ПРАВИЛА определения стоимости активов ЗПИФ недвижимости

«УТВЕРЖДЕНО»
Приказом № 9/15 от «27» ноября 2015 г.
Генеральный директор ООО «ФКПФТ»
___________________ /Грецкий Ю.В.
М.П.
СОГЛАСОВАНО
Специализированным депозитарием
Акционерное общество "Объединенный
специализированный депозитарий"
____________________ /_______________/
« » ___________ 2015 г.
ПРАВИЛА
определения стоимости активов Закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости «Афина Реалти» под
управлением Общества с ограниченной ответственностью Финансовая компания «Передовые финансовые
технологии «ПФТ» и величины обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов
на 2016 год
1. Общие положения.
1.1. Стоимость чистых активов Закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости «Афина Реалти» под
управлением Общества с ограниченной ответственностью Финансовая компания «Передовые финансовые
технологии «ПФТ» (далее по тексту - Фонд) определяется в соответствии с Положением «О порядке и сроках
определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых
инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости
чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию», утвержденным Приказом ФСФР от
15.06.05 №05-21/пз-н (далее по тексту - Положение).
1.2. Настоящие Правила определения стоимости активов и величины, обязательств подлежащих исполнению за счет
активов Фонда (далее по тексту – Правила расчета СЧА) составлены в соответствии с требованиями нормативных актов и
устанавливают порядок и сроки определения, стоимости чистых активов Фонда, в том числе порядок расчета
среднегодовой стоимости чистых активов Фонда, а также порядок и сроки определения расчетной стоимости
инвестиционных паев Фонда.
1.3. Правила расчета СЧА являются документом Управляющей компании Фонда, утверждаются ее генеральным
директором на очередной календарный год и согласовываются со Специализированным депозитарием Фонда не позднее,
чем за месяц до начала календарного года.
1.4. Правила расчета СЧА и изменения в них представляются Управляющей компанией Фонда в регулирующий орган
Российской Федерации в течение 5 рабочих дней с даты их утверждения и согласования со Специализированным
депозитарием Фонда.
1.5. Информация, содержащаяся в Правилах расчета СЧА, в течение трех дней с даты направления их в регулирующий
орган Российской Федерации подлежит раскрытию в сети интернет на сайте Управляющей компании: www.fkpft.ru
1.6. Настоящие Правила расчета СЧА определяют:
 периодичность проведения оценщиком фонда оценки стоимости имущества, подлежащего указанной оценке;
 наименования российских организаторов торговли на рынке ценных бумаг, по результатам торгов у которых
определяются признаваемые котировки ценных бумаг, или правила выбора таких организаторов торговли на
рынке ценных бумаг;
 наименования иностранных фондовых бирж, по результатам торгов на которых определяется цена закрытия
рынка ценных бумаг иностранных эмитентов, или правила выбора таких фондовых бирж;
 ставку (ставки) дисконтирования оставшихся платежей по денежным требованиям, составляющим Фонда;
 иные положения.
2. Периодичность проведения оценщиком Фонда оценки стоимости имущества, подлежащего указанной оценке.
2.1.
Оценка недвижимого имущества, прав на недвижимое имущество, и иного предусмотренного нормативными
правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг имущества, составляющего
Фонд, осуществляется оценщиком Фонда.
2.2.
Оценочная стоимость указанного имущества, в том числе при его отчуждении, признается равной итоговой
величине стоимости этого имущества, содержащейся в отчете о его оценке, если с даты, составления указанного отчета,
прошло не более 6 месяцев.
2.3.
Оценочная стоимость составляющего активы Фонда земельного участка, на котором находится здание, строение
или сооружение, составляющие указанные активы, доли в праве общей долевой собственности на такой земельный
участок, права аренды такого земельного участка или права пользования таким земельным участком, может отдельно не
определяться, если его стоимость учитывается в оценочной стоимости приобретенного здания, строения или сооружения.
3. Наименование Российских организаторов торговли на рынке ценных бумаг, по результатам торгов у которых
определяются признаваемые котировки ценных бумаг, и правила выбора таких организаторов торговли.
3.1.
Оценочная стоимость ценных бумаг, допущенных к торгам российским организатором торговли на рынке
ценных бумаг, за исключением облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации, признается равной их
признаваемой котировке, определенной в порядке, установленном настоящим Положением, следующими организаторами
торговли, в порядке убывания приоритета:

ЗАО «ФБ ММВБ»;

ЗАО «Биржа «Санкт – Петербург».
