Право и финансы (структурирование финансовых сделок) 2012

Право и финансы
(структурирование финансовых сделок)
2012
Юрий Туктаров
(партнер, Legal Capital Partners)
Цель курса
Получить знания и навыки по структурированию финансовых сделок, в том числе
связанных с получение кредитного рейтинга со стороны рейтинговых агентств.
Задачи курса
Задачи курса состоит в том, чтобы:
получить знания относительно правового регулирования условий и порядка
инвестирования средств со стороны институциональных инвесторов;
получить представление о сильных и слабых сторонах российского
законодательства в контексте влияния его на кредитное качество финансовых
сделок;
структурирование элементов сделки с целью получения инструментом более
высокого кредитного рейтинга по сравнению с базовым рейтингом компании или
актива (активов).
Выполнение этих задач расширит возможности в области
консультирования в рамках деятельности инвестиционного банка.
финансового
Формат обучения и контактные данные
Каждая из четырех учебных сессий будет разделена на две части с перерывом
между ними на 15 минут.
Дата и время проведения учебных сессий содержатся на сайте РЭШ. Будем
признательны за вопросы и комментарии с целью улучшения учебного процесса.
Мои контакты: [email protected]
Оценка
Оценка за курс будет состоять из двух компонентов.
Две письменные работы по выбранным проблемам – 50 %.
Задание по первой работе будет предоставлено __ ноября.
Задание по второй работе будет предоставлено __ ноября.
Финальный экзамен – 50 % (дата будет
пользоваться материалами и литературой.
Учебная литература
определена).
С возможностью
Учебных процесс не основан на определенном учебнике по данному предмету,
поскольку разработан специально для студентов РЭШ. Записей лекций, решений
задач, материалов кредитных рейтинговых агентств будут достаточно.
6 ноября
7 ноября
14 ноября
19 декабря
Общая
система
регулирования
финансовой
системы
(динамика развития законодательства; ожидаемые изменения
структуры
законодательства
в
связи
с
построением
международного финансового центра; особенности российского
законодательства
по
сравнению
с
законодательством
зарубежных стран).
Институциональные инвесторы, регулирование процесса
формирования их активов и его инвестирование (в том числе
кредитные организации; страховые компании; пенсионный фонд;
негосударственные пенсионные фонды; паевые инвестиционные
фонды и их виды).
Характеристика
отдельных
инструменты
управления
кредитным качеством (обособление деятельности/активов,
субординация требований кредиторов, залоги, соглашение
между кредиторами, поручительство, банковская гарантия,
государственная гарантия, ковенанты, страхование, управление
выручкой, прочее).
Секьюритизация
финансовых
активов
(особенности
структурирования
секьюритизации
финансовых
активов;
финансовые активы, которые могут быть секьюритизированы;
транширование и субординация требований кредиторов;
специальная компания и обособление финансовых активов;
структура и участники сделок; виды сделок секьюритизации, в
том числе RMBS, CMBS, CDO, CLO, ABS, WBS, SIV).
Проектное финансирование (особенности структурирования
проектного финансирования; способы уменьшение строительных
и операционных рисков; специализированная проектная
компания; проектные ковенанты; залог проектного имущества;
прямое соглашение; проектные кредиты; проектные облигации).
Государственно-частное
партнерство
(особенности
структурирования финансирования проектов публично-частного
партнерства; формы публично-частного партнерства, в том
числе концессионные соглашения и соглашения о публичночастном партнерстве; тарифное регулирование; правовое
регулирование различных инфраструктурных активов и влияние
такого регулирования на особенности структурирования сделок).