ЗЕРКАЛО РЕГИОНА ИНВЕСТИЦИИ 8

№ 05 (39) ИЮНЬ 2013
apa
кономист
8
ДЕНЬГИ
ИНВЕСТИЦИИ
ЗЕРКАЛО
РЕГИОНА
Годовое заседание Совета управляющих ЧБТР
и международный бизнес форум пройдут в Баку 21-23 июня
Отдел информации
Интервью президента
Черноморского банка торговли
и развития (ЧБТР)
Андрея Кондакова журналу «Экономист»
: Расскажите, пожалуйста, об основных функциях
и задачах ЧБТР как регионального банка развития. В чем
его отличие от коммерческих банков?
A.К.: Черномоский банк торговли и развития
получил двуединый мандат от своих 11 странакционеров: поддерживать экономическое развитие
стран-членов и содействовать их региональному
сотрудничеству. Стратегической задачей Банка
является поддержка правительств стран-членов в
осуществлении их национальных экономических и
инвестиционных программ. Учреждая ЧБТР, страныакционеры имели целью создание жизнеспособного
регионального института развития, который, благодаря
хорошим финансовым показателям и высокому
кредитному рейнингу, смог бы содействовать
продвижению их региональных устремлений, в
частности, путем мобилизации более доступных и
диверсифицированных источников финансирования.
Я с удовольствием могу констатировать, что эта задача
Банком успешно решается. В настоящее время ЧБТР
обладает самым высоким кредитным рейтингом среди
всех банков и организаций Черноморского региона и
одним из самых высоких в Центральной и Восточной
Европе.
Несмотря на то, что ЧБТР предоставляет
финансирование на рыночных условиях, Банк не
ставит перед собой цель максимизации прибыли, как
это делают коммерческие банки. При рассмотрении
заявок на финансирование мы прежде всего
оцениваем общеэкономический эффект от проекта и
то, какой вклад он может внести в достижение целей
экономического развития страны и продвижения
сотрудничества в Черноморском регионе.
№ 05 (39) ИЮНЬ 2013
ДЕНЬГИ
9
A.К.: ЧБТР уделяет первостепенное
внимание финансированию проектов в тех
секторах экономики стран-членов, которые
генерируют экономический рост и занятость
населения, в таких, например, как энергетика,
перерабатывающая промышленность,
транспорт, агробизнес, муниципальная
инфраструктура и финансовый сектор.
В последние годы Банк существенно
увеличил свое финансирование, содействуя
преодолению последствий глобального
финансово-экономического кризиса в странах
Черноморского региона путем предоставления
капитала на доступных условиях предприятиям
частного сектора, прежде всего, малому и
среднему бизнесу. Банк стремится работать
с динамичными компаниями и финансовыми
институтами, помогая им модернизировать
и расширять производство, как в масштабах
страны, так и Черноморского региона, тем
самым способствуя росту благосостояния,
созданию новых рабочих мест и расширению
возможностей для регионального
сотрудничества в интересах всех стран-членов.
Что касается ограничений в деятельности
Банка, мы следуем практике других
многосторонних банков развития в том плане,
что не финансируем проекты, оказывающие
негативное воздействие на окружающую
среду или связанные с производством оружия,
наркотиков, табака, крепких алкогольных
напитков и другой продукции, включенной в так
называемый «черный список».
ЧБТР предоставляет финансирование только в 11
странах-членах. Учитывая значительные затраты на
подготовку проектов, ЧБТР, как правило, не финансирует
напрямую мелкие проекты (общей стоимостью менее
3 млн. евро). При этом следует отметить, что другие
международные банки развития обычно не берутся
финансировать проекты стоимостью менее 5 млн. евро. Для
таких небольших проектов, ЧБТР предлагает кредитование
через своих финансовых посредников в странах-членах,
которым мы предоставляем специальные кредитные линии
на финансирование малого и среднего бизнеса. Многие
азербайджанские банки получили такие кредитные линии
от ЧБТР. Еще одним ограничением является максимальный
объем финансирования, которое мы можем предложить
одному клиенту. Этот лимит связан с размером нашего
apa
кономист
: Имеются ли в работе банка какиелибо приоритетные отрасли или, напротив,
ограничения?
капитала и требованиями управления и оптимизации рисков.
В настоящее время лимит максимального финансирования
составляет порядка 40 млн. евро, но он не распространяется
на проекты, осуществляемые по линии государственного
сектора.
: Каков общий объем и структура кредитного
портфеля банка?
A.К.: Совокупный объем финансирования,
предоставленного ЧБТР с момента образования Банка в
1999 году, превышает 2,2 млрд. евро по 243 подписанным
операциям во всех 11 странах-членах. Так называемый
активный портфель проектов, находящихся в стадии
реализации, включает 120 подписанных операций на
общую сумму в 1,2 млрд. евро по состоянию на конец
2012 года. Эти проекты охватывают широкий спектр
№ 05 (39) ИЮНЬ 2013
ДЕНЬГИ
инвестиции
apa
кономист
10
отраслей и направлений. Наиболее значительная часть
портфеля - около 45% - приходится на финансовый сектор,
включающий упомянутые мной кредитные линии на
финансирование малого и среднего бизнеса, а также торговых
операций, лизинга, ипотечного кредитования и участие в
инвестиционных фондах. Около 18% финансирования Банка
направлено на проекты в сфере транспорта и коммунального
хозяйства, 13% - в энергетике, 11% - в перерабатывающей
промышленности. В настоящее время, около 85% всех
операций Банка приходится на проекты в частном секторе.
