Аналитический обзор за 2008 г.
advertisement
Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном округе АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА ЗА 2008 ГОД Екатеринбург 2009 СОДЕРЖАНИЕ Введение……………………………………………………………………………………………………………………....3 1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ РОССИИ В 2008 ГОДУ…………………......4 2. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА В 2008 ГОДУ……………..…..……..8 3. ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА………………………………………………………………………….……10 3.1. Акции……………………………...…………………………………………………………………………………......10 3.1.1. Сведения о количестве акционерных обществ на территории субъектов Уральского федерального округа…………………………………………………………………………………………..…….10 3.1.2. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и ММВБ……………………………………………........10 3.2. Облигации…………………………………………………………………………………………………………….....15 3.2.1. Корпоративные облигации………………………………………………………………………………………….15 3.2.2. Субфедеральные и муниципальные облигации………………………………………………………….….....18 3.1.3. Капитализация………………………………………………………………………………………………………...18 4. ИНФРАСТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА…………………...21 4.1. Банки и страховые организации……………………………...………………………………………………….......21 4.2. Саморегулируемые организации на финансовых рынках……………………………………...…………….....23 4.3. Профессиональные участники финансовых рынков……………..…………………………………………. …..24 4.4. Управляющие компании инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами……………………………..…………………………………...…..25 4.5. Система негосударственного пенсионного обеспечения…………………………………..……………….......28 5. КОНТРОЛЬ И НАДЗОР ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ ИСПОЛНЕНИЯ ДЕЙСТВУЮЩЕГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА УЧАСТНИКАМИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ……….………………………………........30 6. ИНФОРМАЦИЯ О КОЛИЧЕСТВЕ КВАЛИФИКАЦИОННЫХ ЭКЗАМЕНОВ И АТТЕСТОВАННЫХ СПЕЦИАЛИСТАХ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА………….….....32 7. ИНФОРМАЦИЯ О РЕГИСТРАЦИИ ВЫПУСКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ И ОТЧЕТОВ ОБ ИТОГАХ ВЫПУСКОВ ЭМИТЕНТОВ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА………………………………..…..……33 8. АДМИНИСТРАТИВНАЯ ЮРИСДИКЦИЯ……………………….……………………………………………………34 9. ПУБЛИЧНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ С УЧАСТИЕМ РУКОВОДСТВА И СОТРУДНИКОВ РО ФСФР РОССИИ В УРФО В 2008 ГОДУ……….…………………………………..…………………………………….…....38 10. НОРМОТВОРЧЕСТВО ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ В IV КВАРТАЛЕ 2008 ГОДА……………………………………………………………………….……….…………………….…………39 2 ВВЕДЕНИЕ Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе (РО ФСФР России в УрФО) является территориальным органом Федеральной службы по финансовым рынкам и осуществляет свою деятельность на территории: Свердловской области; Челябинской области; Тюменской области; Курганской области; Ханты-Мансийского автономного округа – Югры; Ямало-Ненецкого автономного округа. Аналитический обзор РО ФСФР в УрФО (далее – Обзор) представляет собой обобщенную информацию, характеризующую развитие финансовых рынков России в целом и Уральского федерального округа в частности в 2008 году. Основная цель Обзора - формирование объективного представления о текущем положении дел в исследуемой области. Обзор состоит из комплексного анализа инструментов и инфраструктуры финансовых рынков Уральского федерального округа. Содержит анализ и выводы о текущем состоянии, динамике развития и активности участников финансовых рынков. Исследование, представленное в Обзоре, дает целостное представление об уровне корпоративной этики и публичности эмитентов в регионе. Кроме этого, в Обзоре подробно изложены результаты работы РО ФСФР России в УрФО при осуществлении контрольных и надзорных функций на финансовых рынках Уральского федерального округа. В Обзоре также освещается участие руководства и сотрудников регионального отделения в публичных мероприятиях, а также нормотворческая деятельность ФСФР России. При составлении Обзора были использованы открытые источники информации, которые следует отнести к надежным, а также материалы, представленные участниками финансового рынка. В связи с этим, РО ФСФР в УрФО за полноту и достоверность представленных в Обзоре данных ответственности не несет. Аналитический обзор рассчитан для широкого круга читателей, включая как органы государственной власти, профессиональных участников рынка ценных бумаг, так и институциональных и частных инвесторов. Кроме этого, Обзор может быть полезен в учебных целях для преподавателей высших учебных заведений, студентов. 3 1. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ РОССИИ В 2008 ГОДУ Российский финансовый рынок в 2008г. во многом был подвержен мировым тенденциям, связанным с кризисными явлениями в экономике. В частности, среди основных факторов, оказавших влияние на финансовый рынок, можно назвать следующие: 1) отток капитала и ограничение заемного финансирования, что привело к сворачиванию многих инвестиционных программ на предприятиях. Так, в 2008г. в экономику России поступило 103,8 млрд. долларов иностранных инвестиций, что на 14,2% меньше, чем в 2007 году. При этом в I квартале 2008г. поступило иностранных инвестиций 17,3 млрд.долларов США (на 29,9% меньше соответствующего периода предыдущего года), во II квартале - 29,3 млрд.долларов США (меньше на 18,0%), в III квартале - 29,2 млрд.долларов США (больше на 6,1%), в IV квартале - 28,0 млрд.долларов США (меньше на 15,2 %). 2) укрепление доллара (см. табл. 1). Курс доллара по отношению к рублю за 2008г. вырос почти на 20%, евро – на 15%. Таблица 1. Данные по изменению доллара и евро Валюта На 31.12.2007 Доллар США 24,55 Евро 35,93 На 31.12.2008 29,38 41,44 Изменение, % +19,7 +15,3 Источник: ЦБ РФ 3) падение цен на нефть и металлы. Падение темпов роста мировой экономики привело к значительному падению цен на сырьевые ресурсы. Так, стоимость нефти марки Brent упала в 2008г. более чем в 2 раза - с 93,85 до 45,59 долл. за баррель. Принимая во внимание, что более 70% доходов в России от сырьевых отраслей, и стабильная цена на нефть предусмотрена на уровне выше $70 за баррель (при маржинальной себестоимости $80 за баррель), данный фактор сыграл существенное влияние на экономику. Добыча нефти в России за этот период упала на 6,5% (в 2008г. – 490 млн. тонн, в 2007г. - 524 млн. тонн) по сравнению с предыдущим годом, что продолжает тенденции последних лет. На 2009г. также прогнозируется падение объемов добычи нефти. Основная причина такой тенденции – недостаточные инвестиции в разработку новых месторождений и геологоразведку. Старые месторождения заметно снизили нефтеотдачу. Цены на цветные металлы достигли к концу этого года своих критических отметок. Так, еще в начале года цена на алюминий превышала отметку в $2500 за тонну – к концу 2008 - немногим выше $1500 за тонну. Медь, торговавшаяся в январе у отметки $7000 за тонну, сейчас стоит около $2900 за тонну, никель подешевел с начала года до $10000 против цены в $26000 на начало года. Цена на золото за прошедший год упала не так заметно по сравнению с остальными металлами. Максимального уровня с начала 2008г. цена на золото достигла 13 марта - перешагнула за $1000 за унцию и через несколько дней достигла $1032,7. Но уже через неделю золото упало в цене на 5% в связи с понижением ФРС базовой процентной ставки. В августе цена драгметалла уже упала ниже $800, а в октябре ниже $700 за унцию. В конце года замедление экономического роста и проблемы на финансовом рынке привели к заметному снижению курса доллара, что позволило цене золота вновь подняться: в третьей декаде декабря оно торговалось на уровне $840-850 за унцию. Базовая ставка ФРС США за год неоднократно изменялась (см. табл.2). В целом, снижение составило почти 25 раз: с 3,94 до 0,16% к концу отчетного периода. Снижение ставки ФРС США благоприятно для российского рынка: стимулирует мировой экономический рост, способствует подъему сырьевых рынков. Как объявил Комитет по открытым рынкам (FOMC), он будет поддерживать краткосрочную ставку в нынешнем диапазоне 0-0,25 проц. годовых в течение обозримого будущего. Таблица 2. Изменение ставки ФРС в течение 2008 года Мес. Январь 2008 Февраль 2008 Март 2008 Апрель 2008 Май 2009 Июнь 2008 Июль 2008 Август 2008 Сентябрь 2008 Октябрь 2008 Ноябрь 2008 Декабрь 2008 Ставка ФРС, % 3,94 2,98 2,61 2,28 1,98 2,00 2,01 2,00 1,81 0,97 0,39 0,16 4 Инфляция в России к концу 2008 года составила 13,3 процента (по данным Росстата). Для сравнения, в 2007 году инфляция составила 11,9 процента, а в 2006-м - 9 процентов. На указанный уровень инфляции оказали влияние два основных фактора – повышение цен на сельскохозяйственное сырье с одной стороны, с другой стороны – ослабление курса рубля, а следовательно, удорожание импорта. Темпы роста российского ВВП в 2008 году в следствие снижения темпов экономического развития сократились до 6 процентов против 8,1 процента в 2007 году. Что касается золотовалютных резервов, то их формирование и использование происходило неравномерно в течение всего года. Так, в первом полугодии отмечался значительный рост резервов. Золотовалютные резервы России выросли из-за переоценки стоимости валют, входящих в их состав, и поступления средств банков на валютные счета в Банк России. Рекордной величины в $598.1 млрд международные резервы достигли 8 августа 2008 года. Во втором полугодии из-за резкого падения цен на нефть и оттока капитала рост не только прекратился, но и началось сокращение. Значительная часть резервов была израсходована на поддержку банковской системы и политику ЦБ по плавной девальвации курса рубля, проводившейся с середины ноября прошлого года. На то, чтобы поддерживать курс рубля, даже плавно его опуская, требовались немалые средства. После августовских рекордов объем золотовалютных резервов сократился на $210.6 млрд., из которых на помощь банковскому сектору и экономике, было потрачено более $30 млрд., на поддержку рубля - порядка $130.6 млрд, наконец, сокращение золотовалютных резервов в связи с их переоценкой составило в указанный период $30 млрд. Таким образом, на 1 января 2009 года объем международных резервов России составил $427.08 млрд. Индекс промышленного производства (см. рис. 1). Рисунок 1. Индекс промышленного производства Источник: ГКС Таким образом, отчетный период невозможно однозначно оценивать как положительный или неблагоприятный для страны, поскольку динамика основных социально-экономических показателей менялась с достаточно высокой амплитудой в течение года в зависимости от влияния тех или иных факторов. Фондовый рынок. 2008 год оказался достаточно непростым для мировой финансовой системы и российского фондового рынка в частности. Первая половина года была более удачной, несмотря на «просадку» отечественных индексов в январе 2008 года. В середине января глава ФРС Бен Бернанке заявил о замедлении роста в экономике США, что не могло не сказаться на состоянии фондового рынка. 18 января падение фондовых индексов США составило 2,5-3%, а через несколько дней на биржах России котировки упали на 7,5%. Ситуацию стабилизировало понижение базовой ставки ФРС на максимальную величину за всю историю 0,75 процентного пункта. К началу мая отечественный фондовый рынок восстановился. Индекс РТС достиг своего максимального значения 19 мая 2008 года – 2 487,92 пункта. Росту способствовало повышение цен на нефть, подорожание продукции черной металлургии и рост цен на пшеницу. Все это достаточно позитивно отразилось на экономике России в целом. Но уже с конца мая началось планомерное сползание рынка вниз, следом за начавшей падать нефтью и развивающимся галопирующими темпами финансовым кризисом. Важным корпоративным моментом стало дело «Мечела». В конце июля на встрече с металлургами Владимир Путин обвинил компанию в трансфертном ценообразовании на рынке угля. За два дня компания потеряла почти половину своей капитализации. Это ускорило падение на российских биржах и акции российских компаний уверенно пошли вниз. 5 Кроме того, ситуацию российского фондового рынка усугубила геополитическая обстановка сложившаяся в августе 2008 года во время войны с Грузией. Конъюнктура российского фондового рынка ухудшилась под влиянием оттока капитала нерезидентов. Инвесторы опасались экономических санкций со стороны основных Европейских партнеров. По итогам августа индекс ММВБ снизился на 9,8% и на закрытие торгов 29 августа составил 1 348,92 пункта. Индекс РТС снизился на 16,3% и в последний торговый день августа составил 1 646,14 пункта. В сентябре рынок продолжил резкое снижение на фоне общемировых проблем. 7 сентября федеральное казначейство США взяло на себя управление двумя крупнейшими финансовыми институтами страны: федеральной национальной ипотечной ассоциацией Fannie Mae и федеральной корпорации жилищного ипотечного кредита Freddie Mac, через которые финансировались около 70% всех сделок по ипотеке в США. Таким образом, Fannie Mae и Freddie Mac были национализированы, вливания составили 88 млрд долл. Акции компаний обрушились на 90%. Рыночная капитализация Fannie Mae упала за это время с 40 до 7,6 млрд долл., а Freddie Mac с 22 до 3,3 млрд долл. Кроме того, рухнули несколько крупных инвестиционных и коммерческих банков в США и Европе. Снижение ликвидности в банковской системе России поставила несколько российских банков на грань банкротства. Правительство России выделило из бюджета средства в размере 500 млрд. руб. на поддержку фондового рынка. Кроме того, была снижена норма резервирования для банков в сумме на 300 млрд. руб. и выделены дополнительные средства для размещения на депозитах крупнейших банков. Общие вливания составили порядка 1,5 трлн. руб. В первой половине сентября отмечалось резкое снижение котировок российских акций. К середине сентября падение было обвальным – некоторые голубые фишки теряли по 20-30% за день. В связи с этим ФСФР России 17 сентября вынесла предписание о приостановке торгов на ФБ ММВБ и в РТС и введении запрета на маржинальную торговлю российскими акциями. В частности, на ММВБ падение акций составило 10%, в лидерах падения были бумаги Сбербанка (-26 %). Биржевые торги возобновились 19 сентября, при этом отмечался резкий скачок котировок (на 22— 29% в течение одной торговой сессии), частично компенсировавший их падение в предыдущие дни. К закрытию торгов индекс РТС взлетел на 22,39% - до 1 295, 91 пункта, а индекс ММВБ вырос на 28,69% - до 1 098,95 пункта. Кроме того, 19 сентября правительство США предложило пакет антикризисных мер, известный как «план Полсона» о выкупе за счет бюджета США неликвидных банковских активов на 700 миллиардов долларов. 