АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ

Финансовое управление развитием экономических систем
125
переоценки). При этом «производительные» расходы в 2013 году сократились на 1,21 %, а в 2014 г. увеличились на 506,14 %. Что касается расходов
по обеспечению деятельности банка, то они возрастали на протяжении всего анализируемого периода: на 15,13 % в 2013 г. и на 22,56 % в 2014. Для
выявления причин увеличения темпа роста данной группы расходов следует
детально проанализировать ее структуру. В результате анализа было выявлено, что прирост данной группы расходов произошел в результате роста расходов по реализации имущества: в 2013 г. темп прироста составил 68,55 %, а
в 2014 – 123,17 %. Все расходы, связанные с содержанием имущества и его
выбытием имели положительную динамику, кроме платы за право пользования объектами интеллектуальной собственности: темп прироста составил –
7,95 %. По основным группам расходов произошло увеличение темпов роста в 2014 году в сравнении с предыдущим годом. Согласно годовому отчету
Сбербанка 2014 г. банк оптимизировал систему закупок, в том числе по направлению IT, системно работал с другими видами расходов. Невысокий
темп прироста расходов на содержание персонала (на 11,55 %) способствовал дальнейшему снижению их доли в структуре операционных расходов с
48,4 % до 42,5 %. Это свидетельствует о том, что банк продолжает реализацию программы по оптимизации расходов.
Таким образом, положительным моментом стало замедление темпов роста
операционных расходов в 2014 году по сравнению с предыдущим годом. Однако, в 2014 году чистая прибыль банка снизилась на 22,14 % по сравнению с
2013 годом. На снижение чистой прибыли банка повлияло увеличение темпов
роста расходов, негативные изменения в структуре расходов, а также существенный рост расходов на создание резервов на возможные потери.
Список литературы:
1. Усатова М.С. Сероштан Е.В., Арская. – М.: Дашков и К, 2014. – 392 с.
2. Международные стандарты финансовой отчетности [Электронный
ресурс]. – Режим доступа: http://base.consultant.ru.
3. Финансовая отчетность по РСБУ за 2012-2014 гг. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.sberbank.ru.
АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ
И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ БАНКА
© Ким К.Р., Рубинштейн Е.Д.
Дальневосточный федеральный университет, г. Владивосток
В статье анализируется прибыль коммерческого банка, которым является ОАО «Сбербанк РФ». Анализируются отдельно доходы и рас

Студент, бакалавр экономики.
Доцент кафедры Финансов и кредита, кандидат экономических наук, доцент.
ПРОБЛЕМЫ СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКИ
126
ходы исследуемого банка. Также в работе проведен факторный анализ
прибыли ОАО «Сбербанк РФ». Далее в работе проведены расчеты по
формированию и использованию чистой прибыли. Отмечается, более
80 % чистой прибыли по результатам отчетного года были направлены на
увеличение собственных средств, что является весьма важным для банка.
Также отмечается, что такие показатели, как доходность капитала и доходность активов снижались, что является негативной тенденцией.
Ключевые слова: прибыль коммерческого банка, доходы коммерческого банка, расходы коммерческого банка, факторный анализ прибыли коммерческого банка, показатели рентабельности. Анализ рентабельности по методу Дюпона.
Известно, что прибыль является одной из основных целей любой коммерческой организации, а коммерческий банк относится к таким организациям, потому анализ прибыли ОАО «Сбербанк России» является достаточно интересной задачей. Анализ прибыли был проведен на основе данных
отчета о финансовых результатах (форма 0409102), оборотной ведомости
(форма 0409101) [1].
На первом этапе анализа были соотнесены доходы, расходы и прибыль
коммерческого банка за анализируемый период, и динамика их изменения
по годам. Значения показателей занесены в таблицу 1.
Таблица 1
Соотношение доходов, расходов и прибыли
коммерческого банка за период с 2012-2014 гг.
2012 г.,
млн. р.
1. Доходы
8070779
2. Расходы
7591839
3. Операционная прибыль
478940
4. Доля операционной прибыли в доходах, %
5,93
5. Валовая прибыль
439832
6. Расходы из прибыли, всего
95416
6.1. Налог на прибыль
95416
6.2. Расходы из прибыли после налогообложения
0
7. Чистая прибыль
344416
8. Соотношение чистой прибыли и валовой прибыли, % 78,31
9. Доля чистой прибыли в доходах, %
4,27
Категория платных ресурсов
2013 г.,
млн. р.
