1 Пример учета в случае изменения кредитного риска. 01 января

Пример учета в случае изменения кредитного риска.
01 января 2012г. Компания заключила с Банком-трейдером форвардный договор на на
приобретение 100 тыс. евро за 130 тыс. долларов с датой расчетов 01 января 2013г.
Условия договора следующие:
 расчѐты по договору могут быть произведены в денежной форме;
 Компания должна предоставить обеспечение Банку по данному договору в виде
неснижаемых остатков готовой продукции в течение всего срока действия договора на
сумму 40 тыс. долларов, для подтверждения своей платежеспособности в случае
падения курса евро;
 в случае, если курс доллара к евро будет ниже чем 1.30 и Компания нарушит условие
обеспечения договора, то курс исполнения договора (доллар к евро) увеличивается на
10% (т.е. покупка 100 тыс. евро будет произведена за 143 тыс.долларов).
В течении отчетного года курс доллара к евро (с датой расчета 01 января 2013 года) был
следующим:
на 31.03.2012г. – 1.35 долларов за евро;
на 30.06.2012г. – 1.40 долларов за евро;
на 30.09.2012г. – 1.26 долларов за евро;
на 31.12.2012г. – 1.15 долларов за евро.
В связи с тем, что на протяжении первого полугодия курс евро рос и ничего не предвещало
его изменения, руководство Компании посчитало нецелесообразным поддерживать величину
неснижаемых остатков для обеспечения форвардного договора и в течении июля 2012 года
весь товарный остаток на складе был распродан.
Необходимо подготовить выписку из отчѐта о финансовом положении Компании и
отчѐта о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе за год, завершившийся 31
декабря 2012 года,
представив отдельным расчетом изменения в справедливой стоимости финансового
инструмента на даты промежуточной отчетности 31 марта, 30 июня и 30 сентября.
1
Решение (Пример учета в случае изменения кредитного риска):
Форвардный договор, заключаемый с банком на покупку евро, является производным
финансовым инструментом, т.к. выполняется критерии производного финансового инструмента
IAS 32:
 стоимость договора меняется в результате изменения обменного курса валют;
 на момент заключения договора не требуются первоначальные инвестиции;
 расчеты по договору будут произведены в будущем.
В соответствии с IFRS9 производный финансовый инструмент учитывается по справедливой
стоимости на отчетную дату с отнесением изменения справедливой стоимости на прибыль или
убыток. На дату заключения договора стоимость его равна нулю.
Кроме того цена исполнения зависит от уровня кредитного риска по данному договору (в
зависимости от наличия или отсутствия обеспечения). В случае, если финансовый инструмент
является финансовым обязательством, учитываемым по справедливой стоимости через
прибыль и убыток, то изменение справедливой стоимости, связанное с изменением кредитного
риска относится на прочий совокупный доход.
Изменение справедливой стоимости в течении отчетного года:
Все расчеты в $
Дата
курс Фин.актив
Финансовое
Прибыли
Прочий.Сов.
доллар/евро
обязательство
и убытки
доход
31.03.2012
30.06.2012
30.09.2012
31.12.2012
1.35
1.40
1.26
1.15
Итого
5,000
10,000
---
----17,000
28,000
5,000
5,000
(14,000)
(11,000)
28,000
(15,000)
Общий совокупный убыток
----(13,000)
--(13,000)
(28,000)
Выписка из отчета о финансовом положении Компании на 31.12.2012г. $
Собственный капитал
Прочие элементы капитала
Краткосрочные обязательства
Фин.инструмент (контракт на покупку евро)
(13,000)
28,000
Выписка из отчета о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе
за год, закончившийся 31.12.2012г.
$
Расходы:
Изменение справедливой стоимости
производного фин.инструмента
Прочий совокупный доход
Изменение справедливой стоимости
фин.обязательства с изменением кредитного риска
Итого общий совокупный доход
(15,000)
(13,000)
(28,000)
2
Примеры заданий по финансовым инструментам.
Операция а – учет конвертируемых облигаций;
Операция b – учет финансовых активов;
Операция с – хеджирование денежных потоков;
Операция d – хеджирование справедливой стоимости.
«Ипсилон» является публичной компанией, в которой Вы работаете финансовым контролером.
В настоящее время в компании идет подготовка консолидированной финансовой отчетности за
год, закончившийся 30 сентября 2012 года. Ваш помощник, составивший предварительный
вариант отчетности, не уверен в правильности отражения ряда операций, и обратился к Вам за
советом.
