Пульс деловой жизни
advertisement
Пульс деловой жизни Сравнительный анализ 10 основных рисков и возможностей в 2013 году и в последующий период Нефтегазовая отрасль Содержание Введение 1 Основные выводы 2 Диаграмма бизнес-рисков и возможностей, разработанная компанией EY 7 Взаимодействие с правительствами и регулирующими органами: активный диалог и прозрачность дают положительные результаты 8 Ориентация на профильную деятельность и управление рисками контрагентов: повышенная готовность 18 Темпы технологических изменений: сохранить преимущество 28 Зарождающиеся риски 36 Методология исследования 40 Приложение: риски и возможности непосредственно за областью диаграммы 43 Введение Как убедиться в том, что ваша компания готова противостоять новым рискам и справиться с трудностями? Как получить уверенность в том, что вы не упускаете открывающиеся возможности? Наше исследование поможет найти ответы на эти вопросы. Мы рассмотрели 10 основных рисков и возможностей в мировой нефтегазовой отрасли в 2013 году и в последующие два года. Прогнозировать будущее — задача весьма рискованная, но еще опаснее отказаться от ее выполнения: в условиях растущей глобализации отсутствие перспективного мышления неминуемо ведет к потере конкурентоспособности. При подготовке данного отчета была изучена самая последняя информация о текущей ситуации в нефтегазовой отрасли и проведен анализ мнений руководителей отраслевых компаний, а также специалистов EY. Результатом этой работы стал обзор 10 основных рисков и возможностей. Несомненно, каждая компания имеет уникальный набор рисков и возможностей, обусловленный спецификой деятельности и составом портфеля активов. Подходы различных организаций к вопросам позиционирования рисков и возможностей, их классификации и отнесения к той или иной категории могут не совпадать с предложенными в данном отчете. Тем не менее разработанная нами диаграмма может быть полезной компаниям нефтегазовой отрасли при обсуждении собственных рисков и возможностей, а также при определении приоритетных направлений своей деятельности. Результаты нашего исследования могут также служить в качестве базовой информации при принятии стратегических решений. Полученный перечень — итог изучения мнений респондентов. Все риски и возможности, включенные в первую десятку, впоследствии детально обсуждались с соответствующими специалистами с целью сбора актуальной аналитической информации и прогнозных данных, которые легли в основу нашего отчета. Результаты исследования оказались вполне предсказуемыми: наиболее актуальными являются вопросы охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды, соблюдения законодательных требований, нестабильности ценовой конъюнктуры, а также растущие трудности, связанные с получением доступа к новым запасам и выходом на новые рынки. Впервые на диаграмме рисков в этом году представлен риск, связанный с информационной безопасностью: кибератаки и кража интеллектуальной собственности в Интернете не только представляют угрозу деятельности участников рынка, но и ставят под вопрос безопасность энергетической инфраструктуры целых стран и регионов. Что касается возможностей, то в этом году увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикой занимает первое место в рейтинге, поднявшись на три позиции по сравнению с результатами исследования за 2011 год. Поступательный экономический рост в данных странах будет сопровождаться повышенным спросом на энергоносители, что откроет перед участниками нефтегазовой отрасли огромные перспективы. В этом году наш перечень пополнился новыми возможностями, в числе которых — новая инфраструктура, обеспечивающая доступ к ресурсам и рынкам, а также связь между ними; промышленная безопасность и управление рисками как основа для построения партнерских отношений; выход на новые рынки сбыта природного газа или увеличение объема его продаж на уже освоенных рынках. Кроме того, мы решили несколько изменить формат представления результатов нашего исследования. Как и прежде, отчет содержит описание 10 основных рисков и возможностей, однако на этот раз мы сгруппировали их вместе, чтобы лучше показать связь между ними. Мы объединили риски и возможности по трем основным областям: взаимодействие с правительствами и регулирующими органами; ориентация на профильную деятельность и управление рисками контрагентов, а также темпы технологических изменений. В разделе «Основные выводы» представлено краткое описание каждой из указанных областей и связанных с ней положительных и отрицательных аспектов. Подготавливая наш отчет, мы стремились побудить читателей к обсуждению того, насколько успешно их организации справляются с трудностями и используют открывающиеся перед ними возможности, а также насколько они готовы это делать в будущем. Соответствуют ли включенные в перечень риски и возможности тем, которые отслеживает ваша компания? Входят ли они, с вашей точки зрения, в десятку основных? Мы хотели бы поблагодарить всех участников опроса за то, что они нашли время и поделились с нами своим мнением и опытом. Мы готовы провести самое широкое обсуждение результатов проведенного исследования с нашими клиентами, сотрудниками регулирующих органов, государственными должностными лицами, аналитиками и представителями научного сообщества. І1 Основные выв 2І Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль ыводы Охрана труда, техника безопасности, охрана окружающей среды и соблюдение законодательных требований: единый комплекс проблем Как и прежде, вопросы охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды (ОТ, ТБ и ООС) остаются в числе наиболее актуальных в свете того, что и участники отрасли, и представители широкой общественности считают недопустимыми аварии на производстве. Участники отрасли всегда уделяли серьезное внимание этим проблемам в силу их чрезвычайной важности. Вопросы ОТ, ТБ и ООС не остались в стороне от общемировой тенденции к ужесточению законодательства. К проявлениям данной тенденции можно отнести недавние инициативы законодателей по противодействию коррупции, улучшению качества финансовой отчетности и повышению прозрачности деятельности участников рынка. Таким образом, сегодня соблюдение требований законодательства и задачи, связанные с обеспечением ОТ, ТБ и ООС, являются звеньями одной цепочки. По нашим прогнозам, в обозримом будущем этот комбинированный риск будет занимать первое место в рейтинге. Технический прогресс как фактор перехода к новому образу мышления В этом году в первую десятку вошел риск, связанный с информационной безопасностью. Сегодня растет осознание необходимости принятия самых решительных мер по защите интеллектуальной собственности и противостоянию кибератакам, которые с каждым днем становятся все более изощренными. Еще один риск, который занял место в десятке основных, связан с ростом масштабов и степени сложности реализуемых проектов. В связи с увеличением числа мегапроектов в нефтегазовой отрасли особое значение приобретает своевременность выполнения работ в рамках отведенного бюджета. Основные надежды на восстановление мировой экономики сегодня связаны с быстрорастущими рынками, которые в дальнейшем будут являться главными источниками увеличения спроса на энергоносители. Именно поэтому в 2013 году увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикой заняло верхнюю строку в рейтинге возможностей, переместившись сразу на три позиции вверх. В этом году наш перечень пополнился новыми возможностями, в числе которых — новая инфраструктура, обеспечивающая доступ к ресурсам и рынкам, а также связь между ними. Развитие новой инфраструктуры позволит повысить эффективность взаимодействия между поставщиками и потребителями энергоносителей, которых разделяют огромные расстояния. Еще одной новой возможностью, появившейся в нашем списке, являются промышленная безопасность и управление рисками, представляющие собой основу для построения партнерских отношений. При заключении контрактов с третьими лицами компаниям следует оценить все возможные риски, связанные с охраной труда, и механизмы управления ими: проще заранее предусмотреть возможные проблемы, чем устранять их последствия. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І3 Ниже представлены результаты исследования мнений респондентов о рисках и возможностях в 2013 году, а также их прогнозы на период до 2015 года. На стр. 40-42 настоящего отчета содержится описание методологии исследования, а также информация о его участниках и организациях. 2013 2015 Риски в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды, а также обеспечения соответствия законодательным требованиям 1 1 Неустойчивость цен; управление долгосрочными инвестициями при наличии риска значительных ценовых колебаний 2 Доступ к запасам или рынкам Риск: позиция в рейтинге Увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикой 1 1 2 Инвестиции в инновации и НИОКР 2 2 3 3 Разведка и разработка месторождений в новых регионах 3 3 Рост затрат и инфляция 4 6 Специальные программы привлечения, обучения и удержания персонала 4 4 Неопределенность энергетической политики 5 5 Новая инфраструктура, обеспечивающая доступ к ресурсам и рынкам, а также связь между ними 5 5 Ухудшение финансовых условий деятельности компаний 6 4 Промышленная безопасность и управление рисками как основа для построения партнерских отношений 6 7 Дефицит кадровых ресурсов (например, нехватка квалифицированного персонала, увеличение среднего возраста работников) 7 7 Выход на новые рынки сбыта природного газа или увеличение объема его продаж на уже освоенных рынках 7 6 8 Приобретение активов и формирование альянсов с целью получения доступа к ресурсам или рынкам 8 8 Дополнительная корпоративная социальная ответственность (КСО), а также меры по обеспечению устойчивого развития и повышению уровня прозрачности 9 9 10 10 Информационная безопасность Рост масштабов и степени сложности проектов 4І 2013 2015 год 8 год Возможность: позиция в рейтинге год Конкуренция, вызванная появлением новых технологий и источников энергии (например, альтернативных видов топлива) год Как указано во введении, ситуация в области рисков и возможностей меняется очень быстро и в значительной степени зависит от особенностей деятельности той или иной компании. Таким образом, текущие и прогнозные данные носят ориентировочный характер и предназначены лишь для общего ознакомления. 9 10 10 9 Продажа активов в стратегических целях Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль Диаграммы рисков и возможностей: наглядная картина Чтобы наглядно представить 10 основных рисков и возможностей, мы разработали две диаграммы (стр. 7), поместив в центральную область каждой из них риски и возможности, которые имеют наибольшее значение для компаний нефтегазовой отрасли. Три ключевых направления Основные риски и возможности для компаний нефтегазовой отрасли связаны с тремя ключевыми направлениями: •В заимодействие с правительствами и регулирующими органами •О риентация на профильную деятельность и управление рисками контрагентов •Т емпы технологических изменений. В отчете мы подробно освещаем указанные направления с учетом рисков и возможностей, присущих каждому из них. Взаимодействие с правительствами и регулирующими органами Активный диалог и прозрачность дают положительные результаты Звенья цепочки поставок в нефтегазовой отрасли становятся все более взаимозависимыми. Грамотное управление этими звеньями с учетом специфики деятельности в той или иной стране, а также на фоне постоянно меняющихся требований законодательства — задача достаточно сложная. Нефтегазовая отрасль стремительно развивается, преодолевая все новые географические рубежи и осваивая самые современные технологии. Все это является источником дополнительных трудностей для национальных правительств, вынужденных в сжатые сроки принимать важнейшие решения, закладывающие фундамент развития отрасли на долгие годы вперед и оказывающие на ее участников самое серьезное влияние. Соблюдение требований законодательства — непростая задача для участников любой отрасли. Однако в нефтегазовой отрасли, на фоне значительно различающихся законодательных требований в разных юрисдикциях, выполнение такой задачи требует высокого мастерства. Новые методы добычи, такие как гидравлический разрыв пласта, вызывают настороженное отношение регулирующих органов ввиду неясности последствий их применения в промышленных масштабах. Для получения лицензии на разработку недр компаниям необходимо учитывать все обстоятельства, в частности конкурирующие интересы и приоритеты национальной политики государства-собственника недр, которые определяются целым рядом факторов политического и экономического характера. Важным аргументом в этом случае может стать положительная репутация компании в глазах общественности и государства. Ориентация на профильную деятельность и управление рисками контрагентов Повышенная готовность Отличительной особенностью нефтегазовой отрасли является высокая сложность и капиталоемкость проектов, что, с одной стороны, приводит к зависимости от большого числа контрагентов в лице сервисных компаний и поставщиков, а с другой — к широкому распространению практики создания совместных и контрактных предприятий. Подобные формы сотрудничества в целом достаточно эффективны, хотя и несут в себе определенные риски. Техногенная катастрофа в Мексиканском заливе в 2010 году заставила нефтегазовые компании обратить более пристальное внимание на деятельность своих партнеров по совместным предприятиям и контрагентов. Произошедшая авария стала еще одним подтверждением того, что эта деятельность связана с серьезными финансовыми и репутационными рисками для всех участвующих сторон. С учетом большого числа работающих в отрасли совместных предприятий и сервисных организаций вопросы управления отношениями с партнерами и подрядчиками приобрели еще большую актуальность как для ведущих нефтяных компаний, так и для инвесторов. Наиболее уязвимые позиции имеют участники совместных предприятий, не являющиеся операторами: не располагая возможностью влиять на повседневную деятельность предприятия или осуществлять за ним контроль, они при этом несут ответственность по его обязательствам наравне с оператором. Понимая, что «объять необъятное» невозможно, участники отрасли проводят тщательный анализ имеющихся активов на предмет консолидации профильной деятельности. Поскольку компаниям не хватит капитала и квалифицированных кадров для работы по всем направлениям без исключения, при выборе приоритетов следует принимать во внимание традиционную специализацию и возможность получения максимальной прибыли в будущем. Подобные структурные изменения окажут самое серьезное влияние на глобальную расстановку сил в отрасли и заставят ее участников по-новому подойти к вопросам управления рисками, включая риски контрагентов. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І5 Темпы технологических изменений Сохранить преимущество Зарождающиеся риски Технологический прогресс в нефтегазовой отрасли главным образом связан с появлением новых способов добычи и сбыта полезных ископаемых. Это открывает широкий спектр возможностей для компаний, готовых воспользоваться последними технологическими достижениями с целью поиска и разработки месторождений углеводородов, а также снижения себестоимости реализуемой продукции. При этом и самим разработчикам новых технологий, и компаниям, планирующим их внедрение, необходимо внимательно отслеживать тенденции развития отрасли, что безусловно предполагает значительные затраты. Необходимо также внимательно следить за последними научными разработками в самых разных областях на предмет возможности их практического применения. В любой отрасли экономики технологический прогресс обуславливает растущую роль информационных технологий, систем управления и средств контроля. Несмотря на очевидные преимущества, связанные с новыми технологиями, их внедрение является весьма дорогостоящим и рискованным процессом. С учетом длительных сроков окупаемости проектов в нефтегазовой отрасли (в среднем от 20 до 30 лет) сегодня любое решение о крупных капиталовложениях имеет долгосрочные последствия. В связи с этим перед участниками отрасли стоит непростая задача — попытаться спрогнозировать влияние, которое окажут новые технологии на будущее соотношение спроса и предложения на рынке энергоносителей, а также на повседневную деятельность компаний, возможности снижения затрат и коммерческого использования новых источников энергии. 6І Несмотря на то что наше исследование главным образом касалось ситуации в нефтегазовой отрасли в 2013 году, оно также показало, что ее участникам важно оставаться в курсе последних технологических изменений, которые будут определять ее облик в дальнейшем. Хотя сегодня сложно с уверенностью говорить о трудностях, с которыми столкнутся нефтегазовые компании в ближайшие 10 лет, тем не менее мы определили еще три проблемные области, которые наряду с рисками будут открывать и новые возможности для участников отрасли в этот период. Первая из них связана с ограниченным доступом к финансированию и рынкам капитала. Одной из преобладающих тенденций в отрасли является переход к реализации более сложных и капиталоемких проектов. Учитывая эту тенденцию, нельзя исключать дальнейшего роста рисков, связанных с привлечением капитала. Вторая область — это ужесточение требований о минимальном обязательном использовании локальных трудовых ресурсов, оборудования, товаров и услуг, произведенных на территории определенной страны (далее — «местный компонент»). Если указанная тенденция сохранится в будущем, то она грозит обернуться серьезными последствиями для деятельности компаний как в отношении затрат на оплату труда, так и в плане сроков реализации проектов. К третьей области относится угроза природных катастроф. В случае дальнейшего роста числа природных катастроф, в том числе связанных с разрушением озонового слоя, сокращение выбросов парниковых газов станет не просто важной задачей, а необходимой мерой. