Сценарные условия социально-экономического развития

Пояснительная записка
к сценарным условиям для формирования вариантов
социально-экономического развития в 2012-2014 гг.
Прогноз сценарных условий социально-экономического развития на период
2012-2014
годов
разработан
на
вариантной
основе.
В
условиях
возросшей
неопределенности мировых цен на сырье в основу сценариев развития положена
различная динамика цен на нефть.
В основном варианте прогноза – вариант 2b – цена на нефть Urals в 2011 году
принимается в размере 105 долларов за баррель. Сохраняющаяся напряженность у
производителей нефти в арабских странах, восстановление объемов потребления
развитыми странами и высокий рост спроса в развивающемся мире, а также сохранение
высокого уровня мировой ликвидности будут способствовать поддержанию цен на нефть
марки Urals в первой половине 2011 года на уровне не менее 110 долларов за баррель. В
2012 году прогнозируется некоторое снижение цены, до 93 долларов за баррель, при
условии стабилизации поставок и возможного замедления темпов роста экономик стран импортеров нефти, а также ускорения цикла повышения базовых ставок центральными
банками развитых стран. В 2013 и 2014 годах в базовом варианте прогнозируется, что
вслед за ростом потребления нефти возобновится тенденция умеренного роста цен до 95
и 97 долларов США за баррель соответственно.
Вариант отражает развитие экономики в условиях реализации активной
государственной политики, направленной на улучшение инвестиционного климата,
повышение конкурентоспособности и эффективности бизнеса, на стимулирование
экономического роста и модернизации, а также на повышение эффективности расходов
бюджета. В варианте предполагается рост банковского кредитования и сохранение
сдержанной политики регулирования тарифов. Рост ВВП в 2012-2014 годах
прогнозируется на уровне 3,5-4,6 процента.
Вариант 1а характеризуется ускорением роста цены на нефть в первой половине
2011 года и достижением к середине года 150 долларов США за баррель с последующим
быстрым снижением до 70 долларов за баррель к середине 2012 года. Учитывая большую
зависимость российской экономики от цен на нефть, этот сценарий в наибольшей степени
обострит риски устойчивости банковской системы, платежного баланса и общего уровня
уверенности экономических агентов. Цены на нефть в 2011 году обеспечат ускорение
внутреннего спроса и приведут к значительному укреплению курса рубля, а в 2012-2013
годах станут причиной резкого ухудшения этих показателей на фоне ускорения
инфляции. После роста экономики на 4,4% в 2011 году рост замедлится до 1,1-2,5% в
2012-2014 годах.
Вариант 2с отражает сохранение относительной напряженности на мировых
рынках нефти и предполагает постепенный рост цен на нефть до 117 долларов за баррель
2
в 2014 году. В отличие от варианта 1а не предполагается существенных ценовых шоков,
цена на нефть на протяжении прогнозного периода превышает уровень 100 долларов за
баррель. Темпы роста ВВП в 2012-2014 годах оцениваются на уровне 3,8-4,6% в год.
Вариант 2b предлагается в качестве базового для разработки параметров
федерального бюджета на 2012-2014 годы.