3.2. Если признаваемая котировка ценной бумаги по итогам торгового дня объявлена несколькими организаторами
торговли, то для оценки ценной бумаги при расчете СЧА Фонда используется признаваемая котировка того организатора
торговли, который имеет самый высокий приоритет.
3.3. Если признаваемая котировка ценной бумаги по итогам торгового дня объявлена только одним из указанных выше
организаторов торговли, то для оценки ценной бумаги при расчете СЧА Фонда используется признаваемая котировка,
данного организатора торговли.
3.4. Если признаваемые котировки инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к торгам
указанными выше организаторами торговли, по итогам торгового дня отсутствуют – не объявлены ни одним из
указанных организаторов торговли - то при расчете СЧА Фонда оценочная стоимость таких паев признается равной их
расчетной стоимости на дату расчета СЧА, а если на эту дату расчетная стоимость инвестиционного пая не
определялась, - на последнюю дату ее расчета, предшествующую дате расчета СЧА Фонда.
3.5. Если признаваемая котировка ценной бумаги (кроме инвестиционных паев) по итогам торгового дня отсутствует –
не объявлена ни одним из указанных организаторов торговли - то для оценки ценной бумаги при расчете СЧА Фонда
используется последняя (ближайшая) по дате объявления признаваемая котировка, при условии, что она была объявлена
после момента приобретения этих ценных бумаг.
3.6. В указанных выше целях под моментом приобретения ценной бумаги понимается дата принятия к бухгалтерскому
учету Фонда первой приобретенной партии данных ценных бумаг из общего количества данных ценных бумаг, входящих
в активы Фонда на момент определения СЧА.
Если последняя (ближайшая) по дате объявления признаваемая котировка была объявлена до момента
приобретения ценных бумаг, то для оценки ценных бумаг при расчете СЧА Фонда используется цена их приобретения,
рассчитанная по методу оценки по средней стоимости (без учета расходов, связанных с их приобретением).
4. Наименования и правила выбора иностранных фондовых бирж, по результатам торгов на которых
определяется цена закрытия рынка ценных бумаг иностранных эмитентов.
4.1.
Оценочная стоимость облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации, ценных бумаг
иностранных государств (за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации и ценных бумаг
иностранных государств, условия эмиссии и обращения которых не предусматривают возможности их обращения на
вторичном рынке), ценных бумаг международных финансовых организаций, а также еврооблигаций иностранных
коммерческих организаций признается равной средней цене закрытия рынка (Bloomberg generic Mid/last), раскрываемой
информационной системой "Блумберг" (Bloomberg). При отсутствии на дату определения оценочной стоимости
указанных ценных бумаг информации о средней цене закрытия рынка оценочная стоимость указанных ценных бумаг
признается равной последней средней цене закрытия рынка, а если с момента приобретения ценных бумаг средняя цена
закрытия рынка не рассчитывалась, - цене приобретения указанных ценных бумаг, рассчитанной по методу оценки по
средней стоимости (без учета расходов, связанных с их приобретением).
4.2.
Оценочная стоимость облигаций иностранных коммерческих организаций, прошедших процедуру листинга на
иностранной фондовой бирже (за исключением еврооблигаций), признается равной цене закрытия рынка указанных
ценных бумаг по итогам последнего торгового дня на указанной фондовой бирже перед датой определения их оценочной
стоимости, а в случае если указанные ценные бумаги прошли процедуру листинга на 2 или более иностранных фондовых
биржах, по итогам последнего торгового дня на следующих иностранных фондовых биржах, в порядке убывания
приоритета:
1. Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange)
2. Немецкая фондовая биржа (Deutsche Borse)
3. Люксембургская фондовая биржа (Luxembourg Stock Exchange)
4. Шанхайская фондовая биржа (Shanghai Stock Exchange)
5. Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange)
6. Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange)
7. Евронекст (Euronext Amsterdam, Euronext Brussels, Euronext Lisbon, Euronext Paris)
8. Ирландская фондовая биржа (Irish Stock Exchange)
5. Ставка дисконтирования оставшихся платежей по денежным требованиям, составляющим активы Фонда
5.1. Ставка дисконтирования оставшихся платежей по денежным требованиям, составляющим активы Фонда,
составляет две трети ставки рефинансирования Центрального банка РФ.