8255453
7690258
565195
6,85
480603
87968
87968
0
392635
81,70
4,76
Изменение, %
2014 г.,
млн. р. 2013/2012 2014/2013
43195448
2,29
423,24
42469869
1,30
452,26
725579
18,01
28,38
1,68
–
–
399973
9,27
-16,78
94270
-7,81
7,16
94270
-7,81
7,16
0
0,00
0,00
305703
14,00
-22,14
76,43
–
–
0,71
–
–
Ставка налога на прибыль в 2012-2014 гг. составляла 20 %. Однако фактический уровень налогообложения прибыли составил 21,69 % в 2012 г.,
18,30 % в 2013 г. и 23,57 % в 2014 г. Это означает, что в 2012 и 2014 гг. налогооблагаемая прибыль превышала валовую: на 37249 млн. р. в 2012 г. и на
71376 млн. р. в 2014 г. Основной причиной снижения прибыли является
ухудшение качества активов: начисленные резервы на возможные потери
превысили восстановленные на 39107 млн. р. в 2012 г. и на 71376 млн. р. в
2014 г. Также из таблицы видна негативная динамика чистой прибыли: снижение показателя на 22,14 % в 2014 г. Для выявления причин уменьшения
значений валовой и чистой прибыли проведен факторный анализ прибыли.
Финансовое управление развитием экономических систем
127
Для проведения факторного анализа прибыли был рассчитан ряд коэффициентов, которые представлены в табл. 2.
Таблица 2
Коэффициенты, используемые для проведения
факторного анализа прибыли
Коэффициент
Формула расчета
К1
Чистый процентный доход / Доходные активы
К2
Доходные активы / Активы
К3
Чистый непроцентный доход / Активы
2012 г.
0,05
0,84
0,01
2013 г.
0,05
0,83
0,01
2014 г.
0,05
0,80
0,02
На основе рассчитанных значений таблицы 2 определено влияние каждого из факторов на изменение балансовой прибыли, полученные данные
занесены в таблицу 3.
Таблица 3
Влияние факторов на изменение балансовой прибыли в 2012-2014 гг.
2012-2013 гг.
тыс. р.
%
Активы
95680827 110,93
Рентабельность доходных активов
-3885535 -4,50
Уровень использования активов
-3336193 -3,87
Непроцентный доход активов
-2203934 -2,56
Совокупное влияние факторов на прибыль 86255165 100,00
Фактор
2013-2014 гг.
тыс. р.
%
196904869 122,77
-47017819 -29,32
-21047120 -13,12
31543862 19,67
160383792 100,00
Факторный анализ прибыли показал, что положительное влияние на
формирование прибыли оказали изменение активов в 2012-2013 годы, и изменение активов и непроцентного дохода активов в 2013-2014 годы. Динамика остальных факторов оказала негативное влияние на конечный финансовый результат деятельности банка. Значительное негативное влияние оказало изменение рентабельности доходных активов: -38,86 млн. р. в 2013 году (в относительном выражении уменьшило размер прибыли на 4,50 %),
-47,02 млн. р. в 2014 году -29,32 % в относительном выражении).
Далее проведем анализ процентной маржи, спрэда, непроцентной маржи и точки безубыточности. Для удобства проведения анализа рассчитанные значения показателей были занесены в табл. 4.
Таблица 4
Значения процентной и непроцентной маржи, спрэда и точки
безубыточности за период с 2012-2014 гг., проценты
Показатель
Спрэд
Непроцентная маржа
Точка безубыточности
Процентная маржа
Средний уровень процентной маржи по банковскому сектору РФ
2012 г.
5,18
-1,33
4,77
5,36
5,76
2013 г.
5,03
-1,30
5,13
5,31
5,89
2014 г.
4,59
-0,99
5,22
4,90
5,55
ПРОБЛЕМЫ СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКИ
128
Анализ показал, что значения чистой процентной маржи ниже среднего
на российском банковском рынке. Средний уровень процентной маржи в
2012-2014 гг. составил 5,76 %, 5,89 % и 5,55 % в соответствующие годы.
Снижение процентной маржи в 2014 году связано с замедлением темпа роста доходности размещенных средств, а также со значительным снижением
чистого процентного дохода. Однако процентная маржа учитывает только
доходность проводимых активных операций, поэтому важным показателем
является спрэд.
Несмотря на то, что значения спрэда достаточно высокие на протяжении всего анализируемого периода: около 5 % при принятом оптимальном
значении показателя – 1,25 %, прослеживается понижательная тенденция из
года в год в среднем на 0,30 %. Это объясняется опережающим повышением
стоимости привлеченных ресурсов по сравнению с темпом роста доходности размещенных средств.
