его роль и значение - Национальный банк Республики Беларусь

Банкаўскi веснiк, САКАВIК 2003
àëëãÖÑéÇÄçàÖ
îÓ̉ Ó·flÁ‡ÚÂθÌ˚ı
ÂÁÂ‚Ó‚:
Â„Ó Óθ Ë Á̇˜ÂÌËÂ
Ä̉ÂÈ ÅêàòíÖãÖÇ
повышение капитализации
банков;
● расширение ресурсной базы;
● оптимизация структуры активов и пассивов;
● снижение стоимости банковских услуг;
● совершенствование механизмов кредитной поддержки банками реального сектора экономики.
Их достижение предполагается
в основном за счет внутренних источников, главные из которых
следующие: прибыль банков, инвестиции и вклады предприятий и
населения, снижение всех видов
рисков и повышение качества управления, инвестиции Правительства, совершенствование прогнозирования ликвидности и самостоятельное ее обеспечение, а также
внешних источников — привлечение иностранных инвестиций в целях увеличения уставных фондов
и расширения ресурсной базы. В
свою очередь, фонд обязательных
резервов, как инструмент денежно-кредитного регулирования,
прямо и косвенно оказывает воздействие на некоторые из вышеперечисленных задач.
Коммерческий банк как субъект денежно-кредитного регулирования обязан депонировать часть
привлеченных денежных средств в
фонде обязательных резервов, размещаемом в Национальном банке.
Посредством фонда обязательных
резервов производится регулирование денежного обращения в соответствии с целями и задачами
денежно-кредитной политики Республики Беларусь, а также страхуются ликвидность и платежеспособность банка1.
В то же время депонирование
части привлеченных банками
●
ÄÒÒËÒÚÂÌÚ Í‡Ù‰˚
‰ÂÌÂÊÌÓ„Ó Ó·‡˘ÂÌËfl Ë Í‰ËÚ‡
͇Ù‰˚ ·‡ÌÍÓ‚ÒÍÓ„Ó ‰Â· ÅÉùì
В
отечественной научно-популярной литературе сейчас много
внимания уделяется анализу деятельности коммерческих банков с
позиции эффективности и доходности проводимых ими операций.
Одновременно внешним факторам,
воздействующим на банковские
процессы, придается второстепенное значение, что не позволяет получить полную и достоверную
оценку их деятельности. А ведь
учет внешних факторов в прогнозировании политики банков как
самими банками, так и Национальным банком поможет более
точно определять индикативные
параметры и возможности их достижения. Таким образом, в соответствии с Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на
2003 год перед банковской системой стоит ряд задач, первоочередными из которых являются:
1
2
средств клиентов на платной основе происходит на беспроцентном счете, открытом в Национальном банке, и не уменьшает на
депонируемую сумму обязательства банков, а также уплату вознаграждения по ним, как правило, в виде процента. Перед клиентами по этим привлеченным средствам банки по-прежнему несут
обязательства в полном объеме
привлеченных средств. Одновременно средства обязательных резервов, хранящиеся в Национальном банке, являются для последнего ресурсами, которыми он может воспользоваться в целях реализации функций обязательных
резервов, таких, например, как
монетарный контроль, управление банковской ликвидностью,
“эмиссионный” доход и буфер
процентной ставки. Также следует отличать обязательные резервы, формируемые банками в Национальном банке, от других видов резервов, направленных на
обеспечение финансовой надежности банков2.
● Во-первых, резервы для компенсации финансовых потерь и
резервы на покрытие убытков
по проблемным активам формируются за счет чистой прибыли или относятся на расходы
банка. Обязательные резервы,
депонируемые в Национальном
банке, формируются за счет
привлеченных денежных
средств клиентов.
● Во-вторых, формирование этих
резервов имеет различные цели. Резервы для компенсации
финансовых потерь и резервы
на покрытие убытков по проблемным активам имеют целью
компенсацию финансовых потерь и покрытие убытков по
Банковский кодекс Республики Беларусь, статья 111.
Научно-практический комментарий к Банковскому кодексу Республики Беларусь. Минск, “Дикта”, 2002. Книга 1. С. 475.
16
Банкаўскi веснiк, САКАВIК 2003
àëëãÖÑéÇÄçàÖ
проблемным активам. Обязательные резервы имеют целью
регулирование денежной массы
в обращении и обеспечение
ликвидности и платежеспособности банковской системы.
● В-третьих, обязательные резервы депонируются в Национальном банке, в то время как вышеназванные формируются в
самом банке и вовне не перечисляются.
Исходя из вышеизложенного,
считаю необходимым уделить внимание таким аспектам деятельности коммерческих банков и влияния на них фонда обязательных
резервов, как формирование процентных ставок по активным операциям, и в частности по кредитам, а также уровень капитализации банков.
ê„ÛÎËÓ‚‡ÌË ÔÓˆÂÌÚÌ˚ı
ÒÚ‡‚ÓÍ ÔÓ ‡ÍÚË‚Ì˚Ï
ÓÔÂ‡ˆËflÏ, Ë ‚ ˜‡ÒÚÌÓÒÚË
ÔÓ Í‰ËÚ‡Ï
Исследование данного направления преследует следующие цели:
● определение минимального
уровня маржи по кредитным
операциям;
● установление “мертвой точки”
доходности банковских вложений;
● поиск резервов по снижению
процентных ставок.
Одним из основных приемов
анализа процесса формирования и
структуры доходов банка является
расчет финансовой маржи, означающий разницу между процентными ставками по размещаемым и
привлекаемым ресурсам. Данный
показатель позволяет оценить
взвешенность процентной политики банка. Уровень маржи указывает на процессы, определяющие
объем и структуру пассивов банка,
доступность его к внешним источникам заимствования средств,
включая межбанковские займы,
сберегательные вклады, депозиты
и ресурсы на текущих счетах клиентов.
Однако показатель финансовой
маржи банка имеет недостаток, заключающийся в непредставлении
полной информации об уровне чистого дохода, то есть прибыльнос1
2
ти используемых средств, поскольку общие затраты по обслуживанию банком вложений включают в себя также расходы на персонал, эксплуатационные, налоговые и другие виды банковских издержек, кроме процентных. Для
этого необходимо рассчитать фактическую норму внутренней стоимости оказываемых услуг, связанных с размещением средств в целях получения дохода. Одним из
таких показателей может являться величина консолидированных
расходов банка, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами на каждый рубль,
приносящих доходы активов1:
(Ро - Дк)•100
Рк =
,
Адср
где Рк — величина консолидированных расходов;
Ро — общие расходы банка;
Дк — доходы банка, кроме процентных;
Адср — средняя величина доходных активов.
Данный показатель позволяет
банку рассчитать минимальную
маржу в виде наименьшего разрыва в процентных ставках по активным и пассивным операциям, которая позволяет покрыть необходимые расходы без получения
прибыли. Но в то же время возникает проблема перехода от расчета
среднего уровня консолидированных расходов по банку к индивидуальным уровням по конкретным
операциям банка: кредитным,
фондовым и другим. В частности,
проблема заключается во включении в данные расходы части переменных затрат в виде расходов на
аппарат управления, помещения,
оборудование, обслуживающий
персонал и других общебанковских издержек, которые тесно не
сопряжены с видом и масштабом
операций, а распределяются по
ним косвенно, через коэффициент
отношения накладных затрат к доходным активам банка. Приведем
примерный расчет минимальной
ставки по кредиту и расчет “мертвой точки” по депозитно-кредитным операциям банков (таблица
1).
В таблице 1 на основе данных,
опубликованных в средствах мас-
совой информации, произведен
расчет, в соответствии с которым
привлечение средств от физического и юридического лица в депозит под 43% и 30% соответственно
и использование данных средств
при выдаче кредита на безубыточной основе может быть осуществлено при ставках не ниже 65,5% и
52,2% соответственно. Причем
увеличение базовой ставки на
6,4—6,6% обеспечивает резервирование средств в фонде обязательных резервов, на 12,4% — кредитный риск и только на 3,4% — покрытие эксплуатационных и других расходов банка (таблица 2).
Таким образом, приведенные
расчеты свидетельствуют о незначительном влиянии индивидуальных факторов банков на формирование процентных ставок по активным операциям и о несогласованности проводимой денежнокредитной политики в сторону административного воздействия на
снижение банками процентных
ставок по активным операциям и
применяемым инструментам денежно-кредитного регулирования.
Причем согласно приведенным
расчетам отчисления части привлеченных средств в фонд обязательных резервов автоматически
увеличивают ставку по кредитам
на 6,4—6,6 процентного пункта и
на 9—11% формируют цену кредита.
ìÓ‚Â̸ ͇ÔËÚ‡ÎËÁ‡ˆËË ·‡ÌÍÓ‚
Проанализируем воздействие
фонда обязательных резервов на
рост капитала коммерческого банка на основе теории и методов автоматического регулирования и
учитывая влияние основных агрегированных экономических показателей банка, а также налоговых
платежей и амортизации основных фондов, охваченных положительными и отрицательными обратными связями. Рост капитала
банка в условиях непрерывных денежных потоков описывает экспоненциальное уравнение2:
K(t) = K0•e(β•p/τ)•t,
где К0 — начальный объем капитала в момент времени 0;
р — рентабельность банка;
Царьков В.А. “Экономическая динамика и эффективность капитальных вложений”, М. “Лексикон”, 1997. С. 100.
Царьков В.А. “Экономическая динамика и эффективность капитальных вложений”, М. “Лексикон”, 1997. С. 104.
