Платить - Бизнес
advertisement
СТРОЙПЛОЩАДКА | ОТРАСЛЬ Платить, но не сразу Ольга Елина Важнейшую роль в строительстве играет техника. Эпоха тачек и лопат как основных средств механизации давно ушла в прошлое. Но значит ли это, что необходимость приобретения дорогостоящего оборудования поднимает планку входа на этот рынок настолько, что полностью исключает возможность выхода на него небольших компаний? Не обязательно. Ведь есть такой способ обзавестись необходимой строительной техникой, как лизинг. И ндустрия лизинга бурно растет во всем мире. Бытую щий ныне подход предполагает предоставление кли енту не только необходимого оборудования, но и це лого комплекса дополнительных услуг. Вот только нашему человеку, не оченьто привыкшему жить в долг (пусть и в долг прогнозируемый), лизинг попрежнему кажется меро приятием подозрительным, рискованным и уж точно — не прибыльным. Так в чем дело? Да хотя бы в том, что многие до сих пор путают лизинг с покупкой в кредит или арендой имущества. Арендой строительный лизинг можно назвать лишь с боль шой натяжкой, поскольку он включает в схему «арендода тельарендатор» третью сторону — финансирующую. И если при аренде имущества расчеты между двумя сторонами про изводятся напрямую, то при строительном лизинге финансо вая структура сначала покупает у производителя или продав ца технику, а уже затем передает ее лизингополучателю. По следний при этом перечисляет ежемесячные лизинговые платежи за предоставленное имущество, становясь после вы полнения лизингового договора полноценным собственни ком техники. — Сегодня перед многими российскими строительными фирмами стоит серьезная проблема поиска и привлече ния долгосрочных инвестиций для расширения произ водства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий, — говорит финан совый директор фирмы «ВегаСервис лтд.» Сергей Шулёв. — В ситуации, когда банковская система недостаточно развита, а возможности получения инвестиционных кредитов ограниче ны, лизинг является одним из на иболее доступных и эффектив ных способов финансирова ния приобретения новой техники. Проблема же расширения лизинго вой деятельности состоит в том, что еще не решены все вопросы с законодательной и нормативной базой в МАРТ 2004 | #04 | БИЗНЕСЖУРНАЛ этой сфере, а также в финансовом положении многих потен циальных покупателей. Несмотря на то, что между лизингом, приобретением строительной техники за собственный счет и покупкой в кре дит есть некоторое сходство, различия между ними — прин ципиальны. Быстрый рост рынка строительного лизинга во всех странах мира объясняется именно этими отличиями. Ведь лизинг позволяет не выплачивать сразу же 100% стои мости техники, а внести часть и затем, в процессе эксплуата ции техники, отдавать деньги в рассрочку из получаемой прибыли. — Лизинговые платежи полностью относятся на себестои мость продукции лизингополучателя, — добавляет Сергей Шулёв, — что позволяет законным образом на протяжении всего срока лизинга уменьшать сумму налога на прибыль. Кроме того, применение ускоренной амортизации оборудо вания снижает налогооблагаемую базу лизингополучателя, высвобождая средства для нужд строительной фирмы. Ну, и, наконец, в случае применения лизинговых схем не увеличи вается кредиторская задолженность предприятия, следова тельно, есть возможность привлекать дополнительные заем ные средства. К тому же оформление кредита — достаточно трудоемкая задача, а получить оборудование в лизинг куда проще. Платежи, как правило, производятся равными долями ежемесячно или ежеквартально в течение всего периода действия договора, тогда как предоплата составляет около 20–30%. Это дает возможность платить из денежных поступ лений, получаемых за работу В лизинг сегодня можно оборудования, взятого в ли взять практически любую технику, зинг, причем постоянные не обременяя себя партнеры лизинговых ком крупными единовременными паний обычно получают тратами. скидки. Сроки лизинговых 57 ОТРАСЛЬ | СТРОЙПЛОЩАДКА платежей в классическом случае составляют примерно 3–4 получает в ходе использова В случае приобретения крупной техники срок договора лизинга года. Кроме того, сами платежи часто являются фиксирован ния оборудования, являются составит от 13 до 21 месяцев. ными, что защищает лизингополучателя от увеличения стои его собственностью. За этот срок лизингодатель имеет мости капитала и инфляции. Расчет обычно учитывает фи право полностью списать с баланса нансовое состояние компании, ее потоки