсолютной ресурсности Элементы, выделенные Собственные Заемные Привлеченные по праву собственности Элементы, выделенные КраткоСреднеДолгоСверхдолгоспо принципу срочности срочные срочные срочные рочные Если в качестве основной рассматривается система, представленная параметром абсолютной ресурсности, то оптимизация составляющих будет исходить из рассматриваемых позиций (денежный рынок, рынок ценных бумаг, валютный рынок и т.п.). Если в качестве определяющей выбрана модель системы, выделенной по праву собственности, то исходными параметрами будут: контроль над долей капитала. Производные параметры будут касаться наиболее выгодных (с позиции контроля над кредитной организацией) форм привлечения ресурсов, обеспечивающих желаемую степень контроля над собственностью. При выделении системы по критерию срочности будут задаваться временные рамки функционирования кредитной организации (характер операций), определяющие инструменты привлечения средств. Осуществляемые операции рассматриваются с позиции функционирования системы во времени. Целесообразным видится измерение эффективности функционирования кредитной организации посредством сопоставления затрат, связанных с использованием всей совокупности ресурсов, и полученной прибыли. Матричная форма дает представление о затратах на привлечение ресурсов и прибыли, получаемой в результате различных комбинаций ресурсов. Матрица, предполагает Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 93 компоновку элементной базы ресурсов и делает возможными контроль состояния системы (таблица 11). Таблица 11 – Матрица затрат на привлечение ресурсов и получаемой прибыли З1 З2 … Зn ∑з П1 С11 С21 … Сn1 ∑Сj1 П2 С12 С22 … Сn2 ∑Сj2 … … … … … … Пm С1m С2m … Сnm ∑Сjm ∑п ∑С1i ∑С2i … ∑Сni ∑ З1, З2,…, Зn – затраты на привлечение ресурсов; П1, П2, …, Пm – прибыль от использования ресурсной базы; С11, …Сnm – структурные элементы ресурсной базы; ∑ – суммарная величина имеющихся в системе ресурсов (затрат на их привлечение ∑з или прибыли от использования ∑п) При проектировании субъекта управления (управляющей подсистемы) необходимо добиваться полного соответствия его деятельности специфике функционирования объекта. Субъект управления инициирует процессы структурообразования, обеспечивает стадии формирования и использования ресурсной базы. Согласно положениям кибернетики, разнообразие управляющей системы меньше разнообразия объекта управления с позиции информационной емкости. Рамки адаптивного поведения обусловлены тем, что управляющая система беднее объекта, который она призвана упорядочивать и лишь в идеальном случае возможен детальный контроль.1 Такая особенность функционирования системы предполагает предел разнообразия, ниже которого эффективное выполнение функций системы невозможно. Неопределенность в поведении управляемого объекта уменьшается за счет разнообразия органа управления. Есть предел и такому соответствию, иначе затраты на управляющую подсистему могут превысить полученные от управЛевчаев П.А., Имяреков С.М. Становление, эволюция и перспективы финансово-стоимостных отношений хозяйствующих субъектов России: Монография. – М.: Академический проект, 2006. – С. 164. 1 94 Овчинникова Н.Э. ления объектом доходы. Разнообразие достигается посредством соответствия особенностям объекта управления. В рамках деятельности любой кредитной организации формирование ресурсная база как объект управления имеет две стадии – формирование и использование. Для обеих стадий функциями управления будут: нормирование, планирование, учет, анализ и регулирование (таблица 12). Таблица 12 – Функции управления ресурсной базой коммерческого банка Стадия воспроизвод- Фаза цикла Специализированная функция ственного процесса управления Формирование Нормирование Нормирование формирования ресурсной базы Планирование Планирование формирования ресурсной базы Учет Учет формирования ресурсной базы Анализ Анализ формирования ресурсной базы Регулирование Регулирование формирования ресурсной базы Использование Нормирование Нормирование использования ресурсной базы Планирование Планирование использования ресурсной базы Учет Учет использования ресурсной базы Анализ Анализ использования ресурсной базы Регулирование Регулирование использования ресурсной базы Реализуемый в процессе адаптивного проектирования принцип формирования функций управления учитывает следующие требования: 1) функции разграничены относительно направленности на объект управления; 2) исключается дублирование функций; 3) функции соответствуют объекту воздействия; 4) в совокупности функции составляют форму и содержание управления ресурсной базой. Для разграничения функций управления (ФУ) используем матричную форму представления (таблица 13). Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 95 Таблица 13 – Матричная форма функций управления ресурсной базой абстрактного коммерческого банка Формирование Использование ФУ11 ФУ21 ФУ12 ФУ22 ФУ13 ФУ23 ФУ14 ФУ24 ФУ15 ФУ25 В представленной матрице функции являются следующими: ФУ11 – нормирование формирования ресурсной базы; ФУ12 – планирование формирования ресурсной базы; ФУ13 – учет формирования ресурсной базы; ФУ14 – анализ формирования ресурсной базы; ФУ15 – регулирование формирования ресурсной базы; ФУ21 – нормирование использования ресурсной базы; ФУ22 – планирование использования ресурсной базы; ФУ23 – учет использования ресурсной базы; ФУ24 – анализ использования ресурсной базы; ФУ25 – регулирование использования ресурсной базы. Представляется возможным сформулировать ряд комбинаций, которые могут способствовать устойчивости деятельности кредитной организации: 1) частные специализированные функции управления. Образуются путем объединения специализированных функций одноименной стадии воспроизводственного процесса, например, ФУ11 – ФУ15. совокупность функций такого уровня образует частную специализированную функцию «управление формированием ресурсной базы». Аналогично образуется специализированная функция «управление использованием ресурсной базой»; 2) общие специализированные функции управления. Выделяются для всех стадий воспроизводственного процесса и полного цикла управления, например ФУ11 – ФУ25. Совокупностью всех функций является общая специализированная функция «управление ресурсной базой»; 3) основные специализированные функции управления. Выделяются по содержательной стороне одноименной фазы управленческого цикла в пределах стадий воспроизводственного процесса. Например, специализированные функции ФУ15, ФУ25 образуют «регулирование ресурсной базы» и т.п.; 96 Овчинникова Н.Э. 4) интегрированные функции управления. Например, функция управления, касающейся всего направления образования ресурсов (операции на фондовом рынке или иные). Частные и общие специализированные функции, компонующиеся по ходу примыкания управленческого цикла и выходящие на объекты управления, предполагают линейный принцип формирования структуры управления; основные и интегрированные функции управления, основанные на содержательной стороне имеющейся информации, ложатся в основу функционального принципа структуры управления и дают возможность раскрыть сущность функциональной специализации органов управления. Представленный подход позволяет оптимально подойти к распределению функциональных обязанностей между соответствующими сотрудниками (менеджерами) кредитной организации, проектировать организационные структуры управления в их взаимосвязи с объектом управления – ресурсной базой, чем достигается соответствие управляемой и управляющей подсистем, учитываются особенности функционирования и воспроизводства объекта. Адаптивная концепция предлагает ряд управленческих технологий, которыми может воспользоваться кредитная организация в целях обеспечения собственной устойчивости: стоимостные методы реинжиниринга, многообразие видов организационных структур, соответствующие инструменты управления синергетического менеджмента, пространственно-временное согласование компонентов. Реализация функций управления в зависимости от уровня рассмотрения имеет свою специфику. Стратегическая и тактическая деятельность менеджеров осуществляется посредством использования различного инструментария управления пассивами, отражающих состояние ресурсов относительно запланированного уровня, применения аналитических показателей и мониторинга как отдельных операций, так и деятельности всей кредитной организации (таблица 14). Помимо этого учитывается состояние рынка, позволяющее адекватно оценить как позицию самого банка, так и сделать прогнозные предположения относительно поведения клиентов. Временной аспект состояния системы Пространственные гра- Бизнес в целом ницы системы Инструментарий оформления Концепция деятельности Содержание управленческой деятельности Бизнес подразделений Уровни управления Средний (менеджеры среднего звена) Рациональное управление ресурсной базой Реализация миссии Реализация стратегии Координирование деятельности Реализация функций управкредитной организации, опти- ления ресурсной базой (объмизация управления ресурсной ектом) базой (объекта и субъекта) 1. Стратегические цели. 2. Мо- 1. Тактические задачи. 