развитие инвестиционно инновационных кредитных продуктов

УДК 336
Ревтова Е.Г.
Бузулукский гуманитарнотехнологический институт (филиал)
Оренбургского государственного университета
Email: [email protected]
РАЗВИТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОИННОВАЦИОННЫХ
КРЕДИТНЫХ ПРОДУКТОВ
Исследуется структура кредитного рынка современной России, обосновываются меры по
усилению влияния кредита на инвестиционноинновационное развитие экономики.
Ключевые слова: банковское дело, кредитный рынок, кредитные продукты, коммерческие
банки.
Насущная потребность решения задачи
пользования. Они считают, что «кредит, ис
модернизации и инновационного развития эко
пользуемый собственно в потреблении, нано
номики определяет необходимость развития
сит ущерб будущему, является непродуктивным
инвестиционноинновационных кредитных
использованием накопленных фондов, настоя
продуктов, которые занимают незначительную
щих капиталов, долги, которые он создает, по
долю на кредитном рынке современной России
глощают капитал, перекладываются в конеч
и пока не стали локомотивом модернизации
ном счете на будущие ресурсы… Потребитель
предприятий реального сектора экономики.
ский кредит порочен, потому что он уничтожа
В силу ограниченности предложения или недо
ет капитал». Вместе с тем важно не забывать,
ступности кредитных продуктов субъекты хо
что потребление создает спрос, формируя сти
зяйствования вынуждены финансировать ин
мулы для расширенного производства и обра
вестиционный процесс за счет собственных ре
щения товаров [2].
сурсов, размер которых не позволяет в полной
Если обратиться к структуре кредитных
мере решить проблему расширения и обновле
вложений по видам экономической деятельнос
ния производства.
ти, то можно заметить, что банки сохраняют
На кредитном рынке России за последние
структуру своих кредитных вложений – реша
двенадцать лет наметилась положительная тен
ющая часть кредитов предоставляется нефинан
денция роста объемов кредитных вложений
совому сектору экономики (табл. 3) [3].
(рис. 1) [1].
На 1 ноября доля выданных кредитов орга
Согласно представленной диаграмме кре
низациям составила 65,0%, что на 18,6% мень
дитные вложения в период с 2000 по 2012 год
ше, чем в 2000 году. Определенные изменения
увеличились в 33 раза. Однако доля кредитов к
можно наблюдать в отраслевой структуре вы
ВВП за последние пять лет существенно не из
данных кредитов. Обращает на себя внимание
менилось, о чем красноречи
во свидетельствуют данные
таблицы 1 [1].
Наметилась положи
тельная динамика роста
доли кредитов, выданных
банками населению, с 4,9%
в 2000 году до 22,9 % в 2012
году (табл. 2) [1].
Следует заметить, что
ряд экономистов отмечают
негативное влияние роста
доли кредитов населению,
*за 9 месяцев 2012 года
указывая на непроизводи
Рисунок 1. Динамика кредитных вложений коммерческих банков
тельный характер их ис
в 2000–2012 гг. в целом по России*
126
ВЕСТНИК ОГУ № 5 (154)/май`2013
Ревтова Е.Г.
Развитие инвестиционно6инновационных кредитных продуктов
прежде всего уменьшение доли кредитов, пре
доставленных материальному производству.
Если в 2000 году на долю материального про
изводства приходилось 48,3% всего объема кре
дитов, то с 2010 года – не более 19,7%. Суще
ственную долю в кредитах занимают оптовая и
розничная торговля, бытовые услуги. На долю
кредитов, выданных организациям торговли и
бытовых услуг, приходится пятая часть всего
объема кредитов, которая сохраняется на про
тяжении всего анализируемого периода. Сохра
няется низкая доля вложений кредитных орга
низаций в строительство, транспорт и связь.
Снижается доля кредитов сельскохозяйствен
ным организациям, где убыточность производ
ства и риск особенно высокие.
На протяжении последнего десятилетия
число убыточных организаций находилось на
уровне 30% (табл. 4) [4].