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль Диаграмма бизнес-рисков и возможностей, разработанная компанией EY Диаграмма рисков и возможностей является инструментом, который позволяет наглядно представить 10 основных рисков и возможностей для международных компаний. •П ривлечение клиентов: максимальное использование потенциала В центральную область диаграммы помещены риски и возможности, которые, по нашему мнению, имеют наибольшее значение для крупнейших компаний отрасли в разных странах мира. Стрелки обозначают прогнозируемое изменение степени важности риска или возможности в период между 2013 и 2015 годом. компании эффективно вести деятельность в быстроменяющихся экономических условиях рынка для продвижения товаров и услуг •О перационная гибкость: совершенствование возможности •К онкурентоспособность в области затрат: обеспечение экономической устойчивости •Д оверие заинтересованных сторон: развитие взаимодействия В соответствии с моделью Growing Beyond компании EY диаграмма разделена на четыре следующих сегмента: с заинтересованными сторонами 10 основных рисков 10 основных возможностей Конкурентоспособность в области затрат Доверие заинтересованных сторон Конкурентоспособность в области затрат Конкурентоспособность в области затрат Ухудшение финансовых условий деятельности компаний • Рост затрат и инфляция Неустойчивость цен; управление долгосрочными инвестициями при наличии риска значительных ценовых колебаний • Риски в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды, а также обеспечения соответствия законодательным требованиям • Доступ к запасам или рынкам Доверие заинтересованных сторон • • Неопределенность энергетической политики Увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикой • управление долгосрочными Рост масштабов и степени инвестициями при наличии риска сложности проектов значительных ценовых колебаний Разведка и разработка Дефицит кадровых ресурсов месторождений в новых регионах (например, нехватка • Риски в области охраны труда, техники Информационная безопасности и охраны окружающей безопасность среды, а также обеспечения соответствия законодательным Конкуренция, вызваннаятребованиям появлением новых технологий и источников энергии (например, Доступ к запасам альтернативных видов топлива)или рынкам • Операционная гибкость • • квалифицированного Выход наувеличение новые рынки персонала, сбыта природного газа среднего возраста или увеличение объема работников) его продаж на уже Рост масштабов и степени освоенных рынках сложности проектов • • Привлечение клиентов Промышленная безопасность и управление рисками как основа для построения партнерских отношений Неопределенность энергетической политики Ухудшение финансовых условий Дефицит кадровых ресурсов деятельности компаний (например, нехватка квалифицированного Рост затрат и инфляция персонала, увеличение среднего возраста работников) Неустойчивость цен; • Доверие заинтересованных сторон • • Дополнительная корпоративная социальная ответственность (КСО), а также меры по обеспечению устойчивого развития и повышению уровня прозрачности Инвестиции в инновации и НИОКР • • Специальные программы привлечения, обучения и удержания персонала Новая инфраструктура, обеспечивающая доступ к ресурсам и рынкам, а также связь между ними Приобретение активов и формирование альянсов с целью получения доступа к ресурсам или рынкам • • Информационная безопасность Привлечение Конкуренция, вызванная новых технологий • появлением клиентов и источников энергии (например, Продажа активов в стратегических целях Операционная гибкость альтернативных видов топлива) Прогнозируемое изменение рейтинга в 2015 году Привлечение клиентов • Отсутствие изменений Повышение рейтинга Понижение рейтинга Прогнозируемое изменение рейтинга в 2015 году Операционная Прогнозируемое изменение гибкость рейтинга в 2015 году Повышение рейтинга • Отсутствие изменений Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль Повышение рейтинга • Отсутствие изменений Понижение рейтинга Понижение рейтинга І7 Взаимодействие с правительствами и регулирующими органами Активный диалог и прозрачность дают положительные результаты 8І Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль Ухудшение финансовых условий деятельности компаний Неопределенность энергетической политики Увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикой Риски в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды, а также обеспечения соответствия законодательным требованиям Дополнительная корпоративная социальная ответственность (КСО), а также меры по обеспечению устойчивого развития и повышению уровня прозрачности Разведка и разработка месторождений в новых регионах Доступ к запасам или рынкам Риски Возможности Представленные в настоящей главе риски и возможности взаимосвязаны и объединены тематикой «Взаимодействие с правительствами и регулирующими органами». Рассматриваемые риски и возможности в основном относятся к таким сегментам наших диаграмм, как привлечение клиентов и доверие заинтересованных сторон (стр. 7). Это указывает на актуальность проблемы, связанной с растущей взаимозависимостью звеньев цепочки поставок и необходимостью управления ими с учетом специфики правовых режимов разных стран на фоне выхода компаний на новые рынки и региональных особенностей построения цепочек поставок. Хотя риск, связанный с ухудшением финансовых условий деятельности компаний, включен в сегмент конкурентоспособность в области затрат, он также имеет непосредственное отношение к вопросам взаимодействия с правительствами и регулирующими органами. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І9 Риски в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды, а также обеспечения соответствия законодательным требованиям Таблица 1 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Риск Риски в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды, а также обеспечения соответствия законодательным требованиям 2011 год 2013 год 5 1 2015 год (прогноз) 1 Безопасность превыше всего По нашему мнению, которое совпадает с точкой зрения участников исследования, риски в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды, безусловно, являются наиболее значимыми для компаний нефтегазовой отрасли. Это подтверждается тем, что они заняли первую позицию в рейтинге. Обеспечение безопасности работников и местного населения, а также минимизация воздействия на окружающую среду являются важнейшими обязанностями любой компании. Пренебрежение ими может повлечь за собой самые серьезные последствия в виде огромных штрафов и безвозвратно утраченной репутации в глазах общественности. Конечно, участников нефтегазовой отрасли волнуют и другие последствия, поскольку вопросы безопасности и охраны окружающей среды чрезвычайно важны сами по себе. Эйвинд Авен из компании Statoil поясняет: «Хотя вероятность развития событий по катастрофическому сценарию чрезвычайно мала, мы всегда ее учитываем и отслеживаем все переменные факторы риска. Вопросы безопасности не сходят с повестки дня руководства, которое проводит регулярные встречи для обсуждения мероприятий по снижению данного риска». Трагические события на газоперерабатывающем заводе Ин-Аменас в Алжире, произошедшие после завершения подготовки данного отчета, еще раз подтверждают, что нефтегазовые компании отнюдь не застрахованы от риска террористических актов и что этот риск необходимо также рассматривать при ведении операционной деятельности. Хотя данный риск и включен в категорию тех, которые связаны с обеспечением производственной безопасности, он имеет свои особенности. Соответственно, подходы к его минимизации должны быть иными. С учетом масштабов алжирской трагедии, унесшей жизни нескольких десятков человек, не исключено, что в дальнейшем он будет выделен в отдельную категорию рисков для компаний нефтегазовой отрасли. События в Алжире также указывают на то, что реальность порой меняет степень значимости рисков. 10І Произошедшая трагедия послужила уроком как государствамсобственникам недр, так и предприятиям, функционирующим на их территории. Компании оперативно приступили к разработке дополнительных мероприятий, направленных на обеспечение безопасности работников и производственных объектов во всех странах, где они ведут деятельность. Наступательная позиция регулирующих органов Последнее десятилетие прошло под знаком ужесточения требований законодательства и регулирующих органов в ответ на растущий уровень рисков, связанных с ОТ, ТБ и ООС, а также с финансовыми и этическими аспектами деятельности компаний. Участники нефтегазовой отрасли всегда стремились четко соблюдать все требования в этих областях, понимая, что от этого во многом зависит уровень доверия общества к их деятельности. Однако требования становятся все жестче, а ответственность за их несоблюдение— все серьезнее. Дэвид Харрисон из компании EY отмечает: «Вопросы охраны труда и безопасности всегда были приоритетными для нефтегазовой отрасли. Ее участники прилагают все усилия к тому, чтобы свести к минимуму количество несчастных случаев и аварий на производстве. Кроме того, сейчас в обществе развернута активная кампания по недопущению техногенных катастроф и неукоснительному соблюдению требований законодательства, и число ее сторонников с каждым днем растет». Финансовый директор крупной американской компании добавляет: «После аварии в Мексиканском заливе риски, связанные с охраной окружающей среды, производственной безопасностью и охраной труда, стали объектом еще более пристального внимания». Рассматривая подобные риски, нельзя упускать из виду и другие реалии, к которым относятся ужесточение требований по соблюдению финансовых и этических обязательств и связанный с этим рост многомиллиардных штрафов и судебных исков со стороны регулирующих органов, акционеров и иных заинтересованных лиц. Игра по местным правилам Соблюдение требований в условиях постоянно меняющегося законодательства — непростая задача для любой компании нефтегазовой отрасли. Чтобы успешно с ней справляться, сотрудники соответствующих служб должны знать все тонкости действующего законодательства стран, в которых работает их компания. Сложности добавляет еще и то, что каждая страна имеет свои требования и свой порядок их толкования. Это нередко связано с тем, что при формулировании соответствующих норм представители регулирующих органов вынуждены описывать крайне сложные технические процессы, понимание которых требует специализированных знаний. Однако не стоит огорчаться: надежду вселяет растущее в мире осознание необходимости гармонизации нормативных требований и создания единого международного механизма регулирования деятельности компаний. В целях повышения инвестиционной привлекательности некоторые страны с динамично развивающейся экономикой уже внедрили механизмы регулирования, аналогичные Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль «На наших глазах в сферу регулирования попадают вопросы, о которых мы и подумать не могли еще 10 лет назад. Поэтому в сегодняшних условиях строить какие-либо прогнозы сложно». Даг Джонстон, EY (Великобритания) тем, которые действуют в промышленно развитых странах. Стоит отметить, что процесс гармонизации законодательства имеет свои издержки. Один из них — это растущий риск, связанный с неопределенностью толкования единых международных требований и механизмов их применения. Даг Джонстон из компании EY комментирует: «При принятии тех или иных производственных решений компании руководствуются собственными корпоративными стандартами, а также своим пониманием нормативных требований. При этом у местных регулирующих органов могут быть совершенно иные представления о данных требованиях и, соответственно, свои ожидания в отношении их соблюдения, что потенциально грозит штрафными санкциями». По словам Эйвинда Авина из Statoil, его компания обеспокоена подобным «расхождением в толковании», которое в случае неблагоприятного развития событий может привести к судебному разбирательству. Поскольку Statoil ведет деятельность в странах, которые по ряду авторитетных рейтингов (например, Индекс восприятия коррупции, составляемый Transparency International) относятся к категории стран с высоким уровнем коррупции, для этой компании риск судебных разбирательств увеличивается на порядок. Данный риск будет оставаться актуальным как минимум в течение ближайших нескольких лет: на волне законотворческой активности в целом ряде стран устанавливаются детально проработанные законодательные нормы, в то время как процесс их последовательного и прозрачного применения порой оставляет желать лучшего. Социальная приемлемость бизнеса Деятельность в ряде стран осложняется негативным отношением общества к отрасли в целом, что может заставить органы исполнительной власти применять к ее участникам самые суровые санкции за любое несоблюдение законодательства, даже если факт нарушения не был доказан. Местное население зачастую настороженно относится к деятельности нефтяных и газовых компаний в силу негативного имиджа отрасли, формируемого средствами массовой информации. Даг Джонстон указывает: «Компании, деятельность которых может привести к осложнению экологической или социальной ситуации, должны быть готовыми к активному противодействию со стороны неправительственных организаций (НПО). Чтобы завоевать доверие общественности, важно продемонстрировать опыт успешной реализации аналогичных проектов и уметь прислушиваться к мнению всех заинтересованных сторон». Отношения партнерства: репутация одна на всех Другой сложной областью является управление риском нарушения договорных обязательств со стороны контрагентов. Существуют ли этические рамки, ограничивающие вмешательство партнеров в деятельность друг друга? Если партнеры, каждый из которых руководствуется собственными принципами деятельности, несут солидарную ответственность по общим обязательствам, то кто из них отвечает за соблюдение соответствующих норм законода- тельства? Регулирующие органы все чаще предпочитают возлагать управление данным риском на операторов. Так, в соответствии с американским законом о противодействии коррупции за рубежом (Foreign Corrupt Practices Act) и британским законом о борьбе со взяточничеством (UK Bribery Act), недропользователи несут ответственность за управление рисками взяточничества и коррупции при взаимодействии со всеми контрагентами. По словам Эйвинда Авина из Statoil, вопросы мошенничества и коррупции со стороны третьих лиц вызывают серьезную обеспокоенность в его компании. Предприятия нефтегазовой отрасли зачастую ведут деятельность в странах с высоким уровнем коррупции, что делает задачу выбора местных партнеров и поставщиков вдвойне сложной. Помимо проведения внутренних процедур проверки, Statoil при необходимости организует тематические тренинги для партнеров с целью сведения к минимуму риска коррупционных действий. Компаниям, вступающим в подобные правоотношения, может пригодиться тактика сценарного анализа. Даг Джонстон продолжает: «Более зрелые рынки отличаются устоявшейся системой правоотношений, которую постепенно начинают создавать и другие страны». Он добавляет, что метод сценарного анализа поможет организациям оценить свой профиль рисков в данной области. Даг Джонстон также указывает на сложность прогнозирования дальнейших направлений законотворческой деятельности, учитывая высокие темпы технологического развития отрасли: «На наших глазах в сферу регулирования попадают вопросы, о которых мы и подумать не могли еще 10 лет назад. Поэтому в сегодняшних условиях строить какие-либо прогнозы сложно». Доступ к запасам или рынкам Таблица 2 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Риск Доступ к запасам или рынкам 2011 год 2013 год 1 3 2015 год (прогноз) 3 Отношения с государствами-собственниками недр Различия в правовом регулировании разных стран вызывают огромную обеспокоенность участников отрасли. Это отчасти обусловлено тем, что для удовлетворения растущего мирового спроса на энергоносители в будущем потребуется вести работу в самых труднодоступных районах. Кроме того, некоторые государствасобственники недр стремятся получить большую долю добываемой продукции, а также ужесточают требования в отношении «местного компонента». В результате растет риск несоответствия законодательным требованиям или снижения эффективности стратегии разработки. Дэвид Харрисон из компании EY отмечает: «Для добычи трудноизвлекаемых запасов государства-собственники недр Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І11 используют такую форму договорных отношений, как соглашения о разделе продукции (СРП). В других случаях разработка ведется на основе сервисных соглашений. Подобная практика приводит к сложностям, связанным с учетом запасов — основным показателем эффективности деятельности компании и роста ее акционерной стоимости в будущем. Это неизбежно сказывается на уровне доходности». С момента публикации нашего предыдущего отчета уровень данного риска несколько снизился. Это отчасти объясняется тем, что некоторые страны (например, Россия, Алжир и Эквадор) пересмотрели национальное законодательство в области недропользования с целью восстановления доверия иностранных инвесторов, которых отпугнула проводимая государством политика ресурсного национализма. При этом, по мнению наших экспертов, вплоть до 2015 года данный риск не утратит своей значимости, что связано с перспективами освоения месторождений в новых регионах. Джон Авальдснес из компании EY поясняет: «Все больше игроков на рынке стремятся осваивать все более труднодоступные запасы». С ним соглашается Эйвинд Авен из компании Statoil: «Конкуренция за запасы с каждым годом будет только усиливаться, а данный риск — возрастать». Если говорить о доступе к запасам и рынкам, то наибольшее беспокойство у участников нефтегазовой отрасли вызывают отношения с государствами-собственниками недр. Открытый диалог и тесное сотрудничество позволят минимизировать риски в данной области. Дэйл Найджока из компании EY поясняет: «Правительства целого ряда стран, особенно африканских, не имеют опыта ведения переговоров по условиям недропользования — такого, каким располагают крупные МНК и ННК. Наиболее успешные компании работают в тесном взаимодействии с государством — это гарантирует полное понимание сторонами позиций друг друга». Таким образом, партнерские отношения государства с МНК в настоящее время характеризуются большей прозрачностью, чем раньше. Получение доступа к запасам — лишь одна из причин подобного рода сотрудничества. К числу других можно отнести приобретение технологических знаний, улучшение социальной инфраструктуры и создание дополнительных рабочих мест. Тим Тушер из компании EY отмечает: «Эти аспекты становятся все более важными для МНК. Упор теперь делается не только на запасы — сегодняшний подход гораздо шире». Подобного рода отношения партнерства выгодны обеим сторонам, каждая из которых, однако, должна четко понимать, что порой необходимо идти на компромисс. Разведка и разработка месторождений в новых регионах Таблица 3 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Возможность Разведка и разработка месторождений в новых регионах 2011 год 2013 год 2015 год (прогноз) 1 3 3 Передовые технологии позволяют осваивать новые запасы Рост мирового спроса на энергоносители и падение добычи в целом ряде давно разрабатываемых нефтегазоносных провинций обуславливают активизацию геологоразведочных работ на существующих месторождениях, а также повышенное внимание к вопросам увеличения нефтеотдачи. Наряду с этим все больше компаний рассматривают возможность эксплуатации запасов, разработка которых ранее считалась нерентабельной из-за сложных горно-геологических или природно-климатических условий. Активное развитие технологий, направленных на повышение эффективности разведки и разработки новых запасов, открывает перед нефтегазовой отраслью новые горизонты и фактически опровергает распространенную концепцию, согласно которой пик добычи уже миновал. Разведка и освоение месторождений в новых регионах для многих компаний являются единственной