Глава 1.3 Технический анализ: тренды, поддержка и сопротивление
advertisement
Глава 1.3 Технический анализ: тренды, поддержка и сопротивление TradeMentor ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: ТРЕНДЫ, ПОДДЕРЖКА И СОПРОТИВЛЕНИЕ Многие трейдеры считают, что технический анализ – это своего рода искусство, и чтобы овладеть им нужно время и опыт. Сегодня вы познакомитесь с базовыми концепциями технического анализа и, таким образом, начнете свой путь к вершинам мастерства в этой области: Содержание Акции растут. Акции падают. В финансовых отчетах или в комментариях специалистов часто упоминается о том, что акции растут или падают. Речь идет о ценах на эти акции. Цены на акции меняются ежедневно. Задача трейдера на рынке акций или контрактов на разницу – научиться определять дальнейшую динамику цен. Тренды –куда могут пойти цены Поддержка и сопротивление – где цены могут остановиться и развернуться Инвесторы отслеживают движения цены в прошлом при помощи ценового графика. Зная о том, как вели себя цены на акции, трейдеры могут более точно спрогнозировать их дальнейшее поведение. Процесс анализа ценовых движений в прошлом для определения ценовых движений в будущем называется «техническим анализом». Технический анализ, или чтение графиков – это следующий логический шаг, который необходимо сделать по завершении фундаментального анализа. Фундаментальный анализ помогает определить стоит ли покупать или продавать акцию или контракт на разницу. Между тем, технический анализ позволяет определить время покупки или продажи акции или контракта на разницу. Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 1 TradeMentor ТОРГУЕМ ВМЕСТЕ С ТРЕНДОМ правлении будет двигаться цена, и поступают сообразно своим предположениям. Это ведет к тому, что цена на акцию может снижаться и расти в пределах одного и того же тренда. Чтобы стать успешным трейдером на рынке акций и контрактов на разницу, нужно уметь определять тренды и торговать с учетом их направленности. Фондовый рынок отличается высокой эмоциональной плотностью. Когда трейдеры начинают двигать стоимость акции в том или ином направлении, другие, как правило, спешат последовать их примеру. Если ценовое движение сопровождается усилением момента, есть все основания полагать, что цена на данную акцию сохранит текущую динамику. Это повышает ваши шансы получить прибыль, торгуя в направлении тренда. Попытки пойти против тренда, как правило, заканчиваются поражением. Если большая часть трейдеров полагает, что цена на акцию будет двигаться в одном направлении, они пересиливают не согласное с ними меньшинство. Когда это происходит, цены на акцию начинают следовать в направлении тренда; такая однонаправленная динамика сохраняется до тех пор, пока инвесторы не начинают сомневаться в ее продолжении. Тогда движение теряет момент или импульс. Это позволяет меньшинству взять власть в свои руки и двигать цены на акцию в противоположном направлении; в результате, формируется коррекция предыдущего движения. Однако, как только большинство переведет дух и решится опять вступить в игру, цены снова развернутся и пойдут в направлении тренда. Тренды говорят нам о том, в каком направлении, скорее всего, будут двигаться цены. Если цена на акцию растет, чтобы заработать деньги, нужно покупать ее, или соответствующий контракт на разницу. Если цена на акцию падает, чтобы заработать деньги, нужно продавать ее, или соответствующий контракт на разницу. Если трейдеры не могут определиться с направлением движения цены, и тянут ее в разные стороны, вам следует, либо чередовать покупку и продажу акции или контракта на разницу, или подождать, пока установится четкий восходящий или нисходящий тренд. Всякий раз, когда акция или контракт на разницу разворачивается и начинает движение в обратном направлении, формируется новый максимум или минимум. Новый максимум образуется при развороте цен на акцию или контракта на разницу после восходящего движения. Новый минимум образуется при развороте цен на акцию или контракта на разницу после нисходящего движения. Умение определять эти максимумы и минимумы позволит вам выявлять направленность тренда по акции или контракту на разницу: восходящий, нисходящий или боковой. Однако тренды не развиваются по прямой линии. Разные трейдеры придерживаются разных прогнозов относительно того, в каком на- Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 2 TradeMentor Восходящие тренды – акции или контракты на разницу, дви- Нисходящие тренды – акции или контракты на разницу, дви- жущиеся в рамках восходящего тренда, формируют серию повышающихся максимумов и минимумов. жущиеся в рамках восходящего тренда, формируют серию понижающихся максимумов и минимумов. Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 3 TradeMentor Боковые тренды – акции или контракты на разницу, движу- Тренды – любые тренды, восходящие, нисходящие или боковые, могут формироваться в течение различных периодов времени. Для успешной торговли на рынке акций или контрактов на разницу нужно уметь определять тренды в различных временных интервалах и сравнивать их в процессе анализа. щиеся в рамках бокового тренда, формируют серию максимумов, примерно на одном уровне, и серию минимумов, также примерно на одном уровне. Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика - Долгосрочные тренды - Среднесрочные тренды - Краткосрочные тренды - Сравнение трендов разных временных интервалов Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 4 TradeMentor Долгосрочный тренд Главными движущими силами долгосрочных трендов являются фундаментальные факторы. Если компании демонстрируют хорошие фундаментальные показатели, стоимость их акций, как правило, растет. Если компании демонстрируют неблагоприятные фундаментальные показатели, стоимость их акций, как правило, падает. Несмотря на то, что фундаментальный прогноз по компании может в буквальном смысле измениться за один день, тренды, сформированные на их основе, как правило, живут довольно долго. Долгосрочные, или основные тренды, - это тренды, доминирующие на рынке акций или контрактов на разницу в течение самого длительного времени. На этом недельном графике McDonalds (MeD:xnys) видно, что цена на акцию движется в рамках восходящего тренда - обратите внимание на серию повышающихся максимумов и минимумов. Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 5 TradeMentor Когда формируется мощный восходящий тренд, подобный тому, что мы видели на графике McDonalds, трейдеры стремятся купить акции этой компании, и, если вы хотите заработать на этом ценовом движении, вам следует подумать о том же. Если бы график McDonalds показывал нисходящую динамику, можно было бы рассматривать возможность продажи акций компании или контрактов на разницу. Далее следует обратить внимание на среднесрочный тренд и определить, соответствует ли его направленность долгосрочному тренду. Среднесрочный тренд Среднесрочные или вторичные тренды движутся быстрее долгосрочных, поскольку охватывают менее значительный промежуток времени. На них также влияют фундаментальные показатели компаний. Взглянув на дневной график McDonalds, можно увидеть, что цены на акции не двигались исключительно вверх в рамках долгосрочного восходящего тренда. Напротив, были периоды консолидации в боковом канале и периоды падения цены. Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 6 TradeMentor Краткосрочный тренд Обратите внимание, что, несмотря на консолидацию и даже падение в среднесрочном периоде, долгосрочный тренд сохранял восходящую направленность. Тренды движутся зигзагообразно. Развитие по ровной прямой линии встречается крайне редко. Краткосрочные или малые тренды гораздо подвижнее долгосрочных и среднесрочных трендов, потому что они охватывают самый короткий промежуток времени. На них влияют новости, появляющиеся в течение дня. Направление движения краткосрочных трендов может меняться очень быстро. На часовом графике McDonalds видно, что сначала цены двигалась в рамках краткосрочного нисходящего тренда. Обратите внимание на серию понижающихся максимумов и минимумов. Подобная ценовая динамика должна убедить вас в целесообразности покупки акций McDonalds. Однако, несмотря общий бычий настрой (ожидание дальнейшего роста стоимости акции), иногда стоит подождать с покупкой акции или контракта на разницу, пока среднесрочный тренд не начнет движение в направлении долгосрочного тренда. Далее следует обратить внимание на краткосрочный тренд и определить, соответствует ли его направленность среднесрочному тренду. Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 7 TradeMentor Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 8 TradeMentor Также обратите внимание на то, что, несмотря на негативную динамику краткосрочного тренда, среднесрочный и долгосрочный тренды сохранили восходящую направленность. Таким образом, тренды различных временных интервалов могут двигаться в различных направлениях. для покупки акций или контрактов на разницу – когда все три тренда движутся вверх. Лучшее время для продажи акций или контрактов на разницу – когда все три тренда движутся вниз. На графике McDonalds видно, что тренды всех временных интервалов росли на протяжении последних месяцев, что привело к существенному повышению стоимости акций