29 сентября конгресс США отклонил план и в результате произошел обвал мировых фондовых индексов и котировок акций. 30 сентября торги после открытия на российских биржах были остановлены. ФСФР России внесла изменения в правила приостановки торговой сессии. Ранее торги на российских биржах приостанавливались не менее чем на час, если показатель технического индекса отклонения цен открытия к закрытию торгов предыдущего дня на биржах достигал 12%, теперь - уже 10%. В начале октября был одобрен 700 млрд. проект о выкупе «бросовых» облигаций, предложенный администрацией Джорджа Буша. Это привело к снижению котировок на мировых фондовых площадках. 6 октября индекс РТС упал на 19,1%, что было сравнимо только с уровнем падения 28 октября 1997 года на 19,03%. 7 октября Дмитрий Медведев заявил о выделении еще 950 млрд. руб. на поддержку финансовой системы. Но новость не дала избежать новой остановки торгов на биржах и изменении ФСФР России параметров приостановки торгов. Было принято решение приостанавливать торги на фондовых биржах при изменении значения технического индекса к уровню закрытия более чем на 5% на один час, при изменении технического индекса более чем на 10% торги должны приостанавливаться до следующего торгового дня или до особого распоряжения ФСФР. 10 ноября суверенный рейтинг России международным рейтинговым агентством Fitch понижается до «негативного». 11 ноября Банк России повысил ставку рефинансирования с 11 до 12% годовых и начал политику по плавной девальвации рубля. 1 декабря ставка рефинансирования вновь была увеличена с 12 до 13%. Кроме того, в России предпринимались различные меры по стимулированию экономики, в частности налог на прибыль был снижен с 24% до 20%, произошло снижение налогов для нефтяной отрасли. Таким образом, 2008 год оказался достаточно тяжелым для финансовой системы. В 2008 году произошло снижение биржевых индексов в России в среднем на 70% (см. табл.3). Таблица 3. Динамика индекса РТС Год 1 Значение на начало года Значение на конец года Изменение за год Минимальное значение Максимальное значение 1995 1001 82,92 - 17,1% 68,09 (2 XI) 101,3 (7 IX) 1996 87,35 200,50 + 141,8% 66,69 (18 III) 227,79 (4 VII) 1997 213,38 396,86 + 97,9% 197,54 (5 V) 571,66 (6 X) 1998 411,61 58,93 - 85,2% 37,74 (2 X) 421,55 (6 I) Данные на начало расчета Индекса РТС – 01.09.1995 6 Год Значение на начало года Значение на конец года Изменение за год Минимальное значение Максимальное значение 1999 59,70 175,26 + 197,4% 54,18 (28 I) 175,26 (31 XII) 2000 179,01 143,29 - 18,2% 130,32 (21 XII) 255,89 (27 III) 2001 131,02 260,05 + 81,5% 130,06 (3 I) 260,05 (29 XII) 2002 267,70 359,07 + 38,1% 262,03 (3 I) 426,91 (20 V) 2003 360,79 567,25 + 58,0% 335,33 (27 I) 650,09 (20 X) 2004 573,94 614,11 + 8,3% 518,15 (28 VII) 785,52 (12 IV) 2005 614,00 1 125,60 + 83,3% 590,62(21 I) 1139,04(23 XII) 2006 1 128,20 1 921,92 + 70,7% 1128,2(10 I) 1927,74(29 XII) 2007 1 921,92 2 290,51 + 19,2% 1 724,69 (30 V) 2 359,85 (12 XII) 2008 2 296,56 631,89 - 72,4% 549,43 (24 X) 2 487,92 (19 V) Источник: РТС Кроме того, в 2008 году участились случаи технических дефолтов. Общее количество – 77, из них по оферте – 30, по купону – 40, по погашению – 7. Произошло 23 дефолта на сумму 2,27 млрд. руб., 24 технических дефолта на сумму 5,72 млрд. руб., 26 по неисполнению оферты и 4 по просрочке исполнения оферты. 2008 год показал, что Россия является частью мирового сообщества и не осталась в стороне от мировых экономических процессов. Кризис это испытание, предсказать последствия которого пока невозможно. Основные источники: www.cbr.ru, www.expert.ru, www.bankir.ru, www.gks.ru 7 2. СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИКИ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА В 2008 ГОДУ Ситуация в Уральском федеральном округе во многом соответствует социально-экономическому развитию России в 2008г., но при этом в целом промышленное производство в Уральском федеральном округе за 2008 год показало отрицательную динамику - упало на 0,5% по сравнению с 2007г. Положительная динамика по данному показателю на Урале за указанный период представлена лишь по Курганской и Тюменской областям – 4,5% и 0,3% соответственно (в основном за счет обрабатывающих и инфраструктурных отраслей, а также значительных инвестиций в основной капитал). В связи со спецификой региона, ряд отраслей особенно пострадал от кризисных явлений. Наиболее всего кризис отразился на металлургической отрасли региона. Наиболее всего пострадали Свердловская и Челябинская области, на которых сосредоточено до 85% металлургических мощностей региона. Падение мировых цен и снижение объемов спроса поставили производителей цветных металлов за грань рентабельности (см. рис.2, рис.3, рис.4). Необходимо обратить внимание, что безубыточная цена тонны никеля не должна опускаться ниже 15 тыс. долларов (на конец 2008г. – ок. 11 тыс. долл.), меди - ниже 3 тыс. долларов (на конец 2008г. – ок. 3 тыс. долл.), алюминия - ниже 2 тыс. долларов. Рисунок 2. Динамика цен на цветные металлы, тыс. долл. за тонну Источник: Эксперт-Урал Рисунок 3.Динамика цен на никель, тыс. долл. за тонну Источник: Эксперт-Урал 8 Рисунок 4. Динамика цен на медь, тыс. долл. за тонну Источник: Эксперт-Урал Особенно остро коснулись проблемы нехватки спроса в черной металлургии. Производителям черных металлов пришлось останавливать доменные печи. Так, например, в 2008г. Новолипецкий металлургический остановил три из пяти домен, столько же погасили в Магнитогорске. Во второй половине 2008 года произошло существенное снижение цен на продукцию черной металлургии (в большей степени - в последнем квартале), что компенсировало бурный рост в первом полугодии. Декабрьские мировые цены соответствуют примерному уровню сентября - ноября 2007 года. Основной причиной падения цен на черные металлы, и соответственно, его производства, можно назвать спад в наиболее потребляющих металл отраслях - автомобилестроении и строительстве. Еще в конце лета аналитики были убеждены, что падение спроса на металлы остановит спрос на металлы со стороны Китая. Но после ноябрьского рекордного за последние пять лет падения темпов промышленного производства в указанной стране спрос на металлы заметно сократился. Ситуация в машиностроении неоднородная, поскольку часть уральской промышленности связана с госзаказами: оборонными, от авиапрома, от РЖД. Этот сектор практически не чувствителен к мировой конъюнктуре и, вероятнее всего, будет наиболее стабильным сегментом промышленности в регионе. Другая часть машиностроения – связанная с инвестиционным спросом сырьевых компаний (нефтяных, газовых, металлургических) испытала заметные трудности, что связано с ограничением кредитного финансирования. Замедление темпов роста в строительной отрасли началось ещё в 2007г., в 2008г. падение цен на недвижимость продолжилось. Но даже при этом темп роста площадей построенной жилой недвижимости выше среднероссийского более чем на 5% (10,3% против 4,5%), наиболее активно в 2008г. строилось жилье в Курганской и Челябинской областях. Неблагоприятным фактором для данной отрасли явилось то, что инвестиции сократились, банки сократили кредитование застройщиков. Государство в свою очередь повысило себестоимость строительства: выросла стоимость земли, подключения к коммуникациям, согласования и т.д. Что касается реальных доходов населения в Уральском федеральном округе, то их рост в среднем превысил среднероссийский темп роста (105%) более чем на 6%, при этом число безработных увеличилось почти на 13%. Данный фактор в силу инвестиционных возможностей неблагоприятен для экономики региона. В целом, при стабилизации ситуации на мировых сырьевых рынках и восстановлении докризисного уровня спроса на продукцию ключевых производителей, экономика Уральского федерального округа безусловно имеет перспективы дальнейшего роста. Основные источники: www.expert.ru, www.gks.ru 9 3. ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА 3.1. Акции 3.1.1. Сведения о количестве акционерных обществ на территории субъектов Уральского федерального округа На территории Уральского федерального округа действует порядка 17 тысяч акционерных обществ (см. табл. 4) Таблица 4. Акционерные общества на территории УрФО Субъект РФ Всего В т.ч. ЗАО Свердловская область Челябинская область Тюменская область Курганская область Ханты-Мансийский автономный округ – Югра Ямало-Ненецкий автономный округ Всего по УрФО: Источник: ФНС России 6 552 4 298 2 524 598 2 600 674 17 246 ОАО 5 892 3 655 1 983 306 2 088 448 14 372 660 643 541 292 512 226 2 874 Подавляющая часть акций, эмитируемых акционерными обществами УрФО, не имеет вторичного рынка и только малая доля выпусков представлена на фондовых биржах. 3.1.2. Анализ торгов акциями на фондовых биржах РТС и ММВБ Классический рынок РТС: Классический рынок РТС – организованный рынок ценных бумаг, основным принципом торговли на котором является отсутствие 100% предварительного депонирования, выбор даты и способа расчетов, возможность расчетов в иностранной валюте. Не требуется предварительного перевода на торги ценных бумаг и денежных средств, что обеспечивает высокую эффективность операций. Классический рынок РТС представлен 356 выпусками акций 275 эмитентов. Акции 27 эмитентов Уральского федерального округа допущены к торгам на Классическом рынке РТС (см. табл.5). Треть всех эмитентов Уральского федерального округа приходится на Свердловскую область. В основном это акции компаний энергетической промышленности и тяжелого машиностроения. Ещё 7 эмитентов – из Ханты-Мансийского автономного округа. В связи с отраслевой спецификой акционерные общества газо- и нефтедобывающей отрасли, а также компаний энергетической промышленности. Немногочисленные эмитенты Тюменской и Курганской областей, а также Ямало-Ненецкого автономного округа – крупные энергетические компании на Урале. Таблица 5. Эмитенты Уральского федерального округа, акции которых допущены к торгам на Классическом рынке РТС Наименование субъекта РФ Свердловская область Всего 9 Челябинская область 6 Тюменская область Курганская область Ханты-Мансийский автономный округ Югра 3 Ямало-Ненецкий автономный округ Всего по УрФО: Источник: РТС 1 1 7 Количество эмитентов В т.ч. ОАО Концерн «КАЛИНА» / ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» / ОАО «Синарский трубный завод»/ ОАО «Северский трубный завод» / ОАО «Первоуральский новотрубный завод» / ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»/ ОАО «Свердловэнергосбыт» / ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» / ОАО «Уралсвязьинформ» ОАО «Челябинский металлургический комбинат» / ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»/ ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябинский цинковый завод» / ОАО «Ашинский металлургический завод» / ОАО «Челябэнергосбыт» ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» / ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»/ ОАО «Территориальная генерирующая компания №10» ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго» ОАО «Сургутнефтегаз» / ОАО «Черногорнефть» / ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» / ОАО «Варьеганнефтегаз» / ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» / ОАО «Нижневартовскнефтегаз» / ОАО «Российская инновационная топливно-энергетическая компания» ОАО «НОВАТЭК» 27 10 Показатели Классического рынка РТС за последние 3 года приведены в таблице 6. Таблица 6. Показатели Классического рынка РТС Показатель Объем торгов, USD Объем торгов, шт. Число сделок Капитализация, USD 2006 16 125 954 701 18 422 249 987 59 467 966 017 051 031 2007 14 604 679 101 231 223 548 070 65 165 1 328 808 535 923 2008 9 804 923 548 65 541 996 508 60 166 374 987 758 487 В таблице 7,8 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа в 2008 году на Классическом рынке РТС. Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов на Классическом рынке РТС в 2008 году составила 3,9%, при этом число сделок превысило 7,3% общероссийского показателя за этот период. Сделки с акциями ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго», ОАО «Нижневартовскнефтегаз» и ОАО «Черногорнефть» в 2008 году на Классическом рынке РТС отсутствовали. Таблица 7. Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на Классическом рынке РТС Классический рынок № Наименование эмитента Свердловская область 1 ОАО Концерн «КАЛИНА» 2 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» 3 ОАО «Синарский трубный завод» 4 ОАО «Северский трубный завод» 5 ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» 6 ОАО «Первоуральский новотрубный завод» 8 ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» ОАО «Свердловэнергосбыт» 9 ОАО «Уралсвязьинформ» 7 Вид ценных бумаг ао ао ао ао ао Объем торгов, тыс. долл. 14 847 12 708 697 516 15 971 Объем торгов, тыс. руб. 436 198 373 361 20 489 15 156 469 245 Объем торгов, шт. 554 851 68 459 8 052 46 258 1 088 850 133 Число сделок, шт. 284 329 31 31 148 ао 829 24 365 28 420 21 ао 24 153 709 615 274 328 319 282 ао ап ао ап 27 17 17 329 2 898 801 499 509 144 85 157 250 000 637 314 621 779 322 109 504 338 4 2 304 88 ао ао ао 1 176 3 427 10 219 34 565 100 681 300 247 3 097 905 839 9 766 411 43 93 166 ао ао ао ап 8 719 5 238 68 38 256 180 153 889 1 986 1 109 1 008 194 8 165 331 5 461 819 11 246 398 195 143 9 7 ао ао 1 988 1 588 58 417 46 668 2 731 751 371 958 43 27 ао 23 548 691 853 261 803 404 166 ао ап ао ап ао 165 171 48 260 817 117 2 134 4 852 792 1 417 889 24 012 3 428 62 706 190 948 746 105 737 370 30 188 9 200 45 796 251 1 190 452 23 7 73 ао 1 799 52 843 226 410 26 ао 36 1 044 1 070 4 15 612 458 686 2 198 301 199 379 947 11 163 025 Челябинская область 10 11 12 13 14 15 ОАО «Челябинский металлургический комбинат» ОАО «Челябинский трубопрокатный завод» ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» ОАО «Челябинский цинковый завод» ОАО «Ашинский металлургический завод» ОАО «Челябэнергосбыт» Тюменская область 16 ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» 17 ОАО «Территориальная генерирующая компания №10» 18 ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» Ханты-Мансийский автономный округ-Югра 19 ОАО «Сургутнефтегаз» 20 ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» 21 22 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» ОАО «РИТЭК» 23 ОАО «Варьеганнефтегаз» Ямало-Ненецкий автономный округ 24 ОАО «НОВАТЭК» ао Курс доллара США на последний день периода (справочно) – 29,3804 Всего по УрФО: Источник: РТС 2 742 467 204 4 390 11 Таблица 8. Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов и количестве сделок Классического рынка РТС в 2008 году РФ Объем торгов, млн. долл. Число сделок, шт. Источник: РТС УрФО Доля УрФО, % 9 804 60 166 380 4 390 3,9 7,3 Биржевой рынок РТС: Биржевой рынок РТС представлен 356 выпусками акций 275 эмитентов. Эмитенты Уральского федерального округа активно торгуются на данном рынке, что подтверждается статистикой: доля УрФО в 2008г. по объему торгов в рублях на Биржевом рынке РТС составила 10,78% всего оборота рынка, по числу сделок – 20,70% (см. табл.12). На Биржевом рынке РТС допущены к торгам акции 27 эмитентов Уральского федерального округа (см. табл. 9). Из них треть эмитентов расположены на территории Свердловской области, более 25% - в Ханты-Мансийском автономном округе и 22% в Челябинской. По отраслевой принадлежности эмитенты УрФО представлены на Биржевом рынке РТС газо- и нефтедобывающей промышленности, энергетической, тяжелого машиностроения и связи. Таблица 9. Эмитенты Уральского федерального округа, акции которых допущены к торгам на Биржевом рынке РТС Наименование субъекта РФ Свердловская область Всего 9 Челябинская область 6 Тюменская область Курганская область Ханты-Мансийский автономный округ - Югра 3 Ямало-Ненецкий автономный округ Всего по УрФО: Источник: РТС 1 1 7 Количество эмитентов В т.ч. ОАО Концерн «КАЛИНА» / ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» / ОАО «Синарский трубный завод»/ ОАО «Северский трубный завод» / ОАО «Первоуральский новотрубный завод» / ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»/ ОАО «Свердловэнергосбыт» / ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» / ОАО «Уралсвязьинформ» ОАО «Челябинский металлургический комбинат» / ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»/ ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябинский цинковый завод» / ОАО «Ашинский металлургический завод» / ОАО «Челябэнергосбыт» ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» / ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»/ ОАО «Территориальная генерирующая компания №10» ОАО энергетики и электрификации «Курганэнерго» ОАО «Сургутнефтегаз» / ОАО «Черногорнефть» / ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» / ОАО «Варьеганнефтегаз» / ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» / ОАО «Нижневартовскнефтегаз» / ОАО «Российская инновационная топливно-энергетическая компания» ОАО «НОВАТЭК» 27 Показатели Биржевого рынка РТС за последние 3 года приведены в таблице 10. Таблица 10. Показатели Биржевого рынка РТС Показатель Объем торгов (без учета сделок РЕПО), RUR Объем торгов (без учета сделок РЕПО), шт. Число сделок (без учета сделок РЕПО) Капитализация, RUR 2006 24 058 516 068 2007 14 976 305 087 2008 16 254 712 003 4 194 921 372 8 055 220 873 27 690 185 135 133 763 16 429 813 911 793 96 545 18 564 783 127 600 58 907 8 355 702 165 179 В таблице 11,12 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа в 2008 году на Биржевом рынке РТС. По объему денежного оборота торгуемых бумаг эмитентов УрФО на Биржевом рынке РТС в 2008 году лидером было ОАО «Территориальная генерирующая компания №10». Всего с акциями этого эмитента было совершено 48% всех сделок по региону на сумму более 70% по Уральскому округу. Также в 2008 года на биржевом рынке РТС активно торговались акции ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» и ОАО «Уралсвязьинформ». Активность на рынке по отношению к акциям ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» вполне объяснима – они недооценены и имеют заметный потенциал роста. Привлекательность же акций ОАО «Уралсвязьинформ» объясняется ожиданиями инвесторов в отношении дальнейшего роста доходов компании, ведь фиксированная связь на данный момент остается наиболее доступным и недорогим средством общения. Сделки с акциями ОАО энергетики и электрификации ОАО «Нижневартовскнефтегаз» в 2008 году на Биржевом рынке РТС отсутствовали. 12 Таблица 11. Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на Биржевом рынке РТС № Вид ценных бумаг Наименование эмитента Свердловская область 1 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» 2 ОАО «Синарский трубный завод» Биржевой рынок Объем Объем торгов, торгов, тыс. руб. шт. Число сделок, шт. ао ао 4 030 75 620 812 34 742 27 369 3 4 ОАО «Северский трубный завод» ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» ао ао 83 245 3 941 259 301 11 088 557 409 77 5 6 ао ао 10 546 2 420 14 799 750 511 111 456 7 8 ОАО «Первоуральский новотрубный завод» ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» ОАО Концерн «Калина» ОАО «Свердловэнергосбыт» ао ао 5 831 37 9 985 31 800 44 9 ап 66 134 200 7 9 ОАО «Уралсвязьинформ» ао 82 655 105 151 200 829 ап 136 351 650 7 ао ао ао ао ао 17 517 24 017 98 154 21 758 45 528 3 368 421 493 7 584 206 281 325 3 362 637 213 277 1 391 689 714 ао ап 1 135 130 3 402 800 2 921 900 14 5 ао ао 1 259 507 147 12 092 305 349 227 5 906 47 ао 172 9 153 8 ао 9 3 291 5 ао ап ао ао ао 7 133 1 457 3 080 10 2 190 393 334 131 177 4 353 1 502 1 128 990 125 27 121 5 66 ао 11 11 2 ап ао 37 922 321 6 530 7 58 ао 1 039 10 274 171 1 752 480 149 935 754 12 196 Челябинская область 10 ОАО «Челябинский металлургический комбинат» 11 ОАО «Челябинский трубопрокатный завод» 12 ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» 13 ОАО «Челябинский цинковый завод» 14 ОАО «Ашинский металлургический завод» 15 ОАО «Челябэнергосбыт» Тюменская область 16 ОАО «Территориальная генерирующая компания №10» 17 ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» 18 ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» Курганская область 19 ОАО «Курганэнерго» Ханты-Мансийский автономный округ-Югра 20 ОАО «Сургутнефтегаз» 21 22 23 ОАО «Варьеганнефтегаз» ОАО «Черногорнефть» ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» 24 25 ОАО «РИТЭК» Ямало-Ненецкий автономный округ 26 ОАО «НОВАТЭК» Всего по УрФО: Источник: РТС Таблица 12. Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов и количестве сделок Биржевого рынка РТС РФ Объем торгов, млн. руб. Число сделок, шт. Источник: РТС УрФО 16 255 58 907 Доля УрФО, % 1 752 12 196 10,78 20,70 Котировальные списки ОАО «РТС» состоят из 120 акций 101 эмитента. 66% акций допущены к торгам на РТС без прохождения процедуры листинга (внесписочные ценные бумаги). Включение ценных бумаг в котировальные списки предоставляет эмитенту ряд преимуществ: - расширенный круг инвесторов; - размещение и (или) обращение ценных бумаг за рубежом; - прохождение процедуры листинга – рейтинговая оценка эмитента; - защита от манипулирования ценами и другие. В Котировальные списки ОАО «РТС» включены 12 акций 10 эмитентов Уральского федерального округа: Котировальный список А1: - обыкновенные акции ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии», - обыкновенные акции ОАО «Уралсвязьинформ». 13 Котировальный список А2: - привилегированные акции ОАО «Уралсвязьинформ». Котировальный список Б: - обыкновенные акции ОАО Концерн «КАЛИНА», - обыкновенные акции ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА», - обыкновенные и привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз», - обыкновенные акции ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии», - обыкновенные акции ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат», - обыкновенные акции ОАО «Челябинский цинковый завод»; - обыкновенные акции ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала»; - обыкновенные акции ОАО «НОВАТЭК». Таким образом, 37% эмитентов УрФО прошли процедуру листинга, акции 63% эмитентов относятся к внесписочным ценным бумагам. ФБ ММВБ: В соответствии с законодательством Российской Федерации торги ценными бумагами одного эмитента могут одновременно проводиться на нескольких фондовых биржах. В связи с этим, значительная часть эмитентов торгуются как на бирже РТС, так и ММВБ. На ММВБ по состоянию на конец 2008 года обращались 310 выпусков акций 232 эмитентов. Объем торгов при обращении акций на вторичном рынке ММВБ (без учета сделок РЕПО) в 2008 году составил 18 трлн. руб. На ММВБ допущены к торгам акции 24 эмитентов Уральского федерального округа (см. табл.13), что составляет 10,3% всех эмитентов, акции которых допущены к торгам на ММВБ. Таблица 13. Эмитенты Уральского федерального округа, акции которых допущены к торгам на ММВБ Наименование субъекта РФ Свердловская область Всего 9 Челябинская область 6 Тюменская область 3 Курганская область Ханты-Мансийский автономный округ - Югра 0 5 Ямало-Ненецкий автономный округ Всего по УрФО: Источник: ММВБ 1 Количество эмитентов В т.ч. ОАО «Уралсвязьинформ» / ОАО Концерн «КАЛИНА» / ОАО энергетики и электрификации «Свердловэнерго»/ ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»/ ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» / ОАО «Свердловэнергосбыт» / ОАО «Первоуральский новотрубный завод» / ОАО «Северский трубный завод» / ОАО «Синарский трубный завод» ОАО энергетики и электрификации «Челябэнерго» / ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»/ ОАО «Челябэнергосбыт» / ОАО «Челябинский цинковый завод» / ОАО «Ашинский металлургический завод» / ОАО «Челябинский металлургический комбинат» ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» / ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»/ ОАО «Территориальная генерирующая компания №10» ОАО «Сургутнефтегаз» / ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» / ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз»/ ОАО «Российская инновационная топливно-энергетическая компания» / ОАО «Нижневартовскнефтегаз» ОАО «Новатэк» 24 В таблице 14,15 приведены данные, характеризующие объемы торгов и сделок с акциями эмитентов Уральского федерального округа в 2008 году на ММВБ. Объем торгов эмитентов УрФО в 2008г. на ММВБ составил 3,4% совокупного торгового оборота на указанной бирже. Наиболее торгуемыми за отчетный период акциями на ММВБ стали акции ОАО «Сургутнефтегаз» (80% объема торгов региона), а также ОАО «Уралсвязьинформ» (10,7%). Указанные эмитенты выглядят наиболее привлекательно для инвесторов, что свидетельствует о высокой ликвидности бумаг. Сделки с акциями ОАО «Первоуральский новотрубный завод», ОАО «Синарский трубный завод» и ОАО «Нижневартовскнефтегаз» на ММВБ в 2008 году не проводились. Таблица 14. Объемы торгов акциями эмитентов УрФО на ММВБ ММВБ № Наименование эмитента Свердловская область 1 ОАО Концерн «КАЛИНА» 2 ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» 3 ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» 4 ОАО «Свердловэнергосбыт» 5 ОАО «Уралсвязьинформ» Вид ценных бумаг Объем торгов, тыс.руб. Объем торгов, шт. Количество сделок ао ао 711 325 6 607 957 1 047 434 2 259 710 900 20 925 149 224 ао ао ап ао 1 636 290 23 279 7 429 68 834 560 470 961 13 918 900 9 647 200 68 726 400 300 28 286 4 441 2 305 1 149 499 14 № 6 Наименование эмитента Вид ценных бумаг ОАО «Свердловэнерго» 7 ОАО «Северский трубный завод» Челябинская область 8 ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» 9 ОАО «Челябэнергосбыт» 10 11 12 ОАО «Челябинский цинковый завод» ОАО «Ашинский металлургический завод» ОАО энергетики и электрификации «Челябэнерго» 13 ОАО «Челябинский металлургический комбинат» Тюменская область 14 ОАО Авиакомпания «ЮТэйр» 15 ОАО «Территориальная генерирующая компания №10» 16 ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» Ямало-Ненецкий автономный округ 17 ОАО «Новатэк» Ханты-Мансийский автономный округ 18 ОАО «Сургутнефтегаз» 19 20 ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» ОАО «Российская инновационная топливноэнергетическая компания» Всего по УрФО: Источник: ММВБ 21 ап ао ап ао ММВБ Объем Объем торгов, торгов, тыс.руб. шт. 2 023 783 3 740 516 800 50 437 1 967 900 55 365 2 459 400 1 7 Количество сделок ао ао ап ао ао ао ап ао 10 067 660 31 260 9 399 143 082 980 14 731 27 803 28 459 144 400 105 213 800 155 208 200 1 017 572 91 100 8 234 800 17 400 400 10 147 567 3 311 3 379 13 943 48 828 880 1 ао ао 331 439 1 597 774 23 696 200 17 112 401 11 061 29 675 ао 824 053 3 135 376 900 40 851 ао 31 738 406 205 019 254 358 391 ао ап ао 392 454 879 141 317 600 3 892 397 17 759 918 100 13 444 031 900 4 245 576 800 2 531 040 1 295 560 74 205 ао ап ао ап 106 753 195 567 145 970 493 485 260 940 1 475 610 558 2 907 662 916 138 114 335 349 208 5 207 7 004 12 930 778 5 962 939 Таблица 15. Доля Уральского федерального округа в общем объеме торгов и количестве сделок ФБ РФ Объем торгов, млн. руб. Источник: ММВБ 70 319 906 371 4 УрФО 18 000 000 ММВБ Доля УрФО, % 662 916 3,4 Котировальные списки ММВБ состоят из 101 акция 84 эмитентов. 67,4% акций допущены к торгам на ММВБ без прохождения процедуры листинга (внесписочные ценные бумаги). В Котировальные списки ММВБ включены 6 инструментов 5 эмитентов Уральского федерального округа: Котировальный список А1: - обыкновенные акции ОАО «Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»; - обыкновенные акции ОАО «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»; - обыкновенные ОАО «Уралсвязьинформ». Котировальный список А2: - привилегированные акции ОАО «Уралсвязьинформ». Котировальный список Б: - обыкновенные акции ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат»; - обыкновенные акции ОАО «Челябинский цинковый завод»; - обыкновенные акции ОАО «Четвертая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии»; - обыкновенные акции ОАО «ВСМПО-АВИСМА». Таким образом, доля ценных бумаг эмитентов УрФО, включенных в котировальные списки ММВБ, составляет 29%. 3.2. Облигации 3.2.1. Корпоративные облигации По данным информационного агентства Cbonds общий объем корпоративных облигаций российских предприятий в обращении на конец 2008 года составил 1 812,33 млрд. руб. по номинальной стоимости. Торговля корпоративными облигациями осуществляется в Российской Федерации на РТС И ФБ ММВБ. Статистические данные по корпоративным облигациям, обращающимся на РТС и ФБ ММВБ приведены в табл. 16. 