Спецификация поставочного фьючерса на обыкновенные акции

Спецификация поставочного фьючерса на обыкновенные акции ОАО "Газпром"
01.
стр. 2
Общие положения
01.01. Настоящая Спецификация поставочного фьючерса на обыкновенные акции ОАО
"Газпром" (далее - Спецификация) устанавливает основные качественные и
количественные характеристики поставочного фьючерсного контракта на
обыкновенные
именные
бездокументарные
акции
ОАО
"Газпром",
государственный регистрационный номер 1-02-00028-А (далее – фьючерс,
поставочный фьючерс на акции ОАО "Газпром").
01.02. Термины, определение которых не приведено в тексте настоящей Спецификации,
определяются в соответствии с Правилами проведения торгов на срочном рынке
Закрытого акционерного общества «Фондовая биржа ММВБ» и иными
внутренними
документами
ЗАО
«ФБ
ММВБ»,
регламентирующими
функционирование срочного рынка ЗАО «ФБ ММВБ» и осуществляемую ЗАО
«ФБ ММВБ» деятельность фондовой биржи (далее – внутренние документы ЗАО
«ФБ ММВБ»), в соответствии с Правилами осуществления клиринговой
деятельности ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» на срочном
рынке, Порядком поставки базового актива и оплаты поставки по сделкам с
поставочными фьючерсными контрактами на акции, заключенным на Срочном
рынке ЗАО «ФБ ММВБ» (далее – Порядок поставки) и иными внутренними
документами ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» (далее –
Клиринговая организация, ЗАО ММВБ), регламентирующими порядок проведения
операций, связанных с осуществлением клиринга по сделкам, совершенным на
срочном рынке ЗАО «ФБ ММВБ» (далее – внутренние документы Клиринговой
организации), а также в соответствии с законами, нормативными правовыми
актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и
иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.
02.
Код фьючерса
02.01. Фьючерсы кодируются следующим образом: FDGAZPMY ,
где:
FDGAZP - общая часть кода фьючерса с любым сроком исполнения;
М
- символ месяца исполнения фьючерса: январь – «F», февраль – «G» март
– «H», апрель – «J», май – «K», июнь - «M», июль – «N», август – «Q»,
сентябрь – «U», октябрь – «V», ноябрь – «X», декабрь – «Z».
Y
- последняя цифра года исполнения фьючерса.
03.
Базовый актив
03.01. Базовым активом фьючерса являются обыкновенные именные бездокументарные
акции ОАО "Газпром", государственный регистрационный номер 1-02-00028-А
(далее – акции).
03.02. Лот по одному фьючерсу равен 100 (ста) акциям.
04.
Торговые дни
04.01. Торги по фьючерсам проводятся каждый рабочий день, если иное не установлено
решением Дирекции ЗАО «ФБ ММВБ».
Спецификация поставочного фьючерса на обыкновенные акции ОАО "Газпром"
стр. 3
04.02. Последним торговым днем серии фьючерса с определенным днем исполнения
является день исполнения этой серии фьючерса.
04.03. Следующий торговый день после дня исполнения определенной серии фьючерса
является первым торговым днем новой серии фьючерса.
04.04. Порядок допуска фьючерса к торгам, прекращения допуска фьючерса к торгам и
изменения параметров фьючерса определяется внутренними документами ЗАО
«ФБ ММВБ».
05.
Сроки исполнения
05.01. Допускается обращение фьючерсов с исполнением в любой календарный месяц
года.
05.02. Днем исполнения фьючерса является 15-е (пятнадцатое) число месяца, в котором
происходит исполнение фьючерса. Если данный день не является торговым днем
или в этот день в ЗАО «ФБ ММВБ» не проводятся торги акциями, днем
исполнения фьючерса является ближайший следующий торговый день, в который в
ЗАО «ФБ ММВБ» проводятся такие торги.
05.03. Если иное не установлено решением Дирекции ЗАО «ФБ ММВБ», то
одновременно проводятся торги фьючерсами с 2 (двумя) ближайшими месяцами
исполнения, приходящимися на конец квартала (март, июнь, сентябрь, декабрь).
06.
Способ исполнения
06.01. Фьючерсы являются поставочными фьючерсными контрактами и исполняются в
соответствии с внутренними документами Клиринговой организации и
положениями настоящей Спецификации.
