Составление бюджета компании и циклы планирования
advertisement
Г л а в а Ñîñòàâëåíèå áþäæåòà êîìïàíèè è öèêëû ïëàíèðîâàíèÿ  ýòîé ãëàâå... Ðàçðàáîòêà ïëàíîâ ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ 180 Ïåðåõîäèì îò ïëàíîâ ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè ê ñîñòàâëåíèþ áþäæåòà êîìïàíèè 189 Ïðèâåäåíèå áþäæåòà â ñîîòâåòñòâèå ñ áèçíåñ-ïëàíîì 193 Ðåçþìå 194 8 Äî ñèõ ïîð ðàññìàòðèâàëèñü ôèíàíñîâûå îïåðàöèè êîìïàíèè, ðàçðàáîòàííûå íà îñíîâå ôèíàíñîâûõ îò÷åòîâ çà îïðåäåëåííûé ïåðèîä, îò÷åòîâ î ïîòîêå äåíåæíûõ ñðåäñòâ è íà îñíîâå áàëàíñà. Òàêàÿ îöåíêà ýòèõ îïåðàöèé, íåñîìíåííî, î÷åíü âàæíà, íî íå ìåíåå ñóùåñòâåííûì ÿâëÿåòñÿ è ïëàíèðîâàíèå ôèíàíñîâûõ îïåðàöèé.  äàííîé ãëàâå âàøåìó âíèìàíèþ ïðåäëàãàåòñÿ îáçîð ïðèíöèïîâ ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ è ñîñòàâëåíèÿ áþäæåòîâ êîìïàíèè, à òàêæå îïèñûâàåòñÿ, êàêèì îáðàçîì ïðîãíîç è ïåðñïåêòèâíûå îöåíêè ñîçäàþò åäèíóþ îñíîâó äëÿ òàêîãî ïëàíèðîâàíèÿ. ( ãëàâå 9, “Ïðîãíîçèðîâàíèå è ïåðñïåêòèâíûå îöåíêè”, îáñóæäàþòñÿ ðàçëè÷íûå ìåòîäû ïðîãíîçèðîâàíèÿ è èõ èñïîëüçîâàíèå ñ ïîìîùüþ ñîîòâåòñòâóþùèõ ôóíêöèé Excel.)  ëþáîì ó÷åáíèêå ïî ïëàíèðîâàíèþ âû íàéäåòå ïåðå÷åíü ýëåìåíòîâ, íåîáõîäèìûõ äëÿ óñïåøíîãî ïëàíèðîâàíèÿ, âêëþ÷àÿ ôîðìóëèðîâàíèå ìèññèè, ðàçðàáîòêó ñòðàòåãèè, öåëåé è òàêòèêè. Ýòè ýëåìåíòû ÷àñòî çàâèñÿò îò òðåáîâàíèé êëèåíòîâ ê êà÷åñòâåííûì òîâàðàì è óñëóãàì. Ìèññèÿ êîìïàíèè ÷àñòî íàïîìèíàåò äåêëàðàöèþ. Íî îíà ìîæåò èìåòü è áîëåå ãëóáîêèé ñìûñë. Ýòî ïîäòâåðæäàåò èçâåñòíûé ñëó÷àé ñ êîìïàíèåé Johnson & Johnson â 1982 ãîäó, êîãäà â íåêîòîðûõ ôëàêîíàõ ëåêàðñòâåííîãî ïðåïàðàòà îò ïðîñòóäû “Òàéëåíîë” áûë îáíàðóæåí ÿä. Çà íåñêîëüêî íåäåëü äîëÿ ðûíêà, çàíÿòàÿ ýòèì ïðîäóêòîì, ñíèçèëàñü ñ 37 äî 7%. Ïðèíöèïû äåÿòåëüíîñòè êîìïàíèè çàñòàâèëè åå îòîçâàòü âñå ôëàêîíû “Òàéëåíîëà” (íàñêîëüêî ýòî áûëî âîçìîæíî) è çàìåíèòü èõ òîâàðîì ãàðàíòèðîâàííîãî êà÷åñòâà. Íà ýòî áûëî ïîòðà÷åíî 75 ìëí. äîëëàðîâ (÷òî ñîñòàâëÿëî çíà÷èòåëüíóþ ñóììó â íà÷àëå 1980-õ). Çà ïÿòü ìåñÿöåâ “Òàéëåíîë” âåðíóë ñåáå 20% ðûíêà, à ÷åðåç òðè ãîäà îòâîåâàë ïðåæíèå 37%. Ñîâåðøåííî ÿñíî, ÷òî íè îäèí ðàáî÷èé ëèñò, ôèíàíñîâûé ïëàí èëè áþäæåò íå ìîæåò ïðåäóñìîòðåòü âñå íåîæèäàííîñòè. ×òîáû ýôôåêòèâíî ñïðàâëÿòüñÿ ñ íèìè, íåîáõîäèìî ðóêîâîäñòâîâàòüñÿ öåëÿìè êîìïàíèè. Íî åñëè âû ðåøèëè ïîòðàòèòü 75 ìëí. äîëëàðîâ, òî îáÿçàòåëüíî äîëæíû çíàòü, ãäå âçÿòü äåíüãè, ÷òîáû ïîêðûòü òàêèå ðàñõîäû. ×àùå âñåãî íåîáõîäèìî çíàòü, îòêóäà ïîñòóïÿò äåíüãè â ñëåäóþùåì ãîäó è êàê îíè áóäóò ðàñõîäîâàòüñÿ. Äëÿ òîãî ÷òîáû ïðèíÿòü ïðàâèëüíîå ðåøåíèå, íåîáõîäèìî èìåòü ïðåäñòàâëåíèå î ñòðóêòóðå äîõîäîâ êîìïàíèè. Íåâîçìîæíî èãíîðèðîâàòü ïðèáûëü ïðè ïëàíèðîâàíèè áèçíåñà. Ìàëî êòî ìîæåò ðàáîòàòü èëè èíâåñòèðîâàòü ñðåäñòâà, íå ïîëó÷àÿ îò ýòîãî ôèíàíñîâîé îòäà÷è. Íàïðèìåð, ìîæíî îñíîâàòü íîâîå ïðåäïðèÿòèå ñ òàêîé ìèññèåé: “Îáåñïå÷èòü êëèåíòîâ âûñîêîêà÷åñòâåííûìè ñåòåâûìè ñåðâåðàìè è ñåòåâûì îáîðóäîâàíèåì ïî êîíêóðåíòîñïîñîáíûì öåíàì, ÷òîáû ìàêñèìàëüíî óâåëè÷èòü ïðèáûëü”. Áîëüøèíñòâî ïðåäïðèíèìàòåëåé äîëæíû ïîääåðæèâàòü ðàâíîâåñèå ìåæäó óäîâëåòâîðåíèåì ïîòðåáíîñòåé êëèåíòîâ è ïîëó÷åíèåì ïðèáûëè. Ñôîðìóëèðîâàííàÿ ìèññèÿ îïðåäåëÿåò ñìûñë äåÿòåëüíîñòè êîìïàíèè: ïðåäîñòàâëåíèå âûñîêîêà÷åñòâåííîãî ñåòåâîãî îáîðóäîâàíèÿ. Äàííîå ïðåäïðèÿòèå ñòàðàåòñÿ ïðîäàâàòü, à íå ïðîèçâîäèòü èëè ñäàâàòü â àðåíäó. Áîëåå òîãî, îíî íàìåðåâàåòñÿ ïîëó÷àòü ïðèáûëü çà ñ÷åò ïðîäàæè òîâàðîâ ïî êîíêóðåíòíûì öåíàì, à íå çà ñ÷åò ïðîäàæè ñïåöèàëèçèðîâàííîãî îáîðóäîâàíèÿ â óçêîì ñåêòîðå ðûíêà ñåòåâûõ ïðîâàéäåðîâ. Íåñîìíåííî, ïðîöåññ ïëàíèðîâàíèÿ âêëþ÷àåò â ñåáÿ íàìíîãî áîëüøå êîìïîíåíòîâ. Åñëè âû íå îïðåäåëèòå òî÷íî, ÷åãî õîòèòå äîñòè÷ü â ðåçóëüòàòå õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè è êàêèì èìåííî îáðàçîì íàìåðåíû ýòî ñäåëàòü, òî íå ñìîæåòå ñîñòàâèòü êîíêðåòíûõ ôèíàíñîâûõ ïëàíîâ. Ðàçðàáîòêà ïëàíîâ ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ Îñíîâíîé öåëüþ ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ ïîíèìàíèå è ïðîãíîçèðîâàíèå ôèíàíñîâîãî áóäóùåãî âàøåãî ïðåäïðèÿòèÿ. Ôèíàíñîâîå ïðîãíîçèðîâàíèå ïðèìåíÿåòñÿ äëÿ ïåðñïåêòèâíîé îöåíêè áèçíåñ-ïëàíîâ, îïðåäåëåíèÿ ïîòðåáíîñòåé áóäóùåãî ôèíàíñèðîâàíèÿ è ðàçðàáîòêè âíóòðåííåãî òåêóùåãî áþäæåòà êîìïàíèè. Ïðîãíîçèðîâàíèå ôèíàíñîâîãî áóäóùåãî êîìïàíèè îáû÷íî îñóùåñòâëÿåòñÿ íà îñíîâå 180 Часть II. Финансовый контроль и планирование ïëàíîâ ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè. (Ïëàí ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè, ïî ñóòè, ÿâëÿåòñÿ ïðîñòî ïåðñïåêòèâíîé îöåíêîé. Íàïðèìåð, ïðåäâàðèòåëüíûé áàëàíñ îòîáðàæàåò îæèäàåìîå ñîñòîÿíèå àêòèâîâ è ïàññèâîâ ïðåäïðèÿòèÿ íà êîíåö îïðåäåëåííîãî ïåðèîäà.) Ïëàíèðîâàíèå îñóùåñòâëÿåòñÿ íà îñíîâå àíàëèçà ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè êîìïàíèè çà ïðåäûäóùèé ïåðèîä, à òàêæå îò÷åòîâ î äîõîäàõ è ðàñõîäàõ êîìïàíèè (çà ýòî æå âðåìÿ), áàëàíñîâ è äð. Ñóùåñòâóåò ìíîæåñòâî ïîäõîäîâ ê ðàçðàáîòêå ïëàíîâ ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè, íà÷èíàÿ îò ïðîñòûõ ðàñ÷åòîâ íà ñàëôåòêå è çàêàí÷èâàÿ äîðîãîñòîÿùèìè êîìïüþòåðèçèðîâàííûìè êîìïëåêñàìè, èñïîëüçóåìûìè äëÿ ïðîãíîçèðîâàíèÿ ôèíàíñîâîãî áóäóùåãî ïðåäïðèÿòèÿ. Îäíàêî, íåçàâèñèìî îò ïðèìåíÿåìîãî ïîäõîäà, îñíîâíàÿ öåëü îñòàåòñÿ âñå òîé æå: ðàçðàáîòàòü ðåàëüíûé è ïîëåçíûé ïðîãíîç ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè êîìïàíèè. Ïðè ñîçäàíèè ïëàíà ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè íåîáõîäèìî ïðèíèìàòü âî âíèìàíèå òðè âàæíåéøèõ àñïåêòà. Òðàäèöèîííûå âçàèìîñâÿçè è òåíäåíöèè èçìåíåíèÿ ðûíêà. Êîìèññèîííûå îò ïðîäàæ îáû÷íî ñîñòàâëÿþò 8% äîõîäà. Èíôîðìàöèÿ î âîçìîæíûõ ïåðåìåíàõ. Íàïðèìåð, êîíêóðåíò ñîáèðàåòñÿ âûïóñòèòü íà ðûíîê íîâûé òîâàð. Îñíîâíûå öåëè áèçíåñà. Âû ïëàíèðóåòå ñîêðàòèòü ñâîè èçäåðæêè íà 5% ïóòåì ñîêðàùåíèÿ øòàòà è ïîâûøåíèÿ íàãðóçêè íà îäíîãî ñîòðóäíèêà. Êàê óæå îòìå÷àëîñü, ñóùåñòâóåò ìíîæåñòâî ïîäõîäîâ ê ðàçðàáîòêå ïëàíîâ ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè êîìïàíèè. Ïåðå÷èñëåííûå âûøå àñïåêòû ïîäðàçóìåâàþò ãîðèçîíòàëüíûå ïîäõîäû: îíè ñôîêóñèðîâàíû íà èçìåíåíèÿõ, ïðîèñõîäÿùèõ ñ òå÷åíèåì âðåìåíè. Ñóùåñòâóåò òàêæå ðÿä âåðòèêàëüíûõ ïîäõîäîâ, ïðè êîòîðûõ âíèìàíèå ñîñðåäîòî÷èâàåòñÿ íà îòäåëüíûõ ïðîìûøëåííûõ ãðóïïàõ. Íàïðèìåð, âû õîòèòå îïðåäåëèòü, íàñêîëüêî âûðó÷êà çà ïðîäàííûé òîâàð â ïðîöåíòíîì îòíîøåíèè ê ïðîäàæàì âàøåé êîìïàíèè ñîîòâåòñòâóåò ýòîìó ïîêàçàòåëþ äðóãèõ êîìïàíèé, ðàáîòàþùèõ â îäíîé îòðàñëè ïðîìûøëåííîñòè. Êîìïàíèè-ëèäåðû îäíîé è òîé æå ïðîìûøëåííîé ãðóïïû ÷àñòî õàðàêòåðèçóþòñÿ òåì, ÷òî îñíîâíûå ïîêàçàòåëè, ïîäîáíûå ýòîìó, ó íèõ ïðèìåðíî îäèíàêîâû. Òàêèì îáðàçîì, ñðàâíåíèå óêàçàííûõ äàííûõ, ðàññ÷èòàííûõ êîíêðåòíî äëÿ âàøåé êîìïàíèè, ñî ñðåäíèì ïîêàçàòåëåì ïî îòðàñëè ïðîìûøëåííîñòè ìîæåò îêàçàòüñÿ âåñüìà ïîëåçíûì. Åñëè âû îáíàðóæèòå, ÷òî êîýôôèöèåíò ñîîòíîøåíèÿ ñòîèìîñòè è ïðîäàæ ïî ñðàâíåíèþ ñî ñðåäíèì ïîêàçàòåëåì ïî îòðàñëè ó âàñ çàâûøåí, ýòî äîëæíî âûçâàòü òðåâîãó è, âåðîÿòíî, ïðèâåäåò ê òîìó, ÷òî âû ïðåäïðèìåòå ìåðû ïî ñíèæåíèþ ñåáåñòîèìîñòè òîâàðà. Èíôîðìàöèþ îá îñíîâíûõ ñðåäíèõ îòíîñèòåëüíûõ ïîêàçàòåëÿõ ïî ðàçíûì îòðàñëÿì ïðîìûøëåííîñòè ìîæåò ïîëó÷èòü êàæäûé æåëàþùèé. Îäíàêî ñðàâíåíèå ïîêàçàòåëåé âàøåé êîìïàíèè ñ ýòèìè äàííûìè ìîæåò ââåñòè âàñ â çàáëóæäåíèå è íàïðàâèòü ïî ëîæíîìó ïóòè. Ïðåäïîëîæèì, âû ðàáîòàåòå â ìåñòíîé òåëåôîííîé êîìïàíèè. Ðåøèâ ñðàâíèòü ðåçóëüòàòû äåÿòåëüíîñòè âàøåé êîìïàíèè ñî ñðåäíèìè ïîêàçàòåëÿìè â ýòîé îòðàñëè, âû áóäåòå ñðàâíèâàòü ñâîè äàííûå ñ äàííûìè êîìïàíèé, ïðåäîñòàâëÿþùèõ óñëóãè ñîòîâîé ñâÿçè, êàáåëüíîãî òåëåâèäåíèÿ, ñ ïðîâàéäåðàìè âûñîêîñêîðîñòíûõ öèôðîâûõ ëèíèé ISDN è ò.ä. Íå çàáûâàéòå, ÷òî, ñêîðåå âñåãî, ôèíàíñîâàÿ ñòðóêòóðà òàêèõ êîìïàíèé áóäåò çíà÷èòåëüíî îòëè÷àòüñÿ îò âàøåé, ïîýòîìó ëþáîå ñðàâíåíèå ìîæåò äàòü íåâåðíûå ðåçóëüòàòû. Çäåñü óìåñòíî èñïîëüçîâàòü âåðòèêàëüíûé àíàëèç, íî è åãî íåîáõîäèìî ïðîâîäèòü êðàéíå îñòîðîæíî.  îòëè÷èå îò âåðòèêàëüíîãî àíàëèçà, ïðè ãîðèçîíòàëüíîì ñðàâíèâàþòñÿ òîëüêî äàííûå äåÿòåëüíîñòè âàøåé êîìïàíèè ñ ó÷åòîì èõ èçìåíåíèÿ âî âðåìåíè. Ôàêòè÷åñêè âàøà êîìïàíèÿ ìîæåò ðàññìàòðèâàòüñÿ â êà÷åñòâå ñâîåé æå êîíòðîëüíîé ãðóïïû. Õîòÿ ýòîò âèä àíàëèçà òðåáóåò òàêîãî æå âíèìàíèÿ, êàê è âåðòèêàëüíûé, îí îòíîñèòåëüíî ïðîñò è ìîæåò âåñüìà ýôôåêòèâíî èñïîëüçîâàòüñÿ ïðè ïëàíèðîâàíèè ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòîâ.  ñëåäóþùåì ðàçäåëå áîëåå ïîäðîáíî îïèñûâàåòñÿ ãîðèçîíòàëüíûé àíàëèç, áàçèðóþùèéñÿ íà ïðîãíîçå, ñîñòàâëåííîì íà îñíîâå îáúåìà ïðîäàæ. Глава 8. Составление бюджета компании и циклы планирования 181 Ïðîãíîçèðîâàíèå íà îñíîâå äàííûõ îá îáúåìå ïðîäàæ Си Ïîäõîä ê ïðîãíîçèðîâàíèþ ñ ïðèìåíåíèåì äàííûõ îá îáúåìå ïðîäàæ îñíîâûâàåòñÿ íà òîì, ÷òî äåÿòåëüíîñòü êîìïàíèè ÷àñòî íàïðÿìóþ ñâÿçàíà ñ îáúåìîì ïðîäàæ â äåíåæíîì âûðàæåíèè. Óâåëè÷åíèå îáúåìà ïðîäàæ äîëæíî ïðèâåñòè ê ïîÿâëåíèþ äîïîëíèòåëüíûõ äåíåæíûõ ñðåäñòâ íà áàíêîâñêîì ñ÷åòå, âîçðàñòàíèþ ñóììû ïåðåìåííûõ èçäåðæåê, àäìèíèñòðàòèâíûõ ðàñõîäîâ è äð. Îáúåì ïðîäàæ ÿâëÿåòñÿ îñíîâîé áîëüøèíñòâà äðóãèõ ïîêàçàòåëåé. Ìåòîä ïðîãíîçèðîâàíèÿ íà îñíîâå ïîêàçàòåëÿ îáúåìà ïðîäàæ âêëþ÷àåò íåñêîëüêî ýòàïîâ. 1. Àíàëèç òðàäèöèîííî ñëîæèâøèõñÿ òåíäåíöèé èçìåíåíèÿ ðûíêà è âçàèìîñâÿçü ôèíàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé. (Íàïðèìåð, íà ïðîòÿæåíèè íåñêîëüêèõ ëåò ïåðåìåííûå èçäåðæêè ñîñòàâëÿëè â ñðåäíåì 7% îáùåãî îáúåìà ïðîäàæ.) 2. Ñîñòàâëåíèå ïðîãíîçà îòíîñèòåëüíî èñõîäíîãî ïîêàçàòåëÿ, ò.å. îáúåìà ïðîäàæ, íà ñëåäóþùèé ïëàíîâûé ïåðèîä, íàïðèìåð íà ãîä. 3. Ïîäñ÷åò áóäóùèõ ðàñõîäîâ è äîõîäîâ íà îñíîâàíèè èõ ñîîòíîøåíèÿ ñ îáúåìîì ïðîäàæ íà ïðîòÿæåíèè ïîñëåäíèõ ëåò. Åñëè â ñëåäóþùåì ãîäó âû ïëàíèðóåòå óâåëè÷èòü îáúåì ïðîäàæ íà 3%, òî ðàçóìíî çàïëàíèðîâàòü òàêîå æå ïîâûøåíèå êîìèññèîííîãî ñáîðà çà ïðîäàæó. 