Институциональная экономика: Лекция 5. Трансакционные издержки и функционирование рынков Владимир Иванов

Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Институциональная экономика:
Лекция 5. Трансакционные издержки и функционирование
рынков
Владимир Иванов
Экономический факультет
Кафедра прикладной институциональной экономики
01.10.2014
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Содержание
1
Издержки обмена и институты, поддерживающие рынки
2
Контракты и характеристики трансакций
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
История про "безмолвную торговлю"
Арабский историк Ибн Баттута о торговле на Волге:
"Каждый торговец. . . оставляет товары, которые он привез,
. . . и возвращается в свой лагерь. На следующий день он
снова приходит к. . . своим товарам и видит напротив них
шкурки соболей, горностаев и куниц. Если торговец доволен
обменом, он берет шкурки, а если нет — оставляет их. Тогда
жители добавляют больше шкурок, но бывает, что они
забирают свои товары, оставив товары купца. Это их способ
торговли. Тот, кто туда направляется, не знает, с кем
торгует — с невидимыми духами или людьми, — поскольку
никогда никого не видит".
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
"Фундаментальная проблема обмена"
Trust Game или Односторонняя дилемма заключенного:
Для того, чтобы взаимовыгодная сделка состоялась,
необходимы механизмы, позволяющие второму игроку
давать первому достоверные обязательства (credible
commitments) честного поведения.
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Контракт
– соглашение, добровольно заключаемое его сторонами и
координирующее их действия путем определения взаимных
прав, обязательств и механизмов их соблюдения.
Явные - неявные
Полные - неполные
Механизмы управления: рыночный, трехсторонний,
двусторонний, односторонний.
Сегодня мы будем говорить преимущественно о
"горизонтальных"взаимодействиях - трансакциях сделки, а
также институтах, формальных и неформальных, делающих
эти трансакции возможными.
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Обмен и трансакционные издержки
Любой обмен включает этапы, на каждом из которых
появляется риск оппортунистического поведения со стороны
контрагентов.
Поиск информации о контрагенте и предмете обмена
Заключение контракта
Выполнение контрактных обязательств
Если трансакционные издержки, связанные с этими
действиями, высоки, то взаимовыгодный обмен может не
состояться.
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Пример: рынок кредита в развивающихся странах
Некоторые факты:
Очень высокий разброс ставок: в пределах одного
сообщества ставки могут колебаться от 2 до 150%
годовых
Малое число сделок
Ставки 3-4% в месяц (т.е. 42,6% годовых) - обычное дело
Почему?
Предконтрактный оппортунизм - ухудшающий отбор
заемщиков до получения кредита
Постконтрактный оппортунизм - недобросовестное
поведение заемщиков после получения кредита
В результате: бедняки заперты в "ловушке бедности".
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Предконтрактные трансакционные издержки
Тип блага
Оценка
качества ex ante
Оценка
качества ex post
Исследуемые
Опытные
Доверительные
да
нет
нет
да
да
нет
На рынках с неполной и асимметричной информацией
возникает ухудшающий отбор (Akerlof, 1971).
Примеры институциональных решений:
Формальные:
Неформальные:
Государственное
Залоги и заложники
сертифицирование и
Распространение
лицензирование
информации через
Бюро кредитных историй
Владимир Иванов
социальные связи
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Издержки заключения и составления контракта
Заключение соглашения об обмене требует издержек:
Прямые издержки, обусловленные языковыми и
культурными различиями
Учет возможного изменения обстоятельств в будущем
Сигнализирование партнеру и защита от оппортунизма
Примеры институциональных решений:
Формальные:
Неформальные:
Регистрация контракта у
Джентльменские
третьей стороны
соглашения
Использование
Правило рукопожатия и
стандартных контрактов
т.д.
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Постконтрактные трансакционные издержки
Выполнение контрактных обязательств может быть
нарушено из-за постконтрактного оппортунизма:
Недобросовестное поведение (моральный риск)
Вымогательство
Примеры институциональных решений:
Формальные:
Система коллективной
Решение конфликта
ответственности,
третьей стороной
остракизм нарушителя
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Пример: рынок кредита в развивающихся странах
Институциональное решение: микрофинансирование.
"Каноническая"схема Grameen Bank:
Кредиты выдаются женщинам
Еженедельный график погашения долга
Заемщики объединяются в группы по 5-10 человек,
знающих друг друга
Коллективная отвественность - ни один участник
группы не получает новых кредитов, пока займы не
возвратят все
Регулярные встречи заемщиков с обсуждением вопросов
выплаты долга и использования заемных средств
Постепенное увеличение размера доступного кредита
Доля возврата займов в микрофинансовых организациях около 98%.
