В настоящий момент основное внимание экспертов приковано к

В настоящий момент основное внимание экспертов приковано к усиливающемуся
охлаждению мировой экономики, которое в силу накопленных структурных дисбалансов
в мировой экономике и валютно-финансовой системе, а также хронического нежелания
наднациональных элит даже обсуждать реальные причины глобального финансовоэкономического кризиса, грозит ввергнуть мировую экономику в новую фазу глобальной
рецессии.
Безусловно, США по-прежнему остаются крупнейшей экономикой мира (20% мирового
ВВП и 45% мирового конечного спроса) и эмитентом основной резервной валюты,
являющейся фундаментом современной валютно-финансовой системы и орудием
продвижения интересов глобального управляющего класса – международных ТНК и
транснациональных банков. 40 лет бурного развития финансового капитализма,
Однако структурные дисбалансы в экономике и перекосы в финансовой системе
провоцируют усиление негативных тенденций и ослабляют позиции США и
американского доллара на мировой арене. Вопреки многочисленным заявлениям
американских чиновников и «вашингтонских мальчиков» из МВФ и Всемирного Банка
относительно устойчивости американской экономики и непререкаемости авторитета
ключевой резервной валюты, дисбалансы продолжают нарастать. Хронические дефициты
федерального бюджета (10,3% ВВП) и торгового баланса (3,5% ВВП), избыточная
долговая нагрузка государства на экономику (102% ВВП), огромные непокрытые
обязательства правительства по медицинскому и социальному обеспечению населения
(свыше 250% ВВП), избыточное потребление домашних хозяйств на фоне неподъёмных
долгов (125% располагаемых доходов) и крайне низкая норма сбережений (4,5%) лишь
усугубляют и без того крайне непростую ситуацию в экономике.
Рис.1 Дефицит торгового баланса США
Источник: calculatedrisk.com
1
И лишь благодаря колоссальной эмиссии со стороны Федерального Резерва, превысившей
только за последние 3 года $2,5 трлн. или 17% ВВП, и ничем не прикрытой монетизации
долгов удалось избежать повторения разрушительной «Великой рецессии» 1930-х годов:
глубокой просадки экономики, обвала в промышленности, краха финансовой системы и
массового обнищания населения. При этом до сих пор руководство ФРС не может дать
внятных комментариев по поводу обвинений губернатора Нью-Йорка Майкла Блумберга
и группы сенаторов относительно выделения крупнейшим американским банкамакционерам Федерального Резерва совершенно фантастической суммы в $13,5 трлн. (90%
ВВП) в рамках так называемой забалансовой, неучтённой эмиссии. Судя по всему,
спасение финансовой олигархии, являющейся основным бенифицаром и идеологом
финансовой глобализации, становится основной задачей компрадорских чиновников.
В настоящий момент американская экономика выглядит заметно устойчивей и
стабильней, нежели раздираемая долговым кризисом Еврозона и переживающие
сильнейшее за последние 3 года охлаждение деловой активности «азиатские тигры».
Темпы роста экономики Еврозоны едва превышают 1,4%, промышленное производство
валится на 2%, новые заказы в производственном секторе сжимаются на 1,7%, розничные
продажи падают на 1,6%, бюджетные дефициты зашкаливают за 5% ВВП, а уровень
безработицы находится на абсолютных исторических максимумах в 10,7%.
Не лучше складывается ситуация в крупнейших экономиках Азии, которые, несмотря на
бурный рост промышленности и колоссальные успехи в области развития научнотехнического и производственного потенциала, по-прежнему не обладают достаточным
внутренним спросом и целиком зависят от экспортных поставок на рынки экономически
развитых стран – США, ЕС и Японию. Так, только за период с начала 2011г. темпы роста
промышленного производства в Индии сжались с 7,5% до 1,8%, в Южной Корее рост на
13,7% сменился обвалом на 2%, в Сингапуре скачок деловой активности на 22% сменился
обвалом на 8,8%, а Японии ещё в ноябре 2011г. наблюдалось падение объёв выпуска
промышленной продукции на 2,7%.
И только Китаю благодаря продуманной и активной промышленной, денежно-кредитной
и налогово-бюджетной политики по стимулированию развития научно-технического и
производственного потенциала удаётся удерживать темпы роста экономики выше 9%.
Вкупе с жёсткой позицией китайских властей по сдерживанию избыточного укрепления
курса юаня и колоссальным капитальным вложениям в развитие инфраструктуры (более
15% ВВП за 3 года) со стороны государства это позволяет поддерживать
конкурентоспособность национальных товаропроизводителей и демонстрировать самые
высокие темпы роста деловой активности среди крупных экономик мира - промышленное
производство растёт на 12,8%, розничные продажи увеличиваются на 18,1%, а профицит
счёта текущих операций не опускается ниже 5% ВВП.