Подробное описание операций представлено ниже:
Операция (a) /аналог задания Декабрь 2010г. Вопрос №3а/
1 октября 2011 года «Ипсилон» выпустила 5 млн. облигаций по цене 1 доллар каждая. Затраты
на выпуск облигаций составили 3 цента за облигацию. Проценты выплачиваются ежегодно 30
сентября в размере 5 центов по каждой облигации, начиная с 30 сентября 2012 года. Облигации
погашаются по цене 1 доллар 20 центов за штуку 30 сентября 2021 года. Условия займа, помимо
погашения, предусматривают для инвесторов возможность обменять облигации на акции
компании «Ипсилон».
Согласно кредитному рейтингу «Ипсилон» на 1 октября 2009 года, ожидаемая доходность
инвесторов по ее неконвертируемым облигациям составляла 9% годовых для любых
инвестиций. Затраты, связанные с выпуском облигаций, увеличат эффективную ставку процента
по данным облигациям до 9.45%.
Соответствующая информация по ставкам дисконтирования представлена ниже:
Приведенная стоимость 1 доллара
Ставка
к получению в конце 10 года
дисконтирования
5%
9%
61 цент
42 цента
Приведенная стоимость 1 доллара
К получению в конце каждого года в
течение десятилетнего периода
7·72 доллара
6·42 доллара
(6 баллов)
Задание:
Подготовьте по данной операции выписки из финансовой отчетности, подготовленной за год,
закончившийся 30 сентября 2012 года. Ваши выписки должны быть подтверждены
соответствующими объяснениями.
3
Внимание! Это задание (операция b) на вебинаре по Финансовым инструментам было решено не совсем
корректно. Здесь приведено правильное решение этого задания. Кроме того, видеозапись с объяснениями
правильного решения Вы можете посмотреть по ссылке:
http://my.comdi.com/record/88096/?i=767bb1c2b9589773caa6782a78b8d3ac
Операция (b) /аналог задания Декабрь 2010г. Вопрос №3с (с учетом требований IFRS9)/
1 октября 2005 года «Ипсилон» приобрела акции компании, зарегистрированной на фондовой
бирже. «Ипсилон» приобрела 1 млн. акций по цене 2 доллара за акцию, согласно биржевой
котировке на эту дату. Данная инвестиция не позволяет «Ипсилон» осуществлять контроль или
существенное влияние на компанию, чьи акции котируются на фондовой бирже. «Ипсилон»
классифицирует их как долевой инструмент, учитывающийся через прочий совокупный доход,
т.к. данные акции не предназначены для торговли.
На 30 сентября 2011 года все акции находились у «Ипсилон», и их котировочная цена на
эту дату составляла 3.20 доллара за акцию. 30 июня 2012 года «Ипсилон» продала 600,000
акций по цене 3.60 доллара за акцию. 30 сентября 2012 года котировочный курс акций составлял
3.50 доллара за акцию.
(8 баллов)
Задание:
Подготовьте по данной операции выписки из финансовой отчетности, подготовленной за
год, закончившийся 30 сентября 2012 года. Ваши выписки должны быть подтверждены
соответствующими объяснениями.
Операция (с) /аналог задания Июнь 2011г. Вопрос №2 Операция 1/
31 июля 2011 года «Ипсилон» подписала договор с топливной компанией на поставку крупной
партии топлива для собственных нужд. Топливо было доставлено, и платеж по нему был
осуществлен 31 октября 2011 года.
Функциональной валютой поставщика является евро, и предусмотренная договором цена
составляет 500,000 евро. «Ипсилон» использует доллар в качестве своей функциональной
валюты. С целью снижения воздействия колебаний обменного курса на компанию, руководство
«Ипсилон» заключило форвардный контракт 31 июля 2011 года на покупку 500,000 евро за
700,000 долларов 31 октября 2011 года. За период с 31 июля 2011 года по 30 сентября 2011
года произошло укрепление курса доллара по отношению к евро, и 30 сентября 2011 года
стоимость контракта на покупку 500,000 евро за 700,000 долларов составила 20,000 долларов
(финансовое обязательство).
В течение октября 2011 года курс доллара продолжал расти, и 31 октября 2011 года по спот
курсу 1.35 доллара = 1 евро «Ипсилон» осуществила платеж в размере 25,000 долларов, чтобы
произвести расчет по форвардному контракту.
