6. Анализ источников формирования капитала предприятия.

Лабораторная работа 6
«Анализ источников формирования капитала предприятия»
Задание 3. По данным бухгалтерского баланса заполнить таблицу и проанализировать структуру заемного
капитала предприятия. Ответить на вопросы: (1) Как за отчетный период изменилась сумма заемных
средств? (2) Какие существенные изменения произошли в структуре заемного капитала? Построить
гистограмму, отражающую изменения в источниках заемного капитала.
Наличие средств, тыс. руб.
На
начало
периода
Источник капитала
На конец
периода
Изменение
Структура средств, %
На
На
начало
конец
Изменение
периода
периода
Долгосрочные кредиты
5 000
6 000
37
25.6
Краткосрочные кредиты
3 000
8 400
22.2
35.9
Кредиторская задолженность
В том числе:
Поставщикам
персоналу по оплате труда
внебюджетным фондам
Бюджету
прочим кредиторам
5 500
9 000
40.8
38.5
2 050
750
400
1 500
800
3 800
1 200
600
2 200
1 200
15.2
5.6
3
11.1
5.9
16.3
5.1
2.6
9.4
5.1
Итого
В
том
числе
обязательства
13 500
23 400
100
100
–
–
–
–
просроченные
–
–
Задание 4. Рассчитать цену капитала предприятия по данным таблицы. Каков экономический смысл
рассчитанной цены капитала?
Источники средств
Доля источников
средств в пассиве, %
Средняя доходность
источника, %
2.8
8.9
42.1
15.2
12.1
16.5
40.3
5.9
100
19.5
18.6
Нераспределенная прибыль
Привилегированные акции
Обыкновенные акции
Заемные средства:
Банковские кредиты
Облигационный займ
«Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия»
Задание 6. По данным бухгалтерского баланса заполнить таблицу и проанализировать динамику и состав
основного капитала предприятия. Ответить на вопросы: (1) Как измелилась сумма основного капитала за
анализируемый период? (2) Можно ли сказать, что инвестиционная деятельность предприятия
расширилась, если посмотреть на изменения в основных средствах и долгосрочных финансовых
вложениях? (3) Как Вы оцениваете изменение доли незавершенного строительства? Построить круговую
диаграмму, отражающую состав основного капитала на конец периода.
Таблица – Состав и динамика основного капитала
На начало периода
Средства предприятия
Основные средства
Нематериальные активы
Долгосрочные финансовые вложения
Незавершенное строительство
Итого
тыс. руб.
17500
2500
6000
4000
30000
доля, %
На конец периода
тыс.
доля, %
руб.
25000
3000
7500
2500
38000
Прирост
тыс.
доля, %
руб.
Задание 7. По данным бухгалтерского баланса заполнить таблицу и проанализировать динамику и состав
оборотных активов предприятия. Ответить на вопросы: (1) Какой вид средств имеет наибольший удельный
вес в оборотных активах? (2) За счет чего увеличились запасы предприятия? (3) Какие изменения
произошли в дебиторской задолженности? Эти изменения свидетельствуют об улучшении или ухудшении
финансовой ситуации на предприятии?
Таблица – Анализ динамики и состава оборотных активов
Наличие средств, тыс. руб.
Вид средств
Структура средств, %
На
На
начало
конец
Изменение
периода периода
На начало
периода
На конец
периода
7400
14400
49.3
53.3
3800
6200
25.3
23
1200
1500
8
5.6
2200
200
6400
300
14.7
1.3
23.7
1.1
800
1200
5.3
4.4
2500
5400
16.7
20
0
1400
0
0
3000
3600
20
13.3
1300
15000
2400
27000
8.7
100
8.9
100
Запасы
В том числе:
сырье и материалы
незавершенное
производство
готовая продукция
расходы будущих периодов
Налоги по приобретенным
ценностям
Дебиторская задолженность
В том числе обеспеченная
векселями
Краткосрочные финансовые
вложения
Денежные средства
Итого
Изменение
Задание 8. По данным таблицы рассчитать фактический период оборачиваемости капитала в запасах.