15 Таблица 16. Организованный рынок корпоративных облигаций 2006 Количество эмитентов облигаций Количество выпусков облигаций В том числе в котировальных списках (эмитенты/выпуски) Источник: ММВБ, РТС 316 414 69/98 ФБ ММВБ 2007 445 577 149/207 2008 РТС 2007 2006 457 634 183/257 77 118 0/0 2008 79 120 0/0 84 129 2/2 Объем сделок с корпоративными облигациями по данным ФБ ММВБ в 2008 году составил 11,9 трлн. руб. Размещено 146 выпусков корпоративных облигаций в 2008 году на общую сумму 518 млрд. руб. По данным информационного агентства Cbonds 44 выпуска корпоративных облигаций 33 эмитентов Уральского федерального округа находились в обращении на внутреннем рынке в 2008 году, что составляет 7% и 7,2% соответственно от общероссийских показателей выпусков корпоративных облигаций и эмитентов. Данные, характеризующие деятельность эмитентов Уральского федерального округа, использующих долговой рынок для привлечения дополнительного финансирования приведены в табл.14. Как показывают данные табл. 17, наиболее активно торгуемыми корпоративными облигациями эмитентов УрФО являются предприятия электроэнергетической отрасли. Ряд компаний в 2008г. провели дополнительные эмиссии ценных бумаг, благодаря которым имеют положительные денежные потоки. Таблица 17 . Объемы торгов корпоративными облигациями эмитентов УрФО № Наименование эмитента и бумаги Свердловская область 1 Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии,1 (RUR) 2 РМК-Финанс,1 (RUR) 3 Уралэлектромедь,1 (RUR) 4 Объединенные 4 (RUR) машиностроите 5 (RUR) льные заводы 6 (RUR) (Группа УралмашИжора) 5 Метзавод им. А.К.Серова, 1 (RUR) 6 Уралсвязьинфо 6 (RUR) рм 7 (RUR) 8 (RUR) 7 Монетка-Финанс, 1 (RUR) 8 УБРиР-Финанс, 2 (RUR) 13 Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала, 1 (RUR) Екатеринбургская электросетевая компания, 2 (RUR) Северная 1 (RUR) казна 2 (RUR) Управляющая компания Сталепромышленной компании, 1 (RUR) СКБ-Банк, 1 (RUR) 14 Уралхимпласт, 1 (RUR) 15 Исеть-Фонд, 1 (RUR) 9 10 11 12 Федеральное государственное унитарное предприятие Производственное объединение «Уральский оптико-механический завод имени Э.С.Яламова», 1 (RUR) 17 Уральский завод прецизионных сплавов, 1 (RUR) Челябинская область 18 Группа Магнезит 1 (RUR) 2 16 Отрасль Объем эмиссии, млн. руб. Общий оборот, млн. руб. Число сделок, шт. Дата начала размещения Дата погашения Электроэнергетика 5 000 16 960 1 844 05.10.2006 29.09.2011 Цветная металлургия Цветная металлургия Машиностроение 3 000 3 000 900 1 500 1 600 4 537 1 748 9 1 810 2 213 422 524 21 166 154 10.04.2007 06.03.2007 06.03.2003 05.09.2006 06.06.2008 06.04.2010 28.02.2012 26.02.2009 30.08.2011 31.05.2013 Черная металлургия 2 000 2 458 583 03.03.2006 27.02.2009 Связь и телекоммуникации 2 000 3 000 2 000 1 000 1 000 4 616 7 076 9 395 2 257 2 970 300 510 403 351 850 24.11.2005 21.03.2006 09.04.2008 18.05.2006 06.07.2006 17.11.2011 13.03.2012 03.04.2013 14.05.2009 02.07.2009 1 000 600 1 955 600 420 9 30.04.2008 30.04.2008 22.05.2012 13.05.2010 Электроэнергетика 1 000 2 519 612 12.04.2007 05.04.2012 Банки и финансовые институты Торговля 1 000 1 500 1 000 364 1 932 1 221 109 232 116 05.10.2006 29.07.2008 29.05.2007 01.10.2009 01.08.2011 25.05.2010 Банки и финансовые институты Химическая и нефтехимическая промышленность Банки и финансовые институты Машиностроение 1 000 3 590 650 21.06.2007 24.06.2010 500 168 53 27.01.2006 21.01.2011 0,1 - - 19.04.2007 18.04.2014 1 000 1 650 342 14.06.2007 10.06.2010 Черная металлургия 1 500 1 428 492 15.06.2006 10.06.2010 Черная металлургия 1 500 2 160 578 22.12.2005 18.12.2008 2 500 2 484 600 12.04.2007 28.03.2011 Торговля Банки и финансовые институты Электроэнергетика 16 № Наименование эмитента и бумаги 19 Территориальная генерирующая компания №10 21 (RUR) 1 (RUR) 2 (RUR) Челябинский 1 трубопрокатный (RUR) завод 3 (RUR) Минплита-Финанс,1 (RUR) 22 РФЦ-Лизинг, 2 (RUR) 20 23 АМЕТ-Финанс, 1 (RUR) Тюменская область 24 Ютэйр-Финанс 2 (RUR) 3 (RUR) 25 Тюменьэнерго, 2 (RUR) 26 Сибнефтепровод, 1 (RUR) Электроэнергетика Черная металлургия Объем эмиссии, млн. руб. Общий оборот, млн. руб. Число сделок, шт. Дата начала размещения Дата погашения 3 000 10 416 918 21.06.2007 17.06.2010 5 000 18 799 1 921 13.02.2008 06.02.2013 3 000 7 882 1 058 22.06.2005 16.06.2010 8 000 8 925 273 29.04.2008 21.04.2015 500 281 166 25.04.2008 22.04.2011 Промышленность строительных материалов Банки и финансовые институты Черная металлургия 130 212 25 24.10.2007 27.10.2011 2 000 87 62 28.08.2008 22.08.2013 Транспорт 1 000 3 062 756 14.03.2006 10.03.2009 2 000 4 815 810 19.12.2006 14.12.2010 2 700 0,4 3 908 - 422 - 05.04.2007 31.12.1998 1 500 1 19 12.09.2008 29.03.2012 14.08.2008Погашен 15.09.2011 3 000 1 158 512 17.10.2007 13.10.2010 2 000 3 811 278 15.07.2008 12.07.2011 1 000 811 204 25.04.2007 28.04.2010 200 10 76 15.11.2005 11.11.2008 3 000 1 305 34 27.10.2008 31.10.2011 2 000 2 750 550 14.06.2007 10.06.2010 520 822 91 12.02.2008 05.02.2013 80 650,5 145 175 18 516 - - Электроэнергетика Транспорт Банки и финансовые институты Ханты-Мансийский автономный округ 28 Ханты-Мансийск 1 Строительство и СтройРесурс (RUR) девелопмент 2 (RUR) 29 ЮлкФинанс, 1(RUR) Банки и финансовые институты 30 Ханты-Мансийская Банки и финансовые лизинговая компания институты «Открытие», 1 (RUR) 31 Ханты-Мансийский банк, 1 Банки и финансовые (RUR) институты Курганская область 32 Курганмашзавод-Финанс, 1 Машиностроение (RUR) 33 Далур-Финанс, 1 (RUR) Горнодобывающая промышленность Всего по УрФО: Источник: Сbonds 27 Запсибкомбанк, 1 (RUR) Отрасль На конец 2008 года в котировальные списки ММВБ были включены 15 облигаций 12 компаний Уральского федерального округа: Котировальный список А1: - облигации «Пятая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии», 1 (RUR); - облигации «Объединенные машиностроительные заводы (Группа Уралмаш-Ижора)», 5 и 6(RUR); - облигации «СКБ-Банк», 1 (RUR); - облигации Банка «Северная казна», 1 (RUR); - облигации «Челябинский трубопрокатный завод», 1(RUR); - облигации «ЮТэйр-Финанс», 2 и 3 (RUR). Котировальный список Б: - облигации «Монетка-Финанс», 1 (RUR); - облигации «Территориальная генерирующая компания №10», 1 и 2 (RUR); - облигации «УБРиР-Финанс», 2 (RUR); - облигации «Уралэлектромедь», 1(RUR); - облигации «Челябинский трубопрокатный завод», 3 (RUR). - облигации «Ханты-Мансийск СтройРесурс», 2 (RUR). Компании сектора черной металлургии, финансового сектора и электроэнергетики более других отраслей используют долговой рынок для дополнительного долгового финансирования. Наименьшие объемы заимствований в химической и нефтехимической промышленности, а также горнодобывающей промышленности и промышленности строительных материалов. Компании пищевой, легкой и текстильной промышленности, нефтегазовой отрасли Уральского федерального округа не используют долговой рынок для привлечения финансирования (см. табл. 18) 17 Таблица 18. Распределение объема корпоративных облигаций по отраслям № Наименование отрасли п/п 1 Банки и финансовые институты 2 Горнодобывающая промышленность 3 Машиностроение 4 Промышленность строительных материалов 5 Связь 6 Строительство и девелопмент 7 Торговля 8 Транспорт 9 Химическая и нефтехимическая промышленность 10 Цветная металлургия 11 Черная металлургия 12 Электроэнергетика Всего по УрФО: Источник: Cbonds Объем, млн. руб. 10 330,1 520 7 000 500 7 000 5 000 2 000 3 000,4 500 6 000 20 500 18 300 80 650,5 3.2.2. Субфедеральные и муниципальные облигации По данным информационного агентства Cbonds общий объем обращающихся на внутреннем рынке субфедеральных и муниципальных облигаций на конец 2008 года составил 277,1 млрд. руб. по номинальной стоимости. Биржевая торговля субфедеральными и муниципальными облигациями осуществляется в Российской Федерации на бирже РТС И ФБ ММВБ. Статистические данные по субфедеральным и муниципальным облигациям, обращающимся на РТС И ФБ ММВБ, приведены в табл. 19. Таблица 19. Организованный рынок субфедеральных и муниципальных облигаций 2006 Количество эмитентов облигаций Количество выпусков облигаций В том числе в котировальных списках (эмитенты/выпуски) Источник: Cbonds 50 105 22/49 ФБ ММВБ 2007 59 116 27/49 2008 РТС 2007 2006 45 116 30/57 14 35 0/0 2008 16 30 0/0 10 20 0/0 По данным ФБ ММВБ объем сделок с субфедеральными облигациями в 2008 году составил 2,7 трлн. руб. и муниципальными облигациями – 62,5 млрд. руб. По данным информационного агентства Cbonds 2 выпуска субфедеральных облигаций 2 эмитентов Уральского федерального округа находились в обращении на внутреннем рынке в 2008 году, что составляет 1,7% и 4,4% от общероссийских показателей выпусков субфедеральных и муниципальных облигаций и эмитентов. Муниципальный займы в Уральском федеральном округе отсутствуют (см. табл.20) Таблица 20. Объемы торгов субфедеральными облигациями эмитентов УрФО № Наименование эмитента и бумаги Ямало-Ненецкий автономный округ 1 Ямало-Ненецкий автономный округ, 24001 Курганская область 2 Курганская область, 31001 Всего по УрФО: Источник: Cbonds Объем эмиссии, млн. руб. Общий оборот, млн. руб. Число сделок, шт. Дата начала размещения Дата погашения 1 800 643 222 08.07.2003 03.08.2008 – выпуск погашен 500 355 132 18.12.2006 17.12.2009 2 300 998 354 - - 3.1.3. Капитализация На конец 2008 года капитализация рынка акций эмитентов УрФО составила в среднем от 870 млн. руб. до 1,1 трлн. руб., что ниже на 64-70% значений 2007 года. При этом наибольшее снижение капитализации по всем субъектам региона отмечено на рынке ММВБ, поскольку рынок предполагает торговлю в рублях, что исключает влияние изменения курса иностранной валюты. По территориальным различиям, более всего снизилась капитализация эмитентов Челябинской области, а также Ханты-Мансийского автономного округа, что связано с ресурсодобывающей направленностью этих субъектов (см. табл. 21) 18 Таблица 21. Капитализация рынка акций эмитентов УрФО Наименование субъекта РФ Свердловская область Челябинская область Тюменская область Ханты-Мансийский автономный округЮгра Ямало-Ненецкий автономный округ Курганская область Всего по УрФО: Данные по состоянию на: 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % Классический рынок, млн. руб. 406 677 99 242 - 75,60 472 256 115 324 - 75,58 187 900 74 901 - 60,14 1 536 147 701 880 - 54,31 547 794 137 380 - 74,92 1 233 2 445 99,92 3 151 997 1 131 172 - 64,11 Биржевой рынок, млн. руб. ММВБ, млн. руб. 410 675 128 624 - 68,68 467 231 85 052 - 81,80 168 125 45 647 - 72,85 1 523 112 660 240 - 56,65 549 602 151 815 -72,38 2 902 462 - 84,08 3 121 647 1 071 840 - 65,66 328 726 84 426 - 74,32 368 002 79 044 -78,52 210 939 27 783 - 86,83 1 523 203 683 926 - 55,10 559 713 354 - 99,94 2 990 583 875 533 - 70,72 Перекрестно, млн. руб. 469 493 126 073 - 73,15 472 222 105 869 - 77,58 207 736 53 107 - 74,44 1 584 709 686 283 - 56,69 559 713 96 516 - 82,76 2 063 1 453 - 29,57 3 295 936 1 069 301 - 67,56 Источник: РТС, ММВБ Доля эмитентов Уральского федерального округа в общей капитализации российских эмитентов на Классическом рынке РТС составила 10,3%, а на Биржевом рынке РТС – 12,8% (см. табл. 22) Таблица 22. Доля Уральского федерального округа в общей капитализации на Классическом и Биржевом рынке РТС РФ Капитализация классического рынка РТС, млн. долл. Капитализация биржевого рынка РТС, млн. руб. Источник: РТС УрФО Доля УрФО, % 11 017 290 1 131 172 10,3 8 355 702 1 071 840 12,8 По состоянию на 01.01.2009 года капитализация рынка корпоративных облигаций эмитентов УрФО составила 76,8 млрд. руб. (рост по сравнению с 2007г. – 68,28%). Эмитенты Ямало-Ненецкого автономного округа по состоянию на 01.01.2009 года не имеют котирующихся корпоративных облигаций (см. табл. 23) Таблица 23. Капитализация рынка корпоративных облигаций эмитентов УрФО Наименование субъекта РФ Свердловская область Челябинская область Тюменская область Ханты-Мансийский автономный округЮгра Ямало-Ненецкий автономный округ Курганская область Всего по УрФО: Данные по состоянию на: 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % Капитализация, млн. руб. 25 031,40 34 062,85 36,08 10 649,83 23 048,55 116,42 5 696,23 6 366,4 11,77 4 239,60 10 776,00 154,17 2 510,00 100,00 45 617,06 76 763,80 68,28 Источник: ММВБ Данные табл. 24 свидетельствуют о том, что капитализация рынка субфедеральных облигаций УрФО по состоянию на 01.01.2009г. составила 5,3 млрд. руб., что меньше на 2,58% по сравнению с 2007 годом. 19 Таблица 24. Капитализация рынка субфедеральных облигаций эмитентов УрФО Наименование субъекта РФ Ханты-Мансийский автономный округ (выпуск погашен 27.05.2008) Ямало-Ненецкий автономный округ (выпуск погашен 03.08.2008) Курганская область Всего: Данные по состоянию на: 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % 01.01.2008г. 01.01.2009г. Динамика, % Капитализация, млн. руб. 3 057,30 3 012,30 -1,47 1 843,92 1 800,00 -2,38 500,50 450,00 -10,09 5 401,72 5 262,30 -2,58 Источник: ММВБ 20 4. ИНФРАСТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО РЫНКА УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА 4.1. Банки и страховые компании Одним из основных направлений деятельности Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе является осуществление на подведомственной территории контроля за соблюдением эмитентами, профессиональными участниками и иными участниками финансовых рынков требований законодательства РФ (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности). В связи с этим, информация о банках и страховых компаниях представлена в статистическом варианте. Банки: Из табл. 25 можно заключить, что всего на территории Уральского региона действует 58 кредитных организации. 41% из них расположен на территории Свердловской области, ещё 33% - в Тюменской области (вкл. Ханты-Мансийский автономный округ и Ямало-Ненецкий автономный округ). Наибольшее количество филиалов кредитных организаций сосредоточено в Тюменской области (около 40% всех филиалов региона). Вторым по количеству филиалов в регионе является Челябинская область (29%). Менее всего кредитная система развита в Курганской области. Таблица 25. Количество действующих кредитных организаций в Уральском федеральном округе Субъект Свердловская область Количество действующих кредитных организаций (без учета филиалов) 24 Количество филиалов на территории субъекта кредитных кредитных Сбербанка России организаций организаций данного региона других регионов 15 53 27 52 18 58 19 12 8 175 72 95 Челябинская область 11 40 110 Тюменская область (вкл. ХМАО и ЯНАО) Курганская область 19 71 148 4 0 20 Всего по УрФО: 58 126 373 Источник: ЦБ РФ Данные табл. 26 свидетельствуют о том, что по состоянию на конец 2008 года ценные бумаги в активах кредитных организаций составили 57,7 млрд. руб., что на 1,65% меньше предыдущего года. При этом падение обеспечено за счет уменьшения доли портфельного участия в дочерних и зависимых АО, долевых ценных бумаг, и векселей на 80,7% (за счет сокращения портфельного инвестирования в Тюменской области), 32,7 и 8,9% соответственно. Главной причиной такой тенденции явилось падение котировок ценных бумаг и сокращение инвестиционных программ. Таблица 26. Ценные бумаги в активах кредитных организаций Уральского федерального округа (тыс. руб.) Субъект Год Ценные бумаги всего Долговые обязательства всего Долевые ценные бумаги Портфель участия в дочерних и зависимых АО Учтенные векселя Свердловская область 2007 23 664 991 16 356 483 из них долговые обязательства РФ (без учета переоценки) 0 2 953 723 100 4 354 685 2008 23 315 649 16 109 973 1 374 809 3 149 247 100 4 056 329 Челябинская область 2007 4 198 339 3 760 226 0 192 592 0 245 521 2008 4 087 498 3 733 637 2 700 183 144 676 0 209 185 Тюменская область (вкл. ХМАО и ЯНАО) Курганская область 2007 30 837 726 19 072 513 0 3 636 020 461 8 128 732 2008 30 323 473 21 731 878 5 835 100 1 264 069 8 7 327 518 2007 10 204 0 0 212 0 9 992 2008 12 066 0 0 0 0 12 066 Всего по УрФО: 2007 58 711 260 39 189 222 0 6 782 547 561 12 738 930 2008г. 57 738 686 41 575 488 9 910 092 4 557 992 108 11 605 098 -1,65 6,09 100 -32,7 -80,7 -8,9 Динамика по УрФО %: Источник: ЦБ РФ 21 Страховые организации: По данным Федеральной службы страхового надзора (ФССН РФ), в едином государственном реестре субъектов страхового дела на 01.01.2009 зарегистрировано 786 страховых организаций. Статистическую информацию о страховой деятельности за 2008 года предоставили 749 страховых организаций (95,3%). 