ЗАРУБЕЖНЫЕ ЧАСТНЫЕ ТРАНСФЕРТЫ КАК

ЗАРУБЕЖНЫЕ ЧАСТНЫЕ ТРАНСФЕРТЫ КАК АНТИКРИЗИСНЫЙ
ФАКТОР СТАБИЛИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ УКРАИНЫ
FOREIGN PRIVATE TRANSFERS AS AN ANTI-CRISIS FACTOR
OF STABILIZATION THE ECONOMY OF UKRAINE
Несторяк М.И.
Бакалавр, Львовский институт банковского дела
Университета банковского дела Национального банка Украины
Научный руководитель: к.э.н., доцент Тувакова Н.В.
Аннотация:
В
научной
работе
исследуются
количественные
и
качественные параметры воздействия частных трансфертов на украинскую
экономику, а также определяются направления усиления стабилизационной
функции частных трансфертов. Осуществлено эконометрическое исследование
оценки влияния частных трансфертов на основные макроэкономические
показатели Украины и взаимного влияния на ВВП страны. Это позволило
разработать рекомендации по усилению роли частных трансфертов для
восстановления экономики после финансового кризиса.
Annotation: In scientific work we investigate the quantitative and qualitative
parameters of the impact of private transfers on the Ukrainian economy, and also
identify
areas
for
amplification
the
stabilization
function
of
private
transfers.Performed econometric research by assessing the impact of private transfers
on the main macroeconomic indicators of Ukraine and the mutual influence on the
country's GDP. It was allowed to develop of recommendations for strengthening the
role of private transfers for economic recovery after the financial crisis.
Ключевые
слова:
трудовая
миграция,
частные
трансферты,
валовой
внутренний продукт, экспорт, импорт, стагнация, международные отношения,
международные платежные системы.
Keywords: labor migration, private transfers, gross domestic product, export, import,
stagnation, international relations, international payment systems.
Частные трансферты (или миграционный капитал или денежные переводы
работников) - это средства или активы, которые мигранты легальными или
нелегальными каналами переправляют на родину с целью улучшения
благосостояния членов их семей. В современных условиях развития экономики
Украины трансграничные денежные переводы играют важное значение. Они
формируются в основном за счет украинских трудовых мигрантов и
составляют около пятой части ВВП Украины.
Весомый вклад в исследование теории и практики международной
трудовой миграции, аспектов миграционного капитала, его количественного и
качественного влияния на социально - экономическое положение в Украине
сделали
такие
ведущие
отечественные
ученые:
А.
Войтюк
[1],
А. Гайдуцьий [2], Я. Жалило [3], Ю. Орловская и И. Релина [5], А. Пехник [8],
В. Садовая и М. Биль [9], И. Куревина [4], В. Шевчук [10] и многие другие.
Кризисные явления в мировой экономике обусловили рост международной
миграции, а заодно и объемов частных трансфертов.
Многие ученые определяют денежные переводы из-за границы во время
кризиса как "спасательный круг" для значительной части населения Украины,
что поддержало покупательную способность граждан при значительной
инфляции и проблем в банковской сфере и на валютном рынке. Все
вышеприведенные
утверждения
свидетельствуют
об
актуальности
исследования данной проблемы.
Миграционный
капитал
является
источником
финансирования
экономического роста. Денежные переводы формируют инвестиционную базу
особенно для малого и среднего бизнеса. Благодаря мультипликационному
эффекту
растет
потребительский
спрос
населения.
Рост
потребления
увеличивает также доходы бюджетов через уплату прямых и косвенных
налогов. Влияние миграции на экономический рост является неоднозначным. С
одной стороны, трудовую миграцию можно рассматривать как средство
уменьшения безработицы и аккумуляции финансового и человеческого
капитала. С другой стороны, поступления от работающих за границей могут
создавать
деформации
на
рынке
труда,
а
соответственно
ухудшать
инвестиционную перспективу и провоцировать региональную "ловушку
стагнации", однако, по мнению В.Шевчука, все зависит от характера
использования
частных
трансфертов
и
сопутствующей
экономической
политики [10].
Частные трансферты состоят из денежных переводов трудовых мигрантов,
работающих за рубежом, и других частных трансфертов. В 2012 году объемы
частных денежных переводов из-за границы в Украину увеличились на 7.2% до 7.5 млрд. дол. США. Соотношение объемов денежных переводов в ВВП
осталось на уровне предыдущих двух лет и составило 4.3%.
За
последние
три
года
продолжала
расти
привлекательность
международных платежных систем для перевода средств из-за границы. Если в
2008 - 2009 годах на такие системы проходилась треть объемов переводов в
Украине, то в 2011 году их доля выросла до 40 %, а в 2012 году - она
составляла 43% [6].
Популярность того или иного канала перевода средств в разных странах
существенно отличается. В частности, в таких странах, как Россия, Италия,
Испания, Португалия, Израиль, Турция, где численность временных мигрантов
из Украины довольно значительная, наиболее привлекательным является
способ перевода денег с использованием международных систем платежей.
