О рынке и рыночных отношениях

ИНФОРМБАНК НОВОСТИ
О рынке и рыночных
отношениях
Редакция журнала «Банковское дело» 21 апреля в очередной раз провела
заседание круглого стола. Его участники обсуждали за бизнес-ланчем текущие
события на финансовом рынке, практику регулирования, эффективность
антикризисных мер, целесообразность создания фонда «плохих» активов,
вопросы усиления присутствия государства в экономике и др.
В России общие макропоказатели
2008 г. по сравнению с европейскими
странами, США и Японией были неплохими – рост экономики составил 5,6%.
Однако это нельзя считать следствием
предпринятых правительством антикризисных мер. Причина иная – кризис
пришел к нам позже, чем в Америку,
Европу и Юго-Восточную Азию.
Мурычев А.В.,
первый исполнительный вице-президент РСПП
На фото (слева направо): Балабанов В.А.,
председатель правления ОАО «Русь Банк»;
Осадчая Ю.Л., управляющий директор
ОАО «МОРСКОЙ Банк»; Петров Ю.Г, президентпредседатель правления КБ «Независимый строительный банк»; Тарачев В.А., президент
ОАО «МОРСКОЙ Банк»; Карло Де Бенедиктис,
Scotiabank; Варьяш И.Ю., эксперт ЦБ РФ;
Нестеренко М.Ю., первый заместитель главного
редактора журнала «Банковское дело»
2
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
Прогнозы противоречивы
Первый исполнительный вице-президент РСПП А.В. Мурычев отметил,
что прогнозы на 2009 г. противоречивы,
как и заявления высокопоставленных
чиновников. Министерство экономического развития заложило в новом бюджете падение ВВП на уровне 2,2%. Прогнозы
международных консалтинговых структур более тревожны – 5,5–6%.
Российский союз промышленников
и предпринимателей неоднократно под-
№5 2009
нимал вопрос о чрезмерном присутствии государства в экономике. Сегодня,
с учетом оказываемой помощи, оно увеличивается, но на состоянии реальной
экономики это пока никак не сказалось.
Помощь оказана государственным банкам, расширен перечень инструментов
рефинансирования. В совокупности
финансовому сектору России выделено
около 200 млрд долл. Это сыграло свою
роль – помогло стабилизировать финансовый рынок, остановило панику среди
вкладчиков. Однако бизнес-сообщество
остается в состоянии ожидания. Ему
важно знать, когда и как государство
будет выходить из бизнеса.
РСПП считает, что государство
должно выходить из экономики быстро,
прозрачно, применяя четкие правила.
В России еще не сложились традиции
частного предпринимательства, рыночная инфраструктура пока очень хрупка,
ИНФОРМБАНК
дитных организаций по итогам года
составит 20–24%, а возможно и 30%.
Сегодня 90% предприятий заявляют об
отсутствии оборотных средств, даже госбанки не могут кредитовать такие предприятия, сказал А.В. Мурычев. В условиях
кризиса необходимо стимулировать и
поддерживать тех, кто заботится о росте
производительности труда, применяет
энергосберегающие технологии, закупает новое оборудование для перевооружения своих основных фондов.
«Нужно бежать, по меньшей
мере, вдвое быстрее!»
Главный редактор журнала «Банковское дело», руководитель рейтингового
агентства «Информбанк» В.Ф. Нестеренко поддержал А.В. Мурычева. Так
называемое либеральное крыло эконо-
В.Ф. Нестеренко
недостаточно развита и конкуренция,
поэтому активы надо предоставлять
тем, кто ими умеет управлять.
Так, важно определить организационно-правовой статус государственных
корпораций, порядок их деятельности.
Речь идет об исключении всякой возможности одновременного ведения ими
коммерческой деятельности, осуществления полномочий по регулированию
рынка. Если госкорпорации необходимы для отечественной экономики, они
должны иметь статус акционерного
общества, заявил А.В.Мурычев.
Государство должно стимулировать
уход российских компаний из других
юрисдикций, в том числе из офшоров.
В связи с этим, помимо совершенствования законодательства, надо повышать культуру поведения на рынке.
В стране ухудшился деловой климат,
прежде всего, из-за отсутствия доверия между субъектами рынка, что
в немалой степени является результатом борьбы за сферы влияния, вытеснения малых конкурентов и пр. Это
свидетельствует о серьезном ухудшении деловой практики в целом в бизнесе, о росте правового нигилизма. На
рынке должны действовать правила
и стандарты, общие для всех экономических субъектов. В первую очередь
это касается естественных монополий.
