Коммерческого предложения - Тау

Приложение 3
к Регламенту участия АО «Тау-Кен Самрук»
в реализации проектов в сфере недропользования
Рекомендации по подготовке и подаче Коммерческого предложения
по Проекту
Список основных терминов, определений и сокращений:
CF
Денежный поток
DPP
Дисконтированный срок окупаемости
IRR
Внутренняя норма доходности
NPV
Чистый приведенный денежный поток
PP
Срок окупаемости
PI
Индекс рентабельности
WACC
Средневзвешенная стоимость капитала
КПД
Ключевые показатели деятельности
НБ РК
Национальный Банк Республики Казахстан
НДС
Налог на добавленную стоимость
I. Общие рекомендации по оформлению Коммерческих предложений
1.
Коммерческое предложение должно быть простым, кратким, включающим все
наиболее важные особенности предлагаемого Проекта.
2.
Коммерческое предложение не должно включать подробного технического описания
продуктов, процессов и операций, дополнительная информация может включаться в
качестве приложения для последующего обсуждения.
3.
Коммерческое предложение должно быть обоснованным, с указанием достижения
конкретной стратегической цели Потенциального партнера.
4.
Все утверждения, допущения и прогнозы, содержащиеся и используемые в
Коммерческом предложении, должны быть обосноваными и иметь ссылки на
рыночные, отраслевые или другие источники.
II. Рекомендации по подготовке разделов Коммерческого предложения
1. Паспорт Проекта.
Паспорт Проекта включает основные параметры Проекта и заполняется по формату,
приведенному в Приложении №1 к настоящему Регламенту.
2. Обоснование для реализации Проекта.
В данном разделе представляется краткое обоснование соответствия Проекта принятой
стратегии развития Потенциального партнера.
Обоснование готовится в свободной форме с раскрытием следующих критериев Проекта:
2.1
Соответствие Проекта основному бизнесу Потенциального партнера.
2.2
Соответствие Проекта основным стратегическим целям Потенциального партнера.
2.3
Обеспечение развития конкурентных преимуществ Потенциального партнера.
2.4
Обеспечение снижения рисков Потенциального партнера при реализации Проекта.
2.5
Количественные и качественные показатели КПД, планируемые к достижению в
результате осуществления инвестиций.
3. Маркетинговый анализ (рынок сбыта, цены, поставщики).
Вне зависимости от типа Проекта, данные маркетингового анализа включают сведения о
его макроэкономическом окружении, обоснованные прогнозные данные об основных
применимых для Проекта маркетинговых данных и их динамике, включая:
3.1
Анализ рынка сбыта, включая информацию о потенциальных покупателях в
отношении товаров (работ, услуг), производимых в результате реализации Проекта,
информацию об объеме спроса на предполагаемые товары (работы, услуги).
3.2
Общая информация о потенциальных конкурентах и производителях замещающей
продукции в отношении Проекта.
3.3
Оценка возможности обеспечения Проекта поставщиками необходимым объемом
товарно-материальных запасов (далее – ТМЗ), работ и услуг, достаточность
мощностей поставщиков.
3.4
Информация о прогнозных объемах производства и сбыта товаров (работ, услуг) в
разрезе основных рынков сбыта по годам на весь период реализации.
3.5
Информация о прогнозных ценах (без НДС) на производимые товары (работы,
услуги) в разрезе основных рынков сбыта по годам на весь период реализации.
3.6
Мероприятия по обеспечению реализации запланированных объемов производства,
в разрезе потенциальных покупателей и рынков сбыта.
4. Анализ технической реализуемости Проекта.
При техническом анализе должен быть проведен предварительный оценочный обзор
существующих технологий и выбор наилучшего варианта на основе определенного
критерия эффективности.
В качестве ключевых факторов выбора среди альтернативных технологий рекомендуется
использование следующих аспектов использования технологий:
4.1
Определение технологий, наиболее подходящих с точки зрения целей Проекта.
4.2
Анализ альтернативных технологий в сходных масштабах. Сопоставление сильных
и слабых сторон и обоснование оптимального варианта.