2 страховые организации не проводили страховые операции, ещё 35 - не представили форму ведомственного государственного статистического наблюдения № 1-С "Сведения об основных показателях деятельности страховой организации…» Общая сумма страховой премии (взносов) и страховых выплат в РФ по всем видам страхования за 2008 года составила соответственно 946,2 (в т.ч. ОМС – 394,3) и 622,7 (в т.ч. ОМС – 374,1) млрд. руб. или 121,9 и 129,2 % по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. На территории Уральского федерального округа зарегистрировано 67 субъектов страхового дела и около 317 филиалов. По данным табл. 27, страховые выплаты в УрФО за 2008 года без учета ОМС составляет 10,36% по России, в т.ч. по добровольному страхованию – 10,62% по России; по обязательному страхованию (без учета ОМС) – 9,43%. Страховые выплаты по обязательному медицинскому страхованию в Уральском федеральном округе составили 10% от общероссийского показателя. По территориальному распределению больше всего выплат в 2008 году пришлось на Тюменскую область, что объясняется включением Ханты-Мансийского автономного округа - Югры и Ямало-Ненецкого автономного округа в расчет показателей. Таблица 27. Сводные показатели о страховых выплатах Наименование 6 689 004 доля в РФ, % 3,43 1 638 653 доля в РФ, % 3,04 4 337 070 2,22 1 460 161 9 442 128 4,85 233 135 20 701 337 0,12 10,62 тыс. руб. Свердловская область Челябинская область Тюменская область (вкл. ХМАО и ЯНАО) Курганская область Итого по УрФО: Обязательное (кроме ОМС) Добровольное Итого (кроме ОМС) Обязательное медицинское страхование доля в тыс. руб. РФ, % 13 617 303 3,64 8 327 657 доля в РФ, % 3,35 2,71 5 797 231 2,33 8 330 837 2,22 1 769 106 3,28 11 211 234 4,5 13 528 155 3,62 212 945 5 080 865 0,4 9,43 446 080 25 782 202 0,18 10,36 1 863 099 37 339 394 0,5 9,98 тыс. руб. тыс. руб. Источник: ФССН России По данным табл. 28, страховые взносы в УрФО за 2008 года составляют без учета ОМС 8,84% всех взносов в России, в т.ч. по добровольному страхованию – 9% по России; по обязательному страхованию (без учета ОМС) – 7,8%; Страховые взносы по обязательному медицинскому страхованию в Уральском федеральном округе составили 9,96% от общероссийского показателя. Таким образом, в среднем взносы страховых организаций УрФО в 2008 году превысили на 39,5% выплаты. Таблица 28. Сводные показатели по страховым премиях (взносах) Наименование 12 868 134 2,77 2 423 185 2,8 15 291 319 2,77 Обязательное медицинское страхование Доля тыс. руб. в РФ, % 14 052 250 3,56 7 923 546 1,7 1 821 296 2,08 9 744 842 1,76 8 988 927 2,28 20 428 895 4,4 2 307 543 2,6 22 736 438 4,12 14 261 274 3,62 725 787 41 946 362 0,16 9,03 316 139 6 868 163 0,36 7,84 1 041 926 48 814 525 0,19 8,84 1 973 681 39 276 132 0,5 9,96 тыс. руб. Свердловская область Челябинская область Тюменская область (вкл. ХМАО и ЯНАО) Курганская область Итого по УрФО: Обязательное (кроме ОМС) Добровольное Доля в РФ, % тыс. руб. Доля в РФ, % Итого (кроме ОМС) тыс. руб. Доля в РФ, % Источник: ФССН России 22 4.2. Саморегулируемые организации на финансовых рынках В соответствии с законодательством РФ саморeгулируемой организацией (СРО) признается некоммерческая организация, созданная в целях саморегулирования, основанная на членстве, объединяющая субъектов предпринимательской деятельности исходя из единства отрасли производства товаров (работ, услуг) или рынка произведенных товаров (работ, услуг) либо объединяющая субъектов профессиональной деятельности определенного вида. Система саморегулирования на рынке ценных бумаг включает в себя 5 СРО: - Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) - объединяет профессиональных участников фондового рынка - брокеров, дилеров, управляющих ценными бумагами и депозитариев. Количество членов – 408 организаций. В Уральском федеральном округе функционирует 2 филиала НАУФОР: Уральский и Челябинский. Кроме того, часть профессиональных участников УрФО являются членами Омского филиала НАУФОР; - Национальная фондовая ассоциация (НФА) – саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг, имеющих лицензии на брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность и на доверительное управление ценными бумагами. Количество членов – 248, в основном кредитные организации; - Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД). Количество членов – 44 регистратора и 53 депозитария; - Национальная лига управляющих (НЛУ) – саморегулируемая организация, объединяющая управляющие компании. Количество членов – 80; - Некоммерческое партнерство профессиональных участников фондового рынка Уральского региона (ПУФРУР) – саморегулируемая организация, объединяющая 23 профессиональных участников рынка ценных бумаг Уральского региона. СРО в соответствии с требованиями профессиональной деятельности и требованиями проведения операций с ценными бумагами, утвержденными ФСФР России, устанавливают определенные правила профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, которые являются обязательными для членов и осуществляют контроль за их соблюдением. 52 профессиональных участника рынка ценных бумаг Уральского федерального округа является членом СРО (профессиональные участники рынка ценных бумаг могут являются членами нескольких СРО одновременно) (см. табл. 29) Таблица 29. Профессиональные участники рынка ценных бумаг УрФО – члены СРО Наименование Уральский филиал НАУФОР Челябинский филиал НАУФОР Омский филиал НАУФОР Количество членов из числа профессиональных участников УрФО Всего В т.ч. 14 1. ОАО «АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК СОДЕЙСТВИЯ КОММЕРЦИИ И БИЗНЕСУ» («СКБ-банк») 2. ООО «Инвестиционно-финансовая компания «Еврогрин» 3. ЗАО «Магия» 4. ООО «СИНАРА-ИНВЕСТ» 5. ЗАО «Среднеуральский брокерский центр» 6. ООО «Универсальная инвестиционная компания Партнер» 7. ЗАО «Управляющая компания» 8. ОАО «Уральский транспортный банк» 9. Банк «СЕВЕРНАЯ КАЗНА» 10. ООО «Инвестиционная компания «УралФинансКапитал» 11. ООО «Белая Башня-Инвест» 12. ЗАО «Управляющая компания «Система Профит» 13. ООО «Брокерско-дилерская компания «УРВБ-Финансы» 14. ООО «Унисон Капитал» 4 1. ОАО «Консультационно-Трастовая фирма «Кон-Траст» 2. ЗАО «Профинвестсервис» 3. ООО «Финансовое агентство «Милком-Инвест» 4.ООО «Инвестиционная компания «Расчетно-фондовый центр» 18 1. ООО «АВРОРА» 2. ЗАО «Депорт» 3. ЗАО «Инвестиционная компания «Гелеум» 4. ОАО «Инвестиционная компания «Олимп» 5. ЗАО «Инвестиционно-финансовая компания «БЛАГОВЕСТ» 6. ООО «Нефть-консалтинг» 7. ЗАО «Сибпрофинвест» 8. ООО «Тюменьтелеком-инвест» 9. ООО «Урайский коммерческий банк» 10. ООО «Центральный Сургутский Депозитарий» 11. ОАО Инвестиционно-финансовая компания «СамотлорИнвест» 12. ООО «Финанс Кэпитал Групп» 13. ООО «Мегатрастойл» Субъект РФ Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Тюменская область Курганская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область 23 Наименование НФА Количество членов из числа профессиональных участников УрФО Всего В т.ч. 14. ОАО «Финансовая компания «Приоритет» 15. ООО «Нефтегаз-Инвест» 16. ООО УК «Финстоун Управление активами» 17. ООО «Центральный инвестиционный дом» 18. ЗАО «Сургутнефтегазбанк» 7 1. ОАО «Банк 24.ру» 2. ОАО «Уральский банк реконструкции и развития» 3. ОАО «Челябинвестбанк» 4. ООО ИК «ДЕЛЬТА-ИНВЕСТ» 5. ОАО АКБ «ЮГРА» 6. ОАО ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК 7. ЗАО «Сургутнефтегазбанк» ПАРТАД 3 1. ЗАО «Ведение реестров компаний» 2. ОАО «Регистратор-Капитал» 3. ЗАО «Сургутинвестнефть» НЛУ 1 1. ЗАО «Управляющая компания» ПУФРУР 18 1. ЗАО «Инвестиционная компания «Благодать секъюритиз» 2. ЗАО «Ведение реестров компаний» 3. ЗАО «Магия» 4. ООО Финансовое агентство «Милком-Инвест» 5. ОАО «Финансовая компания «Приоритет» 6. ООО «Инвестиционная компания «Расчетно-фондовый центр» 7. ООО «Челябинская управляющая компания» 8. ООО «СИНАРА-ИНВЕСТ» 9. ЗАО «Среднеуральский брокерский центр» 10. ООО «Универсальная инвестиционная компания «Партнер» 11. ЗАО «Управляющая компания» 12. ЗАО Финансово-инвестиционная компания «Урал-Траст» 13. ЗАО «Региональный биржевой центр ММВБ-Урал» 14. ОАО «Уральский банк реконструкции и развития» 15. ООО Брокерско-дилерская компания «УРВБ-Финансы» 16. ООО «Финансово-инвестиционная компания «УралКонтинент» 17. ООО «Международные инвестиции» 18. ООО «Инвестиционно-финансовая компания «Унисон Капитал» Субъект РФ Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Свердловская область Свердловская область Челябинская область Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Свердловская область Свердловская область Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Челябинская область Свердловская область Челябинская область Челябинская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Тюменская область Источник: СРО 4.3. Профессиональные участники финансовых рынков Последние данные об общем количестве профессиональных участников рынка ценных бумаг на территории России опубликованы в Отчете о работе ФСФР России за 2006 год. На начало 2007 года общее число профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих различные виды деятельности на основании соответствующих лицензий – 1 711 организаций. Данные о количестве действующих лицензий профессиональных участников рынка ценных бумаг и коллективных инвесторов в России и Уральском федеральном округе по состоянию на 01.01.2009 представлены в табл. 30. Таблица 30. Лицензии профессиональных участников рынка ценных бумаг РФ и УрФО Вид деятельности Брокерская Дилерская Управление ценными бумагами Депозитарная Ведение реестра владельцев ценных бумаг Организация торговли Фондовая биржа Клиринговая деятельность Источник: ФСФР России РФ УрФО Доля УрФО в РФ, % 1 467 1 466 1 286 786 59 76 74 65 41 3 5,2 5,0 5,1 5,2 5,1 4 5 13 - - Данные о количестве профессиональных участников Уральского федерального округа и действующих лицензиях по состоянию на 1 января 2009 года приведены в табл. 31. 24 Таблица 31. Профессиональные участники Уральского федерального округа (без учета филиалов) Вид осуществляемой деятельности Профессиональные участники, из них кредитные организации в том числе по видам деятельности: брокерская дилерская доверительное управление Субъекты РФ, находящиеся на территории Уральского федерального округа Свердловская Тюменская Челябинская Курганская ХМАО - Югра ЯНАО область область область область 36 / 14 22 / 4 15 / 9 1/1 15 / 6 4/1 28 29 27 17 18 19 14 13 7 1 1 1 13 10 11 3 3 - 16 2 - 7 - 10 1 - 1 - 7 - - фондовая биржа - - - - - - клиринговая деятельность - - - - - - депозитарная ведение реестра организаторы торговли Общее количество профессиональных участников рынка ценных бумаг – 93, в т.ч. 35 кредитных организации Управляющие компании 14 3 - - 4 - Негосударственные 6 1 пенсионные фонды Общее количество негосударственных пенсионных фондов - 14 4 1 2 - Общее количество управляющих компаний - 21 Источник: ФСФР России Таким образом, на территории Уральского федерального округа осуществляют свою деятельность 93 профессиональных участника рынка ценных бумаг, из них 35 являются кредитной организацией; 21 управляющая компания инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами; 14 негосударственных пенсионных фондов. Основная часть профучастников региона действует в Свердловской, Тюменской и Челябинской областях. Практически не развита профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг в Курганской области и Ямало-Ненецком автономном округе. 4.4. Управляющие компании инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами По данным ФСФР России, лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами имеют 547 управляющих компаний. В табл. 32 приведено количество управляющих компаний РФ, имеющих в управлении ПИФы 1. Таблица 32. Количество управляющих компаний на территории РФ, имеющих в управлении ПИФы. Период Типы ПИФов Открытые Интервальные Закрытые Всего УК: Источник: НЛУ 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 109 60 114 183 133 70 178 257 128 73 206 280 Таким образом, в деятельность по управлению ПИФами вовлечен 51% всех компаний, имеющих лицензии управляющих компаний. Остальные 49% управляющих компаний занимаются управлением активами НПФ и другими проектами. Количество управляющих компаний, занимающихся управлением ПИФами, за 2008г. возросло на 9% по сравнению с предыдущим годом. Такая динамика уступает 40%-му росту в 2007г. При этом повышение обеспечено в основном за счет роста числа управляющих компаний, управляющих активами закрытых ПИФов. Поскольку большинство закрытых фондов согласно статистике относится к фондам недвижимости, то можно предположить, что, инвесторы рассчитывают на благоприятный рост цен на недвижимость в ближайшие годы. 1 Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это фонд, состоящий из вложений частных инвесторов. Как физических лиц, так и компаний. Вся сумма денег, из которых состоит фонд, поделена на равные части, называемые паями. Каждый инвестор может приобрести один или несколько паев. 25 В табл. 33 приведены данные о количестве работающих в РФ ПИФов с разбивкой по категориям. Всего по состоянию на 01.01.2009 на территории РФ зарегистрировано 1 020 ПИФов, что на 7,8% больше количества действующих в 2007 году. Примерно равные доли действующих ПИФов приходятся на открытые и закрытые фонды – по 45%. Количество открытых фондов уменьшилось за 2008 год на 1,1%, интервальных – на 1%, закрытых увеличилось – на 20%. Причина сокращения числа открытых фондов очевидна – это падение курса большинства котируемых акций. Значительный рост количества закрытых фондов был обеспечен в основном за счет фондов недвижимости, которые по сравнению с 2007 годом выросли на 31%. Таблица 33. Количество действующих паевых инвестиционных фондов в РФ Период Типы и категории ПИФов Открытые всего, в т.