Украинские мигранты в Германии, Греции, Кипре, Швейцарии, ОАЭ,
Нидерландах предпочитают переводы, осуществляемые через банковскую
систему. Почти одинаково используются оба канала в Соединенных Штатах и
Канаде [6, 7].
Для
исследования
количественных
параметров
влияния
частных
трансфертов на макроэкономическое положение Украины мы разработали ряд
регрессионных
моделей,
согласно
следующей
статистической
модели
(уравнение 1):
Y  a0  ba1  ca 2  da3  ea4
Регрессионные
модели
построены
с
помощью
(1)
инструментария
макроэкономического моделирования (Eviews 7.0). Первая модель (уравнение
2) характеризует влияние трансфертов (TRANSFERTS) на ВВП Украины
(GDP). Согласно полученным результатам при росте трансфертов на 1 % ВВП
уменьшается на 0,2 %. Коэффициент является статистически значимым1 на
уровне 5 %. Важным показателем, характеризующим адекватность модели
является показатель Дарбина - Уотсона (DW), который находится в
допустимых пределах2 и равна 1,67. Скорректированный коэффициент
детерминации (AR2) указывает на то, что выбранные переменные на 96 %
объясняют зависимую переменную.
Вторая модель (уравнение 2.3) - влияние трансфертов на уровень занятости
в отечественной промышленности (ZAJ_PROM). Следовательно, при росте
денежных переводов в Украину на 1%, занятость в промышленности
увеличивается на 0,02%. Коэффициент = 10%. Результаты данной модели
считаем достоверными, поскольку показатель Дарбина-Уотсона находится в
допустимых пределах и равен 1,59, а скорректированный коэффициент
детерминации равен 0,94.
Третья модель (уравнение 2.4) характеризует влияние частных трансфертов
на банковскую ставку по кредитам (R_KREDUT). Следовательно, при росте
переводов на 1%, ставки по кредитам уменьшаются на 0,24%. Коэффициент
статистически значим на уровне 1%. Данная модель также является адекватной,
а ее результаты достоверными поскольку: DW = 1,78, AR2 = 0,79.
Следующая
депозитную
модель
ставку
в
описывает
Украине
характер
влияния
(R_DEPOZUT).
трансфертов
Согласно
на
полученным
Примечание: * - гипотезу можно отбросить на уровне статистической значимости 1%, ** - 5%, *** - 10%.
Данное примечание касается всех последующих регрессионных моделей.
2
Допустимые пределы показателей Дарбина-Уотсона является от 1,5 до 2,5.
1
результатам при росте переводов на 1%, депозитная ставка уменьшается на
0,13%. Коэффициент является значимым на уровне 10%. Показатель DW
указывает на адекватность исследования и равен 1,78, AR2 = 0,70.
Следующая модель описывает характер влияния денежных переводов на
динамику импорта в Украину (IMPORT). Эта модель также является
адекватной, а ее результаты достоверными, поскольку DW = 1,98, а AR 2 = 0,95,
что свидетельствует о тесной связь между переменными. Следовательно, при
росте денежных переводов на 1%, импорт уменьшается на 0,3%. Коэффициент
является значимым на уровне 10%.
Следующая модель описывает характер влияния денежных переводов на
динамику экспорта Украины (EXPORT). Следовательно, при росте денежных
переводов на 1%, экспорт уменьшается на 0,28%. Коэффициент является
значимым на уровне 5%. Показатель Дарбина-Уотсона указывает на
достоверность исследования и находится в допустимых пределах (DW = 1,90).
Скорректированный коэффициент детерминации указывает на то, что
выбранные переменные на 94% объясняют зависимую переменную (AR 2=
0,94).
Последняя наша модель характеризует влияние денежных переводов на
уровень безработицы (BEZROB). При росте денежных переводов на 1%
уровень безработицы уменьшается на 0,24%. Коэффициент статистически
значим на уровне 10%. Данная модель также является адекватной (DW = 1,57,
AR2 = 0,50).
Итак, положительно денежные переводы из-за границы влияют на уровень
безработицы, объемы импорта, кредитную ставку. Все другие регрессионные
исследования свидетельствуют в пользу негативного влияния частных
трансфертов на банковские депозиты, уровень занятости в промышленности,
объемы экспорта и ВВП.
В итоге отметим, что для эффективного перераспределения потоков
переводов между неофициальным и официальным каналам национальным
правительствам,
в
том
числе
и
Украины,
необходимо
осуществлять
взвешенную макроэкономическую политику. Денежные переводы необходимо
рассматривать с точки зрения огромного финансового ресурса, который можно
использовать на развитие домохозяйств мигрантов и соответствующих
территорий. Приоритетным направлением использования миграционного
капитала должно быть инвестирование
в развитие реального сектора
экономики и инновационное развитие.
