Управление рисками смягчает проблемы горных

Управление рисками смягчает проблемы горных проектов / Новости...
МЕДВЕДЕВ УВОЛИТ
ПУТИНА
Глобальный конфликт
интересов
сделать стартовой
КЛАУДИА ШИФФЕР
СТАЛА
ДИЗАЙНЕРОМ
Она станет выпускать
вещи из кашемира
http://www.rtkorr.com/news/2012/07/16/314932.new
"БУЛГАРИЯ"
ТОНУЛА КАК В
ФИЛЬМЕ УЖАСОВ
Людей мешал спасти
мазут
добавить в избранное
Обзор СМИ
Авторские материалы
Литстраница
Форум
Россия
Украина
Войти | Регистрация | Напомнить пароль
Политика
Экономика
Происшествия
Криминал
Общество
Экология
Здоровье
Культура
Шоу-бизнес
Юмор
Туризм
Образование
Потребитель
Технологии
Официально
Фото
Видео
Творчество
Репортер
Мода и Красота
отправить другу
версия для печати
16.07.2012, 21:07
Управление рисками смягчает проблемы горных проектов
Разделы новостей:
Автор статьи:
Репортер, Политика, Экономика
Kvasal
Консалтингово-аудиторская компания Ernst&Young (E&Y) обнаруживает бизнес-риски для горно-металлургической промышленности,
создающие проблемы для запуска горных проектов. Но одновременно указывает, что эффективное управление ими в процессе запуска
может смягчить эти проблемы.
Global Mining E&Y и Metals Group в своем докладе «Бизнес-риски, стоящие перед горно-металлургической промышленностью в
2012-2013 годах» (Business risks facing mining and metals 2012-2013), указывают на 10 главных бизнес-рисков для горнометаллургических проектов, ранжированных в порядке убывания: (1) ресурсный национализм; (2) дефицит квалифицированных кадров;
(3) затрудненный доступ к инфраструктуре; (4) инфляция издержек; (5) изыскание проектного капитала; (6) социальные лицензии на
деятельность; (7) волатильность цен и валют; (8) доступ к капиталу и управление им; (9) согласование выгод участников; (10)
мошенничество и коррупция.
Очевидно, что добывающие и металлургические компании имеют дело со специфическими рисками.
Но правильное позиционирование общих рисков позволяет эффективно управлять первыми.
Например, риск «ресурсного национализма» может быть локализован продуманной стратегией социального лицензирования местными
общинами, снижающей также вероятность «мошенничества и коррупции» в местах размещения месторождений, а также совместного
использования выгод от добычи полезных ископаемых посредством создания рабочих места для местного населения, участия в
развитии здравоохранения и образования, улучшения управления водными или лесными ресурсами и участия общин в других
программах.
РЕСУРСНЫЙ НАЦИОНАЛИЗМ (RESOURCE NATIONALISM)
E&Y отмечает, что правительства все чаще выходят за пределы существующей системы налогообложения, требуя большей ренты от
добывающего сектора или вводя экспортные пошлины на необогащенное рудное сырье или ограничения на долю иностранной
собственности.
Так как эти риски растут, «горнодобывающие компании вынуждены более активно и профессионально вести переговоры с
центральными и региональными правительствами в целях достижения компромисса и сотрудничества, менее чувствительного, чем
политика ресурсного национализма», отмечается в докладе.
Политика ресурсного национализма проявляется в трех основных тенденциях.
Первая: Во введении или увеличении налогов или роялти на добычу полезных ископаемых.
Истоки этой тенденции уходят в идеологию «ресурсной суперприбыли», которая должна изыматься в пользу федерального или
региональных бюджетов, принятую в 2010 году в Австралии, которая в дальнейшем получила широкое распространение по всему миру.