17
18
éÄé “ÅÂÎÔÓÏ- “èËÓ·‡ÌÍ”
ÒÚÓÈ·‡ÌÍ”
éÄé
éÄé “ÅÂÎÓÛÒÒÍËÈ Ë̉ÛÒÚˇθÌ˚È ·‡ÌÍ”
éÄé “ÅÂÎËÌáÄé
‚ÂÒÚ·‡ÌÍ” “åÂÊÚÓ„·‡ÌÍ”
ë‰ÌÂÂ
ÔÓ ·‡Ì͇Ï
41,94
65,5
4,19
21,4
Источник: сайт Национального банка Республики Беларусь www.nbrb.by
15,62
49,7
1,56
5,6
510,3
124
124
358,5
58,6
12,4
48,9
57,1
12,4
35,7
120
12
16
160
1000
43
430
1000
30
300
124
58,6
12,4
48,9
120
12
1000
43
430
124
57,1
12,4
35,7
160
16
1000
30
300
41,94
52,3
4,19
21,4
32,55
64,5
3,25
68,2
32,55
51,4
3,25
68,2
510,3 2095,5 2095,5
124
57,1
12,4
35,7
160
16
1000
30
300
44,05
65,7
4,40
12,4
281,5
124
58,6
12,4
48,9
120
12
1000
43
430
44,05
52,5
4,40
12,4
281,5
124
57,1
12,4
35,7
160
16
1000
30
300
22,13
63,5
2,21
7,3
329,8
124
58,6
12,4
48,9
120
12
1000
43
430
22,13
50,3
2,21
7,3
329,8
124
57,1
12,4
35,7
160
16
1000
30
300
36,23
64,9
3,62
0,75
20,7
124
58,6
12,4
48,9
120
12
1000
43
430
36,23
51,7
3,62
0,75
20,7
124
57,1
12,4
35,7
160
16
1000
30
300
35,71
64,8
3,57
0,01
0,28
124
58,6
12,4
48,9
120
12
1000
43
430
35,71
51,7
3,57
0,01
0,28
124
57,1
12,4
35,7
160
16
1000
30
300
41,28
72,2
4,13
0,4
151,4
124
66,8
12,4
55,7
120
12
1000
43
490
41,28
58,3
4,13
0,4
151,4
124
66,9
12,4
41,8
160
16
33,7
65,5
3,4
14,5
468,5
124,0
59,7
12,4
49,7
120,0
12,0
33,7
52,2
3,4
14,5
468,5
124,0
58,4
12,4
36,5
160,0
16,0
1000 1000,0 1000,0
30
43
30
351 437,5 306,4
ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ ÒÛÏχ
ÔÓ ÙËÁ. ÔÓ ˛. ÔÓ ÙËÁ. ÔÓ ˛. ÔÓ ÙËÁ. ÔÓ ˛. ÔÓ ÙËÁ. ÔÓ ˛. ÔÓ ÙËÁ. ÔÓ ˛. ÔÓ ÙËÁ. ÔÓ ˛. ÔÓ ÙËÁ. ÔÓ ˛. ÔÓ ÙËÁ. ÔÓ ˛. ÔÓ ÙËÁ. ÔÓ ˛.
ÎËˆÛ ÎˈÛ
ÎËˆÛ ÎˈÛ
ÎËˆÛ ÎˈÛ
ÎËˆÛ ÎˈÛ
ÎËˆÛ ÎˈÛ
ÎËˆÛ ÎˈÛ
ÎËˆÛ ÎËˆÛ ÎˈÛ
ÎËˆÛ ÎËˆÛ ÎˈÛ
éÄé “ÅÂ΂̯- éÄé “Å·„ÓÄëÅ
˝ÍÓÌÓÏ·‡ÌÍ”
ÔÓÏ·‡ÌÍ”
“Å·ÛÒ·‡ÌÍ”
Объем депозита, привлекаемого для выдачи
кредита
1000
Ставка по депозиту, % годовых
43
Размер годовой платы за депозит
430
Норма обязательного резервирования
привлеченных средств, %
12
Сумма резервирования части привлеченных
средств
120
Расходы банка на депозит с учетом
обязательных резервов
48,9
Подлежащие возмещению потери банка
от повышения платы за депозит, вызванного
обязательным резервированием
58,6
Уровень кредитного риска по банку1, %
12,4
Относимый на расходы банка резерв на
возможные потери по вновь выдаваемому
кредиту
124
Средние доходоприносящие активы банка
за последние 6 месяцев
358,5
Операционные и неоперационные расходы
банка2
5,6
Коэффициент отношения накладных
расходов банка к его доходоприносящим
активам
1,56
Часть накладных расходов, обеспечивающая
привлечение средств в депозит и
размещение в кредит
15,62
Минимальная ставка по кредиту, %
62,8
èÓ͇Á‡ÚÂÎË
2
1
В связи с недостаточностью публикуемой в печати информации по банкам в расчет взят средний уровень просроченных, сомнительных и пролонгированных кредитов.
Источник информации: Отчет о прибыли и убытках банка. Форма №2 (если у коммерческого банка проводится политика по диверсификации доходов в целях снижения риска получения доходов в зависимости от
колебания процентных ставок, то полученные комиссии и прочие доходы могут превысить оплату труда, эксплуатационные и другие расходы. В этом случае влияние таких расходов в расчет не принимается).
Примечание. В связи с недостатком информации в печати данные по строкам 10 и 11 взяты с общих балансов банков и не были полностью очищены от неработающих активов, в связи с
чем конечные данные могут колебаться на 1—2 процентных пункта, анализируемый период — 2002 год.
