Спецификация фьючерсного контракта на арматуру

УТВЕРЖДЕНО
Протокол заседания Правления
ОАО «Белорусская универсальная
товарная биржа»
30.01.2014 №10
(в редакции протокола заседания
Правления от 24.06.2014 № 74)
СПЕЦИФИКАЦИЯ ФЬЮЧЕРСНОГО КОНТРАКТА
на арматуру
1. Общие положения
1.1. Настоящая
Спецификация
устанавливает
основные
качественные
и
количественные
характеристики
фьючерсного
контракта на арматуру, обращающегося в секции срочного рынка
ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» (далее – фьючерсный
контракт).
1.2. Для целей настоящей Спецификации применяются термины и их
определения, установленные Правилами биржевой торговли в секции
срочного рынка ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» и
Методикой расчета начальной маржи в секции срочного рынка
ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» (далее – Методика
расчета начальной маржи).
2. Обозначение фьючерсного контракта
2.1. Фьючерсный контракт обозначается следующим образом:
FSNRB-XX.YY,
где F – фьючерсный;
S – расчетный;
NRB – общая часть наименования фьючерсного контракта;
XX – порядковый номер месяца исполнения фьючерсного контракта
(значения 03, 06, 09, 12):
- 03 – март,
- 06 – июнь,
- 09 – сентябрь,
- 12 – декабрь;
YY – две последние цифры года исполнения фьючерсного
контракта.
3. Вид фьючерсного контракта
3.1. Фьючерсный контракт является расчетным.
2
4. Базисный актив
4.1. Базисным активом фьючерсного контракта является арматура
ненапрягаемая периодического профиля в прутках номинальными
диаметрами 10, 12, 14, 16, 18, 20 мм класса S500 (А500С).
4.2. Качественные характеристики базисного актива определяются в
соответствии с СТБ 1704-2012 (СТБ 1704-2006), ГОСТ Р 52544-2006.
5. Лот
5.1. Лот (номинал фьючерсного контракта) равен 1 000 (одной
тысяче) килограммов.
6. Торговые дни
6.1. Биржевые торги проводятся в соответствии с Регламентом
торгового дня секции срочного рынка ОАО «Белорусская универсальная
товарная биржа».
6.2. Первым торговым днем по серии фьючерсных контрактов
устанавливается 1 число календарного месяца, отстоящего на 3 месяца от
даты закрытия фьючерсного контракта.
Если 1 число календарного месяца приходится на выходные дни,
государственные праздники или праздничные дни, официально
объявленные в Республике Беларусь нерабочими, то первым торговым
днем является ближайший следующий рабочий день.
6.3. Последним торговым днем по серии фьючерсных контрактов
является последний рабочий день месяца исполнения.
(подпункт 6.3 в редакции протокола заседания правления от 24.06.2014 № 74)
6.4. Датой закрытия серии фьючерсных контрактов устанавливается
последний торговый по серии фьючерсных контрактов.
(подпункт 6.4 в редакции протокола заседания правления от 24.06.2014 № 74)
7. Срок обращения фьючерсного контракта
7.1. Допускается
обращение
фьючерсных
контрактов
со
следующими месяцами исполнения: март, июнь, сентябрь, декабрь.
7.2. Срок обращения фьючерсного контракта составляет 3 (три)
месяца.
8. Способ исполнения фьючерсного контракта
8.1. Исполнение фьючерсного контракта осуществляется без
физической поставки базисного актива путем проведения расчетов по
вариационной марже, начисляемой по открытым позициям по
фьючерсному контракту, каждый торговый день со дня открытия данных
позиций до дня их закрытия включительно.
3
9. Цена фьючерсного контракта
9.1. Цена фьючерсного контракта устанавливается в белорусских
рублях за килограмм базисного актива с точностью до 10 (десяти)
белорусских рублей.
9.2. Шаг цены по фьючерсному контракту равен 10 (десяти)
белорусским рублям.
9.3. Стоимостная оценка ценового пункта равна 10 000 (десяти
тысячам) белорусских рублей.
10. Курсовая цена открытия
10.1. Курсовая цена открытия в первый день биржевых торгов по
серии фьючерсных контрактов определяется в порядке, установленном
Методикой определения цены фьючерсного контракта в секции срочного
рынка
ОАО
«Белорусская
универсальная
товарная
биржа»
(далее – Методика определения цены).
10.2. В последующие торговые дни в качестве курсовой цены
открытия используется курсовая цена закрытия, рассчитываемая в
порядке, установленном Методикой определения цены.
10.3. Курсовая цена открытия определяется с точностью до
10 (десяти) белорусских рублей.
11. Курсовая цена закрытия
11.1. Курсовая цена закрытия для серии фьючерсных контрактов
вычисляется как средневзвешенная цена всех биржевых сделок,
зарегистрированных в течение торговой сессии по данной серии
фьючерсных контрактов.
