Группа продуктов E

Группа продуктов E
Классификация групп продуктов
Версия 8, ноябрь 2011 г.
Группа продуктов Е включает в себя инвестиции с самым высоким уровнем риска, при котором
потери могут превышать начальную инвестицию. Речь идет о продуктах, которые являются
более сложными по сравнению с большинством других продуктов и возможность инвестирования в
которые могут рассматривать только очень опытные инвесторы.
Группа Е включает в себя:
• фьючерсы
• форварды
• приобретенные опционы (в т. ч.
варранты)
• эмитированные инвестором опционы
• продажа без покрытия (обычно
связана с заимствованием соответствующих акций)
• внебиржевые производные инструменты
• товарные производные инструменты
• прочие рискованные или сложные
продукты
Более подробная информация
приведена в соответствующем
клиентском договоре, который следует
подписать до заключения любой
сделки, связанной с производным
инструментом. Более подробно
риски, сопутствующие финансовым
инструментам различных видов,
описываются на веб-сайте SEB www.
seb.ee/investorkaitse на подсайте
рисков, составляющем часть общей
информации SEB для клиентов.
Группа продуктов E
Классификация групп продуктов
Существенная общая информация
Версия 8, ноябрь 2011 г.
Место инструмента в классификации групп продуктов может в зависимости от свойств
инструмента с течением времени изменяться. Например, рейтинг облигации может с течением
времени измениться, в результате чего может измениться и классификация облигации. SEB
стремится дать оценку соответствия инструмента своим клиентам исходя из классификации
этого инструмента на момент заключения сделки. Несмотря на то, что классификация групп
продуктов осуществляется из лучших соображений и в результате тщательного анализа, SEB
не берет на себя ответственности за неточности, которые могут выявиться. Также могут
наличествовать финансовые инструменты, которые SEB еще не включил ни в одну группу продуктов.
Неучтенные риски
При классификации финансовых инструментов и продуктов не учтен ряд
видов рисков.
• Не учтен валютный риск, который
может возникнуть, когда клиент инвестирует в валюте, отличной от его
основной валюты. Обычно клиентам
рекомендуется осуществлять инвестиции в их основной валюте, если
у них отсутствуют глубокие знания о
валютных рисках.
• Риск ликвидности (обращаемость
инструмента на рынке) может с
течением времени меняться.
• При классификации групп продуктов не учитываются также ни инвестиционные горизонты конкретного
клиента, ни его инвестиционные
цели.
• При инвестировании в инструмент
или продукт клиент должен понимать следующие обстоятельства.
- Инвестиции осуществляются и
позиции по финансовым инструментам берутся только под риск
клиента.
- Клиент должен внимательно ознакомиться с общими условиями
торговли тех посредников, через
которых он торгует финансовым
инструментом.
- При торговле финансовым
инструментом клиент должен
тщательно ознакомиться с подтверждениями сделок и незамедлительно известить SEB о
возможных ошибках.
- Желательно, чтобы клиент регулярно следил за изменениями
стоимости своей инвестиции и
позиций по финансовым инструментам.
- При необходимости клиент
должен предпринять соответствующие меры с целью снижения риска убытка, связанного с
инвестициями или позициями.
Дополнительная информация о
рисках
Более подробно риски, сопутствующие
финансовым инструментам различных
видов, описываются на веб-сайте SEB
www.seb.ee/ru/zashchita-investorov на
подсайте рисков, составляющем часть
общей информации SEB для клиентов.
Информацию можно получить также
из условий финансовых инструментов
или различных продуктов, из проспектов, упрощенных проспектов, информационных листков и иных подобных
материалов.
Определение облигаций
инвестиционного класса
Облигации, отвечающие стандарту
инвестиционного класса по классификации Standard & Poor’s или Fitch (т. е.
облигации, рейтинг которых не ниже
BBB-) либо по классификации Moody’s
(т. е. облигации, рейтинг которых не
ниже Baa3).
Определение основных валют
За основные валюты приняты EUR,
GBP, USD, CHF, CAD, AUD и JPY. Кроме
того, в Северных странах и в Люксембурге основными валютами считаются
валюты Северных стран (SEK, DKK и
NOK). В соответствующем государстве
основной валютой считается также и
местная валюта.