14
13
12
11
10
8
9
7
6
5
2
3
4
1
‹
Ô/Ô
Примерный расчет минимальной ставки по кредиту и “мертвой точки” доходности, позволяющей коммерческому банку
покрыть затраты, связанные с привлечением и размещением в кредит депозита, без получения прибыли (в млн рублей)
퇷Îˈ‡ 1
Банкаўскi веснiк, САКАВIК 2003
àëëãÖÑéÇÄçàÖ
Банкаўскi веснiк, САКАВIК 2003
àëëãÖÑéÇÄçàÖ
퇷Îˈ‡ 2
Компоненты “мертвой точки”
доходности кредита и их удельный вес, %
äÓÏÔÓÌÂÌÚ˚
ìÓ‚Â̸ ÍÓÏÔÓÌÂÌÚÓ‚
ÔÓ ÙËÁ˘ÂÒÍÓÏÛ ÎˈÛ
Базовая ставка
Потери от обязательного
резервирования
Стоимость кредитного
риска
Эксплуатационные и
другие расходы
“Мертвая точка” по
кредиту
ë‰Ì ÔÓ ·‡Ì͇Ï
ìÓ‚Â̸ ÍÓÏÔÓÌÂÌÚÓ‚
ÇÂÒÓ‚Ó Á̇˜ÂÌËÂ
ÔÓ ˛ˉ˘ÂÒÍÓÏÛ ÎËˆÛ ÔÓ ÙËÁ˘ÂÒÍÓÏÛ ÎˈÛ
43,0
30,0
66,5
58,3
6,6
6,4
9,1
11,1
12,4
12,4
19,2
24,1
3,4
3,4
5,2
6,5
65,5
52,2
100,0
100,0
β — коэффициент капитализации прибыли, равный доле, направляемой на увеличение капитала;
τ — время оборачиваемости капитала.
Эффективность воспроизводства капитала (Е) рассчитывается
другим уравнением:
E = yn(t)/K(t) = β/τ
Эти два уравнения являются
фундаментальными, определяющими динамику роста капитала
банка.
Рассмотрим взаимосвязь роста
капитала банка, отчисления
средств в фонд обязательных резервов и других агрегированных
показателей банка (рис. 1).
Согласно приведенной блоксхеме можно составить аналитические уравнения для векторов Ксн,
Кпр и Коф в зависимости от временного интервала. В рамках нашего исследования рассмотрим динамику изменения величины капитала банка (dКс) и построим
уравнение траектории роста его
вектора:
Решим условный пример 1.
Произведем расчеты изменения
величины капитала среднестатистического банка на основании
уравнений 1—3.
Предположим, что: cобственный капитал банка — 50600 млн
рублей; денежная часть собственного капитала — 30600 млн рублей; активы — 153900 млн рублей.
Привлеченные средства во всех
валютах (доллары США в эквиваленте) — 103300 млн рублей, в том
числе:
физических лиц (в белорусских
рублях) — 22623 млн рублей;
физических лиц (в долларах
США, эквивалент) — 24339 млн
рублей;
юридических лиц (в белорусских рублях) — 18232 млн рублей;
юридических лиц (в долларах
США, эквивалент) — 38045 млн
рублей.
Норматив отчислений в фонд
обязательных резервов:
физических лиц (в белорусских
рублях) — 12%;
физических лиц (в долларах
США) — 12%;
dKc(t) = (yn(0) + Kофyпр/tсп(1 - yпр))• ϑ(t),
(1)
где
ϑ(t) =
е В (К /У ) (1- У ) (1- У )t - 1
,
(Кра/Уд)(1 - Унд)
ра
д
нд
ÇÂÒÓ‚Ó Á̇˜ÂÌËÂ
ÔÓ ˛ˉ˘ÂÒÍÓÏÛ ÎˈÛ
пр
уn(0) = (Ксн + Кпр(1 - аф - ас - ал))(Кра/Уд)(1-Унд) - (КпрУц + Увр)
(2)
(3)
юридических лиц (в белорусских рублях) — 16%;
юридических лиц (в долларах
США) — 12%.
Ежемесячный доход — 7398
млн рублей.
Плата за привлеченные ресурсы из расчета 36% годовых.
Ежемесячные расходы — 2156
млн рублей.
Налоговые платежи пропорционально доходам банка — 30%.
Налоговые платежи пропорционально прибыли банка — 15%.
Отчисление средств в фонд гарантирования возврата привлекаемых банками средств физических
лиц — 0,3%.
Доходность рабочих активов из
расчета 74% годовых.
Коэффициент капитализации
чистой прибыли — 0,9.
Условно постоянный остаток
наличности в кассе банка — 1000
млн рублей.
Согласно принятым данным
рассчитаем динамику роста денежной части собственного капитала на 12 месяцев (таблица 3).
Из данной таблицы видно, что в
сложившихся обстоятельствах при
условном постоянстве основных
агрегированных показателей происходит уменьшение собственного
капитала банка. В подтверждение
расчетов следует отметить, что
данная тенденция прослеживалась
в 2002 году, когда прирост капитала банков был обеспечен за счет
увеличения их уставных фондов
(таблица 4) и замещения ими других источников.