возможностью повышения уровня восполнения запасов. В условиях постоянного поиска новых источников нефти и газа реальные очертания приобретают планы, связанные с разведкой и добычей запасов углеводородного сырья на арктическом шельфе. Несмотря на высокий потенциал нефтегазоносности Аляски, реализация планов по разработке расположенных в этом районе месторождений идет с переменным успехом. При этом стоит отметить, что перед добывающими компаниями, которым удастся добиться успеха в данном регионе, открываются огромные перспективы. С точки зрения технологической оснащенности наилучшие позиции имеют МНК: они уже накопили значительный опыт в области освоения глубоководных месторождений, проведения геологоразведочных работ на арктическом шельфе, применения технологий сжижения, транспортировки и хранения природного газа, а также разработки нетрадиционных запасов. К числу основных перспективных направлений можно отнести следующие: •О своение углеводородного потенциала Арктики. По оценкам, в нефтегазоносных провинциях к северу от Полярного круга может быть сосредоточено 13% мировых неразведанных запасов нефти и до 30% мировых неразведанных запасов природного газа. •Р азработка сверхглубоководных месторождений. Данное направление приобретает все большую актуальность с появлением новых технических средств и технологических решений, позволяющих вести работу в суровом климате, а также в условиях высокого 12І Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль «Конкуренция за запасы с каждым годом будет только усиливаться, а данный риск — возрастать». Эйвинд Авен, Statoil (Норвегия) давления и экстремальной температуры. Компании, которым удастся освоить столь сложное направление, получат неоспоримые преимущества перед конкурентами. •Д обыча нефти и газа из плотных сланцевых пород. Помимо трудностей технического характера, связанных с интерпретацией сейсмических данных и применением технологии гидравлического разрыва пласта, компаниям, пошедшим по этому пути, придется решать целый ряд непростых задач, одной из которых является преодоление настороженного отношения общественности. Первыми новые горизонты будут осваивать наиболее решительные игроки, которые прежде всего постараются заручиться поддержкой местной администрации и регулирующих органов. Другие поначалу займут выжидательную позицию и присоединятся к группе первопроходцев только тогда, когда будут уверены в том, что риски, связанные с этой деятельностью, хорошо известны, а меры по их минимизации принимаются либо уже приняты. Обе стратегии вполне себя оправдывают, и выбор в каждом случае зависит от стратегических целей компании и ее готовности идти на риск. Нельзя забывать о том, что значение правового регулирования и надзора за деятельностью компаний в новых областях со временем будет только возрастать. После аварии в Мексиканском заливе регулирующие органы стали предъявлять намного более жесткие требования к предприятиям, осваивающим новые территории и методы добычи. Деятельность правозащитных организаций и экологических групп стала оказывать все большее влияние на государственную политику во всех странах мира, особенно в течение последних двух лет. Дэвид Харрисон из компании EY абсолютно убежден в следующем: «На смену распространенной в последние годы гипотезе о том, что пик добычи нефти пройден, приходит другая: запасы углеводородного сырья по-прежнему велики, просто их поиск, добыча и последующая продажа становятся все сложнее». Как отмечалось ранее, сегодня в центре политических дискуссий не только вопросы энергетической безопасности, но и будущий спрос на энергоносители и влияние, которое может оказать на него энергетическая политика государства. В государственной политике целого ряда стран пока сохраняется неопределенность в отношении следующих областей: •Н етрадиционные ресурсы •С убсидирование инвестиций в возобновляемые источники энергии (ВИЭ) и добычу углеводородов •П орядок регулирования выбросов парниковых газов Таблица 4 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Неопределенность энергетической политики В 2011 году в нашем отчете «Преобразование рисков и возможностей в результаты» мы объединили риск, связанный с неопределенностью энергетической политики, с риском несоответствия законодательным требованиям. В этом году они рассматриваются по отдельности. Снижение уровня риска неопределенности энергетической политики в 2013 году можно объяснить долгосрочным характером указанной политики и ее влияния на деятельность участников отрасли. •А томная энергетика Неопределенность энергетической политики Риск большими потерями с учетом того, что реализуемые в отрасли проекты, как правило, имеют долгосрочный характер. Динамика развития нефтегазовой отрасли в значительной степени влияет на политику той или иной страны в области разведки и разработки запасов из нетрадиционных источников, поскольку при ее определении государство тщательно взвешивает все риски и выгоды. •П орядок согласования крупных проектов развития инфраструктуры нефтегазовой отрасли 2011 год 2013 год 2015 год (прогноз) 2 5 5 Энергетическая политика: постоянные изменения Как отмечалось выше, способность успешно работать в самых разных регионах в условиях различных правовых режимов имеет определяющее значение для большинства компаний нефтегазовой отрасли. Отсутствие такой способности может помешать реализации краткосрочных планов, однако не менее значимым является риск изменений энергетической политики в долгосрочной перспективе. Например, неправильное понимание основополагающих принципов государственной политики по вовлечению в разработку нетрадиционных запасов может привести к просчетам. Они грозят обернуться •Р азведка и освоение запасов арктического шельфа •Р есурсный национализм — определение порядка коммерциализации имеющихся ресурсов и тех, кто ее осуществляет. В зависимости от выбранного курса государство может стимулировать деятельность добывающих компаний в тех или иных регионах либо препятствовать ей, используя главным образом финансовые механизмы. В любой стране добывающие компании должны иметь гарантии стабильности, однако Дейл Найджока из компании EY настроен скептически: «Таких гарантий не будет. Государство всегда стремится получить от деятельности добывающих компаний как можно больше доходов». По словам руководителя одного из предприятий, решение о расчете роялти по скользящей шкале, принятое властями канадской провинции Альберта под давлением общественности, убежденной в астрономических доходах нефтегазовых корпораций, заставило их ограничить свою деятельность в регионе из-за нерентабельности бурения новых скважин. Это привело к росту безработицы среди местного населения. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І13 В то же время основной проблемой для ННК является жесткий контроль государства за ценами на топливо. Сотрудник службы по управлению рисками одной из азиатских ННК сообщил, что местные органы власти прозрачно намекали руководству его компании на необходимость субсидирования поставок нефти и газа потребителям. Подобного рода отчисления могут пробить серьезную брешь в бюджете предприятий, которые будут вынуждены сократить финансирование своих проектов и ввести жесткий режим экономии. В целом ряде стран, особенно на Ближнем Востоке и в Северной Африке, были предприняты некоторые действия в отношении отмены контроля цен со стороны государства. Однако они натолкнулись на сильное сопротивление общественности. Марсела Донадио из компании EY комментирует ситуацию в США следующим образом: «Вопрос по-прежнему заключается в том, в какую сторону качнется маятник энергетической политики: либо в сторону увеличения предложения (рост объема поставок ископаемых энергоносителей), либо в сторону ограничения спроса (принятие мер по повышению эффективности, распространение электромобилей, технологические инновации и пр.)». По словам финансового директора крупной независимой американской компании, немногие отдают себе отчет в том, что «стабилизировать цены на энергоносители и одновременно уравновесить спрос и предложение можно, но для этого потребуются долгие годы проведения последовательной энергетической политики». На протяжении последних 40 лет главной задачей энергетической политики США было обеспечение энергетической независимости страны, и эти вопросы до сих пор не сходят с повестки дня. Развитие технологий (в частности, в области горизонтального бурения и гидроразрыва пласта) позволило достичь определенного прогресса на этом пути: по данным Международного энергетического агентства (МЭА), за последние пять лет объемы добычи природного газа в США выросли более чем на 25%. Переизбрание Барака Обамы на второй президентский срок повысило вероятность введения мер ограничения спроса, хотя энергетическая политика страны скорее всего по-прежнему будет направлена на обеспечение роста предложения. В других странах также отсутствует ясность по поводу энергетической политики государства. Население Аргентины по-прежнему выступает за то, чтобы отобрать у Repsol 51% акций национальной нефтяной компании YPF. Если говорить о Бразилии, то здесь риск заключается не в отсутствии четкости законодательных требований, а в неопределенности в отношении того, как будет осуществляться регулирование. 14І Вплоть до 2015 года данный риск будет входить в пятерку основных. Ввиду существующей неопределенности в области энергетической политики компании предпочитают диверсифицировать свой портфель, чтобы избежать чрезмерной зависимости от одного рынка или от одного источника энергоносителей. Ухудшение финансовых условий деятельности компаний Таблица 5 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Риск Ухудшение финансовых условий деятельности компаний 2011 год 2013 год 4 6 2015 год (прогноз) 4 Неопределенные перспективы в области налогообложения нефтегазовой отрасли Ранее при анализе данного аспекта мы подчеркивали, насколько важно иметь точное и объективное представление о ситуации на макроуровне. Проводимая государством налоговая политика является одной из определяющих переменных для компаний нефтегазовой отрасли, поскольку оказывает непосредственное влияние на их способность генерировать прибыль. Основным фактором данного риска является экономическая и геополитическая ситуация в мире, улучшению которой не способствует высокий уровень суверенного долга в целом ряде стран. При этом стабильность налогового режима является важнейшим условием для компаний нефтегазовой отрасли. Решения о вложении средств в проекты в той или иной стране принимаются исходя из определенных ожиданий в отношении налоговых ставок, изменение которых может отрицательно повлиять на экономику реализуемых проектов и ограничить приток инвестиций. Алексей Кондрашов из компании EY отмечает: «С одной стороны, во многих странах усиливается налоговое давление. Для решения проблемы национального долга правительства этих стран стремятся увеличить поступления в казну путем внесения изменений в налоговое законодательство либо за счет принятия жестких мер, направленных на повышение собираемости налогов. С другой стороны, в ряде стран с месторождениями на поздних стадиях разработки наблюдается другая тенденция. Для обеспечения максимально эффективного извлечения оставшихся ресурсов там применяются механизмы налогового стимулирования, направленные на привлечение инвестиций в проекты с более низким уровнем доходности или более высокой степенью сложности (освоение российского арктического шельфа, добыча сланцевого газа в Великобритании и пр.). В дополнение к этому принимаются меры по устранению Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль «Налоги и роялти растут, и это очевидный факт. Для государства доходы нефтяных компаний — лучшее средство для устранения бюджетного дефицита». Джеффри Батрико, OMV (Австрия) барьеров для новых участников (например, налоговые льготы, предоставляемые в Великобритании в отношении затрат на вывод из эксплуатации нефтяных и газовых скважин). Кроме того, недавно ряды нефтегазовых держав пополнились новыми игроками, такими как Ливан, Кипр, Украина, главной задачей которых будет найти оптимальный баланс между увеличением налоговых поступлений и стимулированием инвестиций». Джеффри Батрико из австрийской компании OMV говорит об основных угрозах, с которыми сталкивается его организация: «Налоги и роялти растут, и это очевидный факт. Для государства доходы нефтяных компаний — лучшее средство для устранения бюджетного дефицита». Он продолжает: «Любые меры воздействия на нефтяные компании только добавляют властям популярности». С ним соглашается другой участник исследования: «Нефтегазовая отрасль всегда представляла интерес для налоговых органов, поскольку мы зарабатываем много денег. Поэтому право на налоговые льготы — вещь весьма призрачная. Правительство [США] недаром позиционирует их как льготы — ведь льготы легче отменить». Ухудшение финансовых условий деятельности— фактор, вызывающий серьезную обеспокоенность участников нефтегазовой отрасли в странах с динамично развивающейся рыночной экономикой. В Нигерии, например, после принятия нового закона (Petroleum Industry Bill) доля государства в доходах нефтяной отрасли вырастет с 61% до 72%, что может сделать реализацию некоторых шельфовых проектов экономически нецелесообразным. Эйвинд Авен из компании Statoil отмечает: «Это может оказать огромное влияние на стоимость проектов в данной стране, включая проекты Statoil». Компаниям, имеющим дело с подобным риском, крайне важно эффективно взаимодействовать с органами власти. Сотрудник OMV Джеффри Батрико поясняет: «Необходимо делать все возможное, чтобы наладить диалог с властями и убедить их в том, что прибыльный бизнес — это совсем неплохо. Государство не может без конца закручивать гайки». Руководитель американской компании добавляет: «Люди не всегда понимают, что предприятия отрасли вкладывают свои доходы в развитие производства: каждый заработанный доллар идет на дальнейшее освоение недр. Мы не намереваемся побыстрее получить прибыль и уйти, как думают многие». Все заинтересованные стороны должны иметь четкое представление о преимуществах, равно как и о рисках, связанных с разведкой и добычей нефти и газа. Самим участникам отрасли тоже следует занять более активную позицию в этом вопросе. Сотрудник компании Statoil Эйвинд Авен поясняет: «Там, где мы работаем, мы постоянно отслеживаем последние тенденции на предмет вероятности изменения доли государства в доходах отрасли». Компании должны четко представлять все возможные сценарии развития событий во всех странах, в которых они ведут деятельность. Увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикой Таблица 6 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Возможность Увеличение спроса со стороны стран с динамично развивающейся рыночной экономикой 2011 год 2013 год 2015 год (прогноз) 4 1 1 Быстрорастущие рынки остро нуждаются в полезных ископаемых Учитывая диапазон и масштабы описываемых в данном отчете рисков, можно прийти к выводу о том, что ведение бизнеса в нефтегазовой отрасли — занятие опасное. Однако целенаправленная работа на быстрорастущих рынках, которые демонстрируют устойчивый экономический рост даже на фоне общего спада в мировой экономике, вознаграждается сполна. Результатом продуманной переговорной позиции и грамотного подхода при взаимодействии с правительством и регулирующими органами является получение возможности вести деятельность в странах с наиболее динамично развивающейся экономикой. На протяжении последних нескольких лет быстроразвивающиеся рынки являлись локомотивом мирового экономического роста. Как отмечается в нашем международном многоотраслевом исследовании «Пульс бизнеса», на фоне вялого экономического роста промышленно развитых стран основные надежды сегодня связаны с развивающимися странами. Несмотря на относительно низкие по сравнению с предшествующими десятилетиями темпы экономического роста в Китае, по прогнозам МВФ в течение ближайших двух лет экономический рост в странах с динамично развивающейся рыночной экономикой будет составлять от 5% до 6%. При этом в промышленно развитых странах он достигнет лишь 1–2%. Действительно, на протяжении последних трех лет темпы экономического роста развивающихся стран на целых 4 процентных пункта опережали аналогичный показатель развитых стран. Поступательный экономический рост динамично развивающихся рынков будет сопровождаться бурным спросом на энергоносители, что откроет перед участниками нефтегазовой отрасли огромные возможности. Более того, основной спрос будет сосредоточен на ископаемых видах топлива. Несмотря на увеличение доли возобновляемых энергоресурсов в мировом энергетическом балансе, спрос со стороны развивающихся рынков на ископаемые виды топлива в абсолютном выражении существенно возрастет. Нельзя исключать вероятности повышения значимости природного газа в течение ближайших нескольких лет, что обусловлено ростом спроса на него в странах Азии и Африки (Возможность 7: выход Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І15 на новые рынки сбыта природного газа или увеличение объема его продаж на уже освоенных рынках). Природный газ рассматривается в качестве замены угля (поскольку является более чистым энергоносителем), а также альтернативы атомному топливу вследствие решения ряда стран о постепенном переходе на другие энергоносители после аварии на АЭС «Фукусима-1» в 2011 году. Во всех крупных динамично развивающихся странах увеличение численности среднего класса в сочетании с ростом доли городского населения является одним из основных факторов повышения спроса на энергоносители в ближайшие годы. Поскольку спрос на объекты энергетической инфраструктуры в дальнейшем будет только расти, компаниям нефтегазовой отрасли следует заранее готовиться к проведению соответствующих переговоров с государствамисобственниками недр. Тем, кто захочет воспользоваться данной возможностью, необходимо иметь детальное представление о ситуации на мировом рынке. Для этого следует осуществлять сценарное планирование и регулярный мониторинг макроэкономической ситуации. Организации, способные быстро адаптироваться к новым условиям, будут иметь преимущество перед остальными. Как отмечается в отчете по результатам международного многоотраслевого исследования, проведенного нами в текущем году, активизация деятельности на новых, неосвоенных рынках может быть сопряжена с повышенным политическим риском, что особенно актуально для компаний нефтегазовой отрасли. При этом практика показывает, что подобный риск характерен не только для динамично развивающихся стран. Дополнительная корпоративная социальная ответственность (КСО) и меры по обеспечению устойчивого развития Таблица 7 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Возможность Дополнительная корпоративная социальная ответственность (КСО) и меры по обеспечению устойчивого развития 2011 год 2013 год — 9 2015 год (прогноз) 9 Прозрачность как залог доверия Для компаний нефтегазовой отрасли анализ рассматриваемых здесь рисков и возможностей является