На этом фоне США выглядят просто блестяще: темпы роста экономики ускорились с 0,4%
в 1-м кв. 2011г. до 3,0% по итогам 4-го кв., промышленное производство прибавляет 3,4%,
розничные продажи растут на 5,8%, а безработица за последние 6 месяцев снизилась с
9,2% до 8,3%. На фоне массовой безработицы в Греции и Испании (20,9% и 22,9%), а
также усиливающегося обвала экономической активности в европейской периферии ВВП Греции падает на 7%, в Португалии – на 2,7%, а в Германии, крупнейшей экономике
Старого Света и основном «локомотиве» роста производства ЕС, по итогам 4-го кв. 2011г.
впервые за последние 3 года
зафиксировано падение экономики на 0,2%. Да,
наблюдаемое в настоящий момент охлаждение системообразующих европейских
экономик не критично, но в условиях, когда на них лежит основное бремя по
финансированию многочисленных программ экстренной помощи евро-банкротам и на их
подачки живёт практически вся периферия Евросоюза, даже несущественное охлаждение
экономической активности в Германии и Франции, зарабатывающих основную
экспортную валютную выручку, может вызвать коллапс всей Европейской интеграции.
2
Более того, буквально за полгода продажи автомобилей выросли с 11,4 до рекордных с
2007г. 14,1 млн. штук в годовом выражении (при этом легковых автомобилей – с 5,7 до 7,4
млн. штук), индекс деловой активности PMI от ФРБ Чикаго подскочил с 56,5 до 64
пунктов, индекс деловой активности в сфере услуг по версии ISM вырос с 52,7 до 56,8
пунктов, индекс текущей оценки состояния на рынке жилья увеличился с 13 до 29
пунктов, индекс общенациональной экономической активности подскочил с -0,46 до 0,22
пунктов, сводный индекс деловой активности в промышленности по версии ФРБ
Ричмонда подрос с -10 до 20 пунктов, а показатели текущих условий и оценки ожидаемых
изменений в экономике Университета Мичигана подобрались к максимальным отметкам с
середины 2008г. – 83 и 70,3 пунктов.
И всё бы хорошо и можно было бы от всей души радоваться оживлению в крупнейшей
мировой экономике и «светочи демократии». Но есть сложность – всё это широко
разрекламированное «оживление деловой активности в США» и «успешное преодоление
кризисных явлений» на поверку оказывается очередным красивым мифом. Ни одна из
глубинных причин, спровоцировавших начало так и не закончившегося в настоящий
момент кризиса в 2007г., не только не разрешена, но старательно замалчивается.
Многочисленные форму G-8 и G-20, именуемые в среде «инакомыслящих» экспертов
«пафосными тусовками «Большого Г», превратились в фарс и проедание средств
налогоплательщиков на их проведение – никто из представителей глобального
управляющего класса не решается даже поднять вопрос о реальных причинах кризиса,
искренне не желая рубить сук, на котором с редким уютом уже не одно десятилетие сидят
глобальные промышленные и финансовые монополии. При этом все активно рассуждают
об «успехах» в деле заливания финансовых рынков ликвидностью и бесконтрольной
эмиссии резервных валют и дают рекомендации стремительно нищающему и
деградирующему населению относительно необходимости «затянуть пояса».
Рис.2 Динамика активов ФРС США
Источник: Federal Reserve
Про рекордные прибыли крупнейших международных банков, паразитирующих на
разбалансировке международной финансовой системы и высасывании бюджетных соков
из окутанных неподъёмными долгами стран, а также заоблачные бонусы их
3
руководителей никто с успехом не вспоминает. Политкорректность предписывает не
задавать неудобные вопросы высоким начальникам и уж тем более бенифициарам
финансового капитализма, способные ослабить позиции глобальные монополи и лишить
их прибылей.
Вашингтону удаётся создавать иллюзию некоторой стабильности и даже возникновения
тех самых «зелёных ростков роста», которыми наполнены многочисленные мантры
американских чиновников и их либеральных подпевал-экспертов в ЕС и России, главным
образом благодаря поддержанию колоссальных бюджетных дефицитов (свыше 10% ВВП
уже более 3,5 лет) и замещению сжимающегося потребительского спроса
государственными расходами. При этом задача по созданию ажиотажного спроса на свои
долговые бумаги и удержанию стоимости заимствований на рекордно низких отметках,
позволяющих занимать под отрицательную ставку с учётом инфляции, достигается путём
использования целого комплекса инструментов.