Мировая экономика
Темпы роста мировой экономики, %
Варианты
Мир
США
Еврозона
Китай
СНГ (без России)
2с-2b
1a
2с-2b
1a
2с-2b
1a
2с-2b
1a
2с-2b
1a
2009
отчет
2010
отчет
-0,6
4,9
-2,6
2,8
-4,1
1,7
9,1
10,3
-4,2
5,5
2011
оценка
2012
2013
прогноз
2014
3,8-4,0
3,6-4,0
3,7-3,8
3,7-3,8
3,4
3,0
3,8
4,0
2,7-2,9
2,4-2,8
2,4-2,5
2,3-2,5
2,3
1,8
2,4
2,8
1,1-1,3
0,7-1,2
0,9-1,1
0,9-1,1
0,8
0,4
0,9
1,5
8,6-8,7
7,9-8,2
7,6-7,7
7,4-7,5
7,5
7,0
6,8
6,5
5,0-5,1
4,7-4,8
4,6
4,4-4,5
5,5
3,0
4,2
4,3
В 2011 году и среднесрочной перспективе экономическая конъюнктура будет
достаточно благоприятной. Темпы восстановления мировой экономики, после спада 2009
года на 0,6%, в 2010 году достигли 5 процентов. В ближайшие годы рост мировой
экономики закрепится на близкой к четырехпроцентной траектории. В большинстве
развитых стран экономика вернула две трети кризисного сокращения, причем
производство США и Германии уже приблизилось к докризисному уровню. Уровень
загрузки производственных мощностей в США последовательно восстанавливается с
кризисных 68% до 76,3%, что после завершения цикла пополнения запасов отражает
растущее расширение спроса. Восстановление промышленности развитых стран
поддерживается благоприятной динамикой роста мировой торговли, увеличившейся в
2010 году на 14,5 процента. По оценкам IMF и WTO, отвечая потребностям роста
развивающихся стран, объем мировой торговли будет прибавлять от 7% до 13%
ежегодно. Оживлению производства в развитых странах в ближайшей перспективе будет
способствовать посткризисное восстановление уровня потребления и инвестиций.
Несмотря на то, что уровень безработицы остается одной из серьезных угроз для
стабильности восстановления экономик развитых стран, на рынках труда начинают
доминировать положительные тенденции. Доля безработных в экономически активном
3
населении США снизилась с максимального кризисного уровня 11,9% до 8,8% к концу
I квартала 2011 года. Средняя заработная плата в США возросла с кризисных
19,3 доллара в час до 22,9 доллара в час. За год стоимость труда в США увеличилась
почти на 2 процента. Безработица в странах Еврозоны снизилась до 9,9%, в странах
Евросоюза – до 9,5 процента.
Большинство развитых стран для выхода на позитивную динамику восстановления
были вынуждены реализовывать массированные стимулирующие меры. Преодоление
кризиса обеспечивалось ценой резкого роста дефицитов бюджетов и уровня суверенной
задолженности. Поэтому масштаб необходимой фискальной консолидации для
сокращения дефицитов и способность обслуживать накопленные долги будут определять
основные негативные риски дальнейшего развития мировой экономики.
Государственный долг США впервые в истории страны превысил 14 трлн.
долларов, приблизившись к 100% ВВП. С целью преодоления рисков восстановления
европейской экономики 27 стран-участниц Евросоюза одобрили пакет мер, направленных
на стабилизацию единой европейской валюты и приняли пакт «Европлюс»,
предусматривающий увеличение пенсионного возраста и введение зависимости роста
заработной платы от роста производительности труда. Евросоюз согласовал объем
Европейского механизма финансовой стабильности (ESM), который составит 500 млрд.
евро. Эта сумма предусматривает предельный объем гарантий по кредитам, которые
страны ЕС могут предоставить оказавшимся в тяжелом положении государствам.
Базовый вариант прогноза 2b и вариант 2c предусматривают сохранение
позитивных тенденций восстановления мировой экономики и отсутствие сильного
угнетающего влияния резко восходящей динамики цен на нефть. В этих условиях рост
мировой экономики в 2011 году составит 4%, а к 2014 году стабилизируется на уровне
3,8 процента. Рост экономики США возможен с темпом 2,5-2,9%, рост в странах единой
европейской валюты возможен в пределах 1-1,3 процента. Увеличение экономики Китая
составит от 7,5% до 8,7 процента. В условиях более высоких цен на нефть при реализации
варианта 2с темпы роста мировой экономики могут быть на 0,2-0,4 проц. пункта ниже,
чем в базовом варианте.
