Операции на открытом рынке заключаются в том, что ЦБ РФ

Экономическая гимназия № 1518 при Финансовой Академии при
правительстве РФ
Реферат по предмету «Экономика» на тему:
«Центральный Банк РФ, его задачи и
функции»
Выполнил:
ученик 10-1 класса
Коровин Олег
Проверил:
Иванов Владимир Иванович
Москва, 2000 год
План
Введение
1. Функции и структура банка
2. Обязательное резервирование ресурсов
3.Обслуживание внутреннего государственного долга, операции
на открытом рынке
4. Рефинансирование. Кредитор последней инстанции
5. Валютное регулирование
Заключение
Список использованной литературы
2
Введение
Центральный банк Российской Федерации создан на базе
бывшего Государственного банка СССР, который располагал
широкой сетью филиалов, состоящей из 4,5 тыс. учреждений; он
обслуживал 4,8 млн. различных предприятий, учреждений и
организаций. Здесь ежедневно проводилось более 9 млн. операций.
В этом реферате я постараюсь рассказать о том, что
представляет собой сейчас Центральный Банк РФ, его задачах и
функциях.
1. Функции и структура банка
Деятельность ЦБ РФ ориентирована на выполнение трех
главных задач:
 защита и обеспечение устойчивости национальной валюты;
 развитие и укрепление российской банковской системы;
 обеспечение бесперебойного функционирования механизмов
денежных расчетов.
В целях создания условий для успешного выполнения
возложенных на ЦБ РФ задач он наделен полномочиями высшего
органа государственной власти в сфере в сфере осуществляемой им
деятельности. ЦБ РФ занимает особое положение среди
юридических лиц, занятых управлением экономикой страны.
Как орган государственного управления, ЦБ РФ наделен правом
издавать относящиеся к выполнению возложенных на него задач
нормативные акты, обязательные для всех федеральных органов
власти, субъектов Федерации, органов местного самоуправления, а
также для всех других юридических и физических лиц.
В то же время ЦБ РФ подотчетен Государственной Думе,
которая в свою очередь не имеет права непосредственно давать
указания по осуществлению оперативной деятельности банка и
проводимым им мероприятиям.
Государственная Дума по представлению президента назначает
и освобождает от должности Председателя ЦБ РФ, а также
утверждает и изменяет по рекомендации Председателя ЦБ РФ
состав Совета банка.
Получение прибыли не является целью деятельности ЦБ РФ,
однако, выступая как коммерческое предприятие, он предоставляет
платные кредиты, проводит операции на фондовом рынке, а также
получает доходы от проведения расчетно-кассовых операций. ЦБ
РФ переводит в доход федерального бюджета 50 % полученной
2
прибыли. Остальные 50 % используются для формирования
соответствующих фондов, инвестируются в различные проекты,
обеспечивающие выполнение ЦБ РФ возложенных на него задач, а
также используются для стимулирования труда сотрудников
системы ЦБ РФ.
Для реализации возложенных на ЦБ РФ задач он выполняет
следующие функции:
В сфере денежного обращения во взаимодействии с
правительством России разрабатывает и проводит единую
государственную политику, направленную на защиту и обеспечение
устойчивости национальной
валюты.
Банку принадлежит
исключительное право осуществлять эмиссии наличных денег и
организовывать их обращение.
В сфере укрепления и развития банковской системы ЦБ РФ
является органом банковского регулирования и надзора за
деятельностью коммерческих банков. Его надзорные и
регулятивные функции выражаются в государственной регистрации
банков и лицензировании банковских услуг. Он устанавливает
обязательные для коммерческих банков нормативы, правила
проведения банковских операций и бухгалтерского учета, а также
составление отчетности.
В сфере поддержки устойчивости банковской системы ЦБ
РФ выполняет роль банка банков. Это означает, что коммерческие
банки, как правило, хранят свои свободные деньги и деньги своих
клиентов на корреспондентских счетах в учреждениях Банка России,
который, будучи банком банков, выступает кредитором последней
инстанции, и что в условиях, когда коммерческий банк исчерпал все
возможности временного пополнения своих ресурсов, он имеет
возможность обратиться в ЦБ РФ для получения кредитной помощи
в различных формах.
В сфере расчетов ЦБ РФ устанавливает правила
осуществления безналичных денежных платежей и условия
использования наличных денег. Он организует системы
быстродействующих электронно-денежных расчетов и определяет
порядок их эксплуатации.