С позиции РСПП, им надо оптимизировать свой бизнес, а не решать экономические проблемы за счет роста тарифов. Но пока естественные монополии
остаются главным локомотивом российской экономики, и поэтому государству целесообразно предусмотреть
расходы для их поддержки.
Большую роль играет налоговая
сфера – она должна помочь банкам и
предприятиям выйти из кризиса.
Правительство предприняло соответствующие меры: созданы налоговые
стимулы для развития НИОКР, даны
льготы по налогам на прибыль нефтяных компаний. Это можно рассматривать как стратегическое решение: снижение налога на прибыль в размере
8% – серьезная помощь. И все же данное решение половинчатое, оно не снимает многих вопросов, особенно для
малого бизнеса.
Важно освободить от налога и прибыль банков, направляемую на увеличение капитала. Нужно искать источники и
пути дальнейшей капитализации банков.
Ведь просроченная задолженность кре-
против регулирования рынка, на самом
деле занимаются именно этим, директивно повышая тарифы госмонополий
и ставки рефинансирования, поддерживая избранных субъектов экономики,
вводя различные нормативы (например,
минимальной величины собственных
средств для банков) и т.д.
Самая главная проблема для банковской системы – рост просроченной
задолженности. Еще совсем недавно
государство призывало развивать ипотеку, кредитовать реальный сектор.
Правительство собиралось создать в
Москве международный финансовый
центр, укрепить рубль и превратить его
в региональную валюту. О нашей стране
говорили как о тихой заводи, которую
кризис обойдет стороной. Однако эта
стратегия рухнула.
«Какая медленная страна!.. Здесь,
знаешь ли, приходится бежать со всех
ног, чтобы только остаться на том же
месте! Если же хочешь попасть
в другое место, тогда нужно бежать,
по меньшей мере, вдвое быстрее!
Не беспокойся, куда-нибудь ты
обязательно попадешь, главное
не останавливаться на полпути».
Л. Кэрролл. Приключения Алисы
в стране Чудес
мического блока правительства, отметил он, ратует за рынок как наиболее
эффективный регулятор. Если под рынком понимать экономические отношения, связанные с обменом товаров и
услуг, в результате которых формируются спрос, предложение и цена, то для
его развития необходимо увеличение
спроса и предложения. Если спрос не
формировать, спонтанное развитие
рынка неизбежно закончится созданием общества потребления, что мы и
видим в странах с развитой экономикой. В России инструменты эффективного рынка, такие как конкуренция,
свободное предпринимательство, прозрачность принимаемых решений, –
пока не работают. Поэтому отечественный рынок не может эффективно развиваться без регулирования.
Впрочем, представители либералов
в правительстве, выступая на словах
Остановились и оказались в известном месте. Что послужило причиной?
Скорее всего, факторов несколько – и
обвал фондового рынка, и паника среди
правительств некоторых государств, и
лоббизм экспортеров. Но самое главное – траты не по средствам. Повышать
многократно зарплаты чиновникам
можно только из заработанных средств,
а не из полученных за счет природной
ренты и конъюнктуры рынка. Эти
деньги нужно было направлять на развитие экономики страны, на формирование внутреннего спроса.
После девальвации рубля многие
заемщики оказались неплатежеспособны, паника среди вкладчиков привела к
оттоку средств из банков, высокая инфляция и повышенные риски взвинтили
процентные ставки по кредитам, которые стали недоступны предприятиям.
Поддержка ликвидности в банковском
№5 2009
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
3
ИНФОРМБАНК НОВОСТИ
Ю.А. Матевеев
Нужны упреждающие меры
Банка России
По мнению председателя Наблюдательного совета АКБ «Инвестбанк»
Ю.А. Матвеева, с октября прошлого
года ЦБ РФ принимал
меры в основном по свершившимся событиям.
Хотелось бы надеяться,
сказал он, что Банк
России сегодня разрабатывает соответствующие
меры в связи с предполагаемым ухудшением
ситуации с проблемной
задолженностью.