4. Ïëàíèðîâàíèå ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè êîìïàíèè íà îñíîâå äàííûõ î ïëàíèðóåìîì îáúåìå ïðîäàæ è ðàñõîäîâ. ация ту для анали Êîìïàíèÿ Cummins Printing за Ýòî íåáîëüøàÿ êîìïàíèÿ, ñïåöèàëèçèðóþùàÿñÿ íà òèðàæèðîâàíèè îôèñíûõ êàíöåëÿðñêèõ ïðèíàäëåæíîñòåé è êàòàëîãîâ. Îíà ñóùåñòâóåò íà ïðîòÿæåíèè òðåõ ëåò è áûëà çàðåãèñòðèðîâàíà Äæèìîì Êàììèíñîì, êîòîðûé ïðèîáðåë àêòèâû çà ñ÷åò áàíêîâñêîãî êðåäèòà è ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ. Ïðåäïîëîæèì, Cummins Printing ðàçðàáàòûâàåò ïëàí ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè íà 2005 ãîä. Öåëüþ ýòîãî ÿâëÿåòñÿ ïðåäâàðèòåëüíàÿ îöåíêà ãîäîâûõ èçäåðæåê è ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòîâ áóäóùåãî ãîäà, à òàêæå îïðåäåëåíèå íàïðàâëåíèÿ îïåðàòèâíûõ ðåøåíèé, êîòîðûå ïðèäåòñÿ ïðèíèìàòü êîìïàíèè â íà÷àëå ñëåäóþùåãî ãîäà. Ïðåæäå âñåãî ñëåäóåò ïðîñìîòðåòü óæå ñóùåñòâóþùèå ôèíàíñîâûå îò÷åòû êîìïàíèè, à òàêæå âûÿâèòü òåíäåíöèè, ïîñòðîèòü ñòðóêòóðó è âçàèìîñâÿçè ïîêàçàòåëåé. Îñíîâîé ïëàíîâîãî îáçîðà ÿâëÿþòñÿ ìåòîäû ïðîâåäåíèÿ ñâîäíîãî àíàëèçà äîõîäíîñòè è àíàëèçà êîýôôèöèåíòîâ, îïèñàííûõ â äðóãèõ ãëàâàõ êíèãè. Íàïðèìåð, íà ðèñ. 8.1 è 8.2 ïðåäñòàâëåíû ñîîòâåòñòâåííî îò÷åò î äîõîäàõ è ðàñõîäàõ êîìïàíèè è áàëàíñîâûé îò÷åò êîìïàíèè Cummins Printing çà 2002–2004 ãîäû. Íà îñíîâàíèè ýòèõ ðàáî÷èõ ëèñòîâ ñïåöèàëèñòàì Cummins Printing ñëåäóåò îïðåäåëèòü ôèíàíñîâûå òåíäåíöèè (òðåíä), ñòðóêòóðó è ñîîòíîøåíèå ïîêàçàòåëåé. Õîòÿ â èõ ðàñïîðÿæåíèè ìíîæåñòâî àíàëèòè÷åñêèõ ìåòîäîâ è ïîêàçàòåëåé, ïðè ïëàíèðîâàíèè áþäæåòà âàæíî ñîñðåäîòî÷èòü âíèìàíèå íà èñõîäíûõ àñïåêòàõ õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè, ïðèìåðàìè êîòîðûõ ìîãóò ñëóæèòü ïîêàçàòåëè ðîñòà ïðèáûëè è óâåëè÷åíèÿ îáîðîòíîãî êàïèòàëà. Èòàê, ñïåöèàëèñò Cummins Printing âûáèðàåò â êà÷åñòâå èñõîäíîãî ïîêàçàòåëÿ ðîñò ïðèáûëè è èñïîëüçóåò ïðîöåíò îò ïðîäàæ â êà÷åñòâå îñíîâíîãî ïîêàçàòåëÿ. Íà ðèñ. 8.3 ïðåäñòàâëåíû òå æå ôèíàíñîâûå îò÷åòû, ÷òî è íà ðèñ. 8.1, íî óæå ñ ïðèâåäåíèåì ê îáúåìó ïðîäàæ. Ïðè ýòîì êàæäàÿ ñòàòüÿ îò÷åòà óêàçàíà íå òîëüêî â äåíåæíîì âûðàæåíèè, íî è â âèäå ïðîöåíòà îò îáúåìà ïðîäàæ. 182 Часть II. Финансовый контроль и планирование Ðèñ. 8.1. Îò÷åò î äîõîäàõ è ðàñõîäàõ êîìïàíèè Cummins Printing çà 2002–2004 ãîäû Ðèñ. 8.2. Îò÷åòíûé áàëàíñ êîìïàíèè Cummins Printing çà 2002–2004 ãîäû Глава 8. Составление бюджета компании и циклы планирования 183 Ðèñ. 8.3. Íà ïåðâîì ýòàïå ðàçðàáîòêè ïëàíà ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè êîìïàíèè Cummins Printing ñòàòüè îò÷åòà ïðåäñòàâëÿþòñÿ â ïðîöåíòíîì îòíîøåíèè îò îáúåìà ïðîäàæ Èìåÿ â íàëè÷èè íåáîëüøîå êîëè÷åñòâî äàííûõ (íàïðèìåð, èíôîðìàöèþ î ïðîäàæàõ çà òðè ãîäà ñóùåñòâîâàíèÿ êîìïàíèè), êðàéíå íåðàçóìíî ïëàíèðîâàòü ðîñò îáúåìà ïðîäàæ òîëüêî íà èõ îñíîâàíèè.  äàííîì ñëó÷àå ìîæíî âîñïîëüçîâàòüñÿ ìåòîäîì Excel, â îñíîâå êîòîðîãî ëåæàò âðåìåííûå âûáîðî÷íûå “ñíèìêè”, íàïðèìåð ìåòîäîì ñêîëüçÿùåãî ñðåäíåãî ëèáî ìåòîäîì, áàçèðóþùèìñÿ íà ðåãðåññèè, íàïðèìåð ñ èñïîëüçîâàíèåì ôóíêöèè ТЕНДЕНЦИЯ èëè ãðàôè÷åñêîé ëèíèè òðåíäà. Âî âñåõ ýòèõ ñëó÷àÿõ âû ïîëó÷èòå îïðåäåëåííûé îòâåò, íî ñëèøêîì ïîëàãàòüñÿ íà íåãî íå ñëåäóåò. ×òîáû íàéòè âûõîä â ïîäîáíîé ñèòóàöèè, ñëåäóåò âîñïîëüçîâàòüñÿ âîçìîæíîñòüþ îáîáùåíèÿ. Ïðè ïðîâåäåíèè àíàëèçà, â ðåçóëüòàòå êîòîðîãî ñîáðàííûå äàííûå áóäóò ïðèìåíåíû ê íåèçâåñòíîé ñèòóàöèè (íàïðèìåð, ïðè ïëàíèðîâàíèè äîõîäîâ îò ïðîäàæ â ñëåäóþùåì ãîäó), âû äåëàåòå ëîãè÷åñêîå ïðåäïîëîæåíèå, ÷òî áóäóùåå ñòàíåò â îñíîâíîì ïîâòîðÿòü ïðîøëîå. Åñëè ïðè àíàëèçå âû îñíîâûâàëèñü íà áîëüøîì êîëè÷åñòâå èñõîäíûõ äàííûõ, ýòî ïðåäïîëîæåíèå áóäåò áîëåå ñïðàâåäëèâûì, ÷åì â òîì ñëó÷àå, åñëè áû èõ áûëî íåñêîëüêî. Åñëè èññëåäîâàòü áàçîâóþ ëèíèþ äàííûõ, òî âû, âåðîÿòíî, çàìåòèòå, ÷òî äîõîä îò ïðîäàæ ïðîøëûõ ëåò ñëóæèë õîðîøèì îñíîâàíèåì äëÿ ïðîãíîçà äîõîäîâ íà ïîñëåäóþùèå ãîäû. Îäíàêî, åñëè ýòà áàçîâàÿ ëèíèÿ ñëèøêîì êîðîòêà (íàïðèìåð, â íàøåì ñëó÷àå îíà îòðàæàåò ïîêàçàòåëè âñåãî òðåõ ëåò), â ðåçóëüòàòå âû ìîæåòå ïîëó÷èòü äàííûå î òåíäåíöèÿõ, êîòîðûå, íåñìîòðÿ íà âíåøíþþ ïðàâäîïîäîáíîñòü, óâåäóò âàñ â íåâåðíîì íàïðàâëåíèè.  ñèòóàöèè, îòîáðàæåííîé íà ðèñ. 8.1–8.3, ñëåäóåò ïîñòàðàòüñÿ ïîëó÷èòü äîïîëíèòåëüíûå äàííûå, îòâåòèâ íà ðÿä âîïðîñîâ. Ïîäòâåðæäàåòñÿ ëè ïðåäïîëîæåíèå, ÷òî âàøå ïðåäïðèÿòèå áóäåò ðàáîòàòü â òàêîì æå ðåæèìå, êàê è äî ñèõ ïîð? Êàê îáñòîÿò äåëà ó âàøèõ êîíêóðåíòîâ: îíè óâåëè÷èâàþò èëè ñîêðàùàþò îáúåìû? Ïðåäïðèíèìàþòñÿ ëè èìè øàãè ïî ïåðåìàíèâàíèþ âàøèõ êëèåíòîâ? 184 Часть II. Финансовый контроль и планирование Íå ïðîèçîøëî ëè êàêèõ-ëèáî òåõíè÷åñêèõ îòêðûòèé, óñêîðÿþùèõ ëèáî òîðìîçÿùèõ ðàçâèòèå âàøåãî áèçíåñà? Êàêîâî òåêóùåå ïîëîæåíèå âàøèõ íûíåøíèõ êëèåíòîâ: ïðåäïîëàãàåò ëè îíî, ÷òî êëèåíòû áóäóò ïîêóïàòü âàøó ïðîäóêöèþ? È áóäóò ëè ïîêóïàòü èìåííî ó âàñ? Íå íàìåðåíû ëè âû íà÷àòü âûïóñê íîâûõ âèäîâ ïðîäóêöèè ëèáî ïðåêðàòèòü âûïóñê ñòàðûõ? Êàêîâû òåíäåíöèè ðàçâèòèÿ ðûíêà ñáûòà âàøåé ïðîäóêöèè? Ïàäàåò èëè ïîâûøàåòñÿ ñïðîñ? Îòâåòû íà ïîäîáíûå âîïðîñû â ñîâîêóïíîñòè ñ ôàêòè÷åñêèìè ðåçóëüòàòàìè ïðîøåäøèõ ëåò äàäóò êîìïàíèè Cummins Printing ðàçóìíûå îñíîâàíèÿ ïðåäïîëàãàòü, ÷òî ðîñò äîõîäà îò ïðîäàæ â 2005 ãîäó áóäåò íåñêîëüêî âûøå, ÷åì â 2004 ãîäó. Ñïåöèàëèñòû Cummins ñ÷èòàþò, ÷òî äëÿ ýòîãî ñóùåñòâóþò ñëåäóþùèå ïðè÷èíû: óâåëè÷èëàñü êëèåíòóðà, ñëîæèëèñü áîëåå áëàãîïðèÿòíûå ýêîíîìè÷åñêèå óñëîâèÿ è áûëà óñïåøíî ïðîâåäåíà íîâàÿ ðåêëàìíàÿ êàìïàíèÿ.  