ключевым элементом оценки экономической целесообразности того или иного инвестиционного проекта. Государство, в свою очередь, должно принимать во внимание деловую репутацию компании и мнение заинтересованных сторон. И правительство, и регулирующие органы должны быть уверены в том, что деятельность такой компании в их стране в конечном итоге будет способствовать развитию национальной экономики, послужит 16І на благо обществу в целом и не окажет негативного воздействия на окружающую среду или условия проживания местного населения. Предприятия нефтегазовой отрасли имеют реальную возможность продемонстрировать общественности и правительству свой вклад в развитие местного сообщества. Даг Джонстон из компании EY отмечает: «Наилучший способ противостоять критике в адрес вашей организации — наглядно показать, что значит ее деятельность для местного сообщества в плане обеспечения занятости, обмена передовым опытом и знаниями, а также развития цепочек поставок. Компаниям необходимо разработать наглядный набор показателей, который позволил бы убедить местные власти, других участников рынка и заинтересованную общественность в том, что их деятельность приносит пользу». Несомненно, многим нефтегазовым предприятиям стоило бы быть более убедительными в отстаивании своих позиций в этом направлении. Краеугольным камнем в данном случае является вопрос доверия. Многие проявляют недоверие либо потому, что ранее имели негативный опыт сотрудничества с компаниями отрасли, либо из-за распространенного мнения об их безответственном отношении к вопросам защиты окружающей среды и охраны труда. Лучшее средство борьбы с недоверием — максимальная прозрачность. Чем больше информации раскрывает организация в отношении своей деятельности и особенно ее проблемных аспектов, тем с большей готовностью заинтересованные лица будут идти на сотрудничество с такой компанией. Например, рассказывая о химических реагентах, используемых для гидравлического разрыва пласта, участники отрасли стремятся развеять опасения общественности по поводу последствий применения данной технологии. Другой пример приводит финансовый директор крупной независимой американской компании, который отмечает, что его организация «пытается перевести обсуждение экологических последствий гидроразрыва пласта из плоскости эмоций в сферу предметной дискуссии». Более того, создание некоммерческой организации Marine Well Containment Company наглядно подтверждает стремление нефтяных предприятий сообща найти способы минимизации основных отраслевых рисков (в данном случае — путем создания системы оперативной ликвидации последствий нефтяного разлива, обеспечивающей сбор нефти и локализацию нефтяного пятна в случае возможного выброса нефти из глубоководных скважин). Кроме того, компании должны предоставлять информацию о разработанных мероприятиях по повышению эффективности деятельности заинтересованным лицам. Возможность получения ими доступа к такому плану и его изучения поможет достичь необходимого взаимопонимания. Полная открытость, безусловно, несет в себе риски. Она предполагает, что лица, которые смогут наблюдать за процессом принятия решений или управлением деятельностью компании, получат четкое и объективное представление о преимуществах выбранной операционной стратегии, финансовых затратах и расходах, связанных с социальной сферой. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль «Наилучший способ противостоять критике в адрес вашей компании — наглядно показать, что значит ее деятельность для местного населения в плане обеспечения занятости, обмена передовым опытом и знаниями, а также развития цепочек поставок». Даг Джонстон, EY(Великобритания) Последствия для бизнеса Открытость — ключ к успеху Чтобы в полной мере понимать директивные установки правительства — будь то в сфере регулирования, доступа к ресурсам, политики или условий налогообложения — необходимо иметь четкое и объективное представление о политических предпочтениях руководителей государства, текущих тенденциях государственной политики и их влиянии на будущие решения. Компании, полностью уверенные в своих возможностях в данной области и завоевавшие доверие всех заинтересованных сторон, добьются наибольшего успеха при выстраивании отношений с правительством и регулирующими органами. При этом выиграют обе стороны: нефтегазовые компании получат доступ на быстрорастущие рынки в разных регионах мира, а сами эти рынки — возможность удовлетворить свои расширяющиеся потребности в энергоносителях. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І17 Ориентация на профильную деятельность и управление рисками контрагентов Повышенная готовность 18І Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль Промышленная безопасность и управление рисками как основа для построения партнерских отношений Рост затрат и инфляция Неустойчивость цен; управление долгосрочными инвестициями при наличии риска значительных ценовых колебаний Дефицит кадровых ресурсов (например, нехватка квалифицированного персонала, увеличение среднего возраста работников) Специальные программы привлечения, обучения и удержания персонала Рост масштабов и степени сложности проектов Приобретение активов и формирование альянсов с целью получения доступа к ресурсам или рынкам Продажа активов в стратегических целях Риски Возможности Представленные в настоящей главе риски и возможности взаимосвязаны и объединены тематикой «Ориентация на профильную деятельность и управление рисками контрагентов». Рассматриваемые риски и возможности в основном относятся к таким сегментам наших диаграмм, как конкурентоспособность в области затрат и операционная гибкость (стр. 7), поскольку в сегодняшних условиях компании предпочитают делать акцент на профильную деятельность, а также сосредотачивать внимание на вопросах оптимизации затрат и повышения операционной эффективности. Другим объяснением подобного распределения является стремление участников отрасли сбалансировать все звенья цепочки поставок как в сегменте разведки и добычи, так и в сегменте переработки и сбыта, сводя к минимуму присущие им риски. Задача оптимизации цепочек поставок приобретает все большую актуальность на фоне широкого распространения практики совместной реализации проектов и растущей зависимости от многочисленных сервисных компаний. Промышленная безопасность и управление рисками как основа для построения партнерских отношений — возможность, представленная в сегменте доверия заинтересованных сторон. В сегодняшних условиях, когда цепочки поставок усложняются, компании все чаще несут ответственность за своих партнеров по совместной деятельности и подрядчиков в вопросах, относящихся к промышленной безопасности, охране труда и управлению рисками. Таким образом, здесь прослеживается четкая взаимосвязь с рисками контрагентов. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І19 Неустойчивость цен; управление долгосрочными инвестициями при наличии риска значительных ценовых колебаний Таблица 8 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Риск Неустойчивость цен; управление долгосрочными инвестициями при наличии риска значительных ценовых колебаний 2011 год 2013 год 9 2 2015 год (прогноз) 2 Текущая и ожидаемая ценовая конъюнктура как определяющий фактор стратегии Риски, связанные с неблагоприятными колебаниями цен на рынке, являются существенными для нефтегазовых компаний с учетом долгосрочного характера инвестиций в отрасли. Значительная ценовая неоднородность мирового газового рынка и неопределенность долгосрочной динамики цен на нефть вывели данный риск в первую тройку. Недавние колебания спотовых цен на природный газ на площадке Henry Hub1 в США (цены снизились до 2 долларов США/млн БТЕ по сравнению с показателем пятилетней давности в 13 долларов США/млн БТЕ)2 в основном связаны с бурным ростом добычи сланцевого газа, которая стала возможной благодаря применению технологий гидроразрыва пласта. Руководитель одной из компаний отмечает: «Ресурсная база природного газа [в США] сегодня втрое больше, чем была еще пять-семь лет назад. Если США не будут наращивать экспорт СПГ, то с учетом сложившейся ситуации потолок цен и в дальнейшем останется на крайне низком уровне». Цены на газ в США, Европе и Азии существенно различаются. Подобная ценовая неоднородность, обусловленная наличием «узких мест» в цепочках поставок, открывает возможности для спекуляции. При этом инвестиционные стратегии, формируемые с расчетом на более высокие цены на газ в странах АзиатскоТихоокеанского региона, могут себя не оправдать, особенно если в течение ближайших лет начнутся массированные поставки СПГ из Северной Америки и Восточной Африки. Джеффри Батрико, руководитель службы по управлению рисками и страхованию компании OMV, отмечает: «Этот риск всегда будет входить в первую тройку. Мы всегда будем иметь дело с риском ценовых колебаний, особенно на фоне того, что цены на нефть не определяются фундаментальными показателями. Зачастую они зависят от политической конъюнктуры и спекулятивных настроений». 1 2 20І Henry Hub — узловой распределительный центр, в котором сходятся крупнейшие газопроводы США. Цена в Henry Hub служит ориентиром для определения цен по фьючерсным газовым контрактам. Миллион британских тепловых единиц (млн БТЕ). Как подчеркивает Джеффри Батрико, неустойчивость цен, безусловно, является одним из наиболее значимых рисков, стоящих перед компаниями нефтегазовой отрасли. Для ее участников цена на сырьевые товары является важнейшим фактором рентабельности. По словам сотрудника компании EY Тима Тушера, риски компаний нефтегазовой отрасли на 70% обусловлены нестабильной ценовой конъюнктурой как на макро-, так и на микроуровне. «При цене 120 долларов США за баррель компания будет поступать совсем по-другому, нежели при цене в 50 долларов США за баррель», — отмечает он. Данное мнение поддерживает и другой участник исследования — финансовый директор крупной независимой американской компании: «Поскольку нефтегазовая отрасль — это сырьевой бизнес, динамика цен на акции здесь привязана к динамике цен на сырьевые товары. Например, в прошлом году мы были вынуждены списать значительную часть наших канадских запасов из-за низких цен на природный газ». Этот риск также существенным образом влияет на отношения с контрагентами. Конструктивный диалог с подрядчиками и партнерами по совместным предприятиям — задача далеко не простая даже в условиях стабильной ценовой конъюнктуры, не говоря уже о периодах неопределенности. Джеффри Батрико из компании OMV отмечает: «Это оказывает огромное влияние на нашу организацию — вплоть до того, что каждая составляющая нашей стратегии приводит к различным результатам в зависимости от цены на продукцию». На протяжении последних двух лет ценовая конъюнктура на нефтяном рынке оставалась относительно стабильной: цена на нефть марки Brent в среднем была чуть выше 100 долларов США за баррель. Нехватка транспортных мощностей в Соединенных Штатах обусловила увеличение ценового разрыва между нефтью марки Brent и West Texas Intermediate (WTI) за указанный период. Однако поставки легкой нефти в США из-за рубежа могут быть замещены растущими объемами нефти, добываемой из нетрадиционных источников. Это, в свою очередь, позволит сократить ценовой разрыв между WTI и другими марками нефти легких сортов. Наращивание добычи трудноизвлекаемых запасов в США повлияет на будущую динамику мировой добычи. В течение ближайшего десятилетия США будут играть основную роль в увеличении поставок нефти из стран, не входящих в ОПЕК. Кроме того, разработка битуминозных песков в Канаде, возобновление добычи нефти в Ираке, а также постепенное освоение запасов углеводородов в подсолевых отложениях на шельфе Бразилии позволяют рассчитывать на то, что в последующие несколько лет предложение на мировом рынке нефти будет соответствовать спросу. Это должно помочь несколько смягчить ценовые колебания, которые будут наблюдаться на рынке вследствие нестабильной ситуации на Ближнем Востоке, а также продолжающегося политического кризиса в Египте и Ливии. Устойчиво высокие цены на нефть способствуют бурному развитию технологий, благодаря которому экономические перспективы добычи из нетрадиционных и альтернативных источников приобретают все более реальные очертания. Дэйл Найджока из компании EY подчеркивает: «Кратковременные колебания цен — это данность, от которой невозможно отмахнуться, равно как и от того, что цена Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль «Мы всегда будем иметь дело с риском ценовых колебаний, особенно на фоне того, что цены на нефть не определяются фундаментальными показателями. Зачастую они зависят от политической конъюнктуры и спекулятивных настроений». Джеффри Батрико, OMV (Австрия) за баррель еще долго будет составлять 100 долларов США». В таких условиях развитие альтернативных источников энергии может привести к сокращению или даже исчезновению спроса на углеводородное сырье (Риск 8: конкуренция, вызванная появлением новых технологий и источников энергии). Неопределенная политическая ситуация является постоянным источником угрозы для рынка нефти и газа. В ряде случаев она приводит к столь значительным ценовым колебаниям, что любые попытки спрогнозировать спрос и предложение на рынке становятся бесполезными. При формировании бюджетно-налоговой политики правительства нефтедобывающих стран ориентируются на определенные ценовые ожидания. В связи с этим представляется крайне важным привлекать к указанному процессу участников отрасли, чтобы заранее выработать оптимальную стратегию реагирования на возможные колебания цен. Крайне высокие цены на нефть могут привести к неожиданным действиям со стороны правительства, таким как введение налога на дополнительный доход (НДД). Крупные нефтяные и газовые корпорации имеют свои стратегии минимизации данного риска, которые существенным образом отличаются от стратегий более мелких компаний. Так, первым нет необходимости хеджировать риск в тех же масштабах, что и последним, поскольку они располагают достаточным объемом денежных средств, чтобы справиться с кратковременными ценовыми колебаниями. Хотя изменение долгосрочных прогнозов может привести к пересмотру стратегических планов, большинство крупных нефтегазовых компаний вполне могут обойтись без корректировок тактического характера. Для более мелких предприятий ситуация выглядит по-другому. Джеффри Батрико поделился опытом своей компании: «С учетом того, что объем наших капиталовложений сопоставим с объемом денежного потока, нам надо так или иначе хеджировать риск его сокращения. Однако на фоне устойчивого повышательного тренда на нефтяном рынке мы фактически выводили денежные средства из компании». Любое хеджирование представляет собой риск и предполагает готовность идти на жертвы, такие как упущенные возможности, которыми в противном случае можно было бы воспользоваться. Выбор зависит от компании: либо отказываться от возможностей, либо рисковать. Более того, оптимальное решение зависит от ценовой конъюнктуры. Тим Тушер поясняет: «Нефтяная отрасль сегодня во многом является глобальной. Если не удается продать нефть по желаемой цене в одном месте, ее можно погрузить на танкер и продать в другом месте. С природным газом дело обстоит иначе: его рынок сбыта территориально ограничен, поскольку газ можно транспортировать только по трубопроводу. Территориальные ограничения будут оставаться определяющим фактором до тех пор, пока не появятся сколь-нибудь значимые мощности по производству СПГ». Таким образом, решения по оптимизации механизмов управления рисками зависят от физических свойств добываемого сырья с точки зрения возможностей его транспортировки. Рост затрат и инфляция Таблица 9 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Риск 2011 год 2013 год 2015 год (прогноз) — 4 6 Рост затрат и инфляция Контроль как точка отсчета Неустойчивость цен на сырьевые товары — не единственный фактор, который ставит под угрозу финансовые планы. Выручка подвержена колебаниям, равно как и затраты. Затраты на разведку и добычу могут вырасти в любой момент, а возможность переложить их на плечи покупателей есть далеко не всегда. Причины могут разными — начиная от непредвиденного роста накладных расходов или стоимости сырьевых материалов (таких как сталь) и заканчивая проблемами технического характера, которые добывающая компания не в силах предотвратить. Высокий уровень активности, который в настоящий момент наблюдается в отрасли, указывает на то, что рост затрат может представлять собой серьезную проблему на рынках со значительным объемом заказов. Наибольшие трудности будут испытывать такие страны, как Австралия, Норвегия, Бразилия и Канада, в которых уровень активности уже привел к нехватке мощностей. Увеличение затрат также будет являться источником растущей обеспокоенности в госудаствах, где геологоразведочные работы переходят на новый этап (Колумбия, Ангола и др.). Поскольку для реализации инвестиционных возможностей партнерские отношения в отрасли строятся с учетом долгосрочной перспективы, рост затрат всегда был и будет существенной составляющей риска контрагента. Следует также иметь в виду, что по мере увеличения доли трудноизвлекаемых запасов в структуре сырьевой базы отрасли будет увеличиваться потребность в передовых технологиях, а вместе с этим повышаться степень риска роста затрат. Ресурсный национализм в сочетании с неуклонным истощением запасов на существующих объектах заставляет добывающие компании обращать внимание на новые, еще не освоенные регионы. Такая стратегия особенно характерна для крупнейших нефтегазовых предприятий. Эра дешевой, легкоизвлекаемой нефти подошла к концу, и для удовлетворения растущего мирового спроса на энергоносители потребуется добыча новых запасов, для разработки которых необходимы немалые капиталовложения. Неопределенность в отношении затрат представляет угрозу для любого бизнеса, особенно в нефтегазовой отрасли. Уровень будущих затрат плохо поддается прогнозу на этапе получения лицензий на недропользование, и с этим компании привыкли мириться. Однако с переходом к реализации проектов высокой степени сложности (с точки зрения как природно-климатических, так и горно-геологических условий) затраты, связанные с поиском, оценкой и разработкой запасов, возрастают на порядок. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І21 Джон Авальдснес из компании EY рассуждает: «Сегодня базовая стоимость бурения глубоководной скважины намного превосходит стоимость бурения на суше. С учетом больших затрат на оборудование, а также возросшей технической сложности самого процесса стоимость подводного бурения на большие глубины стала намного выше, чем еще несколько лет назад. Еще не начав бурить, вы уже знаете, что вам предстоит сразу потратить много денег. Для целого ряда средних и мелких компаний это весьма ощутимый удар по бюджету». По мере увеличения степени выработанности месторождений в традиционных районах добычи предприятия перемещаются в более труднодоступные регионы, для работы в которых необходимы самые передовые технологии и значительные капиталовложения в развитие транспортно-логистической инфраструктуры. Это неминуемо ведет к увеличению риска роста затрат. К числу основных мер по снижению данного риска, которые широко применяются компаниями в разных странах мира, относится использование механизма рамочных соглашений, заключаемых до начала производства работ со специализированными сервисными организациями, оказывающими услуги в области проектирования, бурения и завершения работ на скважине. Эффективность распоряжения денежными средствами можно повысить как за счет оптимизации процесса управления логистической цепочкой, так и путем включения в договор стандартных положений, в которых необходимо четко указать риски контрагентов. Эти риски необходимо учитывать при взаимодействии с подрядчиками и проверке регулярных отчетов о ходе работ. Такой подход позволит стандартизировать процесс в целом, что в свою очередь положит начало установлению единых норм затрат. Крупные нефтегазовые компании широко применяли данный подход на протяжении последних нескольких лет для контроля первоначального объема затрат, учитываемых в технологической схеме разработки. Сегодня, когда процесс ведения морской добычи становится все более стандартизированным, подобная модель может оказаться полезной при разработке глубоководных месторождений. Для минимизации рисков, связанных с невыполнением контрагентами своих обязательств, а также риска роста затрат основной упор необходимо делать на ключевые компетенции — как при выборе подрядчиков, так и при формировании отдельных команд. Контроль затрат можно сосредоточить на разработке процессов, связанных с использованием новых технологий. Все, что выходит за рамки этой области, можно по мере необходимости в полном объеме или частично передавать сторонним организациям. Сотрудник компании EY Джон Авальдснес отмечает: «Необходимо также уделять повышенное внимание вопросам оптимизации цепочки поставок. Если оперировать более конкретными категориями, то совет таков: старайтесь по возможности решать все вопросы за счет береговой инфраструктуры и попытайтесь извлечь максимальную пользу из технологии Integrated Operations (IO). IO представляет собой передовую технологию, которая будет играть важнейшую роль в деятельности компаний отрасли и позволит сдерживать рост операционных затрат». Самые большие шансы 22І на успех в данной области имеют небольшие узкоспециализированные компании, даже несмотря на неизбежно возникающий в связи с этим риск контрагента. Поскольку в дальнейшем основная часть деятельности будет приходиться на глубоководные участки шельфа и малоизученные районы (в частности, на Арктический бассейн), связанные с ростом затрат проблемы, скорее всего, в течение ближайших двух лет станут усугубляться. Продажа активов в стратегических целях Таблица 10 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Возможность Продажа активов в стратегических целях 2011 год 2013 год — 10 2015 год (прогноз) 10 Стратегическая специализация как средство повышения эффективности деятельности Руководители компаний все больше приходят к пониманию того, что единственной возможностью сдерживать затраты без ущерба для эффективности является стратегическая ориентация на профильную деятельность с последующим отказом от непрофильных активов. Поскольку «объять необъятное» невозможно, для сохранения конкурентного преимущества участникам отрасли необходимо специализироваться на том, что они умеют делать лучше остальных. Создание интегрированной цепочки поставок уже больше не рассматривается в качестве конечной цели. Джон Авальдснес из EY поясняет: «Компании ставят перед собой четкие цели в отношении своей деятельности и ее дальнейшего развития. В качестве примера можно привести Statoil: компания имеет очень четкую стратегию ведения геологоразведочных работ (поиск крупных перспективных месторождений и бурение высокодебитных скважин), а также конкретную стратегию приобретения активов (разработка нетрадиционных запасов). Кроме того, ею было принято решение отказаться от розничной торговли нефтепродуктами, что свидетельствует о намерении провести стратегическую реструктуризацию цепочки создания стоимости». Аллистер Уилсон, руководитель международной группы EY по оказанию аудиторских услуг компаниям нефтегазовой отрасли, комментирует: «Помимо ориентации на профильную деятельность компаниям также стоит задуматься о переоценке рисков в составе своего портфеля на предмет возможного отказа от малодоходных активов с высоким уровнем риска». Учитывая возросшую техническую сложность и трудоемкость проектов, участники отрасли постепенно начинают осознавать, что преимущества стратегии повсеместного присутствия не всегда компенсируют ее недостатки. Джон Авальдснес продолжает: Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль «Чтобы избежать неприятных неожиданностей, убедитесь в том, что вы действительно понимаете последствия продажи для всех участников этого процесса». Энди Броган, EY (Великобритания) «Отрасль принимает новую модель, в основе которой — специализация на каком-то одном направлении: либо разведка и добыча, либо транспортировка и хранение, либо переработка и сбыт. Многие ННК идут в сегмент переработки и сбыта, чтобы расширить клиентскую базу и иметь возможность влиять на вектор развития технологий и рынка в целом. ННК могут иметь самые разные политические и экономические мотивы для расширения своего бизнеса. В своей стратегии они могут делать ставку на переработку и сбыт». Некоторые МНК, наоборот, отказываются от деятельности в данном сегменте путем полной либо частичной продажи соответствующих активов. Компаниям, рассматривающим возможность продажи активов, Энди Броган из EY дает следующий совет: «Перед тем как осуществлять продажу актива, убедитесь в том, что его отсутствие не отразится негативным образом на вашей финансовой и операционной деятельности. Чтобы избежать неприятных неожиданностей, вы должны четко осознавать последствия этого шага для всех участников процесса». В условиях ограниченности капитала намного разумнее сосредоточиться на профильной деятельности. Такая стратегия дает гораздо больше шансов повысить акционерную стоимость. Рост масштабов и степени сложности проектов Таблица 11 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Риск Рост масштабов и степени сложности проектов 2011 год 2013 год — 10 2015 год (прогноз) 9 Потребность в специализированных знаниях и опыте Значительные масштабы и высокий уровень сложности реализуемых в отрасли проектов связаны с рисками для ее участников, многие из которых сталкиваются с такими проблемами, как перерасход средств или нарушение сроков исполнения проекта. В статье, опубликованной агентством Reuters в июне 2012 года, бывший главный исполнительный директор компании Schlumberger Эндрю Гулд отмечает: «Не желая никого обидеть, я все же должен сказать, что новые проекты зачастую реализуются со значительным превышением бюджета. Как правило, примерно в каждом третьем случае перерасход средств составляет около 50%»3. Это отчасти может быть обусловлено не зависящими от исполнителей обстоятельствами (например, рост цен на сырьевые товары), но во многих случаях негативных последствий можно было бы избежать. Поскольку для реализации подобного рода проектов все чаще требуются специализированные знания и опыт, в отрасли растет популярность партнерских схем сотрудничества между добывающими компаниями и сервисными организациями. Однако подобные схемы могут вести к повышению риска контрагента. Как и в случае со многими рисками и возможностями, рассматриваемыми в данном разделе отчета, ориентация на профильную деятельность позволит компаниям наилучшим образом адаптироваться к преобладающим в отрасли тенденциям, одной из которых является рост сложности и масштабов реализуемых проектов. Джерард Галлахер из компании EY отмечает: «Основным риском, с которым сталкиваются нефтегазовые компании при реализации капитальных проектов, является недостаток необходимых знаний и средств. Прежде чем приступать к подобного рода проектам, необходимо трезво оценить собственные возможности и поручить специализированным организациям ту работу, которую компания не в состоянии выполнить самостоятельно». Несмотря на риски, сопряженные с привлечением сторонних организаций к контролю за крупными проектами, такой шаг зачастую является необходимым. Как правило, в подобных случаях непросто найти баланс между планированием и реализацией. Джерард Галлахер продолжает: «Чем тщательнее вы планируете проект, тем меньше проблем будет на этапе его реализации, однако здесь важно не увлечься — иначе можно сорвать сроки. С другой стороны, ошибки при принятии серьезных решений на этапе планирования, допущенные из-за спешки, впоследствии будет очень трудно исправить». Успеха добьются те компании, которые смогут установить такой баланс. Многие крупномасштабные капитальные проекты в отрасли были запущены в период высоких цен на нефть, что также повышает степень их риска. По ряду экономических составляющих такие проекты могут не отвечать ожиданиям потенциальных инвесторов, для которых важна определенность, — даже в условиях высоких цен на продукцию немногие готовы мириться с перерасходом бюджета и нарушением сроков. В условиях, когда будущая динамика цен на газ на основных рынках сбыта остается неясной, проекты по добыче газа являются особенно уязвимыми. По нашим прогнозам, в течение ближайших двух лет значимость данного риска будет расти. 3http://uk.reuters.com/article/2011/06/02/schlumberger-clientcostsidUKN0211573620110602 Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І23 Дефицит кадровых ресурсов (например, нехватка квалифицированного персонала, увеличение среднего возраста работников) Таблица 12 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Риск Дефицит кадровых ресурсов (например, нехватка квалифицированных кадров, увеличение среднего возраста работников) 2011 год 2013 год 6 7 2015 год (прогноз) 7 Квалифицированных специалистов все меньше … Подобно другим активно развивающимся секторам экономики нефтегазовая отрасль испытывает нехватку опытных и квалифицированных кадров. Для участия в технически сложных проектах, которых в отрасли становится все больше, необходимы специализированные знания и опыт. На фоне растущей конкуренции на мировых рынках и высоких инвестиционных потребностей отрасли данная проблема будет сохранять свою актуальность в течение ближайших трех лет. Большинство опрошенных нами руководителей признают важность данного риска. В частности, финансовый директор крупной независимой американской компании говорит: «Это один из основных рисков, стоящих перед нашей организацией. Круг участников отрасли тесен, мы боремся друг с другом за квалифицированные кадры, которых на всех не хватает». Средний возраст работников отрасли увеличивается, и все большее число высококвалифицированных специалистов выходят на пенсию. Тим Тушер из компании EY называет этот фактор «демографической ямой». Он поясняет: «На протяжении 10 лет — с 1980 по 1990 год — в Хьюстоне не было нанято ни одного работника. Специалистам, которым в 1980 году было 22 года, сегодня 55. В отрасли образовалась «демографическая яма»: работников в возрасте от 45 до 55 лет крайне мало. Те, кому около 60 лет, имеют приличные накопления в виде пенсионных отчислений и доходов по опционам на акции. Они в любой момент могут выйти на пенсию». Проблема усугубляется ужесточением требований национального законодательства в отношении обязательной доли «местного компонента» при закупке товаров, заказе работ и услуг. Подобные законодательные препоны не дают возможности перераспределить квалифицированные кадры в пользу стран, которые испытывают в них нехватку. Бразилия, например, входит в число государств с наиболее жесткими требованиями в отношении «местного компонента». При этом, как отмечает сотрудница EY Марсела Донадио, «страна не располагает необходимыми кадровыми ресурсами…, в то время как проведение поисково-разведочных 24І работ и развитие объектов инфраструктуры требуют значительных трудозатрат». … а потребность в них растет Проблема «смены поколений» в отрасли усугубляется повышенной сложностью проектов и постепенным переходом всех без исключения участников отрасли (давно работающих на этом рынке и новых компаний — как МНК, так и ННК) к добыче из нетрадиционных (вместо традиционных) источников. В этой сфере нехватка квалифицированного персонала ощущается еще более остро вследствие высокой технической сложности подобного вида добычи, требующей узкоспециализированных знаний. Стефани Физакерли из компании EY отмечает: «Те предприятия, которым удастся найти наиболее передовых специалистов, сохранят и приумножат свои конкурентные преимущества. Остальным же придется довольствоваться второстепенной ролью. Более того, по мере технологического развития отрасли и появления необходимости в поиске новых источников углеводородного сырья и иных видов топлива, а также с развитием новых центров добычи в труднодоступных регионах с самыми суровыми условиями работы компании, которым удастся привлечь и направить туда новаторов, смогут сохранить конкурентное преимущество». Ужесточение конкуренции ведет к обострению проблемы дефицита кадров. Несомненно, этот риск не является новым, и наши отраслевые эксперты отмечают, что предприятия уже приняли масштабные меры по его минимизации. Однако с усилением конкуренции работодатели должны активизировать процесс привлечения специалистов и повышения их квалификации, используя при этом более креативный подход. Тим Тушер из компании EY предлагает использовать следующую тактику: «Следует перейти к нетрадиционным методам привлечения и развития кадров, отказавшись от модели индивидуального наставничества, которая если и была эффективной в прошлом, больше такой не является. Необходимо разработать программу ротации персонала, включая командировки за рубеж, чтобы заранее готовить кандидатов на замещение руководящих должностей». Наиболее конкурентоспособными будут организации, проводящие продуманную кадровую политику (Возможность 4: специальные программы привлечения, обучения и удержания персонала). Очевидным решением для многих компаний нефтегазовой отрасли является масштабное инвестирование в программы обучения персонала. Хотя этот процесс является дорогостоящим и занимает много времени, в отсутствие выпускников, располагающих необходимыми навыками и опытом работы, без него никак не обойтись. Необходимость инвестирования в программы обучения персонала с каждым годом становится все более острой. Данная тактика позволит до некоторой степени сгладить проблему нехватки квалифицированных кадров. Однако поскольку вопрос выбора специализации в отношении конкретных типов нетрадиционных запасов и альтернативных видов топлива для многих компаний пока остается открытым, не ясно, каких профильных специалистов Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль «Следует перейти к нетрадиционным методам привлечения и развития кадров, отказавшись от модели индивидуального наставничества, которая если и была эффективной в прошлом, больше такой не является». Тим Тушер, EY (США) необходимо подготавливать. До тех пор пока не будет подготовлена достойная смена опытным работникам, наиболее очевидным путем решения данной проблемы останется поиск специалистов на стороне. Чтобы добиться успеха в этой области, крайне важно иметь четкую стратегию привлечения и удержания кадров, а также обеспечить максимальную стандартизацию и автоматизацию процессов, выполнение которых требует высокой квалификации. Специальные программы привлечения, обучения и удержания персонала Таблица 13 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Возможность Специальные программы привлечения, обучения и удержания персонала 2011 год 2013 год — 4 2015 год (прогноз) 4 Кадры решают все Как было отмечено выше, конкурентное преимущество получат те компании, которым удастся привлечь и удержать самых лучших специалистов. Такие предприятия смогут быстрее остальных выйти на новые рынки и получить отдачу от вложенных инвестиций. Чем выше риск дефицита кадров, тем более ценными являются результаты правильной политики по его минимизации. В нефтегазовом бизнесе крайне важно оставаться на передовых позициях — будь то в сфере технологий или кадров. Опрошенные нами эксперты отметили, что лидеров отличает эффективная работа по следующим направлениям: •П рограммы перемещения сотрудников. В некоторых странах найти квалифицированный персонал — задача почти невыполнимая. «В таких местах, как Африка, Гренландия, Арктика и отдаленные регионы России, местных специалистов с необходимыми навыками практически не существует», — отмечает Стефани Физакерли из компании EY. Поэтому от того, насколько успешно компания будет организовывать перевод сотрудников из других стран для работы в этих регионах, зависит эффективность ее операционной деятельности. Неудивительно, что именно нефтегазовые предприятия гораздо дальше остальных продвинулись в этой области4. Подобные стратегии используются в отрасли уже очень давно, а в силу особенностей бизнеса ее участников можно ожидать, что доля иностранных работников в штатной структуре нефтегазовых компаний будет значительной в любой стране, в которой они ведут свою деятельность. 4 По данным исследования World Class Global Mobility, проведенного EY в 2012 году, нефтегазовая отрасль уверенно опережает другие отрасли по основным направлениям, связанным с международным перемещением сотрудников. •У правление профессиональным развитием сотрудников. Компании, успешно использующие рассматриваемую возможность, имеют эффективные программы профессионального развития, охватывающие всех без исключения сотрудников. Важно также, чтобы подобные программы были тесно связаны с программой международного перемещения персонала. Стефани Физакерли поясняет: «Правильная стратегия заключается в том, чтобы обеспечить возможность профессионального развития сотрудника не только во время его работы за рубежом, но и (что не менее важно) после его возвращения на родину. За самые квалифицированные кадры идет решительная борьба, и если по возвращении на родину специалист столкнется с равнодушным отношением или поймет, что компания не поддерживает его долгосрочные карьерные планы, не исключено, что он уйдет к другому работодателю». •С равнительный анализ. Чтобы сохранить привлекательность в качестве работодателя на рынке труда, предприятию необходимо предоставить персоналу конкурентоспособный компенсационный пакет, включая программы долгосрочной мотивации и дополнительные льготы в виде неденежного вознаграждения. Компании, предлагающие заработную плату ниже средней по рынку, должны быть готовы к тому, что их сотрудников переманят конкуренты. Приобретение активов и формирование альянсов с целью получения доступа к ресурсам или рынкам Таблица 14 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Возможность Приобретение активов и формирование альянсов с целью получения доступа к ресурсам или рынкам 2011 год 2013 год 10 8 2015 год (прогноз) 8 Специализированные компании и ННК объединяются Стратегия приобретения активов или формирования альянсов с целью получения доступа к специализированным знаниям может помочь в решении проблемы дефицита кадров. Кроме того, такой подход может обеспечить доступ к новым ресурсам или рынкам. Партнерские отношения между компаниями, имеющими разные приоритеты и области специализации, зачастую бывают крайне необходимы обеим сторонам в силу географии деятельности, потребности в капитале или просто из-за масштабов и сложности проводимых работ (Риск 10: рост масштабов и степени сложности проектов). Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І25 Участники отрасли постепенно начинают осознавать, что такие схемы договорных отношений, как альянсы и совместные предприятия, могут использоваться для решения качественно новых задач. Энди Броган из компании EY делает следующий прогноз: «МНК необходимо будет изыскивать все более совершенные способы получения доступа к запасам, которыми располагают ННК. С ростом технической оснащенности последних аргумент о возможности обмена передовыми технологиями постепенно теряет силу». С утратой былого конкурентного преимущества МНК вынуждены находить новые аргументы, чтобы убедить потенциальных партнеров по бизнесу в своей незаменимости. За последние годы состав альянсов в нефтегазовой отрасли нередко менялся. Если раньше ННК получали от крупнейших мировых добывающих компаний технологический опыт в обмен на доступ к запасам, то сейчас ситуация изменилась. Энди Броган продолжает: «Сегодня на арене появляются новые участники альянсов. Мы является свидетелями того, как ННК из разных стран объединяются для совместной реализации проектов, в частности в Ираке. Мы также видим, что в некоторых из этих проектов сервисные компании принимают участие в качестве партнеров по совместным предприятиям». Если уровень технологической оснащенности позволяет ННК вести добычу целого ряда энергоносителей из традиционных источников без помощи партнеров, то самостоятельная разработка запасов нетрадиционных углеводородов (например, сланцевого газа и глубоководных газовых гидратов) для них пока еще является сложной задачей. Санджив Гупта из компании EY отмечает: «Такие приобретения и альянсы позволяют ННК быстро получить необходимые знания, чтобы лучше подготовиться к решению сложных технологических задач». Не имея опыта для добычи указанных ресурсов, ННК рассматривают подобного рода партнерские отношения как наилучший способ преодоления технологического отставания. ННК стремятся осваивать технологии разработки запасов из нетрадиционных источников и глубоководного бурения, поэтому на протяжении ближайших двух лет приобретение активов и формирование альянсов для решения задач такого рода будут по-прежнему актуальными. В дальнейшем национальные добывающие компании все чаще будут обращаться к партнерству как к наиболее подходящей форме сотрудничества, позволяющей получить необходимое финансирование, практический опыт и передовые технологии в области разработки запасов сланцевого газа. К числу потенциальных трудностей можно отнести растущую в мире популярность политики ресурсного национализма, результатом которой являются менее благоприятные условия ведения бизнеса для международных компаний, а также ужесточение требований в отношении «местного компонента» или привлечения локальных партнеров. 26І Промышленная безопасность и управление рисками как основа для построения партнерских отношений Таблица 15 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Возможность Промышленная безопасность и управление рисками как основа для построения партнерских отношений 2011 год 2013 год — 6 2015 год (прогноз) 7 Безопасность как фактор привлекательности Как отмечено в разделе, посвященном соответствующему риску (Риск 1: риски в области охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды, а также обеспечения соответствия законодательным требованиям), авария в Мексиканском заливе привлекла повышенное внимание к вопросам безопасности в нефтегазовой отрасли. Опыт безопасного ведения работ является главным фактором привлекательности потенциального партнера и играет определяющую роль при формировании альянсов и выборе партнеров из числа МНК, ННК или поставщиков услуг и оборудования. Финансовый директор американской компании поясняет: «При поиске партнеров мы смотрим на их опыт безопасного ведения работ и финансовое положение, чтобы определить, смогут ли они оперативно устранить последствия возможной аварии, особенно если речь идет о глубоководном бурении. Авария в Мексиканском заливе заставила нас иначе подходить к оценке партнеров». Риски в области ОТ, ТБ и ООС занимают первую позицию в рейтинге, составленном для компаний нефтегазовой отрасли. Столь высокая значимость данных рисков заставляет участников рынка уделять все больше внимания вопросам соблюдения соответствующих нормативных требований, что увеличивает шансы успешного партнерства. Эйвинд Авен из компании Statoil отмечает: «Если нам удастся стать лучшими в вопросах охраны труда, техники безопасности и охраны окружающей среды, это, безусловно, будет аргументом в нашу пользу в глазах будущих партнеров». Во многих случаях это также означает, что предприятия добровольно придерживаются принципов социальной и экологической ответственности. Хотя в ряде государств уже идет процесс ужесточения природоохранного законодательства, многие развивающие страны не располагают достаточным административным ресурсом для обеспечения его эффективного исполнения. В этой ситуации в более выгодном положении окажутся компании, принявшие добровольные дополнительные обязательства по поддержанию определенных стандартов в области корпоративной социальной ответственности и деловой этики до того, как подобные обязательства будут закреплены на законодательном уровне. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль «Такие приобретения и альянсы позволяют ННК быстро получить необходимые знания и опыт, чтобы лучше подготовиться к решению сложных технологических задач». Санджив Гупта, EY (Азиатско-Тихоокеанский регион) Аллистер Уилсон, руководитель международной группы EY по оказанию аудиторских услуг компаниям нефтегазовой отрасли, отмечает: «Компании имеют реальную возможность по-новому взглянуть на риск контрагента — как минимум с двух сторон. Во-первых, они могут проанализировать условия вступления в совместную деятельность. Во-вторых, им следует постараться определить договорные условия, позволяющие снизить данный риск, и активно использовать их в качестве механизма взаимодействия с партнерами и сторонними организациями. Очень часто о договоре вспоминают только тогда, когда что-то идет не так, вместо того чтобы выполнять его условия для предотвращения подобных ситуаций». Бдительность надо проявлять всем предприятиям — не только лидерам отрасли, но и их партнерам. На фоне растущего интереса к данным вопросам нефтесервисным организациям и прочим обслуживающим компаниям следует быть готовыми к более жесткому контролю в этой области. Последствия для бизнеса Упор на профильные виды деятельности, отношения ответственного партнерства Многие риски и возможности, которые на первый взгляд могут показаться относящимися к внутренней деятельности организации, позднее могут перерасти в нечто более существенное, оказывающее влияние не только на саму компанию, но и на другие стороны, если речь идет о риске контрагента. Это означает, что в вопросах контроля затрат, охраны труда и производственной безопасности компании должны отслеживать не только собственные потенциальные риски, но и риски своих партнеров. Сегодня успех будет сопутствовать тем, кому удастся построить партнерские отношения на условиях взаимного доверия и ответственности. Компании в настоящий момент проводят ревизию договорных отношений с партнерами, включая гарантии возмещения ущерба, освобождение от ответственности за выполнение обязательств, существовавших до вступления в совместную деятельность, условия ограничения ответственности или — если они выступают в качестве оператора — пропорционального распределения рисков между партнерами. Конкуренция в отрасли обостряется, а условия деятельности как в сегменте разведки и добычи, так и в сегменте переработки и сбыта становятся все более сложными. Для сохранения конкурентоспособности компаниям необходимо сконцентрировать усилия на профильных видах деятельности. Предприятия должны адаптироваться к происходящим динамичным изменениям, обеспечивая себя высококвалифицированным персоналом путем проведения программ управления профессиональным развитием сотрудников либо благодаря наличию продуманной организационной структуры. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І27 Темпы технологических изменений Сохранить преимущество 28І Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль Инвестиции в инновации и НИОКР Информационная безопасность Конкуренция, вызванная появлением новых технологий и источников энергии (например, альтернативных видов топлива) Риски Новая инфраструктура, обеспечивающая доступ к ресурсам и рынкам, а также связь между ними Выход на новые рынки сбыта природного газа или увеличение объема его продаж на уже освоенных рынках Возможности Представленные в настоящей главе риски и возможности взаимосвязаны и объединены тематикой «Темпы технологических изменений». Рассматриваемые риски и возможности относятся к таким сегментам наших диаграмм, как операционная гибкость и привлечение клиентов (стр. 7). Это указывает на то, что перед компаниями, стремящимися использовать новые технологии для выявления и коммерческой реализации ресурсного потенциала, выхода на новые рынки, более эффективной работы на уже освоенных рынках и снижения затрат, открывается широкий спектр возможностей. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І29 Инвестиции в инновации и НИОКР масштабам своей деятельности предприятия успешно справляются с серьезными потрясениями и оперативно реагируют на открывающиеся возможности. Таблица 16 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Возможность Инвестиции в инновации и НИОКР 2011 год 2013 год 6 2 2015 год (прогноз) 2 Инновации как условие развития бизнеса В период финансового кризиса существует опасность того, что вопросы инновационного развития могут отойти на второй план. Промедление в сфере инноваций грозит отставанием в будущем — это касается всех без исключения участников рынка, в каком бы сегменте они ни работали. Инновационное развитие необходимо нефтегазовым компаниям не только для получения конкурентного преимущества, но и потому, что в отрасли происходит кардинальная смена приоритетов. Добыча запасов из нетрадиционных источников, бурение сверхглубоких скважин в акватории морей и океанов, а также работа в арктическом регионе предполагают необходимость выхода на новые технологические рубежи. Количество потенциально привлекательных нетрадиционных источников углеводородов велико, и компании, не имеющие доступа к нужным технологиям, могут остаться позади конкурентов. Кроме того, использование технологий в целях снижения себестоимости добычи, продления срока эксплуатации существующих месторождений и повышения нефтеотдачи пластов будет иметь решающее значение для обеспечения рентабельности деятельности. Другим фактором, стимулирующим инвестиции в инновации и НИОКР, является растущая значимость вопросов экологической безопасности, в том числе перспективы введения более жестких норм выбросов парниковых газов. Успеха добьются те компании, которые смогут адаптироваться к новым условиям и справиться с трудностями. Данная возможность наиболее отчетливо видна в сегменте разведки и добычи. Крупные международные нефтегазодобывающие компании традиционно имели преимущества в области инноваций, однако с ростом популярности партнерских отношений между МНК и ННК этот разрыв постепенно сокращается. Один из опрошенных нами экспертов поясняет: «Количество партнерств в отрасли растет, особенно в области НИОКР. Это означает, что сегодня технологии гораздо быстрее становятся объектом общественного достояния». МНК могут предложить доступ к технологиям, а ННК — к запасам. Однако опыт управления и большой объем накопленных технических знаний по-прежнему являются одной из самых сильных сторон крупнейших международных нефтегазодобывающих компаний. Не последнюю роль в этом играют инновации. Благодаря огромным 30І Организации, стремящиеся адаптироваться к новым условиям, должны заниматься развитием НИОКР не только за счет своих внутренних ресурсов, которых может оказаться недостаточно. Полное и детальное понимание всех технологических процессов, столь важное для компаний отрасли, предполагает необходимость многосторонних практических знаний, приобретаемых в результате слияний и поглощений, участия в совместных предприятиях и проведения программ по обмену опытом. Оценка возможностей инновационного развития для дальнейшего роста бизнеса должна проводиться с учетом как внутренних, так и внешних источников, что зачастую предполагает анализ опыта компаний из других отраслей. Например, технологические наработки, нашедшие применение в авиационной и аэрокосмической отраслях или в секторе связи, могут оказаться востребованными в нефтегазовой отрасли с ростом потребности в операциях, реализуемых без обслуживающего персонала при ведении деятельности в отдаленных районах или в местах с суровыми природно-климатическими условиями. Организации-новаторы пользуются большим авторитетом и доверием в глазах партнеров. Компаниям, ориентированным на инновационное развитие, важно уметь находить баланс между эффективным расходованием средств и поступательным движением для того, чтобы осуществить очередной технологический прорыв. Конкуренция, вызванная появлением новых технологий и источников энергии (например, альтернативных видов топлива) Таблица 17 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Риск Конкуренция, вызванная появлением новых технологий и источников энергии (например, альтернативных видов топлива) 2011 год 2013 год 10 8 2015 год (прогноз) 8 В лабиринте инноваций Как отмечалось ранее, инвестирование в инновации и НИОКР — основное условие сохранения конкурентного преимущества. Неотъемлемой частью этого процесса является инвестирование в передовые технологии и новые источники энергии. Те компании, которые не идут в ногу с технологическим прогрессом, рискуют быть вытесненными из активной деловой жизни. С учетом того, что предприятия нефтегазовой отрасли нередко вкладывают Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль Инновационное развитие необходимо нефтегазовым компаниям не только для получения конкурентного преимущества, но и потому, что в отрасли происходит кардинальная смена приоритетов. средства в крупномасштабные проекты, срок реализации которых составляет от 20 до 30 лет, им необходимо принимать во внимание риск технологического прорыва, который может проявляться следующим образом: •И зменение структуры поставок, вызванное появлением новых технологий разработки и добычи углеводородного сырья (например, вследствие сланцевого бума в США инвестиции в развитие инфраструктуры импорта СПГ на побережье Мексиканского залива стали фактически не актуальными). Однако (что еще раз подтверждает тесную взаимосвязь между рисками и возможностями в данной области) сейчас появилась надежда на то, что некоторые инвестиции все же окупятся: портовые мощности и земельные участки, выделенные под объекты, связанные с импортом СПГ, теперь будут использоваться для его экспорта. • З амещение углеводородного сырья другими энергоносителями или сокращение его доли в энергетическом балансе вследствие разработки передовых технологий или новых методов применения существующих технологий (например, появление грузовых транспортных судов на ветряной тяге приводит к сокращению спроса на бункерное топливо). В условиях мирового экономического кризиса разница между издержками производства конкурирующих видов топлива неизбежно стала объектом пристального внимания. В настоящий момент стоимость производства энергии из углеводородного сырья ниже стоимости производства той, которая полученна на базе ВИЭ. В 2012 году был отмечен рекордно высокий уровень продаж угля. Несмотря на экологические проблемы, связанные с использованием данного энергоносителя, у него есть ряд несомненных преимуществ, которые делают его надежным источником энергоснабжения: низкая себестоимость, значительные запасы и простота транспортировки. Однако с исчерпанием запасов легкодоступной нефти себестоимость добычи нефти и газа будет неуклонно расти, в то время как себестоимость производства энергии на базе ВИЭ будет снижаться благодаря применению передовых технологий и повышению энергетической эффективности генерирующих объектов. Основной вопрос заключается в том, когда по себестоимости производства ВИЭ сравняются с углеводородным сырьем и смогут гарантировать постоянное, надежное и бесперебойное энергообеспечение. Для некоторых предприятий потенциальный риск несет в себе будущее, а не настоящее. Сотрудник компании Statoil Эйвинд Авен поясняет: «Для нас пока этот риск не столь серьезен. Statoil инвестировала значительный объем средств в строительство ветроэлектростанции в Великобритании, которая только недавно начала работать. Однако ветроэнергетика еще не может соперничать с традиционной энергетикой, основанной на использовании ископаемых видов топлива, и ее развитие в стране по-прежнему финансируется государством. Но мы надеемся, что в дальнейшем данная отрасль энергетики станет более конкурентоспособной». Несмотря на это, руководители компаний осознают, что за энергоэффективностью — будущее и что доля альтернативных источников энергии в мировом энергетическом балансе вырастет. Выход на новые рынки сбыта природного газа или увеличение объема его продаж на уже освоенных рынках Таблица 18 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Возможность 2011 год 2013 год — 7 Выход на новые рынки сбыта природного газа или увеличение объема его продаж на уже освоенных рынках 2015 год (прогноз) 6 Спрос на газ будет расти … На фоне ожидаемого роста производства альтернативных видов топлива, а также продолжающихся дебатов о будущем угольной и атомной энергетики природный газ постепенно становится важным элементом структуры мировой энергетики. В течение ближайших двух десятилетий его доля в мировом энергетическом балансе будет неуклонно увеличиваться и к 2035 году составит одну четвертую часть мирового спроса. Хотя в большинстве динамично развивающихся стран основным источником энергии в настоящий момент является уголь, в среднесрочной перспективе роль природного газа, заменяющего его в качестве более чистого вида ископаемого топлива, будет только возрастать. Наибольший рост потребления газа в ближайшие 20 лет будет наблюдаться в Китае, на Ближнем Востоке и в Индии. По данным МЭА, темпы роста спроса на газ со стороны стран, не входящих в ОЭСР, будут в три раза выше, чем в государствах-членах ОЭСР. Недавние дискуссии по поводу безопасности производства атомной энергии