компании. Купив эти акции или контракты на разницу, и удерживая их на протяжении этого времени, можно было бы получить солидную прибыль. Возможно, нисходящий тренд на часовом графике заставил вас отложить покупку акций McDonalds, несмотря на рост в долгосрочном и среднесрочном периоде. Однако, учитывая то, что это единственный краткосрочный тренд по акциям McDonalds, еще рано отказываться от своих бычьих планов. Однако, понимание трендов – это лишь половина фундамента, на котором основан технический анализ. Чтобы получить полное представление о нем, нужно разобраться с понятиями поддержки и сопротивления. На самом деле, если посмотреть дальше на часовой график акций McDonalds, то можно увидеть, что краткосрочный тренд меняет направление и, таким образом, все три тренда приходят в соответствие. Сравнение трендов разных временных интервалов Самые лучшие торговые возможности появляются, когда все три тренда – краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный – указывают в одном направлении. Всегда проще плыть по течению, торговать тоже проще в направлении тренда, а не против него. Лучшее время Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 9 TradeMentor Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 10 TradeMentor ОСОБОЕ ВНИМАНИЕ УРОВНЯМ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ Уровни поддержки и сопротивления напоминают противоположные стороны в бассейне на олимпийских играх по плаванию. Доплыв до конца бассейна, спортсмен знает, что ему нужно развернуться и плыть в обратном направлении, также и трейдеры знают, что цена, достигнув уровня поддержки или сопротивления, скорее всего, остановится, развернется и начнет движение в обратном направлении. Зная о том, где может остановиться и развернуться цена на акцию или контракт на разницу, можно планировать оптимальные точки входа в рынок и выхода из него. - Трейдеры на рынке акций и контрактов на разницу, упустившие ранее возможность купить, решают, что настал подходящий момент, чтобы включиться в игру - Трейдеры на рынке акций и контрактов на разницу, купившие данные активы, решают, что настал подходящий момент усилить свои позиции - Трейдеры на рынке акций и контрактов на разницу, продавшие данные активы, решают, что настал подходящий момент зафиксировать прибыль Сопротивление – это ценовой уровень, достигнув которого валютная пара прекращает восходящее движение и может начать падение. Уровни сопротивления представляют собой важные психологические уровни на рынке. Уровни сопротивления, как правило, образуются потому что: Поддержка – это ценовой уровень, достигнув которого валютная пара прекращает нисходящее движение и может начать рост. Уровни поддержки представляют собой важные психологические уровни на фондовом рынке Уровни поддержки, как правило, образуются потому что: Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 11 TradeMentor - Трейдеры на рынке акций и контрактов на разницу, упустившие ранее возможность продать, решают, что настал подходящий момент, чтобы включиться в игру - Трейдеры на рынке акций и контрактов на разницу, продавшие данные активы, решают, что настал подходящий момент усилить свои позиции - Трейдеры на рынке акций и контрактов на разницу, купившие данные активы, решают, что настал подходящий момент зафиксировать прибыль - Горизонтальные уровни поддержки и сопротивления - Диагональные уровни поддержки и сопротивления Горизонтальные уровни поддержки и сопротивления Горизонтальные уровни поддержки и сопротивления образуются в результате многократного роста или падения цен на акции до одного и того ж уровня. Можно увидеть, как они формируются на графиках интересующих вас акций и контрактов на разницу в процессе движения цены. У уровней поддержки и сопротивления нет точных значений. Скорее, это ценовые диапазоны. Определив для себя уровни поддержки и сопротивления, представьте, что вы проводите их не тонким карандашом, а толстым фломастером. Например, отметив уровень поддержки по S&P 500, как 1410, вы будете разочарованы. Гораздо надежнее определить его, как ценовой диапазон 1400-1420 или 1390-1430. Пусть ваши уровни поддержки и сопротивления будут гибкими. Например, если взглянуть на график Сaterpillar (eAT:xnys), то можно увидеть, что определенные уровни (показаны черными линиями) представляют собой сильные области поддержки и сопротивления. С июня 2007 года по начало августа 2007 года уровень $77.50 служил для цены на акцию надежной поддержкой. Однако в середине августа цены опустились ниже, и этот уровень превратился в сопротивление. Он ограничивал восходящее движение цен в августе-сентябре. Вы скоро поймете, что поддержка