19
Банкаўскi веснiк, САКАВIК 2003
àëëãÖÑéÇÄçàÖ
êËÒÛÌÓÍ 1
Блок-схема экономической динамики банка
с учетом налоговых отчислений и амортизации
Коф
1/t сп
Уа
Yа
1/s
У пр
Yпч
B
Учп
1/s
–
Уп
–
Уц
dКс
–
У вр
У нд
–
Ксн
Кра
–
Уд
активные
операции
банка
аф
Уд -Унд
dКсн
К пр - Д1 К ра
–
Д2Кра
ал
–
работа с
проблемной
задолженностью
Ксн + Д1Кра
ас
убыток
–
Кпр
Д3Кра
„‰Â
äÒÌ
äÔ
ÄÙ
— ̇˜‡Î¸Ì˚È Ó·˙ÂÏ Ò‰ÒÚ‚ ‰ÂÌÂÊÌÓ„Ó Í‡ÔËڇ·;
— Ó·˙ÂÏ ÔË‚ÎÂ͇ÂÏ˚ı ÂÒÛÒÓ‚;
— ‰ÓÎfl Ò‰ÒÚ‚, ÓÚ˜ËÒÎflÂÏ˚ı ‚ ÙÓ̉ Ó·flÁ‡ÚÂθÌ˚ı ÂÁÂ‚Ó‚;
ÄÎ
— ‰ÓÎfl Ô˂ΘÂÌÌ˚ı Ò‰ÒÚ‚, ÍÓÚÓ˚ ·‡ÌÍË ‰ÂÊ‡Ú ‚
‚ˉ ̇΢ÌÓÒÚË;
ÄÒ
— ‰ÓÎfl Ô˂ΘÂÌÌ˚ı Ò‰ÒÚ‚, ̇Ô‡‚ÎflÂÏ˚ı ‚ „‡‡ÌÚËÈÌ˚È ÙÓ̉ Á‡˘ËÚ˚ Ò‰ÒÚ‚ ÙËÁ˘ÂÒÍËı Îˈ ̇
Ò˜ÂÚ‡ı Ë ‚Ó ‚Í·‰‡ı (‰ÂÔÓÁËÚ‡ı) ‚ ·‡Ì͇ı1;
ä‡ — Ó·˙ÂÏ ‡·ÓÚ‡˛˘Ëı ‡ÍÚË‚Ó‚;
Ñ1ä‡ — ‰ÓÎfl ‡·Ó˜Ëı ‡ÍÚË‚Ó‚, Á‡‚Â¯Ë‚¯Ëı Ó·ÓÓÚ ÛÒÔ¯ÌÓ;
Ñ2ä‡ — ‰ÓÎfl ‡·Ó˜Ëı ‡ÍÚË‚Ó‚, ÓÒ‚¯‡fl ̇ Ò˜ÂÚ‡ı ÔÓÒÓ˜ÂÌÌ˚ı Ë ÒÓÏÌËÚÂθÌ˚ı ‡ÍÚË‚Ó‚;
Ñ3ä‡ — ‰ÓÎfl ‡·Ó˜Ëı ‡ÍÚË‚Ó‚, ‚ÓÁ‚‡˘ÂÌÌ˚ı ‚ Ó·ÓÓÚ;
ì‚ — ‚ÌÛÚË·‡ÌÍÓ‚ÒÍË ‡ÒıÓ‰˚ (ÚÂÍÛ˘Ë ‡ÒıÓ‰˚ (ÍÓÏÏÛ̇θÌ˚ Ô·ÚÂÊË, ÛÒÎÛ„Ë ÒÚÓÓÌÌËı Ó„‡ÌËÁ‡ˆËÈ,
ÓÔÂ‡ˆËÓÌÌ˚ ‡ÒıÓ‰˚, ‡Ẩ‡ Ë Ú.‰.), ÔÓÚÓÍ ‡ÒıÓ‰Ó‚ ̇ Á‡‡·ÓÚÌÛ˛ Ô·ÚÛ);
ì̉
äÓÙ
tÒÔ
ì‡
YÔ˜
Y‡
—
—
—
—
—
—
däÒ
däÒÌ
ì‰
ìˆ
ìÔ
ìÔ
ì˜Ô
1/s
—
—
—
—
—
—
—
—
Ç
—
̇ÎÓ„Ó‚˚ Ô·ÚÂÊË, ÔÓÔÓˆËÓ̇θÌ˚ ‰ÓıÓ‰‡Ï ·‡Ì͇;
Ó·˙ÂÏ ÓÒÌÓ‚Ì˚ı ÙÓ̉ӂ;
Ò‰ÌËÈ ÒÓÍ ÒÎÛÊ·˚ ÓÒÌÓ‚Ì˚ı ÙÓ̉ӂ;
ÔÓÚÓÍ ‡ÏÓÚËÁ‡ˆËÓÌÌ˚ı ÓÚ˜ËÒÎÂÌËÈ;
˜ËÒÚ‡fl ÔË·˚θ ·‡Ì͇ ̇‡ÒÚ‡˛˘ËÏ ËÚÓ„ÓÏ;
‡ÏÓÚËÁ‡ˆËÓÌ̇fl ̇˜ËÒÎÂÌ̇fl ÒÚÓËÏÓÒÚ¸ ̇‡ÒÚ‡˛˘ËÏ ËÚÓ„ÓÏ;
ÔËÓÒÚ ‰ÂÌÂÊÌÓÈ ˜‡ÒÚË ÒÓ·ÒÚ‚ÂÌÌÓ„Ó Í‡ÔËڇ·;
ÓÚ˜ËÒÎflÂχfl ˜‡ÒÚ¸ ÒÓ·ÒÚ‚ÂÌÌÓ„Ó Í‡ÔËڇ· ̇ ‡ÒıÓ‰˚;
ÔÓÚÓÍ ‰ÓıÓ‰Ó‚;
ÔÓÚÓÍ Ô·ÚÂÊÂÈ Á‡ Ô˂ΘÂÌÌ˚ ÂÒÛÒ˚;
ÔË·˚θ ‰Ó ̇ÎÓ„Ó‚;
̇ÎÓ„Ó‚˚ Ô·ÚÂÊË ÔÓÔÓˆËÓ̇θÌÓ ÔË·˚ÎË ·‡Ì͇;
˜ËÒÚ‡fl ÔË·˚θ;
ÔÂ‰‡ÚÓ˜Ì˚È ÍÓ˝ÙÙˈËÂÌÚ, ÔÂÓ·‡ÁÛ˛˘ËÈ ‚ÂÍÚÓ˚ ‰ÂÌÂÊÌ˚ı ÔÓÚÓÍÓ‚ ‚ ‚ÂÍÚÓ˚ ̇ÍÓÔÎÂÌÌÓ„Ó Í‡ÔËڇ·2;
ÍÓ˝ÙÙˈËÂÌÚ Í‡ÔËÚ‡ÎËÁ‡ˆËË ˜ËÒÚÓÈ ÔË·˚ÎË.