2. Мониниторинг стоимости капитала торинг состояния ресурсной банка (стоимости бизнеса) базы (объекта управления) Свыше 3 лет От 1 года до 3 лет Характер деятельности и проектируемые Верхний параметры (топ-менеджмент) Реализуемые ориентиры Рост стоимости банка Бизнес-единица Нижний (исполнители) Рациональное управление элементами ресурсной базы Реализация тактики Реализация функций управления элементами ресурсной базы (отдельными операциями) 1. Операционные цели. 2. Мониторинг элементов ресурсной базы (отдельных операций). От нескольких дней до года Таблица 14 – Характеристика проектируемых параметров деятельности кредитной организации Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 97 98 Овчинникова Н.Э. Существенной частью адаптивного проектирования является учет фактора цикличности существования системы. Эффективное адаптивное поведение кредитной организации достигается не только подстраиванием цикличности банка под ведущий макроцикл (например, при изменении валютного курса или при каких-либо иных изменениях рыночной конъюнктуры), но и нивелированием отрицательных действий подобного цикла (например, при проявлении спада в экономике) – в таком случае решаются разнонаправленные задачи. Основные цикличные процессы объясняются совокупностью отдельных внутренних и внешних циклов. Первый уровень (микроуровень) внутренних циклов обусловлен наличием такого процесса как формирование и использование ресурсов (например, периодичность поступления дохода по ценным бумагам, кредитам и т.п.). Второй уровень внутренних циклов обусловлен формированием и использованием всей совокупности ресурсов – ресурсной базы (например, привлечение и увеличение клиентской базы и т.п.). Третий уровень внутренних циклов обусловлен наличием стадий рождения, зрелости, смерти самой кредитной организации, характерных для любой системы, что предполагает изменение стоимости банка на протяжении всего периода его существования. Внешние циклы обусловлены влиянием параметров макросреды. Следует отметить, что устойчивость кредитной организации зависит в большей мере от влияния факторов макросреды. Разные виды циклов могут накладываться друг на друга, специфицируя параметры исследуемого цикла (образуя синергетические всплески или деструктивные нарушения). Можно добавить и цикличность системы, обусловленную различными требованиями внешней среды (например, надзорными требованиями). Жизненный цикл любой системы предполагает в своем составе этапы рождения, зрелости, гибели. Внутренние для системы и ее этапов развития процессы предполагают такие фазы (волны) как подъем, спад, кризис, депрессия. Внешние для системы циклы обусловлены определяющими для нее параметрами внешней сре- Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 99 ды и предполагают волны, аналогичные внутренним (основные циклические колебания). Множество иных циклических процессов (в элементах системы и т.д.), наложение одних на другие приводят к расшатыванию структуры системы и могут вызвать ее кризис, разрушение (при превышении адаптационных возможностей). Если фаза депрессии внутреннего цикла, сопровождающаяся преобладанием активной части ресурсов над пассивной, наблюдается систематически и имеет затяжной характер, это может привести к деструктивным процессам для всей системы – происходит наложение стадии внутреннего цикла на стадию жизненного цикла системы. Кризис рассматривается как точка бифуркации, после которой эволюция системы может пойти по сценарию, не предусмотренному управляющей подсистемой, т.е. потерять свою устойчивость. Этого можно избежать посредством мониторинга ключевых параметров, оказывающих влияние на устойчивость ресурсной базы кредитной организации. Адаптивность системы возрастает с ее ростом и диверсифицированностью, которые означают объективные процессы расширения системы и перманентный приток упорядоченной информации (энергии), что повышает степени негэнтропии и жизнеспособности. Иными словами, чем крупнее кредитная организация, чем выше ее уставный капитал и разнообразнее деятельность, тем выше ее адаптивная устойчивость. Знание специфики объекта управления и особенностей функционирования субъекта позволяют проектировать деятельность кредитной организации с позиции обеспечения ее адаптивной устойчивости. Рассмотренные особенности адаптивного проектирования учитывают в своем составе ряд принципов современной модели управления BBRT.1 Представляется возможным привести следующие аналогии: 1) управленческие единицы низового звена, возглавляющие центры ответственности – «менеджеры, получившие ограниченные, но необходимые полномочия»; 1 Мэй М. Трансформирование функции финансов: пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2005. – С. 151–165. 100 Овчинникова Н.Э. 2) выполненные в срок аналитические показатели, введенные руководством в центрах ответственности – «вознаграждение сотрудников на основе полученных результатов»; 3) система бюджетов, строящаяся на основе информационных и кредитно-финансовых потоков организации – «сетевая организация»; 4) корректируемые показатели стратегии – «относительные цели»; 5) методы проектирования, учитывающие ключевые особенности системы – «адаптивные стратегии»; 6) информативные, результирующие аналитические показатели мониторинга деятельности – «система предупреждения»; 7) мониторинг важнейших аналитических показателей – «динамичный распределительный контроль». Особенности проектирования представляют собой не просто совокупность конкретных методов управления, философии и корпоративной культуры, но и нематериальный актив, некую бизнес-систему, упорядочивающую информационно-финансовые взаимосвязи с целью обеспечения устойчивости кредитной организации и роста прибыльности бизнеса. Как было отмечено в главе 1 настоящего исследования, концепция адаптивности предполагает рассмотрение ресурсной базы с точки зрения сохранения и развития кредитной организации, несмотря на происходящие изменения. 3.3 Диверсификация деятельности коммерческого банка как фактор обеспечения адаптивной устойчивости Глобализирующийся рынок выставляет ряд угроз для развития банковской системы, требует от нее большей адаптивности к быстро меняющимся внешним условиям. Так, информационные технологии (ИТ) увеличили скорость передачи информации в сотни раз, позволяют своевременно обрабатывать и передавать информацию из любой точки мира в режиме реального времени, обуславливая при этом минимизацию цен. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 101 Можно выделить следующие возможности и оценить ряд угроз, которые выдвигает современный финансовый рынок к игрокам, в том числе и кредитным институтам.1 1. Высокие мировые стандарты – оптимальные цены. Современное состояние банковского дела требует выполнения высоких стандартов в отношении качества, положения на рынке, продукта, ноу-хау, а также информационной деятельности и отчетности. Благодаря ИТ существует возможность обработки и передачи информации в режиме реального времени при минимальных затратах. Именно поэтому повсеместно идет снижение цен на банковские продукты. Такое можно наблюдать, например, при реализации зарплатных карт. Если десять лет назад стоимость такой услуги для клиента-работодателя была значительна и доходила до нескольких процентов, то в настоящее время банки не только отменили в большинстве своем этот процент, но предоставляют клиенту ряд дополнительных льгот. 2. Высокая степень диверсификации – быстрые темпы инноваций. В настоящее время активные участники рынка благодаря компьютерным технологиям получают возможность ознакомиться с рынками, новыми продуктами, потоками капитала и поведением конкурентов. Более того, практически во всех крупных фирмах и кредитных организациях существуют аналитические отделы, которые могут предоставить информацию о новых продуктах и услугах, которые «выбрасываются» на кредитный рынок. Если говорить о банковских инновациях, то следует отметить, что понятие «инновация» в настоящее время в банковской сфере узко ограничено инвестиционными инструментами в основном на рынке ценных бумаг. Это связано с широким развитием последнего в развитых странах. Кризис ипотечных банков в 2007–2008 гг. также связан с низкой ликвидностью и ненадежностью ипотечных облигаций, выпускаемых банками со своеобразЗа основу взято: Дериг Х.-У. Универсальный банк – банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: Пер. с нем. – М.: Международ. отношения, 1999. – С. 86. 1 Овчинникова Н.Э. 102 ными дополнительными услугами или просто разумно звучащей аббревиатурой. Именно поэтому они тоже носили название финансовых инноваций. Последовательными, подлинными финансовыми инновациями в более узком смысле оказались следующие продукты: облигации с «плавающей» ставкой выпуска 1976 г., свопы на рынке капиталов 1981 г., бумаги европейского рынка краткосрочных кредитов 1983 г., глобальное размещение акций и свопы в различных вариантах в 80-е годы. Бескупонные облигации вошли в обращение несколько десятилетий назад. Деривативы наподобие опционов и фьючерсов известны практически сотни лет.1 Финансовая инновация – это новшество в финансовой сфере, результат создания новых финансовых методов, инструментов, видов операций, платежных систем и технических приемов, способствующих: улучшению функционирования финансовых учреждений; ускорению финансовых потоков; улучшению финансирования предусмотренных расходов; снижению рисков и издержек; ускорению финансовых операций; повышению эффективности бизнеса.2 Тогда, банковская инновация – это новая банковская технология, продукт или услуга, направленная на удовлетворение потребностей клиентов в изменяющихся внешних условиях, а также на повышение конкурентоспособности кредитной организации с минимально окупаемыми затратами на ее внедрение. Система банковских инноваций представлена на рисунке 10.3 Следовательно, кредитные организации должны максимально диверсифицировать свою деятельность, быть восприимчивыми к инновациям и самостоятельно генерировать идеи в отношении новых продуктов и услуг, а также способов их размещения. Деринг Х.