4.3
Технологическая совместимость с уже используемым оборудованием.
4.4
Указание предполагаемого места реализации Проекта.
4.5
Достаточность производственных площадей.
4.6
Развитость инфраструктуры, достаточность мощностей, с указанием мероприятий и
затрат по созданию / развитию инфраструктуры по реализации Проекта, включая,
но не ограничиваясь:
4.6.1
транспортной инфраструктуры;
4.6.2
инфраструктуры по обслуживанию основного производства;
4.6.3
инфраструктуры по реализации товаров (работ, услуг);
4.6.4
инфраструктуры по послепродажному обслуживанию, ремонту и утилизации;
4.6.5
коммунальной инфраструктуры (воды, энергии, топлива, средств связи и т.д.).
5. Состав работ, стоимость Проекта и сроки реализации Проекта.
В данном разделе раскрывается:
5.1.
Состав работ в разрезе основных мероприятий по каждому этапу.
5.2.
Стоимость Проекта в виде оценочной суммы расходов без НДС в разрезе
основных элементов, которая по расчетам Потенциальногопартнера/Партнера
или Совместного предприятия необходима для реализации Проекта.
5.3.
График освоения расходов по реализации Проекта без НДС представляется в
детализации.
6. Общая оценка рисков Проекта.
Оценка уровня рисков Проекта осуществляется с применением методики PESTEL
анализа, на основании экспертной оценки Потенциального партнера. В данном разделе
необходимо привести краткое, максимально нетехническое описание возможных рисков в
разрезе следующих факторов макроэкономической среды, которые могут повлиять на
результаты Проекта: политические (Political), экономические (Economical), социальные
(Social), технологические (Technological), экологические (Environmental), юридические
(Legal). Результаты анализа должны быть оформлены в табличном виде.
По каждому разделу должен быть сделан промежуточный экспертный вывод об итоговом
уровне рисков по данному разделу (высокий, средний, низкий).
По результатам PESTEL анализа, аналогичным образом, должен быть подготовлен
экспертный вывод об общем уровне рисков Проекта (высокий, средний, низкий).
Также должен быть
операционных рисков.
представлен
анализ
фактических
и
потенциальных
7. Структура управления Проекта.
В данном разделе описывается схема управления Проектом на протяжении его
жизненного цикла, с описанием доли владения Проектом, структуры управления,
организационно-правовой формы организации, реализующей Проект.
8. Структура финансирования Проекта, график погашения, финансовая устойчивость
Потенциального партнера.
8.1. Структура финансирования.
Оценка эффективности на стадии подготовки Коммерческого предложения не
предполагает детального анализа Потенциальным партнером структуры финансирования
Проекта. Основная задача при построении предполагаемой структуры финансирования –
определить потребность в привлеченных средствах с целью обеспечения финансовой
реализуемости Проекта.
В данном разделе достаточно представить примерную схему, построенную исходя из
объема финансирования, рассчитанного в прогнозных ценах.
8.2. Поддержка со стороны Фонда и/или государства (в случае необходимости).
В целях обоснования поддержки со стороны Фонда и/или государства для реализации
Проекта необходимо:
8.2.1. привести причины отсутствия/недостаточности
финансирования;
альтернативных
источников
8.2.2. указать размер потребности финансирования и/или гарантий и условия их
представления/получения.
8.3. График погашения и обслуживания заемного финансирования.
Необходимо привести график погашения и обслуживания заемного.
В случае договоренности по вопросам финансирования Проекта с определенным
финансовым институтом необходимо указать наименование данного института, с которым
предполагается заключать кредитные соглашения.
8.4. Финансовая устойчивость.
Необходимо продемонстрировать, каким образом привлечение средств под данный
Проект повлияет на коэффициенты емкости и финансовой устойчивости Совместного
предприятия в целом (в соответствии с Политикой заимствования). Коэффициенты
финансовой устойчивости Совместного предприятия должны быть рассчитаны на каждый
год, на весь период жизненного цикла Проекта.