С тех пор многие горно-металлургические юрисдикции (ЮАР, Чили, Колумбия, Мозамбик, Перу и др.) в течение 2011-2012 годов
1 of 5
19/07/2012 10:35 AM
Управление рисками смягчает проблемы горных проектов / Новости...
http://www.rtkorr.com/news/2012/07/16/314932.new
Индия, Бразилия и Вьетнам.
Третья: Усиление сохранности государственной или национальной принадлежности ресурсов путем внесения соответствующих
изменений в законодательства о собственности. Норма о государственной или общенациональной принадлежности природных
ресурсов не является новацией, но теперь вносятся изменения, предусматривающие их долевое участие в доходах компаний,
получающих права на добычу полезных ископаемых. Вследствие этого горные компании, инвестирующие 100% стоимости горных
проектов, рискуют получать только некоторую часть будущей проектной прибыли. Что, в свою очередь, снижает общую норму дохода на
горные инвестиции.
Это требует от горных компаний более тщательного моделирования проектов промышленного освоения месторождений полезных
ископаемых, вплоть до прогнозирования окупаемости инвестиций на случай отчуждения 49% доли проекта принимающей страной.
В целях локализации рисков ресурсного национализма горно-металлургическими компаниями могут быть предприняты следующие
действия:
=Проектные инвестиции следует осуществлять в прозрачных отношениях с правительствами принимающих стран, включая
содействие возможно более полного понимания властными структурами социально-экономического значения проектов для
принимающей страны;
=Совмещение горных проектов с долгосрочными политическими и экономическими целями принимающих правительств путем
участия в развитии инфраструктуры страны или региона или долевого участия в ее финансировании;
=Акцентирование внимания на создании прямых и устойчивых выгод для принимающих общин или муниципальных образований
посредством привлечения их к активному участию в разработке социальных и общественных программ регионального развития,
включая профессиональное образование и создание рабочих мест, а также долевое участие проектов в местных бюджетах;
=Сотрудничество с известными международными организациями, такими как Международный банк реконструкции и развития
(МБРР), в проектных исследованиях и финансировании, чтобы добиться статуса «видной жертвы ресурсного национализма» и
международной поддержки;
=Партнерство с государственными предприятиями, которые пользуются сильной государственной поддержкой, а также
обладающие сильным влиянием на правительство;
=Поощрение участия правительств в финансировании и управлении проектами.
ДЕФИЦИТ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ КАДРОВ (SKILLS SHORTAGE).
Сильные цены на минеральное сырье в последние годы, а также уверенность в долгосрочных основах этого сектора промышленности
интенсифицировали инвестиции в горно-металлургические проекты в целях наращивания существующей добычи минерального сырья
и создания новых дополнительных добывающих, обогатительных и металлургических мощностей.
Это увеличение инвестиций, в свою очередь, стимулирует спрос на рабочую силу, обладающую квалификационными навыками и
практическим опытом.
Острая нехватка квалифицированной рабочей ощущается сейчас в Австралии и Канаде, где горный сектор развивается особенно
динамично. Но в многие проекты в Индонезии, Монголии, Бразилии, Чили, Перу и Мозамбике также страдают из-за этой проблемы.
Риски, связанные с нехваткой квалифицированной и опытной рабочей силы, влияют на соответствие фактических объемов
производства проектируемым, вызывают задержки с реализацией проектов или их отмену, увеличивают издержки на привлечение
рабочей силы, ограничивают мобильность и адаптивность проектов.