-У. Универсальный банк – банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: Пер. с нем. – М.: Междунар. отношения, 1999. – С. 249. 2 Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Кол. авторов; Под общ. ред. А.Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – С. 367. 3 Курманова Л.Р. Теория и методология институционального рынка банковских услуг / Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. д-ра экон. наук. – Йошкар-Ола, 2009. – С. 29. 1 Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 103 Система банковских инноваций Экономические инновации – новые экономические механизмы в сфере банковской деятельности Организационные инновации – новые организационные структуры и институциональные формы Научные инновации – новые методы, приемы и методология организации и оценки банковских услуг, исследования и разработки Коммуникационные инновации – обеспечение и поддержание обратной связи с рынком и потребителем посредством сбора мнений, опросов, анкетирования и анализа процесса реализации товаров Технологические инновации – новые банковские технологии, формы и методы оказания услуг Психологические инновации – персональное выделение перспективных покупателей и регулярное поддержание с известным потребителем индивидуализированных коммуникаций (двустороннего общения) Сервисные инновации – формирование сервисной паутины вокруг клиента на основе персонифицированного подхода, способной обеспечить долгосрочные коммуникации Информационные инновации – направленный поток сведений (информации) о производителе, его продуктах и услугах и их потребительной стоимости Маркетинговые инновации – новые пути и методы удовлетворения потребностей клиентов Социальные инновации – массовый охват с индивидуальным подходом к каждому отдельному потребителю (новая идеология в производстве, сбыте, коммуникации, упраздняющая универсальный подход к потребителю) Институциональные инновации – адекватные условиям правовые нормы, обеспечивающие экономическую свободу субъектов, формирование конкурентной среды Рисунок 10 – Система банковских инноваций 3. Профессиональное управление риском. Глобализация, ИТ, финансовые инновации и современное управление портфелем за короткий срок сделали управление риском и оптимизационный менеджмент изощренными: риски распределяются, оцениваются, соединяются в новые, более эффективные комбинации и лимитируются. При этом риски должны быть сосредоточены там, где их можно оценить, передать, поддержать, проконтролировать и где они допустимы. 104 Овчинникова Н.Э. 4. Рациональное размещение капитала. Современные тенденции требуют новых подходов к размещению капитала, жесткую оценку рисков, в том числе и политических, если это касается отдельных стран или регионов. Кроме того, системный кризис показал, насколько необдуманное размещение ресурсов может привести к достаточно серьезным финансовым последствием не только для отдельной кредитной организации, но и для банковской системы в целом, причем в глобальном масштабе. Перечисленным возможностям противостоят следующие угрозы. 1. Появление ранее неизученных факторов, оказывающих влияние на устойчивость банковской системы. В современном мире существуют национальные и вненациональные причинно-следственные связи, которые оказывают существенное влияние на устойчивость банковской системы: международные социально-политические события, природные катаклизмы, развитие социальных сетей, активизация средств массовой информации и их оценки и прогнозы, которые оказывают непосредственное влияние на поведение людей, демографические волны и т.п. Все эти факторы оказывают практически мгновенное влияние на устойчивость банковской системы. Например, одно неловкое замечание г-на Сороса спровоцировало кризис 1997–1998 гг. А в XXI веке развитие социальных сетей может привести не только к массовым протестным явлениям, но и вызвать волну банковской паники. 2. Многообразие выбора. Сегодня любому потребителю банковских услуг (предприятию или частному лицу) в сети Интернет предоставлен широчайших выбор кредитных организаций и банковских услуг практически во всех уголках земного шара. За ним остается право выбора. Кроме того, получить банковскую услугу можно получить не выходя из дома или офиса. 3. Усиление цепной реакции. Наиболее актуальная информация (объективная или субъективная, позитивная или негативная) немедленно может привести к социально-психологическим цепным реакциям с соответствующим резонансом, реакциям «короткого замыкания» и нестабильности. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 105 Так, вывешенная в сети интернет негативная информация о каком-либо конкретном банке может привести к оттоку вкладов и, следовательно, к потере устойчивости кредитной организации. 4. Повышенный риск. Глобальный рынок увеличивает возможность злоупотребления при использовании большого числа инструментов. Мгновенная выгода может быть получена за счет повышенного будущего риска или каких-то обязательств. Естественно, несостоятельными окажутся не инструменты, а те, кто их использует. К принципиальным возможностям ограничения риска следует отнести: унифицированные требования к капиталу, организованные официальные рынки и с определенными прозрачными правилами функционирования, объективные ограничения доступа. Необходимо повысить роль самодисциплины, контроля, ужесточения наказания в принципиальных случаях и т.п. Таким образом, для обеспечения адаптивной устойчивости коммерческому банку необходимо диверсифицировать свои операции, иными словами «не класть яйца в одну корзину». Эффективность реализации стратегии диверсификации в коммерческом банке может оцениваться на основе соотношения полученного результата и суммарных затрат ресурсов организации с помощью прямых и обратных показателей. (2) Э1 = Р/З, Э2 = З/Р (3), где Э1 – прямая эффективность затрат; Э2 – обратная эффективность затрат; Р – полученный результат, руб.; З – понесенные затраты, руб. Очевидно, что диверсификация деятельности кредитной организации эффективна при выполнении следующих условий. (4), IЭ1 = (Р1/З1): (Р0/З0) > 1 где IЭ1 – показатель прямой эффективности деятельности кредитной организации; Р0, З0 – базовый результата и базовые затраты. 106 Овчинникова Н.Э. IЭ2 = (Р1/З1): (Р0/З0) < 1 (5), где IЭ2 – показатель обратной эффективности деятельности кредитной организации. Показатели диверсификации могут быть рассчитаны по отдельному направлению деятельности (группе операций) либо по всей кредитной организации в целом. В качестве достигнутого результата выступает чистая прибыль. Общая эффективность диверсифицированного банка может быть определена следующим образом: n→n Эб = (∑Рi)/ (∑Аi) (6), i=1 → i=1 где Рi – финансовый результат i-того подразделения; Аi – активы i-го подразделения; n – количество подразделений (разброс диверсификации). Таким образом, общая эффективность диверсифицированного банка определяется отношением совокупного финансового результата к совокупным активам кредитной организации. Эффективность от диверсификации операций, бизнеса также может быть оценена по направлениям деятельности (группе операций). С этой целью рассчитывается коэффициент диверсификации: (7), Кд = Эi/Эср, где Эi – эффективность диверсификации бизнеса i-го подразделения; Эср – средняя эффективность диверсификации по банку. Очевидно, что К д для i-го подразделения должен быть выше 1, чтобы диверсификация операций в подразделении была эффективной. Одна из значительных проблем, с которой сталкиваются современные крупные банки, несоответствие стандартных организационных структур банка принципам клиенто-ориентированных технологий. Линейно-функциональные структуры, ориентированные на выполнение конкретных кредитных, депозитных и других функций, действуют недостаточно скоординировано: каждое подразделение, непосредственно контактирующее с клиентами, концентрирует свои усилия на ограниченном участке узкоспециализированного обслуживания. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 107 Решение данной проблемы может являться использование матричных организационных структур, которые выстраиваются по взаимосвязанным направлениям: региональная диверсификация, диверсификация клиентов, диверсификация продуктов. Матричный вариант построения организационной структуры основан на использовании особого механизма взаимодействия функциональных служб банка с отдельными подсистемами, обеспечивающими продажи в регионах либо в отдельных клиентских или продуктовых сегментах рынка (таблица 15). Таблица 15 – Схема матричной организации продаж Руководители Руководители программ продаж функциональ- Программа I Программа II Программа III Программа IV ных служб Кредитное Координация Координация Координация Координация управление деятельности деятельности деятельности деятельнос ти по продаже по продаже по продаже по продаже крек р е д и т н ы х к р е д и т н ы х к р ед и т н ы х дитных продукпродуктов для п р о д у к т о в п р о д у к т о в тов для индивикорпоратив- для рознич- для VIP- дуальных предных клиентов ных клиентов клиентов принимателей Управление розничных продаж … другие подразделения банка В зависимости от масштабов отдельных программ внутренняя структура управления (рисунок 11) может включать временные службы (специальные подразделения) для решения отдельных задач, например, разработки бюджета, планирования работ, проведения исследовательских работ и т.