Финансовые гарантии

А УДИТОРСКИЕ
И КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
С ЕНТЯБРЬ 2 0 0 5
Финансовые гарантии
Поправки к МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 4
Введение
«Финансовые гарантии» - это договоры, защищающие кредитора от убытков, которые он может понести в случае, если
должник не осуществит платеж вовремя. То же определение
дается и понятию «страхование кредитов».
Требования к учету финансовых гарантий (и страхования кредитов) согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) содержались в редакции МСФО (IAS) 39
«Финансовые инструменты: признание и оценка», выпущенной в декабре 2003 года. В это же время Совет по международным стандартам финансовой отчетности (Совет по МСФО)
был занят разработкой МСФО (IFRS) 4 «Договоры страхования» с учетом того, что окончательный вариант правил учета
финансовых гарантий и страхования кредитов еще не был согласован. В результате, в соответствии с существующими правилами, финансовые гарантии отражаются в учете согласно
МСФО (IFRS) 4, если они подпадают под определение договоров страхования, а в противном случае – согласно МСФО
(IAS) 39. Вскоре после издания МСФО (IFRS) 4 был выпущен
проект изменений, регулирующих учет финансовых гарантий и страхования кредитов. Согласно проекту все финансовые гарантии (включая договоры страхования кредитов, но не
включая кредитные производные инструменты) должны были
быть при первоначальном признании оценены по справедливой стоимости (которая, в большинстве случаев, будет равна
сумме полученной премии), а в дальнейшем – по сумме, определенной в соответствии с МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» или по первоначальной справедливой стоимости, за вычетом амортизации суммы
премии согласно МСФО (IAS) 18 «Выручка», в зависимости
от того, какая из этих двух сумм больше.
Совет по МСФО подчеркнул, что, когда страховые организации заключают договора страхования кредитов, они, как правило, отражают обязательство в сумме полученной премии
или предполагаемых убытков. Определенное беспокойство
было связано с тем, что некоторые другие организации, выдающие финансовые гарантии, могут оспаривать изначальную
необходимость признания обязательств в балансе.
Временным решением Совета по МСФО было разрешить
применение существующего порядка учета договоров страхования, который предусматривает следующее: если страховщик по договору страхования кредита ранее указал, что
он рассматривает такие договоры как договоры страхования,
он может использовать правила учета, применявшиеся к
договорам страхования согласно ранее используемым общепринятым правилам бухгалтерского учета (ОПБУ). Более
подробное пояснение приводится в таблице ниже. Вероятнее
всего, окончательное решение Совета по МСФО о порядке
учета таких договоров будет принято только при завершении
второго этапа Проекта по учету операций страхования.
Совет по МСФО также счел необходимым изменить требования к учету обязательств по предоставлению кредитов.
Финансовые гарантии и страхование
кредитов
Поправки к МСФО (IAS) 39 и МСФО (IFRS) 4 «Договоры финансовой гарантии», выпущенные в августе 2005 года, повлияют на ведение учета организациями, выдающими финансовые
гарантии, полисы страхования кредитов и осуществляющими
операции с кредитными производными инструментами. Эти
поправки вступают в силу для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2005 года (в случае досрочного применения), но не позднее годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2006 года или после этой даты.
Следует подчеркнуть, что понятия «договор финансовой гарантии» и «договор страхования кредита» идентичны. Однако
поправки к МСФО (IAS) 39 уточняют, что к договору страхования кредита мог применяться учет страхования в соответс-
Ф И Н А Н С О В Ы Е ГА РА Н Т И И :
П О П РА В К И К М СФО ( IF R S) 3 9
твии с ранее применявшимися ОПБУ. В таком случае, предприятие может применять учетную политику в отношении
страхования кредитов в соответствии с ранее применявшимися ОПБУ, как разрешено МСФО (IFRS) 4, либо применять
правила оценки финансовых гарантий, если инструмент не
отнесен к категории переоцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток.
