финансовые продукты группы всемирного банка
advertisement
АСНОДАР КРАСНОЯРСК ТАЙМЫР ЭВЕНКИ ПРИМОРЬЕ СТАВРОПОЛЬЕ ХАБАРОВСК АМУР АРХАНГЕЛЬСК АСТРАХАНЬ БЕЛГОРОД ЯНСК ВЛАДИМИР ВОЛГОГРАД ВОЛОГДА ВОРОНЕЖ ИВАНОВО ИРКУТСК НОВГОРОД БУРЯТСК КАЛИНИНГРАД КАЛУГА КАМЧАТ МЕРОВО КИРОВ КОСТРОМА КУРГАН КУРСК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ ЛИПЕЦК МАГАДАН МОСКВА МУРМАНСК НИЖНИЙ НОВГОРОД ВОСИБИРСК ОМСК ОРЕНБУРГ ОРЕЛ ПЕНЗА ПЕРМЬ ПСКОВ РОСТОВ РЯЗАНЬ САМАРА САРАТОВ CАХАЛИН СВЕРДЛОВСК СМОЛЕН МБОВ ТВЕРЬ ТОМСК ТУЛА ТЮМЕНЬ УЛЬЯНОВСК ЧЕЛЯБИНСК ЧИТА ЯРОСЛАВЛЬ АДЫГЕЯ БАШКОРТОСТАН БУРЯТИЯ АЛТАЙ Д ГУШЕТИЯ КАБАРДИНО-БАЛКАРИЯ КАЛМЫКИЯ КАРАЧАЕВО-ЧЕРКЕССИЯ КАРЕЛИЯ КОМИ МАРИЙ ЭЛ МОРДОВИЯ ЯКУТИЯ ОС АНИЯ ТАТАРСТАН ТЫВА УДМУРТИЯ ХАКАСИЯ ЧЕЧЕНЯ ЧУВАШИЯ АЛТАЙ КРАСНОДАР КРАСНОЯРСК ТАЙМЫР ЭВЕНКИ ПРИМО АВРОПОЛЬЕ ХАБАРОВСК АМУР АРХАНГЕЛЬСК АСТРАХАНЬ БЕЛГОРОД БРЯНСК ВЛАДИМИР ВОЛГОГРАД ВОЛОГДА ВОРОНЕЖ И КУТСК НОВГОРОД БУРЯТСК КАЛИНИНГРАД КАЛУГА КАМЧАТКА КЕМЕРОВО КИРОВ КОСТРОМА КУРГАН КУРСК САНКТ-ПЕТЕРБУ ПЕЦК МАГАДАН МОСКВА МУРМАНСК НИЖНИЙ НОВГОРОД НОВОСИБИРСК ОМСК ОРЕНБУРГ ОРЕЛ ПЕНЗА ПЕРМЬ ПСКОВ РОСТ ЗАНЬ САМАРА САРАТОВ CАХАЛИН СВЕРДЛОВСК СМОЛЕНСК ТАМБОВ ТВЕРЬ ТОМСК ТУЛА ТЮМЕНЬ УЛЬЯНОВСК ЧЕЛЯБИНСК Ч ОСЛАВЛЬ АДЫГЕЯ БАШКОРТОСТАН БУРЯТИЯ АЛТАЙ ДАГЕСТАН ИНГУШЕТИЯ КАБАРДИНО-БАЛКАРИЯ КАЛМЫКИЯ КАРАЧАЕ РКЕССИЯ КАРЕЛИЯ КОМИ МАРИЙ ЭЛ МОРДОВИЯ ЯКУТИЯ ОСЕТИЯ-АЛАНИЯ ТАТАРСТАН ТЫВА УДМУРТИЯ ХАКАСИЯ ЧЕЧЕНЯ ЛИНИНГРАД ПРОГРАММА РЕГИОНАЛЬНОГО И МУНИЦИПАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ ГРУППЫ ВСЕМИРНОГО БАНКА АРХАНГЕЛЬСК ТРАХАНЬ БЕЛГОРОД БРЯНСК ВЛАДИМИР ВОЛГОГРАД ВОЛОГДА ВОРОНЕЖ ИВАНОВО ИРКУТСК НОВГОРОД БУРЯТСК КАЛИНИ ЛУГА КАМЧАТКА КЕМЕРОВО КИРОВ КОСТРОМА КУРГАН КУРСК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ ЛИПЕЦК МАГАДАН МОСКВА МУРМАНСК НИ ВГОРОД НОВОСИБИРСК ОМСК ОРЕНБУРГ ОРЕЛ ПЕНЗА ПЕРМЬ ПСКОВ РОСТОВ РЯЗАНЬ САМАРА САРАТОВ CАХАЛИН СВЕРДЛОВ ОЛЕНСК ТАМБОВ ТВЕРЬ ТОМСК ТУЛА ТЮМЕНЬ УЛЬЯНОВСК ЧЕЛЯБИНСК ЧИТА ЯРОСЛАВЛЬ АДЫГЕЯ БАШКОРТОСТАН БУРЯТИ ГЕСТАН ИНГУШЕТИЯ КАБАРДИНО-БАЛКАРИЯ КАЛМЫКИЯ КАРАЧАЕВО-ЧЕРКЕССИЯ КАРЕЛИЯ КОМИ МАРИЙ ЭЛ МОРДОВИЯ ЕТИЯ-АЛАНИЯ ТАТАРСТАН ТЫВА УДМУРТИЯ ХАКАСИЯ ЧЕЧЕНЯ ЧУВАШИЯ АЛТАЙ КРАСНОДАР КРАСНОЯРСК ТАЙМЫР ЭВЕНК ИМОРЬЕ СТАВРОПОЛЬЕ ХАБАРОВСК АМУР АРХАНГЕЛЬСК АСТРАХАНЬ БЕЛГОРОД БРЯНСК ВЛАДИМИР ВОЛГОГРАД ВОЛОГДА В АНОВО ИРКУТСК НОВГОРОД БУРЯТСК КАЛИНИНГРАД КАЛУГА КАМЧАТКА КЕМЕРОВО КИРОВ КОСТРОМА КУРГАН КУРСК САНК ТЕРБУРГ ЛИПЕЦК МАГАДАН МОСКВА МУРМАНСК НИЖНИЙ НОВГОРОД НОВОСИБИРСК ОМСК ОРЕНБУРГ ОРЕЛ ПЕНЗА ПЕРМЬ СТОВ РЯЗАНЬ САМАРА САРАТОВ CАХАЛИН СВЕРДЛОВСК СМОЛЕНСК ТАМБОВ ТВЕРЬ ТОМСК ТУЛА ТЮМЕНЬ УЛЬЯНОВСК ЧЕЛЯБ ФИНАНСОВЫЕ ПРОДУКТЫ ГРУППЫ ВСЕМИРНОГО БАНКА 1 СОДЕРЖАНИЕ СОДЕРЖАНИЕ о программе предлагаемые финансовые продукты 3 5 проекты и участники 7 9 условия предоставления средств 11 механизмы предоставления средств 13 преимущества участия 17 примеры проектов 19 контактная информация 2 21 3 о программе В рамках договоренности с правительством Российской Федерации, Группа Всемирного банка реализует Программу регионального и муниципального развития (Программа РМР). Суть новой Программы заключается в работе непосредственно с регионами и муниципалитетами РФ, а также другими заемщиками. Таким образом, они получают возможность самостоятельно стать клиентами Группы Всемирного банка. Распоряжением Правительства Программа РМР предполагает предоставление - на возмездной основе и без суверенных гарантий Правительства Российской Федерации - различных финансовых продуктов Группы Всемирного банка субъектам государственной власти регионального и местного (муниципального) уровня, а также отдельным хозяйствующим субъектам, находящимся в региональной или муниципальной собственности. Финансовая поддержка Группы Всемирного банка предоставляется в целях реализации проектов по структурной перестройке секторов экономики, реконструкции