Вложения в коммерческую недвижимость

Вложения в коммерческую
недвижимость
ЗПИФН «Сбербанк – Арендный бизнес»
АО «Сбербанк Управление Активами»
Инвестиции в коммерческую недвижимость

Планируемый актив: В состав имущества ЗПИФН
«Сбербанк – Арендный бизнес» планируется приобрести
действующий
высококлассный
объект
складской
недвижимости класса «А», расположенный вблизи
аэропорта Толмачево в Новосибирске.

Ожидаемый
денежный
поток:
Объект,
который
планируется приобрести в состав имущества фонда,
полностью сдан в долгосрочную аренду крупным
компаниям. Более 70% площадей объекта заняты
предприятиями из сферы торговли продуктами питания.

Доходный бизнес: Текущая ситуация на российском
рынке
недвижимости
позволяет
приобрести
высококлассный инвестиционный продукт с ожидаемой
рублевой доходностью порядка 15% годовых1 за период
действия фонда, ориентированный на коммерческую
недвижимость.

Потенциал:
В
случае
благоприятного
развития
экономической
ситуации
возможно
существенное
увеличение стоимости объекта, что может дать
дополнительную доходность при его продаже в связи с
окончанием срока, на который планируется создать
ЗПИФН 2.

Страховка: После приобретения объект будет полностью
застрахован одной из крупнейших страховых компаний
России от рисков его утраты и повреждения.
2
Основные характеристики фонда
Юридическая структура
Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости (ЗПИФН)
Управляющая компания (УК)
Активы
АО «Сбербанк Управление Активами»
Ожидаемая целевая
доходность инвестора
15% годовых после вознаграждения управляющей компании*, спецдепозитария, спецрегистратора,
оценщика, аудитора и прочих расходов
Высококлассная складская недвижимость
Комиссия УК за управление: 2% от стоимости чистых активов фонда (СЧА) в год
Вознаграждение УК за успех: не более 10% от дохода по паям в год
Издержки
Инфраструктурные расходы: не более 0,4% от СЧА в год
Надбавка при приобретении инвестиционных паев: 1% от расчетной стоимости пая
Скидка при погашении инвестиционных паев не взимается
Инвестиционный горизонт
(срок фонда)
5 лет (до апреля 2021 г.)
Планируются к обращению на ФБ ММВБ
Обращение паев
Погашение по окончании срока действия фонда
Возможность частичного досрочного погашения в последний год работы фонда
* Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не
гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Показатель доходности является прогнозом, и фактическое значение доходности может отличаться, в том
числе инвестор может получить убыток от инвестирования в паи фонда.
3
Рынок складов Новосибирска




Наибольшую долю новых сделок по аренде складских
помещений формируют компании сектора ритейл (продавцы
товаров повседневного спроса и продуктов питания).
Стабильный спрос на высококачественные складские
помещения определяется растущими потребностями крупных
торговых компаний, развивающих современные форматы
торговли
Текущий уровень незанятых арендаторами площадей
высококачественных складских объектах составляет 7%.
в
В 2016 / 2017 гг. ожидается значительное сокращение ввода
новых объектов, что позволяет рассчитывать на стабильный
уровень вакантных площадей в современных складских
объектах.
Общероссийская динамика спроса на
складские помещения, тыс. кв. м
15,7% - Дистрибьюция
Дистрибьюция – 17,7%
10,2% - Логистика
Логистика – 26,2%
16,8% - Производство
2,8% - Прочие
Производство – 21,4%
Прочие 3,6%
54,4% - Ритейл
Ритейл – 31,1%
2014
2015
Источник: Cushman and Wakefield
Ввод качественных складских площадей
в Новосибирске, тыс. кв. м
Доля вакантных площадей в качественных
готовых складских объектах в Новосибирске,
тыс. кв. м
250
200
150
100
50
0
52
введено
Источник: Исследования CBRE, III кв. 2015
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
Занятых,
тыс. кв.м
707
Вакантных,
тыс. кв.м
проекты
Источник: Исследования CBRE, III кв. 2015
4
Предполагаемый объект инвестиций
ПНК ТОЛМАЧЕВО
Ввод в эксплуатацию: 2010
Площадь Здания:
48 436 кв. м.
Ключевые
арендаторы*:
АШАН
О’КЕЙ
ПЕРНО РИКАР
IEK
3по
информации, предоставленной продавцом
5
Новосибирск
Важнейший транспортно-логистический узел

Ключевой город в транспортном коридоре «ВостокЗапад» на территории России.

Крупнейший за Уралом транзитно-логистический
центр, активизирующий деловую и потребительскую
активность.

Географическая точка «слияния» Транссиба и ж/д
направления Казахстан – Тихий океан.

Стабильный спрос на высококачественные складские
помещения определяется растущими потребностями
крупных торговых компаний. В 2015 г. доля розничных
сетей в структуре сделок увеличилась до 54%.
Стабильно растущий мегаполис
Динамика численности населения
Новосибирска, чел.

Третий по численности населения город в России –
свыше 1,55 млн. жителей.