Одно из основных различий между финансовыми гарантиями
или страхованием кредитов и кредитными производными инс-
И
МСФО ( IF R S) 4
трументами заключается в том, что первые должны предусматривать возмещение убытков, которые фактически несет бенефициар по такому договору. Когда выплата по такому договору
осуществляется вне зависимости от наличия убытков, договор,
скорее всего, является производным инструментом.
Эти изменения не влияют на учет договоров финансовой гарантии, в результате которых предотвращается списание финансового актива с баланса или возникает «продолжающееся
участие» согласно МСФО (IAS) 39.
Финансовые гарантии
Страхование кредитов
Кредитные производные
инструменты
Определение
Договор, согласно которому сторона, выдающая гарантию, обязуется выплатить определенную сумму
для возмещения бенефициару по данному договору понесенного им убытка
вследствие того, что определенный должник не осуществит в установленный
срок платеж в соответствии
с первоначальными или пересмотренными условиями
долгового инструмента.
Договор, согласно которому сторона, выдающая гарантию, обязуется выплатить определенную сумму
для возмещения бенефициару по данному договору понесенного им убытка вследствие того, что определенный
должник не осуществит в установленный срок платеж в
соответствии с первоначальными или пересмотренными условиями долгового инструмента.
Договор, которому присущи следующие характеристики:
1. Его стоимость изменяется в ответ
на изменения в определенном …
кредитном рейтинге, кредитном
индексе или других (относящихся
к кредитному риску) переменных.
2. Он не требует осуществления
первоначальных чистых инвестиций или требует осуществления
первоначальных чистых инвестиций в сумме, меньшей, чем потребовалось бы по другим видам
договоров, которые, как предполагается, будут аналогично реагировать на изменения в рыночных
параметрах.
3. Расчеты по нему осуществляются
в будущем.
Примеры
Банковская гарантия, договор поручительства, договор
возмещения убытков в случае неплатежа по кредиту,
договор страхования
кредита.
Банковская гарантия, договор поручительства, договор
возмещения убытков в случае
неплатежа по кредиту, договор страхования кредита.
Кредитный своп (credit default
swap), который требует осуществления выплаты при изменении в
кредитной переменной (даже если она связана с кредитным риском одной из сторон по договору).
Финансовые гарантии/страхование
кредитов, которые требуют от страховщика осуществления платежей
независимо от того, несет ли бенефициар убытки.
Первоначальный
учет
Справедливая стоимость
(как правило, равная полученной премии).
Выбор между учетом «финансовых гарантий» или
МСФО (IFRS) 4 (т.е., учетной политикой в соответствии с ранее применявшимися ОПБУ в отношении
страхования кредитов). Как
правило, это будет учет с отсрочкой полученной премии
и отражением ее в составе
доходов на протяжении всего
срока действия договора.
Справедливая стоимость (как правило, равная полученной премии).
Финансовые гарантии
Страхование кредитов
Кредитные производные
инструменты
Последующий
учет
Инструменты, не отнесенные
к категории переоцениваемых
по справедливой стоимости через прибыль или убыток,
учитываются по наибольшей
из следующих сумм:
– сумма, определенная
в соответствии с МСФО
(IAS) 37;
– первоначальная справедливая стоимость, за вычетом накопленной амортизации в соответствии
с МСФО (IAS) 18.
Выбор между учетом
«финансовых гарантий»
или МСФО (IFRS) 4
(т.е., в соответствии с ранее
применявшимися ОПБУ
в отношении страхования
кредитов, с учетом требований МСФО (IFRS) 4, например, проверка обязательств на
адекватность).
Справедливая стоимость (как
правило, равная полученной
премии).
Практические
выводы
Когда организация выдает
финансовые гарантии и получает премию или комиссионные, то в случае, если
обязательство по договору
остается «условным обязательством» согласно МСФО
(IAS) 37, такая организация
просто отражает полученную премию на балансе и в
дальнейшем отражает доход
на протяжении срока действия договора путем амортизации полученной премии через отчет о прибылях
и убытках.