06.02. Порядок определения размера обязательств по поставке/оплате поставки базового
актива, порядок исполнения обязательств, а также ответственность сторон за
неисполнение обязательств по фьючерсу определяются настоящей Спецификацией
и внутренними документами Клиринговой организации.
07.
Цена фьючерса
07.01. Цена фьючерса устанавливается в пунктах как округленное до сотых долей
количество рублей за 1 (одну) акцию, умноженное на 100 (сто).
07.02. Цена фьючерса устанавливается с точностью до целых единиц.
08.
Минимальное изменение цены и ее стоимостная оценка
08.01. Минимальное изменение цены фьючерса составляет 1 (один) пункт цены.
08.02. Цена фьючерса может изменяться на значения, кратные минимальному изменению
цены.
Фондовая биржа ММВБ
Срочный рынок
Спецификация поставочного фьючерса на обыкновенные акции ОАО "Газпром"
стр. 4
08.03. Стоимостная оценка минимального изменения цены фьючерса равна 1 (одному)
рублю.
09.
Расчетная (котировальная) цена
09.01. Порядок определения расчетной (котировальной) цены по фьючерсу
устанавливается в соответствии с внутренними документами ЗАО «ФБ ММВБ».
10.
Окончательная расчетная (котировальная) цена
10.01. Окончательной расчетной ценой для фьючерса с определенной датой исполнения
является расчетная цена, установленная для данного фьючерса в последний
торговый день.
11.
Депозитная маржа
11.01. Требования к размеру депозитной маржи по фьючерсу определяются в
соответствии с внутренними документами Клиринговой организации.
12.
Поставочная маржа
12.01. Поставочная маржа используется в целях обеспечения исполнения обязательств по
поставке/оплате поставки базового актива Участников торгов, являющихся
Участниками клиринга, и, в случае неисполнения последними указанных
обязательств, удерживается с соответствующих Участников клиринга в
соответствии с внутренними документами Клиринговой организации. Удержание
Клиринговой организацией с Участника клиринга поставочной маржи в связи с
неисполнением им обязательств по поставке/оплате поставки базового актива
освобождает данного Участника клиринга от исполнения указанных обязательств,
которые с момента удержания поставочной маржи считаются прекращенными.
12.02. Требования к размеру поставочной маржи по фьючерсу определяются в
соответствии с внутренними документами Клиринговой организации.
13.
Вариационная маржа
13.01. Размер вариационной маржи по фьючерсу определяется в соответствии с
внутренними документами ЗАО «ФБ ММВБ» и/или внутренними документами
Клиринговой организации.
14.
Лимит изменения цены
14.01. Значения лимита изменения цены по фьючерсу устанавливаются в соответствии с
внутренними документами ЗАО «ФБ ММВБ» и/или внутренними документами
Клиринговой организации.
Фондовая биржа ММВБ
Срочный рынок
Спецификация поставочного фьючерса на обыкновенные акции ОАО "Газпром"
15.
стр. 5
Лимиты на долю рынка
15.01. Значения лимитов на долю рынка по фьючерсу устанавливаются в соответствии с
внутренними документами ЗАО «ФБ ММВБ» и/или внутренними документами
Клиринговой организации.
16.
Поставка базового актива и оплата поставки
16.01. Обязательство по оплате поставки базового актива возникает у каждого Участника
клиринга, у которого в соответствии с внутренними документами Клиринговой
организации по окончании торговой сессии в последний торговый день по серии
фьючерса на позиционных счетах или в группе позиционных счетов учтены чистые
длинные позиции по этой серии фьючерса.
Обязательство по поставке базового актива возникает у каждого Участника
клиринга, у которого в соответствии с внутренними документами Клиринговой
организации по окончании торговой сессии в последний торговый день по серии
фьючерса на позиционных счетах или в группе позиционных счетов учтены чистые
короткие позиции по данной серии фьючерса.
Порядок объединения позиционных счетов в группы, в рамках которых
определяются обязательства по поставке и оплате поставки базового актива,
устанавливается Порядком поставки.
