Как защитить иностранных инвесторов? Кипр

Как защитить иностранных инвесторов?
Кипр - Ответчик
Business can be predicted
Максим Кодунов
ЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Что случилось на Кипре?
ПОДЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Введение налога и ограничения на движение капитала
Банки, которых это касается: Laiki Bank и Bank of Cyprus
1. Введение налога на депозит
Единовременный налог в зависимости от размера депозита:
• до 100 000 евро – 6,75%
• свыше 100 000 евро – 9,9% (с возможностью повышения)
Компенсация – доля в банковском капитале в размере списанной
суммы.
Реальная рыночная стоимость
списанной сумме со счѐта.
2.
доли
не
будет
соответствовать
Установление жестких ограничений на движение капитала
ЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Что случилось на Кипре?
ПОДЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Юридическая квалификация
1.
Введение налога для иностранного вкладчика/держателя счѐта без согласования
экспроприация.
-
Экспроприация – это отбор собственности у иностранного инвестора (ст. 4.1 ДИД КипрБельгия/Люксембург; ст. 5 ДИД Кипр-Чехия; ст. 4 ДИД Кипр-Болгария).
Иногда допускается. Однако, иностранному инвестору должна предоставляться
справедливая и соразмерная компенсация (ст. 4.4 ДИД Кипр-Бельгия/Люксембург)
Кипр: доля в банковском капитале НЕ может выступать такой справедливой компенсацией.
2.
Ограничения на движение капитала с 27 мая, по сути – запрет на банковские операции,
включая вывод средств из страны.
Запрет – ограничение права инвестора на вывод инвестиции. Большой риск потери
инвестором инвестиции, что, в свою очередь, несет убытки инвестору. которые должны быть
возмещены государством (ст. 5.1 ДИД Кипр-Бельгия/Люксембург; ст. 6 ДИД Кипр-Чехия;
ст.5 ДИД Кипр-Болгария)
ЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Case study
ПОДЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Фабула дела
Иностранный инвестор имеет депозит в Bank of Cyprus – 100 000 Евро. Также владеет
холдинговой компанией на Кипре, счета обслуживаются в Bank of Cyprus.
Оборот компании – 50 000 000 Евро в год.
На сегодня на счетах у компании - 1 000 000 Евро, для оплаты поставщикам, другим контраагентам, погашение кредита в иностранном банке.
В связи с нововведениями кипрского правительства:
•
10 000 Евро списаны с депозита в пользу государства Кипр
•
взамен – 48 309 акций Bank of Cyprus, номинальной стоимостью 0,207 Евро за акцию.
Фактическая стоимость акции на сегодня неизвестна.
•
из-за запрета банковских операций, компания не может
задолженность по кредиту, рассчитаться с контрагентами, из-за чего:
во время
погасить
― обязана выплатить штрафные санкции
― обязана выплатить проценты за просрочку платежей
― может потерять недвижимое имущество, находящееся в залогу у банка-кредитора
― теряет деловую репутацию
― теряет возможность дальнейшего ведения бизнеса
ЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Case study
ПОДЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Сценарий 1. Компания из BVI
Если компания зарегистрирована на Британских Виргинских Островах.
1. Судебное разбирательство в судах Кипра
Низкие шансы на успех в связи с тем, что меры, принятые правительством будут
расценены как форс-мажорные обстоятельства.
2. Европейский Суд по Правам Человека (ЕСПЧ)
При неуспешном обращении в судах Кипра, а также после исчерпания всех
возможных способов защиты на Кипре, есть вероятность получить
компенсацию в связи с нарушением права на частную собственность. Однако,
рассмотрение занимает много времени.
3. Судебное разбирательство в иностранных юрисдикциях
Исключительно при наличии оснований у иностранного суда рассматривать
такие споры.
4. Инвестиционный арбитраж
Неприменимо. Отсутствие соглашения между Кипром и BVI о защите
инвестиций.
ЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Case study
ПОДЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Сценарий 2. Компания из Украины
Если компания зарегистрированной в Украине.
1. Судебное разбирательство в судах Кипра
Низкие шансы на успех в связи с тем, что меры, принятые правительством будут
расценены как форс-мажорные обстоятельства.
2. Европейский Суд по Правам Человека (ЕСПЧ)
При неуспешном обращении в судах Кипра, а также после исчерпания всех
возможных способов защиты на Кипре, есть вероятность получить компенсацию в
связи с нарушением права на частную собственность. Однако, рассмотрение занимает
много времени.
3. Судебное разбирательство в иностранных юрисдикциях
На основании Соглашения между Украиной и Республикой Кипр про правовую
помощь в гражданских делах в случае заключения или исполнения договора в
Украине.