êîìïàíèè Cummings Printing ïðåäïîëàãàþò, ÷òî äîõîä â 2005 ãîäó ñîñòàâèò 411 696 äîëëàðîâ, èëè íà 5,6% áîëüøå, ÷åì â 2004 ãîäó. Íà ñëåäóþùåì ýòàïå íåîáõîäèìî ñîñòàâèòü ïðîãíîç èçäåðæåê, îñíîâûâàÿñü íà òðàäèöèîííîì ïðîöåíòíîì ïîêàçàòåëå îáúåìà ïðîäàæ è ïðèìåíèâ åãî ê ïëàíèðóåìîé ñóììå äîõîäà â 2005 ãîäó. Òàêîé ïðîãíîç ïîêàçàí íà ðèñ. 8.4. Ñòàòüè, ïîäëåæàùèå èçìåíåíèÿì ïðè èçìåíåíèè îáúåìîâ ïðîäàæ, èìåþò ïðîöåíòíûå ïîêàçàòåëè â ñòîëáöå B. Äðóãèå ñòàòüè, íàïðèìåð òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûå çàïàñû íà íà÷àëî ïåðèîäà, àðåíäíàÿ ïëàòà è àìîðòèçàöèÿ, ïðèíèìàþòñÿ ðàâíûìè ïîêàçàòåëÿì íàèëó÷øåé îöåíêè â êîíöå ïðåäøåñòâóþùåãî ïåðèîäà. Ðèñ. 8.4. Ïðèìåíåíèå òðàäèöèîííîãî ïðîöåíòíîãî ïîêàçàòåëÿ ê ïëàíèðóåìûì ðåçóëüòàòàì ïðîäàæ â ïðåäâàðèòåëüíîì áþäæåòå íà 2005 ãîä Глава 8. Составление бюджета компании и циклы планирования 185 Äî ñèõ ïîð ïðîãíîçèðîâàíèå ïðîèñõîäèëî âïîëíå óäîâëåòâîðèòåëüíî, îäíàêî, èçó÷èâ îò÷åòû î äîõîäàõ è ðàñõîäàõ êîìïàíèè çà 2002–2004 ãîäû, ìû çàìåòèëè òðåâîæíóþ òåíäåíöèþ. Îñíîâíóþ ÷àñòü äîõîäà Cummins Printing ïîëó÷àåò îò òèðàæèðîâàíèÿ, à ýòî çà÷àñòóþ òðåáóåò íàëè÷èÿ ñïåöèàëüíîãî çàïàñà áóìàãè. Çà òðè ãîäà ñâîåãî ñóùåñòâîâàíèÿ Cummins Printing çàêóïèëà áóìàãè íàìíîãî áîëüøå, ÷åì òðåáóåòñÿ äëÿ âûïîëíåíèÿ êîíêðåòíîãî çàêàçà. Ýòî áûëî ñäåëàíî â öåëÿõ ñíèæåíèÿ ïåðåìåííûõ èçäåðæåê, ïîñêîëüêó áîëåå êðóïíûå çàêóïêè îçíà÷àþò ìåíüøèå çàòðàòû íà åäèíèöó ïðîäóêöèè. Êðîìå òîãî, êîìïàíèÿ ðàññ÷èòûâàëà, ÷òî êëèåíò ñäåëàåò åùå çàêàç, íà âûïîëíåíèå êîòîðîãî è áóäåò èçðàñõîäîâàí îñòàòîê äàííîãî òîâàðíîãî çàïàñà. Ê ñîæàëåíèþ, ýòîãî íå ïðîèçîøëî. Òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûå çàïàñû áóìàæíîé ïðîäóêöèè Cummins Printing íà ïðîòÿæåíèè âñåõ òðåõ ëåò íåóêëîííî âîçðàñòàëè è óæå ïðåâûñèëè ðîñò îáúåìà ïðîäàæ (â äåíåæíîì âûðàæåíèè). Îáðàòèòå âíèìàíèå: òîâàðíîìàòåðèàëüíûå çàïàñû (ñì. ðèñ. 8.3) ê êîíöó ãîäà âîçðîñëè ñ 85 919 äî 129 125 äîëëàðîâ (äðóãèìè ñëîâàìè, ïî÷òè íà 50%), òîãäà êàê îáúåì ïðîäàæ ñíèçèëñÿ ñ 498 541 äî 389 864 äîëëàðîâ (ò.å. íà 28%). Íà ðèñ. 8.4 ïîêàçàíî, ÷òî, åñëè íå áóäóò ïðèíÿòû ìåðû, òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûå çàïàñû íà êîíåö 2005 ãîäà ñîñòàâÿò 136 356 äîëëàðîâ. Êàêîå æå âëèÿíèå íà ïðåäâàðèòåëüíûé áàëàíñ íà 2005 ãîä è ïëàíèðîâàíèå äîõîäîâ è ðàñõîäîâ Cummins Printing îêàæåò èçìåíåíèå ïðîöåäóðû çàêóïîê? Çíà÷èòåëüíàÿ ÷àñòü îáúåìà èõ ïðîäàæ ñâÿçàíà ñî ñïîñîáíîñòüþ êîìïàíèè ïðåäîñòàâëÿòü êà÷åñòâåííûå óñëóãè ïî âûïîëíåíèþ èíäèâèäóàëüíûõ è óíèêàëüíûõ çàêàçîâ. ×àñòü çàêàçîâ, ïîëó÷åííûõ êîìïàíèåé, à èìåííî 40%, äîñòàëàñü åé ïîòîìó, ÷òî îíà áûëà ãîòîâà ïðèîáðåòàòü íåîáõîäèìûå äëÿ âûïîëíåíèÿ ñïåöèàëüíûõ çàêàçîâ çàïàñû ìàòåðèàëîâ, çàêóïàòü ìàòåðèàëû áîëüøèìè ïàðòèÿìè è ãèáêî ïîäõîäèòü ê öåíîîáðàçîâàíèþ. Êîìïàíèÿ íå ìîæåò òî÷íî çíàòü, êîãäà åå êëèåíòû íàìåðåíû ñäåëàòü ñëåäóþùèå çàêàçû (ïîçâîëÿþùèå Cummins Printing èñïîëüçîâàòü óæå ïðèîáðåòåííûå òîâàðíîìàòåðèàëüíûå çàïàñû), íî ïðåäïîëàãàåò, ÷òî â îïðåäåëåííûé ìîìåíò ýòî ñëó÷èòñÿ. À òåì âðåìåíåì îñòàåòñÿ ëèøü îäèí âûõîä: ñîêðàòèòü îáúåìû íîâûõ çàêóïîê òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûõ çàïàñîâ äî òåõ ïîð, ïîêà çàêàçû ïîñòîÿííûõ êëèåíòîâ íå ïîçâîëÿò èñïîëüçîâàòü óæå èìåþùèåñÿ çàïàñû ìàòåðèàëîâ. Òàêîé øàã ìîæåò çàìåäëèòü ðîñò óðîâíÿ òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûõ çàïàñîâ. Êîìïàíèè Cummins Printing òàêæå ñëåäóåò ïðèíÿòü ìåðû ïî ðàñøèðåíèþ êëèåíòóðû. Îäíàêî, åñëè ñîêðàòÿòñÿ òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûõ çàïàñû, ýòî îãðàíè÷èò ñïîñîáíîñòü êîìïàíèè ðàáîòàòü ñ óíèêàëüíûìè çàêàçàìè íîâûõ êëèåíòîâ. Òàêèì îáðàçîì, ïðîöåññ ñîêðàùåíèÿ èìåþùèõñÿ çàïàñîâ êîìïàíèè äî áîëåå óïðàâëÿåìîãî óðîâíÿ íåïðåìåííî ïðèâåäåò ê ïîíèæåíèþ óðîâíÿ îáúåìà ïðîäàæ. Ðàçóìíî ëè òàêîå ðåøåíèå? Ïðîâåäÿ èññëåäîâàíèÿ, êîìïàíèÿ Cummins Printing óçíàåò, ê êàêîìó ðåçóëüòàòó ïðèâåäåò ñîêðàùåíèå â 2005 ãîäó çàêóïîê çàïàñîâ íà 50%: ïî ïðåäâàðèòåëüíûì äàííûì — ñ 198 042 äî 99 021 äîëëàðà. Ñïåöèàëèñòû ïðîãíîçèðóþò, ÷òî îáúåì ïðîäàæ ñíèçèòñÿ äî 247 018 äîëëàðîâ. Áîëüøàÿ ÷àñòü èçäåðæåê, çà èñêëþ÷åíèåì ðàñõîäîâ íà àðåíäó ïîìåùåíèÿ è àìîðòèçàöèþ îáîðóäîâàíèÿ (îíè îáû÷íî íå èçìåíÿþòñÿ â çàâèñèìîñòè îò îáúåìà ïðîäàæ), ñîêðàòèòñÿ ïðîïîðöèîíàëüíî ýòîìó ïîêàçàòåëþ. Ïëàíèðóåìûé ðåçóëüòàò ïðèâåäåí íà ðèñ. 8.5 (ïðåäâàðèòåëüíûé îò÷åò î äîõîäàõ è ðàñõîäàõ) è ðèñ. 8.6 (ïðåäâàðèòåëüíûé áàëàíñ êîìïàíèè). Ïðè ñîêðàùåíèè çàïàñîâ âäâîå îáúåì ïðîäàæ ñíèçèòñÿ íà 40%, à ÷èñòûé äîõîä óìåíüøèòñÿ íà 90%, ò.å. íà 50 663 äîëëàðà. Ýòî âåñüìà çíà÷èòåëüíûå èçìåíåíèÿ ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ. Äëÿ òîãî ÷òîáû ñíèçèòü ðàñõîäû íà çàðàáîòíóþ ïëàòó â ñîîòâåòñòâèè ñî ñíèæåíèåì îáúåìà ïðîäàæ, ïðèäåòñÿ óâîëèòü îäíîãî ñëóæàùåãî — î÷åíü ñåðüåçíûé øàã â îáëàñòè êàäðîâîé ïîëèòèêè äëÿ òàêîé íåáîëüøîé êîìïàíèè, êàê Cummins Printings.  öåëîì èçäåðæêè áóäóò ïðåâûøàòü äîõîäû, ïîëó÷àåìûå îò èñïðàâëåíèÿ ïîëîæåíèÿ äåë ñ òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûìè çàïàñàìè êîìïàíèè. Èìåííî òàêîãî èòîãà ìîæíî îæèäàòü ïðè ïðèíÿòèè ðåøåíèÿ î ñíèæåíèè òîâàðíî-ìàòåðèàëüíîãî çàïàñà. 