Что касается непроцентной маржи, то ее значения обычно всегда отрицательные. Значение непроцентной маржи незначительно повысилось в
2012 г. на 0,03 % и в 2014 г. на 0,31 %. Такая тенденция свидетельствует об
эффективной расходной политике и увеличении доходности непроцентных
операций банка.
Из таблицы 4 видно, что значение точки безубыточности увеличивалось
с каждым годом, достигнув в 2014 г. значения 5,22 %. Это означает, что произошло увеличение затрат на обслуживание доходных активов. На значение
точки безубыточности в большей степени влияет размер расходов на содержание банка, который увеличился на 15,13 % в 2013 г. и 22,55 % в 2014 г.
Следующим этапом анализа прибыли является анализ распределения и
использования чистой прибыли. Для проведения анализа составлена табл. 5,
которая содержит составляющие распределения прибыли банка.
Таблица 5
Распределение прибыли банка с 2012-2014 гг.
Показатель
Изменение, %
2012 г.,
2013 г.,
2014 г.,
тыс. р.
тыс. р.
тыс. р. 2013/2012 2014/2013
439832203 480602792 399973181
9,27
-16,78
95416288 87967795 94269952
-7,81
7,16
1. Валовая прибыль
2. Налог на прибыль
3. Другие налоги и платежи, уплачиваемые из
0
0
0
прибыли
4. Чистая прибыль банка
344415915 392634997 305703229
5. Распределение прибыли
5.1. На покрытие непредвиденных расходов
0
0
0
5.2. На выплату дивидендов
52695635 66747949 61140646
% от чистой прибыли
15,30
17,00
20,00
% от валовой прибыли
11,98
13,89
15,29
6. Нераспределенная прибыль
291720280 325887048 244562583
% от чистой прибыли
84,70
83,00
80,00
% от валовой прибыли
66,33
67,81
61,14
7. Уровень контроля налоговой базы
78,31
81,70
76,43
0,00
0,00
14,00
-22,14
0,00
26,67
–
–
11,71
–
–
–
0,00
-8,40
–
–
-24,95
–
–
–
Финансовое управление развитием экономических систем
129
Анализ показал, что в течение анализируемого периода в среднем 82,57 %
чистой прибыли по результатам отчетного года были направлены на увеличение собственных средств. Значение данного показателя является очень
важным, так как именно реинвестированная часть чистой прибыли является
внутренним источником развития банка.
В виду того, что абсолютные показатели не всегда могут охарактеризовать эффективность деятельности коммерческого банка, был проведен анализ рентабельности банковской деятельности при помощи относительных
показателей прибыльности.
Были рассчитаны коэффициенты рентабельности и занесены в табл. 6.
Таблица 6
Показатели рентабельности» ОАО «Сбербанк России»
за 2012-2014 гг. по методу «Дюпона»
Среднее значение
Обозначение 2012 г. 2013 г. 2014 г. за анализируемый
период
Доходность капитала, %
ROE
19,90 20,82 14,08
25,01
Прибыльность активов, %
ROA
2,22 2,23 1,41
1,95
Доходная база, %
ДБ
89,42 89,03 91,39
89,95
Мультипликатор капитала
Мк
16,23 22,92 23,88
21,01
Норма распределения прибыли, %
Нр
15,30 17,00 20,00
17,43
Показатель
Анализ рентабельности банковской деятельности показал, что доходность капитала ROE значительно снизилась. На это повлияло уменьшение
операционной прибыли на 28,38 % и увеличение средней хронологической
величины капитала почти на 100 %.
Также тенденцию к понижению в 2014 году имел показатель прибыльности активов. Такой тренд свидетельствует о снижении эффективности использования активов: если в 2013 году на 1 рубль банковских активов приходилось 2,23 р. прибыли, то в 2014 году объем прибыли понизился до 1,41 р.
Причиной падения прибыльности активов является прирост среднегодовой
величины активов банка на 100,02 % при темпе прироста операционной
прибыли 28,38 %.
Уровень доходных активов банка достаточно высокий – 89,95 % в среднем за три года. То есть лишь 10 % суммарных активов банка не приносят
прямого дохода, основную долю из которых занимают денежные средства
на корреспондентских счетах в кредитных организациях – около 14 %.
Мультипликатор капитала Мк увеличивался на протяжении всего анализируемого периода, среднее значение составило 21,01. Это означает, что в период с 2012 по 2014 гг. на рубль капитала банк привлек в среднем 21 рубль
дополнительных финансовых ресурсов. Стабильный темп роста был обеспечен опережающим ростом активов банка.