д. Если во время реализации программы требуется сложное и длительное взаимодействие между различными службами банка, то создается совещательный орган при ответственном исполнителе. Впоследствии, когда объемы продаж становятся стабильными, матричная структура служит основой формирования постоянных Овчинникова Н.Э. 108 линейно-функциональных служб, обеспечивающих координацию деятельности в рамках запланированных объемов продаж. Координационносовещательный орган программы Председатель Правления банка Руководитель программы Руководители линейнофункциональных служб Ответственный исполнитель Ответственный исполнитель Менеджер по продажам Специализированные службы по обслуживанию программ Менеджер по продажам Рисунок 11 – Матричная структура управления программами продаж новых банковских продуктов Можно предложить следующие требования к эффективной диверсифицированной работе как отдельного подразделения, так и банка в целом: – ориентированная на требования рынка и индивидуализированная структуризация для различных областей деятельности с разными требованиями; – операционное превосходство, контакт с клиентом, лидерство в работе с продуктом, размер капитала, преимущество величины; – «прозрачность» затрат и прибыли по сегментам рынка, продуктам и клиентам; – быстрые и самостоятельные решения, не подверженные давлению конкурентов; – способность к инновациям, развитие «продуктового ряда»; – высокий уровень квалификации персонала и менеджмента (критическая по существу, но конструктивная и коллегиальная совместная работа «в группах»); Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 109 – умелое принятие риска благодаря «предпринимательской культуре свободного пространства» для идей, инноваций и действий при своевременном и контролируемом ограничении риска; – экономически оправданная, разумная и удовлетворяющая требованиям клиента стандартизация услуг; – индивидуализация при высоком качестве обслуживания; – рациональное размещение капитала; – содержательная и эффективная информация и коммуникации в рамках и вне предприятия (Приложение 4). Следует отметить, что все типы клиентов в качестве пользователей рассчитывают на определенные качества конкурентоспособного банка: – превосходство продукта, включая его ликвидность, эффективность работы, инновации; – консультации по управлению риском, а также возможность взять на себя управление риском клиента; – кредитные отношения как основные отношения для прочих продуктов; – возможность быстрого принятия решений кредитной организацией; – профессионализм и гибкость на высоком уровне; – глобальная направленность с глобальными ориентирами (в основном для крупных универсальных банков); – компетентный контроль всех видов деятельности. В Приложении 5 представлен фрагмент реестра услуг банка с аналитическими показателями, значения которых характеризуют диверсифицированность бизнеса и эффективность деятельности кредитной организации. Однако диверсификация операций должна быть продуманной, а качество банковского продукта не должно вызывать сомнений у клиента. Рассмотрим оценку качества банковского продукта по норме потребительной стоимости в соответствии с выражением: J I (8) НПС = ∑wj ∑wji ηji. j=1 → i=1 Овчинникова Н.Э. 110 где wj и w i – веса соответственно групп и единичных показателей качества продукта; ηji. – степень соответствия единичных показателей тем свойствам, которые предпочитает потребитель. Эта величина определяется отношением единичных показателей – реально существующего продукта к предпочитаемому потребителем – в зависимости от результатов сравнения этих показателей. Указанные параметры определяются путем проведения опросов потребителей. Алгоритм базируется на трехуровневой системе оценки: 1) единичных показателей качества, измеряемых по каждому продукту, на основе которых делается вывод по подгруппе показателей качества; 2) комплексных показателей качества, позволяющих оценить совокупность свойств продукта; 3) весовых коэффициентов параметров качества и расчета нормы потребительной стоимости. После определения весовых коэффициентов, дается оценка степени соответствия значений единичных показателей качества kij требованиям потребителей, а затем рассчитывается норма потребительной стоимости. Если ввести kij – количественную величину i-го единичного показателя j-ой группы и принять допущение о том, что возможно только одно значение показателя kij = Yij, разброс которого допускается в диапазоне [zji min; zji max], а на практике он может принимать значение kij = Xij, то степень соответствия единичного показателя требованиям потребителей ηji.будет определяться как: ηji.= Yij / Xij при Yij › Xij и ηji.= Xij / Yij при Yij ‹ Xij. В случае, если величина единичного показателя лежит в границах интервала [zji min; zji max] и kij = Yij, то ηji.= 1, если же он выходит за верхнюю или нижнюю границу и не соответствует значению Yij, то ηji.= 0. При этом сумма весов групп показателей качества продукта: j N ∑ wj = 1, j=1 где N – количество групп показателей качества. (9) Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 111 Данный подход носит скорее эвристический характер, так как исследование не предполагает детализацию данного вопроса. Следует отметить, что банковский продукт обладает определенными отличительными свойствами (например, его нельзя складировать и т.п.), однако в глобальной стандартизации банковских услуг и технологий проблема качества будет выступать на первый план. Именно поэтому необходимы отдельные теоретические обобщения по данному вопросу. Можно предположить, что требования к банковским продуктам могут находиться в рамках следующих стандартов: – непрерывная индивидуализация для удовлетворения специфических финансовых потребностей клиентов; – возможности ограничения риска (возможности обеспечения); – создание новых продуктов и обеспечение их ликвидности; – близость к рынку (речь идет не столько о географической близости, сколько о создании специализированного ноу-хау, обеспеченности капиталом и быстром принятии решений); – взаимозависимость и взаимодействие услуг, включая страхование, с соответствующим корпоративным сервисом. Безусловно, одним из моментов, обеспечивающих качество банковских услуг, является государственная гарантия прав кредиторов. «Защита материальных интересов не посвященных в таинства экономики и финансовой науки вкладчиков выступает важной социально-экономической миссией государства»1. В данной связи можно предложить со стороны законодателя дать иное преломление закона «О защите прав потребителей», представив его в несколько другой плоскости, более отвечающей требованиям текущего момента, – закон «Об ответственности за произведенный продукт». Иными словами, предоставив некачественный продукт, банк несет за него ответственность. Здесь уместно предложить создание системы сертификации менеджмента качества банковских услуг. Банковский менеджмент должен обеспечивать четыре составляющие качественного продукта: здоровье, качество, безопасность и окружающую среду. Следует помнить, что потребитель принимает решение о приобретении продукта (в данном случае – банковской услуги), исходя из 1 Симановский А.Ю. Надзорные и контрольные функции Банка России: краткий экскурс // Деньги и кредит. – 2001. – № 5. – с. 13. 112 Овчинникова Н.Э. следующих соображений: цена продукта влияет на решение потребителя на 16%; известность банка – на 16%; известность и хорошие рекомендации самого продукта – на 14%; реклама – на 11%; результаты тестирования – на 10%; качество продукта – на 33%. Таким образом, качество банковского продукта и в будущем не потеряет своей актуальности, а, наоборот, приобретет приоритетное значение. Следовательно, руководству банка не следует в погоне за прибыльностью бизнеса при его диверсификации забывать о качестве банковского продукта. Из этого можно сделать вывод, что качество банковского продукта также относится к показателям адаптивной устойчивости как конкретного банка, так и банковской системы в целом. Способом оценки диверсификации деятельности банка может служить экспертная оценка. Экспертами могут выступать как независимые оценщики (рейтинговые агентства, квалифицированные специалисты), так и высшее руководство банка и службы стратегического планирования кредитной организации. Экспертам предлагается оценить уровень сбалансированности бизнеса банка по стобалльной шкале. Для повышения согласованности мнений экспертов и достижения сопоставимых результатов, выставление баллов необходимо проводить по следующей системе оценок (таблица 16).1 Таблица 16 – Система оценки сбалансированности бизнеса кредитной организации (в разрезе операций) Интервал Описание оценок 0–25 Структура бизнеса не соответствует текущим и перспективным потребностям банка, а также внешним условиям 26–50 Направления деятельности банка не взаимосвязаны, фрагментарны, подвержены конъюнктурным колебаниям. Присутствуют неперспективные направления деятельности 51–75 Структура направлений деятельности в целом отвечает потребностям банка и внешним условиям. Уровень взаимосвязи между направлениями невелик 76–100 Сбалансированность бизнеса близка к 100%. Практически между всеми направлениями существует синергетический эффект 1 За основу взято: Зильберштейн О.