16.02. Размер обязательства по поставке базового актива Участника клиринга по чистым
коротким позициям по серии фьючерса, учтенным на позиционном счете или в
группе позиционных счетов данного Участника клиринга, рассчитывается как
количество акций по следующей формуле:
D = Пк х Л, где:
D
-
Пк
-
Л
-
количество базового актива, подлежащего поставке данным
Участником клиринга по чистым коротким позициям по данной серии
фьючерса;
количество чистых коротких позиций по данной серии фьючерса,
учтенное на позиционном счете или группе позиционных счетов
данного Участника клиринга;
размер лота по одному фьючерсу, установленный Спецификацией.
Размер обязательства по оплате поставки базового актива Участника клиринга по
чистым длинным позициям по данной серии фьючерса, учтенным на позиционном
счете или в группе позиционных счетов данного Участника клиринга,
рассчитывается по следующей формуле:
О = Пд х Цо х СИм / Им, где:
О
-
сумма денежных средств, подлежащая оплате поставки базового
актива данным Участником клиринга по чистым длинным позициям по
данной серии фьючерса;
Фондовая биржа ММВБ
Срочный рынок
Спецификация поставочного фьючерса на обыкновенные акции ОАО "Газпром"
Пд
-
Цо
-
Им
СИм
-
стр. 6
количество чистых длинных позиций по данной серии фьючерса,
учтенное на позиционном счете или группе позиционных счетов
данного Участника клиринга;
окончательная расчетная цена по фьючерсу, определенная в
соответствии с пунктом 10.01;
минимальное изменение цены, установленное Спецификацией;
стоимостная оценка минимального изменения цены, установленная
Спецификацией.
16.03. Исполнение обязательств по поставке и оплате поставки базового актива
осуществляется с использованием торговых счетов фондового рынка ЗАО «ФБ
ММВБ» в Расчетной организации, торговых разделов на счете депо владельца
и/или междепозитарном счете депо в Расчетном депозитарии, используемых для
проведения операций на фондовом рынке ЗАО «ФБ ММВБ» (далее – Счета депо), а
также Торгового счета срочного рынка в Расчетной организации – в части расчетов
по поставочной марже.
Информация о торговых счетах фондового рынка ЗАО «ФБ ММВБ» в Расчетной
организации и Счетах депо, используемых для исполнения обязательств по
поставке / оплате поставки по соответствующим группам позиционных счетов
и/или отдельным позиционным счетам, предоставляется Участниками клиринга в
Клиринговую организацию в соответствии с Порядком поставки.
16.04. Для исполнения обязательств по поставке и оплате поставки базового актива
Участник клиринга обязан обеспечить наличие в Расчетном депозитарии
доверенности на право составления и подписания поручений депо к
соответствующим торговым разделам Счетов депо, а также выполнить требования
к Участникам клиринга, приведенные в Порядке поставки.
16.05. В целях исполнения обязательств по поставке базового актива соответствующим
Участником клиринга к моменту начала расчетов по поставке должно быть
обеспечено наличие задепонированных акций на торговых разделах Счетов депо, в
количестве, достаточном для поставки базового актива.
В целях исполнения обязательств по оплате поставки базового актива
соответствующим Участником клиринга к моменту начала расчетов по поставке
должно быть обеспечено наличие денежных средств на торговых счетах фондового
рынка ЗАО «ФБ ММВБ» в Расчетной организации в объеме, достаточном для
оплаты поставки базового актива.
16.06. Исполнение обязательств и соблюдение требований, перечисленных в пунктах
16.03-16.05 настоящей Спецификации, в соответствии с внутренними документами
Клиринговой организации является исполнением обязательств по поставке / оплате
поставки базового актива.
Несоблюдение любого из требований, перечисленных в пунктах 16.03, 16.04
настоящей Спецификации, в соответствии с внутренними документами
Клиринговой организации является неисполнением обязательств по поставке /
оплате поставки базового актива в полном объеме.
Фондовая биржа ММВБ
Срочный рынок
Спецификация поставочного фьючерса на обыкновенные акции ОАО "Газпром"
стр. 7
Несоблюдение любого из требований, перечисленных в пункте 16.05 настоящей
Спецификации, в соответствии с внутренними документами Клиринговой
организации является неисполнением обязательств по поставке / оплате поставки
базового актива в объеме, соответствующем сумме не обеспеченных в наличии
задепонированных акций /денежных средств.