Финансовый кризис привел к серьезному снижению качества банковских
активов. В связи с этим требуются тщательная оценка, анализ и постоянный
мониторинг банковской деятельности
со стороны территориальных управлений Центробанка. Так, оценка финансового состояния банков в соответствии с
указаниями ЦБ РФ № 1379-У и № 2005-У
является основанием для отнесения их
к той или иной группе финансовой
устойчивости. При этом учитывается
доходность банков, а главным показателем является финансовый результат
(ФР) – прибыль/убыток, увеличенный
на размер налогов и сборов, относимых
на расходы, и приведенный к годовому
значению. Поскольку показатели прибыльности активов и капитала имеют
наибольший вес, любая возможность
увеличения ФР важна как для присвоения квалификационной группы, так и
для повышения финансовой устойчивости кредитной организации.
ЦБ РФ предоставил банкам возможность рассчитывать прибыль без учета
расходов, обусловленных развитием
бизнеса, в частности, развитием региональной сети. Ю.А. Матвеев считает
целесообразным рассмотреть вопрос о
распространении данной практики и на
расходы, связанные с созданием резервов по ссудам 2–4-й категорий качества.
В кризисной ситуации банковская система становится более уязвимой, растет
На фото (слева направо): Немова А.М., заместитель председателя правления АКБ «Национальный
Резервный Банк»; Карлаш Л.И., председатель правления ООО «Банк БЦК-Москва»; Дорошко В.В.,
председатель правления АБ «Алеф-банк»; Ульянова Н.В., член Совета директоров АБ «Алеф-банк».
4
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
№5 2009
просроченная задолженность, банки
вынуждены создавать все больше резервов, а это отрицательно сказывается на
их финансовых результатах.
Кризис еще не миновал
Президент МОРСКОГО Банка (ОАО)
В.А. Тарачев также считает, что по превентивным мерам
Центральный банк
мог бы работать
лучше. Так, во
время чрезмерного,
до неосмотрительности активного
ритейлового кредитования он не принимал никаких мер,
пока сам рынок не
подска зал, что
отсюда исходит
угроза.
В.А.Тарачев сообщил, что он возглавил Комитет по кредитованию реального сектора, который возродила АРБ.
Участие в этом комитете открыто для
всех банков – членов Ассоциации. Его
задача – определить, что нужно изменить в нынешней ситуации. Кризис еще
не миновал, и можно, по крайней мере,
подвигнуть власти к изменениям нормативных актов. Например, пересмотреть
инструкции Банка России по вопросам
резервирования и рефинансирования,
которые писались в «мирное» время.
На кредитование реального сектора
без учета малого бизнеса выделено 300
млрд руб. Но это капля в море! Возможно,
отчет Счетной палаты о прохождении
государственных денег через банковскую систему поможет увидеть проблемные точки, которые требуют оперативного решения, заявил В.А. Тарачев.
Заместитель генерального директора
ОАО «УРСА Банк» В.Д. Мехряков подчеркнул, что к концу года недостаток
капитала составит, по всей видимости,
примерно 15%, или 1 трлн руб. – одну
десятую часть ВВП. Государственной
помощи на все кредитные организации
не хватит: в лучшем случае только 50
ведущим банкам, в которых сосредоточено 90% всех активов. Особенно трудно
придется малым банкам, так как с 2010 г.
вступает в действие закон, устанавливающий минимальный размер капитала в
5 млн евро. Видимо, около 200 банков
просто перестанут существовать, если не
объединятся, и это – данность, с которой
приходится считаться.
В.А. Тарачев
секторе – это подачка, которая помогла
кредитным организациям временно
удержаться на плаву, но не более того.
Банки брали на Западе дешевые кредиты на длительные сроки. Если они
пошли на покупку активов, то тогда
позиция государства безупречна: сами
рисковали – сами отвечайте. Но в случае с ипотекой государство, кредитные
организации и население были партнерами. Более того, государство выступало здесь инициатором и руководителем,
а в трудном положении не просто кинуло партнеров, но еще и усугубило ситуацию. Поэтому у населения и банков
есть полное право требовать от государства совместного решения проблемы с просроченной задолженностью.
Уже сегодня ощущается недостаток
банковских услуг в регионах. А завтра
люди не смогут получать простейшие
банковские услуги. С точки зрения
В.Д. Мехрякова, этой проблемой следует заниматься банкам первой сотни,
которые получают помощь от правительства, прежде всего государственным кредитным организациям. Они
должны открывать свои офисы в
депрессивных регионах, там, где их не
хватает. А давать задания по кредитованию реального сектора в нынешних
условиях – просто абсурдно.
Неправильно было бы и создавать
банк проблемных активов. «Плохие
»долги, которые все «сбросят» в такой
банк, начнут продаваться, но никто не
станет заниматься развитием предприятий-должников. «Для России это не
конструктивный путь. Мы потеряем то,
что еще можно сохранить», – отметил
В.Д. Мехряков.