ч. акций облигаций смешанных инвестиций индексный акций индексный облигаций фондов денежного рынка Интервальные всего, в т.ч. акций облигаций смешанных инвестиций индексный акций фондов Закрытые всего, в т.ч. акций смешанных инвестиций недвижимости венчурных инвестиций прямых инвестиций ипотечный Всего: Источник: НЛУ 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 299 106 66 90 21 2 8 6 86 40 7 35 1 3 235 26 9 153 28 8 11 620 455 190 73 133 38 1 15 5 95 44 8 39 1 3 396 29 17 267 58 14 11 946 450 191 68 126 45 1 13 6 94 44 5 42 3 476 27 19 350 54 15 11 1 020 Данные о стоимости чистых активов 1 ПИФов Уральского федерального округа и их доля в общероссийских показателях приведены в табл. 34. Стоимость чистых активов паевых фондов Уральского региона на 01.01.2009 равна 10,6 млрд. руб., что составляет 1,82% по России. В основном это фонды недвижимости, совокупная доля чистых активов фондов иных типов составляет менее 1% по России. По территории Уральского федерального округа наибольшая концентрация средств паевых фондов приходится на Свердловскую область. Это объясняется наибольшей инвестиционной активностью по Уралу, здесь сосредоточено более 93,6% стоимости чистых активов фондов всего региона. Таблица 34. Стоимость чистых активов ПИФ Уральского федерального округа (млн. руб.) Период Типы ПИФ Открытые всего, в т.ч. Свердловская область Челябинская область Интервальные всего, в т.ч. Свердловская область Челябинская область Закрытые всего, в т.ч. Свердловская область Челябинская область Всего: Источник: НЛУ СЧА ПИФ УрФО (с разбивкой по субъектам) 124,38 5,52 118,86 12,72 12,72 10 539,82 9 974,22 565,6 10 676,92 Доля СЧА ПИФ УрФО в СЧА ПИФ РФ 0,26 0,01 0,25 0,09 0,09 1,8 1,7 0,09 1,82 На территории Уральского федерального округа 11 управляющих компаний (8 расположены на территории Свердловской области и 2 в Челябинской области и 1 в Тюменской области) имеют под управлением 29 ПИФа. По состоянию на 01.01.2009 общая сумма собственных средств управляющих компаний Уральского федерального округа составила – 1 млрд. руб. Активы в управлении – 33,6 млрд. руб. Доля ЗАО «Управляющая компания «ИНВЕСТ-СТРОЙ» составляет 62,9% в общей сумме активов в управлении управляющих компаний УрФО (см. табл. 35,36) 1 Стоимость чистых активов – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы пассивов, принимаемых к расчету. 26 Таблица 35. Показатели деятельности управляющих компаний Уральского федерального округа в 2008 году № п/п Наименование Сумма собственн ых средств, млн. руб. Виды ПИФ Активы в управлении, млн. руб. всего в т.ч. средства НПФ Доходность от управления, % в т.ч. средства ПИФ средства НПФ средства ПИФ Свердловская область 1 2 3 4 5 6 ООО «Маяк Эссет Менеджмент» ООО «ФИнК «Уралконтинент» ООО «Управляющая компания Еврогрин» данные отсутствуют 33,3 - 31,8 ОПИФ «Энергиясмешанные инвестиции» ЗПИФН «Уральский» ЗПИФН «Южный» ЗПИФН «Торгововыставочный центр» ЗПИФН «Уральский край» ИПИФ «Денежкин камень» ОПИФ «Малахитовая шкатулка» ЗПИФН «Золотая миля» ЗПИФН «Инвестиции в недвижимость» ЗПИФН «Перспектива» ЗАО Управляющая компания «Созвездие» ООО «Уральская управляющая компания» 43,8 ЗАО «Управляющая компания «ИНВЕСТСТРОЙ» 40,2 44,4 509,1 509,1 - -5,6 - 1,2 - 1,2 - -30,51 72 - 72 - -140 740,2 41 488,4 210,6 -0,018 1,23 -0,37 21 123,8 - 4 091,2 - 84,27 1,4 -120,54 4 -124,77 1 733 -99,6 2 010,4 49,99 1 160,5 155,13 5 681,4 868,18 508,9 939,83 ЗПИФН «Русич» 1 978,9 -20,77 ЗПИФН «Квартал» 1 529,5 57,23 ЗПИФН «Исеть» 2 424,2 23,52 11,6 -17,28 3 158,6 2,97 26,4 1,11 31,1 1,86 ЗПИФН «Мой город» ЗПИФН «Екатерининский» 7 ЗАО «Управляющая компания» 79,4 ИПИФ СИ «АзКапитал» 3 273 - ЗПИФН «Европейский» ЗПИФН «Город» 8 9 10 11 12 Управляющая компания «Инвестор» ЗАО «Управляющая компания «Система Профит» ЗАО Управляющая компания «Кэпитал Стайл» ООО «Управляющая компания СГБ» ООО Управляющая 39,8 ЗПИФ ПИ «Семейные сбережения» - - - - - 13 - 49,1 - - - - 30 ЗПИФН «Золотая долина» 575,8 - 187,8 - 9,83 - 388 - 125,2 - 1 154,6 - 28,31 31 42,1 ЗПИФН «Партнерский» ЗПИФН «Царский мост» ЗПИФН «СГБЖилищное строительство» ЗПИФН «АВС 1 695,8 541,2 179 9 170 25,86 11,58 0,01 27 № п/п Наименование Сумма собственн ых средств, млн. руб. компания «АВС Финанс» Виды ПИФ Активы в управлении, млн. руб. всего в т.ч. средства НПФ Доходность от управления, % в т.ч. средства ПИФ средства НПФ средства ПИФ Недвижимость» Челябинская область 13 14 15 ООО Управляющая компания «Магистр» ООО «Челябинская управляющая компания» ООО Управляющая компания «РФЦКапитал» 59 69,4 327 ЗПИФН «Вольные каменщики» ОПИФ СИ «РФЦнакопительный» 36,7 - 36,7 - -0,45 169,1 169,1 - -8,2 - 4 985,5 1 407,7 32,8 от -40,94 до 15,42 -47,11 ОПИФ «РФЦ-фонд акций» ЗПИФН «РФЦШуваловские высоты» 86 -68,7 562,1 13,04 Тюменская область 16 17 ООО «Управляющая компания «НефтегазКапитал» - Тюменская область ООО «Унисон Траст» Тюменская область 60 63,4 - ЗПИФ СИ «Достояние» 1 007,6 Всего по УрФО: 32 35,3 35,3 - - - 156,1 - 50,8 - 10,49 2 171,2 28 333,3 - - 33 601,7 Источник: Управляющие компании УрФО Таблица 36. Данные по управляющим компаниям в разрезе субъектов УрФО Наименование Сумма собственных средств, млн. руб. Свердловская область Челябинская область Тюменская область Курганская область ХМАО-Югра ЯНАО Всего по УрФО: Источник: Управляющие компании УрФО Активы в управлении, млн. руб. 428,8 455,4 123,4 1 007,6 28 219 5 191,3 191,4 33 601,7 На конец 2008 года активы в доверительном управлении компаний субъектов Уральского региона составляют более 33 млрд. руб., из них почти 84% (28 млрд. руб.) относится к компаниям Свердловской области. Это объясняется наличием в Свердловской области крупного финансового центра. На втором месте по объемам доверительного управления находится Челябинская область, ее доля по региону составляет около 15%. Из табл. 33 видно, что в Курганской области, Ханты-Мансийском автономном округе – Югра и ЯмалоНенецком автономном округе отрасль доверительного управления вообще не представлена. Потребность этих субъектов покрывается за счет филиалов крупных управляющих компаний других регионов. 4.5. Система негосударственного пенсионного обеспечения По данным ФСФР России 241 организация, имеют лицензии негосударственных пенсионных фондов (по состоянию на 01.01.2009). На территории Уральского федерального округа расположено 14 НПФ (без учета филиалов), из них 6 являются членами Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) (см. таблицу 37) Таблица 37. Количество членов НАПФ из УрФО Наименование НАПФ Всего 6 Количество членов В т.ч. 1. НПФ «Семейный» 2. НПФ «Пенсион-Инвест» 3. НПФ «Социальная защита старости» 4. НПФ «Сургутнефтегаз» 5. НПФ «Ханты-Мансийский» 6. НПФ «Профессиональный» Субъект РФ Свердловская область Челябинская область Челябинская область Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра Ханты-Мансийский автономный округ-Югра 28 По состоянию на 01.01.2009 собственное имущество негосударственных пенсионных фондов, расположенных на территории УрФО составило – 42,9 млрд. руб (7% по России). Пенсионные резервы НПФ – 29,5 млрд. руб. (5,9% всех пенсионных резервов по России). Количество участников – 553 999 (см. табл. 38,39), что составляет 8,4% участников по стране. Наибольшую долю пенсионных резервов (87%) и половину участников (50%) по региону имеют НПФ Ханты-Мансийского автономного округа, причем в основном за счет одного НПФ - «Ханты-Мансийский негосударственный пенсионный фонд». Таблица 38. Показатели деятельности НПФ Уральского федерального округа по состоянию на 01.10.2008г. № Собственное имущество, млн. руб. Наименование Пенсионные резервы, млн. руб. Кол-во участников фонда, шт. Свердловская область 1 НПФ «Семейный» 2 НПФ «Екатеринбургский муниципальный фонд» 3 444,3 388,3 28 080 94,3 78,7 827 НПФ «СЕВЕРНАЯ КАЗНА» 125,4 30,3 5 755 4 НПФ «Уралвагонзаводский» 330,0 64,8 29 911 5 НПФ «УГМК-Перспектива» 1 513,8 775,5 69 921 6 НПФ «Образование» 266,4 102,7 17 065 199,7 136,3 18 388 2 639,5 2 349,5 99 958 Челябинская область 7 НПФ «Пенсион-Инвест» 8 НПФ «Социальная защита старости» Тюменская область 9 НПФ «Социальный пенсионный фонд» данные отсутствуют Ханты-Мансийский автономный округ-Югра 10 НПФ «Сургутнефтегаз» 11 12 «Ханты-Мансийский негосударственный пенсионный фонд» НПФ «Мега» 12 049,3 2 524,7 17 865 24 848 22 690,2 256 413 397,9 365,9 3 609 13 НПФ «Профессиональный» Ямало-Ненецкий автономный округ данные отсутствуют НПФ «Диалог» 29,5 10,0 6 207 Всего по УрФО: Источник: НПФ УрФО 42 938,1 29 516,9 553 999 14 В ряде субъектов региона негосударственные институты не получили развития. Так, в Ямало-Ненецком автономном округе доля пенсионных резервов по региону составляет менее 1%, а участников 1%. В Курганской области НПФ не созданы. Таблица 39. Данные по НПФ в разрезе субъектов УрФО Наименование Свердловская область Челябинская область Тюменская область ХМАО-Югра ЯНАО Курганская область Всего по УрФО: Источник: НПФ УрФО Собственное имущество, млн. руб. 2 774,2 2 839,2 37 295,2 29,5 42 938,1 Пенсионные резервы, млн. руб. 1 440,4 2 485,7 данные отсутствуют 25 580,8 10,0 29 516,9 Кол-во участников фондов, шт. 151 559 118 346 277 887 6 207 553 999 29 5. КОНТРОЛЬ И НАДЗОР ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ ИСПОЛНЕНИЯ ДЕЙСТВУЮЩЕГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА УЧАСТНИКАМИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ В 2008 году Региональным отделением Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе на территории УрФО проведено 282 проверки участников финансовых рынков, из них 113 плановых, 12 внеплановых и 157 камеральных (см. табл. 37): Таблица 37. Проверки участников финансового рынка Уральского федерального округа в 2008 году № п/п Субъект Российской Федерации Количество проверок Всего Свердловская 111 область 2. Тюменская 66 область 3. Ханты-Мансийский 25 АО-Югра 4. Ямало-Ненецкий АО 9 5. Курганская 16 область 6. Челябинская 55 область Всего по УрФО: 282 Источник: РО ФСФР России в УрФО 1. Плановых Внеплан овых Камеральн ых В т.ч. проверки эмитентов Проверки профучаст ников Проверки КИ (НПФ, УК, ДУ ПИФами) Организац ий осуществл яющих деятельно сть на рынке ЦБ 55 1 55 72 29 8 2 11 11 44 42 22 2 1 13 - 12 14 5 2 5 8 - 9 8 9 10 6 - - 26 - 29 38 13 3 1 113 12 157 185 75 15 9 30 6. ИНФОРМАЦИЯ О КОЛИЧЕСТВЕ ПРОВЕДЕННЫХ КВАЛИФИКАЦИОННЫХ ЭКЗАМЕНОВ И АТТЕСТОВАННЫХ СПЕЦИАЛИСТАХ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА В 2008 году аккредитованными ФСФР России организациями на проведение квалификационных экзаменов, на территории Уральского федерального округа было проведено 225 квалификационных экзамена, в т.ч. 68 базовых (данные за период с января по сентябрь приведены в Аналитических обзорах за 1-3 квартал 2008 года) Таблица 38. Аттестационная деятельность на территории Уральского федерального округа в IV квартале 2008г. Базовый Серия 1.0 Серия 2.0 Серия 3.0 Серия 4.0 Серия 5.0 Серия 6.0 Наимено кол-во кол-во кол-во кол-во кол-во кол-во вание кол-во кол- экзамено аккредит экзамен кол-во кол-во экзамено кол-во кол-во экзамено кол-во кол-во экзамено кол-во кол-во экзаменов кол-во кол-во экзамено кол-во кол-во кол-во ов/ в/ в/ / в/ во в/ ованной сдававш сдавши сдававш сдавш сдававши сдавш в/ дата сдававшсдавши сдававш сдавш сдававш сдававш сдавш дата дата дата дата дата сдавш дата организа их х их их х их проведен их х их их их их их проведен проведен проведен проведени проведен их проведен ции ия ия ия ия я ия ия УИФР 1/13.10 26 12 1/13.10 2 2 1/13.10 2 2 1/13.10 1 1 1/27.10 6 2 1/27.10 3 3 1/27.10 3 3 1/10.11 2 0 1/10.11 2 2 1/10.11 1 1 1/10.11 1 1 1/24.11 1 0 1/24.11 2 1 1/24.11 1 1 1/08.12 8 2 1/08.12 1 1 1/08.12 2 2 1/22.12 19 6 1/22.12 4 4 1/22.12 1 1 1/22.12 4 3 Уральски 1/20.10 9 4 1/20.10 6 5 1/20.10 4 2 й филиал 1/10.11 8 3 1/10.11 6 6 1/10.11 3 3 НАУФОР 1/15.12 21 7 1/15.12 7 7 1/26.12 13 9 1/26.12 9 9 1/26.12 2 2 1/26.12 2 2 Челябинс 1/13.10 4 2 кий 1/10.11 4 1 1/10.11 4 4 1/10.11 4 4 филиал 1/09.12 8 2 1/09.12 3 3 НАУФОР 1/22.12 9 7 1/22.12 1 1 1/22.12 1 1 1/22.12 1 1 ТюмГУ 1/08.10 2 1 1/08.10 1 0 1/08.10 1 1 1/22.10 5 0 1/22.10 4 4 1/22.10 1 1 1/05.11 5 5 1/19.11 1 0 1/19.11 2 0 1/19.11 1 1 1/03.12 3 2 1/03.12 1 1 1/03.12 1 1 1/17.12 3 1 1/17.12 7 7 1/17.12 1 1 1/17.12 1 1 1/26.12 6 2 1/26.12 7 6 1/26.12 2 2 1/26.12 1 1 Всего: 21 163 68 15 55 51 1 2 1 7 17 17 7 15 14 11 19 17 2 6 5 В 2008 году количество аттестованных аккредитованными на проведение квалификационных экзаменов организаций на территории Уральского федерального округа составило 476 из 554 стававших (86%) (см. рис. 3). Рисунок 3. Данные о количестве аттестованных специалистов финансового рынка УрФО в 2008 году Количество аттестованных специалистов финансового рынка УрФО в 2008 году 6.0; 16 5.0; 114 1.0; 188 4.0; 45 3.0; 109 2.0; 4 32 7. ИНФОРМАЦИЯ О РЕГИСТРАЦИИ ВЫПУСКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ И ОТЧЕТОВ ОБ ИТОГАХ ВЫПУСКОВ ЭМИТЕНТОВ УРАЛЬСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА В 2008 году в Региональное отделение ФСФР России в Уральском федеральном округе поступило 987 заявок на государственную регистрацию выпусков ценных бумаг от эмитентов подведомственных территорий. За указанный период РО ФСФР России в УрФО было зарегистрировано 846 выпусков эмиссионных ценных бумаг и 820 отчетов об итогах выпуска. Количество отказов в регистрации выпусков ценных бумаг – 178, в регистрации отчетов об итогах выпусков – 16. А также 19 выпусков ценных бумаг признаны несостоявшимися. 