При реализации потенциала роста цен на нефть до уровня 125 долларов за баррель
в 2011 году (вариант 1а) и с учетом угнетающего воздействия высоких цен на нефть на
экономику стран-импортеров нефти рост мировой экономики в 2011 году замедлится до
3,4 процента. В последующие годы, под влиянием замедления динамики увеличения
спроса, завершения цикла мягкой монетарной политики, необходимости финансовой
консолидации в развитых странах и начала цикла повышения базовых кредитных ставок,
цена на нефть стабилизируется на уровне 70-75 долларов за баррель. В этом сценарии
темп роста экономики США к 2014 году ускорится до 2,8%, европейская экономика
выйдет на динамику 1,5%-ного роста, динамика экономики Китая стабилизируется на
уровне 6,5% роста.
4
Экономический рост в странах СНГ в целом будет опережать рост мировой
экономики. Страны по-прежнему будут сильно зависеть от экономической динамики
России и в большинстве выиграют от повышения цен на сырьевые ресурсы.
Темпы роста ВВП стран Таможенного Союза и Украины, %
Белоруссия
Украина
Казахстан
2013
прогноз
2014
2009
отчет
2010
отчет
2011
оценка
2012
0,2
7,6
6,1-(9,010,0)*
4,7-(9,510,5)*
4,4(10,511,0)*
4,8
-15,1
4,2
4,7
5,3
4,8
4,6
1,2
7,0
5,0*-5,1
3,3*-4,9
3,5*-4,7
3,9*-4,8
Источник: официальный (*) и консенсус-прогноз.
Рост цен на нефть может ограничить возможности роста в Республике Беларусь.
Экономическая динамика может также сдерживаться неопределенностью в отношении
финансирования возросшего дефицита текущего счета. В случае недостаточного объема
притока капитала может потребоваться некоторое ослабление белорусского рубля. В этих
условиях ожидается замедление роста белорусской экономики до 4-5% в 2012-2014 годах,
что значительно уступает национальному официальному прогнозу.
В Казахстане среднесрочные перспективы экономического роста улучшились в
связи с повышением мировых цен на нефть и восстановлением мировой экономики.
Промышленная политика сконцентрирована на увеличении производства нефти. В
среднесрочной
перспективе
экономический
рост
будет
опираться
на
усовершенствованную транспортную инфраструктуру, которая будет способствовать
росту в ряде отраслей, связанных с энергетическим сектором. Независимые прогнозы в
основном превышают официальный и в среднем предполагают рост ВВП около 5% в
ближайшие 3-4 года.
На Украине восстановление экономики сильно зависит от экспорта. Спрос со
стороны основных экспортных рынков – России и ЕС – останется очень важным
источником роста, также как динамика мировых цен на сталь. К 2012 году ожидается
расширение дефицита счета текущих операций, связанное с ростом внутреннего
потребительского и инвестиционного спроса. В целом последствия кризиса экономика
Украины сможет компенсировать только в 2013 году, ежегодный экономический рост в
среднесрочной перспективе будет составлять 4,6-5,3 процента.
5
Динамика добычи и экспорта нефти, нефтепродуктов и газа
Объем добычи нефти, включая газовый конденсат, в 2011 году с учетом оценки
основных нефтяных компаний и итогов работы нефтяной отрасли за 1 квартал текущего
года ожидается на уровне 2010 года – 505 млн. тонн. Экспорт нефти оценивается в объеме
242 млн. т (или 96,8% к уровню 2010 года).
Прогноз добычи нефти по основному варианту 2b и варианту 2с предполагает
умеренное снижение добычи на «старых» выработанных месторождениях Западной
Сибири за счет применения новых методов повышения нефтеотдачи пластов, а также
увеличение добычи на новых месторождениях Восточной Сибири, Тимано-Печорской
провинции и шельфе Каспийского моря. Добыча нефти в 2012-2014 годах
стабилизируется на уровне 505-506 млн. тонн.
Экспорт нефти с учетом динамики развития мировой экономики и мировых цен на
нефть, а также роста внутреннего спроса снижается в 2012-2014 годах до 240-241 млн.