По позициям Участников клиринга, обязательства по поставке / оплате поставки
базового актива по которым считаются неисполненными в соответствии с
пунктами 16.03-16.05 настоящей Спецификации, в ходе расчетов по поставке
Клиринговой организацией удерживается поставочная маржа в размере,
пропорциональном объему неисполненных обязательств. Удержанная поставочная
маржа перечисляется в качестве неустойки Участникам клиринга, надлежащим
образом исполнившим свои обязательства по поставке / оплате поставки базового
актива в соответствии с Порядком поставки. В случае если сумма поставочной
маржи, удержанная в связи с неисполнением обязательств по поставке / оплате
поставки базового актива, превышает сумму поставочной маржи, выплаченной в
качестве неустойки Участникам клиринга, надлежащим образом исполнившим
свои обязательства по поставке / оплате поставки базового актива в соответствии с
Порядком поставки, поставочная маржа в сумме такого превышения перечисляется
в Накопительный фонд в соответствии с Порядком создания, размещения и
использования гарантийных фондов ЗАО ММВБ при осуществлении ЗАО ММВБ
клиринга по сделкам, совершаемым в Секции срочного рынка (стандартные
контракты) ММВБ и на Срочном рынке ЗАО «ФБ ММВБ». Удержание
Клиринговой организацией с Участников клиринга поставочной маржи в связи с
неисполнением ими обязательств по поставке/оплате поставки базового актива
освобождает соответствующих Участников клиринга от исполнения указанных
обязательств.
16.07. В ходе расчетов по поставке в день исполнения серии фьючерса Клиринговая
организация передает в Расчетную организацию и Расчетный депозитарий
поручение / сводное поручение депо на списание и зачисление денежных средств и
ценных бумаг для выполнения обязательств Участников клиринга. Списание и
зачисление акций по торговым разделам соответствующих Счетов депо, списание и
зачисление денежных средств по торговым счетам Участников торгов на фондовом
рынке ЗАО «ФБ ММВБ» осуществляется в порядке и в сроки, установленные
внутренними документами Клиринговой организации.
16.08. После осуществления расчетов по поставке в день исполнения серии фьючерса
открытые позиции Участников клиринга по данной серии фьючерса закрываются
Клиринговой организацией по окончательной расчетной цене, после чего
соответствующие обязательства Участников клиринга считаются прекращенными.
Порядок формирования отчетов по
документами Клиринговой организации.
поставке
определяется
внутренними
16.09. Расчеты по поставке по фьючерсу осуществляются в день исполнения
соответствующей серии фьючерса во время, установленное внутренними
документами Клиринговой организации.
16.10. Клиринговая организация в соответствии с внутренними документами
Клиринговой организации вправе заключать с отдельными Участниками клиринга
Фондовая биржа ММВБ
Срочный рынок
Спецификация поставочного фьючерса на обыкновенные акции ОАО "Газпром"
стр. 8
или иными организациями, являющимися Участниками торгов на фондовом рынке
ЗАО «ФБ ММВБ», договоры об обеспечении последними исполнения обязательств
по поставке / оплате поставки базового актива перед Участниками клиринга,
надлежащим образом исполнившими свои обязательства по поставке / оплате
поставки базового актива, в случае неисполнения какими-либо из Участников
клиринга обязательств по поставке / оплате поставки базового актива.
17.
Изменения и дополнения в Спецификацию
17.01. Порядок внесения изменений и дополнений в настоящую Спецификацию, а также
порядок вступления в силу соответствующих изменений и дополнений в нее
определяются внутренними документами ЗАО «ФБ ММВБ».
18.
Ответственность за неисполнение обязательств по фьючерсу
18.01. В случае неисполнения обязательств по поставке/оплате поставки базового актива
по фьючерсу с Участника клиринга удерживается поставочная маржа, являющаяся
обеспечением исполнения указанных обязательств, в размере, пропорциональном
объему неисполненного обязательства. В случае неисполнения иных обязательств
по фьючерсу Участником торгов, являющимся Участником клиринга,
уплачиваются неустойки, предусмотренные внутренними документами ЗАО «ФБ
ММВБ» и/или Клиринговой организации.
Фондовая биржа ММВБ
Срочный рынок