11.2. При расчете средневзвешенной цены биржевых сделок,
зарегистрированных по серии фьючерсных контрактов в течение торговой
сессии, вес всех биржевых сделок принимается равным 1 (единице).
11.3. Порядок расчета курсовой цены закрытия установлен
Методикой определения цены.
11.4. Курсовая цена закрытия определяется с точностью до
10 (десяти) белорусских рублей.
12. Расчетный курс
12.1. Расчетный курс для серии фьючерсных контрактов
определяется как среднеарифметическое значение средневзвешенных цен
за килограмм базисного актива, рассчитанное по итогам торгов в секции
металлопродукции ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа»
(далее – Биржа) за три торговых дня, предшествующих дате закрытия
данной серии фьючерсных контрактов.
12.2. В случае если величина расчетного курса, определенная в
4
соответствии с подпунктом 12.1 настоящей Спецификации, выходит за
пределы курсового коридора, установленного в последний торговый день
по серии фьючерсных контрактов, расчетный курс для данной серии
фьючерсных контрактов устанавливается равным:
значению верхней границы курсового коридора при выходе за
верхнее предельное значение курсового коридора;
значению нижней границы курсового коридора, при выходе за
нижнее предельное значение курсового коридора.
12.3. Расчетный курс определяется с точностью до 10 (десяти)
белорусских рублей по правилам математического округления.
13. Курсовой коридор
13.1. Курсовой коридор принимается равным +/- 3 % от курсовой
цены открытия, установленной на начало торговой сессии текущего
торгового дня.
13.2. Курсовой коридор может быть изменен по решению Биржи.
14. Ставка начальной маржи
14.1. Ставка начальной маржи по фьючерсному контракту
устанавливается Биржей в соответствии с Методикой расчета начальной
маржи.
14.2. При расчете ставки начальной маржи по фьючерсному
контракту коэффициент КV принимается равным 1 (единице).
15. Вариационная маржа
15.1. Вариационная маржа рассчитывается каждый торговый день по
каждой позиции, открытой в один из предыдущих торговых дней и
оставшейся открытой на начало биржевых торгов текущего торгового дня,
а также по всем позициям, открытым в ходе биржевых торгов текущего
торгового дня.
15.2. Вариационная маржа рассчитывается по следующей формуле:
для длинной позиции ВМ = (КЗ – Цт ) × СО / ШЦ,
для короткой позиции ВМ = – (КЗ – Цт) × СО / ШЦ,
где ВМ – вариационная маржа;
Кз – курсовая цена закрытия текущего торгового дня для серии
фьючерсных контрактов;
ЦТ – текущая цена позиции на момент окончания торговой сессии
(текущая цена позиции, открытой до начала биржевых торгов текущего
торгового дня, равна курсовой цене закрытия предыдущего торгового дня
для серии фьючерсных контрактов; текущая цена позиции, открытой в
ходе биржевых торгов текущего торгового дня, равна цене заключения
биржевой сделки);
5
СО – стоимостная оценка ценового пункта;
ШЦ – шаг цены.
16. Лимиты открытых позиций
16.1. Абсолютный лимит открытой позиции по фьючерсному
контракту равен 10 000 000 (десяти миллионам) чистых позиций на
торговом регистре участника биржевой торговли по данному типу
фьючерсных контрактов.
16.2. Относительный лимит открытой позиции по фьючерсному
контракту равен 50 % от общего объема открытых по данному
фьючерсному контракту позиций.
17. Коэффициенты увеличения ставки начальной маржи при
превышении абсолютного и относительного лимитов открытой
позиции
17.1. Коэффициент увеличения ставки начальной маржи при
превышении абсолютного лимита открытой позиции и коэффициент
увеличения ставки начальной маржи при превышении относительного
лимита открытой позиции принимаются равными 0,5 (нулю целым пяти
десятым).
18. Ставка биржевого сбора
18.1. Ставка биржевого сбора устанавливается в размере и порядке,
определенном локальными нормативными правовыми актами Биржи.
19. Особые условия
19.1. Биржа вправе вносить изменения и дополнения в настоящую
Спецификацию.
19.2. Изменения и дополнения вступают в силу с момента введения
Биржей в действие настоящей Спецификации, содержащей указанные
изменения и дополнения.
19.3. Информация о введении в действие настоящей Спецификации,
изменений и дополнений к ней доводится Биржей до сведения участников
биржевой торговли, иных заинтересованных лиц путем размещения на
официальном сайте Биржи в сети Интернет по адресу www.butb.by не
позднее чем за 1 (один) торговый день до вступления в силу, если иной
срок не установлен Биржей.
19.4. Изменения и дополнения могут изменять параметры (условия)
ранее заключенных биржевых сделок. С момента вступления в силу
указанных изменений и дополнений обязательства по заключенным
биржевым сделкам учитываются Биржей в измененном виде.