Контрмеры, позволяющие минимизировать риски дефицита кадров, включают:
=Диверсификацию источников формирования кадрового потенциала проекта по критериям видов образования, мест
проживания и возрастному составу;
=Осуществление программ, поощряющих работников с низкой квалификацией и пенсионного возраста сохранять
работоспособность и осуществлять переквалификацию;
=Инициативные программы, поощряющие
кадровом составе горных предприятий;
рабочих средней квалификации пенсионного возраста восстанавливаться в
=Целевые инициативы, стимулирующие пожилых работников предпенсионного возраста восстанавливать операционные
навыки в соответствие с потребностями предприятий;
=Креативные программы занятости, ориентированные на возможности карьерного роста;
=Осуществление упреждающего планирования потребностей в рабочей силе и источников ее воспроизводства в течение всего
жизненного цикла проектов;
=Развитие программ устойчивого развития навыков для соблюдения квалификационного баланса в периоды увеличения и
сокращения загрузки производственных мощностей;
=Заключение стратегических альянсов с учреждениями и общинами по набору рабочей силы и повышению квалификации;
=Целевые инициативы по оптимизации производственной загрузки производственных мощностей;
=Замена труда капиталом за счет использования инноваций и рационализации.
ДОСТУП К ИНФРАСТРУКТУРЕ (INFRASTRUCTURE ACCESS).
Истощение ресурсной базы действующих горных предприятий и необходимость освоения новых месторождений в районах, удаленных
от современных индустриальных центров и их транспортно-энергетической инфраструктуры, являются главными препятствиями для
осуществления новых горных проектов.
В настоящее время правительства стран, обладающие большими запасами неосвоенных полезных ископаемых, как правило, не в
состоянии финансировать крупные инфраструктурные проекты из-за слабости своих бюджетных позиций.
Ведущие горные гиганты с устойчивыми финансовыми балансами находятся под повышенным давлением акционеров, требующих
ограничивать новые капиталовложения. А небольшие и средние горные компании часто не в состоянии мобилизовать финансирование
хотя бы для самих горных проектов.
Современное состояние финансирования инфраструктуры характеризуется следующими особенностями:
Изменением роли правительственного планирования, утверждения и стимулирования инфраструктуры;
Рост числа иностранных инвесторов в инфраструктуру горных проектов таких стран, как Китай, Япония, Корея и Индия;
Возрастание роли институциональных инвесторов, включая пенсионные фонды, фонды денежных рынков и др., в финансировании
инфраструктурных проектов;
Усиливающееся внимание корпоративного управления к вопросам окупаемости инфраструктурных проектов, вследствие чего горные
проекты с большими капиталовложениями в инфраструктуру чаще всего откладываются.
Для удовлетворения инфраструктурных потребностей горных проектов должны быть изменены процессы закупок и распределения
рисков между государствами (правительствами), потенциальными пользователями, горными компаниями и спонсорами.
Нейтрализация инфраструктурных рисков может осуществляться горными компаниями за счет:
◄
2 of 5
Чувство трезвости обманчиво
Трезвость приходит к выпившему ...
Новое творение Бертона и
Бекмамбетова
19/07/2012 10:35 AM
Управление рисками смягчает проблемы горных проектов / Новости...
http://www.rtkorr.com/news/2012/07/16/314932.new
финансирование;
=Изучения других физических и юридических лиц, которые могут быть заинтересованы сотрудничать в решении проблемы
инфраструктурного дефицита с позиций общей выгоды;
=Изучения возможностей партнерских отношений с другими потенциальными участниками развития инфраструктуры на основе
инновационных финансовых инструментов;
=Совершенствование планирования процессов развития проекта с точки зрения оптимизации условий сбыта продукции и
предоставления услуг на условиях «бери или плати» (of take-or-pay).
ИНФЛЯЦИЯ ИЗДЕРЖЕК (COST INFLATION).
Инфляция издержек в горном секторе в ближайшие годы, как ожидается, активизируется в связи с целым рядом факторов, в том числе
налогов, валюты, труда, энергии.
В сложившихся условиях глобальной экономической неопределенности, снижения цен на сырьевую продукцию и укрепления валют в
большинстве ресурсных стран инфляционное давление на горные компании будет увеличиваться.
Горные компании пытаются рационализировать сметы капитальных затрат на свои проекты, отказаться от непрофильных активов, но
растущие капитальные и эксплуатационные затраты ставят под угрозу жизнеспособность многих проектов, некоторые из них
откладываются до лучших времен.