Прежде всего, созданием спроса на долговые бумаги Казначейства США занимается
контролируемый крупнейшими банками Уолл-Стрит Федеральный Резерв, нарастивший
масштабы эмиссии с $850 млрд. в 2008г. до $3 трлн. по итогам февраля 2012г., а с учётом
забалансовой и неучтённой эмиссии и вовсе предоставивший своим банкам-акционерам
более $13,5 трлн. Вкупе с негласными договорённостями с этими банками,
выполняющими функции прайм-дилеров и агентов ФРС по реализации денежнокредитной политики, относительно выкупа дополнительных размещений государственных
долговых бумаг с их дальнейшим закладыванием на аукционах по рефинансированию
банков, это позволяет финансовой олигархии и контролируемой ей значительной части
политической элиты выстраивать пирамиду долларовых долговых обязательств, раздувать
бюджетные расходы и надувать пузыри на финансовых рынках.
Рис.3 Динамика государственного долга США (трлн. долл. и в % к ВВП)
Источник: US Treasury
4
Помимо этого, насколько можно судить по крайне агрессивной и хищной внешней
политике «Вашингтонских ястребов» и примкнувших к ним «голубей», американский
управляющий класс, составляющий значительную часть глобального управляющего
класса, у успехом осваивает тезис «чем хуже у соседей, тем лучше у меня» и изо всех сил
дестабилизирует обстановку по периметру своей территории. Об этом с кристальной
ясностью свидетельствует резкая смена курса во внешней политики Вашингтонского
обкома с свержения неугодных и неподконтрольных режимов на осознанное и
целенаправленное уничтожение ранее крайне лояльных и подконтрольных лидеров стран
либо богатых природными ресурсами (прежде всего нефтью), либо находящихся в
критически значимых с геополитической и геоэкономической точек зрения местах.
Наблюдаемая хаотизация Ближнего Востока, в ходе которой вместо вполне легко
управляемых и предсказуемых Каддафи, Мубарака и Салеха, допустивших под давлением
глобальных элит американские и европейские ТНК на свои рынки, а международные
банки к своим финансовым активам, приводятся к власти «братья мусульмане» и крайние
исламисты, ввергающие Ближний Восток
в состояние феодальной архаики и
средневековой расово-религиозной резни.
Осознанный и целенаправленный «поджог» Ближнего Востока опрокинул половину
мусульманского мира в состояние ужасной братоубийственной гражданской войны,
щедро спонсируемой Госдепом и поддерживаемой морскими котиками США и элитными
войсковыми подразделениями ЕС под разговоры о «демократизации» и «борьбы с
авторитарными режимами». При этом не менее авторитарные и недемократичные соседи
Ливии и Египта в лице Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейта и прочих клановых
тоталитарно-олигархических режимов, целиком и полностью контролирующих все
командные высоты в экономике, финансах, политике и армии, чудесным образом не
вызывает особенно сильного неприятия со стороны разносчиков демократии из
«Вашингтона».
Хаотизируя Ближний Восток американские элиты не только упрощают доступ для своих
нефтегазовых и металлургических корпораций к богатым природным ресурсам Ливии,
Египта и других стран, но также дестабилизирует ситуацию по всему периметру вокруг
своих конкурентов – ЕС, России, а также отчасти Китая. Спровоцировав череду кровавых
революций на Ближнем Востоке и оказав многомиллиардную финансовую и военнотехническую поддержку исламистам, Белый Дом спровоцировал резкий скачок притока
беженцев в страны южной Европы, дестабилизировал ситуацию на товарных и
финансовых рынках, а также, что принципиально важно, спровоцировал масштабное
бегство испуганного глобального спекулятивного капитала в последнюю «тихую гавань»
и псевдо-резервную валюту – доллар и долговые бумаги казначейства США. Благо, что
колоссальная по своим масштабам и интенсивности «промывка мозгов» и создание
желаемой повестки дня позволяют поддерживать иллюзию финансовой устойчивости
США и незаменимости американского доллара.
«Кровавая баня» на Ближнем Востоке, реализующаяся в лучших традициях
античеловеческих и людоедских бомбёжек Югославии, Афганистана и Ирака, отчётливо
проявила фактический демонтаж системы международного права. Для преступного
применения силы, свержения независимых властей и стирания в порошок населения
суверенных государств американским элитам больше не нужны ни Совет Безопасности
ООН, ни другие институты и инструменты международного права.