Топливо было доставлено в соответствии с договорными условиями и использовалось
равномерно в течение года с 1 ноября 2011 года по 31 октября 2012 года. Руководство хочет
применить учет хеджирования денежных потоков в случаях, разрешенных МСФО. Можно
считать, что контракт на покупку евро был эффективным инструментом хеджирования
4
потенциальных колебаний валютных курсов, возникающих в связи с договором на поставку
топлива.
(10 баллов)
Задание:
Подготовьте по данной операции выписки из финансовой отчетности, подготовленной за
год, закончившийся 30 сентября 2011 и 2012 года. Ваши выписки должны быть
подтверждены соответствующими объяснениями.
Операция (d)
01 июля 2011 года в запасах у «Ипсилон» находится 1,000 баррелей нефти балансовой
стоимостью 80 тыс. долларов. Руководство планирует осуществить реализацию нефти в
декабре 2011 года, когда цены на нефть вырастут. Тем не менее, чтобы нейтрализовать риски
снижения цен, руководство «Ипсилон» заключило фьючерсный контракт с трейдинговой
компанией на поставку 1,000 баррелей нефти по цене 140 долларов за баррель с датой расчета
01 декабря 2011 года. Одним из условий контракта является возможность расчета денежными
средствами.
Руководство «Ипсилон» рассматривает заключение данного контракта в качестве инструмента
хеджирования возможного изменения цен на нефть.
01 декабря 2011 года «Ипсилон» реализовала весь запас нефти по рыночной цене.
Изменение рыночных цен за указанный период приведено ниже:
01 июля 2011 г. – 120 долларов за баррель;
30 сентября 2011 года – 130 долларов за баррель;
01 декабря 2011 года – 145 долларов за баррель.
Задание:
(i) Поясните, при каких условиях руководство Ипсилон может применить учет
хеджирования.
(ii) Считая , что руководство «Ипсилон» правомерно применило учет хеджирования,
подготовьте по данной операции выписки из финансовой отчетности, подготовленной за
год, закончившийся 30 сентября 2011 и 2012 года. Ваши выписки должны быть
подтверждены соответствующими объяснениями.
5
Примеры заданий по финансовым инструментам (Ответы).
Операция (a)
Выписки из финансовой отчетности
Отчет о совокупном доходе:
– Финансовые расходы на сумму
Отчет о финансовом положении:
– Долгосрочное обязательство в размере
– ‘Прочие компоненты собственного капитала’ в размере
(378)
4,129
849
Объяснение и расчеты
В соответствие с МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление
информации», в стоимости облигаций следует выделять долевой и долговой компоненты.
Долговой компонент представляет собой приведенную стоимость будущих потоков денежных
средств, рассчитанную по ставке дисконтирования в размере 9%.
Данная сумма равна 4,125 (5,000 x 0.05 x 6.42 доллара + 5,000 x 1.20 x 0.42 доллара).
Следовательно, долевой компонент составляет 875 (5,000 – 4,125).
Обе вышеперечисленные суммы даны без учета затрат, связанных с выпуском облигаций, в
размере150 (5,000 x 0.03 доллара). Эти затраты следует распределить на долговой и долевой
компоненты в пропорции 4,125:875. Это означает, что сумма в размере 124 (150 x 4,125/5,000)
относится на долговой компонент, а сумма в размере 26 (150 – 124) относится на долевой
компонент. Таким образом, сальдо долгового компонента на начало периода после
распределения затрат на выпуск равно 4,001 (4,125 – 124).
Соответственно, сальдо долевого компонента на начало периода составляет 849 (875 – 26).
Долевой компонент не меняется в течение всего срока финансового инструмента, а долговой
компонент будет оцениваться по амортизируемой стоимости, рассчитываемой по эффективной
ставке процента в размере 9.45%.
Финансовые расходы за год, закончившийся 30 сентября 2012 года, составят 378 (4,001 x
9.45%), а сумма обязательства на конец периода будет равна 4,129 (4,001 + 378 – 5,000 x 5%).
6
Операция (b)
Выписки из финансовой отчетности
Отчет о совокупном доходе
$’000
Раздел прибыли и убытки
Прибыль от продажи акций:
- доход от продажи
- балансовая стоимость
2,160
(2,160)
0
Раздел прочего совокупного дохода
Изменение справедливой стоимости долевых инструментов,
учитываемое через прочий совокупный доход:
- оценка на момент продажи акций
- оценка на отчетную дату
240
120
360
Итого воздействие на общий совокупный доход
Отчет о финансовом положении
Долгосрочные активы (вероятно)
– Финансовый актив
Собственный капитал
– Прирост стоимости от переоценки долевых инструментов
(возможен перенос 960тыс.$ в нераспределенную прибыль,
но только на уровне отчета об изменении капитала).