Локализация рисков инфляции капитальных и текущих издержек достигается за счет:
=Осуществления программ функционально-стоимостного анализа проектных решений и производственных процессов;
=Освобождения от непрофильных активов;
=Ревизии капитала, находящегося на всех стадиях строительно-монтажных работ, с целью синхронизации этих работ с горноподготовительными работами и ускорения ввода проектов в промышленную эксплуатацию;
=Пересмотра договоров с поставщиками;
=Аутсорсинга (передачи определенных строительно-монтажных работ, бизнес-процессов или производственных функций
другим компаниям, специализирующихся в соответствующей области;
=Стратегии создания совместных предприятий для увеличения эффекта от масштабов проектов или их объединения.
ПРИВЛЕЧЕНИЕ ПРОЕКТНОГО КАПИТАЛА (CAPITAL PROJECT EXECUTION).
В докладе отмечается, что существует огромный портфель проектов на период 2012-2015 годов. В то же время наблюдается высокий
уровень инфляции издержек в условиях высокой макроэкономической неопределенности. Эта неопределенность оказывает
понижательное давление на цены на добываемое сырье, по крайней мере, начиная со второй половины прошлого года.
Горнодобывающие компании адаптируются к этим рискам посредством следующих мероприятий:
=Установления более строгих приоритетов в последовательности исследований и осуществления проектов исходя из текущих и
долгосрочных изменений в спросе, а также стоимости проектных товаров и услуг;
=Повышение уровня операционного управления проектами через включение в базовые технологические схемы проверенных
инновационных решений, более эффективных информационных систем, а также повышения квалификации работников;
=Внедрения эффективных процессов управления рисками, устанавливающими прямую связь между проектами,
инвестиционными портфелями и целями, подкрепляемых разработкой соответствующих тактических приемов, нейтрализующих
потенциальные угрозы проектам;
=Согласования операционных задач проектов между собственниками и подрядчиками, осуществляемого посредством
прагматических стратегических контрактов и программ стимулирования;
=Осуществления системы гарантированного контроля, обеспечивающего независимые проверки и общий надзор за
выполнением проектных работ и процедур, а также систем раннего предупреждения о возможном возникновении затруднений или
препятствий на пути своевременного выведения проекта в эксплуатационную фазу и освоения проектных мощностей.
СОЦИАЛЬНЫЕ ЛИЦЕНЗИИ НА ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (SOCIAL LICENSE TO OPERATE)
В докладе отмечается, что в последние годы отношения с местными общинами, интересы которых затрагивают потенциальные
проекты, становятся не менее важными факторами их успешного осуществления, чем репутация компании, ее возможности по
мобилизации необходимого и достаточного проектного финансирования или прочных отношений с правительствами принимающих
стран.
Заинтересованные стороны, такие как правительства и территориальные общины, в последнее предъявляют повышенные требования
к горным компаниям, планирующим свою деятельность в пределах их юрисдикций, в том числе больших преференций для стран и
общин.
Чтобы сохранять за собой более выгодные позиции, компании должны проявлять инициативу, а также заблаговременно налаживать
публичные отношения со всеми местными заинтересованными сторонами.
Минимизация социальных рисков проектов достигается с помощью следующих мер:
=Включения социальных рисков в систему проектных рисков и рисков деятельности соответствующих предприятий с
выработкой четкой и активной стратегии их минимизации;
=Включения мер по смягчению социальных рисков во все критические бизнес-процессы для гарантирования комплексного
подхода при их обосновании и принятии;
=Интеграции критериев социальной приемлемости,- прежде всего, показателей безопасности горных работ, снижения
потребления и восстановления водных ресурсов, безопасной утилизации промышленных отходов,- во все показатели эффективности
проектов и действующих предприятий, а также в систему критериев для стимулирования работников;
=Упреждающих контрдействий по отношению к потенциальным социальным проблемам;
=Поощрения и поддержки доверительных отношений со всеми заинтересованными сторонами в целях уменьшения рисков
безопасности в проблемных точках проекта и производственной деятельности;
=Поддержки устойчивого функционирования производственных комплексов в целях привлечения и удержания рабочей силы;
=Интеграции целей устойчивого развития во все подсистемы долгосрочного планирования и управления.
ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ЦЕН И ВАЛЮТ (PRICE AND CURRENCY VOLATILITY).
Фондовые рынки становятся все более чувствительными к макроэкономическим новостям, и для многих компаний увеличение цен на
сырьевые товары (например, такие как золото, серебро, медь) не адекватно влияют на котировки их акций.
Такое положение отражает отсутствие доверия инвесторов к краткосрочной стабильности рынков.
Расходы компаний при растущих котировках валют, вызываемых растущей волатильностью биржевых валютных рынков, вызывают
дополнительное повышение капитальных и текущих операционных издержек.
Для борьбы с этой валютно-ценовой волатильностью должен применяться комплекс мер валютно-ценового страхования
◄
3 of 5
Чувство трезвости обманчиво
Трезвость приходит к выпившему ...
Новое творение Бертона и
Бекмамбетова
19/07/2012 10:35 AM
Управление рисками смягчает проблемы горных проектов / Новости...
http://www.rtkorr.com/news/2012/07/16/314932.new
=Стратегии хеджирования валют и цен для поддержки предсказуемых денежных потоков, генерируемых проектами;
=Сценарное планирование проектной и производственной деятельности, чтобы заблаговременно оказывать противодействие
скачкам цен и максимизировать возможности заработка в течение текущего цикла цен на металлы или рудное сырье;
=Политику хеджирования ценовых и валютных рисков и выработку стратегии обеспечения нормальной финансовой
деятельности независимо от изменений цен на товарную продукцию, включая применение долгосрочных контрактов с особыми
условиями ценообразования и поставок;
=Диверсификацию портфелей проектов по товарным продуктам и юрисдикциям для смягчения влияния колебаний цен и
валютных котировок на общие расходы компаний.
=Планирование мер по обеспечению ликвидности проектов и предприятий.
ДОСТУП И УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ (CAPITAL MANAGEMENT AND ACCESS).
В 2012 году многие компании оказались в сложной и в неопределенной среде, в которой должны приниматься решения об
эффективности проектов и привлечении проектных инвестиций. В этих условиях резко усложнился доступ к привлечению
долгосрочного капитала, в свою очередь вынуждающий компании корректировать свои, в первую очередь долгосрочные, планы.
Решение задачи верности горнодобывающих и металлургических компаний своим долгосрочным стратегическим планам в условиях
гибкого реагирования на краткосрочные и среднесрочные возможности и риски может быть достигнуто благодаря:
=Выработке четкого и согласованного понимания приемлемого уровня рисков при ожидаемой доходности;
=Регулярным и всесторонне взвешенным оценкам проектных рисков при изменениях в макроэкономике и рыночной
конъюнктуре;
=Регулярным постинвестиционным обзорам проектной производительности по сравнению с планируемой;
=Периодическому проведению тестирования перспективных проектных сценариев
=Регулярным обзорам параметров действующий проектов и их соответствия тем критериям, которые применяются для новых
инвестиций;
=Наличию гибкости в последовательности, приоритетах и назначении капитальных затрат;
=Изучению и использованию возможностей альтернативных
финансирования при минимуме обязательств;
и инновационных вариантов организации проектного
СОГЛАСОВАНИЕ ВЫГОД УЧАСТНИКОВ (SHARING THE BENEFITS).
Как и в других сферах деятельности, участники горных проектов претендуют получать соответствующую долю доходов, генерируемых
проектами, которые они реализуют. «Балансировка» этих разнообразных и конкурирующих интересов представляет собой сложную
задачу, от успешного решения которой зависит жизнеспособность и эффективность проекта.
