Облигации с - ПАО Санкт

РЕЗЮМЕ ПРОСПЕКТА ЦЕННЫХ БУМАГ
ЭсБэ Капитал Эс.А. (SB Capital S.A.)
Облигации со ставкой купонного дохода 4,95 процента годовых
на сумму 1 000 000 000 долларов США
со сроком погашения 7 февраля 2017 года, серии 8
Настоящее резюме проспекта ценных бумаг подлежит раскрытию в соответствии с
законодательством Российской Федерации о ценных бумагах
1. Общие положения
Настоящее резюме проспекта ценных бумаг подготовлено для целей допуска к
публичному обращению в Российской Федерации облигаций со ставкой купонного дохода
4,95 процента годовых на сумму 1 000 000 000 долларов США со сроком погашения 7
февраля 2017 года серии 8, выпущенных компанией ЭсБэ Капитал Эс.А. (SB Capital S.A.) в
рамках Программы выпуска долговых обязательств на сумму 10 000 000 000 долларов США
далее - Облигации), с целью предоставления займа компании ПАО Сбербанк (Sberbank)
(далее – Заемщик), и является в соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 №39ФЗ «О рынке ценных бумаг» кратким изложением проспекта Облигаций.
Настоящее резюме проспекта ценных бумаг содержит, в частности, информацию о
компании ЭсБэ Капитал Эс.А. (SB Capital S.A.), являющейся эмитентом Облигаций (далее
- Эмитент), об Облигациях, допускаемых к организованным торгам, проводимым
Публичным акционерным обществом «Санкт-Петербургская биржа», и о рисках, связанных
с деятельностью Эмитента и Заемщика.
В настоящем резюме проспекта ценных бумаг указаны основные сведения,
содержащиеся в Программе выпуска долговых обязательств на сумму 10 000 000 000
долларов США от 25 января 2012 года (далее - Программа выпуска), а также в
Заключительных условиях выпуска облигаций серии 8 от 6 февраля 2012 года в рамках
Программы выпуска (далее - Заключительные условия), на дату их составления.
2. Информация об Эмитенте
Эмитент учрежден 21 апреля 2006 года в форме публичной компании с
ограниченной ответственностью в соответствии с законодательством Великого Герцогства
Люксембург.
Основной целью Эмитента является выпуск ценных бумаг в целях финансирования
деятельности Заемщика.
3. Информация об Облигациях
Основная информация об Облигациях:
Параметры
Код ISIN
Код CFI
Номер серии
Форма выпуска
Процентные выплаты
Номинальная стоимость
Минимальная деноминация
Значение параметров
Общая информация
XS0742380412
DTFXFR
8
именные облигации
фиксированная ставка купона
1 000 долларов США
200 000 долларов США или большая сумма, кратная
(минимальный лот Облигаций,
который может быть
приобретен)
Совокупная номинальная
стоимость
Цена размещения
Порядок распределения
Статус
Наличие гарантий
Дата выпуска
Процентная ставка
Порядок выплаты процентов
Даты выплаты процентов
Сумма процентов
База расчета процентов
Дата погашения
Сумма погашения
Досрочное погашение в случаях,
установленных Программой
выпуска (Early Redemption)
1 000 долларов США
1 000 000 000 долларов США
100 процентов от совокупной номинальной стоимости
синдицированные облигации
старшие несубординированные необеспеченные
облигации
нет
7 февраля 2012 года
Проценты
4,95 процента годовых
один раз в полугодие в конце периода
7 февраля и 7 августа каждого года.
В отношении первого периода начисления процентов проценты будут начисляться, начиная с 7 августа 2012
года включительно.
24,75 доллара США на номинальную стоимость,
составляющую 1000 долларов США
30/360
Погашение
7 февраля 2017 года
номинальная стоимость
в случае досрочного возврата займа, предоставленного
Эмитентом с использованием поступлений от
размещения Облигаций, в размере номинальной
стоимости Облигаций плюс купонный доход,
накопленный до даты погашения
Возможность досрочного
не предусмотрена
погашения по требованию
облигационера (Put Option)
Возможность досрочного
не предусмотрена
погашения по усмотрению
Эмитента (Call Option)
Облигации квалифицированы в качестве ценных бумаг в соответствии с
законодательством Российской Федерации.
