ТРЕБОВАНИЯ БАНКОВ К ПРОФЕССИИ РИСК

ТРЕБОВАНИЯ БАНКОВ К
ПРОФЕССИИ РИСКМЕНЕДЖЕРА
НА ПРИМЕРЕ ВНЕДРЕНИЯ В РОССИИ
СТАНДАРТА БАЗЕЛЬ
БАЗЕЛЬ (ВПОДК)
Центральным Банком РФ недавно было опубликовано указание о новых
требованиях к системе управления рисками и капиталом для финансовых
учреждений

Данный проект продолжает ряд мер по расширению
механизмов контроля банковских рисков с учетом
минимальных требований к капиталу (Компонент 1)

Указание во многом отражает требования Компонента 2
соглашения Базель II, также известные как процедуры
внутренней оценки достаточности капитала (ICAAP)

В указании приведены стандарты оценки и
планирования достаточности капитала, оценки рисков и
управления ими, требования к организации управления
и отчетности

До конца 2015 г. системообразующим финансовым
институтам необходимо обеспечить соответствие новым
требованиям (несистемообразующие банки должны
будут ввести новые правила до конца 2016 г)
Page
2
УКАЗАНИЕ БАНКА РОССИИ №3624-У
Организация ВПОДК
ВПОДК кредитной организации должны включать:
•
определение текущей потребности в капитале, оценку достаточности и распределения капитала
по видам значимых рисков и направлениям деятельности кредитной организации
•
систему контроля за значимыми рисками, достаточностью капитала и соблюдением лимитов по
рискам
•
оценку достаточности капитала на уровне кредитной организации и оценку потребности в
капитале на перспективу
•
планирование капитала исходя из результатов всесторонней оценки рисков, стресс-тестирования
устойчивости банка по отношению к внутренним и внешним факторам рисков, ориентиров
развития бизнеса, предусмотренных стратегией развития
[ВЫВОД]
Процедуры ВПОДК должны совмещать в себе оценку потребности в капитале, его
достаточности, лимитную систему и различные перспективы деятельности / горизонты и
планы, в том числе и в условиях стресса
Page
3•
ТЕКУЩИЙ РЕГУЛЯТОРНЫЙ ТРЕНД
Количество страниц, публикуемых Базельским комитетом в год
Page
4
ЭВОЛЮЦИЯ БАЗЕЛЬ, ЧТО ДАЛЬШЕ?
Базель I (1988)
Базель 1.5 (1995)
• Только кредитный риск
• Появился рыночный риск
• Только стандартный подход.
Взвешивание по риску по
фиксированной шкале
• Появилось осознание, что не
хватает рискчувствительности.
Разрешено использовать
внутренние модели для
оценки рыночного риска
• Объем 30 страниц. Прост в
применении
• Отсутствие гибкости в
оценках риска активов
Базель II (2004)
• В расчет принимаются три
вида риска: кредитный,
рыночный и операционный
• Банки наделяются правом
выбора подхода оценки
рисков, в том числе на
основе внутренних моделей
• Предусмотрена система
стимулирования банков к
использованию сложных
внутренних методик оценки
рисков
Базель 2.5, III (2009)
• Антициклическое
предложение по капиталу и
усиление устойчивости
сектора. Создание двух
буферов капитала: «буфера
консервации» и
«контрциклического буфера»
• Соглашение по стандартам
измерения риска ликвидности
• Объем 700 страниц.
• Колоссальная нагрузка на
инфраструктуру.
• Объем 350 страниц.
• Необходимо использование
технологий для управления
рисками.
• Риск оценивается на
индивидуальном уровне
• Крупный банк вынужден
рассчитывать тысячи
вероятностных
распределений дефолтов и
потерь в случае дефолта.
• Количество полей отчета,
заполняемых для регулятора
исчисляется тысячами.
Page
5
ПАРАДИГМА: ЧТО ДАЛЬШЕ?
Измерения регулирования
Регулирование на жестких правилах
Регулирование на общих принципах
Командное регулирование
Регулятор и игроки действуют в интересах друг
друга, диалог с регулятором
Одно регулирование для всех
Многообразие форм регулирования (учитывает
особенности игроков)
Простое регулирование
Сложное регулирование
Стандартизованное регулирование
Регулирование, учитывающее
чувствительность к риску
Регулирование «из под палки»
Саморегулирование
Консервативное регулирование
Либеральное регулирование
Более высокая вычислительная нагрузка
Более низкая вычислительная нагрузка
Повышенные требования к капиталу
Пониженные требования к капиталу
Формальное регулирование
Содержательное регулирование
Page
6
ПАРАДИГМА: ЧТО ДАЛЬШЕ?
Измерения регулирования: примеры

Регулирование, основанное на правилах не обязательно простое (Basel III (BCBS 2011, BCBS
2013))

Регулирование, основанное на принципах не обязательно простое (Internal Models Approach to
market risk (BCBS 1996), IRB approach & AMA in Basel II (BCBS 2006), Solvency II (European
Commission 2015))

Регулирование, чувствительное к риску не всегда учитывает интересы игроков (revised Internal
Models Approach (BCBS 2013))

Регулирование, основанное на компромиссе игроков и регулятора не всегда сложное (Precommitment Approach to market risk (Kupiecand O’Brien 1997))

Стандартизованное регулирование не всегда простое (revised Standardized Approaches to
counterparty credit risk or securitization (BCBS 2014b, 2014c))

Стандартизованное регулирование не всегда чувствительно к риску (revised Standardized Approach
to market risk (BCBS 2014a))
Page
7
ПАРАДИГМА: ЧТО ДАЛЬШЕ?
Ожидаемый пересмотр стандартов Базель
Сформулированы
Идут консультации
Ожидаются
Page
8
ПАРАДИГМА: QUO VADIS?
Растущая сложность: Пример пересмотра рыночного риска
В результате очередного пересмотра стандартного подхода к оценке рыночного
риска планируется пересмотреть методологию расчета 439 различных параметров!

Проклятие размерности! Проблемы калибровки модели из-за огромного количества
связанных переменных

Получаются абсолютно разные результаты даже на одном тестовом портфеле,
которые ничем не объяснимы.
Page
9
ТРЕБОВАНИЯ К РИСК-МЕНЕДЖЕРУ
Таким образом среду, в которой работает риск-менеджер, можно описать следующими
характеристиками
 Постоянно изменяется и становится сложнее, новые технологии, новая бизнес среда, новые продукты, сегодня не
похоже на вчера
 Высокая неопределенность
 Возрастающее кол-во элементов регулирования и их взаимосвязи между собой
 Сложная конъюнктура рынков, нелинейные связи, все связано со всем
 Огромные массивы данных, исчисляющиеся миллиардами записей.
Поэтому требование фундаментальных знаний математических дисциплин является
необходимым для профессионального стандарта риск-менеджера. В первую очередь это
 Фундаментальные знания математики и статистических методов (статистика, эконометрика, мат. анализ)
 Знание технологий data mining (нейронные сети, кластеры, машинное обучение и т.д.)
 Высокий уровень системного и абстрактного мышления (функциональный и системный анализ)
Page
10