186 Часть II. Финансовый контроль и планирование Ðèñ. 8.5. Ïðåäâàðèòåëüíûé îò÷åò î äîõîäàõ è ðàñõîäàõ êîìïàíèè çà 2005 ãîä ñ ó÷åòîì ñîêðàùåíèÿ òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûõ çàïàñîâ è âûçâàííîãî ýòèì óìåíüøåíèÿ îáúåìà ïðîäàæ Ðèñ. 8.6. Ïðåäâàðèòåëüíûé áàëàíñ íà 2005 ãîä: â ñòîëáöå F îòðàæåíî èçìåíåíèå äîõîäà êîìïàíèè, ïðîèñøåäøåå â ðåçóëüòàòå ñîêðàùåíèÿ îáúåìà ïðîäàæ Глава 8. Составление бюджета компании и циклы планирования 187 Ïðîâîäèòü àíàëèç ñ ïîìîùüþ Excel äîâîëüíî ïðîñòî, íàìíîãî ïðîùå, ÷åì ïðèíèìàòü îòäåëüíîå áèçíåñ-ðåøåíèå. Çäåñü çàäà÷à çàêëþ÷àåòñÿ â ñîçäàíèè ðàáî÷åãî ëèñòà, ñîäåðæàùåãî òðàäèöèîííûå äàííûå äëÿ îò÷åòà î äîõîäàõ è ðàñõîäàõ êîìïàíèè è áàëàíñà. Ïîñëå ýòîãî ïîëó÷èòü ïðîöåíòíûå ïîêàçàòåëè íå ñîñòàâèò áîëüøîãî òðóäà. Íàïðèìåð, ÷òîáû ïîëó÷èòü çíà÷åíèå 100%, óêàçàííîå â ÿ÷åéêå G3 (ñì. ðèñ. 8.3), íåîáõîäèìî ââåñòè ñëåäóþùóþ ôîðìóëó: =D3/$D$3 Çàòåì ñëåäóåò ñêîïèðîâàòü ýòó ôîðìóëó è âñòàâèòü åå â ÿ÷åéêè G5:G10 è G13:G24. Àáñîëþòíàÿ ññûëêà ($D$3) óêàçûâàåò, ÷òî çíàìåíàòåëåì äàííîé ôîðìóëû âñåãäà áóäåò çíà÷åíèå ÿ÷åéêè D3, à ÷èñëèòåëü áóäåò èçìåíÿòüñÿ â çàâèñèìîñòè îò òîãî, â êàêóþ ÿ÷åéêó âñòàâëÿåòñÿ ýòà ôîðìóëà. Òàê, íàïðèìåð, âñòàâèâ åå â ÿ÷åéêó G6, âû ïîëó÷èòå ñëåäóþùóþ ôîðìóëó: =D6/$D$3 Совет Клавиша <F4> обеспечивает удобный способ преобразования одного типа ссылки в другой. Если для создания формулы вы воспользуйтесь мышью, то Excel применит тип относительной ссылки (например, D3) по умолчанию. Чтобы преобразовать ссылку в ячейке D3 в абсолютную (например, $D$3), необходимо выделить эту часть формулы в строке формул и нажать клавишу <F4>. Если нажать эту клавишу несколько раз, это приведет к циклическому изменению типа смешанной ссылки: D3, $D$3, $D3 и вновь D3. Это намного удобнее, чем использовать мышь или клавиатуру. ×òîáû ïîëó÷èòü çíà÷åíèå, óêàçàííîå â ñòîëáöå F (ñì. ðèñ. 8.3), ââåäèòå â ÿ÷åéêó F3 ñëåäóþùóþ ôîðìóëó: =(B3+C3+D3)/($B$3+$C$3+$D$3) Çàòåì ñêîïèðóéòå è âñòàâüòå ýòó ôîðìóëó â ÿ÷åéêè F5:F10 è F13:F24. Ñóùåñòâóåò åùå îäíà âåðñèÿ äàííîé ôîðìóëû: =СРЗHАЧ(B3/$B$3;C3/$C$3;D3/$D$3) Åñëè ñêîïèðîâàòü âòîðóþ âåðñèþ ôîðìóëû è âñòàâèòü åå â äðóãèå ñòðîêè ëèñòà, îíà ïðèñâîèò çíà÷åíèå, ðàâíîå êàæäîìó ãîäó èç òðåõ ðàññìàòðèâàåìûõ â äàííîì ñëó÷àå. Ïåðâàÿ âåðñèÿ ôîðìóëû ïðèñâàèâàåò áîëüøåå çíà÷åíèå ãîäó, â êîòîðîì, íàïðèìåð, ðàñõîäû íà ðåêëàìó ïî îòíîøåíèþ ê îáúåìó ïðîäàæ áûëè áîëüøå. Совет Еще один вариант формулы равных весов таков: =СРЗHАЧ(B5:D5/$B$3:$D$3). Это формула массива. Она использует больше памяти, чем обычная формула, но ее значение легче понять. Ïîñëå ââîäà ýòîé ôîðìóëû äëÿ ïðîâåðêè âëèÿíèÿ èçìåíåíèé îáúåìà ïðîäàæ íà èçäåðæêè, ÷èñòûé äîõîä êîìïàíèè è ñóììó êàïèòàëà, ïîòðåáóåòñÿ ëèøü èçìåíèòü çíà÷åíèÿ îáúåìà ïðîäàæ. Ïîñêîëüêó âñå îñòàëüíûå ñòàòüè îò÷åòà î äîõîäàõ è ðàñõîäàõ êîìïàíèè è åå áàëàíñà íàïðÿìóþ çàâèñÿò îò ýòîãî ïîêàçàòåëÿ, Excel áóäåò èçìåíÿòü èõ ñîîòâåòñòâåííî. Ïðîâåäåíèå àíàëèçà ÷óâñòâèòåëüíîñòè Ñîçäàâ â Excel ïðåäâàðèòåëüíûé îò÷åò î äîõîäàõ è ðàñõîäàõ êîìïàíèè íà ñëåäóþùèé ãîä, âû ìîæåòå âîñïîëüçîâàòüñÿ èì äëÿ ïðîâåäåíèÿ àíàëèçà ðàçëè÷íûõ ôèíàíñîâûõ ñöåíàðèåâ. Îöåíêà âîçìîæíûõ èçìåíåíèé â ïðåäâàðèòåëüíûõ ôèíàíñîâûõ îò÷åòàõ ïîìîæåò îïðåäåëèòü âîçìîæíîñòü è ñòåïåíü áóäóùåãî ðèñêà. Ðàññìàòðèâàå- 188 Часть II. Финансовый контроль и планирование ìûé íàìè ïðèìåð ñ êîìïàíèåé Cummins Printing ïðîäåìîíñòðèðîâàë, ÷òî ìîæåò ñëó÷èòüñÿ, åñëè îáúåì ïðîäàæ ñíèçèòñÿ íà 40%. Âûâîäû â äàííîì ñëó÷àå ñòðîÿòñÿ íà îñíîâå ïðåäïîëîæåíèÿ î òîì, ÷òî áîëüøèíñòâî ñòàòåé ðàñõîäîâ íåïðåìåííî èçìåíÿòñÿ â ðåçóëüòàòå èçìåíåíèé îáúåìà ïðîäàæ. Îäíàêî áûëî áû öåëåñîîáðàçíî âíèìàòåëüíî ðàññìîòðåòü òàêæå è ñàìî ýòî ïðåäïîëîæåíèå. Âîçìîæíî, âàì çàõî÷åòñÿ ñïðîãíîçèðîâàòü, êàêîå âëèÿíèå îêàæåò ñíèæåíèå â áóäóùåì ãîäó ñóììû âûðó÷êè íà 10% íà ÷èñòûé äîõîä êîìïàíèè. Èëè âû, íàïðèìåð, çàõîòèòå óçíàòü, ñìîæåòå ëè óäåðæàòüñÿ â ñâîåé ðûíî÷íîé íèøå, åñëè îäèí èç âàøèõ ïîñòàâùèêîâ ïîâûñèò öåíû íà 20%. Чтобы вы могли иметь возможность подставлять различные варианты допущений На заметку в планы финансовой деятельности, Excel предлагает воспользоваться средством Диспетчер сценариев. В главе 13, “Анализ чувствительности бизнес-ситуаций”, подробно рассматривается, как используется средство Диспетчер сценариев. Åñëè âàì òðåáóåòñÿ âíåñòè êàêîå-ëèáî åäèíè÷íîå èçìåíåíèå â ïëàí ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè, ýòî óäîáíåå ñäåëàòü íåïîñðåäñòâåííî â èçìåíÿåìîé ÿ÷åéêå, à íå òðàòèòü âðåìÿ íà âûïîëíåíèå îïåðàöèé ñî ñðåäñòâîì Диспетчер сценариев. Íàïðèìåð, çíà÷åíèå =ОКРУГЛ(B6*$B$1;0) â ÿ÷åéêå C6 (ñì. ðèñ. 8.4), êîòîðîå ðàâíÿåòñÿ 198 042 äîëëàðà, ìîæíî ïîìåíÿòü íà =ОКРУГЛ(B6*$B$1*1,2;0) Ïîñëåäíåå çíà÷åíèå óêàçûâàåò, ÷òî ïðè ïîâûøåíèè ïîñòàâùèêîì öåíû íà 20% çàïëàíèðîâàííàÿ ñóììà ðàñõîäîâ íà çàêóïêó òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûõ çàïàñîâ ñîñòàâèò 237 650 äîëëàðîâ. Ðåçóëüòàòîì ýòîãî áóäåò ñíèæåíèå îáúåìà ÷èñòîãî äîõîäà ñ 56 304 äî 26 597 äîëëàðîâ. Ýòî äåéñòâèå ìîæåò äàòü âàì íàìíîãî áîëüøå èíôîðìàöèè, ÷åì äàííûå î òîì, ÷òî âàø ÷èñòûé äîõîä ìîæåò ñîêðàòèòüñÿ ïî÷òè íà 30 000 äîëëàðîâ. Ñóùåñòâóåò è äðóãîé ñïîñîá ïðîãíîçèðîâàíèÿ èçìåíåíèé â ñóììå ÷èñòîãî äîõîäà: ïðèíÿòü âî âíèìàíèå, ÷òî ïîâûøåíèå çàòðàò íà çàêóïêè òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûõ çàïàñîâ ïðèâåäåò ê ñíèæåíèþ ýòîãî ïîêàçàòåëÿ íà 52%, ò.