Б. Управление процессом диверсификации услуг коммерческих банков / Дисс. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук. – М., 2006. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 113 Процедура оценки диверсификации деятельности коммерческого банка может включать следующие этапы: 1) определение степени достижения целей, поставленных при разработке стратегии диверсификации деятельности банка; 2) определение состава оцениваемых показателей; 3) систематизация показателей, определение методов оценки отдельных показателей; 4) определение допустимых отклонений с учетом всех известных событий, которые повлияли на конечный результата; 5) отбор событий, которые повлияли положительно или отрицательно на результаты деятельности коммерческого банка с выделением значимых событий, которые были предусмотрены стратегией; 6) отбор экспертов для оценки реализации стратегии; 7) оценку влияния последствий наступивших событий на результаты деятельности кредитной организации. Алгоритм управления диверсификацией операций и услуг кредитной организации можно представить следующим образом: – формирование целей и выделение задач на основе ретроспективного анализа деятельности кредитной организации; – выделение критериев и систематизация показателей, определение единиц измерения оцениваемых показателей; – определение допустимых отклонений с учетом всех известных событий и прогнозирования будущих событий; – отбор событий, которые повлияли положительно или отрицательно на результаты деятельности коммерческого банка, прогнозирование на основе ситуации на мировом рынке ссудных капиталов событий, которые с наибольшей вероятностью могут повлиять на устойчивое функционирование банка; – отбор экспертов для оценки процесса диверсификации; – согласование позиций экспертов и руководства банка по показателям и методам оценки процесса диверсификации; – оценка влияния вероятностных событий на результаты деятельности коммерческого банка; – формулирование обоснованных выводов о результативности управления диверсификацией услуг кредитной организации, адаптивности этого процесса к изменению внешней 114 Овчинникова Н.Э. среды и выделение предложений по совершенствованию данного процесса. Представляется возможным выделить факторы успеха кредитной организации в современных условиях. 1) Сильная исходная позиция: капитал, квалифицированный и креативный топ-менеджмент, специфика продукта. 2) Рост значения критических величин: размера капитала, рейтинга и репутации. 3) Прозрачность деятельности для клиентов; ориентация на успех; удачная ниша; сильная стратегия, основанная на естественных или приобретенных сильных сторонах. 4) Рациональное использование всех активов, включая имиджевые. 5) Упорядоченная информационная система управления и четкое управление риском (Приложение 5). 6) Способность к внедрению инноваций: сложный баланс между интеграцией и функциональной независимостью. 7) Задача деятельности без прироста стоимости: необходимо избавиться от ненужных или слишком дорогих услуг. 8) Предпринимательская культура конструктивной приемлемости интенсивного внутреннего и внешнего контроля. Подводя итого вышесказанному, следует отметить, что адаптивная устойчивость коммерческого банка – важнейший аспект выживаемости в современных условиях. «В изменяющихся условиях выживают те организмы, которые демонстрируют наиболее благоприятные изменения» (Ч. Дарвин). 115 Заключение Современное понятие банковской системы неразрывно связано с понятием ее устойчивости. Однако сама устойчивость еще не получила четкого и однозначного толкования в современной экономической литературе. Более того, чреда системных финансовых кризисов, которыми охарактеризовались последние два десятка лет, не позволила сформироваться обоснованным критериям устойчивости. То, что было устойчиво для банковской системы 2004 года, оказалось неприменимо в условиях системного кризиса 2008 г. Эволюция структурной и функциональной организации банковской системы порождает специфические стимулы для поведения участников, составляющих основу системных рисков в финансовой сфере. Особенностью формирования рисков является то, что по отдельности каждый из участников старается максимизировать свою прибыль и минимизировать издержки, действую соответственно своему пониманию ситуации. Более того, зачастую действия участников рынка могут основываться на интуиции, либо на непроверенной информации (слухах). В то же время суммарно хаотичные действия участников рынка могут привести к системным рискам и спровоцировать кризис (например, банковская паника и массовое изъятие вкладов, скупка валюты и т.п.). Для банковских систем развивающихся стран, в которых современная кредитная система достаточно молода, характерны следующие особенности внутреннего развития. 1. Институциональные факторы, в основном, недостаточно проработанное законодательство, слабые пруденциальные механизмы регулирования, отсутствие системы раннего реагирования и т.п. 2. Повышенная зависимость от конъюнктуры внешних рынков ресурсов, а также внешних источников финансирования. 116 Овчинникова Н.Э. 3. Политические факторы, связанные с ошибками в действиях регулятора, влекущие повышенную финансовую уязвимость банковской системы. Именно поэтому, с позиции автора, банковская система должна иметь адаптивную устойчивость, т.е. вне зависимости от изменений внешней среды должна с минимальными потерями возвращаться к первоначальному состоянию. 117 Список литературы 1. Айзерман М.А. Теория автоматического регулирования. Изд-е третье, перераб. и доп. – М.: Наука, 1966. 2. Алексашенко С., Миронов В, Мирошниченко Д. Российский кризис и антикризисный пакет: цели, масштабы, эффективность // Вопросы экономики. – 2011. – № 2. – С. 23–49. 3. Аленин В.В., Груздева Е.В. Экономическая безопасность банковской системы и мониторинг кредитных организаций в регионе (теоретические и прикладные аспекты): Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. А.Г. Кайгородова. – Иваново: ИГХТУ, 2000. – 152 с. 4. Анализ региональной антикризисной политики / И.В. Стародубровская, Н.В. Зубаревич, В.С. Назаров, Е.А. Горина. – М.: Издательство «Дело» РАНХ, 2010. – 344 с. 5. Ананьин О. Исследовательская программа Торстейна Веблена: 100 лет спустя // Вопросы экономики. – 1999. – № 11. – с. 49–62. 6. Ананьин О.И. Концепции экономической трансформации постсоветского общества (некоторые методологические уроки) // Мировая экономика и международные отношения. – 1996. – № 6. – С. 5–16. 7. Андрюшин С., Кузнецова В. Приоритеты денежно-кредитной политики центральных банков в новых условиях // Вопросы экономики. – 2011. – № 6. – С. 57–70. 8. Афонасова М.А. Современные подходы к исследованию экономической эволюции и управлению экономическим развитием // Научно-технические ведомости СПбГПУ. – 2005. – № 4(42). – С. 214–220. 9. Бец А.Ю. Модель динамичной устойчивости банковской системы России и ее региональных сегментов / Дисс. на соиск. уч. степени канд. экон. наук. – Орел, 2006. – 185 с. 118 Овчинникова Н.Э. 10. Богомолов О.Т. Мировая экономика в век глобализации. – М.: Экономика, 2007. 11. В поисках новой теории: Книга для чтения по экономической теории с проблемными ситуациями: учеб. пособие / Под ред. А.Г. Грязновой, Н.Н. Думной. – М.: КНОРУС, 2004. – 368 с. 12. Гончаренко Л.П. Экономическая безопасность предпринимательства: Учебно-методическое пособие. – Иваново: Ивановский гос. ун-т, 1999. – 196 с. 13. ГОСТ P 51897-2002. Менеджмент риска. Термины и определения. М.: Госстандарт России. – ИПК Издательство стандартов, 2002. 14. Даль В. Толковый словарь живого великорусского языка. Т. 4. – М.: Русский язык, 1979. 15. Дарков А.В., Митропольский Н.М., Шпиро Г.С. Сопротивление материалов. – М.: Высшая школа, 1959. 16. Дериг Х.-У. Универсальный банк – банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: Пер. с нем. – М.: Международ. отношения, 1999. – 384 с. 17. Журавлев С., Ивантер А. Девальвация понарошку // Эксперт. – 2012. – № 23. – С. 15–19. 18. Занг В.-Б. Синергетическая экономика. Время и перемены в нелинейной экономической теории. – М.: Мир, 1999. 19. Захаров В.С. Тенденции и прогноз развития банковской системы России в условиях переходной экономики / Сб. Перспективы развития банковской системы России. – М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2000. 20. Зильберштейн О.Б. Управление процессом диверсификации услуг коммерческих банков / Дисс. на соиск. уч. ст. канд. экон. наук. – М., 2006. – 161 с. 21. Ковалев В.В. Проблемы предупреждения кризисов на финансовом рынке. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 184 с. 22. Кокшаров А. Уверенное движение к пропасти // Эксперт. – 2012. – № 25. –С. 15–20. 23. Колосов А.В. Устойчивое развитие хозяйственных систем: Учебное пособие. – М.: Изд-во РАГС, 2005. 24. Кононов Д.А., Кульба В.В., Ковалевский С.С., Косяченко С.А. Формирование сценарных пространств и анализ динамики Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 119 поведения социально-экономических систем. – Препринт. – М.: ИГГУ РАН, 1999. Кормилицына И.Г. Финансовая стабильность: сущность, факторы, индикаторы // Финансы и кредит. – 2011. – № 35. КПСС в резолюциях и решениях съездов, конференций и пленумов ЦК. – М.: Политиздат, 1983. – Т. 2. Курманова Л.