О нематериальных активах
И.Ю. Варьяш
И.Ю. Варьяш, доктор экономических наук, подчеркнул, что кризис выявил
резкое снижение уровня достаточности
капитала в банковской сфере. Если у
большого числа средних и малых банков,
особенно в провинции, отношение собственных средств (капитала) к пассивам
составляет более 0,1, то у крупных банков оно на порядок меньше. Это значит,
что широкомасштабные вливания бюд-
жетных средств, показываемые в балансах как привлеченные средства, на самом
деле ухудшили показатель достаточности капитала. Все больше средств отвлекается на формирование резервов под
риски, все меньшая часть возвращается
в состав активов, как это было раньше.
В этих условиях усиливается значение рыночной оценки нематериальных
активов, доля которых в составе собственных средств банков является почти
символической. Международные стандарты финансовой отчетности позволяют существенно увеличивать объем
нематериальных активов, включая в их
состав затраты на НИОКР, создание
(приобретение) программного обеспечения, рыночную стоимость бренда, художественных произведений и памятников
истории и культуры, находящихся на
балансе банка.
Начал действовать новый порядок
оценки и учета деловой репутации (гудвила) банка, что позволит нарастить
сумму нематериальных активов. Все
вместе это может увеличить собственный капитал банка на 10–15% и обеспечить соответствующий прирост ресурсной базы, подчеркнул И.Ю. Варьяш.
Три важных вопроса
Ответственный секретарь Комиссии
РСПП по банкам и банковской деятельности С.Р. Моисеев затронул три важных вопроса,
связанных с текущими
событиями на рынке: пруденциальное регулирование, предстоящие потери и
схемы по выкупу проблемных активов. Он напомнил,
что по итогам саммита
«Большой двадцатки»,
прошедшего в апреле
2009 г., ведущие страны
выработали свод рекомендаций по преодолению глобального
финансового кризиса. Одним из первых
пунктов рекомендаций является отказ
от изменения норм регулирования на
весь период финансового кризиса.
На практике это означает, что ЦБ
РФ не должен идти на ослабление норматива достаточности капитала, норм
резервирования на возможные потери
по ссудам, переклассификацию кредитов по рискам и пр. Если регулятор
согласится закрыть глаза на очевидные
финансовые проблемы, слабые банки
станут еще слабее.
Меры, которые предпринял Банк
России (разрешение реструктурировать
кредиты без последствий для резервирования, ослабление критериев для просроченной задолженности), представляются двусмысленными для финансовой
стабильности. Для отдельно взятого
банка ослабление, конечно, во благо,
однако что будет со стабильностью всего
сектора? Пруденциальное регулирование
может способствовать скорейшему восстановлению банковского сектора, но
оно должно быть изменено.
Говоря о предстоящих потерях по
кредитам, С.Р. Моисеев назвал данную
проблему несколько преувеличенной.
По итогам года действительно ожидается просрочка в 10%. Однако для
подавляющего числа банков это не
создаст проблем. Малые, средние и
региональные кредитные организации
обладают необходимым запасом прочности в форме накопленных резервов,
прибыли по итогам года и избытка
капитала сверх минимального уровня.
Резервы на возможные потери по ссудам у средних и малых банков уже позволяют покрыть 10%-ную просрочку.
Основной удар придется по первой
двадцатке банков, у которых низкие нормативы достаточности капитала.
Наибольшие потери в абсолютном выражении понесут госбанки. Таким образом,
помощь и докапитализация
потребуется довольно узкой
группе кредитных организаций, для остальных участников рынка доступ к господдержке не является жизненно
критичным.
Схемы по выкупу проблемных активов, отметил С.Р. Моисеев, более предпочтительны, чем докапитализация.
Ведь бюджетными деньгами
и капитализацией смогут воспользоваться далеко не все, что создает
неравную конкурентную среду. В то же
время схемы по выкупу проблемных
активов вызывают нарекания Минфина
и Банка России. Задача экспертного
сообщества, по мнению С.Р. Моисеева,
заключается в поиске компромиссного
варианта выкупа проблемных активов,
который устраивал бы и кредитные организации, и регулятора. Он выразил
намерение инициировать на заседании
Комиссии РСПП по банкам и банковской деятельности обсуждение проектов, которые заинтересуют все стороны.
С.Р. Моисеев
В.Д. Мехряков
ИНФОРМБАНК
№5 2009
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
5