Облигации прошли листинг на Лондонской фондовой бирже (London Stock
Exchange):
- код: XS0742380412;
- дата начала торгов: 7 февраля 2012 года.
Условием выпуска Облигаций является ограничение обязательств Эмитента
обязанностью выплатить облигационерам номинальную стоимость Облигаций, проценты
по ним и, при наличии, других сумм, полученных Эмитентом по соответствующему
договору займа, заключенному им с Заемщиком.
2
4. Информация о Заемщике
Заемщик был учрежден 22 марта 1991 года с наименованием «Акционерный
коммерческий сберегательный банк РСФСР».
Являясь крупнейшим коммерческим банком в России по объему активов, депозитов
и кредитов, Заемщик играет значимую роль в российской фининсовой системе и экономике.
Обладая крупнейшей сетью банковских отделений, Заемщик обслуживает клиентов во всех
субъектах Российской Федерации. Заемщик предоставляет широкий спектр банковских и
сопутствующих услуг физическим и юридическим лицам, а также субьектам Российской
Федерации и муниципальным образованиям.
Учредителем и основным акционером Заемщика является Центральный банк
Российской Федерации.
5. Использование поступлений от размещения Облигаций
Эмитент передает валовую сумму поступлений от каждого выпуска Облигаций
Заемщику в соответствии с кредитным договором. Заемщик использует полученные
средства в общекорпоративных целях.
6. Факторы риска
Инвестиции в Облигации сопряжены с высокой степенью риска. Инвесторы могут
потерять все вложенные средства или их часть в зависимости от обстоятельств.
Следующие факторы риска, которым подвержен Эмитент и (или) Заемщик при
осуществлении их деятельности, следует принимать во внимание при прочтении любых
утверждений, содержащихся в настоящем резюме проспекта ценных бумаг, и принятии
каких-либо инвестиционных решений:
1) Риски, связанные с бизнесом Заемщика и банковской отраслью:
− Нестабильность мировой и российской экономики и финансовых рынков, а
также продолжающийся кризис суверенного долга в Европе могут оказать
существенное негативное влияние на бизнес Заемщика, его ликвидность и
финансовое положение.
− Заемщик несет существенные кредитные риски.
− Резервы, созданные Заемиком под обесцененные или необслуживаемые
кредиты, могут оказаться недостаточными, а по реструктурированным
кредитам могут продолжаться неплатежи.
− Объем и тип гарантийного обеспечения, полученного Заемщиком под
выданные кредиты, могут оказаться недостаточными. Снижение стоимости
или ликвидности такого гарантийного обеспечения может оказать негативное
влияние на финансовые результаты Заемщика. У Заемщика также могут
возникнуть сложности при обращении взыскания на такое гарантийное
обеспечение или при работе с ним.
− Конкуренция во всех сегментах российского банковского рынка усиливается.
− Заемщик сталкивается с конкуренцией в сегменте вкладов физических лиц.
− Заемщик сталкивается с конкуренцией в сегменте банковских услуг для
юридических лиц.
− В периоды избыточной ликвидности Заемщик может быть не в состоянии
эффективно использовать излишнюю ликвидность или может принять
решение об ее использовании таким образом, который ранее не применялся,
что может подвергнуть Заемщика риску роста волатильности.
3
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
−
Заемщик подвержен рыночному риску.
Заемщик несет системные риски.
Бизнес Заемщика сопряжен с операционными рисками.
Заемщик может быть не в состоянии удержать ключевых сотрудников в
штате.
Заемщик сталкивается с необходимостью конкурировать на рынке труда за
хорошо обученный и опытный персонал.
Заемщик не может гарантировать успешность своей бизнес стратегии.
Программа по оптимизации стурктуры подразделений Заемщика и
модернизации его филиалов может оказаться неуспешной.
Заемщик сталкивается с рисками, свяанными с недавно завершенными,
предложенными или потенциальными приобретениями.
Заемщик сталкивается с рисками, связанными с тем, что некоторые из его
сборов и комиссий по выдаваемым кредитам могут быть признаны не
имеющими законной силы в рамках российского законодательства.
Заемщик несет регулятивные риски в связи с его лидирующей позицией на
рынке.
Может существовать конфликт интересов между акционерами Заемщика и
облигационерами.
Требования к достаточности капитала и другие регулятивные нормы могут
существенно ограничивать коммерческую деятельность Заемщика.
У Заемщика есть риски, связанные с информационными технологиями.