Р. Теория и методология институционального рынка банковских услуг / Автореферат дисс. на соиск. уч. ст. д-ра экон. наук. – Йошкар-Ола, 2009. – 40 с. Лакшина О.А., Чекмарева Е.Н. Анализ финансовой стабильности: практика и методология // Деньги и кредит. – 2005. – № 10. – С. 24–29. Левчаев П.А. Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования / Дисс. на сиск. уч. ст. д-ра экон. наук. – Орел, 2007. – 351 с. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятий трансформационной экономики / Науч. ред. проф. П.В. Шичкин. – Саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2002. – 280 с. Левчаев П.А., Имяреков С.М. Становление, эволюция и перспективы финансово-стоимостных отношений хозяйствующих субъектов России: Монография. – М.: Академический проект, 2006. – 608 с. Лем С. Сумма технологий: пер. с пол. / С. Лем. – М.: АСТ; СПб.: Terra Fantastica, 2004. – 668 с. Ленин В.И. Полн. собр. соч. – М.: Политиздат, 1963. – Т. 27, 35, 36, 40. Маевский В. Введение в эволюционную макроэкономику. – М.: Япония сегодня, 1997. – 224 с. Маевский В. Введение в эволюционную макроэкономику. – М.: Япония сегодня, 1997. – 224 с. Маевский В.И. Введение в эволюционную экономику. – М.: «Япония сегодня», 1997. – 106 с. Мехряков В. Региональная банковская система: проблемы и перспективы развития / Сб. Перспективы развития банковской системы России. – М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2000. 120 Овчинникова Н.Э. 38. Минервин И.Г. Уроки кризиса 2004 г. в банковском секторе России / Экономические и социальные проблемы России: Финансовые институты и финансовые рынки России: Новые тенденции: Сб. обзоров / РАН ИНИОН. – М., 2005. – С. 150–163. 39. Моисеев Н.Н. Расставание с простотой. – М.: Аграф, 1998. 40. Мы должны впитать мировой опыт // Банковское обозрение. – 2004. – № 9. – С. 24–29. 41. Мэй М. Трансформирование функции финансов: пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 232 с. 42. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. – М., 1997. – 190 с. 43. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. – М., 1997. – 190 с. 44. Норт Д. Институциональные изменения: рамки анализа // Вопросы экономики. – 1997. – № 3. – с. 6–17. 45. Овчинникова О.П., Дынников Е.А. Устойчивость банковской системы России: ключевые проблемы и механизм обеспечения: Монография. – Орел: Издательство ОРАГС, 2011. – 172 с. 46. Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка. 4-е изд., доп. – М.: Аванта, 1999. 47. Пайпс Р. Россия при старом режиме. – Кембридж, Массачусетс, 1980. 48. Пилипенко З.А. Влияние глобальных финансовых шоков на мировую экономику / Дисс. на соиск. уч. ст. д-ра эк. наук. – М., 2012. – 46 с. 49. Программа антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2009 год. URL: http:/www.rg.ru/2009/03/20/ programma-antikrisis-dok.html 50. Пятненков В. Банки: противоречия и возможные пути решения проблем // Вопросы экономики. – 1991. – № 12. – с. 66–71. 51. Российская банковская система в условиях кризиса / М.Э. Дмитриев, С.М. Дробышевский, С.С. Наркевич, П.В. Трунин – М.: Издательство «Дело» РАНХ, 2010. – 128 с. 52. Рудько-Силиванов В.В. Концептуальные основы и тенденции развития региональных сегментов банковской системы России (на примере Дальнего Востока) – Дисс. на соиск. уч. ст. д.э.н. – М., 1998. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 121 53. Рузавин Г.И. Концепции современного естествознания: Учеб. для вузов. – М.: Культура и спорт; ЮНИТИ, 1999. – 288 с. 54. Садовский В.Н. Смена парадигм системного мышления // Системные исследования. 1992–1994. – М.: УРСС, 1996. – С. 64–76. 55. Сегвари И. Семь расхожих тезисов о российских реформах: верны ли они? // Вопросы экономики. – 1999. – № 9. – с. 45–56. 56. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. – М.: Наука, 1962. – 684 с. 57. Советский энциклопедический словарь / Гл. ред. А.М. Прохоров. 4-е изд. – М.: Советская энциклопедия, 1987. 58. Струговщиков В.В. Надежность коммерческого банка и пути ее укрепления // Автореф. на соиск. уч. степени канд. экон. наук, 08.00.10. – Саратов, 2001. – 24 с. 59. Толковый словарь русского языка / Под ред. Д.К. Ушакова; Сост. Г.О. Винокур, Б.А. Ларин, С.И. Ожегов и др. – М.: Вече: Мир книги, 2001. – 704 с. 60. Улюкаев А.В. Современная денежно-кредитная политика: проблемы и перспективы. – М.: Издательство «Дело» АНХ, 2008. – 208 с. 61. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы: стратегия и инструменты / Под ред. А.З. Бобылевой. – М.: Издательство московского университета, 2011. – 224 с. 62. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы: стратегия и инструменты / Под ред. А.З. Бобылевой. – М.: Издательство Московского университета, 2011. – 224 с. 63. Урсул А.Д., Лось В.А., Демидов Ф.Д. Концептуальные основы устойчивого развития. – М.: Издательство РАГС, 2003. – 350 с. 64. Федеральный закон РФ № 2446-1 от 5 марта 1992 г. «О безопасности» (ред. от 07.03.2005 г.) 65. Федорова Е., Безрук О. Анализ и оценка каналов распространения финансовых кризисов на развивающихся рынках // Вопросы экономики. – 2011. – № 7. – С. 121–128. 66. Фетисов Г. Проблемы укрепления устойчивости банковского сектора // Финансы и кредит. – 2002. – № 19. 67. Фетисов Г., Юденков Ю. Организационные аспекты формирования устойчивой банковской системы // Деньги и кредит. – 2002. – № 8. 122 Овчинникова Н.Э. 68. Фетисов Г.Г. К вопросу об устойчивости банковской системы // Финансы. – 2003. – № 2. – С. 11–13. 69. Фетисов Г.Г. Методологические основы формирования устойчивой банковской системы // Финансы и кредит. – 2002. – № 15. – С. 2–13. 70. Фетисов Г.Г. Некоторые вопросы формирования устойчивой банковской системы // Банковское дело в Москве. – 2002. – № 8. – С. 5–11. 71. Фетисов Г.Г. Устойчивость банковской системы и методология ее оценки. – М.: Экономика, 2003. – 394 с. 72. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 168 с. 73. Фетисов Г.Г. Формирование устойчивой банковской системы // Финансовый бизнес. – 2003. – № 3. – С. 27–30. 74. Фролов Д. Теория кризисов после кризиса: технологии versus институты // Вопросы экономики. – 2011. – № 7. С. 17–33. 75. Ходжсон Дж. Социально-экономические последствия прогресса знаний и нарастания сложности // Вопросы экономики. – 2001. – № 8. 76. Шевченко Л.М. Содержание и проблемы устойчивости национальной финансовой системы // Финансы и кредит. – 2012. – № 24. – С. 29–34. 77. Шинази Г. Сохранение финансовой стабильности // Вопросы экономики. – 2005. – № 36. 78. Шпрингель В.К., Буздалин А.В., Поздняков Е.В. Эхо кризиса // бизнес и банки. – 2004. – № 44. – С. 1–6. 79. Энциклопедия кибернетики. В 2-х т. Т. 2. – Киев, 1974. 80. Эшби У.Р. Введение в кибернетику. – М., 1959. 81. Юданов А.Ю. Секреты финансовой устойчивости международных монополий. – М.: Финансы и статистика, 1991. 82. Юдина И.Н. Банковская система в развивающихся экономиках: опыт становления, развития и кризисов: Монография. – М.: РИОР: ИНФРА-М, 2013. – 351 с. 83. Abiad A. “Early Warning Systems for Currency Crises: A MarkovSwitching Approach with Applications to Southeast Asia”. Preliminary draft of Ph.D. dissertation in Economics, Department of Economics, University of Pennsylvania, 1999. – 60 p. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 123 84. Collins J.M., Ruefli T.W. Strategic Risk: an Ordinal Approach // Management Science. Vol. 38. No. 12. December 1992. P. 1707– 1731. 85. Demirguc-Kunt A., Kane E.J. Deposit Insurance around the Globe: Where Does It Work? // The Journal of Economic Perspectives. Vol. 16. No 2. Spring 2002. 86. Dorn W. Early warning: an introduction. Research at Royal Military College of Canada, 2002. – www.rmc.ca/academic/gradrech/ dorn26 e.html. 87. Early Warning Systems: Do´s and Don´ts. Report of Workshop. – 2003. – 20–23 October. – Shanghai, China. – www.esig.ucar.edu/ warning 88. EWC II. Second International Conference on Early Warning. Bonn, Germany. – 2003. – 16–18 October www.ewc2.org. 89. Foster H.D. Disaster Planning: The Preservation of Life and Property. – New York: Springer Verlag, 1980. 90. Friedman M., Schwartz A.J. A Monetary History of the United States, 1867–1960 // Princeton: Princeton University Press, 1963. 91. Jagtiani J.A., Kolari J.W., Lemieux C.M., Shin G.H. Predicting Inadequate Capitalization: Early Warning System for Bank Supervision. – Federal Reserve Bank of Chicago. – September, 2000. – 35 p. 92. Mellow C. Rebuilding confidence // Institutional investor. – N.Y.. 2004. – Vol. 29. № 9. – September. – P. 117–122. 93. Mishkin F.S. Global Financial Instability: Framework, Events, Issues // Journal of Economic Perspectives, 1999. – № 4. – Vol. 13 94. Norges Bank. The Norwegian Banking Crisis // Norges bank Occasional Paper. No 33. 2004. 95. Risk Early Warning System: Practical Ways to Embed Risk Management. Deloitte & Touche, 2003. website: www.deloitte. co.uk. 96. Sahajwala R., P.V. den Berg. Supervisory risk assessment and early warning system. Basel Committee on Banking Supervision, W.P. №4. BIS. – Basel, 2000. 97. Simons R. Performance measurement & control systems for implementing strategy. New Jersey. Prentice Hall, 2000. 