также послужили аргументом в пользу природного газа. Наибольший спрос на природный газ можно ожидать со стороны стран, испытывающих неотложную потребность в увеличении энергетических мощностей, так как сроки строительства газовых электростанций составляют лишь два-три года. К 2015 году будут созданы предпосылки для функционирования системы международных отношений, в которой газу будет отводиться все более значимая роль при условии, что в каждой стране для этого будет сформирована необходимая нормативно-правовая база. … а сланцевый ажиотаж — усиливаться За последнее десятилетие облик рынков природного газа изменился до неузнаваемости, что главным образом было обусловлено формированием нового технологического уклада. Американский сланцевый бум коренным образом изменил ситуацию на втором по величине энергетическом рынке мира: в ближайшие пять лет США из импортера газа могут превратиться в его экспортера. Несмотря на продолжающиеся дискуссии на тему преимуществ и недостатков Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І31 технологии гидроразрыва пласта, ее применение оказало значительное влияние на отрасль в целом. По прогнозам МЭА к 2035 году США станут практически полностью независимыми от импорта энергоресурсов. Если эти прогнозы сбудутся, то расстановка сил на мировом энергетическом рынке изменится почти до неузнаваемости. Аналогичные перспективы имеет Китай. Согласно данным МЭА к 2035 году на долю Китая будет приходиться 26% роста мирового спроса на газ. Поскольку роль газа в энергетическом балансе страны с каждым годом становится все заметнее, обеспокоенность по поводу растущей зависимости от поставок природного газа заставляет Китай принимать оперативные меры по развертыванию добычи собственного сланцевого газа. По оценкам Управления энергетической информации США, Китай обладает самыми большими технически извлекаемыми ресурсами сланцевого газа в мире, составляющими одну пятую от их совокупных объемов в 32 рассмотренных странах. Однако поскольку североамериканские технологии не могут напрямую применяться для добычи сланцевого газа в Китае в силу особенностей геологического строения недр этой страны, важную роль в разработке данного энергоносителя будут играть технологические инновации. Чтобы достичь поставленных амбициозных целей по добыче сланцевого газа, правительство КНР приняло решение допустить к участию в торгах частные китайские компании, а также совместные предприятия с иностранным участием, контролируемые местными инвесторами. Это создает некоторые возможности для иностранных компаний, особенно для тех из них, которые располагают необходимыми технологиями. Поскольку китайский сектор сланцевого газа находится на раннем этапе своего развития, для выхода на целевые рубежи потребуется немало усилий, включая проведение широкомасштабных геологоразведочных и буровых работ, подготовку квалифицированных кадров и создание необходимой инфраструктуры в целях транспортировки больших объемов газа из отдаленных регионов. Наряду с Китаем Польша, Великобритания, Австралия и Аргентина приступают к освоению собственных запасов сланцевого газа. Перед этими странами также стоит задача разработки и внедрения своих технологических инноваций, что обусловлено особенностями геологического строения недр и условий деятельности в каждой из них. Приобретение долей участия в добывающих активах, в частности в Северной Америке, является наилучшим способом получить наглядное представление о технологической составляющей процесса добычи сланцевого газа. Наличие больших объемов газа, добываемого как из традиционных, так и из нетрадиционных источников, обусловило наращивание многими компаниями портфеля СПГ. В течение ближайших нескольких лет ожидается существенное увеличение мощностей по сжижению газа. Это связано с ожидаемым вводом в эксплуатацию новых заводов в Австралии, который выведет страну в мировые лидеры по экспорту СПГ, а также с освоением крупных месторождений газа, недавно обнаруженных у побережья Восточной Африки. Кроме того, не исключено, что правительства США и Канады в скором времени 32І разрешат местным производителям СПГ экспортировать часть продукции. Таким образом, развитие портфеля СПГ является непременным условием наращивания объемов продаж и залогом успешной работы на газовом рынке. В ближайшие несколько лет природный газ займет более важное место в списке приоритетов западных предприятий. Энди Броган из компании EY поясняет: «Поскольку крупнейшим международным нефтедобывающим компаниям все сложнее будет получать доступ к новым запасам нефти, не исключено, что они будут проявлять больше интереса к газовому бизнесу. В отличие от них, многие ННК имеют доступ к огромным и дешевым запасам нефти, поэтому они по-прежнему будут уделять больше внимания нефти, чем газу». С учетом того, что со временем доля газа в мировом энергобалансе будет увеличиваться, в ближайшие годы значимость рассматриваемой возможности продолжит расти. Новая инфраструктура, обеспечивающая доступ к ресурсам и рынкам, а также связь между ними Таблица 19 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Возможность Новая инфраструктура, обеспечивающая доступ к ресурсам и рынкам, а также связь между ними 2011 год 2013 год — 5 2015 год (прогноз) 5 На повестке дня — улучшение инфраструктуры Пятая возможность, которая в текущем году вошла в десятку основных для компаний нефтегазовой отрасли, тоже связана с природным газом. Сегодня, когда мировая экономика претерпевает изменения, для получения доступа к ресурсам и рынкам многим быстроразвивающимся странам необходима новая инфраструктура. Бурный рост добычи нефти и газа из нетрадиционных источников в Северной Америке стал ярким свидетельством того, насколько радикально новейшие технологии способны изменить ход развития отрасли. Для транспортировки сланцевой нефти и газа из центральных частей континента к потребителям на побережье необходима мощная инфраструктура. Дэйл Найджока из компании EY поясняет: «Сегодня ни одно из предприятий в Северной Америке почему-то не поднимает очевидный вопрос: каким образом включить в логистическую цепочку канадские запасы? То есть, как переправить их в США или на тихоокеанское побережье? Что компании станут делать, когда весь объем добычи США будет сосредоточен в центральной части страны? Каким образом они будут переправлять добываемую продукцию ее основным потребителям на побережье? Как избежать перепроизводства, которое сейчас наблюдается в центральных штатах?» Рассматриваемая возможность возникнет Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль «Сегодня ни одно из предприятий в Северной Америке почему-то не поднимает очевидный вопрос: каким образом включить в логистическую цепочку канадские запасы?» Дейл Найджока, EY (США) в среднесрочной или долгосрочной перспективе, так как с ростом объемов добычи потребность в развитии объектов инфраструктуры тоже возрастет. Создание объектов инфраструктуры для поставок СПГ с северозападного побережья Австралии потребителям в Азии является наглядным примером такой возможности. Энди Броган из компании EY отмечает: «Перевозка природного газа в сжиженном виде — экономически эффективный способ поставлять большие объемы газа, добываемого на крупных месторождениях в Австралии, Восточной Африке и Канаде, в Азию, в частности в Японию и Республику Корея, а в будущем — в Малайзию, Индонезию, Китай и Индию». Научиться успешно работать на рынке СПГ чрезвычайно важно для предприятий, планирующих расширять бизнес в этой сфере. Существующий механизм регулирования может стать одним из препятствий на пути реализации данной возможности. Например, в США лишь одной компании после долгих переговоров с властями удалось получить разрешение на строительство терминала по экспорту СПГ в штате Луизиана. Если говорить о Европе, то там данная возможность может быть реализована благодаря развитию системы газопроводов. На ближайшие годы важнейшей задачей будет соединение крупных добывающих районов в Центральной Азии и Восточной Европе с основными потребителями в Западной Европе. Джеффри Батрико, руководитель службы по управлению рисками компании OMV, поясняет: «Сегодня основное внимание нашей компании приковано к трубопроводу Nabucco. Его строительство является неотъемлемой частью нашей стратегии — обеспечить потребителей в Европе и за ее пределами поставками газа из Азербайджана и Каспийского региона, а также из Румынии и Турции. В ближайшие годы европейский рынок ждут серьезные перемены». Все больше участников отрасли понимают важность налаживания эффективного взаимодействия и развития связующей инфраструктуры. В качестве примера можно привести сотрудничество между компаниями, ведущими добычу в британском и норвежском секторах Северного моря: экономическая эффективность разработки отдельных участков в британском секторе обеспечивается только за счет использования объектов инфраструктуры норвежского сектора и наоборот. Подобного рода сотрудничество между добывающими компаниями и владельцами объектов инфраструктуры становится все более распространенным явлением. Для многих нефтегазодобывающих предприятий данная возможность может приобрести реальные очертания после 2015 года. По прогнозу Дейла Найджоки из компании EY, на протяжении следующего десятилетия в США будет наблюдаться поступательный рост добычи, что повлечет за собой развитие инфраструктуры. В ближайшие два года значимость данной возможности возрастет. Для улучшения связующей инфраструктуры во многих случаях будет требоваться гораздо больше времени. Информационная безопасность Таблица 20 Позиция в рейтинге в период с 2011 по 2015 год Риск Информационная безопасность 2011 год 2013 год — 9 2015 год (прогноз) 10 Скрытая угроза: быть начеку Говоря о технологическом прогрессе, мы в основном касались вопросов развития новых технологий и объектов инфраструктуры, имеющих непосредственное отношение к добыче и транспортировке нефти и газа. Однако развитие технологий в отрасли имеет и обратную сторону. Появление на службе нефтегазовых компаний в разных странах мира все более совершенных систем контроля дало огромные преимущества как потребителям, так и отрасли в целом. Однако, несмотря на рост производительности, обеспечиваемый благодаря расширению автоматизации процессов, весьма существенными являются риски, связанные с использованием цифровых технологий для контроля за физическими элементами сети. Поскольку в любой стране мира объекты нефтегазового комплекса представляют собой чрезвычайно важную часть инфраструктуры национальной экономики, именно они становятся наиболее вероятной мишенью кибератак. В то же время необходимо обеспечивать строжайшую защиту конфиденциальной информации, которой обмениваются участники нефтегазовой отрасли друг с другом и со своими контрагентами, с целью противостоять попыткам промышленного шпионажа и атакам хакеров-активистов, действующих по тем или иным политическим или идеологическим мотивам. С учетом огромного числа новых и зарождающихся технологий в данной области, многие из которых рассмотрены в рамках нашего международного многоотраслевого исследования «Пульс бизнеса», компаниям необходимо всегда быть на один шаг впереди любых злоумышленников (как физических, так и юридических лиц), которые могут попытаться нарушить информационную безопасность их организации. Представитель одной из компаний делится своим опытом: «Когда мы начинаем работать в той или иной стране, мы приходим туда с телефонами и компьютерами, не содержащими никаких данных. Мы ничего нигде не храним, не передаем никакой информации в головной офис и не выходим ни в какие сети». Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І33 Угрозы информационной безопасности, с которыми сталкиваются нефтегазовые компании, их партнеры по совместным предприятиям и контрагенты, можно условно разделить на три основных вида: •О перационный саботаж. Это самая серьезная угроза, которая может нанести наибольший ущерб деятельности организации. Целенаправленные атаки становятся более изощренными, а их шансы вывести из строя инфраструктурную сеть организации все время повышаются. •К ража интеллектуальной собственности (ИС). Незаконное приобретение (зачастую при помощи государства) интеллектуальной собственности МНК и других лиц, осуществляющих инвестиции в новые технологии. •К оммерческий шпионаж. Получение третьими лицами доступа к информации, составляющей коммерческую тайну (заявки на участие в конкурсах, конкурсные предложения и пр.), может привести к существенному ущербу в виде упущенной выгоды. Эйвинд Авен из компании Statoil отмечает, что применительно к его организации основным ИТ-риском является риск «утечки конфиденциальной информации (например, подготавливаемой в рамках конкурсного процесса) в результате хакерской атаки». В последние годы обострилась борьба за опытных специалистов в области информационной безопасности, поскольку уровень хакерского мастерства неуклонно растет, а атаки становятся все более агрессивными. В некоторых компаниях в течение многих лет существовали каналы утечки информации, о которых они даже не подозревали, однако среди крупнейших участников отрасли уровень осведомленности постоянно повышается. Все участники отрасли, особенно крупнейшие международные нефтегазовые компании, понимают, что противостоять самым сложным и изощренным атакам практически невозможно. Сотрудник компании EY Бен Тейлор дает следующую рекомендацию: «В этой ситуации [компаниям] необходимо четко определить, какая именно информация прежде всего нуждается в защите, и защищать ее любой ценой». 5 34І Бездействие может привести к самым серьезным последствиям. Независимо от того, знают ли компании о существовании той или иной угрозы, им необходимо быть готовыми к юридическим последствиям нарушения третьими лицами их прав на объекты интеллектуальной собственности, если такие имеются. Согласно результатам исследования, проведенного компанией EY5, утечка информации в большинстве случаев происходит по внутренним, а не внешним каналам. Вот уже несколько лет компании пытаются бороться со все более изощренными методами неправомерного получения информации. Бен Тейлор отмечает: «Поставщики, обслуживающие крупнейшие нефтегазовые предприятия, постепенно начинают осознавать значимость данного риска и необходимость своего участия в борьбе с ним». Таким образом, риск нарушения информационной безопасности перешел из категории второстепенных в список основных угроз, оказывающих непосредственное влияние на деятельность любой организации и являющихся предметом постоянных обсуждений. Марсела Донадио из компании EY отмечает: «Руководитель службы информационных технологий вдруг стал важной фигурой в организационной структуре. Если раньше ключевой задачей данной службы было обеспечение эффективного функционирования систем, то сегодня не менее значимую роль играют вопросы безопасности». 2012 Global Information Security Survey, EY, 2012 год. Более подробная информация представлена на сайте: http://www.ey.com/GL/en/Services/Advisory/2012-GISS---Fightingto-close-thegap---Overview. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль «Руководитель службы информационных технологий вдруг стал важной фигурой в организационной структуре. Если раньше ключевой задачей данной службы было обеспечение эффективного функционирования систем, то сегодня не менее значимую роль играют вопросы безопасности». Марсела Донадио, EY (США) Последствия для бизнеса Продуманные инвестиции и постоянная бдительность Масштабные технологические разработки изменили ситуацию в отрасли. Открыв перед ее участниками множество новых возможностей, они вместе с тем повысили их уязвимость. В этих условиях компании постоянно рискуют остаться позади конкурентов или быть застигнутыми врасплох при столкновении с внешними угрозами. Будущее — за теми предприятиями, которые внимательно следят за происходящими вокруг изменениями и целенаправленно инвестируют в технологии, обещающие дать ощутимый экономический эффект в средне- и долгосрочной перспективах. Ведущим игрокам отрасли необходимо разрабатывать новые технологии, призванные обеспечить конкурентное преимущество в будущем, не забывая при этом об эффективной защите своей интеллектуальной собственности. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І35 Зарождающиеся риски 36І Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль В этом году мы включили в наш отчет специальный раздел «Зарождающиеся риски», посвященный геополитическим угрозам, которые могут проявиться в течение ближайших трех лет. Хотя такие риски зачастую считаются предсказуемыми и, следовательно, поддающимися контролю, иногда события развиваются настолько стремительно, что в определенный момент ситуация может полностью выйти из-под контроля, сорвав все стратегические и коммерческие планы. При подготовке информации о зарождающихся рисках мы опирались на мнение опрошенных нами экспертов, а также на данные международного исследования рисков Global Risk Monitor, проведенного компанией Oxford Analytica. Каждый из таких рисков может оказать влияние на 10 основных рисков и возможностей, которые рассматриваются в настоящем отчете. Приведенная нами информация позволит читателям получить представление о вероятном развитии событий, скорректировать существующие допущения в отношении изменения геополитической ситуации в будущем, провести критический анализ стратегии своей организации, а также выявить возможную взаимосвязь между событиями на макроуровне и их последствиями для бизнеса. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І37 Финансирование и рынки капитала: ограниченный доступ Доступ к капиталу не станет проще Рост капиталовложений, обусловленный смещением центров добычи в отдаленные регионы со сложными природно-климатическими условиями, а также связанный с началом реализации крупномасштабных проектов (глубоководная добыча, производство СПГ, инфраструктурные проекты), ведет к повышению уровня финансовых рисков. Для их оптимального распределения необходимо использовать гибкие схемы и искать новые источники финансирования. Для привлечения необходимого объема средств с целью финансирования новых проектов добычи нефти и газа будут задействованы самые разнообразные механизмы, такие как страхование, прямые инвестиции, контракты, кредиты местных и зарубежных банков и операции на рынках капитала. Несмотря на кажущееся улучшение ситуации на мировых кредитных рынках, результаты нашего последнего исследования «Барометр уверенности компаний»6 показали, что все больше руководителей предприятий нефтегазовой отрасли выражают беспокойство по поводу возможности доступа к капиталу в будущем. В современных условиях доходность обеспечивается при одновременном выполнении двух условий: максимизации выручки и минимизации затрат. Наблюдавшийся в последнее десятилетие бурный рост цен на нефть сейчас приостановился, и многие ожидают, что в скором времени они пойдут на спад. Изменение ценового тренда будет главным образом обусловлено замедлением темпов роста мировой экономики (особенно в энергозависимых динамично развивающихся странах), а также влиянием новых технологий на объемы добычи. В отличие от рынка нефти, газовые рынки имеют достаточно четко выраженный региональный характер, но даже в тех государствах, где цены снижались не так сильно, уже наблюдается явная тенденция к их уменьшению. Для многих компаний рост затрат, связанных с поиском и освоением новых месторождений, вызван целым рядом факторов. В отсутствие возможностей, которыми располагают ННК стран, богатых полезными ископаемыми, все больше участников отрасли переключают свое внимание на такие высокозатратные проекты, как добыча запасов из нетрадиционных источников, освоение месторождений в труднодоступных районах или на территориях с суровыми природно-климатическими условиями, разработка участков недр со сложными горно-геологическими условиями и т. п. Еще одним фактором является рост цен на базовые сырьевые товары (в частности, на сталь), необходимые для реализации подобных проектов. Немаловажную роль также играет нехватка опытных и квалифицированных кадров, которая привела к колоссальному росту затрат на трудовые ресурсы. В ряде районов, где добыча ведется особенно интенсивно, влияние общемировых инфляционных процессов усугубилось ситуацией на местном рынке. 