6. Резерв на выплату вознаграждений.
6.1. За счет имущества, составляющего Фонд, формируется резерв предстоящих расходов на выплату вознаграждения
управляющей компании, специализированному депозитарию, аудитору, оценщику Фонда и лицу, осуществляющему
ведение реестра владельцев инвестиционных паев Фонда.
6.2. Формирование указанного резерва в учете осуществляется раздельно на выплату вознаграждения управляющей
компании и на выплату вознаграждений остальных лиц.
6.3. Формирование указанного резерва осуществляется нарастающим итогом в течение календарного года путем его
ежемесячного увеличения на сумму равную одной двенадцатой расчетной величины вознаграждения установленного в
правилах доверительного управления Фондом на дату определения стоимости чистых активов, рассчитанного исходя из
стоимости чистых активов Фонда на последнюю дату ее определения, предшествующую дате определения суммы
резерва.
6.4. Данный резерв уменьшается на суммы выплачиваемого указанным лицам вознаграждения за услуги, оказанные в
течение календарного года.
6.5. Расчетная величина вознаграждения Управляющей компании, специализированному депозитарию, аудитору,
оценщику паевого инвестиционного фонда, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев
Фонда, считается равной общему размеру вознаграждения указанным лицам, предусмотренному в Правилах
доверительного управления Фондом. При этом если размер вознаграждения указанным лицам определяется исходя из
среднегодовой стоимости чистых активов, для определения расчетной величины вознаграждения принимается значение
стоимости чистых активов на последнюю дату ее определения, предшествующую дате определения суммы резерва.
6.6. В случае если в течение календарного месяца, за который определяется резерв расходов на выплату
вознаграждения, осуществлялось формирование Фонда, расчетная величина вознаграждения определяется исходя из
соотношения суммы стоимостей чистых активов на каждый день календарного месяца к числу дней в календарном
месяце. При этом стоимость чистых активов за те дни, когда она не определялась, признается равной последней
определенной стоимости чистых активов.
6.7. Оплата вознаграждений Управляющей компании, Специализированному депозитарию, Регистратора, Аудитора и
Оценщика производится в соответствии с Правилами Фонда и условиями заключенных договоров.
6.8. Если на последний календарный день отчетного года вознаграждение за услуги, оказанные за отчетный год, и
подлежащее оплате за счет резерва отчетного года, не выплачено, то для целей расчета стоимости чистых активов резерв
уменьшается путем начисления кредиторской задолженности на суммы указанных вознаграждений, определенные
исходя из условий соответствующих договоров. Начисленная таким образом кредиторская задолженность принимается в
расчет стоимости обязательств Фонда при расчете СЧА.
6.9. Резерв для возмещения предстоящих расходов, связанных с доверительным управлением Фонда не формируется.
6.10. Не использованные в течение календарного года резервы, подлежат восстановлению.
7. Особенности включения в состав обязательства Фонда кредиторской задолженности.
7.1. Суммы кредиторской задолженности при расчете СЧА включаются в состав обязательств Фонда по данным
бухгалтерского учета. Кредиторская задолженность признается в учете датой получения документов, подтверждающих
совершение соответствующих операций и/или оказание услуг.
7.2. Погашение кредиторской задолженности происходит по мере получения документов, подтверждающих
оплату/погашение счетов/обязательств.
8. Иные сведения по порядку и особенностям расчета стоимости пая.
8.1. Стоимость чистых активов Фонда, в том числе среднегодовая стоимость чистых активов, а также расчетная
стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда определяются в рублях с точностью до 2 знаков после
запятой по состоянию на 20 часов московского времени на последний рабочий день календарного месяца или в другие
рабочие дни, предусмотренные законодательством РФ.
8.2. Во всем остальном, что не прописано в настоящих Правилах расчета СЧА, Управляющая компания
руководствуется действующим законодательством Российской Федерации, в том числе Приказами и иными
нормативными документами.
8.3. Настоящие Правила не соответствуют требованиям, которые установлены Указанием Банка России от 25 августа
2015 г. N 3758-У "Об определении стоимости чистых активов инвестиционных фондов, в том числе о порядке расчета
среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и чистых активов акционерного
инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, стоимости
имущества, переданного в оплату инвестиционных паев" (далее – Указание). Настоящие Правила будут приведены в
соответствие с требованием Указания не позднее «24» декабря 2015 года.