130
ПРОБЛЕМЫ СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКИ
Коэффициент нормы распределения прибыли увеличивался постепенно
и равномерно с 2012 по 2014 гг. Такое увеличение является следствием дивидендной политики, проводимой банком, согласно которой к 2015 году
размер дивидендных выплат должен был составить 20 % от чистой прибыли, приходящейся на акционеров.
Таким образом, проведенный анализ финансовых результатов выявил
как позитивные, так и негативные моменты финансовой деятельности ОАО
«Сбербанк России».
2013 год ознаменовался ростом основных показателей деятельности
банка. Чистая прибыль банка выросла на 14,00 % по сравнению с предыдущим годом. Основными факторами роста стали:
‒ увеличение чистого процентного дохода (на 17,05 %) в основном за
счет роста кредитного портфеля банка;
‒ рост чистого комиссионного дохода (на 14,25 %) в основном за счет
увеличения комиссионных доходов, полученных за осуществление
операций с банковскими картами, на 47,61 %;
‒ замедление темпов роста операционных расходов по сравнению с
предыдущим годом.
В 2014 году, несмотря на положительную динамику основных статей доходов, чистая прибыль банка снизилась на 22,14 % по сравнению с 2013 годом. Основными причинами снижения стали:
‒ превышение темпа роста расходов над темпом роста доходов;
‒ значительные изменения в структуре доходов и расходов: вследствие резкого повышения доли операционных доходов и расходов
произошло снижение доли комиссионных и процентных доходов и
расходов;
‒ существенный рост расходов на создание резервов на возможные
потери (54,83 %).
Негативное воздействие на формирование конечного финансового результата в 2013-2014 гг. оказал опережающий рост стоимости привлечения
финансирования в сравнении с темпом роста доходности активов, в результате чего происходило постепенное снижение процентной маржи и спрэда в
среднем на 4,31 % на протяжении всего анализируемого периода. Также с
помощью факторного анализа балансовой прибыли было выявлено, что основное негативное воздействие на формирование финансовых результатов
банковской деятельности в 2012-2014 гг. оказало изменение рентабельности
доходных активов.
Анализ рентабельности по методу Дюпона показал, что в 2013 году
практически все коэффициенты имели положительную динамику, что является отражением позитивных тенденций абсолютных показателей финансовой деятельности банка. Однако в 2014 году наблюдалось значительное снижение рентабельности капитала (на 32,36 %), рентабельности активов (на
Финансовое управление развитием экономических систем
131
36,77 %). Несмотря на отрицательную динамику основных коэффициентов
рентабельности, все показатели достаточно высокие, отклонений от нормативных значений выявлено не было.
Таким образом, для обеспечения устойчивого роста финансовых результатов и минимизации рисков в условиях нестабильной экономической
ситуации на рынке и в стране ОАО «Сбербанк РФ» необходимо постоянно
выявлять резервы увеличения прибыли с учетом сложившейся конъюнктуры рынка.
Список литературы:
1. Финансовая отчетность по РСБУ за 2012-2014 годы [Электронный
ресурс]. – Режим доступа: http://www.sberbank.ru.
РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ
В ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЕ
СОВРЕМЕННОГО ГОСУДАРСТВА
© Кукушкина Ю.В., Горовая И.В., Пацук О.В.
Сибирский государственный аэрокосмический университет
имени академика М.Ф. Решетнева, г. Красноярск
В российской банковской системе Центральный Банк РФ является
основным звеном денежно-кредитной и кредитно-банковской систем
государства. Он служит основным элементом финансово-кредитной
системы любого развитого с экономической точки зрения государства,
а также выступает в роли посредника денежно-кредитной политики государства.
Ключевые слова: денежно-кредитная политика, Центральный Банк,
кредитно-банковская система.
На сегодняшний день, главной целью проведения монетарной политики
является уменьшение инфляции и поддержание устойчивого валютного
курса, а также недопущение его колебания. Ведущими мировыми валютами
являются рубль, доллар и евро. Для проведения теоретического анализа роли центральных банков в финансово-кредитной системе, необходимо проанализировать роли нескольких ведущих, наиболее финансово активных и
стабильных мировых банков в экономической системе. Для анализа были
выбраны Центральный Банк РФ, ФРС США, ЕЦБ и Швейцарский Национальный Банк.

Студент.
Студент.

Доцент кафедры Менеджмента, кандидат экономических наук, доцент.