тонн.
Прогноз добычи нефти по варианту 1а разработан исходя из условий более низкого
уровня цен на нефть и ограниченных финансовых возможностей компаний для
поддержания нефтеотдачи пластов на действующих месторождениях и освоения новых
месторождений. В таких условиях вероятно более интенсивное снижение добычи нефти
до 495-496 млн. тонн, экспорт нефти к 2013-2014 годам может снизиться до 231-232 млн.
тонн.
Производство нефтепродуктов. В 2011 году объем переработки нефти с учетом
итогов работы нефтеперерабатывающей отрасли оценивается на уровне 253 млн. т
(101,5% к 2010 году), экспорт нефтепродуктов – на уровне 133,9 млн. тонн (100,8% к 2010
году).
В соответствии с планами компаний по дальнейшей загрузке новых мощностей
нефтеперерабатывающих заводов в основном варианте прогнозируется рост объемов
нефтепереработки до 255 млн. тонн. Увеличение внутреннего спроса на нефтепродукты
приведет к стабилизации экспорта в 2012-2013 годах на уровне 134 млн. тонн и к
снижению в 2014 году до 132,6 млн. тонн.
По варианту 1а ожидается стабилизация объемов нефтепереработки в 2012 году с
последующим незначительным ростом до 254 млн. т в 2013-2014 годах. Экспорт
нефтепродуктов в 2012-2013 годах оценивается ниже основного варианта, на уровне
133 млн. тонн, со снижением в 2014 году до 131,6 млн. тонн.
Объем добычи газа в 2011 году с учетом наметившейся тенденции увеличения
спроса на газ на внутреннем рынке и восстановлением европейского спроса на
российский газ в условиях нестабильности в странах Ближнего и Среднего Востока
оценивается на уровне 664 млрд. куб. м (102,3% к 2010 году). При этом объем экспорта
газа ожидается на уровне 201 млрд. куб. м (113,2% к 2010 году). Существенное
негативное влияние на экспорт российского газа в Европу продолжают оказывать такие
6
факторы, как рост добычи сланцевого газа в США, активное развитие рынка СПГ,
волатильность цен на энергоресурсы и новые инициативы ЕС по развитию конкуренции
на рынке газа. Экспорт СПГ в страны Азиатско-Тихоокеанского региона составит в 2011
году 9,3 млн. тонн.
Важнейшими проектами в газовом секторе, реализуемыми в настоящее время,
являются: строительство морского газопровода «Северный поток», строительство
газопровода Сахалин – Хабаровск – Владивосток, ввод в эксплуатацию первых пусковых
комплексов по обустройству сеноман-аптских залежей Бованенковского месторождения и
системы магистральных газопроводов «Бованенково-Ухта».
В основном варианте прогноз добычи газа учитывает сохранение высокого уровня
спроса на газ на внутреннем рынке и в странах дальнего и ближнего зарубежья в рамках
заключенных долгосрочных контрактов. Добыча газа к 2014 году до 729 млрд. куб.
метров, при этом объем экспорта газа увеличится до 246 млрд. куб. метров.
В варианте 1а кроме более низкого уровня спроса на топливно-энергетические
ресурсы на мировых рынках прогнозируется сохранение высокой конкуренции с
ближневосточным газом и инициатив ЕС по повышению диверсификации рынка газа,
кроме того ожидается более умеренный спрос на российский газ на внутреннем рынке. В
этих условиях добыча газа возрастает к 2014 году до 709 млрд. куб. метров, а экспорт
газа до 235 млрд. куб. метров.
По данным ОАО «Газпром» во всех вариантах экспорт СПГ в страны АТР
увеличится в 2012 году до 9,7 млн. т, а в 2013-2014 годах стабилизируется на уровне
9,9 млн. тонн.
Демографические тенденции
В 2010 году среднегодовая численность постоянного населения Российской
Федерации в соответствии с предварительными итогами Всероссийской переписи
населения 2010 года составила 142,9* млн. человек, что превышает данные текущего
статистического учета.