Естественно, убыточные организации и
организации с низкой платежеспособностью
исключены из числа субъектов кредитования.
Таблица 1. Соотношение кредита и ВВП в России в 2000–2012 гг.*
Êðåäèòû,
ìëðä ðóá.
ÂÂÏ, â
ìëðä ðóá.
Óäåëüíûé
âåñ, %
2000
2003
2005
2007
Ãîäû
2008
2009
2010
2011
2012*
808,5
2617,6
5367,1
12505,7
16861,2
16453,7
18616,2
23413,2
27544,4
7302,2
13243,2
21598
33247,5
41276,8
38807,2
45172,7
54585,6
44011,0
11,1
19,8
24,8
37,6
40,8
42,4
41,2
42,9
62,6
*за 9 месяцев 2012 года
Таблица 2. Укрупненная структура кредитных вложений коммерческих банков
(на конец года в процентах к итогу)*
Êðåäèòû
Þðèäè÷åñêèì
ëèöàì
Ôèçè÷åñêèì
ëèöàì
Áàíêàì
2000
2003
2005
2007
Ãîäû
2008
2009
2010
2011
2012*
83,6
82,3
71,7
68,5
66,3
67,2
67,5
65,7
65,0
4,9
10,7
20,2
21,3
20,7
18,6
19,0
20,0
22,9
11,5
7,0
8,1
10,2
12,9
14,2
13,6
14,3
12,1
*за 9 месяцев 2012 года
Таблица 3. Структура кредитных вложений по видам экономической деятельности в 2000–2012 гг.
(на конец года в процентах к итогу)*
Âèä ýêîíîìè÷åñêîé äåÿòåëüíîñòè
Ïðîìûøëåííîñòü
Ïðîèçâîäñòâî è ðàñïðåäåëåíèå ãàçà,
ýëåêòðîýíåðãèè è âîäû
Ñåëüñêîå, ëåñíîå õîçÿéñòâî, îõîòà
Ñòðîèòåëüñòâî
Òðàíñïîðò è ñâÿçü
Îïòîâàÿ è ðîçíè÷íàÿ òîðãîâëÿ, ðåìîíò
àâòîòðàíñïîðòà, áûòîâûõ èçäåëèé
Îïåðàöèè ñ íåäâèæèìûì èìóùåñòâîì,
àðåíäà ïðåäîñòàâëåíèå óñëóã
Ïðî÷èå âèäû äåÿòåëüíîñòè
(îáðàçîâàíèå, çäðàâîîõðàíåíèå,
ôèíàíñîâàÿ, íàó÷íàÿ äåÿòåëüíîñòü,
äî 2008 îïåðàöèè ñ íåäâèæèìîñòüþ,
äî 2005 ïðîèçâîäñòâî ý/ý, ãàçà,
ñ 2007 íà çàâåðøåíèå ðàñ÷åòîâ)
Èòîãî
2000
48,3
2003
37,6
2005
24,6
2007
22,7
Ãîäû
2008
19,1
2009
21,3
2010
19,7
2011
17,7
2012*
18,4
í/ä
í/ä
2,9
2,3
2,7
3,4
3,8
3,2
2,4
1,7
6,9
5,9
2,7
5,0
5,8
3,7
5,7
5,0
5,1
8,2
5,0
2,6
5,3
3,9
2,5
5,3
4,8
2,5
6,1
4,1
2,3
6,1
5,0
2,1
6,0
5,4
6,9
23,2
29,8
24,7
23,8
22,8
22,9
20,4
23,1
í/ä
í/ä
í/ä
7,7
4,5
5,7
5,6
7,1
6,1
30,3
25,7
28,3
24,3
38,1
34,3
35,4
38,1
36,6
100
100
100
100
100
100
100
100
100
*на 01.10.2012 г.