4. Инвестиционный арбитраж
Неприменимо. Отсутствие соглашения между Кипром и Украиной о защите
инвестиций.
ЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Case study
ПОДЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Сценарий 3. Компания из Сейшельских островов
Если компания зарегистрированной на Сейшельских островах.
1. Судебное разбирательство в судах Кипра
Низкие шансы на успех в связи с тем, что меры, принятые правительством будут расценены как
форс-мажорные обстоятельства.
2. Европейский Суд по Правам Человека (ЕСПЧ)
При неуспешном обращении в судах Кипра, а также после исчерпания всех возможных способов
защиты на Кипре, есть вероятность получить компенсацию в связи с нарушением права на
частную собственность. Однако, рассмотрение занимает много времени.
3. Судебное разбирательство в иностранных юрисдикциях
Исключительно при наличии оснований у иностранного суда рассматривать такие споры.
4. Инвестиционный арбитраж
• Наличие двустороннего соглашения между Кипром и Сейшельскими островами (BIT)
• Инвестиционный арбитраж в связи с экспроприацией инвестиции (депозитом) и/или
запретом на вывод инвестиции (запретом правительства на банковские операции)
инициировать такого соглашения.
• Местом рассмотрения – Международный центр по урегулированию инвестиционных
споров (ICSID), г. Вашингтон.
• Недостатки: длительность и высокая стоимость
• Преимущества: эффективность, прямое исполнение, возможность получения компенсации за
упущенную выгоду
ЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
SWOT-анализ
ПОДЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Судебное разбирательство в судах Кипра
Суть:
•
Подача иска к кипрскому банку по месту его нахождения
•
Основание – договор банковского вклада или договор об обслуживании банковского счѐта
•
Также основание – национальное законодательство Кипра, предусматривающее защиту
международных вкладов и инвестиций.
Ответчик(и):
•
Laiki Bank или Bank of Cyprus
Преимущества:
•
Наличие правовых оснований для подачи иска
•
Подача иска по месту нахождения ответчика и фактического нанесения ущерба
•
Компетентность судей
•
Возможность дальнейшей подачи иска в ЕСПЧ
Недостатки:
•
Меры, предпринятые правительством, могут быть расценены судами как «форс-мажорные»
обстоятельства, и суды могут с «пониманием» отнестись к сложившейся ситуации
ЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
SWOT-анализ
ПОДЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Европейский Суд по Правам Человека (ЕСПЧ)
Суть:
•
Подача иска в ЕСПЧ, г. Страсбург (Франция)
•
Нарушение права на частную собственность (ст. 6 Европейской конвенции о защите прав
человека и основных свобод и ст.1 Протокола №1)
Ответчик:
•
Кипр (как государство)
Преимущества:
•
Подача иска непосредственно к государству
•
Эффективность механизмов исполнения решения ЕСПЧ
•
Michael Theodossiou Ltd. v. Cyprus (решение от 15 апреля 2009) – признание нарушения ст. 6
Конвенции и ст. 1 Протокола №1.
Недостатки:
•
Длительность процедуры рассмотрения дела
•
Обязательное условие для обращения – исчерпания всех местных способов защиты, т.е. на
Кипре
Общее количество дел в ЕСПЧ: Украина – 1692, Турция – 5881, Кипр - 150, Монако – 2.
Из них нарушение ст. 1 Протокола №1: Украина – 195, Турция – 225, Румыния – 388, Кипр – 1.
ЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
SWOT-анализ
ПОДЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Судебное разбирательство в иностранных юрисдикциях
Суть:
•
Подача иска к кипрскому банку по месту нахождения истца
•
Нарушение договора банковского вклада или договора об обслуживании банковского счѐта
•
Основание – двусторонние соглашения между Кипром и иностранным государством,
предусматривающее возможность предъявлять иск по месту нахождения истца
Ответчик(и):
•
Laiki Bank или Bank of Cyprus
Преимущества:
•
Иностранные суды менее восприимчивы к ситуации, сложившейся на Кипре, и иск может
рассматриваться согласно правовым нормам не взирая на форс-мажорные обстоятельства
Недостатки:
•
Процессуальная сложность предъявить иск не по местонахождению ответчика
•
Приведение в исполнение решения иностранного суда на Кипре
•
В большинстве случаев – отсутствие оснований (напр., двусторонних соглашений) для
предъявления иска в иностранной юрисдикции
ЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
SWOT-анализ
ПОДЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Судебное разбирательство в Украине
Суть:
•
Подача иска к кипрскому банку по месту нахождения истца – в Украине
•
Нарушение договора банковского вклада или договора об обслуживании банковского счѐта
•
Основание – Соглашения между Украиной и Республикой Кипр про правовую помощь в
гражданских делах
•
В случае если договор был заключен на территории Украины или был (будет) исполнен на
территории Украины, иск может быть подан в Украине (ст. 17 (d) Соглашения)
Ответчики:
•
Laiki Bank или Bank of Cyprus
Преимущества:
•
Украинский суд будет менее восприимчивым к ситуации, сложившейся на Кипре, иск может
рассматриваться согласно правовым нормам не взирая на форс-мажорные обстоятельства
•
Применяется процессуальное право Украины
Недостатки:
•
Низкая вероятность того, что договора банковского вклада или договора об обслуживании
банковского счѐта с Laiki Bank или Bank of Cyprus были заключены в Украине
•
Приведение в исполнение решения украинского суда на Кипре
ЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
SWOT-анализ
ПОДЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Дипломатическая защита
Суть:
•
Обращение в Министерство иностранных дел Украины
•
Совершение Кипром международно-противоправного деяния
•
Спор между Украиной и Кипром
•
Украина защищает своих граждан и резидентов от неправомерных действий правительства
Кипр
Ответчик:
•
Кипр (как государство)
Преимущества:
•
Использование инструментов международного публичного права
•
Украина берѐт расходы на ведение процесса
•
Украина выступает истцом
Недостатки:
•
Меры, принятые на Кипре, касаются всех стран, а не только Украины – отсутствие
дискриминации со стороны Кипра
•
Длительность рассмотрения дела
•
Сложность получить дипломатическую защиту от правительства Украины
ЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
SWOT-анализ
ПОДЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Инвестиционный арбитраж
Суть:
•
Подача иска к Кипру как государству
•
Нарушение прав иностранных банковских вкладчиков и держателей счетов как иностранных
инвесторов
•
Основание – Двусторонние Инвестиционные Договора (ДИД)
Ответчик:
•
Кипр (как государство)
Преимущества:
•
Наличие оснований– экспроприация имущества, принадлежащего инвестору и ограничение права
инвестора выводить инвестиции
•
Эффективность исполнения решения – оно приравнивается к решению наивысшего судебного
органа государства, в котором будет исполняться
•
Инвестором может выступать как компания, которой принадлежат вклады либо банковские счета,
так и инвесторы в качестве физических лиц
Недостатки:
•
Инвестиционный арбитраж подается только на основании ДИД
•
Ограниченное количество заключѐнных Кипром ДИД, на основании которых можно инициировать
арбитраж: Армения, Беларусь, Бельгия, Болгария, Египет, Греция, Венгрия, Израиль, Индия, Ливан,
Люксембург, Мальта, Польша, Румыния, Сейшельские острова, Чехия
ЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
План неотложных действий
ПОДЗАГОЛОВОК СЛАЙДА
Что делать, если Ваша компания «обожглась» на Кипре?
Первоначальные действия:
•
анализ договора о банковском вкладе или договора об обслуживании банковского
счѐта (наличие арбитражной оговорки, положений о месте рассмотрения споров,
применимом праве)
•
регистрация и документирование всех действий и обращений к кипрскому банку с
претензиями о сложившейся ситуации,
•
оценка возможных последствий для бизнеса в связи с введенными
ограничениями и налогом, оценка денежных или иных потерь с обязательным
обращениям к банку о таких рисках и потерях
•
оценка возможности подачи иска к Кипру, т.е. инвестиционный арбитраж (при
наличии ДИД)
•
оценка возможности обращение в Министерство иностранных дел Украины за
дипломатической защитой
НАШИ КОНТАКТЫ
Международная юридическая фирма «Интегритес»
КИЕВ
АЛМАТЫ
ЛОНДОН
Ул. Борисоглебская 15-Б
Киев, 04070
Украина
Бизнес-центр «SUCCESS»
ул. Жандосова, 1/1, 3-й этаж
г. Алматы, 050008, Казахстан
Warnford Court, 29
Throgmorton St.,
London, the UK
Варшавское шоссе, 1,
Бизнес-центр «W-PLAZA»,
117105, г. Москва, Россия
Тел.: +38 (044) 391-38-53
Факс: +38 (044) 391-38-54
Тел.: + 7 (727) 232 41 13
Факс.: + 7 (727) 232 41 12
Tel: +44(207) 947 4373
Fax: +44(207) 947 4373
Тел.: +7 (495) 660 50 70
Факс: +7 (495) 660 50 70
[email protected]
www.integrites.com
МОСКВА