чешские и словацкие финансовые компании

SELECTION OF OUR INTERNATIONAL TAX PLANNING
AND ASSET PROTECTION SOLUTIONS
PRAGUE | BRATISLAVA | NICOSIA | LONDON
www.protteco.com
ЧЕШСКИЕ И СЛОВАЦКИЕ ФИНАНСОВЫЕ
КОМПАНИИ
ВВЕДЕНИЕ
Чешские/словацкие компании могут быть задействованы не только в структуре международной торговли или при выплате дивидендов, но
и эффективно использоваться для целей финансирования.
Как правило, схема финансирования служит для предоставления займов от иностранного юридического лица для нужд компании,
зарегистрированной в родной стране (Россия, Польша, Венгрия), a на практике, могут возникнуть две ситуации:
►► заёмщик получает кредит от иностранной компании, которая является частью той же самой группы (группы финансирования),
►► заёмщик получает кредит от неаффилированной стороны (постороннего кредитора).
КРЕДИТЫ ВНУТРИ ОДНОЙ ГРУППЫ
В случае финансирования внутри группы, владелец международной группы компаний создаёт специальное юридическое лицо в рамках
корпоративной структуры, и такой субъект выступает в качестве „кошелька“, обеспечивая:
►► налоговую эффективность и действенное перераспределение ресурсов, инвестиционное финансирование и управление денежными
потоками (cashflow) внутри группы,
►► использование средств, накопленных за границей в результате предыдущей деятельности,
►► защиту ликвидных активов с помощью их накопления в компании, которая не занимается активной предпринимательской деятельностью.
В рамках ЕС, налоговый режим финансирования группы подпадает под действие Директивы ЕС «Об общей системе налогообложения
процентов и роялти» (если выполнены все необходимые условия), то есть взымаемый налог не распространяется на проценты,
выплачиваемые заемщиком кредитору.
С другой стороны, на финансирование в рамках группы аффилированных компаний распространяются следующие ограничения:
►► кредитные соглашения между взаимосвязанными сторонами при определении процентных ставок должны основываться на
принципе равноправия и незаинтересованности сторон (т.е. принцип правовой и коммерческой самостоятельности) с целью избежать
потенциально значительных внутрикорпоративных трансфертных ценовых корректировок,
►► в различных странах применяются правила недостаточности капитализации, согласно которым максимальная сумма кредита, которая
может быть предоставлена кредитором – аффилированной компанией, зависит от величины собственного / уставного капитала
компании – заёмщика.
КРЕДИТЫ ОТ НЕСВЯЗАННЫХ (НЕАФФИЛИРОВАННЫХ) СТОРОН
В отличие от займов между ассоциированными (аффилированными) сторонами, в данном случае не применяются как правила
недостаточности капитализации, так и правила трансфертного ценообразования, то есть не существует ограничительных норм, касающихся
сумм или процентных ставок займов.
На данный вариант льготы, предоставляемые Директивой ЕС «Об общей системе налогообложения процентов и роялти», не распространяются.
Тем не менее они могут быть компенсированы преимуществами двусторонних договоров об избежании двойного налогообложения между
странами кредитора и заёмщика. Кроме того, такие страны, как Кипр или Мальта, вообще не взымают подоходного налога на исходящие
проценты по кредитам.
СТАНДАРТНЫЕ СТРАНЫ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ДЛЯ СХЕМ ФИНАНСИРОВАНИЯ
Довольно часто изначальный (фактический) кредитор находится в оффшорной юрисдикции, и схема финансирования состоит из цепочки из
нескольких компаний, получающих кредит и предоставляющих кредит следующей компании в цепи. Каждая из таких компаний реализует
прибыль, полученную с процентной маржи, т.е. разницы между процентными ставками.
Можно избежать или существенно уменьшить суммы налогов на проценты, возникающие между компаниями в рамках схемы финансирования,
при правильном и аккуратном создании структуры и планировании финансовых сделок. Чтобы гарантировать эффективность схемы
снижения налогообложения финансирования, необходимо учитывать следующие факторы:
►► корпоративный налог на источники дохода и правила взымания налога в странах, где действуют финансовые компании,
►► налог на источники дохода, применяемый в стране окончательного заёмщика,
►► все правила, касающиеся операции финансирования компаний, в странах, где кредиторы в цепи работают (например, законы и нормы,
касающиеся минимальной процентной маржи).
PROTTECO TRUST COMPANY LTD
Address: Palác Archa, Na Poříčí 24-26, 110 00 Prague 1, Czech Republic
Phone: +420 255 725 910 E-mail: [email protected] Web: www.protteco.com
�012013�
SELECTION OF OUR INTERNATIONAL TAX PLANNING
AND ASSET PROTECTION SOLUTIONS
PRAGUE | BRATISLAVA | NICOSIA | LONDON
www.protteco.com
Для российских предпринимателей особый интерес для целей финансирования представляют Кипр, Великобритания, а в более сложных
структурах – Люксембург или Нидерланды. Все эти страны, имеют двусторонние соглашения об избежании двойного налогообложения, т.е.
в России налог на источники дохода от процентов, отчисляемых компании – кредитору не применяется.