Сделать выводы.
Таблица – Период оборачиваемости капитала в запасах
Вид запаса
А
В
С
D
и т.д.
Итого, тыс. руб.
Средний
остаток, м
Однодневный
расход материала, м
по норме
1 530
1 100
2 700
10 200
90
100
150
50
15
15
15
30
5 066
126,7
32
Запас, дни
факт
Задание 10. Рассчитать продолжительность нахождения капитала в готовой продукции за прошлый и
отчетный периоды. Сделайте вывод о динамике платежеспособности предприятия.
Прошлый Отчетный
период
период
Средние остатки готовой продукции, тыс. руб.
2 050
4 500
Себестоимость отгруженной продукции за анализируемый период, тыс. руб.
49 200
78 000
Задание 12. Предприятие предоставило покупателю отсрочку платежа на 3 месяца в сумме 500 тыс.руб.
Годовой уровень доходности капитала предприятия в операционной деятельности составляет 24 %.
(1) Определить сумму потерь предприятия от недоиспользования данных средств в операционном
процессе.
(2) Какие изменения произойдут в реальной величине собственного капитала предприятия, если темп
инфляции равен 1 % в месяц.
АКТИВ
Код
строки
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
110
Основные средства
120
Незавершенное строительство
130
Доходные вложения в материальные
135
ценности
Долгосрочные финансовые вложения
140
Прочие внеоборотные активы
150
Итого по разделу I
190
II. Оборотные активы
Запасы
219
В том числе:
сырье и материалы
211
животные на выращивании и откорме
212
затраты в незавершенном производстве
213
готовая продукция и товары
214
товары отгруженные
215
расходы будущих периодов
216
прочие запасы и затраты
217
Налог на добавленную стоимость по
220
приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по
230
которой ожидаются более чем через 12
месяцев)
Дебиторская задолженность (платежи по
240
которой ожидаются в течение 12 месяцев)
В том числе:
241
покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения
250
Денежные средства
260
Прочие оборотные активы
270
Итого по разделу II
290
БАЛАНС
300
Сумма, тыс. руб.
на
на конец
начало
периода
периода
2 500
15 500
4 000
–
3 000
25 000
2 500
–
6 000
–
30 000
7 500
–
38 000
7 400
14 400
3 800
–
1 200
2 200
–
200
–
800
6 200
–
1 500
6 400
–
300
–
1 200
–
–
2 500
5 400
2 200
3 600
3 000
1 300
–
15 000
3 600
2 400
–
27 000
45 000
65 000
ПАССИВ
Код
строки
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
410
Собственные акции, выкупленные у
415
акционеров
Добавочный капитал
420
Резервный капитал
430
В том числе:
резервы, образованные в соответствии с
431
законодательством
резервы, образованные в соответствии с
432
учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый
470
убыток)
Итого по разделу III
490
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
510
Отложенные налоговые обязательства
515
Прочие долгосрочные пассивы
520
Итого по разделу IV
590
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
610
Кредиторская задолженность
620
В том числе:
поставщики и подрядчики
621
перед персоналом организации
622
перед государственными
623
внебюджетными фондами
по налогам и сборам
624
прочие кредиторы
625
Задолженность учредителям по выплате
630
доходов
Доходы будущих периодов
640
Резервы предстоящих расходов и платежей
650
Прочие краткосрочные пассивы
660
Итого по разделу V
690
БАЛАНС
700
Сумма, тыс. руб.
на
на конец
начало
периода
периода
10 000
(–)
10 000
(–)
12 725
1 500
16 575
1 825
1 500
1 825
–
–
7 275
13 200
31 500
41 600
5 000
–
–
5 000
6 000
–
–
6 000
3 000
5 500
8 400
9 000
2 050
750
499
3 800
1 200
600
1 500
800
–
2 200
1 200
–
–
–
–
–
–
–
45 000
65 000