124 Приложения Приложение 1 Положения системного исследования устойчивости банковской системы1 1. Системные положения 1.1 Внешние системообразующие факторы характеризуют связь зависимости с дальнейшей направленностью системы и осуществляемой стратегией развития. Эти факторы определяют вектор развития системы, которая должна выполнять «требования» порождающих ее сил. 1.2 Развитость инфраструктуры означает хорошие предпосылки функционирования и темпы прогресса системы. Инфраструктура должна способствовать эффективной аккумуляции ресурсов. Отсутствие, неразвитость интересующих систему элементов инфраструктуры означает потенциальные проблемы подобного порядка при развитии. Стратегии развития системы: 1) соответствие возможностям инфраструктуры; 2) создание элементов инфраструктуры. 1.3 Этапы развития системы: рождение, развитие, зрелость, угасание, смерть. Развитие может характеризоваться повышенной мобильностью ресурсов, а зрелость – наличием финансовой мощи. Достигнув этапа оптимальности (зрелости), система начинает противиться внешним изменениям, инновациям, которые для режима ее функционирования могут оказаться разрушительными. Невозможность эффективно контролировать внешние возЗа основу взято: Левчаев П.А. Обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационной экономики: теория и методология исследования / Дисс. на соиск. уч. ст. д-ра экон. наук. – Орел, 2007. 1 Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 125 действия есть признак начала деструктивных процессов. Система изживает себя (несоответствие исходных принципов, породивших систему, современным условиям и требованиям; соответствующие им внутренние противоречия; выполненная миссия) и может продолжить свое существование в порожденной (соответствующей современным требованиям). 1.4 Системе присуща цикличность развития; она развивается во времени1 и пространстве2; в свободном направлении. Система стремится пребывать в наиболее благоприятных условиях, тяготеет к состоянию естественности и реализации объективно присущих ей законов. Естественной является диверсификация деятельности и интеграция. 1.5 Система может достраиваться за счет тождественных ее природе элементов. Элементы могут быть в определенных пределах заменены на аналогичные (сходные) с сохранением ключевых параметров системы. Важна сохранность системы, а не элемента. Правильный подбор элементов означает реализацию принципа синергии.3 1.6 Финансовый рост может быть экстенсивным и интенсивным. Экстенсивный обеспечивается дополнительно привлеченными ресурсами, а интенсивный – их более качественным использованием. 1.7 Система поддерживает образования и режимы, обеспечивающие ее функционирование. 1.8 Параметры, характеризующие систему и ее потенциал, имеют ограничение – характеристики слабейшего ее элемента. С точки зрения основных финансовых параметров и характеристик 1 Этот системообразующий фактор характеризует стадии развития – существования любой системы 2 Фактор имеет субъективную «внутреннюю» наполненность для каждой конкретной системы, ведь речь идет, например, о времени проведения транзакции. На совершение тождественных операций системы могут затратить различное количество времени, а ускоряющееся развитие экономики (скорость передачи информации, ресурсов, получения результата и т.п.) диктует параметры времени. Система, реализующая операции в более оперативном режиме, быстрее проходит стадии развития в сравнении с более «медлительной» системой. 3 Данным положениям близки такие принципы эволюционной концепции экономической теории, как регенерация (восстановление собственной структуры) и морфогенез (различная эффективность структур). 126 Овчинникова Н.Э. система в отношении другой может быть подчиненной, равнозначной, подчиняющейся. 1.9 Система ориентирована на достижение цели – вектор развития. Лишенная цели система теряет пропорции развития, подчиняется стратегии других систем. Сильная система имеет протяженные во времени и пространстве планы реализации целей. Цель определяет средства, инструменты, параметры для своего воплощения (вход и выход системы). Важны программно-целевые методы, реализующие их адаптивные оргструткуры, мониторинг качества ключевых параметров. Диверсификация позволяет снижать риски, неустойчивость развития, нивелировать тупиковые варианты движения. В то же время большое количество направлений деятельности свидетельствует о невыявленных целях, что ограничивает движение по вектору. 1.10 Выгодное привлечение ресурсов в систему – фактор, мультиплицирующий конечный результат. 1.11 Направления развития системы: качественные внешние условия способствуют развитию системы вовне, достижению поставленных целей; некачественные – способствуют структурированию системы, упорядочиванию внутренних и сохранению основополагающих характеристик. Стратегии поведения системы: 1) специализация (усиление внимания к собственным направлениям деятельности – вертикальное движение); 2) кооперирование (усиление значимости взаимосвязи с другими системами – горизонтальное движение). 2. Адаптивные положения 2.1 Структурная характеристика системы позволяет выявить значимые факторы влияния (включая точки роста, обеспечивающие эффективное поступление ресурсов в систему), направления интеграции системы в «родственные» по этим параметрам, грозящие риски и соответственно этому акцентировать адаптивность. 2.2 Рост финансовой мощи системы означает повышение ее адаптивности к внешним влияниям (путем расширения доступного поля информативности, консолидации с интересующими институтами инфраструктуры), рост влияния в совокупности финансово-кредитных отношений. Последствия этого: ослабление Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 127 зависимости от других систем, увеличение масштабов деятельности, расширение направлений деятельности, участие в создании других систем. Вместе с тем снижение относительной эффективности развития, обусловленное «неограниченностью» имеющихся финансовых ресурсов и возможностью профинансировать любой проект, а не только самый низкорискованный. 2.3 Адаптивное поведение предполагает противостояние и акцент на развитии сильных и перспективных характеристик над слабыми характеристиками. 2.4 Адаптирование микросистемы (конкретного банка) макросистемой. Показатели макросистемы (например, уровень развития экономики) оказывают доминирующее, регулирующее воздействие на тождественные показатели более мелкой системы, которые стремятся к данному уровню естественности. Микросистема стремится обеспечить свое существование за счет связи с системой более значительной. Соответствие целям, стратегии, параметрам более влиятельной системы – важнейшее условие сохранения и адаптивности системы. Важность имеет информация (мониторинг) о состоянии ключевых параметров внешней среды и о движении финансовых ресурсов в ней (с целью соответствия им). 2.5 Адаптивное функционирование предполагает приоритет времени над прибыльностью. 2.6 Адаптивная система имеет возможность быстрого маневра вариацией своих финансовых характеристик. Она может принимать ресурсы любого качества и преобразовывать их в необходимые. 2.7 Параметры адаптивного функционирования и существования системы регулируются посредством влияния на ее системообразующие факторы. Концепция адаптивности должна иметь своей научной разработкой положения ко всем элементам финансового управления: объекту, субъекту, процессу управления. Система организованного кредита в России (на 01.01. 1914 г.) Приложение 2 128 Овчинникова Н.Э. Параметры Модели 1 2 3 4 Модель SAABA: модель возможных по- SEER: прогноз веро- Growth Monitorтерь, Banking Comission, France ятности банкротства, ing System: проFRS, USA гнозирование роста, FDIC, USA Цель Оценка будущей платежеспо- Прогнозирование ве- О п р е д е л е н и е собности, основанная на опре- роятности банкротства потенциально ри с ков а н н ы х делении возможных потерь в банков кредитном портфеле Временной 3 года 2 года 4–5 лет интервал Частота об- Каждые 6 месяцев Каждые 3 месяца Каждые 3 меследования сяца Исходные Регулярная отчетность Квартальные отчеты Квартальные данные Внутренняя оценка юридического, отчеты странового и секторного рисков База данных Банка Франции, анализ корпоративных рисков и дефолтов Данные внешних рейтинговых агентств Ежегодные данные, другие макроэкономические данные, в том числе уровень безработицы Ежегодно Определение банков, подвергающихся риску банкротства, предшествует снижению рейтингов банков 1-3 года 5 Bank Calculator: прогноз вероятности банкротства, OCC, USA Параметры статистических моделей раннего предупреждения для прогнозирования банковских проблем Приложение 3 Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 129 Для оценки качества управления и лояльности акционеров, для окончательного анализа Список банков, разделенный на пять категорий. Детальный анализ каждого банка Привлечение экспертов Выходные данные Выделение бы- Список рискованных банков стро развиваю- в целях их дальнейшего анащихся банков лиза. Общий риск банкротства банков Список банков, у которых показатель уровня риска превышает 2%. Анализ профиля рисков каждого банка, анализ возможных изменений, анализ группы однородных банков Усиление надзора за указанными банками. Оценка тенденций их развития Нет 5 Оценка трех основных категорий рисков: – риск банковского портфеля (ликвидность, проблемные кредиты, CAMELS); – риск снижения банковских показателей (капитал и доходы); – риски партнеров и внешней среды Нет 4 Определение банков, у которых темп роста кредитов превышает 5% в год Четыре индикатора и пять показателей темпа роста кредитов Нет 3 Регрессионная модель Оценка текущих финансовых показателей банков путем сравнения их с модельными переменными (период настройки 1985–1991 гг.) Департамент банковского надзора. Усиление над- Усиление надзора Департамент выездных проверок зора за указандля планирования проверок. Главными банками ный департамент надзора банковской системы для оценки направления развития банковской системы Условные обозначения: FRS – Federal Reserve System; EDIC – Federal Deposit Insurance, Corporation; OCC – Office of Currency Controller Использование выходных данных 2 Оценка будущих потерь кредитного портфеля на 3 года: – согласование будущих потерь с капиталом банка и будущей прибылью; – оценка менеджмента и акционеров банка 1 Методология 130 Овчинникова Н.