наличности — для Варианты Кроме классического фи лизинговое имущество за счет того, чтобы разработать гибкий график выплат. По догово его ускоренной амортизации. ренности сторон, лизинговые платежи могут осуществляться нансового лизинга существу после получения выручки от квартир в доме, построен Строительная техника в лизинг ном с помощью взятой в ли зинг строительной техники. Благодаря своей простоте и эффективности ли коэффициент. Его применение позволяет ли На протяжении срока до зинговая схема позволяет получателям поддержи зингополучателю значительно быстрее перене говора лизинга право соб вать фонд производственных средств в соответ сти стоимость имущества на себестоимость то ственности на оборудование ствии с современными требованиями рынка, что варов или услуг. остается за лизинговой ком Имущество в лизинге, как правило, отража дает значительные конкурентные преимущества. панией, а получатель ис Получая имущество в лизинг, лизингополу ется на балансе лизинговой компании и не пользует технику и строи чатель в большинстве случаев избавляется от ухудшает показатели ликвидности лизингополу тельное оборудование в сво хлопот по транспортировке, таможенной очист чателя за счет изменения соотношения текущих их целях, ежемесячно вы ке, страховому оформлению, государственной и долгосрочных активов. В учете лизингополу плачивая установленные до регистрации оборудования и от целого ряда чателя обязательства по лизингу отражаются говором платежи. В случае других проблем. за балансом. неосуществления выплат в Лизинг позволяет проводить пополнение ос Лизинг позволяет лизингополучателю поль соответствии с графиком ли новных средств, сохраняя чистую прибыль ли зоваться имуществом на кредитной основе, не зинговых платежей лизинго зингополучателя и не снижая ее финансовой изменяя при этом использование открытых ему датель может изъять обору эффективности. банками кредитных линий. Таким образом, ли дование, принадлежащее Являясь одной из форм кредитования, лизинг зинг увеличивает возможность привлечения ему по праву собственности, предоставляет лизингополучателю возможность заемных средств, срочность которых, как пра и реализовать его. Если же получить рассрочку платежа с погашением долга вило, значительно меньше сроков полной получатель не нарушает гра в течение всего срока лизинга. Эти сроки на амортизации оборудования. В то же время ка фиков и полностью выпла российском рынке значительно превышают сро чественное платежное обслуживание лизинго чивает сумму договора, пра ки доступного денежного кредитования. получателем лизинговой сделки является такой во собственности на обору же кредитной историей, как и при денежном В лизинге строительной техники при начис дование переходит к нему. кредитовании. лении амортизации используется повышающий Естественно, все доходы и прибыль, которые клиент 58 БИЗНЕСЖУРНАЛ | #04 | МАРТ 2004 СТРОЙПЛОЩАДКА | ОТРАСЛЬ ет еще и лизинг оперативный. В этом случае срок использова ния строительной техники оказывается короче фактического срока ее амортизации. Поэтому строительная фирма будет иметь возможность досрочно возвратить лизинговой компа нии взятое в лизинг оборудование с целью получения нового, более современного. Лизинговая компания, в свою очередь, может провести ремонт бывшей в употреблении техники и пе редать ее по более низким ставкам другим строительным ор ганизациям. И тем самым получить от оперативного лизинга максимальную прибыль. Именно такой вид лизинга строи тельной техники наиболее распространен за рубежом. Размеры платежей при оперативном лизинге гораздо вы ше, чем при финансовом. Вызвано это тем, что арендодатель Лизинг и налоги По договорам финансового лизинга все лизинговые плате жи относятся на себестоимость продукции в полном объеме. Лизинговая сделка не требует больших единовременных за трат, связанных с оплатой поставщику стоимости оборудования, таможенной очисткой и оплатой НДС на таможне. При финансовом лизинге оборудования (если по условиям договора лизинга лизинговое имущество учитывается на ба лансе лизингодателя) достигается экономия по налогу на иму щество, так как плательщиком его является лизингодатель. Федеральным законом о лизинге предусмотрены ускорен ная амортизация и, как следствие, возможность более быстрой замены морально и физически устаревшего оборудования. По лизинговым сделкам НДС возмещается из бюджета рав номерно, после фактической оплаты лизинговых платежей в те чение всего срока действия