Прогнозные статистические параметры, предусмотренные в сценарных условиях,
соответствуют среднему варианту прогноза Росстата до 2030 года, пересчитанному с
учетом предварительных итогов Всероссийской переписи населения 2010 года. На
протяжении всего прогнозного периода численность постоянного населения Российской
Федерации сохранится на уровне 142,9 млн. человек.
Распределение общей численности населения по возрастным группам
(трудоспособный возраст, моложе и старше трудоспособного) будет представлено после
получения окончательных итогов Всероссийской переписи населения 2010 года.
*
По данным текущей оценки численность постоянного населения в 2010 году составила 141,9 млн. человек.
7
Потребительские цены
Засуха и неурожай 2010 года отразились на сохранении высокого роста
потребительских цен в начале 2011 года. Однако, достигнув к концу января уровня 9,6% в
годовом выражении, рост цен резко замедлился. Ожидается, что к декабрю инфляция
замедлится до 6,5-7,5 процента.
Структура роста потребительских цен
Прирост цен (дек./дек. предыдущего года), %
2009
2010
2011
2012
2013
2014
8,8
6,1
8,8
12,9
6,5-7,5
7,2-7,8
5-6
5,7-6
4,5-5,5
5,3-5,5
4-5
4,2-4,5
6,9
9,4
8,5-9
5,8-6
5,3-5,6
4,3-4,6
Непродовольственные
товары
9,7
5,0
6,2- 6,4
4,4-4,7
4,4-4,6
4,2-4,4
Платные услуги населению
услуги организаций ЖКХ
прочие услуги
11,6
20,6
7,8
8,1
13,4
5,5
8 -8,2
7,4-7,6
12 -12,2 12- 12,5
6,1-6,2
5-5,2
7,2-7,4
12-12,3
4,9
6,4-6,6
10-11
4,7
Инфляция (ИПЦ)
Продовольственные товары
из них,
без учета плодоовощной
продукции
Таким образом, инфляция будет ниже, чем в прошлом году.
Основным фактором замедления инфляции становится резкое снижение роста цен
на продовольственные товары после их роста с августа 2010 по февраль 2011 года на
10,9 процента. Ослабление роста цен на продовольствие и потребительской инфляции
началось уже в марте 2011 года, на что повлияло:
увеличение предложения продуктов за счет роста продовольственного импорта, в
том числе в результате принятых мер по его стимулированию (отмена ввозных пошлин на
картофель, ряд овощей и другие продукты);
начавшееся снижение мировых цен на продовольствие: с февраля – на сахар, с
марта – на масла, зерно и замедление роста цен на мясо, молочные и другие товары на
мировых рынках (по данным FAO, в марте индекс цен на продовольствие составил -2,9%
после прироста цен на 5,8% в январе–феврале), что отразилось на замедлении роста
внутренних цен на сельхозпродукцию – в марте рост цен замедлился до 1,3% после 4,8%
за январь-февраль.
В связи с начавшимися внутренними интервенциями зерна при одновременном
снижении мировых цен на него с февраля также падают отпускные цены на муку, в
начале II квартала начал замедляться рост цен на хлеб.
Во втором полугодии ожидается дальнейшее снижение мировых цен на зерно и
продовольствие, в том числе за счет позитивных ожиданий урожая в России, что на фоне
8
укрепления курса рубля будет сдерживать рост внутренних цен на сельскохозяйственные
и продовольственные товары.
На остальные товары и рыночные услуги сохраняется умеренный рост цен.
Сдерживающее влияние оказывают укрепление курса рубля и увеличение масштабов
импорта непродовольственных товаров при относительно невысоком росте
потребительского спроса.