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Издержки судебного принуждения к исполнению
контракта: статистика
Страна
Люксембург
Россия
ОАЭ
Восточный Тимор
Количество
дней
321
230
524
1285
Издержки
(% от суммы иска)
9.7
10.3
19.5
163.2
Количество
процедур
26
33
49
51
Источник: Doing Business, 2014
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Обеспечение контрактных обязательств: исторический
анализ
A.Greif, 1994: анализ альтернативных способов решения
проблемы постконтрактного оппортунизма
В течение нескольких веков после коллапса Римской
Империи европейская торговля находилась в упадке.
Постепенный рост рынков сделал необходимым
поддержания торговых контрактов, позволяющих
извлекать выгоду из эффекта масштаба.
Средневековые купцы заключали контракты с агентами,
которые от их лица вели дела в поездках.
Как обеспечивать выполнение контракта агентом?
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Магрибцы vs. Генуэзцы
Еврейские общины Северной Африки (Магриба):
«Все сыны Израиля ответственны друг за друга»
Коллективный контроль поведения агентов: в случае
нарушения контракта вся община прекращает сделки с
нарушителем
Репутационный механизм требует расходов на хранение
и распространение информации об индивидуальных
историях членов общины
Заключение сделок и эффективное разрешение
конфликтов внутри общины → сознательное
сокращение круга возможных контрагентов
Нет стимула развивать формальные институты
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Магрибцы vs. Генуэзцы
Генуэзские купцы:
Низкая плотность социальных связей
Индивидуальные наказания - купец в одностороннем
порядке разрывает отношения с агентом
Специализация агентов на своих функциях (при этом
агентом мог стать и не генуэзец) в рамках семейных
предприятий
В XII веке развивается система регистрации сделок с
целью их последующей судебной защиты
Появление условий для обезличенного обмена →
увеличение рынков и постепенное вытеснение магрибцев
из Средиземноморья
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Характеристики трансакций по Оливеру Уильямсону
Оливер Уильямсон выделил свойства трансакции, которые
влияют на стимулы к оппортунизму, а, следовательно,
делают более или менее удобным тот или иной механизм
контрактации:
Частота и продолжительность трансакции
Уровень неопределенности
Степень специфичности актива
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Частота трансакции и уровень неопределенности
Частота (или продолжительность трансакции) влияет на
выбор механизма управления
В рамках разовых, случайных обменов у участников
появляются стимулы привлекать для решения
конфликта третью сторону
В рамках регулярных взаимодействий участники
вырабатывают внутренние способы поощрения и
наказания друг друга.
Уровень неопределенности - показатель сложности сделки.
Высокий уровень неопределенности делает
невозможным (или слишком дорогим) составление
полного контракта.
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Специфичность актива и вымогательство
Специфичность актива
- соотношение выгоды от использования актива в рамках
данной трансакции и выгоды от альтернативного
использования
Например: нестандартные технологии для уникального
производства, получение навыков для работы в конкретной
фирме и т.д.
После осуществления инвестиций в специфические
отношения, экономический агент становится
"заложником"конкретного контракта. В этих условиях у
контрагента появляются стимулы к вымогательству (hold
up) - пересмотру условий контракта в свою пользу.
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Характеристики трансакций и разнообразие рынков
Набор институтов, обеспечивающих обмены, может быть
очень разным:
Открытый рынок
Ярмарка
Товарная биржа
Универсальный магазин
Дистанционная торговля
Различные типы аукционов и т.д.
Почему?
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Выводы:
Чем сложнее обмен, тем более сложные институты
необходимы обществу для его осуществления.
На остроту проблемы выполнения контрактных
обязательств оказывают влияние частота сделок,
уровень неопределенности и степень специфичности
активов
В некоторых случаях вертикальное взаимодействие
оказывается более выгодным, чем горизонтальный
обмен. Подробнее об этом - в следующей лекции.
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5
Институты, поддерживающие рынки
Контракты и характеристики трансакций
Дополнительное чтение:
Что почитать по материалам лекции:
О зарождении институтов, поддерживающих обмен:
A.Greif, "Institutions and Path to the Modern Economy"
Об историческом разнообразии рынков: Ф.Бродель,
"Игры обмена"
Владимир Иванов
Институциональная экономика, Лекция 5