Существенной проблемой сегодняшнего дня является не значительный
объем
частных
трансфертов,
а
разработка
эффективных
методов
их
использования. Несомненным является утверждение о том, что частные
трансферты могут быть значительным источником экономического роста,
однако, к сожалению, данная проблематика не получила достаточного
научного обоснования и остается актуальной. В данном аспекте отечественные
аналитики
предлагают
ряд
первоочередных
задач
для
повышения
эффективности использования денежных переводов из-за границы:
1. Национальному банку Украины на основе изучения зарубежного опыта
разработать и рекомендовать коммерческим банкам стратегию работы в сфере
переводов мигрантов, в частности, выработать базовые ориентиры по
депозитным
и
кредитным
услугам
(более
высокие
проценты
под
накопительные счета на основе переводов, дешевые кредиты на основе этих
счетов для получения образования, решение жилищного вопроса , открытие
малого бизнеса. При этом история переводов может рассматриваться как
доказательство существования источника дохода за рубежом и как основание
для получения пониженной ставки процента по кредиту на инвестирование в
Украину).
2. Законодательно гарантировать освобождение от налогообложения
переводов и депозитов, сформированных за их счет.
3. В случае возвращения работника - мигранта на родину ввести систему
бесплатного перевода сбережений из-за границы, свободного от любых
фискальных обязательств.
4. Изучить и использовать зарубежный опыт выпуска специальных
государственных облигаций для диаспоры и мигрантов.
5. Изучить возможности уменьшения пошлины на ввоз мигрантами
инструментов и оборудования для создания собственного бизнеса в Украине,
продумать систему налоговых льгот для мигрантов, которые возвращаются и
вкладывают заработанные за границей средства в собственное дело.
6. Развивать различные формы повышения финансовой грамотности
мигрантов и получателей переводов в Украине, предоставление консультаций о
возможностях выгодного вложения заработанных средств, начала малого
бизнеса, трудоустройства, процедур признания приобретенной во время
практической работы за рубежом квалификации и т.п..
7. Эти и другие меры предусмотреть в общегосударственной, а также
региональных (для регионов, охваченных наиболее массовой миграцией)
программах действий, направленных на использование миграции в интересах
развития Украины.
Что
касается
проблемы
переориентации
потоков
переводов
преимущественно с целью их инвестирования в экономику, то следует
отметить, что эффективность разного рода правительственных мероприятий и
побудительных
схем
(предложения
депозитов
по
выгодным
ставкам,
размещения среди мигрантов облигаций и др.) не имеет заметного влияния на
увеличение инвестиционной привлекательности переводов. Решающее влияние
на выяснение мигрантами преимуществ по вложению заработанных средств в
инвестиции
или для
потребления осуществляют такие факторы, как
политические риски, макроэкономическая ситуация в стране, уровень развития
международных объединений мигрантов.
Итак, по результатам проведенных исследований в предыдущих разделах,
частные трансферты положительно влияют на экономическую динамику и рост
национальной экономики. Однако для более эффективного использования
миграционного капитала страны целесообразно ввести систему освобождения
от уплаты налогов работников, которые открывают на заработанные за
границей средства собственное дело, беспошлинный или льготный ввоз на
родину
приобретенных
в
стране
трудоустройства
предметов
производственного назначения, стимулировать перевод валютных заработков
мигрантов на родину, создав надежные и дешевые каналы перевода валюты в
финансовых учреждениях.
Библиографический список
1. Войтюк А. Трудовая миграция украинского за границу и роль
миграционного капитала / А. Войтюк: [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
ukrslovo.org.ua.
2. Гайдуцкий А. контрциклические и антикризисная природа формирования
и функционирования миграционного капитала / А. Гайдуцкий // Финансы
Украины . - 2008 . - № 8 . - С. 53-67 .
3. Жалило Я. Основные принципы формирования социальной политики ,
ориентированной на экономическое развитие / Я. Жалило: [Электронный
ресурс]. - Режим доступа: www.niss.gov.ua.
4. Куревина И. Влияние интеграционных процессов на международную
трудовую миграцию: региональный аспект / И. Куревина: [Электронный
ресурс]. - Режим доступа: niss.lviv.ua.
5. Орловская Ю. Денежные переводы международных трудовых мигрантов
как источник инвестиционных ресурсов украинской экономики //
Орловская,
И.
www.nbuv.gov.ua.
Релина:
[Электронный
ресурс].
-
Режим
Ю.
доступа:
6. Официальный сайт Национального банка Украины: [Электронный
ресурс]. - Режим доступа: www.bank.gov.ua.
7. Официальный сайт Государственного комитета статистики Украины:
[Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.ukrstat.gov.ua.
8. Пехник А. Трудовая миграция как источник инвестиционных ресурсов
украинской экономики // А. Пехних: [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
www.nbuv.gov.ua.
9. Ривак А. Влияние частных денежных переводов в Украину на социальное
и экономическое развитие государства / А. Ривак // Научный вестник НЛТУ
Украины. - 2011. - Вып. 21.12. - С. 231-237 .
10. Шевчук В. Миграционные процессы как инструментальный фактор
региональной «ловушки стагнации» / В. Шевчук: [Электронный ресурс]. Режим доступа: mev.lac.lviv.ua.