В сфере валютных отношений, когда эти отношения
непосредственно связаны с устойчивостью рубля и обслуживанием
экспортно-импортных операций, ЦБ РФ выполняет валютное
регулирование, т. е. определяет официальный валютный курс;
организует покупку и продажу иностранной валюты на биржах и
внебиржевом рынке; определяет порядок расчетов с иностранными
государствами; управляет золотовалютными резервами страны;
покупает и продает золото и другие драгоценные металлы. ЦБ РФ
2
обслуживает и производит расчеты, связанные с внешним
государственным долгом.
Для
выполнения
перечисленных
ранее
и
других
предусмотренных законом функций ЦБ РФ осуществляет
самостоятельно или по поручению Правительства любые виды
банковских услуг. На него возлагается также обязанность
проведения анализа и прогнозирования состояния российской
экономики в целом и по регионам.
ЦБ РФ имеет централизованную вертикальную систему
управления:
 во главе системы находится Центральный аппарат, состоящий
из Совета директоров, функциональных управлений, департаментов
и
других
подразделений,
обеспечивающих
выполнение
соответствующих обязанностей, связанных с решением стоящих
перед банком задач;
 на территории областей, краев и городов федерального
значения располагаются территориальные управления ЦБ РФ;
 в субъектах Федерации функционируют национальные банки.
Они приравниваются к территориальным управлениям;
 в систему ЦБ РФ входит более 1,3 тыс. расчетно-кассовых
центров, обслуживающих корреспондентские счета коммерческих
банков, проводящих межбанковские расчеты и обеспечивающих
коммерческие банки наличными денежными знаками;
 информацию и обработку документов проводит свыше 30
информационных и вычислительных банков, а также система
электронной связи;
 для обслуживания воинских частей созданы полевые
учреждения банков;
 имеются собственные учебные заведения и ряд социальнобытовых учреждений.
Высшим органом ЦБ РФ является Совет директоров –
коллегиальный орган, определяющий основные направления
деятельности Банка России, осуществляющий управления им.
В Совет входят Председатель Банка России и 12 членов.
Возглавляет Совет Председатель ЦБ РФ, который назначается
Государственной думой сроком на четыре года по представлению
Президента России. Члены Совета директоров назначаются на
должность по представлению Председателя ЦБ РФ также на четыре
года. Совет директоров во взаимодействии с Правительством РФ
разрабатывает и обеспечивает претворение в жизнь основных
направлений единой государственной кредитно-денежной политики;
рассматривает и утверждает смету расходов ЦБ РФ на предстоящий
год; утверждает годовой отчет банка и представляет его
2
Государственной Думе; принимает решение о создании и
ликвидации структурных подразделений банка; утверждает
обязательные нормативы, призванные обеспечить стабильность
банковской системы страны. В целях регулирования денежного
обращения Совет утверждает параметры таких инструментов
управления количеством денег в обращении, как порядок
формирования обязательных резервов, процентные ставки
рефинансирования, лимит операций на открытом рынке, параметры
регулирования валютного курса.
К компетенции Совета директоров относится также
определение размера и порядка допуска иностранного капитала в
банковскую сферу России и открытия российских банковских
учреждений за рубежом.
Совет принимает решения о количестве наличных денежных
знаков в обращении и о выпуске монет. Он также принимает другие
решения, имеющие важное значение для ЦБ РФ и для банковской
системы и экономики страны в целом.
Решения Совета директоров принимаются на собрании
большинством голосов, однако, должно присутствовать не менее 7
членов Совета, в том числе обязательно Председатель ЦБ РФ или
лицо, которое его замещает.
В целях устранения влияния на Совет директоров со стороны
различных политических сил, а также предотвращения возможного
лоббирования интересов финансовых групп члены Совета
директоров не могут быть депутатами Государственной Думы,
членами Совета Федерации и других законодательных и
представительных органов субъектов Федерации. Они не могут быть
и членами правительства.
Председатель банка России выполняет следующие функции:
 действует от имени Банка России и представляет его интересы
в отношениях с органами государственной власти, кредитными
организациями,
организациями
иностранных
государств,
международными организациями и др.;
 подписывает нормативные акты Банка России, решения
Совета директоров, протоколы заседаний Совета директоров,
соглашения, заключаемые Банком России;
 назначает на должность и освобождает от должности
заместителей Председателя Банка России, распределяет между ними
обязанности;
 подписывает приказы и дает указания, обязательные для всех
служащих Банка России, его предприятий, учреждений и
организаций;
2
 несет всю полноту ответственности за деятельность Банка
России.