и развитию инженерной и социальной инфраструктуры, а также отдельных предприятий. Российской Федерации от 29 декабря 2007 года № 1968-р был утвержден Перечень международных финансовых организаций (МФО), на которые не распространяются положения Федерального закона № 94ФЗ «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд». В Перечень включены организации, входящие в Группу Всемирного Банка, в том числе Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международная финансовая корпорация (МФК). Как правило, одновременно с финансовой поддержкой Группа Всемирного банка оказывает содействие по подготовке и сопровождению проектов, а также по их экономической и финансовой оценке. Кроме вопросов, связанных с разработкой и реализацией проекта, такое содействие может включать разработку рекомендаций по совершенствованию институциональной структуры отраслей экономики и отдельных предприятий, повышению эффективности их финансового и корпоративного управления и улучшению практики инвестиционного планирования. 4 5 предлагаемые Финансовые продукты В рамках Программы регионального и муниципального развития Группа Всемирного банка предлагает: • Займы • Участие в капитале • Квазидолевое финансирование • Гарантии по коммерческим займам от местных банков • Частичные поручительства по облигационным займам • Гарантии от некоммерческих рисков Займы (кредиты) предоставляются как для финансирования инвестиционных программ и проектов - «проектное финансирование», так и на цели, так называемой, «бюджетной поддержки» для осуществления программ структурной и институциональной перестройки. Участие в капитале представляет собой покупку обыкновенных или привилегированных акций акционированных государственных предприятий, чаще всего планирующих последующую приватизацию. Квазидолевое финансирование представляет собой целый спектр финансовых инструментов, сочетающих в себе характеристики, как заемного финансирования, так и участия в капитале. Примером могут служить субординированные кредиты или конвертируемые долговые обязательства. Частичные кредитные поручительства используются для улучшения кредитного качества долговых инструментов - облигаций и займов - и представляют собой безусловное и безотзывное обязательство по выплате части основной суммы задолженности и/или процентов кредиторам в пределах объема гарантии. Гарантии по коммерческим займам от местных банков позволяют приблизить условия таких займов к условиям прямого кредитования от Группы Всемирного Банка. Принципалом гарантии может быть регион, муниципалитет, муниципальное предприятие или группа предприятий, а бенефициаром – коммерческий банк, предоставляющий заем. Гарантии от некоммерческих рисков предусматривают покрытие некоммерческих рисков, таких как тарифных, регуляторных, политических, договорных и прочих, и предоставляются частным инвесторам и кредитным институтам, финансирующим инвестиционные проекты в рамках государственно-частного партнерства. Для получения гарантии от некоммерческих рисков необходима встречная гарантия субъекта Российской Федерации или муниципалитета. 6 7 проекты и участники У частниками - получателями финансовой и технической поддержки по Программе РМР могут стать: • Органы государственной власти субъектов Российской Федерации РМР: программа регионального и муниципального развития • Муниципалитеты • Государственные или муниципальные предприятия, в том числе унитарные • Другие хозяйствующие субъекты, контрольный пакет акций которых находится в государственной или муниципальной собственности Какие проекты могут быть реализованы в рамках Программы РМР? Финансовая поддержка Группы Всемирного банка может быть предоставлена для подготовки и реализации проектов реконструкции и развития социальной и инженерно-транспортной инфраструктуры, энергетики, городского хозяйства, защиты окружающей среды и т.