ES – S&P 500 Emini Futures (10 августа 2015)

ES – S&P 500 E­mini Futures (10 августа 2015)
Общая картина дня. 5­минутный график. На премаркете как и в основное время торгов рынок рос.
Рассмотрим данный день более детально с использованием визуализаций Algovisor.
Цифрами в красных кружочках отмечены интересные моменты, на которые стоит обратить внимание. Рассмотрим каждую из них подробнее.
1) Время 22:50 (здесь и далее время Чикаго).
Чуть ниже точки 1 видна крупная покупка размером 650 контрактов (здесь и далее имеются в виду восстановленные, т.е. агрегированные
размеры маркет ордеров). Более детально это видно на визуализации "Quant Chart".
Это был первый подход к крупному лимитному уровню на асках по цене 2079.00 и его сразу же разбирают (покупка) крупным маркет
ордером. Далее, при подходе цены непосредственно к точке 1 встречается аск­лимит размером 433 ордера по цене 2080.00.
Однако, при подходе цены к этому уровню отсутствуют крупные покупки, и в тоже время добавляются крупные аск лимиты, которые могут
психологически мешать цене пройти выше. Помимо крупных асков видно, как кто­то переносит большой бид лимит с ценового уровня
2079.00 на 2079.50, создавая поддержку и показывая намерение покупать. Далее, этот крупный бид исполняют, и цена плавно снижается к
точке 2. Можно сделать предположение о том, что покупатель временно приостановил покупки для того, чтобы ликвидность восполнилась на
асках. При движении цены от точки 1 до точки 2 отсутствуют крупные продажи, т.е. продавца по­прежнему нет и скорее всего это снижение
необходимо для восполнения ликвидности на асках.
2­3) Время 3:10.
В точке 2 цена встречает крупный бид лимит по цене 2073.50 размером 373 ордера.
Однако давление продаж иссякает при подходе к этому уровню и цена даже не касается этого крупного лимита, после чего возобновляется
движение вверх.
Между точкой 2 и 3 есть небольшой флэт, внутри которого поглощались аски – это означает, что покупатель возобновил покупки. Также
можно констатировать отсутствие продавца, так как от точки 1 крупных продаж и поглощений бид лимитов не было.
Затем следует пробой крупного аск­лимита, который появился в точке 1 и это подтверждает предположение о том, что покупатели позволили
цене блуждать для восполнения ликвидности на аске, чтобы собрались продавцы, которых можно выкупить.
4) Время 7:05.
По пути следования к точке 4 постоянно наблюдаются крупные покупки. Крупнейшие из них размером 591 и 572 контракта.
Причем данные ордера разбирают сразу несколько ценовых уровней, что говорит о значительном перевесе покупателей. Возможно таким
образом исполняются стоп­ордера, так как характер покупок изменился, покупатель ждавший восполнения ликвидности на асках, вдруг
резко выкупает все, что есть в стакане.
5) Время 8:30.
В точке 5 происходит открытие американского рынка, после чего движение вверх продолжается. На открытии по цене 2085.50 расположен
крупный бид лимит размером 859 контрактов. Однако спрэд даже не касается этого уровня и начинает движение вверх. Это лишний раз
свидетельствует о том, что рост продолжается.
В связи с тем, что наличие интереса определяется как поглощение ликвидности, а в данном примере отсутствует желание поглощать крупные
бид­лимиты – можно сделать предположение об отсутствии продавцов, которые могут привести к снижению цены.
6­7) Время 8:40 – 8:50.
В точках 6 и 7 происходит замедление роста, при этом появляются крупные продажи. В тоже время размер ордеров на покупку
увеличивается, но к существенному ценовому росту это не приводит.
В области точек 6 и 7 наступает обеденное время, в которое обычно снижается торговая активность и в данном случае наблюдается
замедление роста, появляются среднего размера продажи и появление брекета в стакане. (Брекет ­ равномерное двухстороннее уплотнение
ликвидности в стакане) Обращает на себя внимание тот, факт, что брекет пробивается покупками вверх, что тоже символизирует победу
покупателей и сохранение бычьего настроения.
Одновременно с этим увеличивается размер маркет ордеров на покупку. И здесь можно видеть крупнейшую покупку за текущую сессию
размером 2000 ордеров.
8­9) Время 9:30 ­ 10:00.
С точки 8 по 9 отсутствуют крупные продажи, то есть бычий фон сохраняется. Давление покупок ослабевает. Появляются крупные продажи,
рост замедляется, но говорить об остановке или развороте еще рано. Крупные лимитные уровни на стороне асков пробиваются и рынок
продолжает расти.
10­11) Время 13:00 – 16:00.
После обеда наблюдается постепенное увеличение объемов в точках 9 и 10. Однако этот объем двунаправленный, т.е. присутствует как
покупательская активность, так и активность на продажу, однако движение рынка дальше вверх не происходит. Эта ситуация характерна как
минимум для остановки роста и образования флэта, внутри которого нужно продолжать следить за признаками силы лонгов для
подтверждения возобновления тренда. Или за ослабление лонгов и появлением силы шортов – для констатации факта разворота.
Между точками 10 – 11 происходят поглощения бид­лимитов и усиление давления крупных продаж. Точку 11 уже можно рассматривать как
вторую вершину, объем которой не привел дальнейшему росту цены. Это в свою очередь может являться предпосылкой для разворота рынка,
что и происходит на пути к точке 12.
12) Время 21:42.
Цена начинает пробивать лимитные плотности на биде. Дополнительным подтверждением разворота рынка после роста является крупная
продажа размером 979 контрактов.
Таким образом мы рассмотрели основные моменты и возможности, которые можно было увидеть в процессе торгов фьючерсом на индекс
S&P 500 от 10 августа 2015 года.