Банкротство организации: понятие, содержание

Задорожная А.Н. Финансы организации (предприятия) http://www.ecollege.ru/xbooks/xbook108/book/index/index.html?go=part-015*page.htm
Шеремет, А.Ф. Ионова, МГУ им. М.В. Ломоносова, экономический факультет . –
М.: ИНФРА-М, 2004. – 536 с.
Погостинская Н.Н. Финансы организации (предприятия): электронный учебнометодический комплекс в ЕЭОС (Электронный ресурс).-СПб.: МБИ, 2011.
http://eos.ibi.spb.ru/
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
Банкротство организации: понятие, содержание
Одна из целей анализа финансового состояния — своевременное
выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с
неплатежеспособностью предприятия, т.е. с таким его состоянием, при
котором оно не может погашать свои обязательства. При этом
неплатежеспособность предшествует банкротству предприятия.
В соответствии с российским законодательством банкротство — это
признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в
полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным
обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных
взносов в бюджет соответствующего уровня (федеральный, бюджет субъекта
РФ, местный) и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях,
установленных законом. Под денежным обязательством понимается
обязанность должника уплатить кредитору определенную сумму (100 тыс.
рублей – юридическое лицо, 10 тыс. рублей – физическое лицо)
по
гражданско-правовому договору и иным основаниям, предусмотренным ГК РФ.
Юридическое или физическое лицо считается неспособным удовлетворить
требование кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить
обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие
обязательства или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с
момента наступления даты их исполнения. Состав и размер обязательств и
обязанностей по обязательным платежам определяются на момент подачи
заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом.
В состав денежных обязательств включаются:
задолженность за переданные товары, выполненные работы,
оказанные услуги;
суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником.
Не учитываются обязательства:
перед гражданами за причинение вреда жизни и здоровью;
по выплате авторского вознаграждения;
перед учредителями (участниками) должника, вытекающие из
такового участия;
неустойки (штрафы, пени) за неисполнение или ненадлежащее
исполнение денежного обязательства.
Арбитражным судом принимается заявление о признании должника
банкротом, если требования к должнику - юридическому лицу в совокупности
составляют не менее 100 тыс. рублей (к должнику - физическому лицу — не
менее 10 тыс. рублей) и указанные требования не удовлетворены должником в
течение трех месяцев.
Банкротство кроме реального может быть преднамеренным или
фиктивным. Фиктивное банкротство представляет собой ситуацию, когда у
должника при подаче заявления в арбитражный суд имеется возможность
удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Это делается обычно
с целью получения от кредиторов отсрочки платежей или скидки с долгов.
Должник,
подавший
такое
заявление,
несет
перед
кредиторами
ответственность за ущерб, причиненный подачей такого заявления.
Преднамеренное
банкротству
возникает по вине учредителей
(участников) должника и иных лиц, в том числе руководителя предприятия,
которые имеют право давать обязательные для должника указания либо иным
образом определять его действия. Такое происходит, когда руководитель или
собственник в личных или в чьих-либо интересах умышленно делает
предприятие неплатежеспособным. Отечественная экономика содержит немало
предпосылок для банкротства или несостоятельности хозяйствующих
субъектов. В настоящее время разрабатывается и совершенствуется
нормативная база в этой области.
Причины возникновения состояния банкротства могут быть объективными
(внешними) и субъективными (внутренними).
1. Объективные
причины
–
создающие
условия
хозяйствования, в свою очередь, можно разделить на три
группы:
1.1. Общеэкономические:
спад объема национального дохода;
рост инфляции;
несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой
систем;
несовершенство
нормативной
и
законодательной
базы
предпринимательской деятельности;
замедление платежного оборота;
1.2
1.3
снижение уровня реальных доходов населения;
рост безработицы.
Рыночные:
снижение емкости внутреннего рынка;
усиление монополизма на рынке;
существенное снижение спроса;
рост предложения товаров-субститутов;
снижение активности фондового рынка;
нестабильность валютного рынка.
Прочие:
политическая нестабильность;
негативные демографические тенденции;
стихийные бедствия;
ухудшение криминогенной ситуации.
2. Субъективные причины – относящиеся непосредственно к
деятельности предприятия, зависят от самого предприятия. Эти причины также
можно разделить на три группы в зависимости от особенностей формирования
денежных потоков предприятия - причины, связанные с операционной,
инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия:
2.1 Операционные:
неэффективный маркетинг;
неэффективная структура текущих затрат (высокая доля
постоянных издержек);
низкий уровень использования основных средств;
высокий размер страховых и сезонных запасов;
недостаточно диверсифицированный ассортимент продукции;
неэффективный производственный менеджмент.
2.2 Инвестиционные:
неэффективный фондовый портфель;
большая длительность строительно-монтажных работ;
существенный перерасход инвестиционных ресурсов;
недостижение
запланированных
объемов
прибыли
по
реализованным реальным проектам;
неэффективный инвестиционный менеджмент.
2.3 Финансовые:
неэффективная финансовая стратегия;
неэффективная структура активов;
чрезмерная доля заемного капитала;
высокая доля краткосрочных источников привлечения заемного
капитала;
рост дебиторской задолженности;
высокая стоимость капитала;
превышение допустимых уровней финансовых рисков;
неэффективный финансовый менеджмент.
Вероятность банкротства предприятия увеличивается в том случае, если
наблюдаются: снижение объемов продаж, объема производства, качества и
цены продукции; приближение цен на некоторые виды продукции к ценам на
аналогичные, но более высококачественные импортные; неоправданно
высокие затраты; низкая рентабельность продукции; слишком длительный
цикл производства; большие долги, взаимные неплатежи.
В соответствии с Федеральным законом РФ №127- ФЗ от 26.10.02г. «О
несостоятельности
(банкротстве)»
мерами
по
восстановлению
платежеспособности должника могут быть:
перепрофилирование производства:
закрытие нерентабельных производств;
ликвидация дебиторской задолженности;
продажа части имущества должника;
уступка прав требования должника;
продажа предприятия (бизнеса) должника;
иные способы восстановления платежеспособности.
Универсальный рецепт от любого банкротства — систематическое
проведение анализа финансового состояния предприятия. В первую очередь,
это необходимо для выявления признаков банкротства предприятия и
принятия правильных управленческих решений о будущем предприятия.