2) Риски, связанные с Российской Федерацией:
В силу того, что Заемщик является российским банком и большая часть его
основных средств и источники доходов находятся в Российской Федерации,
он подвержен следующим страновым рискам:
− Российский рынок как один из развивающихся рынков в большей степени
подвержен рискам, чем более развитые рынки.
− Колебания в мировой экономике могут оказать негативное влияние на
способность развивающихся рынков привлекать капитал, а также на
финансовое положение и перспективы развития Заемщика.
− Изменения в политике российского правительства, другие политические
действия или политическая напряженность в России могут негативным
образом повлиять на стоимость инвестиций в российские активы.
− Риски социальной и экономической нестабильности.
− Курсы обмена валют, валютный контроль и ограничения на репатриацию
капитала могут ограничивать рост рублевого денежного рынка.
− Российский валютный контроль может ограничивать операционную гибкость
Заемщика.
− При возвращении России к более высокой и устойчивой инфляции
результаты операционной деятельности Заемщика могут ухудшиться.
− Российские
рынки
капитала
чувствительно
реагируют
на
макроэкономическую нестабильность.
− Заемщик сталкивается с рисками, связанными с отношениями между Россией
и другими странами СНГ, в которых Заемщик ведет деятельность.
− Риски, связанные с российской юридической системой и законодательством.
− Риски, связанные с российской налоговой системой.
4
3) Риски, связанные с Эмитентом, Облигациями и их обращением на публичном
рынке:
− Эмитент является компанией специального назначения, и выплаты по любой
серии облигаций ограничены суммой платежей, получаемых Эмитентом по
соответствующему кредитному соглашению.
− Облигационеры не вправе предъявлять требования непостредственно к
Заемщику.
− Отсутствует сущестующий рынок Облигаций, который мог бы быть
источником информации об их рыночной волатильности.
− Выплаты по соответствующему кредитному соглашению могут облагаться
налогом по российскому законодательству.
− Налог может удерживаться при продаже Облигаций в России, что сократит
их стоимость.
− Кредитные рейтинги Заемщика могут отражать не все риски, связанные с
инвестированием в Облигации.
− Законодательные ограничения на инвестиции могут ограничивать
возможности некоторых инвесторов по приобретению Облигаций.
− Расчеты по сделкам с Облигациями могут проводиться только в соответствии
с процедурами депозитариев, в которых Облигации депонированы на счетах.
4) Прочие риски
− Заемщик не проводил самостоятельной проверки информации касательно его
конкурентов и рыночной доли или официальной информации, раскрываемой
органами российского правительства или Центральным банком Российской
Федерации.
7. Источники дополнительной информации об Эмитенте и его ценных бумагах
Объем сведений, указанных в настоящем резюме проспекта ценных бумаг, может
быть недостаточен для принятия обоснованных инвестиционных решений, связанных с
приобретением Облигаций. Инвесторам настоятельно рекомендуется внимательно
ознакомиться с полным текстом Программы выпуска и Заключительных положений, а
также с иной информацией, раскрываемой Эмитентом.
С более подробной информацией об Облигациях, Эмитенте и Заемщике, их
обязанностях, а также о рисках, связанных с приобретением Облигаций, можно
ознакомиться по следующим ссылкам:
http://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/debt-securities/companysummary/XS0742380412LUUSDCWNR.html?ds=0&lang=en
http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/debt-profile/international-borrowings
Содержание указанных сайтов не включено в настоящее резюме проспекта ценных бумаг.
Все ссылки на адреса любых сайтов в настоящем резюме проспекта ценных бумаг
являются лишь неактивными текстовыми ссылками.
8. Правовая информация
Настоящее резюме проспекта ценных бумаг носит исключительно информационный
характер и не является консультацией или рекомендацией, а равно заверением, гарантией
или обещанием, предоставленными Публичным акционерным обществом «СанктПетербургская биржа».
Публичное акционерное общество «Санкт-Петербургская биржа» не гарантирует
достоверности и полноты информации, раскрываемой Эмитентом, в том числе
5
информации, содержащейся в Программе выпуска и Заключительных положениях.
Сведения, указанные в настоящем резюме проспекта, не являются буквальным
переводом сведений, содержащихся в Программе выпуска и Заключительных положениях,
на русский язык. Превалирующее значение в любом случае имеет текст Программы
выпуска и Заключительных положений.
6