å. (1–26 597/56 304) äîëëàðîâ. Âñå ýòî äîêàçûâàåò, ÷òî ÷èñòàÿ ïðèáûëü êîìïàíèè ñóùåñòâåííî çàâèñèò îò öåíû ïîñòàâîê: âàø äîõîä ïðàêòè÷åñêè ïîëíîñòüþ âî âëàñòè öåí âàøèõ ïîñòàâùèêîâ. Ïåðåõîäèì îò ïëàíîâ ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè ê ñîñòàâëåíèþ áþäæåòà êîìïàíèè Ïðåäâàðèòåëüíûé îò÷åò î äîõîäàõ è ðàñõîäàõ êîìïàíèè ìîæíî ïðåîáðàçîâàòü â áþäæåò êîìïàíèè íà áóäóùèé ãîä. Òàêîé îò÷åò ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ïðîãíîç, à áþäæåò ïðèìåíÿåòñÿ äëÿ ïëàíèðîâàíèÿ, êîîðäèíàöèè è óïðàâëåíèÿ îïåðàöèÿìè êîìïàíèè. Ïåðèîäû âðåìåíè, íà êîòîðûå ñîñòàâëÿåòñÿ áþäæåò, ìîãóò âàðüèðîâàòüñÿ.  çàâèñèìîñòè îò òàêèõ ôàêòîðîâ, êàê ïîòðåáíîñòü â èíôîðìàöèè, ñòðóêòóðà ñáûòà (íàïðèìåð, ñåçîííûå ïèêè è ïàäåíèÿ), îïåðàöèîííûå ìåòîäû è ôèíàíñîâàÿ ñòðóêòóðà, êîìïàíèÿ ìîæåò ðàçðàáîòàòü ãîäîâîé, ïîêâàðòàëüíûé èëè ïîìåñÿ÷íûé áþäæåòû. Ïðåäïîëîæèì, ÷òî Cummins Printing õî÷åò ñîñòàâèòü ïîêâàðòàëüíûé òåêóùèé áþäæåò íà 2005 ãîä, îñíîâàííûé íà ïðåäâàðèòåëüíîì îò÷åòå î äîõîäàõ è ðàñõîäàõ íà ýòîò ãîä. Òàêîé ïîêâàðòàëüíûé áþäæåò ïðåäñòàâëåí íà ðèñ. 8.7. Глава 8. Составление бюджета компании и циклы планирования 189 Ðèñ. 8.7. Ïîêâàðòàëüíûé îïåðàöèîííûé áþäæåò êîìïàíèè Cummins Printing íà 2005 ãîä, ñîñòàâëåííûé íà îñíîâå ïëàíà ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè Êâàðòàëüíûé áþäæåò, ïîäîáíî ïëàíó ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè, îñíîâûâàåòñÿ íà ïðåäïîëîæåíèè î òîì, ÷òî îñíîâíûì ôàêòîðîì, âëèÿþùèì íà ðàñõîäû ïðåäïðèÿòèÿ, ÿâëÿåòñÿ îáúåì ïðîäàæ. Òàê ïîëó÷èëîñü, ÷òî äîõîäû îáñóæäàåìîé íàìè êîìïàíèè èìåþò íåñêîëüêî ñåçîííûé õàðàêòåð: òðàäèöèîííî 20% ïðîäàæ ïðèõîäèòñÿ íà ïåðâûé êâàðòàë, 40% — íà âòîðîé, 25% — íà òðåòèé è 15% — íà ÷åòâåðòûé. ×òîáû ðàñïðåäåëèòü îáúåì ïëàíîâûõ ãîäîâûõ ïðîäàæ ïî ÷åòûðåì êâàðòàëàì, íåîáõîäèìî ââåñòè â ÿ÷åéêè C3, D3, E3 è F3 ñîîòâåòñòâåííî =0,2*$B$3 =0,4*$B$3 =0,25*$B$3 =0,15*$B$3 Ýòè ôîðìóëû ðàñïðåäåëÿþò îáùóþ ñóììó çàïëàíèðîâàííîãî äîõîäà ïî êâàðòàëàì ñ ó÷åòîì ïðîöåíòíûõ ïîêàçàòåëåé ïî êàæäîìó êâàðòàëó çà ïðåäøåñòâóþùèå ãîäû. Óðîâåíü òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûõ çàïàñîâ íà íà÷àëî êàæäîãî ñëåäóþùåãî êâàðòàëà ïîâòîðÿåò óðîâåíü ýòèõ çàïàñîâ íà êîíåö ïðåäûäóùåãî êâàðòàëà. Çàêóïêè ìàòåðèàëîâ â òå÷åíèå êàæäîãî êâàðòàëà ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé ôóíêöèþ îáùåé ñóììû ïëàíîâûõ çàêóïîê íà ãîä è îáúåìà ïðîäàæ ïî êâàðòàëàì. Ôîðìóëà â ÿ÷åéêå C6 (çàêóïêè ìàòåðèàëîâ â ïåðâîì êâàðòàëå) èìååò âèä =$B6*C$3/$B$3 190 Часть II. Финансовый контроль и планирование Äàííàÿ ôîðìóëà ïðåäñòàâëÿåò îáúåì ïðîãíîçèðóåìûõ çàêóïîê ìàòåðèàëîâ íà ãîä (ÿ÷åéêà B6), ðàñïðåäåëåííûé ïðîïîðöèîíàëüíî åæåêâàðòàëüíîìó ïðîöåíòíîìó ïîêàçàòåëþ ïðîäàæ (ÿ÷åéêà C3) â îáúåìå ãîäîâûõ ïðîäàæ (ÿ÷åéêà B3). Èñïîëüçóÿ â ôîðìóëå ñìåøàííûå ññûëêè, êîïèðîâàíèå è âñòàâêó èç ÿ÷åéêè C6 â äèàïàçîí ÿ÷ååê D6:F6, ìîæíî ïðåîáðàçîâàòü ñîîòâåòñòâóþùèì îáðàçîì ññûëêó. Òîâàðû, ãîòîâûå ê ïðîäàæå, — ýòî òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûå çàïàñû íà íà÷àëî êâàðòàëà ïëþñ çàêóïêè, îñóùåñòâëåííûå â òå÷åíèå äàííîãî êâàðòàëà. Ïðîãíîçèðóåìûå òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûå çàïàñû íà êîíåö êâàðòàëà îñíîâûâàþòñÿ íà ñóììå ìàòåðèàëîâ, ãîòîâûõ ê ïðîäàæå, çà âû÷åòîì ñóììû âûðó÷êè. Âûðó÷êà òàêæå ÿâëÿåòñÿ ôóíêöèåé ïðîäàæ. Íàïðèìåð, ôîðìóëà äëÿ îïðåäåëåíèÿ ñòîèìîñòè òîâàðîâ, ãîòîâûõ ê ïðîäàæå, ïðåäñòàâëåííàÿ â ÿ÷åéêå C9, èìååò òàêîé âèä: =$B9*C$3/$B$3 Ñëåäóþùèì ïëàíèðóåòñÿ îáúåì òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûõ çàïàñîâ íà êîíåö êâàðòàëà, êîòîðûé âû÷èñëÿåòñÿ ïî ôîðìóëå =С7-С9 Ñóììà âàëîâîé ïðèáûëè ðàññ÷èòûâàåòñÿ ïóòåì âû÷èòàíèÿ ñóììû âûðó÷êè èç ñóììû îáúåìà ïðîäàæ. Íàïðèìåð, çàïëàíèðîâàííóþ âàëîâóþ ïðèáûëü â ïåðâîì êâàðòàëå ïîëó÷àåì ñ ïîìîùüþ ñëåäóþùåé ôîðìóëû: =C3-C9 Åæåêâàðòàëüíûå ðàñõîäû ïðåäâàðèòåëüíî îöåíèâàþòñÿ ïóòåì ðàñïðåäåëåíèÿ ãîäîâûõ ðàñõîäîâ ïðîïîðöèîíàëüíî ïðîöåíòíûì ïîêàçàòåëÿì ïîêâàðòàëüíûõ ïðîäàæ îò îáùåé ñóììû ïðîäàæ. Òàê, íàïðèìåð, ðàñõîäû íà ðåêëàìó â ïåðâîì êâàðòàëå ìîæíî ïðåäâàðèòåëüíî ðàññ÷èòàòü ñ ïîìîùüþ ñëåäóþùåé ôîðìóëû: =$B12*C$3/$B$3 Ïðè èñïîëüçîâàíèè ñìåøàííûõ ññûëîê ýòà ôîðìóëà òàêæå ìîæåò áûòü ñêîïèðîâàíà è âñòàâëåíà â îñòàòîê äèàïàçîíà C15:C19, ïîñëå ÷åãî çíà÷åíèÿ, ñîäåðæàùèåñÿ â ÿ÷åéêàõ, áóäóò îòêîððåêòèðîâàíû. Ïðåäïîëàãàåòñÿ, ÷òî ñòðîêè 13 è 14, ñîäåðæàùèå ïîêàçàòåëè ðàñõîäîâ íà àðåíäó ïîìåùåíèÿ è èçíîñ îáîðóäîâàíèÿ, ïðè èçìåíåíèè îáúåìà ïðîäàæ îñòàþòñÿ íåèçìåííûìè; îíè ïðåäâàðèòåëüíî ðàññ÷èòûâàþòñÿ íà îñíîâå ñàìûõ ïîñëåäíèõ äàííûõ (äîñòóïíûõ íà êîíåö ïðåäøåñòâóþùåãî ïåðèîäà). Рекомендуется в формулах по возможности использовать поименованные диапаНа заметку зоны. Может показаться, что использование относительных, смешанных и абсо- лютных адресов ячеек в процессе создания формул, о которых шла речь в этой главе, противоречит применению поименованных диапазонов. Однако вы увидите, что в случаях, подобных рассмотренным здесь, когда нужно заполнить большой диапазон связанными формулами, более эффективно использовать сначала относительные, смешанные и абсолютные адреса, а затем