Расчет ставки дисконтирования для инвестированного капитала

Расчет ставки дисконтирования для инвестированного
капитала по модели WACC и CAPM
Входные данные
Безрисковая ставка для России в долларах (Russian Eurobonds YTM)
Безрисковая ставка для России в рублях (Russian OFZ YTM)
4,55%
8,31%
Премия за специфический риск компании
Смещение сроков ввода производственных мощностей
Колебания цен на сырье и материалы
Риск ключевой фигуры в управлении
Компетентность руководства
Зависимость от покупателей
Зависимость от ключевых поставщиков
Перспективы развития отрасли и предприятия
Местоположение предприятия и инфраструктура
"Текучесть" и квалификация персонала
Доступность капитала
Премия за специфический риск компании
0,00%
1,00%
0,30%
0,00%
1,00%
1,00%
1,00%
0,00%
0,20%
0,00%
4,50%
Вариант фиксированный D/E
Доля заемного капитала
Доля акционерного капитала
Заемный капитал / Собственный капитал (D/E)
31,03%
68,97%
45,00%
Бета акционерного капитала с учетом структуры капитала
Бета активов
Доля заемного капитала
Доля акционерного капитала (по рыночной оценке)
Ставка налога на прибыль
Бета акционерного капитала с учетом структуры капитала
0,89
31,03%
68,97%
20,00%
1,21
Модель оценки капитальных активов (CAPM)
Безрисковая ставка
Бета активов с учетом структуры капитала
Премия за риск вложения в акции
Премия за страновой риск
Премия за размер компании
Премия за специфический риск компании
Требуемая доходность акционерного капитала в долларах
Требуемая доходность акционерного капитала в рублях
4,55%
1,21
5,45%
0,00%
4,07%
4,50%
19,72%
24,02%
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
Требуемая доходность акционерного капитала
Доходность заемного капитала до налогообложения
Ставка по кредитному портфелю компании в рублях
Доля заемного капитала
Доля акционерного капитала (по рыночной стоимости)
Ставка налога на прибыль
WACC в долларах
19,72%
11,01%
15,00%
31,03%
68,97%
20,00%
16,33%
WACC в рублях
20,51%