д. Примеры программ и проектов, которые могут быть реализованы в рамках Программы РМР: • Реконструкция и развитие дорог, включая сельские, повышение безопасности дорожного движения • Модернизация ЖКХ, вывоз и переработка твердых бытовых отходов, водоснабжение и канализация, инженерная подготовка территорий • Реконструкция и модернизация социальной инфраструктуры • Создание и совершенствование генерирующих мощностей и распределительных систем, развитие альтернативных источников энергии • Модернизация инфраструктуры портов 8 9 условия предоставления средств У словия предоставления заемного финансирования по Программе РМР всегда являются предметом переговоров и подбираются таким образом, чтобы в наибольшей степени соответствовать запросам и ожиданиям заемщика. При этом: • Не требуются суверенные гарантии, т.е. гарантии со стороны Правительства Российской Федерации • Средства предоставляются как в российских рублях, так и в иностранной валюте • Размер финансирования, как правило, превышает 150 миллионов рублей • Срок погашения займов - до 15 лет • Может быть предоставлен льготный период - отсрочка платежей по основной части займа - как правило, на 2-3 года, что соизмеримо с периодом реализации проекта • Ставки по займам - фиксированные или плавающие - находятся на уровне или ниже уровня ставок, сложившихся на региональном и местном рынках коммерческого кредитования 10 11 механизмы предоставления средств Прямое кредитование субъекта Российской Федерации Заемные средства предоставляются субъекту Российской Федерации и могут использоваться на финансирование программы капитальных вложений, предусмотренной региональным бюджетом. Помимо содействия в подготовке проекта эксперты Группы Всемирного банка могут дать рекомендации по вопросам реформирования отдельной отрасли или сектора, предоставить помощь в разработке стратегии реформирования отрасли в целом или в решении отдельной отраслевой проблемы. Прямое кредитование предприятий Заемные средства предоставляются непосредственно предприятию или группе предприятий. Примером такого займа может служить кредит региональной теплоэнергетической компании, принадлежащей правительству субъекта Российской Федерации, на реконструкцию систе- 12 13 мы поставки и распределения тепловой энергии, в том числе на модернизацию котельных, замену труб, внедрение систем учета. Содействие Группы Всемирного банка в подобных проектах - как при разработке, так и в ходе их реализации - может предусматривать не только техническую (инженерную) и финансовую экспертизу проекта, но и рекомендации по вопросам совершенствования качества управления, мониторинга эффективности реализации, реформирования сферы и тарифной политики. ставкам и т.д., близкие к условиям займов Группы Всемирного банка. В рамках этой схемы возможно финансирование ряда небольших проектов сходной направленности в составе региональной отраслевой инвестиционной программы. Ее разновидностью является целевой заем Группы Всемирного банка коммерческому банку для последующего кредитования региона, муниципалитета или предприятий. Заемное финансирование позволяет повысить эффективность работы предприятий, за счет чего повышается их кредитоспособность. Если финансовые возможности предприятий недостаточны для получения займа, может возникнуть необходимость предоставления гарантий со стороны регионального правительства и/или муниципалитета. Гарантии Группы Всемирного банка по коммерческим займам от местных банков Заемные средства предоставляются российским коммерческим банком непосредственно субъекту Российской Федерации, муниципалитету, предприятию или группе предприятий. Группа Всемирного банка полностью или частично гарантирует кредит, что позволяет получить условия по