360
1,400
1,560
Объяснение и расчеты
В соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», акции будут рассматриваться
как финансовые активы. Они будут классифицироваться как долевые инструменты,
учитываемые через прочий совокупный доход, только в случае, если:
 данные активы не являются частью торгового портфеля:
 существует решение руководства об учете этих долевых инструментов по справедливой
стоимости с отражением изменения справедливой стоимости в прочем совокупном
доходе.
При выбытии финансового актива:
 он оценивается на дату прекращения признания;
 разница между суммой полученного возмещения и балансовой стоимостью (оцененной
на дату прекращения признания) отражается в прибылях и убытках.
Оценка акций подлежащих продаже составляет:
600 тыс. акций х 3.60 = 2,160 тыс. долларов
Изменение справедливой стоимости относится на прочий совокупный доход в отчетном
периоде:
600 тыс. акций х (3.60 – 3.20) = 240 тыс. долларов
В дальнейшем, при выбытии данных долевых инструментов, накопленное изменение
справедливой стоимости, учитываемое в собственном капитале, не переносится в прибыль и
убыток (не реклассифицируется).
7
Таким образом, прибыль в размере 1,200 (1,000 x (3.20 доллара – 2.00 доллара), будет
отражена в прочем совокупном доходе за предыдущие периоды.
Нереализованные акции будут по-прежнему отражаться в отчете о финансовом положении как
финансовые активы (вероятно, долгосрочные) по справедливой стоимости в размере 1,400 (400
x 3.50 доллара).
Прибыль от переоценки в размере 120 (400 x (3.50 доллара – 3.20 доллара) будет признаваться
как прочий совокупный доход в отчете о совокупном доходе за год.
Сальдо прочего компонентов собственного капитала на конец периода
в отношении данных инвестиций составит 1,560 (1,200 + 240 + 120).
IFRS 9 разрешает также осуществлять перенос накопленных в капитале изменений
справедливой стоимости, относящихся к реализованным финансовым активам (долевым
инструментам), в нераспределенную прибыль, но только непосредственно на уровне отчета об
изменении капитала (т.е. из раздела в раздел).
Сумма накопленных изменений справедливой стоимости, относящейся к реализованным
долевым инструментам = (3.6 – 2.0) х 600 тыс.акций = 960 тыс.$
Операция (с)
1. Отчет о финансовом положении
Оборотные активы – запасы топлива
Краткосрочные обязательства – финансовый
инструмент
30 сентября 2011 года
$000
ноль
(20)
2. Отчет о совокупном доходе, за год, закончившийся 31 марта
2011 года
$000
Себестоимость – стоимость использованного
топлива
Прочий совокупный доход:
Убытки от хеджирования денежных потоков
Реклассифицирующая проводка
30 сентября 2012 года
$000
58
ноль
1
1
2012 года
$000
Ноль
(642)
1
(20)
Ноль
(5)
25
1
1
3. Объяснение
Заключение договора на покупку топлива 31 июля 2010 года не ведет к образованию
обязательства, так как это договор в стадии исполнения.
1
Контракт на покупку 500,000 евро представляет собой производный финансовый
инструмент, который следует признать с 31 июля 2010 года по справедливой стоимости.
Первоначальная стоимость равна нулю.
1
Поскольку контракт на покупку 500,000 евро рассматривается как инструмент хеджирования
обязательства по приобретению топлива, то любые прибыли или убытки (в данном случае
убытки) от переоценки первоначально признаются как прочий совокупный доход.
1
При отражении топлива в финансовой отчетности, накопленный убыток, возникающий в
связи с данным производным инструментом, прибавляется к балансовой стоимости запасов
1
8
или реклассифицируется из прочего совокупного дохода в прибыль или убыток по
мере использования запасов (См. примечание для преподавателя ниже).
Первоначальная балансовая стоимость запасов равна 700,000 долларов (500,000 x 1.35 + 25,000) или
675,000 долларов (См. примечание для преподавателя ниже).