При ЦБ РФ учрежден Национальный банковский совет (НБС),
численность которого не превышает 15 человек. В состав Совета
входят по два представителя от Государственной Думы и Совета
Федераций, по одному представителю от Президента и
Правительства, а также министр финансов. Остальные члены совета
утверждаются Государственной Думой.
НБС возглавляет Председатель Банка России. НБС выполняет
следующие функции:
 рассматривает концепцию совершенствования банковской
системы и проекты единой государственной политики в области
денег, кредита и валютного регулирования;
 осуществляет экспертизу проектов праворегулирующих
документов в области кредита и денег;
 участвует в разработке основных принципов организации
системы денежных расчетов;
 исследует наиболее важные вопросы деятельности банков.
По всем рассматриваемым вопросам Совет дает рекомендации.
Последние необязательны для исполнительных органов. Сейчас
такой Совет далек от решения конкретных проблем.
2. Обязательное резервирование ресурсов
При резервировании ресурсов образуется фонд обязательного
резервирования – ФОР. Фонд является одним из инструментов,
используемых ЦБ РФ для регулирования обращения денежной
массы. Он отличается от других инструментов ЦБ РФ
оперативностью воздействия.
Образование ФОР заключается в том, что ЦБ РФ бронирует на
отдельном корреспондентском счете коммерческого банка часть
привлеченных им ресурсов. В результате сокращается возможность
выдачи банком кредита.
ФОР – это не только инструмент регулирования эмиссии денег,
но и источник погашения обязательств банка перед вкладчиками при
отзыве ЦБ РФ лицензии на совершение банковских операций или в
случае банкротства.
Нормативы отчислений на образование ФОР устанавливаются
Советом директоров Банка России, но они не могут превышать 20 %
всех обязательств коммерческого банка. В зависимости от решений
ЦБ РФ о конкретных путях проведения в данный момент кредитноденежной политики норматив отчислений в ФОР уменьшается или
увеличивается, однако он не может изменяться более чем на 5 %.
Нормативы могут устанавливаться дифференцированно по
2
отдельным видам или по группам ресурсов, а также едиными для
всех видов обязательств банка.
3.
Обслуживание внутреннего государственного долга,
операции на открытом рынке
Государственный долг образуется в связи с тем, что
правительство страны выступает в роли заемщика. В зависимости от
источника получения средств долг подразделяется на внутренний и
внешний. Под внутренним долгом в настоящее время понимаются
долговые обязательства Правительства России, выраженные в
рублях. Долг выступает в форме кредитов, полученных от банков,
задолженности перед населением и юридическими лицами, среди
которых основное место занимают коммерческие банки.
К внешнему долгу относятся кредиты, полученные
Правительство от международных финансовых организаций,
правительств других стран, зарубежных банков и фирм, а также
сумма облигаций, проданных на международном рынке с
правительственной гарантией их оплаты и выплаты по ним
процентов.
ЦБ РФ осуществляет комплекс операций по обслуживанию
внутреннего государственного долга. Он выполняет здесь функции
генерального агента:
 продает облигации по поручению Министерства финансов РФ
– эмитента этих ценных бумаг;
 покупает и продает облигации на вторичном рынке ценных
бумаг. Эти операции называются «операциями на открытом рынке».
Операции на открытом рынке используются ЦБ РФ в виде
инструмента регулирования денежной массы в обращении.
Операции на вторичном рынке ЦБ РФ производит также за свой счет
и от своего имени;
 оплачивает, т. е. погашает, облигации ранее выпущенных
займов за счет поступлений от вновь выпущенных облигаций.
Обслуживая внутренний государственный долг, ЦБ РФ в
макроэкономическом аспекте выполняет две функции:
 фискальную, т. е. обеспечение источниками финансирования
расходов федерального бюджета;
 регулирующую денежное обращение, так как продажа или
покупка облигаций на открытом рынке непосредственно
воздействует на массу денег в обращении.
Операции на открытом рынке заключаются в том, что ЦБ РФ
проводит куплю или продажу ценных бумаг на фондовом рынке с
целью регулирования возможностей коммерческих банков по
использованию и эмиссии новых денег в безналичной форме.