и сопротивление бывают разного вида и размера. Чтобы стать успешным инвестором на рынке акций и контрактов на разницу, нужно уметь определять: Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 12 TradeMentor Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 13 TradeMentor Представьте, что вы купили акции или контракты на разницу Сaterpillar в начале сентября по цене $72.80, когда они откатились от поддержки и устремились к сопротивлению на $82.80. Зная о том, что этот уровень является важным сопротивлением, вы, вероятно, захотите закрыть свою позицию по Сaterpillar и зафиксировать прибыль, прежде чем цена развернется и начнет снижение. шающиеся максимумы и минимумы или понижающиеся максимумы и минимумы. Соединив эти вершины и основания, мы получим диагональные уровни поддержки и сопротивления. На графике Сaterpillar (eAT:xnys) также видно, что к концу 2007 года цены сформировали серию понижающихся вершин и понижающихся донышек. Если соединить все вершины одной диагональной линией, а все донышки – другой (показаны на графике черной линией), можно увидеть диагональные уровни поддержки и сопротивления, влиявшие на ценовую динамику акций eaterpillar. Кроме того, нисходящая линия тренда, проходящая между уровнями поддержки и сопротивления, также служила поддержкой и сопротивлением в этот период времени. Научившись определять горизонтальные уровни поддержки и сопротивления, можно переходить к диагональным. Диагональные уровни поддержки и сопротивления Диагональные уровни поддержки и сопротивления – лучшие помощники трейдера. Определить их несколько сложнее, однако, они незаменимы для анализа ценовой динамики акции или контракта на разницу, движущейся в пределах тренда. Помните о том, что тренды по акциям или контрактам на разницу нужно выявлять на ранних стадиях, поскольку ценовая динамика в пределах тренда открывает гораздо больше возможностей для получения прибыли. Анализируя графики интересующих вас акций и контрактов на разницу, обратите внимание на то, что, зачастую, они формируют повы- Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 14 TradeMentor Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 15 TradeMentor Прежде чем продать акции или контракты на разницу Сaterpillar, следовало бы дождаться, пока цены достигнут нисходящей трендовой линии сопротивления. После открытия позиции нужно следить за снижением цены на акции Сaterpillar и трендовой линии поддержки, как только они достигнут этой области, можно закрывать позицию и фиксировать прибыль. Однако наилучший результат приносит совместное использование горизонтальных и диагональных уровней поддержки и сопротивления при анализе рынка. Как видно на примерах ценового графика Сaterpillar, горизонтальные и диагональные уровни поддержки и сопротивления не являются взаимоисключающими. Они могут многое рассказать о ценовой динамике акций и контрактов на разницу, нужно всего лишь интерпретировать заложенную в них информацию при помощи приемов технического анализа. Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 16 TradeMentor TradeMentor Disclaimer Данный учебный материал предоставлен исключительно в образовательных целях. Комментарии трейдеров, использованные в тексте, сделаны ими от своего имени и могут не совпадать с точной зрения SCMPL; они были отобраны лишь для предоставления общей информации. Представленная информация и комментарии не являются рекламой или предложением каких бы то ни было инвестиционных продуктов. Учебные материалы подготовлены без учета индивидуальных финансовых условий, потребностей или целей читателя. Инвестиционные продукты, описанные в данном пособии подходят не всем инвесторам. Соответствие определенного инвестиционного продукта или стратегии, упомянутой или описанной в этих видео уроках, зависит от индивидуальных условий и целей; каждый участник торговой деятельности перед принятием инвестиционного решения или применением стратегии должен лично оценить и подтвердить соответствие выбранных продуктов и, при необходимости, проконсультироваться с независимыми экспертами. Данные комментарии не должны служить основой для принятия инвестиционных решений. Представленная информация, включая технические аспекты и функции платформ SCMPL, может быть не полной. Уведомление о риске: Любые инвестиции сопряжены с риском. Инвестиции с использованием маржи влекут за собой повышенный риск, и могут привести к существенным убыткам. Регистрационный номер компании: 200601141M. Сообщество профессиональных трейдеров Торговые идеи и актуальная аналитика Телефоны: для клиентов из России +7 495 783 2001 для клиентов из других стран +35 7250 21 121 18