ВЕСТНИК ОГУ № 5 (154)/май`2013
127
Экономические науки
Спрос на кредиты формируют прибыльные
организации. Коммерческие банки способны
удовлетворить спрос на краткосрочные креди
ты, но активные субъекты экономики предъяв
ляют спрос на долгосрочные кредиты. В табли
це 5 представлена структура выданных креди
тов, ранжированных по срокам [1].
Можно заметить, что за исследуемый пе
риод произошли существенные изменения. Вы
росла доля кредитов: от одного года до 3х лет –
с 7,0% до 28,9% и свыше 3х лет – с 10,8% до 41,8%.
Соответственно уменьшилась доля кредитов: до
30 дней – с 35,2% до 3,6% и от 31 до 90 дней – с
16,3% до 2,5%.
Ограниченный доступ к финансированию
инвестиций создает препятствия для микро,
малых и средних организаций, но особенно се
рьезные препятствия он создает для средних и
крупных организаций. Ориентация лишь на
собственные ресурсы ограничивает объемы ин
вестирования финансовыми результатами дея
тельности организации (табл. 6) [5].
До 2009 г. включительно наблюдалось со
кращение доли собственных источников инвес
Таблица 4. Доля организаций, получивших прибыль в 2000–2012 гг. (в процентах)*
Îðãàíèçàöèè
Âñåãî
Äîáû÷à ïîëåçíûõ èñêîïàåìûõ
Îáðàáàòûâàþùèå ïðîèçâîäñòâà
Ïðîèçâîäñòâî è ðàñïðåäåëåíèå ãàçà,
ý/ý è âîäû
Ñåëüñêîå õîçÿéñòâî
Ñòðîèòåëüñòâî
Òðàíñïîðò, ñâÿçü
Îïòîâàÿ è ðîçíè÷íàÿ òîðãîâëÿ
Ôèíàíñîâàÿ äåÿòåëüíîñòü
2006
67,5
61,0
67,3
2007
74,5
68,1
73,8
2008
71,7
62,4
70,8
Ãîäû
2009
68,0
56,3
65,7
2010
72,2
67,6
72,1
2011
70,9
68,8
71,2
2012*
71,7
68,4
74,4
49,5
56,3
53,6
57,4
52,7
52,2
46,9
64,1
72,0
61,0
77,3
67,6
74,4
79,6
69,0
80,8
71,0
76,2
75,9
66,0
76,4
57,0
76,7
68,5
62,1
73,6
64,8
72,5
73,7
64,1
82,1
78,1
79,3
71,1
62,2
78,8
72,7
77,8
71,7
65,1
82,6
74,2
* за 9 месяцев 2012 года
Таблица 5. Доля кредитов предприятиям и организациям по срокам в 2000–2012 гг. (в процентах)*
Êðåäèòû
äî 30 äíåé
îò 31 äî 90 äíåé
îò 91 äî 180 äíåé
îò 181 äíÿ äî 1 ãîäà
îò 1 ãîäà äî 3-õ ëåò
ñâûøå 3-õ ëåò
2000
35,2
16,3
17,2
13,5
7,0
10,8
2003
14,7
7,5
14,5
34,8
21,3
7,2
2005
6,3
7,9
11,7
29,9
29,5
14,7
2007
4,1
4,8
9,7
28,9
28,5
24,0
Ãîäû
2008
2,4
3,8
6,9
28,5
30,3
28,1
2009
2,6
2,3
4,0
20,4
32,4
38,3
2010
2,7
3,3
4,4
19,1
30,1
40,4
2011
2,9
2,6
5,7
20,6
24,6
43,6
2012*
3,6
2,5
5,4
17,7
28,9
41,8
* за 9 месяцев 2012 года
Таблица 6. Распределение инвестиций в основной капитал по источникам финансирования*
Èíâåñòèöèè â îñíîâíîé êàïèòàë
âñåãî
â òîì ÷èñëå:
ñîáñòâåííûå ñðåäñòâà
èç íèõ:
ïðèáûëü
àìîðòèçàöèÿ
ïðèâëå÷åííûå ñðåäñòâà
èç íèõ:
êðåäèòû áàíêîâ
çàåìíûå ñðåäñòâà äðóãèõ
îðãàíèçàöèé
áþäæåòíûå ñðåäñòâà
ñðåäñòâà âíåáþäæåòíûõ ôîíäîâ
ïðî÷èå
128
2000
100
2005
100
2006
100
Ãîäû
2007
2008
100
100
2009
100
2010
100
2011
100
47,5
44,5
42,1
40,4
39,5
37,1
41,0
42,7
23,4
18,1
52,5
20,3
20,9
55,5
19,9
19,2
57,9
19,4
17,6
59,6
18,5
17,3
60,5
16,0
18,2
62,9
17,1
20,5
59,0
17,2
21,6
57,3
2,9
8,1
9,5
10,4
11,8
10,3
9,0
7,7
7,2
5,9
6,0
7,1
6,2
7,4
6,1
5,0
22,0
4,8
15,6
20,4
0,5
20,6
20,2
0,5
21,7
21,5
0,5
20,1
20,9
0,4
21,2
21,9
0,3
23,0
19,5
0,3
24,1
18,8
0,2
25,6
ВЕСТНИК ОГУ № 5 (154)/май`2013
Ревтова Е.Г.