2
Когда согласно проводимой кредитно-денежной политике
необходимо увеличить массу денег в обращении, ЦБ РФ начинает
скупать ценные бумаги, т. е. инициировать повышение спроса на
них. Рост спроса приведет к росту рыночной цены соответствующих
ценных бумаг. Это снижает их доходность. Владельцы бумаг
стремятся их продать. Продажа бумаг банками увеличивает остатки
на корсчетах, продажа бумаг другими их владельцами увеличивает
их депозиты, что также выражается в росте остатков на корсчетах. В
результате возрастает свободный резервный остаток, в пределах
которого коммерческий банк может выдать кредит. Последнее
влечет за собой увеличение массы денег в обращении.
4. Рефинансирование. Кредитор последней инстанции
Рефинансирование представляет собой комплексную систему
реализации государственной денежно-кредитной политики, когда
различные виды кредитов сочетаются с различными процентными
ставками. Процесс рефинансирования заключается в том, что ЦБ РФ
как кредитор последней инстанции выдает кредиты коммерческим
банкам, которые обращаются в ЦБ РФ в том случае, когда
исчерпывают все возможности приобретения дополнительных
ресурсов для поддержания своей платежеспособности на
определенном уровне.
Кредиты
предоставляются
по
процентной
ставке,
устанавливаемой ЦБ РФ – ставке рефинансирования, ЦБ РФ может
устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным
видам операций или проводить процентную политику без фиксации
процентных ставок. Процентные ставки ЦБ РФ являются
минимальными ставками, по которым он проводит свои операции.
ЦБ РФ использует процентную политику для воздействия на
рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля и
регулирования денежного обращения.
Процентные ставки наряду с формированием обязательных
резервов и операций на открытом рынке – это инструмент,
используемый ЦБ РФ для регулирования денежного обращения.
Понижая учетную ставку, ЦБ РФ снижает цену кредитных ресурсов
для коммерческих банков. Другими словами, он проводит
кредитную экспансию, т. е. делает кредитные ресурсы более
доступными для коммерческих банков. Последний в свою очередь
снижают свои кредитные ставки и предлагают клиентам более
«дешевые деньги». Создаются благоприятные предпосылки для
подъема экономики, если кредиты направляются в сферу
материального производства и способствуют росту выпуска
конкурентоспособной продукции. В то же время возникает
2
опасность излишнего роста инфляции, если кредиты используются в
сфере финансовых операций или же как источник финансирования
дорогостоящих объектов с длительным сроком строительства и
низким уровнем окупаемости. Повышение ставки рефинансирования
(кредитная рестрикция) влечет за собой удорожание кредитов, в
результате сокращается денежная масса в обращении. Это снижает
уровень экономической активности, способствует снижению темпов
инфляции, однако одновременно снижаются темпы роста или даже
абсолютные размеры инвестиций, осуществляемых за счет
банковских
кредитов.
После
этого
ограничивается
платежеспособный спрос; возникают предпосылки стагнации.
В соответствии с долгосрочной кредитно-денежной политикой
ЦБ РФ использует ставку рефинансирования как инструмент,
способствующий нахождению оптимального соотношения между
темпами инфляции и темпами вложения инвестиций.
Функции Банка России как кредитора последней состоят в
рефинансировании коммерческих банков в виде выдачи им
краткосрочных ссуд для регулирования возникших у них временных
проблем, связанных с ликвидностью.
ЦБ РФ предоставляет коммерческим банкам следующие виды
кредитов:
 ломбардные;
 овернайт;
 внутридневные;
 операции репо;
 учет и переучет векселей.
Ломбардные кредиты предоставляются коммерческим банкам
сроком от трех до тридцати дней. При этом применяются два
метода. Первый метод заключается в том, что банк может подать
заявление на получение кредита в любой рабочий день по
фиксированной ЦБ РФ процентной ставке. Срок кредита в пределах
тридцати дней определяет коммерческий банк.
Второй метод состоит в том, что кредиты выдаются в
соответствии с результатами аукциона, проводимого в Москве.
Ломбардные кредитные аукционы проводятся ЦБ РФ как
процентные конкурсы заявок на получения кредита.
Кредиты овернайт. Необходимость в получении этого кредита
возникает у коммерческого банка тогда, когда остаток денег и сумма
текущих поступлений не позволяют завершить все расчеты к концу
операционного дня.
В отличие от ломбардных кредитов кредит овернайт выдается
без предварительного представления заявления.