договора, в то время как при пря мой закупке оборудования момент возмещения НДС из бюдже та по приобретенным основным средствам откладывается на срок 5–6 месяцев после полной оплаты поставщику. Обычно в российской практике изза дефицита бюджетных средств НДС редко возмещается денежными средствами налогоплательщи ку по его заявлению на расчетный счет, возникшая переплата по НДС засчитывается в счет будущих налоговых платежей, что влечет за собой отвлечение у предприятия оборотных средств в бюджет государства. вынужден сдавать имущество в аренду несколько раз в тече ние его нормативного срока службы. Таким образом, в слу чае отсутствия спроса на объект лизинга возрастает риск по возмещению остаточной стоимости. Поскольку техника остается в собственности у арендодате ля, оперативный лизинг больше подходит для строительных фирм, которые не уверены в постоянстве объема выполняе мых работ и периодически меняют профиль своей деятель ности. Техника берется на короткий период времени: от од ногодвух дней до месяца. Так как строительный рынок раз вивается динамично и не всегда предсказуемо, то преимуще ством обладает тот, кто может быстро перестроить свою тех нологию в соответствии с существующей потребностью, уве личив парк оборудования без дополнительных инвестиций. На деле Как на практике выглядит лизинг строительной техники, и есть ли у него преимущества перед лизингом другой техни ки? Специалисты считают, что одним из преимуществ россий ского лизингового законодательства является возможность ускоренной амортизации лизингового имущества. Например, какойнибудь фирме нужен кран на гусенич ном ходу, и она обращается в известную лизинговую компа нию. Потенциальный лизингодатель рассматривает заявку и проверяет, можно ли на эту фирму положиться. После этого он подыскивает требуемый кран и приобретает его. Фирма МАРТ 2004 | #04 | БИЗНЕСЖУРНАЛ В ситуации, когда банковская система недостаточно развита, а возможности получения инвестиционных кредитов ограничены, лизинг является одним из наиболее доступных и эффективных способов финансирования приобретения новой техники заключает лизинговый договор, все три стороны встречаются и подписывают документы о передаче крана. Кран переходит в пользование фирмы, за что она и платит лизингодателю ежемесячно. Благодаря первому параграфу постановления Правитель ства РФ от 1 января 2002 года крупная, подобная крану на гу сеничном ходу, техника относится к 3й группе «Классифи кации основных средств, включаемых в амортизационные группы». Срок амортизации имущества, включенного в эту группу, составляет от 3 до 5 лет. Тогда в договоре лизинга между лизинговой компанией и стройфирмой в разделе «Срок договора» будет значиться от 13 до 21 месяцев. Это связано с тем, что именно за этот срок лизингодатель имеет право полностью списать с баланса лизинговое имущество за счет его ускоренной амортизации. Как правило, именно это определяет длительность договорных взаимоотно шений. В результате на балансе у фирмы уже через 13 месяцев окажется полностью амортизированный кран, обладающий минимальной балансовой стоимостью. Это означает, что в разделе «Основные средства» этой фирмы окажется практи чески новое оборудование, со стоимости которого фактичес ки не нужно платить налог на имущество. То же самое можно сказать о большинстве типов оборудо вания, машин и инструментов, используемых в строительст ве. Почти все они располагаются в группах с 1 по 4 «Класси фикации основных средств, включаемых в амортизационные группы», поэтому максимальный нормативный срок аморти зации для них не больше 7 лет. То есть лизинг этих машин и агрегатов будет относительно краткосрочным: как правило, всего два с небольшим года. Благодаря этой особенности не только крупные машины, но и оборудование и инструмент для строительномонтажных и отделочных работ можно брать в лизинг по подобной Об авторе схеме. При условии, напри мер, что средний срок строи Приложение подготовила тельства многоэтажного до Ольга Елина, ма составляет обычно около helgae@fromru.com двух лет, а на протяжении всего этого времени посте пенно поступают доходы от продажи будущих квартир, лизингодатель может подо брать все оборудование и технику, необходимую для проекта. После этого он мо жет разделить ее на группы согласно срокам амортиза ции и предложить несколько лизинговых договоров, за ключаемых на срок макси мум до двух лет. При этом деньги от продажи квартир будут покрывать плановые лизинговые платежи. 59