Самый молодой город в России с населением свыше 1
млн. человек.
1550000

Коэффициент естественного прироста населения
стабильно положительный последние 7 лет.
1450000

Опережает все города-миллионники России по
количеству мигрантов. Каждый год в Новосибирск
переезжает в среднем 50 тыс. чел.
1350000
1600000
1500000
1400000
1300000
2003 2004 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Источник: CBRE
6
Фото PNK – Толмачево
Источник: PNK Group
7
Защита прав инвесторов
ЗАКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД –
НАИБОЛЕЕ ПРОЗРАЧНЫЙ
ИНСТРУМЕНТ
КОЛЛЕКТИВНЫХ
ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИИ

Управляющая компания
Центрального Банка РФ.
находится
под
надзором

Оценка объектов в ЗПИФ проводится регулярно (1 раз в
полгода) независимым оценщиком.

Необходимая информация о работе ЗПИФ оперативно
раскрывается на интернет-странице АО «Сбербанк
Управление Активами» www.sberbank-am.ru и включает:

правила фонда;

отчетность фонда;

отчёты оценщика;

информацию о выплатах инвестиционного дохода;

динамику стоимости пая.

Все сделки с имуществом ЗПИФ и расчет стоимости
инвестиционного пая подлежат согласованию с
независимой
контролирующей
организацией
–
специализированным
депозитарием,
также
поднадзорным Центральному Банку РФ.

Управляющая компания: АО «Сбербанк Управление
Активами» - одна из старейших и наиболее успешных
управляющих компаний страны с 20-летним опытом
работы на рынке коллективных инвестиций России.
8
Контакты
Для приобретения инвестиционных паев ЗПИФН «Сбербанк – Арендный бизнес»
обращайтесь в АО «Сбербанк Управление Активами» по тел.: +7 495 787 23 98
Информация, раскрытая в настоящей презентации, направлена на привлечение интереса к вложению в недвижимость при помощи Закрытого паевого
инвестиционного фонда недвижимости «Сбербанк – Арендный Бизнес» (далее по тексту - «Фонд»). Вложение может быть осуществлено исключительно
путем приобретения ценных бумаг, а именно - инвестиционных паев Фонда. В соответствии с законом, каждый пай удостоверяет право его владельца на
долю в имуществе, составляющем Фонд, при этом, владелец не имеет права выдела этой доли внатуре, а также не обладает правомочиями собственника в
отношении нее. Таким образом, каждый владелец инвестиционного пая является собственником части имущества Фонда. До приобретения инвестиционных
паев клиенту рекомендуется ознакомиться с правилами доверительного управления Фондом, в которых раскрыты все условия работы Фонда, а также
описаны риски инвестирования.
Управляющим достигнута договоренность о приобретении одного корпуса или части корпуса в Логистическом складском комплексе «ПНК - Толмачево»
(расположен по адресу: Россия, Новосибирская область, Новосибирский район, Толмачевский сельсовет, село Толмачево, о.п. 3397 км, дом 16), указанная
договоренность закреплена в виде заключенного соглашения о намерениях между Управляющим и нынешним владельцем этого здания. Вместе с тем,
действуя в интересах пайщиков Фонда, соглашение о намерениях может быть изменено и предметом покупки может выступить любой иной объект
коммерческой недвижимости по усмотрению АО «Сбербанк Управление Активами» (далее по тексту - «Управляющий»).
1. ДОСТИЖЕНИЕ ПРИВЕДЕННОЙ ДОХОДНОСТИ НЕ ГАРАНТИРОВАНО. Ни одно лицо, ни при каких обстоятельствах не должно рассматривать
приведенные прогнозные величины доходности как гарантию ее получения, а равно обязанность Управляющего достигнуть какого либо положительного
результата от доверительного управления. Фактические результаты работы Фонда могут отличаться как в большую, так и в меньшую сторону. Это означает,
что при неблагоприятном стечении обстоятельств, экономический эффект для инвестора от инвестиций в Фонд может быть не только нулевым, но и
отрицательным.
2. Фонд относится к типу закрытых фондов. Правила доверительного управления Фондом не предусматривают право владельца инвестиционных паев на
погашение паев до даты прекращения фонда. Это означает, что клиент не будет иметь возможности погасить принадлежащие ему паи до 30.04.2021 года.
При этом, клиент имеет возможность продать паи до наступления срока их погашения только на вторичном рынке (на основании договора купли-продажи со
сторонним покупателем). Полные условия осуществления погашения паев описаны в Правилах Фонда.
3. Информация об арендаторах предоставлена текущим владельцем комплекса ПНК Толмачево и проверялась Управляющим в ходе проведения процедуры
проверки, предшествующей сделке.
Важная информация: Акционерное общество «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996
года. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и
негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных
фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления и иными документами, подлежащими раскрытию и предоставлению в соответствии с
действующим законодательством, можно в АО «Сбербанк Управление Активами» по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 10, на сайте
www.sberbank-am.ru, по телефону (495) 258 05 34. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику
Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в
прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести
инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом. Правила доверительного управления
Закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы
Банком России 25 февраля 2016 года за номером 3120.
9