2
Внутридневные кредиты. Они предоставляются банкам,
осуществляющим операции в режиме реального времени. Лимит
внутридневного кредита устанавливаются Кредитным комитетом ЦБ
РФ для каждого банка в отдельности. Кредит предоставляется в
момент проведения расчетной операции, когда на корсчете нет
денег, т. е. кредитная операция проявляется путем образования
дебетового сальдо корсчета коммерческого в расчетном
подразделении Банка России.
Внутридневный кредит погашается за счет текущих
поступлений на корреспондентский счет коммерческого банка. Если
к концу операционного дня внутридневный кредит не погашен, он
переоформляется в кредит овернайт. Выдача однодневного кредита
производится без открытия ссудного счета и подачи каждый раз
заявления на получение ссуды.
Операция репо. Она представляет собой способ оперативного
удовлетворения потребности в деньгах тех участников денежного
рынка, у которых имеются в собственности ценные бумаги.
Между владельцем денег – в данном случае ЦБ РФ – и
владельцем ценных бумаг, например, коммерческим банком,
заключается соглашение о продаже ценных бумаг с правом
последующего выкупа. Репо представляет собой денежную
операцию, в которой участвуют две стороны: заемщик, которого
можно рассматривать как продавца бумаг, и кредитор, которого
можно рассматривать как покупателя.
Учет и переучет векселей. Этот вид кредита пока не получил
распространения в России. В перспективе же рефинансирование
коммерческих банков ЦБ РФ через переучет векселей должно стать
важной составляющей политики регулирования обращения
денежной массы. Эта форма рефинансирования заключается в
выдаче кредитов, обеспечиваемых товарными векселями. Их
достоинство заключается в том, что они являются инструментом
коммерческого кредита, который поставщик предоставляет
покупателю и который одновременно используется для платежей,
т. е. представляет собой средство расчетов.
5. Валютное регулирование
ЦБ РФ является основным органом валютного регулирования в
Российской Федерации. Регулирование заключается в том, что банк:
 определяет сферу и порядок обращения в РФ иностранной
валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;
 издает нормативные акты, обязательные к исполнению в РФ
резидентами и нерезидентами;
 проводит все виды валютных операций;
2
 устанавливает
правила
проведения
резидентами
и
нерезидентами в РФ операций с иностранной валютой и ценными
бумагами в иностранной валюте, правила проведения нерезидентами
в РФ операций с валютой РФ и ценными бумагами в валюте РФ;
 устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и
пересылки в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной
валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия
открытия резидентами счетов в иностранной валюте в банках за
пределами РФ;
 устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и
иным кредитным учреждениям на осуществления валютных
операций и выдает такие лицензии;
 устанавливает
единые
формы
учета,
отчетности,
документации и статистики валютных операций, в том числе
уполномоченными банками, порядок и сроки их предоставления;
 подготавливает и публикует статистику валютных операций
РФ по принятым международным стандартам;
 регулярно публикует официальный курс рубля по отношению
к иностранным валютам;
 устанавливает цену покупки и продажи драгоценных
металлов.
ЦБ РФ регулирует валютный курс с помощью сочетания двух
методов:
 непосредственного участия на валютном рынке;
 экономического воздействия на коммерческие банки с целью
их участия на валютном рынке.
В первом случае он осуществляет валютную интервенцию.
Такая интервенция заключается в том, что банк проводит операции
на валютном рынке с целью воздействия на курс рубля путем купли
или продажи иностранной валюты: для повышения курса рубля ЦБ
РФ продает иностранную валюту, для снижения курса рубля –
скупает иностранную валюту.
Во втором случае ЦБ РФ использует инструменты
регулирования денежного обращения, с тем чтобы стимулировать
продажу иностранной валюты и тем поддерживать определенный
курс рубля.
Повышая официальную процентную ставку или ограничивая
лимит ломбардных кредитов, ЦБ РФ сокращает возможности
коммерческих банков получать у него денежные рублевые средства.
Это снижает спрос на иностранную валюту и, более того, вынуждает
продавать свои запасы иностранной валюты, т. е. возникает
противодействие курса рубля.
2
Заключение
Таким образом, мы познакомились со структурой Банка России,
его основными функциями и задачами, а также средствами, с
помощью которых они достигаются.
2
Список использованной литературы
Головин Ю. В. Банки и банковские услуги в России
Азимов Л. Б., Петрин Д. А. Экономика
Любимов Л. Л., РанневаН. А. Основы экономических знаний
2