40% всех зарегистрированных выпусков и всех зарегистрированных отчетов об итогах выпусков приходится на Свердловскую область (см. рис. 4). Рисунок 4. Зарегистрированные выпуски и отчеты об итогах выпусков РО ФСФР России в УрФО в 2008 году 2008 год 336 330 Количеств о заяв ок 260 224 216 137 113 107 113 100 95 41 37 36 ХантыМансийский АО-Югра Курганская область Тюменская область Свердловская область Челябинская область 42 36 36 Количеств о зарегистриров анных в ыпусков Количеств о зарегистриров анных отчетов об итогах в ыпусков ЯмалоНенецкий АО 394 400 360 320 280 240 200 160 120 80 40 0 В 2008 году общий объем зарегистрированных РО ФСФР России в УрФО выпусков составил – 11 620,38 млн. руб., зарегистрированных отчетов – 9 549,10 млн. руб. Доля Свердловской области в общем объеме зарегистрированных выпусков и отчетов об итогах выпусков среди субъектов УрФО составляет 40% и 43% соответственно (см. рис.5). Рисунок 5. Объем зарегистрированных выпусков и отчетов об итогах выпусков РО ФСФР России в УрФО в 2008 году 2008г. 4612,08 Объем зарегистриров анных в ыпусков , млн. руб. 4090,72 1993,60 1580,80 1356,43 848,33 842,89 1570,30 1298,13 1239,64 1027,83 Объем зарегистриров анных отчетов об итогах в ыпусков , млн. руб. ЯмалоНенецкий АО ХантыМансийский АО-Югра Курганская область Тюменская область Челябинская область 708,73 Свердловская область 5000,00 4500,00 4000,00 3500,00 3000,00 2500,00 2000,00 1500,00 1000,00 500,00 0,00 В виде государственной пошлины за совершение уполномоченным органом действий, связанных с государственной регистрацией выпусков ценных бумаг, в федеральный бюджет перечислено в 2008 году 14 455 тыс. руб. 33 8. АДМИНИСТРАТИВНАЯ ЮРИСДИКЦИЯ Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Уральском федеральном округе в 2008 году возбудило 994 дела об административном правонарушении. По результатам рассмотрения дел об административных правонарушениях вынесено 625 постановлений о наложении административного штрафа и 211 постановлений о прекращении производства по делу об административном правонарушении (см. рис. 6). Рисунок 6. Административное производство РО ФСФР России в УрФО в 2008 году 2008 год Постановления о прекращении производства по делу 211 Постановления о наложении штрафа 625 994 Возбуждено дел Анализ выявленных правонарушений показывает, что основная доля нарушений приходится на нарушение требований законодательства, касающихся невыполнения в установленный срок законных предписаний (постановлений, представлений, решений) органа (должностного лица) осуществляющего государственный надзор – 52,11% (см. рис. 7). Рисунок 7. Структура правонарушений участниками финансового рынка в 2008 году Структура правонарушений в 2008 году 52,11% 26,86% 9,66% 6,86% 100,00% 2,51% 0,90% 0,80% 0,20% 0,10% Невыполнение в установленный срок законного предписания (постановления, представления, решения) органа (должностного лица), осуществляющего государственный надзор (контроль), об устранении нарушений законодательства (ч.1 ст.19.5 КоАП) Нарушение требований законодательства, касающихся представления и раскрытия информации на рынке ценных бумаг (ст.15.19 КоАП) Неуплата административного штрафа в срок, предусмотренный КоАП РФ (ч.1 ст.20.25 КоАП РФ) Непредставление сведений (информации) (ст.19.7 КоАП РФ) Недобросовестная эмиссия ценных бумаг (ст.15.17 КоАП РФ) Нарушение правил ведения реестра владельцев эмиссионных ценных бумаг (ст.15.22 КоАП РФ) Нарушение правил приобретения более 30% акций ОАО (ст.15.28 КоАП РФ) Осуществление предпринимательской деятельности с нарушением условий, предусмотренных специальным разрешением (лицензией) (ч.3 ст.14.1) Уклонение от передачи регистратору ведения реестра владельцев ценных бумаг (ст.15.23 КоАП РФ) 34 Список предприятий, в отношении которых, вынесены постановления о наложении административного штрафа с января по сентябрь 2008 года отражены в Аналитических обзорах за 1,2,3 квартал 2008 года. Список предприятий, в отношении которых, вынесены постановления о наложении административного штрафа в IV квартале 2008 года представлен в табл. 40. Таблица 40. Предприятия, привлеченные к административной ответственности в IV квартале 2008 года № Наименование п/п ст.15.17 КоАП РФ 1 ЗАО "Финансово-правовая корпорация "Щербаков и партнеры" 2 ЗАО "Компания "ЭР-Телеком" 3 ЗАО "Компания "ЭР-Телеком" ч.1 ст.15.19 КоАП РФ 4 ОАО "Нижнетагильский котельно-радиаторный завод" 5 ОАО "Нижнетагильский котельно-радиаторный завод" 6 ЗАО "Базальт" 7 ОАО "Энергосистемы" (потерпевший -ООО "Феникс") ч.2 ст.15.19 КоАП РФ 8 ОАО "Екатеринбургские вагоны-рестораны" 9 ОАО "Уралредмет" 10 ОАО "Новая заря" 11 ОАО "Торгмаш" 12 ОАО "Пурпе" 13 ОАО "Страховое общество "Гарос" 14 ОАО "Российская электротехническая компания" 15 ОАО "Научно-Исследовательский институт метизной промышленности с опытно-экспериментальным производством" 16 ОАО "Троицкий дизельный завод" 17 ОАО "Телевизионный центр металлургического района" 18 ЗАО "Челябинский опытный завод" 19 ЗАО "Аксиома №1" 20 ОАО "Челябинский завод "Агромаш" 21 ОАО "Шадринский телефонный завод" 22 ОАО "Шумихинский Агроснаб" 23 ОАО "Кожгалантерейная элегантная продукция" 24 ОАО "Медсервис" 25 Тюменское Открытое акционерное общество по автодорожному строительству "Тюмендорстрой" 26 ОАО "Геолстроймеханизация" 27 ОАО "Завод блочно - комплектных устройств" 28 ОАО "СКАР" 29 ОАО "Тюменьхлебопродукт" 30 ОАО "Региональная финансовая компания "Восход" 31 ОАО "Тюменский научно-исследовательский и проектный институт лесной и деревообрабатывающей промышленности "НИИПлесдрев" 32 Тюменское Открытое акционерное общество по автодорожному строительству "Тюмендорстрой" 33 ОАО "Ишимсельмаш" 34 ОАО "Универсам" 35 ОАО "Тобольское Судостроительное эксплуатационное предприятие" 36 ОАО "Тюменьдорцентр" 37 ОАО "Юганскпромснабкомплект" 38 ОАО "Проектно-строительная компания "Сибпроектстрой" 39 ОАО "Нижневартовскавиа" 40 ОАО "Гидромеханизированных работ" 41 ОАО "Обьнефтегазгеология" 42 ОАО "Обьэлектромонтаж" 43 ОАО "Северстроймонтаж" 44 ОАО "Салехардский речной порт" 45 "Надымское открытое акционерное общество по автодорожному строительству" ст. 15.22 КоАП РФ 46 ЗАО "ИнТ" ч.1 ст.19.5 КоАП РФ 47 ОАО "Кристалл" 48 ОАО "Свердловское производственное общество грузового автотранспорта № 1" 49 ЗАО Региональная производственная комплектация "Комплектцепь" 50 ЗАО "Строительные конструкции и технологии" 51 ОАО "Связной Урал" 52 ЗАО "Термоформ" 53 ОАО "Аятское торфопредприятие" 54 ОАО "УЗСМ" 55 ЗАО "Екатеринбург Вторресурсы" 56 ЗАО "Строительно-Инвестиционная Компания" 57 ОАО "Новолялинский целлюлозно-бумажный комбинат" Субъект РФ Свердловская область Челябинская область Тюменская область Свердловская область Свердловская область Челябинская область Челябинская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Курганская область Курганская область Курганская область Курганская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область 35 № п/п 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 Наименование ОАО "Удмуртский завод строительных материалов" ЗАО "Региональная торговая компания" ОАО "Невьянский бизнес-инкубатор" ОАО "Пурпе" Вилижанин Андрей Михайлович ООО "ГАЗИНВЕСТ" ОАО "Торгово-производственное предприятие "Торфурс" ОАО "Тавдинский хлебозавод" ЗАО "Сервис-Газификация" ЗАО "Управляющая компания ЖКО" ЗАО "Увельскагропромэнерго" Латыпов Наиль Талгатович (генеральный директор ОАО "Верхнеуральский маслосырзавод") ЗАО "Атач-Тепломонтаж" ЗАО "Агропромышленный комплекс" ЗАО "Южуралгидромаш" ЗАО "Связьсервис" Кравчук Сергей Владимирович ЗАО "Сибгазсервис" ОАО "Щучанский топливосбыт" ОАО "Куртамышскагропромснаб" Маковчук Владимир Александрович ОАО "Бердюжьеагрострой" ОАО "Спецкомплект" ОАО "Викмаз" ОАО "Гагаринскремтехпред" ОАО "Тобольскпромэнерго" ОАО "Сладковская мельница" ОАО "Авангард" ОАО "Покровское ремонтно-техническое предприятие" ЗАО "Машино-технологическая станция "Гагаринская" ОАО "Технологии оптимизации нефтедобычи" ОАО "Ямал-Каскара" ОАО "Экологические технологии и системы" ОАО "Тавда-Уют" ОАО "Тарманское-Западное" ЗАО "Кадровые стратегии" ООО "Инвестиционная Западно-Сибирская компания" ЗАО "Викуловский технологический центр" Дочернее ЗАО "Проммонтаж" ЗАО "Сибирь Сити" 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 ОАО "Никольская ярмарка" 99 Агейкин Василий Николаевич 100 ЗАО "ИВЛАН" 101 ОАО "Тоболстрой" 102 ЗАО "Ишимская кондитерская фабрика" 103 ОАО "Территориальное строительное объединение "Тюменьстрой" 104 ОАО "Кентавр" 105 ОАО "Нива" 106 ОАО"Урайавиа" 107 ОАО "Служба заказчика" 108 ОАО "Торговый дом "Юпитер" 109 ОАО "Проектно-строительная компания "Сибпроектстрой" 110 ОАО "Энергия" 111 ЗАО "Стальбизнескомплект" 112 ЗАО "Запсибимпорт" 113 ОАО "Окружной выставочный центр "Югорские контракты" 114 ЗАО "Соглавие" 115 ОАО "Афина-Паллада" 116 ОАО "Урфин Джус" 117 ОАО "Мегионгазсервис" 118 ОАО "Октябрьскрайгаз" 119 ОАО "Ямальский газоперерабатывающий химический комбинат" 120 Казиев Зебиюлла Камилович 121 ОАО "Уренгойский речной порт" 122 ОАО "Строительно-монтажный поезд-198" 123 ОАО "Ямальский газоперерабатывающий химический комбинат" 124 ОАО "Ноябрьскэлектросетьстрой" 125 ОАО "Корпорация "Ямал" ст. 19.7 КоАП РФ 126 ОАО "Мишкинская типография" 127 ОАО "Урал Морган Карбон" 128 ОАО "Урал Морган Карбон" 129 ЗАО "Екатеринбург-Втормет" Субъект РФ Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Челябинская область Курганская область Курганская область Курганская область Курганская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ханты-Мансийский автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область 36 № Наименование п/п 130 ОАО "ЛЕС" 131 ОАО "УралРезинаКомплект" 132 ОАО "Агрохимик" 133 ОАО "Санаторий Далматовский" 134 ОАО "Зауралстрой" 135 ОАО "Промышленно-финансовая компания" 136 ОАО "Санаторий Далматовский" 137 ОАО "Тоболмаркетинг" 138 ОАО "Вагай пассажиравтотранс" 139 ОАО "Упрснабсбыт" 140 ОАО "Торгово-производственная финансовая компания "Союз" 141 ОАО "Омутинскагропромснаб" 142 ОАО "Голышмановоагропромснаб" 143 ОАО "Омутинскагропромдорстрой" 144 ЗАО "Сургутинвестнефть" 145 ОАО "Тюменьспецкомплект" 146 ОАО "Правдинскгеолторг" ст.20.25 КоАП РФ 147 ОАО "Нижнетагильский котельно-радиаторный завод" 148 ОАО "Свердловский научно-исследовательский институт химического машиностроения" 149 ОАО "Нижне-Исетский завод металлоконструкций" 150 ОАО "Корпорация "Посох" 151 ОАО "Свердловское производственное общество грузового автотранспорта-1" 152 ОАО "Проектно-изыскательский институт "Уралдревпроект" 153 ОАО "Южноуральский молочный завод" 154 ОАО "Торговый дом "Юпитер" 155 ОАО "Акционерная компания Специализированное Управление Строительства19" Субъект РФ Свердловская область Челябинская область Челябинская область Курганская область Курганская область Курганская область Курганская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Тюменская область Ханты-Мансийский автономный округ Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Свердловская область Челябинская область Ханты-Мансийский автономный округ Ямало-Ненецкий автономный округ 37 9. ПУБЛИЧНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ C УЧАСТИЕМ РУКОВОДСТВА И СОТРУДНИКОВ РО ФСФР РОССИИ В УРФО В 2008 ГОДУ При поддержке и участии РО ФСФР России в УрФО в 2008 году проведено 69 семинаров, рабочих встреч, конференций, форумов. Ряд мероприятий, посвященных вопросам развития финансового рынка, являются традиционными. К числу важных и значимых можно отнести: - Выставка «Финансовая ярмарка», в рамках которой состоялся круглый стол с участием профессиональных участников фондового рынка Западно-Сибирского и Уральского округа, представителями органов исполнительной власти по рынку ценных бумаг, а также руководством НАУФОР. Основной темой круглого стола являлась «Концепция развития российского финансового рынка на среднесрочную и долгосрочную перспективу»; - VIII Уральский инвестиционный форум «Привлечение инвестиций – основа экономического роста регионов в условиях мирового финансового кризиса». Целью проведения Форума являлось – привлечение инвестиций в экономику регионов, входящих в Уральский федеральный округ, путем изучения опыта и внедрения новых возможностей привлечения капитала; - IV Уральская финансовая ярмарка, встреча профессиональных участников фондового рынка Уральского региона с представителями органов власти и саморегулируемых организаций; - VI региональная бизнес - конференция "Стратегии роста и инвестиции в развитие бизнеса". Основными темами обсуждения являлись вопросы: Выход компании на российский и международный рынок; Как заложить правильную основу для развития бизнеса; Инвестиции и инновации; - Конференция «Развитие регионального кредитного рынка. Повышение финансовой грамотности населения и доступности финансовых услуг», проведенной в рамках II специализированной выставкифорума «Финансовая ярмарка – 2008» г.Ханты-Мансийске. Кроме того, представители Регионального отделения приняли участие в иных публичных мероприятиях. К числу наиболее важных и значимых можно отнести: - Круглый стол, посвященный вопросам сотрудничества деловых кругов Великобритании и Екатеринбурга и выхода предприятий Уральского региона на IPO на тему «Корпоративное управление и подготовка к первичному размещению акций Уральских предприятий»; - Круглый стол, организованный пресс-центром ИТАР-ТАСС на тему: «Российский фондовый рынок проходит проверку на прочность: к чему готовиться инвесторам?». Темами обсуждения являлись: Современный фондовый рынок: факторы влияния; специфика фондовых вложений; Россия и мировые фондовые рынки; - Уральский инвестиционный форум, в рамках которого прошла конференция, посвященная рынкам капитала «Инвестиции в Урал», организованная Лондонской фондовой биржей. Мероприятие было направлено на сегмент быстрорастущих уральских частных компаний, которые ищут возможность увеличения своего капитала и развития на публичных и частных фондовых рынках; - Научно–практическая конференция «Негосударственное пенсионное обеспечение, итоги, проблемы, перспективы развития. Региональный аспект». В программе конференции основными являлись вопросы, касающиеся формирования стратегии развития финансовых рынков в РФ, проблем и перспектив инвестирования средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений. Региональное отделение выступило организатором двух практических семинаров для эмитентов в г. Челябинске и г. Тюмени на тему «Правонарушения действующего законодательства о рынке ценных бумаг региональными эмитентами». В семинаре приняли участие эмитенты эмиссионных ценных бумаг, зарегистрированные на территории Челябинской и Тюменской областей. В ходе семинаров были рассмотрены следующие темы: Обзор основных правонарушений на финансовом рынке эмитентами эмиссионных ценных бумаг, расположенных на территории УрФО. Способы их устранения; ответственность за нарушения российского законодательства о рынке ценных бумаг; квалификационные требования к работникам акционерных обществ при самостоятельном ведении реестра акционеров. Также представители РО ФСФР России в УрФО приняли участие в других семинарах просветительского и обучающего характера по разъяснению изменений в законодательстве РФ о регулировании деятельности на финансовых рынках, об акционерных обществах, в том числе вопросов подготовки и проведения годового собрания, нарушения законодательства при проведении годового общего собрания. В 2008 году РО ФСФР России в УрФО активно взаимодействовало с образовательными учреждениями. Состоялись встречи руководителя РО ФСФР России в УрФО со студентами Уральского государственного экономического университета и Уральской государственной юридической академии. В ходе этих встреч были обсуждены вопросы участия Регионального отделения в инвестиционном просвещении населения и информационно-консультационной поддержке граждан на рынке финансовых услуг. По итогам встречи, были намечены планы совместной работы по повышению финансовой грамотности молодежи, а также по организации и проведению конференций, консультационных семинаров, тематических занятий и мастер-классов для учащихся и преподавательского состава по актуальным вопросам развития финансового рынка в России. Кроме того, были прочитаны лекции для студентов Уральского государственного экономического университета и Уральской государственной юридической академии, направленные на знакомство с деятельность Регионального отделения. Проводились мастер-классы для студентов в рамках традиционных финансовых выставок. 