присваивать имена. Это объясняется тем, что адреса прекрасно соответствуют средству Excel Автозаполнение, а имена (даже те, которые используют относительные адреса) — нет. Îáùèå èçäåðæêè ïîëó÷àþòñÿ ïóòåì ñóììèðîâàíèÿ âñåõ ðàñõîäíûõ ñòàòåé êàæäîãî êâàðòàëà, à ñóììà íàëîãîâ ïðåäâàðèòåëüíî îöåíèâàåòñÿ êàê 25% òåêóùåãî äîõîäà (âàëîâàÿ ïðèáûëü ìèíóñ ðàñõîäû). ×èñòûé äîõîä ðàññ÷èòûâàåòñÿ ïóòåì âû÷èòàíèÿ èç ñóììû âàëîâîé ïðèáûëè ñóììû îáùèõ èçäåðæåê è ñóììû íàëîãîâ. Òåïåðü ïðåäïîëîæèì, ÷òî Cummins Printing æåëàåò ðàâíîìåðíåå ðàñïðåäåëÿòü ñâîè îïåðàöèè ïî êâàðòàëàì. Õîòÿ ïîêàçàòåëè åæåêâàðòàëüíûõ ïðîäàæ ïðîäîëæàþò íîñèòü ñåçîííûé õàðàêòåð, ñóùåñòâóåò âîçìîæíîñòü ïîëó÷èòü îò êëèåíòîâ â ïåðâîì êâàðòàëå ïðåäâàðèòåëüíûå ñìåòû î ïëàíèðóåìûõ çàêàçàõ íà âòîðîé, òðåòèé è ÷åòâåðòûé êâàðòàëû.  ýòîì ñëó÷àå ìîæíî ñáàëàíñèðîâàòü ðàáî÷óþ çàãðóçêó ïðåäïðèÿòèÿ, Глава 8. Составление бюджета компании и циклы планирования 191 ÷òî ïîçâîëèò èçáåæàòü äîïîëíèòåëüíûõ ðàñõîäîâ íà îïëàòó ñâåðõóðî÷íîé ðàáîòû âî âðåìÿ ñàìîãî íàïðÿæåííîãî âòîðîãî êâàðòàëà. Ñîãëàñíî ïðåäâàðèòåëüíîé îöåíêå, ýòè äîïîëíèòåëüíûå ðàñõîäû â òå÷åíèå ãîäà ñîñòàâÿò îêîëî 10 000 äîëëàðîâ. Íà ðèñ. 8.8 ïðåäñòàâëåíû ðåçóëüòàòû, êîòîðûõ ìîæíî äîñòè÷ü ïðè áîëåå ðàâíîìåðíîì ðàñïðåäåëåíèè ðàáî÷åé çàãðóçêè ïî êâàðòàëàì. Âî-ïåðâûõ, çàêóïêè òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûõ çàïàñîâ, óêàçàííûå íà ðèñ. 8.8, ðàâíîìåðíî ðàñïðåäåëåíû ïî âñåì êâàðòàëàì. Ýòî ñäåëàíî íà îñíîâå ïðåäïîëîæåíèÿ î òîì, ÷òî çàãðóçêà ïðåäïðèÿòèÿ áóäåò ïîñòîÿííîé, âñëåäñòâèå ÷åãî âîñïîëíåíèå òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûõ çàïàñîâ òàêæå äîëæíî íîñèòü ïîñòîÿííûé õàðàêòåð. Âî-âòîðûõ, çàïëàíèðîâàíî ñíèæåíèå ðàñõîäîâ ïî çàðàáîòíîé ïëàòå ñ 99 630 äî 90 000 äîëëàðîâ. Ýòî îçíà÷àåò, ÷òî ñïåöèàëèñòû êîìïàíèè õîòÿò óìåíüøèòü ðàñõîäû íà âûïëàòó çà âûïîëíåíèå ñâåðõóðî÷íûõ ðàáîò. Êðîìå òîãî, îáðàòèòå âíèìàíèå íà òî, ÷òî âûïëàòû çàðàáîòíîé ïëàòû (ñì. ðèñ. 8.8) — òàêæå ïîñòîÿííàÿ âåëè÷èíà äëÿ âñåõ ÷åòûðåõ êâàðòàëîâ. Ýòî äîñòèãàåòñÿ ñ ïîìîùüþ èçìåíåíèÿ ôîðìóëû â ÿ÷åéêå C16: =$G16/4 Äàííàÿ ôîðìóëà êîïèðóåòñÿ è âñòàâëÿåòñÿ â ÿ÷åéêè D16:F16. Âûïîëíåíèå òàêèõ êîððåêòèðîâîê ïðèâîäèò ê ñëåäóþùèì ðåçóëüòàòàì: ýêîíîìèÿ âûïëàò çà âûïîëíåíèå ñâåðõóðî÷íîé ðàáîòû ïðèâîäèò ê ðîñòó ÷èñòîãî ãîäîâîãî äîõîäà íà 7 223 äîëëàðà; ñóììû ÷èñòîãî äîõîäà ïî êâàðòàëàì ñòàíîâÿòñÿ ìåíåå ðàâíîìåðíûìè; ýòî ïðîèñõîäèò ïîòîìó, ÷òî âàëîâîé äîõîä â êàæäîì êâàðòàëå îñòàåòñÿ íåèçìåííûì, à ïîêâàðòàëüíûå ðàñõîäû ñíèæàþòñÿ, ïðè÷åì âî âòîðîì êâàðòàëå âåñüìà çíà÷èòåëüíî — ïî÷òè íà 30%. Ðèñ. 8.8. Ïîêâàðòàëüíûé òåêóùèé áþäæåò êîìïàíèè Cummins Printing íà 2005 ãîä, ñîñòàâëåííûé ñ ó÷åòîì ñáàëàíñèðîâàííîé ðàáî÷åé çàãðóçêè ïðåäïðèÿòèÿ äëÿ áîëåå ðàâíîìåðíîãî ðàñïðåäåëåíèÿ ðàñõîäîâ ïî çàðàáîòíîé ïëàòå 192 Часть II. Финансовый контроль и планирование Большинство вычислений измененных итогов 2005 года, указанных в столбце G, На заметку представляют собой не что иное, как сумму поквартальных показателей. К вычис- лениям товарно-материальных запасов это, однако, не относится: в качестве начальной суммы товарно-материальных запасов берется сумма начальных товарных запасов первого квартала, а в качестве показателя уровня запасов на конец отчетного периода — данный показатель на конец четвертого квартала. Ценой реализации является сумма уровня запасов на начало отчетного периода и закупок. А выручка представляет собой разницу между ценой и стоимостью товарноматериальных запасов на конец отчетного периода. Ïðèâåäåííûé âûøå ïðèìåð èëëþñòðèðóåò, êàêèì îáðàçîì ìîæíî ïðèìåíèòü òåêóùèé áþäæåò äëÿ ïëàíèðîâàíèÿ è ñîñòàâëåíèÿ ãðàôèêà ðàñõîäîâ, ÷òî â êîíå÷íîì èòîãå ïðèâåäåò ê ïîâûøåíèþ äîõîäíîñòè âàøåé êîìïàíèè. Êàê âû óáåäèëèñü, ïðîñòîå ñîêðàùåíèå èçäåðæåê íà ïîêðûòèå ðàñõîäîâ, ñâÿçàííûõ ñ îïëàòîé ñâåðõóðî÷íîé ðàáîòû ñëóæàùèõ, ìîæåò ïðèâåñòè ê âåñüìà îùóòèìîìó ïîâûøåíèþ ÷èñòîãî äîõîäà ïðåäïðèÿòèÿ. Îäíàêî ðàñïðåäåëÿòü ÷èñòûé äîõîä ìîæíî íå òîëüêî íà îñíîâàíèè äîëè ïðîäàæ, âûðàæåííîé â ïðîöåíòàõ. Ïðåäïîëîæèì, êîìïàíèÿ Cummins Printing ïîëó÷èëà áîëüøîé êðåäèò, êîòîðûé äîëæíà ïîãàñèòü â êîíöå âòîðîãî êâàðòàëà. Ïðè áîëåå ðàâíîìåðíîé ñáàëàíñèðîâàííîñòè ðàáî÷åé çàãðóçêè ÷èñòûé äîõîä íà êîíåö âòîðîãî êâàðòàëà ïîâûñèòñÿ ñ 61% îò ñóììû ãîäîâîãî ÷èñòîãî äîõîäà äî 68% îò ýòîãî æå ïîêàçàòåëÿ. Îäíàêî Cummins Printing äîëæíà èìåòü ýòó äîïîëíèòåëüíóþ ñóììó ðàíüøå, ÷òîáû âîñïîëüçîâàòüñÿ åþ äëÿ ïîãàøåíèÿ êðåäèòà. Ýòî, êîíå÷íî, íå åäèíñòâåííûé ïðèìåð ïîëó÷åíèÿ ïðèáûëè êàê ðåçóëüòàòà ïðåîáðàçîâàíèÿ ïëàíà ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ â òåêóùèé áþäæåò. Íàïðèìåð, åñëè ñïåöèàëèñòû ïëàíèðóþò, ÷òî äîõîä êîìïàíèè â òå÷åíèå ñëåäóþùåãî ãîäà ïîâûñèòñÿ íà 10%, òî ñëåäîâàëî áû îïðåäåëèòü êîíêðåòíûå öåëè äëÿ êàæäîãî âèäà ïðîäóêöèè íà êàæäûé êâàðòàë, à òî è íà êàæäûé ìåñÿö. Îêîí÷àòåëüíîå ïîâûøåíèå ìîæåò ïðîèçîéòè òîëüêî â äåêàáðå, ÷òî, âåðîÿòíåå âñåãî, îêàæåò ñóùåñòâåííîå âëèÿíèå íà ñîñòîÿíèå êîìïàíèè, ïîñêîëüêó â ðåçóëüòàòå ýòîãî ïîâûøåíèÿ ìîãóò ïðîèçîéòè èçìåíåíèÿ ñîñòîÿíèÿ òàêèõ âàæíåéøèõ ýêîíîìè÷åñêèõ ïîêàçàòåëåé, êàê áàëàíñ äåíåæíûõ ïîñòóïëåíèé çà äåêàáðü, óðîâåíü òîâàðíî-ìàòåðèàëüíûõ çàïàñîâ, øòàò ñîòðóäíèêîâ ïðåäïðèÿòèÿ è äð. Ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî ñîñòàâëåíèå áþäæåòà — ýòî ïðîöåññ ïðåîáðàçîâàíèÿ ïëàíîâ ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè â ïëàíû, ñïîñîáíûå ïîìî÷ü óïðàâëÿòü êîìïàíèåé è ìàêñèìàëüíî óâåëè÷èâàòü åå äîõîäû. Ñðàâíåíèå ôàêòè÷åñêèõ ðåçóëüòàòîâ ñ ïåðñïåêòèâíûìè îöåíêàìè ïîìîæåò îïðåäåëèòü, äåéñòâèòåëüíî ëè êîìïàíèÿ äâèæåòñÿ â ïðàâèëüíîì íàïðàâëåíèè äëÿ äîñòèæåíèÿ îñíîâíûõ öåëåé õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè è âûïîëíåíèÿ çàäà÷, íàìå÷åííûõ ýòèìè ôèíàíñîâûìè ïðîãíîçàìè. Ñîïîñòàâëåíèå áþäæåòîâ ïîìîæåò ñîñðåäîòî÷èòü âíèìàíèå íà îñíîâíûõ âîçìîæíîñòÿõ è ïðåïÿòñòâèÿõ, âñòðå÷àþùèõñÿ íà ýòîì ïóòè. Íàïðèìåð, åñëè ïîñòàâùèê çíà÷èòåëüíî ïîâûøàåò öåíû íà ñâîè òîâàðû, òî âû, ñêîðåå âñåãî, çàõîòèòå ïîäûñêàòü äðóãîãî. Óâåëè÷åíèå ñïðîñà íà ïðîäóêöèþ ïðåäïðèÿòèÿ ïðèâåäåò ê òîìó, ÷òî ïîíàäîáèòñÿ ïîâûñèòü ïðîäàæíóþ öåíó èëè âíåñòè èçìåíåíèÿ â ãðàôèê äâèæåíèÿ çàïàñîâ. Òàêèì îáðàçîì, áþäæåò ìîæåò ñëóæèòü îòïðàâíîé òî÷êîé äëÿ ïðèíÿòèÿ òåêóùèõ ôèíàíñîâûõ ðåøåíèé. Ïðèâåäåíèå áþäæåòà â ñîîòâåòñòâèå ñ áèçíåñ-ïëàíîì Öèêëû ïëàíèðîâàíèÿ êðóïíûõ êîìïàíèé îáû÷íî âåñüìà îáøèðíû. Ñíà÷àëà âûøåñòîÿùåå ðóêîâîäñòâî ðàçðàáàòûâàåò ìíîãîëåòíèå áèçíåñ-ïëàíû, çàòåì ìåíåäæåðû ñîñòàâëÿþò òåêóùèå ïëàíû äîñòèæåíèÿ ñòðàòåãè÷åñêèõ öåëåé ïðåäïðèÿòèÿ, ïîñëå ÷åãî äëÿ îïðåäåëåíèÿ êîëè÷åñòâà è êà÷åñòâà ýòèõ ïëàíîâ ñîçäàþòñÿ ïðåäâàðèòåëüíûå îò÷åòû î ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè. È íàêîíåö, íà îñíîâå ïðåäâàðèòåëüíûõ îò÷åòîâ î ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè ðàçðàáàòûâàþòñÿ áþäæåòû. Глава 8. Составление бюджета компании и циклы планирования 193 Îáû÷íî èñïîëüçóåòñÿ òðè âèäà áþäæåòîâ. Îïåðàòèâíûå áþäæåòû ñëóæàò äëÿ ïëàíèðîâàíèÿ äîõîäîâ è ðàñõîäîâ ñ öåëüþ îáåñïå÷èòü çàïëàíèðîâàííûé óðîâåíü ÷èñòîãî äîõîäà. Êàññîâûå áþäæåòû ïðîãíîçèðóþò äåíåæíûå ïîñòóïëåíèÿ è âûïëàòû â îïðåäåëåííûé ïåðèîä âðåìåíè. Îíè ïîìîãàþò îïðåäåëèòü, ñëåäóåò ëè çàíÿòüñÿ ïîèñêîì èíâåñòèöèé èçâíå èëè ïðèâëå÷ü êàêèå-ëèáî äðóãèå èñòî÷íèêè âíåøíåãî ôèíàíñèðîâàíèÿ. Áþäæåòû êàïèòàëîâëîæåíèé ïðåäñòàâëÿþò çàïëàíèðîâàííûå ïðîãðàììû êàïèòàëîâëîæåíèé (ëèáî ðîñò ôèêñèðîâàííûõ àêòèâîâ) â òå÷åíèå îïðåäåëåííîãî ïåðèîäà.  ïðîöåññå ñîñòàâëåíèÿ áþäæåòîâ âîçíèêàåò ìíîæåñòâî ëîâóøåê. Îäèí èç ïðèìåðîâ — òðàòà ñëèøêîì áîëüøîãî êîëè÷åñòâà âðåìåíè íà ðàññìîòðåíèå âîçìîæíûõ ðåçóëüòàòîâ ìíîæåñòâà ñöåíàðèåâ, ðàçëè÷èÿ ìåæäó êîòîðûìè ñîâñåì íåçíà÷èòåëüíû. Òàêèå äåéñòâèÿ îáðåìåíèòåëüíû è íå ñëèøêîì ïîâûøàþò êà÷åñòâî àíàëèçà. Äðóãàÿ ëîâóøêà çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî ïðîáëåìû áþäæåòà ìîãóò îòâëå÷ü âàøå âíèìàíèå îò îñíîâíûõ çàäà÷ õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè. Ñëåäóåò ïîìíèòü, ÷òî ñîñòàâëåíèå áþäæåòà ÿâëÿåòñÿ íå öåëüþ, à ñðåäñòâîì. Òðåáóåòñÿ òàêæå ïîñòîÿííî ñëåäèòü çà âûïîëíåíèåì áþäæåòà. Ïðè ïðàâèëüíîì èñïîëüçîâàíèè áþäæåòû ìîãóò îáåñïå÷èòü êîìïàíèè ïóòè ïëàíèðîâàíèÿ, êîîðäèíèðîâàíèÿ è óïðàâëåíèÿ åå äåÿòåëüíîñòüþ, òîãäà êàê íåïðàâèëüíîå ïðèìåíåíèå ìîæåò ïðèâåñòè ê ïóñòîé òðàòå âðåìåíè è îòâëå÷ü âíèìàíèå îò îñíîâíûõ íàïðàâëåíèé ðàçâèòèÿ ïðåäïðèÿòèÿ.  òîì ñëó÷àå, åñëè âîçíèêàåò ïîòðåáíîñòü â ïëàíàõ íà ïåðèîä, ïðåâûøàþùèé îäèí ãîä, âåñüìà óäîáíû ìíîãîëåòíèå áèçíåñ-ïëàíû è ïðåäâàðèòåëüíûå îò÷åòû î ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè. Íàïðèìåð, áèçíåñ-ïëàíû ìîãóò ïðèãîäèòüñÿ, êîãäà ñòîèò âîïðîñ î òîì, ñëåäóåò ëè ïðîäîëæàòü âêëàäûâàòü ñðåäñòâà â êîíêðåòíîå ïðåäïðèÿòèå, èëè êîãäà íóæíî ñäåëàòü ïðîãíîç äîõîäîâ, êîòîðûå ïðåäïîëàãàåòñÿ ïîëó÷èòü îò îïðåäåëåííîãî âèäà ïðîäóêöèè â òå÷åíèå ïîñëåäóþùèõ ïÿòè ëåò. Äîëãîâðåìåííûå ïðîãíîçû çà÷àñòóþ îêàçûâàþò áîëüøîå âëèÿíèå íà òåêóùèå è ôèíàíñîâûå ïëàíû. Ïîñëåäíèå äîëæíû ïðîñòèðàòüñÿ çà ïðåäåëû íàèáîëåå çíà÷èìîãî ïåðèîäà ïëàíèðîâàíèÿ âàøåãî áèçíåñà. Ðåçþìå Èç ýòîé ãëàâû âû óçíàëè, êàêèì îáðàçîì ìîæíî èñïîëüçîâàòü èìåþùèåñÿ äàííûå äëÿ ñîñòàâëåíèÿ ïðîãíîçîâ áóäóùèõ äîõîäîâ è ðàñõîäîâ íà îñíîâå îáúåìà ïðîäàæ. Ýòî ïîìîæåò âàì â ðàçðàáîòêå ïëàíîâ ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè è áàëàíñîâ êîìïàíèè. Ïëàíû ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè ïîçâîëÿþò èññëåäîâàòü, êàêîå âëèÿíèå ìîãóò îêàçàòü èçìåíåíèÿ óñëîâèé (ëèáî íåêîòîðûõ àñïåêòîâ âàøèõ äîõîäîâ è ðàñõîäîâ) íà îïåðàöèè è ïðèáûëü êîìïàíèè. Òåêóùèé áþäæåò, êîòîðûé ïîìîãàåò ïëàíèðîâàòü è óïðàâëÿòü áèçíåñîì, îñíîâûâàåòñÿ íà ïëàíàõ ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè. Áþäæåòîì ìîæíî âîñïîëüçîâàòüñÿ äëÿ ðàçáèâêè îïåðàöèé è ôèíàíñîâûõ ñðåäñòâ ïî çíà÷èìûì âðåìåííûì îòðåçêàì, íàïðèìåð ìåñÿöàì èëè êâàðòàëàì. Ýòî äàñò âàì äîïîëíèòåëüíóþ âîçìîæíîñòü ïðåäâèäåòü, êàêèì îáðàçîì èçìåíåíèÿ, çàïëàíèðîâàííûå âàìè ëèáî íàâÿçàííûå îáñòîÿòåëüñòâàìè, ìîãóò ñêàçàòüñÿ íà ôèíàíñîâîé ñòàáèëüíîñòè êîìïàíèè. Îñíîâíûì àñïåêòîì âñåãî ýòîãî ïðîöåññà ÿâëÿåòñÿ êà÷åñòâî ïðîãíîçîâ.  ãëàâå 9, “Ïðîãíîçèðîâàíèå è ïåðñïåêòèâíûå îöåíêè”, ðàññìàòðèâàåòñÿ, êàê èñïîëüçîâàòü Excel äëÿ ñîçäàíèÿ íàèáîëåå òî÷íûõ ôèíàíñîâûõ ïðîãíîçîâ. 194 Часть II. Финансовый контроль и планирование