Э. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 131 Приложение 4 Основные направления коммуникационной деятельности филиала коммерческого банка Направления коммуниСодержание деятельности кационной деятельности 1 2 Через СМИ Организация пресс-конференций по проблемам деятельности банка Рассылка пресс-релизов Статьи о банке, создание теле- и радиорепортажей о деятельности банка, организация интервью руководителей, сотрудников банка в СМИ Краткие обзоры рыка, аналитические материалы для клиентов Через печатную Публикация ежегодного отчета о деятельности продукцию банка в виде хорошо оформленного презентационного проспекта Издание фирменного проспекта: история банка, наиболее значимые достижения, организационная структура; руководители. Издание фирменных буклетов по предоставляемым услугам Изготовление сувенирной и представительской продукции Изготовление, переоформление наружной рекламы Через научную деятель- Участие представителей банка в семинарах, съезность дах, конференциях, работа в вузах Организация меропри- Новая услуга клиентам банка ятий событийного ха- Новая рекламная кампания рактера Новая кампания по продвижению банковского продукта Новое в организации обслуживания клиентов: открытие новых точек обслуживания, установка банкоматов, открытие «горячей линии» для клиентов Изменение имиджа банка Проведение опроса и исследования 132 1 Деятельность банка в рамках сотрудничества с органами государственной власти PR в Интернете Овчинникова Н.Э. 2 Представление новых банковских услуг для региональных и местных администраций (например, социальные карты и т.п.) Регулярное обновление Web-сайта Рассылка пресс-релизов по электронной почте Передача информационных материалов через списки рассылки Иные мероприятия Презентации Дни открытых дверей Участие в социальных Озеленение и благоустройство города, детских проектах и благотвори- площадок тельность Благотворительная деятельность Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 133 Приложение 5 Информационно-аналитическая система в коммерческом банке Цели создания информационно-аналитической автоматизированной системы (ИААС): – повышение эффективности управления банком за счет улучшения информационного обеспечения его руководящих сотрудников материалами СМИ; – обеспечение стабильности информационного потока за счет нивелирования «человеческого фактор» (автоматизация трудоемких рутинных операций, требующих зачастую узко специальных навыков) в цепочке подготовки материалов; – повышение эффективности использования трудовых ресурсов, отдачи работы сотрудников в результате автоматизации и упрощения основных операций по вводу, обработке (перекодированию, редактированию и т.д.), хранению и поиску информации, составлению регулярных отчетов. ИААС обеспечивает регулярное автоматизированное получение материалов СМИ по заранее определенным алгоритмам. Первичная и агрегированная аналитическая информация хранится в едином формате в централизованной базе данных, доступ к которой осуществляется по внутренней сети в соответствии с имеющимися у пользователя правами доступа. После первичной обработки поступающей информации (автоматическая рубрикация, группировка и т.п.) полученные данные помещаются уполномоченными специалистами информационно-аналитического подразделения в базу данных и используются в дальнейшем для подготовки стандартных отчетов (обзоров, дайджестов и т.д.) в полуавтоматическом режиме. Подготовка нестандартных аналитических материалов (справок, тематических и аналитических обзоров, докладов и др.) осуществляется вручную квалифицированными экспертами-аналитиками. Для поддержания аналитического блока предусмотрено хранение и обработка как структурированной, так и неструктурированной информации. Выполняются полуавтоматическая обработ- 134 Овчинникова Н.Э. ка структурированной информации и подготовка стандартных аналитических отчетов по внешней среде (состоянию банковского сектора, отдельных сегментов финансовых рынков). Настройка на подготовку таких отчетов, а также нестандартных отчетов функционально предусмотрена в системе. В пределах программного обеспечения коммерческого банка вышеупомянутые компоненты взаимодействуют согласно технологии распределенной параллельной обработки на основе единой базы данных. Взаимодействие между удаленными структурными подразделениями и филиалами производится сосуществующим каналам связи (коммутируемым или выделенным телефонным линиям, выделенным оптоволоконным каналам, коммерческим или корпоративным сетям телекоммуникаций), обеспечивающим конфиденциальность предаваемых данных. Устойчивость банковской системы России: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям 135 Приложение 6 Список банков, участвующих в мерах по поддержке стабильности финансовой системы1 Наименование кредитной организации Рег. Дата отзыва лицензии номер /начала оздоровления/ первого кредита ВЭБ 1 2 3 Финансовое оздоровление 729 29.10.2008 Банк петровский (банк ВЕФК)2 «потенциал» 1019 10.11.2008 «открытие» (русский банк раз2179 13.11.2008 вития) газэнергобанк 3252 14.11.2008 нижегородпромстройбанк 1851 17.11.2008 башинвест 2189 24.11.2008 «Нижний новгород» 926 28.11.2008 банк24.ру 2227 08.12.2008 «северная казна» 2083 09.12.2008 «союз» 2307 31.12.2008 «тарханы» 459 12.01.2009 410 16.04.2009 номос-банк-сибирь (банк ВЕФКсибирь) «российский капитал» 2312 14.05.2009 кит финанс инвестиционный 1911 03.06.2009 банк Ликвидация (после оценки возможностей оздоровления) свердловский губернский банк 2975 11.11.2008 «электроника» 488 25.12.2008 МЗБ 2475 02.02.2009 «московский капитал» 3044 02.02.2009 Кредиты ВЭБ банк втб 1000 16.10.2008 россельхозбанк 3349 16.10.2008 альфа-банк 1326 01.12.2008 Российская банковская система в условиях кризиса / М.Э. Дмитриев, С.М. Дробышевский, С.С. Наркевич, П.В. Трунин – М.: Издательство «Дело» РАНХ, 2010. – С. 59 2 В скобках указано название банка до переименования 1 Овчинникова Н.Э. 136 1 номос-банк ханты-мансийский банк газпромбанк банк «Зенит» банк «русский стандарт» банк «Санкт-петербург» новикомбанк первобанк промсвязьбанк росевробанк скб-банк транскапиталбанк транскредитбанк банк москвы 2 2209 1971 354 3255 289 436 2546 3461 3251 3137 705 2210 2142 2748 3 01.12.2008 01.12.2008 05.02.2009 27.04.2009 27.04.2009 27.04.2009 27.04.2009 27.04.2009 27.04.2009 27.04.2009 27.04.2009 27.04.2009 27.04.2009 03.08.2009 137 Содержание Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1 Теоретико-методические основы формирования адаптивной устойчивости банковской системы в современных условиях . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6 1.1 Необходимость обеспечения устойчивости банковской системы в условиях системного кризиса . . . 6 1.2 Теоретические аспекты адаптивной устойчивости банковской системы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 1.3 Характеристика угроз и критериев устойчивости развития национальной банковской системы с позиции адаптации к внешнему воздействию . . . . . 28 2 Банковская система России: тенденции развития и проблемы обеспечения устойчивости . . . . . . . . . . . . . 39 2.1 Эволюция и качество целостности российской банковской системы . . . . . . . . . . . . . . 39 2.2 Посткризисный период в развитии банковской системы: оценка тенденций и возможности адаптации к внешней среде . . . . . . . . . 54 2.3 Деятельность кредитных организаций на региональном рынке банковских услуг: итоги кризиса (на примере Орловской области) . . . . . . . . . . . . . . 67 3 Совершенствование методов и механизмов обеспечения адаптивной устойчивости кредитных организаций . . . . 77 3.1 Основные направления разработки системы раннего предупреждения кризисных ситуаций в кредитной сфере . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 138 Овчинникова Н.Э. 3.2 Проектирование устойчивого функционирования кредитной организации в рамках концепции адаптивности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 3.3 Диверсификация деятельности коммерческого банка как фактор обеспечения адаптивной устойчивости . . . . . . . . . . . . . . . . . .100 Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .115 Список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 Приложения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .124 Овчинникова Наталия Эдуардовна устойчивость банковской системы россии: итоги кризисов и возможность адаптации к внешним воздействиям Монография Технический редактор Козлова Е.А. Подписано в печать 27.08.2013 г. Формат 60х84 1/16. Бумага офсетная. Печать офсетная. Усл. печ. л. 8,75. Тираж 500 экз. (1-й завод – 55 экз.) Заказ № 140. Отпечатано в Издательстве ОФ РАНХиГС. г. Орел, ул. Панчука, 1.