38 10. НОРМОТВОРЧЕСТВО ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ В IV КВАРТАЛЕ 2008 ГОДА ПРИКАЗ ФСФР РФ от 07.10.2008 №08-39/пз-н «О внесении изменений в порядок лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденный приказом ФСФР России от 6 марта 2007 г. №07-21/пз-н» Документ опубликован в Бюллетене нормативных актов федеральных органов исполнительной власти № 46 от 17.11.2008 и вступил в законную силу 28.11.2008. Приказом внесены изменения в лицензионные требования и условия в части установления обязанности по предоставлению полной информации о структуре собственности лицензиата не позднее 15 рабочих дней, следующих за отчетным кварталом. Согласно приказу под полной информацией о структуре собственности понимается раскрытие информации о лице или группе лиц, которые прямо или косвенно владеют пятью и более процентами уставного (складочного) капитала лицензиата. При этом информация об указанном лице или группе лиц считается раскрытой, если таким лицом (лицами, входящими в группу лиц) является Российская Федерация, субъект Российской Федерации, муниципальное образование, физическое лицо, юридическое лицо, раскрывающее информацию в соответствии законом о рынке ценных бумаг, или некоммерческая организация (за исключением некоммерческого партнерства), а также имеющие аналогичный статус иностранные лица. Приказом введен пункт, разрешающий лицензиату создавать обособленные подразделения, расположенные вне места его нахождения, только в виде представительств или филиалов, при этом филиал может осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг полностью или частично, в случае если соответствующие функции закреплены в положении о филиале. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 23.10.2008 №08-40/пз-н «О внесении изменений в нормативы достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, утвержденные приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 24 апреля 2007г. №07-50/пз-н». Документ вступит в законную силу 01.07.2009. Приказом введены следующие требования: профессиональный участник рынка ценных бумаг, управляющая компания инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов обязаны раскрыть расчет размера собственных средств, осуществленный на последний календарный день каждого месяца, в течение 30 дней с указанного дня путем опубликования на сайте в сети Интернет, электронный адрес которого включает доменное имя, права на которое принадлежат этому профессиональному участнику рынка ценных бумаг, управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов. Данная информация должна быть доступна в сети Интернет на указанном сайте до даты следующего раскрытия расчета ПРИКАЗ ФСФР РФ от 23.10.2008 №08-41/пз-н «Об утверждении Положения о порядке расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов». Документ вступит в законную силу через 10 дней с момента официального опубликования. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов обязаны обеспечить соответствие размера собственных средств, рассчитанного в соответствии с требованиями настоящего Приказа, нормативу достаточности собственных средств, установленному нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг к 01.07.2009 Основные нововведения положения: 1. Новый порядок расчета собственных средств устанавливает единую методику расчета собственных средств для управляющих компаний и для профессиональных участников рынка ценных бумаг. 2. Определены коэффициенты для различных групп активов, участвующих в расчете, что позволяет включать ликвидные, надежные активы в размере 100 процентов от их стоимости в отличии от неликвидных, сомнительных активов, которые принимаются к расчету в размере от 10 до 50 процентов от их стоимости. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 11.11.2008 №08-50/пз-н «Об утверждении Положения о порядке предоставления выписок из реестра паевых инвестиционных фондов». Документ опубликован в Бюллетене нормативных актов федеральных органов исполнительной власти № 52 от 29.12.2008 и вступит в законную силу по истечение 10 дней с момента официального опубликования. 39 Приказом регламентируется порядок предоставления выписок из реестра паевых инвестиционных фондов территориальными органами Федеральной службы по финансовым рынкам (в т.ч. РО ФСФР России в УрФО). В соответствии с п.1 Положения для получения выписки из реестра паевых инвестиционных фондов подается заявление о предоставлении выписки из реестра паевых инвестиционных фондов установленной формы (Приложение № 1 к Положению о предоставлении выписок) в территориальный орган ФСФР России (в т.ч. РО ФСФР России в УрФО). Согласно п.2 названого Положения выписка из реестра паевых инвестиционных фондов установленной формы (Приложение № 2 к Положению о предоставлении выписок) представляется территориальным органом ФСФР России (в т.ч. РО ФСФР России в УрФО) заявителю не позднее 5 рабочих дней с момента получения заявления. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 18.11.2008 №08-53/пз-н «О внесении изменений в Административный регламент по исполнению Федеральной службой по финансовым рынкам государственной функции по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утвержденный приказом ФСФР России от 21 августа 2007 г. №07-90/пз-н». Документ вступает в силу по истечение 10 дней с момента официального опубликования. Приказом в перечень документов, представляемых заявителем в ФСФР России для получения лицензий добавлен документ, содержащий полную информацию о структуре собственности соискателя лицензии. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 09.12.2008 №08-56/пз-н «О передаче имущества в оплату инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда и сроках формирования закрытого паевого инвестиционного фонда». Документ вступает в силу по истечение 10 дней с момента официального опубликования. Приказом установлен перечень имущества, которое может быть передано в оплату инвестиционных паев ЗПИФ. Так, помимо денежных средств в оплату инвестиционных паев могут быть переданы: - ценные бумаги; - денежные требования по обеспеченным ипотекой обязательствам из кредитных договоров, включая права залогодержателя по договорам об ипотеке; - доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью; - недвижимое имущество. В отличие от Приказа ФСФР России от 22.10.2008г. №08-1/пз-н (который утратил силу со дня вступления Приказа №08-56/пз-н), в настоящее время, указанное имущество может быть передано не только при формировании ЗПИФ, но и при выдаче дополнительных инвестиционных паев. Согласно ч. 1 ст. 13.2 ФЗ «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001г. №156-ФЗ срок формирования паевого инвестиционного фонда не может превышать три месяца, а срок формирования закрытого паевого инвестиционного фонда шесть месяцев в случаях, предусмотренных нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Приказом № 08-56/пз-н предусмотрен такой случай. Так, в соответствии с п. 2 Приказа №08-56/пз-н в случае, если Правилами доверительного управления ЗПИФ предусмотрена возможность внесения в оплату инвестиционных паев при его формировании денежных требований по обеспеченным ипотекой обязательствам из кредитных договоров, включая права залогодержателя по договорам об ипотеке, долей в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью, а также недвижимого имущества, то срок формирования закрытого паевого инвестиционного фонда не может превышать шесть месяцев. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 16.12.2008 №08-57/пз-н «О внесении изменений в Приказ ФСФР России от 1 сентября 2004г. №04-442/пз-н «О предоставлении в Федеральную службу по финансовым рынкам электронных документов с электронной цифровой подписью». Документ вступает в силу по истечение 10 дней с момента официального опубликования. С момента вступления Приказа в законную силу не подлежит применению Постановление ФКЦБ РФ от 31.10.2002 №43/пс «Об утверждении Положения о порядке предоставления в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг электронных документов». Приказом изменен порядок (состав, форма, реквизиты) предоставления электронных документов с электронной цифровой подписью, содержащих информацию, предусмотренную федеральными законами, правовыми актами Федеральной службы и иными правовыми актами, уточнен круг субъектов, представляющих такие документы, а также установлено, что теперь указанные выше документы подлежат представлению напрямую в Федеральную службу по финансовым рынкам России. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 23.12.2008 №08-59/пз-н «О внесении изменений в Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденное приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 09.10.2007 №07-102/пз-н». Документ вступает в силу по истечение 10 дней с момента официального опубликования. 40 Приказом предусмотрены дополнительные случаи, при которых ценные бумаги могут быть включены в соответствующий котировальный список без соблюдения отдельных требований, предусмотренных Положением. Предусмотренные документом особенности относятся к облигациям, исполнение обязательств по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации и (или) поручительством или банковской гарантией государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», а также облигациям эмитента – концессионера. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 25.12.2008 №08-60/пз-н «О внесении изменений в положение о требованиях к осуществлению деятельности участников финансовых рынков при использовании электронных документов, утвержденное приказом ФСФР России от 08.12.2005 №05-77/пз-н». Документ вступает в силу по истечение 10 дней с момента официального опубликования. Приказом внесены изменения в порядок использования и предоставления электронных документов участниками финансовых рынков. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 25.12.2008 №08-234/пз «О внесении изменений в Приказ ФСФР России от 10.11.2004г. №04-910/пз «Об удостоверяющих центрах». Документ опубликован в Вестнике ФСФР России №1, 2009. Приказ расширяет перечень удостоверяющих центров, в число которых с 25.12.2008г. теперь также включены: "- ЗАО "Удостоверяющий центр"; - ООО "Глобальные финансовые услуги"; - ООО "Технический центр "ИНФИНИТУМ"; - ОАО Банк ВТБ (открытое акционерное общество)". В 4 квартале 2008 года ФСФР России приняты приказы, вводящие новые программы квалификационных экзаменов для специалистов финансового рынка, в частности: ПРИКАЗ ФСФР РФ от 05.11.2008 №08-43/пз-н «Об утверждении программы квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка» Документ вступает в силу по истечение 10 дней с момента официального опубликования. базового ПРИКАЗ ФСФР РФ от 05.11.2008 №08-44/пз-н «Об утверждении программы специализированного квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка по брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами (экзамен первой серии)» Документ вступает в силу по истечение 10 дней с момента официального опубликования. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 05.11.2008 №08-45/пз-н «Об утверждении программы специализированного квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка по организации торговли на рынке ценных бумаг (деятельность фондовой биржи) и клиринговой деятельности (экзамен второй серии)» Документ вступает в силу по истечение 10 дней с момента официального опубликования. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 05.11.2008 №08-46/пз-н «Об утверждении программы специализированного квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг (экзамен третьей серии)» Документ вступает в силу по истечение 10 дней с момента официального опубликования. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 05.11.2008 №08-47/пз-н «Об утверждении программы специализированного квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка по депозитарной деятельности (экзамен четвертой серии)» Документ вступает в силу по истечение 10 дней с момента официального опубликования. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 05.11.2008 №08-48/пз-н «Об утверждении программы специализированного квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка по управлению инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (экзамен пятой серии)» Документ вступает в силу по истечение 10 дней с момента официального опубликования. ПРИКАЗ ФСФР РФ от 05.11.2008 №08-49/пз-н «Об утверждении программы специализированного квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка по деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (экзамен шестой серии)» Документ вступает в силу по истечение 10 дней с момента официального опубликования. 41 В программы вышеуказанных приказов внесены изменения в перечни тем, даны новые формулировки некоторых тем в соответствии с измененным законодательством. Обновлен перечень нормативно-правовых актов, рекомендуемых к изучению для сдачи квалификационных экзаменов и откорректирован стандарт теста квалификационного экзамена. 42