Правительства оказывают давления на добывающие компании, чтобы они брали на себя большую роль в создании или развитии
социальной и логистической инфраструктуры своих проектов, в финансировании общественных нужд или найме местного населения на
работу, а также в увеличении закупок местных товаров и услуг.
Правильные ответы горных компаний на эти требования должны сводиться к поиску компромиссов, которые будут ограничивать
влияние таких притязаний в краткосрочной перспективе, но создают сильную заинтересованность сторон в сотрудничестве на
долгосрочную перспективу. А также в максимальном повышении прозрачности той отчетности компаний и их реципиентов
(правительства, местных общин, работников компании, поставщиков, акционеров) с публичной доступностью до информации, кто и
какую выгоду извлекает из того или иного горного проекта.
МОШЕННИЧЕСТВО И КОРРУПЦИЯ (FRAUD AND CORRUPTION).
Мошенничество и
промышленности.
коррупция
остаются
одним
из
важнейших
факторов
для
горнодобывающей
и
горнометаллургической
Компании этой отрасли все чаще беспокоит потенциальное негативное влияние на ее репутацию.
И они все больше понимают важность наличия корпоративных антикоррупционных программ (с учетом территориального размещения
проектов), которые предусматривают непрерывный, а не только эпизодический, их анализ и контроль.
Кроме того, масштабы мошенничества и коррупции в отрасли, а также связанное с ними влияние на население и официальные лица
вынуждают многие правительства осуществлять далеко идущие изменения в регулировании соответствующих видов деятельности.
В ответ на совершенствование внешнего регулирования и контроля, сами компании также вынуждены изменять способы ведения
своего бизнеса, начиная с организации собственного мониторинга прозрачности деятельности всех филиалов и подразделений и
заканчивая включением антикоррупционных принципов в собственные деловые регламенты и заключаемые контракты, а также замену
системы внешнего осведомления поощрением внутреннего осведомительства (персоналом).
Наличие и эффективность действия подобных регламентов уже учитываются при оценках рыночной капитализации компаний и
становятся весьма важными условиями при осуществлении большинства слияний и поглощений.
Усилиями правительств и неправительственных организаций [например, Института мониторинга доходов (Revenue Watch Institute - RWI)
и Transparency International] и при активном участии горнодобывающих компаний мошенническо-коррупционная составляющая» в
горнометаллургической отрасли в последние годы сокращается. Но на поисковой и геолого-разведывальной фазах горных проектов,
судя по множеству наблюдений, она резко увеличивается.
По мнению Глобальной Парламентской Организации Против Коррупции (Global Organization of Parliamentarians Against Corruption GOPAC), объединяющей более чем 400 участников во всем мире, в странах, где публичная прозрачность платежей предприятий
добывающей промышленности национальным правительствам недостаточна, ресурсные денежные потоки становятся потенциальным
источников финансирования высших должностных лиц и коррумпированности
центральных и местных государственных
администраций. Во многих странах крупные суммы денег, предназначенных для оплаты лицензий за пользование недрами, по данным
GOPAC, не доходят до государственных или местных бюджетов.
В очень многих странах, включая и Украину, правительства предоставляют мало информации гражданам об этой важнейшей
части национальной экономики. А без доступа к этой информации общественность имеет весьма ограниченное влияние на
правительства как в области повышения эффективности управления природными ресурсами, так и в области использования
правительствами доходов, получаемых от их использования (добычи) и переработки.
Прозрачность и подконтрольность общественности управления этими доходами являются основополагающими для
экономического развития и политической стабильности стран. Открытость этой информации не гарантирует эффективного управления
природными ресурсами, но она является одним из основных блоков создания такого эффективного менеджмента.
Источник новости:
www.mineweb.com
◄
4 of 5
Трезвость приходит к выпившему ...
Новое творение Бертона и
Бекмамбетова
19/07/2012 10:35 AM