Обзор
Классификация групп продуктов
Фоновая информация/цель
Версия 8, ноябрь 2011 г.
При предоставлении инвестиционных услуг SEB производит оценку того, подходит ли планируемая
инвестиционная услуга или продукт клиенту.
Для облегчения этого процесса SEB разделил финансовые инструменты и продукты на пять групп
продуктов.
В основе классификации лежит сущность и общая степень сложности финансовых инструментов, а
также риски, сопутствующие инвестированию в эти финансовые инструменты. Сложность и риски
являются наиболее низкими для финансовых инструментов и продуктов, входящих в группу продуктов
А, и наиболее высокими для финансовых инструментов и продуктов, входящих в группу продуктов Е.
Если на основании полученной информации SEB принимает решение, что финансовый инструмент или
продукт подходит клиенту, то SEB считает подходящими клиенту также входящие в эту же группу
финансовые инструменты или продукты с меньшим уровнем риска. Однако это не означает, что SEB
рекомендует клиенту купить или продать какие-либо из этих ценных бумаг или продуктов.
Клиент должен считаться с обстоятельством, что при классификации финансовых инструментов
и продуктов некоторые виды рисков не учтены. Подробно риски, сопутствующие ценным бумагам
различных видов, описываются на подсайте рисков на веб-сайте SEB www.seb.ee/ru/zashchita-investorov,
подсайт предоставляет часть общей информации SEB для клиентов.
Информацию можно получить также из условий финансовых инструментов или различных продуктов,
из проспектов, упрощенных проспектов, информационных листков и иных подобных материалов.
Группа А
Группа В
Группа C
Группа D
Облигации
Облигации
Облигации
Облигации
Облигации инвестиционного
класса, рейтинг которых не ниже
AA-/Aa3 и которые эмитированы
правительствами или равноценными эмитентами
Облигации инвестиционного
класса, рейтинг которых не менее
BBB-/Baa3. Ограничений в отношении эмитента нет. Включает
конвертируемые облигации.
Облигации неинвестиционного
класса, т. е. облигации, рейтинг
которых составляет BB+/Ba1
либо ниже или у которых рейтинг
вообще отсутствует
Котирующиеся не в основной
валюте облигации неинвестиционного класса.
Фонды
Фонды
Фонды
Фонды
Фонды денежного рынка и фонды облигаций с низким уровнем
риска, которые SEB включил
в класс риска, отражающий
данный уровень риска.
Фонды облигаций и смешанные
фонды, которые до 50% средств
вкладывают в акции или в
инструменты, сходные с акциями
по инвестиционному риску, и
которые SEB включил в класс
риска, отражающий данный
уровень риска.
Фонды, которые до 100% средств
вкладывают в акции или в инструменты, сходные с акциями по
инвестиционному риску, и которые
SEB включил в класс риска, отражающий данный уровень риска.
Фонды ETF, которые в результате
индивидуальной оценки рисков
включены в группу продуктов С.
Фонды, в т. ч. фонды ETF, в отношении которых SEB не определил
класс рисков.
Структурированные продукты
Структурированные продукты
Структурированные продукты
Структурированные продукты с
частичной защитой капитала –
риск убытков до 20% от суммы
инвестиции (в т. ч. премия). Срок
до пяти лет.
С защитой капитала и со сроком
более пяти лет. Без защиты капитала, если базовое имущество
включено в группу продуктов С и
продукт без финансового рычага.
Продукты типа «варрант», в
случае которых рискуют всей
инвестированной суммой. Базовое
имущество включено в группу
продуктов D или продукты с
финансовым рычагом.
Валюты
Валюты
Валюты
Валюты
Только основные валюты
Только основные валюты
Только основные валюты
Без ограничений
Акции
Акции
Акции, котирующиеся на регулируемых и на равноценных рынках
третьих государств.
Некотирующиеся акции или
акции, котирующиеся на
нерегулируемых рынках / на
неравноценных рынках третьих
государств.
Группа E
Фьючерсы
Форварды
Приобретенные опционы (в т. ч.
варранты)
Выпущенные опционы
Основанная на заимствовании
продажа без покрытия
Внебиржевые производные
инструменты
Товарные производные инструменты
Прочие продукты с высоким
уровнем риска или сложностиуровнем риска или сложности