Развитие инвестиционно6инновационных кредитных продуктов
тиций в основной капитал относительно заем
ных, в 2011 г. это соотношение сопоставимо с
показателями 2006 г. Доля привлеченных
средств в финансировании основного капита
ла в 2011 г. составила 57,3%. Естественно было
бы предположить, что основной ресурс это –
банковские кредиты, но статистические данные
показывают, что это не так. Доля банковских
кредитов выросла в 2,5 раза, но объем банковс
кого финансирования остается сравнительно
небольшим – 7,7%.
Таким образом, современный кредитный
рынок России, представленный краткосрочны
ми кредитными продуктами, нацеленными на
текущие нужды заемщиков, обеспечивает лишь
простое воспроизводство. Российские банки не
предлагают заемщикам кредитные продукты,
которые стимулируют инновационное разви
тие, модернизацию капитальной базы реально
го сектора экономики.
На наш взгляд, нестабильность и низкая
воспроизводственная функция российских бан
ков обусловлена игнорированием потребности
спроса реального сектора в инвестиционных де
нежных средствах; индифферентностью инстру
ментов денежнокредитной политики к стиму
лированию деятельности кредитных организа
ций. На фоне снижения доходности банковского
бизнеса и роста неопределенности при кредито
вании инновационноактивных субъектов эко
номики, возрастают требования к банкам по уп
равлению рисками. Следствием недостаточно
го спроса со стороны государства и общества на
инновационную продукцию является нечетко
очерченная государственная политика финан
сирования инноваций, недостаточно развитый
институциональный механизм кредитования
инновационноактивных субъектов экономики и
отсутствие механизма трансформации «корот
ких» кредитных ресурсов в «длинные». След
ствием неразвитости стратегического партнер
ства реального и банковского сектора экономи
ки являются, с одной стороны, значительный не
удовлетворенный спрос на кредиты со стороны
инновационноактивных экономических субъек
тов, с другой – значительный объем избыточных
ликвидных ресурсов в банковском секторе.
Поэтому для развития кредитной активно
сти и повышения эффективности кредитных
вложений российских банков считаем необхо
димым:
– предоставить налоговые льготы банкам,
инвестирующим средства на долгосрочной ос
нове в развитие реального сектора экономики;
– предоставить льготный порядок форми
рования резерва на возможные потери по ссу
дам, предоставленным на инвестиционные цели
предприятиям реального сектора экономики;
– развить практику рефинансирования ЦБ
РФ коммерческих банков под ссуды реальному
сектору;
– усовершенствовать законодательную
базу в части ответственности предпринимате
лей перед банкамикредиторами.