1
10
Примечание для преподавателя
В качестве альтернативы к отражению понесенного убытка в сумме 25,000 долларов по
производному инструменту путем корректировки балансовой стоимости базисного актива,
которым является хеджируемая статья запасов, на 31 октября 2011 года, МСФО (IAS) 39
разрешает оценивать запасы по спот курсу на эту дату. Следовательно, на 31 октября 2011 года
балансовая стоимость равнялась 675,000 долларов (500,000 x 1.35 доллара), а на 30 сентября
2012 года составляла 56,000 долларов (675,000 x 1/12).
В рамках данного подхода себестоимость равна 619,000 долларов (675,000 x 11/12).
Дальнейшим последствием является то, что реклассифицирующая проводка вносится тогда,
когда запасы списываются на расходы, то есть когда происходит реализация запасов. В этом
случае реклассифицирующая проводка за год, закончившийся 30 сентября 2012 года, равна
23,000 долларов (25,000 x 11/12). Сложение себестоимости (619,000 долларов) и
реклассифицирующей проводки (23,000 долларов) дает сумму в 642,000 долларов к отнесению
на счет прибылей и убытков, что равнозначно себестоимости, рассчитанной по методу
корректировки базисного актива.
Оба подхода приемлемы согласно МСФО (IAS) 39, и любой их них заслуживает равноценных
баллов. Влияние применения этих двух подходов на отчет о совокупном доходе за год,
закончившийся 30 сентября 2012 года, показано в таблице ниже (за год, закончившийся 30
сентября 2011 года, разница между двумя подходами отсутствует):
Прибыли и убытки
Себестоимость – стоимость использованного
топлива
Реклассифицирующая проводка
Чистое влияние на прибыль за год
Прочий совокупный доход:
Убыток от хеджирования денежных потоков
Реклассифицирующая проводка
Чистое влияние на общий совокупный доход
за год
Принятый подход
$000
(642)
Альтернативный подход
$000
(619)
ноль
(642)
(23)
(642)
(5)
25
(622)
(5)
23
(624)
Разница в размере 2,000 долларов (622,000 - 624,000) между двумя итоговыми суммами,
признанными в совокупном доходе, равна разнице в балансовой стоимости запасов на конец
периода в размере 2,000 долларов (58,000 - 56,000), согласно данным двум подходам.
9
Операция (d)
(i)
Руководство «Ипсилон» может применить учет хеджирования тогда (и только тогда), до начала
применения хеджирования:
 существует политика компании в области управления рисками;
 стратегия хеджирования изложена в официальной документации;
 определены:
 инструменты хеджирования;
 хеджируемые статьи или операции;
 описан характер рисков;
 определен способ оценки эффективности хеджирования.
 предполагается, что хеджирование окажется высокоэффективным.
При этом, инструментом хеджирования может выступать только производный финансовый
инструмент, изменение справедливой стоимости которого, как ожидается, будет компенсировать
изменение справедливой стоимости хеджируемой статьи или потока денежных средств.
(ii)
Контракт «Ипсилон» с трейдинговой компанией должен рассматриваться как производный
финансовый инструмент, т.к. соответствует определению (IAS 32):
- его стоимость меняется в зависимости от уровня нефтяных цен;
- при его заключении не требуются первоначальные инвестиции;
- расчет может быть произведен денежными средствами в будущем.
Таким образом, данный контракт может выполнять роль инструмента хеджирования в
соответствии с IAS 39.
С момента начала хеджирования (01 июля 2011 года) хеджируемая статья (запас нефти) и
инструмент хеджирования будут учитываться по справедливой стоимости с отнесением
изменения справедливой стоимости на прибыли и убытки.
При реализации запасов по рыночной цене будет отражена выручка и себестоимость запасов
(так же по рыночной цене (справедливой стоимости)).
10
Выписка из финансовой отчетности за год, закончившийся 30 сентября
Отчет о прибылях и убытках:
2011 год
$’000
2012 год
$’000
----
145
(145)
--
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль
Результат хеджирования:
Изменение справедливой стоимости:
Хеджируемой статьи
50
15
(130 – 80)
(145-130)
10
(15)
Инструмент хеджирования
(140-130)
(140-145-10)
10 – ранее учтенные как фин.актив
Итого воздействие на прибыль
Отчет о финансовом положении:
---------60
2011 год
$’000
Краткосрочные активы
Запасы
Инструмент хеджирования
130
10
------------0
2012 год
непосредственно
перед
продажей
2012 год
$’000
$’000
145
---
-----
5
---
(140-130)
Краткосрочные обязательства
Инструмент хеджирования
---
(140-145)
11