Тем не менее, все эти страны имеют свои слабые места: администрирование компаний в Люксембурге и Нидерландах стоит очень дорого,
а Великобритания теряет популярность из-за проблем с сертификатом о статусе резидента. Наконец, репутацию и популярность Кипра
– наиболее подходящий выбор до недавнего времени – значительно испортил банковский кризис 2013 года.
ЧЕШСКИЕ И СЛОВАЦКИЕ КОМПАНИИ
Основную информацию о чешских и словацких компаниях можно найти в следующей таблице:
Чехия
Словакия
35%
19%
Кипр
0%
10%
Мальта
0%
0%
Венгрия
0%
0%
Польша
0% / 5%*
10%
Россия
0%
0%
Украина
5%
10%
Великобритания
0%
0%
Доходы от процентов облагаются налогом
(страны не имеют двусторонних соглашений об избежании двойного налогообложения)
Доходы от процентной маржи облагаются налогом
(страны имеют двусторонние соглашения об избежании двойного налогообложения)
Законы /нормы, определяющие величину процентной маржи
нет
нет
Нормы недостаточности капитализации для аффилированных фирм
есть
есть
Сертификат о статусе резидента
есть
есть
Учитывая тот факт, что Чехия и Словакия применяют начисление налога на доходы с процентов, выплачиваемых в страны, с которыми
не заключены двухсторонние договоры об избежании двойного налогообложения, не имеет особого смысла использовать чешские
или словацкие компании как прямого заёмщика средств непосредственно от оффшорной компании – кредитора с целью дальнейшего
кредитования. Однако они могут очень эффективно быть использованы совместно с компаниями Кипра, Мальты или иной юрисдикции,
когда налог не взымается благодаря взаимным двусторонним договорам об избежании двойного налогообложения.
На следующем примере показано использование Чешской и Мальтийской компании в цепи юридических лиц при предоставлении кредита,
в то время как с предназначенные для этого средства аккумулируется в оффшорных и/или кипрских компаниях.
Предоставление кредита
Оффшорная
компания No. 1
Кредит A3
Кредит A1
Компания на
Мальте
Кредит A2
Компания в Чехии
Кредит B3
Оффшорная
компания No. 2
Кредит B1
Компания на
Кипре
2
тB
и
ед
Кр
PROTTECO TRUST COMPANY LTD
Address: Palác Archa, Na Poříčí 24-26, 110 00 Prague 1, Czech Republic
Phone: +420 255 725 910 E-mail: [email protected] Web: www.protteco.com
�012013�
Окончательный
заёмщик (-ки)
(Россия)
SELECTION OF OUR INTERNATIONAL TAX PLANNING
AND ASSET PROTECTION SOLUTIONS
PRAGUE | BRATISLAVA | NICOSIA | LONDON
www.protteco.com
Возвращение кредита
Оффшорная
компания No. 1
Оффшорная
компания No. 2
Тело кредита A1
+ проценты
(ставка X+0,7%)
Тело кредита B1
+ проценты
(ставка X+0,7%)
Компания на
Мальте
Компания на
Кипре
Тело кредита A2
+ проценты
(ставка X+0,2%)
Тело кредита A3
+ проценты
(ставка X%)
Компания в Чехии
Окончательный
заёмщик (-ки)
(Россия)
Тело кредита B2
+ проценты
(ставка X+0,2%)
Тело кредита B3
+ проценты
(ставка X%)
Принципы налогообложения, применимые ко всей структуре будут выглядеть следующим образом:
►► не взымается налог на источники дохода,
►► доходы компании на Мальте (с процентной маржи) подлежат налогообложению в размере 5% (в случае процентной маржи 0,5%),
ежегодный налог составит 0,025% тела кредита, то есть 250 EUR с каждого 1 миллиона евро кредита,
►► доход чешской компании (с процентной маржи) подлежит налогообложению в размере 19% (в случае процентной маржи 0,2%),
ежегодный налог составит 0,038% тела кредита, то есть 380 EUR с каждого 1 миллиона евро кредита.
НАШИ УСЛУГИ
PROTTECO TRUST COMPANY является членом чешской группы компаний, создавшей и продавшей более чем 5000 чешских и словацких
готовых, иначе – ready-made, (так называемых «полочных») фирм в течение последних 12 лет, что поставило нашу группу в один ряд с
наиболее успешными провайдерами ready-made фирм в континентальной Европе.
Что касается структуры финансирования, PROTTECO TRUST COMPANY готова предоставлять следующие услуги:
►► создание и управление компанией Чехия/Словакия/Кипр для целей операций по финансированию,
►► создание и управление компанией на Мальте (в сотрудничестве со своими партнерами по бизнесу),
►► услуги номинального учредителя во всех компаниях в рамках схемы,
►► открытие банковских счетов,
►► подготовка кредитных соглашений и другой необходимой документации,
►► бухгалтерский учет во всех компаниях в рамках структуры.
Более подробную информацию о наших услугах мы предоставим по Вашему запросу.
PROTTECO TRUST COMPANY LTD
Address: Palác Archa, Na Poříčí 24-26, 110 00 Prague 1, Czech Republic
Phone: +420 255 725 910 E-mail: [email protected] Web: www.protteco.com
�012013