По нашему мнению, при наличии более
благоприятного инвестиционного климата бан
ки смогут активно использовать следующие ме
ханизмы прямого финансирования и инвести
ционного посредничества:
– участие в государственных инвестицион
ных программах;
– долгосрочное кредитование закупок обо
рудования и других капиталовложений пред
приятий;
– финансирование лизинговых операций;
– организация механизма инвестиций ин
дивидуальных и институциональных инвесто
ров через трастовое управление;
– участие в проектном финансировании;
– прямое участие в капитале организации;
– предоставление посреднических, инфор
мационных, консультативных услуг;
– агентские услуги по расчетам, управле
нию и контролю инвестиционных проектов.
20.12.2012
Список литературы:
1. Бюллетень банковской статистики № 12(103) с. 5, 82, № 12 (139) с. 5, 99,№ 12 (163) с. 5, 101102, №12 (175) с. 5, 107
108, № 12 (187) с. 5, 111112, № 12 (199) с. 7, 121128, № 12(211) с.6, 120124, № 12 (223) с. 7, 124212, № 11 (234) с.
7, 128213 [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.cbr.ru http://www.cbr.ru/publ/main.asp?Prtid=BBS
2. Лаврушин, О. И. Деньги, кредит, банки : учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. – 9е изд., стереотип. – М. : Кнорус, 2010. –
560 с. – ISBN 9785406003169.
3. Общая сумма задолженности по кредитам юридических лиц, индивидуальных предпринимателей и физических лиц в
рублях и иностранной валюте по видам экономической деятельности и отдельным направлениям использования средств
(всего по России) [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.cbr.ru/statistics
ВЕСТНИК ОГУ № 5 (154)/май`2013
129
Экономические науки
4. Финансы России. 2010 : Стат. сб. [Электронный ресурс] / Росстат. – М., 2010. – С. 117–148. – Режим доступа : http://
www.gks.ru
5. Об итогах инвестиционной и строительной деятельности в Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим
доступа : http://www.gks.ru/wps/wcm/connect
Сведения об авторе:
Ревтова Елена Геннадьевна, заведующий кафедрой бухгалтерского учета
Бузулукского гуманитарнотехнологического института (филиала) Оренбургского государственного
университета, кандидат экономических наук
461040, г. Бузулук, Комсомольская, 112, ауд. 409, тел. (35342) 55603, еmail:[email protected]
UDC 336
Revtova E.G.
Buzuluksky humanitarian institute of technology (branch) Orenburg state university
E#mail:[email protected]
DEVELOPMENT OF INVESTMENT AND INNOVATIVE CREDIT PRODUCTS
The structure of the credit market of modern Russia is investigated, measures for strengthening of influence of
the credit for investment and innovative development of economy locate.
Key words: banking, credit market, credit products, commercial banks.
Bibliography:
1 .Bulletin of bank statistics №.12 (103) p. 5, 82, №.12 (139) p.5, 99, № 12 (163) p.5, 101#102, № 12 (175) p. 5, 107#108, №
12 (187) p.5, 111#112, №.12 (199) p.7, 121#128, № 12 (211) p.6, 120#124, № 12 (223) p.7, 124#212, № 11 (234) p.7, 128#
213 [Electronic resource]. – Access mode : http://www.cbr.ru
2. Lavrushin, O. I. Money, credit, banks : the textbook / Under the editorship of O. I. Lavrushina. – 9th prod., stereotype. – M. :
Knorus, 2010. – 560 p. – ISBN 978#5#406#00316#9.
3. Total amount of debt on the credits of legal entities, individual entrepreneurs and individuals in rubles and foreign
currency by types of economic activity and the separate directions of use of means (all across Russia) [Еlectronic
resource]. – Access mode : http://www.cbr.ru/statistics
4. Russian Finance. 2010 : The Statistic sb. [Еlectronic resource] / Rosstat. – Moscow, 2010. – P. 117–148. – Access mode :
http:// www.gks.ru
5. On the results of the investment and construction activities in the Russian Federation [Еlectronic resource]. – Access
mode : http://www.gks.ru/wps/wcm/connect
130
ВЕСТНИК ОГУ № 5 (154)/май`2013