6 38І На протяжении последних нескольких лет на рынках капитала наблюдался дефицит источников финансирования, неизбежным следствием которого является удорожание кредитных ресурсов и ужесточение условий кредитования, хотя сейчас ситуация меняется к лучшему. Стоит заметить, однако, что отличительной особенностью рынка кредитования является его фрагментированность. Во многих (но далеко не во всех) странах процесс реструктуризации балансов в банковском секторе в основном завершен. В результате банки стали активнее предоставлять кредитные ресурсы, особенно крупным корпоративным заемщикам. Вместе с тем, стремясь защитить себя от возможных рисков и обеспечить приемлемый уровень доходности кредитных ресурсов, банки ужесточили условия кредитования, в частности для предприятий малого и среднего бизнеса. Ввиду традиционно высокой зависимости нефтегазовой отрасли от финансовой поддержки банков (особенно в виде корпоративных кредитов) благоприятная ситуация в области банковского кредитования для ее участников является намного более важным фактором, чем для участников других капиталоемких отраслей. Например, в отличие от нефтегазовых предприятий, компании секторов электроэнергетики и недвижимости намного активнее используют такие схемы, как проектное или корпоративное долговое финансирование. В течение ближайших 15 лет ежегодный объем необходимых капиталовложений в нефтегазовой отрасли, по прогнозам, составит около 700 млрд долларов США. С учетом неуклонного роста затрат во всех звеньях цепочки создания стоимости не стоит ожидать, что ситуация с привлечением финансирования в ближайшие годы улучшится. Ужесточение требований в отношении «местного компонента» Национализм как угроза прогрессу … Требования в отношении «местного компонента» — это закрепленные договором условия, обязывающие компании нефтегазовой отрасли приобретать определенную долю товаров и услуг у местных поставщиков. Хотя в каждой стране применяются свои требования, которые в значительной степени отличаются друг от друга, можно отметить общую тенденцию к их ужесточению. В Бразилии, как правило, за основу берется целевой показатель в диапазоне от 65% до 70%. Однако стоит заметить, что еще в 2010 году при проведении очередного аукциона на право пользования участками недр на суше обязательная доля товаров и услуг местных поставщиков превышала 80%. Правительство страны недавно выступило с предложением к 2020 году увеличить обязательную долю «местного компонента» до 95% в отношении определенных видов товаров и услуг. Приблизительно к 2020 году Гана намерена повысить обязательную долю местных товаров и услуг, приобретаемых компаниями нефтегазовой отрасли, как минимум до 90%. В 2010 году в Нигерии вступил в силу соответствующий EY’s Capital Confidence Barometer, Oil & Gas results, октябрь 2012 года. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль закон (Oil and Gas Industry Local Content Development Bill), согласно которому доля «местного компонента» в нефтегазовых проектах может достигать 100% в зависимости от конкретного вида деятельности. Угроза природных катастроф Можно предположить, что данное требование будет распространяться лишь на определенные проекты (разработка участков недр на суше, а не на шельфе) и виды деятельности (закупка труб, а не высокотехнологичного электронного оборудования). Компаниям, скорее всего, будет разрешено переходить на новые правила постепенно в течение определенного периода времени. Тем не менее введение более жестких требований в отношении «местного компонента» может в кратко- и среднесрочной перспективах существенно затруднить деятельность нефтегазовых компаний ввиду отсутствия целого ряда товаров местного производства и услуг, оказываемых локальными поставщиками. В ряде стран, где действуют аналогичные требования, добывающие компании уже сталкиваются с подобными проблемами. Необходимость жесткой бюджетной экономии отодвинула на второй план задачи сокращения выбросов парниковых газов. Принятая Европейским союзом система торговли квотами на выбросы (EU ETS) так и не получила общемирового признания. Не увенчались успехом и усилия Межправительственной комиссии по вопросам изменения климата (IPCC), направленные на выработку единой позиции международного сообщества. Причиной служит сохраняющаяся на национальном уровне обеспокоенность по поводу возможного влияния этих мер на темпы экономического роста и порядка разделения общей нагрузки между всеми странами. … по целому ряду причин Более того, завышенные требования в отношении «местного компонента» могут создать проблему вокруг прав интеллектуальной собственности нефтегазодобывающих компаний на так называемые чувствительные технологии, которые обычно не передаются странам-собственникам недр. Чрезмерно высокие требования в отношении «местного компонента» также ведут к существенному росту затрат на оборудование и материалы, закупаемые у местных поставщиков по цене, превышающей стоимость аналогичных материалов и оборудования международных компаний. Несмотря на это, правительства многих нефтедобывающих стран выступают за введение таких требований из-за широкой поддержки, которой эти меры пользуются в обществе. При наихудшем развитии событий многие страны последуют этому примеру в стремлении не отстать от соседей. Не исключено, что многие государства примут на вооружение подобную модель вслед за такой крупной нефтедобывающей державой, как Бразилия, где требования, касающиеся почти 100%-ной доли «местного компонента», работают вполне успешно. Политика в сфере снижения выбросов парниковых газов Несмотря на общее мнение о том, что лучше действовать раньше, чем позже, с точки зрения экономической эффективности в вопросах сокращения выбросов парниковых газов, на национальном уровне правительства пока не готовы идти на жертвы ради будущего своих стран. Существующее отношение может изменить лишь масштабная природная катастрофа, которая заставит по-новому взглянуть на эту проблему как на национальном, так и на межгосударственном уровне. Восприятие ситуации порой не менее важно, чем сама реальность: чем ближе кажется опасность последствий изменения климата, тем сильнее аргументы в пользу того, что принятие заблаговременных мер не только возможно, но и необходимо. Природные катаклизмы могут послужить тревожным сигналом изменения климата, обусловленного безудержным ростом промышленных выбросов в атмосферу. Еще одним следствием стихийных бедствий могут стать массовые неурожаи или истощение рыбных ресурсов, что приведет к резкому скачку цен на продовольствие. Если события начнут развиваться по такому сценарию, национальные правительства вынуждены будут задуматься о «декарбонизации» энергетического и транспортного секторов намного раньше, чем этого можно было бы ожидать. В данном случае акценты государственной политики сместятся в сторону масштабного внедрения безуглеродных и низкоуглеродных технологий, а также постепенного отказа от использования углеводородного сырья. В то время как с переходом на низкоуглеродный путь развития нефть, безусловно, утратит свою роль стратегического энергоносителя, с природным газом ситуация пока остается неясной. Несмотря на выброс в атмосферу продуктов сгорания природного газа, он при этом является самым чистым из всех ископаемых видов топлива и может служить заменой углю в качестве энергоносителя, а также нефти — в качестве топлива. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль І39 Методология исследования Выявление рисков и возможностей На предварительном этапе были выявлены ключевые риски и возможности, характерные как для компаний разных стран во всех отраслях, так и для каждой отрасли в отдельности. Мы привлекли как минимум пять экспертов в каждой области к проведению отраслевых исследований, а также международного межотраслевого исследования, попросив их отметить риски и возможности, которые, по их мнению, являются наиболее значимыми в период с 2013 по 2015 год. Мы обратились к опрошенным экспертам с просьбой уделить основное внимание рискам и возможностям применительно к ведущим международным организациям в их секторе. В окончательный перечень мы включили лишь по 15 рисков и возможностей для каждой отрасли, которые использовались в качестве основы для составления рейтинга на последующем этапе. Определение 10 основных рисков и возможностей Данный этап включал в себя широкомасштабное исследование с участием 90 компаний из разных стран мира. При проведении исследования мы попросили наших респондентов ответить на вопрос, являются ли рассматриваемые риски и возможности важными для их организаций в настоящий момент и насколько изменится степень их значимости через два года. Участники исследования оценивали риски и возможности по шкале от 1 (наименьшая степень значимости) до 10 (наибольшая степень значимости). Полученные результаты затем были сведены воедино. В первую десятку вошли 10 рисков и возможностей, набравших наивысший средний балл. 40І Получение представления о степени влияния 10 основных рисков и возможностей, а также о способах реагирования на них На следующем этапе мы провели интервью с руководителями ведущих отраслевых компаний, чтобы получить представление о том, какое влияние оказывают риски и возможности на их организации и каким образом компании будут реагировать на них. Мы попросили участников опроса определить по три риска и возможности, которые особенно актуальны для их организаций, и ответить на следующие пять вопросов применительно к каждому указанному ими риску/возможности: •К аково было влияние этих рисков и возможностей на Вашу организацию? •П овысилась ли степень их значимость за последние два года? Если да, то почему? •К аким образом Ваша организация реагировала на эти риски Страны, в которых проводились интервью Австралия Аргентина Бельгия Бразилия Китай Канада Франция Германия Индия Индонезия Италия Япония Мексика Нидерланды Норвегия Россия ЮАР 3% 9% 2% 4% 8% 3% 3% 2% 7% 4% 3% 3% 3% 3% 3% 3% Республика Корея Турция Великобритания США 3% 7% 6% 13% и возможности? Какой подход применялся? •Ч то бы Вы посоветовали другим организациям, для которых эти риски и возможности являются актуальными? •К акова вероятность того, что к 2015 году значимость этих рисков и возможностей возрастет? В дополнение к этому мы попросили респондентов рассказать о функциях и структуре существующей в их организации службы по управлению рисками, а также ответить на вопрос о том, имели ли место какие-либо изменения в ее деятельности за последнее время. 50% 50% Мы также провели опрос среди соответствующих профильных специалистов компании EY, чтобы узнать их мнение о влиянии указанных рисков и возможностей на отрасль и о способах реагирования на них. Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль Развитые рынки Быстрорастущие рынки І41 Какова численность сотрудников в Вашей организации? Каков был объем выручки от продаж Вашей организации в глобальном масштабе (приблизительно)? От 500 до 999 30% От 1000 до 4999 От 5000 до 9999 От 10 000 до 19 999 20 000 или более 27% 11% 56% 12% 9% 20% 36% Менее 1 млрд долларов США От 1 млрд долларов США до 5 млрд долларов США Свыше 5 млрд долларов США Какую должность Вы занимаете в настоящий момент? Руководитель бизнес-подразделения 19% Генеральный директор, президент или управляющий директор 18% Финансовый директор, вице-президент по финансам 14% Старший вице-президент, вице-президент или директор 14% Руководитель отдела стратегического развития 9% Другая должность 9% Директор по управлению рисками или руководитель службы управления рисками 7% Директор по операционной деятельности 42І 6% Член совета директоров или неисполнительный директор 2% Директор по развитию бизнеса 2% Пульс деловой жизни | Нефтегазовая отрасль Приложение Риски и возможности непосредственно за областью диаграммы Ниже приведены пять рисков и пять возможностей, не вошедших в десятку основных. Риски Возможности 11. Новые сложности операционного характера 11. Партнерства между ННК и МНК 12. Риск нарушения договорных обязательств со стороны контрагентов и возникновения споров по договорам, обусловленный растущей сложностью проектов и цепочек поставок 12. Традиционные ресурсы в новых и труднодоступных регионах 13. Ограниченный доступ к финансированию и рынкам капитала 14. Работа в странах с неразвитой правовой культурой или системой регулирования правоотношений в нефтегазовой отрасли 13. Нетрадиционные ресурсы 14. Стратегические партнерства между компаниями из разных отраслей 15. А льтернативные виды топлива, в том числе биотопливо второго поколения 15. Острый дефицит предложения или спроса (например, обусловленный геополитическими факторами, авариями, аномальными погодными условиями или природными катаклизмами) Business pulse 2015 | Oil and gas І43 Контактная информация Дейл Найджока Игорь Болдырев Олег Светлеющий Руководитель международной группы по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли Партнер, руководитель практики консультационных услуг в СНГ Партнер, руководитель группы по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли на Украине Тел.: +1 713 750 1551 Igor.Boldyrev@ru.ey.com Тел.: +7 (495) 705 9742 dale.nijoka@ey.com Виктор Бородин Алексей Лоза Партнер, руководитель группы по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли в СНГ Тел.: +7 (495) 641 2945 Alexey.Loza@ru.ey.com Алексей Кондрашов Партнер, руководитель международной группы по оказанию услуг в области налогообложения компаниям нефтегазовой отрасли, руководитель Московского нефтегазового центра Тел.: +7 (495) 662 9394 Alexey.Kondrashov@ru.ey.com Партнер, руководитель группы по оказанию услуг в области налогообложения компаниям нефтегазовой отрасли в СНГ Тел.: +7 (495) 755 9760 Victor.Borodin@ru.ey.com Григорий Арутюнян Партнер, группа по оказанию консультационных услуг по сделкам компаниям нефтегазовой отрасли Тел.: +7 (495) 641 2941 Grigory.S.Arutunyan@ru.ey.com Тел.: + 380 (44) 490 3031 Oleg.Svetleuschyi@ua.ey.com Ксения Бабушкина Директор, руководитель практики консультационных услуг в Казахстане и Центральной Азии, руководитель группы по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли в Центральной Азии Тел.: +7 (727) 258 5960 Ksenia.Babushkina@kz.ey.com Денис Борисов Директор по аналитике, Московский нефтегазовый центр Тел.: +7 (495) 664 7848 Denis.Borisov@ru.ey.com EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory Краткая информация о компании EY EY является международным лидером в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования. Наши знания и качество услуг помогают укреплять доверие общественности к рынкам капитала и экономике в разных странах мира. Мы формируем выдающихся лидеров, под руководством которых наш коллектив всегда выполняет взятые на себя обязательства. Тем самым мы вносим значимый вклад в улучшение деловой среды на благо наших сотрудников, клиентов и общества в целом. Название EY относится к глобальной организации и может относиться к одной или нескольким компаниям, входящим в состав Ernst & Young Global Limited, каждая из которых является отдельным юридическим лицом. Ernst & Young Global Limited — юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством Великобритании, — является компанией, ограниченной гарантиями ее участников, и не оказывает услуг клиентам. Более подробная информация представлена на нашем сайте: ey.com. Как международный центр EY по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли может помочь вашему бизнесу В нефтегазовой отрасли происходят постоянные изменения. Растущая неопределенность энергетической политики, нестабильная геополитическая обстановка, необходимость эффективного управления затратами, изменение климата — все эти факторы создают дополнительные трудности для нефтегазовых компаний. Международный центр EY по оказанию услуг компаниям нефтегазовой отрасли сформировал глобальную сеть из 9000 специалистов с большим опытом работы в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования компаний, осуществляющих деятельность в сегментах разведки и добычи нефти и газа, переработки, транспортировки и сбыта нефтегазовой продукции, а также предоставления нефтесервисных услуг. Функции центра включают определение рыночных тенденций, обеспечение мобильности глобальных ресурсов и выработку мнений экспертов по важным вопросам отрасли. Опираясь на глубокое знание отраслевой специфики, мы можем помочь вашей компании раскрыть свой потенциал путем снижения затрат и повышения конкурентоспособности бизнеса. © 2013 EYGM Limited. Все права защищены. EGY no. AU1754 EMEIA MAS. E231.1212 ED None Информация, содержащаяся в настоящей публикации, представлена в сокращенной форме и предназначена лишь для общего ознакомления, в связи с чем она не может рассматриваться в качестве полноценной замены подробного отчета о проведенном исследовании и других упомянутых материалов и служить основанием для вынесения профессионального суждения. EY не несет ответственности за ущерб, причиненный каким-либо лицам в результате действия или отказа от действия на основании сведений, содержащихся в данной публикации. По всем конкретным вопросам следует обращаться к специалисту по соответствующему направлению. Мнения третьих лиц, содержащиеся в настоящей публикации, необязательно совпадают с мнением глобальной организации EY либо компании, входящей в ее состав. Более того, такие мнения должны рассматриваться с учетом условий, сложившихся на момент времени, когда они были выражены. ey.com Данный отчет подготовлен при содействии Oxford Analytica, международной консультационной и аналитической компании, которая объединяет специалистов по всему миру для оказания клиентам услуг по вопросам выбора стратегии и повышения эффективности деятельности. Дополнительную информацию можно найти на сайте www.ey.com/oilandgas/business-pulse.