Так как страховщик обладает правом выбора – применять
МСФО (IFRS) 4 (ранее применявшаяся учетная политика) или МСФО (IAS) 39 (а также МСФО (IAS) 18 и 37) – по
каждому конкретному договору, организация должна проанализировать преимущества
и недостатки изменений в системе учета, принимая во внимание возможные финансовые
преимущества изменения учетной политики.
«Производные инструменты»
в настоящее время определяются
достаточно широко. Договоры,
в настоящее время описываемые
как «финансовые гарантии» или
«страхование кредитов», являются потенциальными производными инструментами, что может
привести к их учету по справедливой стоимости посредством
переоценки через прибыль или
убыток, а также к нестабильности доходов.
Если организация применяет учет «финансовых гарантий», а не учет «страхования
кредитов» согласно МСФО
(IFRS) 4, различия будут следующими:
Для того чтобы рассматриваться
как финансовая гарантия или
страхование кредита, договор
или полис должен содержать
требование о выплате возмещения только в случае, если бенефициар понес убытки. В противном случае, в соответствии
с МСФО (IAS) 39, в учете должно быть отражено финансовое
обязательство или производный
инструмент.
На каждую отчетную дату
организация должна проанализировать, является ли
вероятность выплаты по гарантии значительной (т.е.
– могут существовать разсоставляет ли вероятность
личия между требованиявыплаты больше 50%), что
ми к отражению отложенпривело бы к отражению
ных расходов и доходов по
резерва согласно МСФО
МСФО (IAS) 18 или 39 и
учетом, разрешенным со(IAS) 37. Если такой регласно МСФО (IFRS) 4.
зерв отражается в финансовой отчетности, и его сумма – Оценка резервов по МСФО
превышает текущую балан(IAS) 37 может отличатьсовую стоимость гарантии
ся от той, что разрешается
(с учетом амортизации отсогласно МСФО (IFRS) 4,
ложенного дохода согласно
вследствие различий в треМСФО (IAS) 18), произвобованиях к дисконтировадится корректировка с отранию обязательств. Степень
жением разницы между треразличий зависит от тобуемым резервом и текущей
го, проводил ли страховбалансовой стоимостью гащик проверку обязательств
рантии в отчете о прибылях
на адекватность в соответси убытках
твии с ранее применявшимися ОПБУ
Дополнения к практическим выводам
Прочие комментарии
Неамортизированные доходы по финансовой гарантии,
оцененные согласно МСФО (IAS) 18, могут отличаться от
разницы между резервом незаработанной премии и отложенными расходами на заключение договоров страхования.
МСФО (IAS) 18 и МСФО (IAS) 39 позволяют переносить на
будущие периоды только прямые, приростные издержки. В
то же время, МСФО (IFRS) 4 не содержит инструкций о том,
какие расходы на заключение договоров страхования могут
переноситься на будущие периоды, или о том, можно ли
учитывать будущие доходы, возникающие по инвестициям,
покрывающим резерв незаработанной премии. Кроме того,
периоды, в которых отражаются доходы, могут отличаться
в зависимости от того, ведется учет по МСФО (IAS) 18 или
в соответствии с МСФО (IFRS) 4. Например, возможно,
требования национальных стандартов бухгалтерского учета
и отчетности, принятые согласно МСФО (IFRS) 4, не требовали такого же метода отражения доходов, что было бы необходимо в соответствии с МСФО (IAS) 18 или МСФО (IAS) 39.
Предприятие может применять МСФО (IFRS) 4 (и, соответственно, учетную политику в соответствии с ранее применявшимися ОПБУ) к договорам страхования кредитов, только
если страховщик ранее указал, что он рассматривает такие договоры как договоры страхования, и использовал в отношении
их метод учета, применимый к договорам страхования в соответствии с ранее применявшимися ОПБУ.1
В отношении оценки страховых обязательств в соответствии
с МСФО (IAS) 37, сумма резерва должна представлять собой
наилучшую оценку затрат, необходимых для погашения
обязательства на отчетную дату. Если влияние временной
стоимости денег существенно, резервы дисконтируются с
использованием процентной ставки до налогообложения,
которая отражает текущую рыночную оценку временной стоимости денег и рисков по конкретному обязательству.