За период с начала 2011г., когда началась реализация стратегии по целенаправленному
«вбамбливанию» Ближнего Востока в кровавое средневековье
дестабилизацию
финансовых рынков, чистый приток глобального спекулятивного капитала на финансовые
рынки США превысил отметку в $380 млрд. – 2,5% ВВП или 10% федерального бюджета
США. Вкупе с масштабной эмиссией со стороны ФРС, составившей только по итогам
2011г. свыше $412 млрд. (превышает ВВП Бельгии ($411 млрд.), Филиппин ($393 млрд.) и
5
Венесуэлы ($368 млрд.) и ещё 193 стран мира) это позволило добиться беспрецедентного
снижения стоимости заимствований для США – доходность 3-месячных облигаций
обвалилась с 0,15% до 0,01%, 5-летних – с 2,14% до 0,77%, а 30-летних с 4,6% до 2,89%.
Это позволяет Белому Дому поддерживать запредельные бюджетные дефициты,
финансировать свою военную агрессию по всему земному шару и за счёт замещения
сжимающегося частного спроса государственными заказами создавать иллюзию
стабильности в экономике и финансах.
Рис.4 Масштабы денежно-кредитной эмиссии со стороны крупнейших Центробанков
(активы в % ВВП)
Источник: Reuters
Также стоит упомянуть активное использование средств массовой пропаганды и
дезинформации – в условиях бурного развития информационных технологий и массового
распространения доступа к Интернету, телевидению и остальным СМИ, стратегически
важным инструментом глобальной конкуренции становится контроль над информацией и
формированием необходимой повестки дня. Американские элиты прекрасно осознают
значимость контроля над информационными потоками и с блеском продемонстрировали
свои возможность и умение манипулировать общественным сознанием: начиная от
создания «угрозы международного терроризма» (выросшего из рядов американских
спецслужб и ставшего ответом мусульманского мира на американскую агрессию и
гегемонию) и заканчивая безудержным поиском мифического биологического оружия в
Ираке и «демократизацией» Ближнего Востока. Военная агрессия Грузии против
российских миротворцев и мирного населения в Южной Осетии и Абхазии в 2008г., а
также постоянное негативное освещение долгового кризиса в Еврозоне при полном
замалчивании внутренних проблем США лишний подтверждают тезис о том, что
глобальную конкуренцию, в том числе на уровне глобальных элит и корпоративных
интересов никто не отменял.
Совершенно замечательно возможности американского истеблишмента в области
манипулирования общественным мнением и искажения реальности проявляется на
примере бесконечной череды снижения суверенных кредитных рейтингов странам
европейской периферии. Формально американские рейтинговые агентства с завидным
постоянством и упорством урезают рейтинги евро-банкротам в тот самый момент, когда
возникает хотя бы иллюзия стабилизации ситуации и временного оттягивания дефолта
6
печально известной группы «евро-свиней». Да, безусловно, Греция с долговым бременем
в 150% ВВП, стоимостью 1-летних заимствований в 550% годовых (привет из российской
пирамиды ГКО-ОФЗ и валютного коридора 1998г.) и обвалом в экономике на 7,5% в
принципе не способна не то, что выпалить долги, но даже элементарно осуществлять
обслуживание процентных платежей. Однако совершенно удивительным образом никто
не обращает внимание на хронические бюджетные дефициты и неоплатные долги в США
и Японии, которые удаётся рефинансировать исключительно благодаря перманентной
эмиссии валюты, монетизации долгов, пропаганде, а также техническому и военнополитическому доминированию экономически развитых стран.
событий 4 августа 2011г., когда рейтинговое агентство S&P совершило демарш против
финансовой олигархи Уолл-Стрит и снизило суверенный кредитный рейтинг США
впервые за последние 80 лет. Да, спустя 3 недели последовали масштабные чистки в
агентстве и её были вынуждены покинуть исполнительный директор с большей частью
своей команды, но дело было сделана – фундамент международной паразитической
финансовой системы, базирующейся на пирамиде долговых обязательств США, поплыл.
Медленно, но поплыл – начались первые тектонические сдвиги в мировой валютнофинансовой системе, которые неизбежным образом приведут к утрате долларом
навязанного остальному миру статуса основной резервной валюты.
Подавляющая часть контролируемых американским капиталом телеканалов и
информационных ресурсов на перебой сообщала о практически неизбежных рисках
обвала мировых финансовых рынков, сдувании пузырей и необходимости вложения
спекулятивного капитала в последнюю надежду утопающего спекулянта – американский
доллар и обязательства Минфина США. И глобальные спекулянты как ошпаренные, в
паническом угаре стали распродавать «рискованные» активы на фондовых рынках
Старого Света, Азии и России, спровоцировав падение фондовых индексов
развивающихся стран на 15-20% и не менее существенное обесценение их валют.