срокам, процентным 14 15 преимущества участия Доступность Программа РМР согласована с Правительством Российской Федерации. Для получения заемных средств по данной Программе участнику не требуется одобрения или гарантии со стороны Правительства Российской Федерации. Участник Программы имеет возможность самостоятельно выбрать отрасль или направление для осуществления проекта, а также вид финансового инструмента, и определить состав конечных получателей заемных средств. Привлекательность условий Длительные сроки заимствования, наличие льготного периода и конкурентоспособные процентные ставки по займам и другим финансовым продуктам. Объем и структура предоставляемой финансовой поддержки полностью отвечают потребностям заемщиков. Разнообразие форм содействия Предоставление заемных средств может сопровождаться помощью со стороны экспертов Группы Всемирного банка по техническим вопросам подготовки и реализации проекта. Кроме того, в целях наращивания потенциала российских партнеров, возможно их участие в различных программах обучения. Системность преобразований Финансирование Группы Всемирного банка всегда направлено на получение долгосрочного системного эффекта. При этом приоритет отдается проектам, требующим комплексного подхода, для решения которых нужны скоординированные действия на разных уровнях управления и, нередко, в различных отраслях и сферах экономики. Доступ к лучшему мировому опыту Мировой опыт в области инвестиций, накопленный в более чем в ста странах мира, позволяет Группе Всемирного банка успешно использовать в России лучшие мировые стандарты по реализации долгосрочных проектов. «Эффект партнерства» с Группой Всемирного банка 16 Группа Всемирного банка имеет надежную репутацию в мире, поэтому ее приход в тот или иной регион страны воспринимается иностранными и местными инвесторами, как своего рода, «знак качества» инвестиционной привлекательности и гарантия реализации проектов. 17 примеры проектов • Предоставление в 2007 г. займа Муниципалитету г. Петропавловск-Камчатский для реализации проекта в рамках муниципальной программы капитальных инвестиций (замена дорожного покрытия, модернизация некоторых объектов ЖКХ, обновление оборудования в учреждениях здравоохранения и образования); • Предоставление гарантии при размещении облигационного займа Республикой Чувашия в 2006 г.. Средства, полученные от выпуска ценных бумаг были израсходованы на финансирование республиканской целевой программы, в частности на развитие общественной инфраструктуры республики; • Займ Республике Чувашия на финансирование первого этапа республиканской программы капитальных инвестиций в дорожном секторе в 2007 г., в частности на строительство и восстановление дорог в сельских районах, что позволит сократить транспортные издержки, значительно повысить доступ сельского населения к другим населенным пунктам республики, расширить рынок сбыта сельхозпродукции и т.п; • Обсуждение с Брянской областью проекта предоставление заемных средств на реконструкцию комплекса очистных сооружений г. Брянска; • Обсуждение с Воронежской областью и Республикой СахаЯкутия проекта финансирования развития медицинской инфраструктуры. 18 19 Контактная информация Представительство Всемирного банка в Российской Федерации (МБРР, МИГА, Институт Всемирного банка) Большая Молчановка, 36/1 121069 Москва, Россия тел: (7­-495) 745­70­00 факс: (7­-495) 745­70­02 e­mail: moscow@worldbank.org http://www.worldbank.org.ru Представительство Международной финансовой корпорации в Российской Федерации Большая Молчановка, 36­/1 121069 Москва, Россия тел: (7-­495) 411­75­55 факс: (7­-495) 411­75­56 http://www.ifc.org Штаб-квартира/центральный офис 1818 H Street, N.W. Washington, DC 20433 U.S.A. тел: (202) 473­1000 факс: (202) 477­6391 http://www.worldbank.org 20 21 22