В соответствии с нашей стратегией и бизнес-планом на
2011-2014 годы, ЧБТР постепенно увеличивает долю
финансирования проектов государственного сектора и
государственно-частного партнерства. Немаловажно, что
ЧБТР уделяет особое внимание содействию экономическому
развитию стран - малых акционеров, куда входит
Азербайджан и еще четыре страны, совокупная доля которых
в капитале Банка составляет 9%. В рамках действующей
среднесрочной стратегии развития на 2011-2014 гг. этой
группе стран Банк обязался предоставлять около 20% своего
финансирования. На самом деле, мы уже превысили этот
показатель, доведя долю указанных государств до 23,5%
нашего кредитного портфеля.
: Как Вы оцениваете деятельность ЧБТР в
Азербайджане?
A.К.: В целом могу сказать, что ЧБТР развил и
устойчиво поддерживает достаточно успешную деловую
активность в Азербайджане. Согласно созданной в Банке
системе независимой оценки операционной деятельности,
выполнение последней завершенной страновой Стратегии
по Азербайжану за 2007-2010 годы было оценено на
«отлично» на основании того, что все плановые показатели
были перевыполнены на 30%. Промежуточные результаты
выполнения текущей страновой Стратегии, принятой
на 2011-2014 годы, показывают, что за два с половиной
года Совет директоров Банка утвердил 10 проектов в
Азердайджане на общую сумму более 67 млн. евро, тогда
как Стратегия предусматривает утверждение 8 проектов на
общую сумму до 88 млн. евро за весь четырехлетний период.
Этот значительный прогресс дает основания предполагать,
что план будет перевыполнен и на этот раз. Азербайджан
входит в первую пятерку стран-членов Банка по показателям
объемов инвестиций, количества операций и общей динамике
портфеля.
: Каков объем кредитного портфеля по стране, и
каковы ближайшие планы Банка в Азербайджане?
A.К.: Азербайджан – страна с динамичной экономикой
и активной позицией в Банке. В 2008 году правительство
Азербайджана приняло решение об увеличении своей
доли в капитале ЧБТР с 2% до 5%. Характерно, что доля
страны в кредитном портфеле Банка в 2012 году достигла
почти 10% и продолжает расти. В прошлом году Банк
подписал 5 операций в Азербайджане, больше, чем в любой
другой стране, что по стоимости составило более 17% всех
подписанных за год кредитов. Активный рост портфеля
продолжается и в этом году. Мы ожидаем подписания ряда
новых кредитных соглашений с нашими азербайджанскими
клиентами в ближайшее время.
Уже упомянутая мной страновая Стратегия ЧБТР
по Азербайджану на 2011-2014 гг. нацеливает Банк
на финансирование небольших и средних проектов
в ненефтегазовом секторе, которые имеют высокий
экономический эффект и способствуют региональному
сотрудничеству. В частности, Банк намерен содействовать
мерам правительства Азербайджана по диверсификации
экономики, уделяя первоочередное внимание проектам
в области транспорта, агробизнеса, перерабатывающей
промышленности и поддержке развития микро-, малого и
среднего предпринимательства.
В последние годы Банк успешно работал с финансовым
сектором Азербайджана, предоставляя через него
финансирование на развитие малого и среднего бизнеса,
который является основным источником занятости в частном
секторе и который должен обеспечить основной рост в
ненефтяных секторах экономики страны.
Как я уже сказал, мы ожидаем перевыполнения плановых
показателей, заложенных в Стратегии по Азербайджану,
что свидетельствует о хорошей рыночной конъюнктуре
и соответствует нашему подходу, направленному на
учет тенденций и удовлетворение рыночного спроса на
финансовые продукты Банка. В то же время, учитывая,
что диверсификация экономики является стратегическим
приоритетом развития Азербайджана, Банк стремится
диверсифицировать свой портфель за счет развития
сотрудничества с динамичными и перспективными
азербайджанскими компаниями, занятыми в реальном
секторе экономики - промышленности и агробизнесе которые создают новые рабочие места и обеспечивают
экономичкеский рост.
Нам также хотелось бы участвовать в инфраструктурных
проектах, в частности, в сфере энергетики, особенно
«зеленой», использующей возобновляемые источники
энергии. Кроме того, Банк заинтересован в проектах
развития муниципальной и городской инфраструктуры,
таких как создание систем регенерации отходов,
водоснабжения и очистки сточных вод. Мы готовы также
рассмотреть проекты развития дорожно-транспортной
инфраструктуры и портового хозяйства, особенно в
контексте расширения сотрудничества Азербайджана с
другими странами региона.