Влияние факторов, действующих со стороны инфляции издержек, также начнет
ослабевать к середине первого полугодия в связи с замедлением роста цен на
сельскохозяйственные товары, а также с принятыми мерами по сдерживанию роста цен
на электроэнергию (во II квартале ожидается снижение цен на электроэнергию) и цен на
ГСМ.
Инфляция в 2011 году может быть ниже 7% в случае значительного укрепления
рубля и ужесточения денежной политики.
В последующие годы инфляция будет постепенно замедляться: в 2012 году до
56%, а к 2014 году – до 4-5% на фоне роста предложения и стабилизации курса рубля в
условиях сохранения относительно низкого потребительского спроса.
С точки зрения издержек определенные риски для инфляции и экономического
роста в 2012-2014 гг. могут быть связаны с ростом цен и тарифов на товары и услуги
естественных монополий и прежде всего на электроэнергию. Такая ситуация обусловлена
либерализацией рынка электроэнергии и мощности, введением долгосрочного рынка
мощности и увеличением вводов новых мощностей, а также переходом к регулированию
тарифов электросетевых организаций с использованием метода доходности
инвестированного капитала, дающего компаниям возможность закладывать в ставки
возврат своих инвестиций.
Ожидается, что вклад повышения тарифов ЖКХ в инфляцию в 2012-2014 гг. не
превысит 0,9-1,1 процентного пункта. Предполагается, что при переходе к
регулированию тарифов на теплоснабжение, водоснабжение и водоотведение на метод
доходности инвестированного капитала, намеченном на 2012-2014 годы, удастся
избежать ускоренного роста тарифов.
Цены и тарифы естественных монополий
Прогноз роста цен (тарифов) субъектов естественных монополий на 2012 год и на
плановый период 2013 и 2014 годов сохранен в соответствии с ранее принятым
прогнозом на 2011-2013 год. На 2014 год установлены значения исходя из сохранения
тенденций динамики цен (тарифов) на товары (работы, услуги) в 2011-2013 годах.
Основными факторами роста цен (тарифов) субъектов естественных монополий
продолжают оставаться рост цен на топливо и иные статьи расходов, а также включение
инвестиционной составляющей в регулируемые тарифы.
9
Вместе с тем, в первые месяцы 2011 года произошел опережающий рост цен и
тарифов на электроэнергию по отношению к планируемому уровню. Для сохранения
роста цен и тарифов на электроэнергию в 2011 году в рамках 13-15% в 2011 году приняты
исключительные меры, в том числе:
– отмена индексации по плате за мощность по инфляции 2011 года;
– изменение порядка расчета тарифов на мощность для генерации, работающей в
вынужденном режиме, а также для генерации, формировавшей наиболее дорогую часть
предложения, с целью снижения стоимости их оплаты;
– снижение целевых инвестиционные средства (ЦИС) АЭС и ГЭС;
– увеличение период "сглаживания" тарифа для ОАО "ФСК ЕЭС";
– снижение тарифов для территориальных сетевых организаций, "сглаживание" для
ограничения роста тарифов сетевых компаний не более 15%.
В настоящее время рассматриваются два варианта прогноза роста цен и тарифов на
товары и услуги естественных монополий в 2012-2014 годах.
Первый – основной вариант (используется в качестве расчетного для всех
вариантов прогноза) предусматривает сохранение принятых решений в отношении
регулируемых тарифов на услуги естественных монополий. В электроэнергетике
предусматриваются действующие механизмы ценообразования, с учетом корректировки
для сдерживания роста цен в 2011 году. Рост внутренних цен на газ определяется исходя
из необходимости сокращения разрыва между доходностью поставок газа на внутренний
и внешний рынок и обеспечения необходимого объема инвестиций, при этом
ограничителем выступает повышение цен на электроэнергию.
Второй – дополнительный вариант предполагает усиление в 2011 году мер по
повышению эффективности деятельности и ограничения роста цен (тарифов) субъектов
естественных монополий. Такой вариант прогноза предполагает снижение прогноза роста
цен (тарифов) для предприятий на 2012-2014 гг. до уровня близкого к прогнозу
инфляции.