МСФО (IFRS) 4, напротив, требует, чтобы страховщик
выполнил (как минимум) проверку обязательств на адекватность. Данная проверка должна соответствовать минимальным требованиям. Если в соответствии с учетной политикой
страховщика необходима проверка обязательств на
адекватность, отвечающая минимальным требованиям,
МСФО (IFRS) 4 не определяет, должны ли, и если да, то
каким образом должны быть дисконтированы денежные
потоки с целью учета влияния временной стоимости денег,
и должны ли они быть скорректированы с учетом риска и
неопределенности. Требования МСФО (IAS) 37 (т.е., дисконтирование и корректировка с учетом риска) применяются
только в том случае, если существующая учетная политика
страховщика не содержит требования о проведении проверки
обязательств на адекватность.
1
Такое предприятие имеет право выбора: применить к подобным контрактам МСФО (IFRS) 4 или МСФО (IAS) 39, и может осуществить этот выбор по каждому договору отдельно.
Данный выбор в дальнейшем не может быть изменен.
Если страховщик намерен применять правила учета страхования в соответствии с ранее применявшимися ОПБУ ко всем
договорам, применение данной поправки с 1 января 2005 либо 2006 года не окажет никакого влияния на учет данных договоров, поскольку, согласно существующим требованиям, к
финансовым гарантиям, которые определены как договоры
страхования, должен применяться МСФО (IFRS) 4 (и, соответственно, разрешено использование ранее применявшихся
правил учета страхования при условии проведения проверки
обязательств на адекватность).
Поправки применяются ко всем существующим договорам и
всем новым договорам, заключенным организацией.
В качестве напоминания следует заметить, что даже если договор финансовой гарантии или страхования кредита подлежит учету в соответствии с МСФО (IFRS) 4, в соответствии с
МСФО (IAS) 39 предприятие должно выделить все встроенные производные инструменты, которые не являются тесно
связанными с основным договором, если только такие встроенные производные инструменты не представляют собой договоры страхования.
Утверждения о том, что страховщик рассматривает такие договоры как договоры страхования, как правило, могут присутствовать в переписке страховщика с клиентами и надзорными органами, в договорах, деловой документации или финансовой
отчетности.
Учет обязательств по предоставлению кредитов
Поправки к МСФО (IAS) 39 также разъясняют принципы учета различных видов обязательств по предоставлению кредитов.
Новые требования приведены в следующей таблице:
Обязательства по предоставлению кредитов
Вид
Обязательства по предоставлению
кредитов, отнесенные к категории
переоцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или
убыток на момент первоначального отражения в учете.2
Обязательства предоставить
кредит по процентной ставке
ниже рыночной.
Все прочие обязательства по
предоставлению кредитов.
По справедливой стоимости (как правило, равной сумме полученного вознаграждения).
Данные комментарии к первоначальному и последующему
учету применяются в том случае, если предоставление определенного кредита маловероятно. В противном случае,
комиссионное вознаграждение может рассматриваться как
часть эффективной доходности по кредиту в соответствии с
МСФО (IAS) 39.
Обязательства по предоставлению
кредитов, если у предприятия сложилась практика продавать возникающие в результате активы вскоре после их предоставления.
Обязательства по предоставлению
кредитов, по которым взамен предоставления кредита может быть
перечислена, в виде денежных
средств или путем предоставления
другого финансового инструмента,
нетто-разница, возникающая в результате разницы между рыночной
процентной ставкой и процентной
ставкой по договору.
Первоначальный
учет
По справедливой стоимости
Не подпадает под действие
МСФО (IAS) 39. Полученное
комиссионное вознаграждение отражается как доходы будущих периодов.
Последующий учет
2
Переоцениваются по справедливой стоимости через прибыль
или убыток.