И даже публикация крайне позитивной отчётности по динамике ВВП США в 3-м кв. не в
силах изменить общую весьма нерадостную картину: действительно, темпы роста деловой
активности в крупнейшей экономике мира ускорились с 0,4% в 1-м кв. 2011г. до 3% по
итогам 4-го кв. Однако, во-первых, имеет место эффект низкой базы – в 1-м кв. 2010г.
рост превышал 3,9%, тогда как в последнем квартале того же года он едва дотянул до
2,3%. А во-вторых, более 62% всего прироста ВВП (1,88% из 3% роста экономики)
обусловлено скачкообразным увеличением складских запасов готовой продукции и
полуфабрикатов более чем в 1,8 раз – с 38,7 до $71,7 млрд. Именно скачок
нереализованной продукции утянул на 20,6% совокупные инвестиции и породил иллюзию
оживления инвестиционной и деловой активности.
Рис.5 Количество начатых новых строительств домов в США
7
Источник: Bureau of Census
Не лучше обстоят дела в строительном секторе и на рынке недвижимости, на долю
которых приходилось более 45% прироста ВВП за период 2002-2007гг. и порядка 14%
совокупной добавленной стоимости – объёмы продаж на первичном рынке жилья попрежнему в 5 раз ниже докризисного уровня (0,32 и 1,52 млн. домов), а на вторичном
рынке недвижимости практически в 2 раза ниже (4,5 и 7,4 млн. домов соответственно).
Одновременно с этим количество начатых строительств упало с 2,3 млн. до 650 тыс., а
расходы домашних хозяйств на строительство сжались на 33,8% - с $1,23 до $0,86 трлн.
Таким образом, вопреки ударным дозам либеральной пропаганды и непрекращающимся
разговорам вашингтонских чиновников относительно «успешного преодоления
кризисных явлений» совершенно никакого реального оживления в американской
экономике не наблюдается. Глубинные причинная кризиса, спровоцировавшие обвал в
промышленном секторе, беспрецедентный скачок безработицы и хаос на финансовых
рынках, никто даже не обсуждает. Безудержные попытки финансовой олигархии и
контролируемой ей политической элиты США создать видимость преодоления спада и
стабилизации экономики лишь загоняют структурные дисбалансы вглубь экономического
организма и провоцируют стремительный рост общесистемных рисков. Неограниченное и
неконтролируемое заливание финансовых рынков дешёвой ликвидностью вкупе с
непрекращающейся монетизацией долгов провоцирует надувание всё больших пузырей на
финансовых рынках, стимулирует бегство капитала на товарно-сырьевые рынки,
раздувает цены на сырьевые товары и продовольствие, тем самым провоцируя рост
издержек обрабатывающих производств, а также обесценение сбережений населения и
падение уровня жизни.
Мировая экономика и международная валютно-финансовая система, базирующаяся на
пирамиде американских долговых обязательств, находятся на грани коллапса и в отличие
от 2008-2009гг. ни резкое увеличение денежной эмиссии, ни замещение выпадающих
потребительских расходов расширением бюджетных дефицитов не смогут предотвратить
обвал. Ставки и так находятся вблизи исторических минимумов, долговая нагрузка
крупнейших стран мира только за последние 3 года подскочила в 1,5-2 раза, а бюджетные
дефициты в одних только США уже 3 года превышают планку в 10% ВВП и не торопятся
снижаться. Судя по всему, по-прежнему никто не торопится обсуждать негативные
8
последствия 30-летия разгула финансового капитализма,
формирование паразитической по своей сути финансовой системы.
спровоцировавшего
Рис.6 Численность американских граждан, получающих талоны на питание
Источник: USDA
Вкупе с загниванием глобальных монополий, сформировавшихся после 2 Мировой Воны
и достигших апогея своего развития после краха Советского Союза, это провоцирует
деградацию научно-технического и производственного потенциала, архаизацию
производственных отношений, примитивизацию экономических отношений, рост
дифференциации населения и социальной нестабильности. Уже сегодня более 45 млн.
человек получают талоны на питание в одних только США, а 3 млрд. человек живут менее
чем на 2 долл. в сутки. И в такой ситуации было бы большой ошибкой исключать
вероятность повторения «Великой Депрессии» в гораздо больших масштабах и, как
следствие, возникновение волны голодных бунтов на территории не только вымирающих
африканских «банановых республик» и застрявших в средневековой архаике странах
Латинской Америки, но и до недавнего времени весьма «благополучных» США и ЕС.
9