1
Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 29 марта 2001 г. № 75 “Об утверждении Правил гарантирования возврата
привлекаемых банками средств физических лиц”.
2
Согласно операционным исчислениям преобразований по Лапласу-Карсону звено интегрирования имеет передаточный коэффициент 1/s, где s — аргумент, па вектора определяется в виде функций от аргумента, называемых функциями изображения. После определения функции изображения f(s) находится функция оригинала f(t), в которой аргументом является время t.
20
21
Рабочие активы
Прирост собственного капитала
17
18
19
-11
258 303
53%
-11
258 292
53%
1 000
0,3%
0,3%
1 000
15%
30%
2 156
36%
10 724
0,9
89 713
42 993
57 535
53 345
243 586
12%
12%
16%
12%
294 175
46 989
50 589
1
15%
30%
2 156
36%
10 724
0,9
89 713
42 993
57 535
53 345
243 586
12%
12%
16%
12%
294 186
47 000
50 600
0
1
2
-12
258 269
53%
1 000
0,3%
15%
30%
2 156
36%
10 724
0,9
89 713
42 993
57 535
53 345
243 586
12%
12%
16%
12%
294 152
46 966
50 566
3
-12
258 258
53%
1 000
0,3%
15%
30%
2 156
36%
10 724
0,9
89 713
42 993
57 535
53 345
243 586
12%
12%
16%
12%
294 140
46 954
50 554
4
-12
258 245
53%
1 000
0,3%
15%
30%
2 156
36%
10 724
0,9
89 713
42 993
57 535
53 345
243 586
12%
12%
16%
12%
294 128
46 942
50 542
5
-13
258 233
53%
1 000
0,3%
15%
30%
2 156
36%
10 724
0,9
89 713
42 993
57 535
53 345
243 586
12%
12%
16%
12%
294 116
46 930
50 530
6
-13
258 220
53%
1 000
0,3%
15%
30%
2 156
36%
10 724
0,9
89 713
42 993
57 535
53 345
243 586
12%
12%
16%
12%
294 103
46 917
50 517
7
-13
258 207
53%
1 000
0,3%
15%
30%
2 156
36%
10 724
0,9
89 713
42 993
57 535
53 345
243 586
12%
12%
16%
12%
294 090
46 904
50 504
8
-14
258 194
53%
1 000
0,3%
15%
30%
2 156
36%
10 724
0,9
89 713
42 993
57 535
53 345
243 586
12%
12%
16%
12%
294 076
46 890
50 490
9
-14
258 180
53%
1 000
0,3%
15%
30%
2 156
36%
10 724
0,9
89 713
42 993
57 535
53 345
243 586
12%
12%
16%
12%
294 063
46 877
50 477
10
46 848
50 448
12
12%
12%
16%
12%
53%
1 000
0,3%
15%
30%
2 156
36%
10 724
0,9
89 713
42 993
57 535
53 345
-14
-15
258 166 258 151
53%
1 000
0,3%
15%
30%
2 156
36%
10 724
0,9
89 713
42 993
57 535
53 345
243 586 243 586
12%
12%
16%
12%
294 048 294 034
46 862
50 462
11
Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 29 марта 2001 г. № 75 “Об утверждении Правил гарантирования возврата привлекаемых банками средств физических лиц”.
-12
258 281
53%
1 000
0,3%
15%
30%
2 156
36%
10 724
0,9
89 713
42 993
57 535
53 345
243 586
12%
12%
16%
12%
294 164
46 978
50 578
Источник: сайт Национального банка Республики Беларусь www.nbrb.by, расчеты автора.