По наибольшей из следующих сумм:
– сумма, определенная
в соответствии с МСФО
(IAS) 37;
– первоначальная справедливая стоимость, за вычетом накопленной амортизации в соответствии
с МСФО (IAS) 18.
МСФО (IAS) 37 применяется
в случае, когда обязательство
подпадает под определение
обременительного договора.
Полученное комиссионное
вознаграждение амортизируется через отчет о прибылях
и убытках согласно МСФО
(IAS) 18 на пропорциональной
основе на протяжении всего
срока действия обязательства.
Примечание: для того чтобы организация могла отнести обязательство к данной категории, она должна удовлетворять пересмотренным критериям «возможности учета по справедливой стоимости» в соответствии с новой редакцией МСФО (IAS) 39,
выпущенной в июне 2005 года.
ER NST & YOUNG
www.ey.com/ifrs
© 2005 EYGM Limited
Все права защищены.
Информация, содержащаяся в настоящей публикации, представлена в сокращенной форме и предназначена лишь для
общего ознакомления, в связи с чем она не может рассматриваться в качестве полноценной замены подробного отчета о
проведенном исследовании и служить основанием для вынесения профессионального суждения. “Эрнст энд Янг” не несет
ответственности за ущерб, причиненный каким-либо лицам в результате действия или отказа от действия на основании
сведений, содержащихся в данной публикации. По всем конкретным вопросам следует обращаться к специалисту по соответствующему направлению.
Россия
Азербайджан
Москва
115035, Москва
Садовническая наб., 77, стр. 1
Тел.: 7 (495) 705-9700
7 (495) 755-9700
Факс: 7 (495) 755-9701
Баку
AZ1065, Баку
ул. Измир, 1033
Хаят Интернэшнл Центр
Хаят Тауэр III
Тел.: 994 (12) 490-7020
Факс: 994 (12) 490-7017
Санкт-Петербург
190000, Санкт-Петербург
ул. Малая Морская, 23А
Бизнес Центр «Белые Ночи»
Teл.: 7 (812) 703-7800
Факс: 7 (812) 703-7810
Новосибирск
630102, Новосибирск
ул. Инская, 54, этаж 2
Тел.: 7 (383) 211-9007
Факс: 7 (383) 211-9008
Екатеринбург
620026, Екатеринбург
ул. Куйбышева, 44
Центр Международной Торговли
Тел.: 7 (343) 379-3510
Факс: 7 (343) 379-3511
Южно-Сахалинск
693009, Южно-Сахалинск
Коммунистический проспект, 32
Сахинцентр, офис 218
Тел.: 7 (4242) 49-9090
Факс: 7 (4242) 49-9411
Беларусь
Минск
220004, Минск
ул. Koроля, 51, 2 этаж
офис 50
Тел.: 375 (17) 209-4535
Факс: 375 (17) 209-4530
Грузия
Тбилиси
0105, Тбилиси
ул. Леселидзе, 44
Тел.: 995 (32) 75-1065
Факс: 995 (32) 75-1066
Казахстан
Алматы
050059, Алматы
ул. Фурманова, 240 Г
Тел.: 7 (3272) 58-5960
Факс: 7 (3272) 58-5961
Астана
010000, Астана
ул. Абая, 113
г-ца «Окан Интерконтиненталь
Астана» 7 этаж, офис 711
Тел.: 7 (3172) 58-0400
Факс: 7 (3172) 58-0410
Атырау
060011, Атырау
ул. Сатпаева, 19
офис 305
Тел.: 7 (3122) 99-6099
Факс: 7 (3122) 99-6097
Украина
Киев
01001, Киев
ул. Крещатик, 19А
Тел.: 380 (44) 490-3000
Факс: 380 (44) 490-3030
Донецк
83000, Донецк
б-р Т. Шевченко, 13A
Тел:
380 (62) 340-4770
Факс: 380 (62) 340-4775
Узбекистан
Ташкент
700000, Ташкент
ул. Пушкина, 75
Бизнес Центр «Инконель»
3 этаж
Тел.: 998 (71) 120-6482
Факс: 998 (71) 120-6483