Эффективное структурирование семейных активов

реклама
Эффективное структурирование
семейных активов
Москва, март 2012
Инвестиции в новых условиях
• В связи с глобальным долговым кризисом правительства ужесточают
политику в области налогообложения
• Особенно, ужесточение налогообложения касается нерезидентов. По
такому пути идут Франция, Германия, Греция. И это только начало.
• Критически важным становится Legal Environment
• Повсеместное давление на офшорные юрисдикции
• Пренебрежение анализом юридических и налоговых последствий при
инвестировании может привести к бессмысленности инвестиций
• Структурирование активов становится актуальной и востребованной
услугой
Задачи юридического структурирования
• Создание единой системы активов, отвечающей следующим целям:
• Защита активов
• Правопреемственность
• Управляемость
• Налоговая эффективность
• Конфиденциальность
3
Инструменты структурирования активов
Конечный Конечный
холдинг
Холдинговая компания
Актив
• Наследование
• Преемственность
• Защита капитала
• Налоговая эффективность
• Привлечение финансирования
Привлечение финансирования
• Группировка активов по целевым группам
• Бизнес‐активы • Финансовые активы
• Личные и имиджевые активы
4
Конечный холдинг
Конечный холдинг
Холдинговая компания
Актив
• Конечный холдинг призван
р
закрепить
р
права собственности на активы за
бенефициаром, регулируя их
взаимоотношения, а также права
наследования и раздела имущества.
• Юридически отделяет активы от
бенефициара обеспечивая
бенефициара,
дополнительную защиту активов от
претензий со стороны третьих лиц,
включая кредиторов,
кредиторов а также в случае
бракоразводного процесса.
• Могут иметь различные правовые
формы: траст, foundation и другие.
5
Холдинговая компания
Конечный холдинг
Холдинговая компания
Актив
• Под каждую задачу Клиента создается
отдельная холдинговая компания. Такой
подход обуславливается соображениями
контроля, налоговой оптимизации, а также
требованиями защиты активов.
• В настоящее время в мире существует
б
более
50 оффшорных
фф
юрисдикций,
й каждая
их которых имеет свои особенности. Очень
важным является выбор юрисдикции, в
которой
й создается холдинговая компания.
Этот выбор должен определяться не только
настоящей структурой активов, но и
отвечать будущим изменениям состояния
актива, например, учитывать возможность
его продажи или возможные изменения
законодательства.
законодательства
6
Управление структурой владения
•
•
•
Построение и администрирование структуры владения
–
Обеспечение и юридическое
р д
сопровождение
р
д
юридически
р д
и экономически
эффективной структуры владения активами
–
Планирование наследования
–
Подбор
рр
регистраторов
р
р и номинальных директоров
р
р в соответствующих
у
юрисдикциях,
р
постановка задачи, контроль и координация работы
–
Обеспечение соблюдения требований государственных органов и банков в
отношении документации юр. лиц
У
Управление
налогами
–
Оптимизация налогообложения
–
Защита активов от налоговых и прочих имущественных требований
Юридическое сопровождение сделок
–
Недвижимость
–
Бизнес-активы
–
Ценные бумаги
7
Процесс структурирования активов
•
Анализ текущей структуры
•
Утверждение
р
целевой структуры
ру ур владения активами с учетом
у
следующих
у
характеристик:
р
р
–
Разделение прав владения по группам активов
–
Матрица управления каждой группой
–
Р
Регулирование
и распределение денежных потоков
–
Распределение рисков между различными группами активов
•
Финансовый и юридический аудит существующих компаний
•
Разработка экономического обоснованного сценария перевода компаний в новую
структуру
•
Реализация плана
•
Разработка технического поэтапного плана реализации, согласование его с текущим
администратором
•
Реализация
•
Доработка существующих активов в рамках новой структуры в случае, если они не
вписываются в утвержденную концепцию
8
Пример целевой структуры
ТРАСТ
Холдинг бизнес‐
активов
Коммерческая недвижимость
Прямые инвестиции
Работающий бизнес
Холдинг финансовых активов
Инвестиционные Финансирование
портфели
Холдинг личных и имиджевых активов
Финансирование личных расходов
Морские и
Морские и воздушные суда
Личная недвижимость
9
UFG Wealth Management
Ваш надежный
д
партнер
р
р
Представительство UFG Wealth Management Ltd.
Ул. Петровка д.5
Т /ф
Тел./факс:
+7 495 721 12 12
[email protected]
Дмитрий Кленов,
Партнер
[email protected]
@ g
Скачать