Деньги в кассе
Доходность рабочих активов, % годовых
16
Фонд гарантирования возврата средств физ. лиц
15
1
Налоговые платежи пропорционально прибыли банка
Юридических лиц, USD
8.4
14
Юридических лиц, BYR
8.3
Налоговые платежи пропорционально доходам банка
Физических лиц, USD
8.2
Ежемесячные внутрибанковские расходы
Физических лиц, BYR
8.1
13
Привлеченные средства, всего
8
12
ФОР юридического лица, USD
7
Плата за привлеченные ресурсы, % годовых
ФОР физического лица, USD
6
11
ФОР юридического лица, BYR
5
Коэффициент капитализации чистой прибыли
ФОР физического лица, BYR
4
Ежемесячный доход
Активы
3
9
Денежная часть собственного капитала
2
èÂËÓ‰
Примерный расчет динамики роста собственного капитала
среднестатистического банка (в млн рублей)
10
Собственный капитал
1
‹
Ô/Ô ç‡ËÏÂÌÓ‚‡ÌË ÔÓ͇Á‡ÚÂÎÂÈ
퇷Îˈ‡ 3
Банкаўскi веснiк, САКАВIК 2003
àëëãÖÑéÇÄçàÖ
Банкаўскi веснiк, САКАВIК 2003
àëëãÖÑéÇÄçàÖ
퇷Îˈ‡ 4
Динамика роста собственного капитала
и уставных фондов коммерческих банков в 2002 году (в млрд рублей)
ç‡ËÏÂÌÓ‚‡ÌË ÔÓ͇Á‡ÚÂÎfl
01.01
Собственный капитал
Уставный фонд (зарегистрированный)
Другие фонды
Доля УФ в СК, %
01.04
592,0
317,1
274,9
53,6
757,3
462,8
294,5
61,1
01.07
01.10
01.11
830,2
540,8
289,4
65,1
856,4
585,8
270,6
68,4
857,9
594,8
263,1
69,3
Источник: Банкаўскi веснiк, 2002, №35(220).
при изменении норматива обязательных резервов на 1% по привлеченным средствам юридических
лиц в белорусских рублях анализируемый коммерческий банк сократит снижение собственного капитала на 82 млн рублей за 12 месяцев
при условном постоянстве других
агрегированных показателей.
Однако снижение норматива
отчислений средств в фонд обязательных резервов по привлеченным средствам юридических лиц в
белорусских рублях с 16% до 12%
позволит сформировать положительную тенденцию по увеличению капитализации банка (рисунок 2).
Динамика роста собственного капитала банка
в зависимости от изменений нормативов
обязательных резервов
48 200
ÏÎÌ Û·ÎÂÈ
48 000
îéê 10%
47 800
47 600
47 400
îéê 12%
47 200
47 000
46 800
îéê 12%/16%
46 600
0
2
4
6
8
10
12
14
ÔÂËÓ‰
êËÒÛÌÓÍ 2
Согласно приведенным расчетам можно сделать вывод о прямой
корреляционной зависимости между уровнем капитализации банков
и нормативами отчислений в фонд
обязательных резервов. К тому же
Решим условный пример 2.
Рассчитаем норматив обязательных резервов согласно индикативным показателям, установленным перед банками Основными
направлениями денежно-кредит-
ной политики Республики Беларусь на 2003 год1:
● расширение ресурсной базы на
40—45 %;
● увеличение собственного капитала на 35—40 %, причем прирост собственного капитала
банков на 75 % будет обеспечен
за счет роста их уставных фондов;
● удельный вес уставных фондов
банков в собственном капитале
должен составить более 71 %;
● доля средств населения в ресурсах банков должна достичь
49 %.
Согласно данным показателям
(и произведенным расчетам в таблице 1) рассчитаем возможные
нормативы резервирования
средств в фонде обязательных резервов в офисном приложении
Microsoft Excel методом подбора
параметра в зависимости от условия прироста собственного капитала банка в диапазоне 35—40 %
(таблица 5)2.
Из данных таблицы следует,
что одним из необходимых факторов успешного достижения выполнения индикативных параметров
банками может служить снижение
нормативов обязательного резервирования по привлеченным средствам физических и юридических
лиц в белорусских рублях и иностранной валюте до 10 %. Это также
позволит снять дополнительную
нагрузку на коммерческие банки в
аспекте формирования фонда обязательных резервов в белорусских
Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2003 год (Указ Президента Республики Беларусь от 22 ноября 2002 года
№581).
2
Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 29 марта 2001 г. № 75 “Об утверждении Правил гарантирования возврата
привлекаемых банками средств физических лиц”; постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 июня 2001 года №173 “Об
утверждении Правил регулирования деятельности банков и небанковских кредитно-финансовых организаций”.