№ 05 (39) ИЮНЬ 2013
ДЕНЬГИ
A.К.: Годовое заседание Совета управляющих
ЧБТР, которое состоится в Баку 23 июня 2013 года, в
частности, рассмотрит годовой отчет Банка за 2012 год,
оценит операционную деятельность, примет решение
о распределении чистой прибыли, а также обсудит ряд
обновленных правил и процедур. Кроме того, Совет
управляющих изберет нового председателя и заместителей
председателя Совета. Должен отметить, что 2012 год был
достаточно успешным для Банка, кредитный портфель
которого вырос на 9%. Банк показал чистую прибыль
восьмой год подряд. В этом свете на заседании Совета
ожидаем позитивную и конструктивную дискуссию.
Заседание Совета управляющих пройдет под
председательством управляющего от Азербайджана,
министра финансов страны Самира Шарифова, который был
избран на пост Председателя Совета на Годовом заседании
в июне прошлого года. Обычно Годовое заседание Совета
управляющих проходит в той стране, представитель которой
занимает пост председателя, на основе ежегодной ротации.
Таким образом, все страны-члены Банка могут принимать у
себя Годовое заседание на равноправной основе.
По случаю Годового заседания в Баку Банк проведет
Азербайджанский бизнес-форум 21 июня в отеле Four
Seasons. Форум организуется в тесном сотрудничестве с
правительством Азербайджана, Национальным агентством
по содействию инвестициям и экспорту (Azpromo) и
региональными ассоциациями делового сотрудничества. На
этом международном форуме представители правительства и
ведущих международных банков развития обсудят вопросы
экономической диверсификации и поделятся своим опытом
в этой области. Тема экономической диверсификации
является центральной в стратегии экономического развития
не только Азербайджана, но и других стран региона и
активно обсуждается в международном сообществе.
Форум также соберет многочисленных представителей
бизнеса из Азербайджана, Черноморского региона и других
стран для обсуждения возможностей для инвестиций и
развития торговли. Пользуясь случаем, хотел бы через ваш
журнал пригласить деловые круги Азербайджана и других
заинтересованных стран к участию в бизнес-форуме.
: Как лично Вы оцениваете возможности Баку как
регионального финансового центра, и что, по Вашему
мнению, необходимо делать в этом направлении?
A.К.: Считаю, что развитие и продвижение Баку в
качестве регионального финансового центра является
амбициозной, но обоснованной и достижимой целью
в долгосрочном плане. Эффективное распоряжение
аккумулируемыми доходами от экспорта энергоносителей
требует совершенствования механизма финансового
посредничества и, что еще более важно, реализации их
преобразовательного потенциала для развития экономики и
содействия росту других отраслей.
Понятно, что такая масштабная задача не может быть
реализована за несколько лет и должна ставиться в более
отдаленной перспективе. Сегодня соотношение внутреннего
кредитования к размеру ВВП в Азербайджане составляет
лишь около 25%. По этому показателю страна пока
значительно уступает большинству развитых экономик мира
(где он превышает 100%, что, возможно, другая крайность).
Однако, это также ниже уровня внутреннего кредитования в
некоторых странах Черноморского региона (в Грузии - 35%
ВВП, в России – 43%, в Турции – 69%, в Украине – 74%).
Это означает, что уровень финансового посредничества
в азербайджанской экономике пока недостаточен
для обеспечения эффективного перераспределения
нефтегазовых доходов на цели развития других секторов
экономики.
В то же время, положительным фактором является
стабильное макроэкономическое положение Азербайджана
с хорошими ключевыми показателями. Хотелось бы
прежде всего отметить снижение уровня инфляции в
2012 году на фоне того, что другие основные индикаторы,
включая низкий уровень задолженности и стабильность
национальной валюты поддерживаются уже в течение ряда
лет. Такая благоприятная экономическая среда создает
хорошие возможности для энономического планирования и
развития финансового сектора. В Азербайджане есть много
активных финансовых институтов, и здоровая конкурентная
среда может быть обеспечена даже при существенном
сокращении их количества. Меньшее количество банков
с более высокой капитализацией позволит повысить
эффективность финансового сектора за счет роста
масштабов деятельности банков и совершенствования их
финансовых продуктов, при поддержании достаточного
уровня конкуренции на рынке.
Азербайджану также стоило бы более активно привлекать
иностранный капитал. Пока уровень прямых иностранных
инвестиций в экономику Азербайджана, за исключением
энергетического сектора, остается весьма низким. Приток
иностранных инвестиций способствует активизации
финансового сектора. В этой области страна достигла
значительного прогресса за последние годы. Согласно
докладу Doing Business Всемирного банка за 2012 год,
Азербайджан относится к странам с успешно проводимыми
реформами и улучшающимся деловым климатом. Если эта
тенденция сохранится, инвестиционная привлекательность
Азербайджана существенно возрастет, что в свою очередь
будет способствовать развитию и укреплению финансового
сектора.
apa
: Каковы основные цели проведения годового собрания
и бизнес-форума именно в Баку?
кономист
11