1
22
ç‡ËÏÂÌÓ‚‡ÌË ÔÓ͇Á‡ÚÂÎÂÈ
Собственный капитал
Денежная часть собственного капитала
Активы
ФОР физического лица, BYR
ФОР юридического лица, BYR
ФОР физического лица, USD
ФОР юридического лица, USD
Привлеченные средства, всего
Физических лиц, BYR
Физических лиц, USD
Юридических лиц, BYR
Юридических лиц, USD
Коэффициент капитализации чистой прибыли
Ежемесячный доход
Плата за привлеченные ресурсы, % годовых
Ежемесячные внутрибанковские расходы
Плата за привлеченные ресурсы, млн рублей
Налоговые платежи пропорционально доходам банка
Налоговые платежи пропорционально прибыли банка
Фонд гарантирования возврата средств физ. лиц
Деньги в кассе
Доходность рабочих активов, % годовых
Рабочие активы
Прирост собственного капитала
1
2
3
4
5
6
7
8
8.1
8.2
8.3
8.4
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
èÂËÓ‰
23
322
264 895
56,3%
1 000
0,3%
15%
30%
7 308
2 156
36%
12 428
0,9
89 713
42 993
57 535
53 345
243 586
10%
10%
10%
10%
294 186
47 000
50 600
0
348
274 186
56,3%
1 000
0,3%
15%
30%
7 572
2 176
36%
12 864
0,9
92 964
44 551
59 620
55 278
252 413
10%
10%
10%
10%
304 599
48 359
52 187
1
376
283 503
56,3%
1 000
0,3%
15%
30%
7 837
2 196
36%
13 301
0,9
96 214
46 109
61 705
57 211
261 239
10%
10%
10%
10%
314 811
49 745
53 572
2
404
292 848
56,3%
1 000
0,3%
15%
30%
8 102
2 216
36%
13 739
0,9
99 465
47 667
63 789
59 144
270 066
10%
10%
10%
10%
325 051
51 158
54 985
3
432
302 221
56,3%
1 000
0,3%
15%
30%
8 367
2 236
36%
14 179
0,9
102 716
49 224
65 874
61 077
278 892
10%
10%
10%
10%
335 318
52 599
56 426
4
462
311 622
56,3%
1 000
0,3%
15%
30%
8 632
2 256
36%
14 620
0,9
105 967
50 782
67 959
63 010
287 719
10%
10%
10%
10%
345 615
54 068
57 896
5
492
321 053
56,3%
1 000
0,3%
15%
30%
8 896
2 276
36%
15 063
0,9
109 218
52 340
70 044
64 943
296 545
10%
10%
10%
10%
355 940
55 568
59 395
6
523
330 514
56,3%
1 000
0,3%
15%
30%
9 161
2 296
36%
15 507
0,9
112 468
53 898
72 129
66 876
305 372
10%
10%
10%
10%
366 296
57 097
60 925
7
555
340 007
56,3%
1 000
0,3%
15%
30%
9 426
2 316
36%
15 952
0,9
115 719
55 456
74 214
68 809
314 198
10%
10%
10%
10%
376 683
58 658
62 485
8
588
349 531
56,3%
1 000
0,3%
15%
30%
9 691
2 336
36%
16 399
0,9
118 970
57 014
76 298
70 742
323 025
10%
10%
10%
10%
387 103
60 250
64 078
9
622
359 088
56,3%
1 000
0,3%
15%
30%
9 956
2 356
36%
16 847
0,9
122 221
58 572
78 383
72 675
331 851
10%
10%
10%
10%
397 554
61 876
65 703
10
Расчет необходимых нормативов обязательных резервных требований
по привлеченным ресурсам коммерческого банка с целью выполнения индикативных параметров
денежно-кредитной политики на 2003 год (в млн рублей)
‹
Ô/Ô
퇷Îˈ‡ 5
65 229
69 056
12
10%
10%
10%
10%
61 687
82 553
76 541
56,3%
1 000
0,3%
15%
30%
10 485
2 396
36%
17 749
0,9
656
692
368 679 378 305
56,3%
1 000
0,3%
15%
30%
10 220
2 376
36%
17 297
0,9
125 472 128 722
60 130
80 468
74 608
340 678 349 504
10%
10%
10%
10%
408 040 418 560
63 535
67 363
11
Банкаўскi веснiк, САКАВIК 2003
àëëãÖÑéÇÄçàÖ
Банкаўскi веснiк, САКАВIК 2003
àëëãÖÑéÇÄçàÖ
рублях по средствам в иностранной валюте и увеличить ресурсный
потенциал банков.
Все изложенное выше позволяет сделать вывод о том, что одним
из ключевых инструментов, применявшихся Национальным банком Республики Беларусь в области денежно-кредитного регулирования в 2002 году, являлась политика минимальных обязательных
резервов. С одной стороны, она успешно выполняла функции монетарного контроля, управления
банковской ликвидностью и буфера процентной ставки, а с другой
— оказывала сдерживающее влияние на снижение уровня процентных ставок по активным операциям, и в частности, по кредитам, а
также на степень капитализации
коммерческих банков. В связи с
чем, на мой взгляд, установление
единого норматива отчислений
средств в фонд обязательных резервов в размере 10% по привлеченным ресурсам юридических и
физических лиц в национальной и
иностранной валютах1 позволит
банкам в течение 2003 года произвести снижение процентных ставок по кредитам и нарастить собственный капитал за счет увеличения капитализации чистой прибыли.
Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 15 ноября 2002 года № 220 “Об утверждении Правил формирования банками и
небанковскими кредитно-финансовыми организациями фонда обязательных резервов, размещаемого в Национальном банке Республики Беларусь”.
1
24