Прогноз роста цен (тарифов) субъектов естественных монополий
Вариан
ты
2011
оценка
прогноз
2012
2013
2014
76
76
76
111-113
110-112
109-110
105-107
106-108
106,5-108,5
110
110
110
ЭЛЕКТРИЧЕСКАЯ ЭНЕРГИЯ
Доля потребления по нерегулируемым
ценам
Рост конечных цен в среднем для всех
категорий потребителей, в том числе
Рост регулируемых тарифов в среднем
для населения
76
осн
доп
113-115
110
10
Вариан
ты
2011
оценка
прогноз
2012
2013
2014
110-112
110-111
109-110
108-110
108-109
107-108
115
115
115
107,1
106,8
106,4
115
115
115
осн
115
Регулируемые тарифы для прочих
115
доп
106
потребителей
ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНЫЕ ПЕРЕВОЗКИ
115
115
105,5
105
107,4
106,4
105-105,5
106
105,5
105
110
110
110
ТЕПЛОВАЯ ЭНЕРГИЯ
Тепловая энергия
(регулируемые цены)
осн
доп
115-116
ПРИРОДНЫЙ ГАЗ
Регулируемые оптовые цены, в
среднем для всех
осн
доп
117,2
Регулируемые тарифы для населения
Железнодорожные
перевозки грузов
Пассажирские перевозки
железнодорожным транспортом, в
регулируемом секторе
115,3
осн
доп
108
110
Второй вариант потребует существенного изменения нормативно-правовой базы
регулирования рынка. При этом необходимо проработать принятие на законодательном и
корпоративном уровнях решений, учитывающих права и интересы инвесторов. Данный
вариант включает в себя риски корректировок инвестиционных программ сектора
естественных монополий.
Также предлагается проработать целесообразность изменения сроков принятия
решений об индексации тарифов (перенос срока индексации с 1 января на 1 июля).
Налоговые условия
В проекте сценарных условий учтены принятые и введенные с 1 января 2011 года
налоговые ставки, а также изменения по порядку начисления, взимания и освобождения
от обложения по основным статьям налогообложения: налога на добавленную стоимость,
акцизов, налога на прибыль, налога на добычу полезных ископаемых и налога на доходы
физических лиц. Также учтено изменение ставки и порогов страховых взносов на
обязательное пенсионное страхование, обязательное медицинское страхование и
обязательное социальное страхование по временной нетрудоспособности, беременности и
родам.
Об основных макроэкономических параметрах экономического развития в
2011-2014 годах
Траектория роста российской экономики в прогнозный период будет во многом
связана с ситуацией на мировых рынках сырья и рынках капитала. Следствием
наблюдаемого возросшего уровня цен на нефть в начале текущего года станет
11
достижение в 2011 году максимального в истории значения среднегодовой цены на нефть
Urals – 105 долларов США за баррель (в базовом варианте прогноза).
Несмотря на высокие цены на нефть, в начале 2011 года отмечается низкий уровень
внутреннего спроса. Инвестиционная активность в экономике понизилась по сравнению с
соответствующим периодом прошлого года, продолжается стагнация в строительной
отрасли. В течение года прогнозируется усиление инвестиционной активности, в
зависимости от того сколько продлится инвестиционная пауза, рост инвестиций может
составить от 6 до 7 процентов. Ожидается, что высокие цены на нефть обеспечат рост
прибыли в 2011 году на уровне 30%, а увеличение портфеля кредитов нефинансовым
организациям может составить около 23 процентов. В структуре инвестиций
продолжится увеличение доли нефтегазового комплекса и инфраструктурных отраслей
(энергетика, железнодорожный транспорт): 2009 год – 27,1%, 2010 год – 28,2%, 2011 год
– 28,5%, вклад этого сектора в рост инвестиций по итогам года оценивается на уровне 2
процентов. Первая половина года, как и 2010 год, будет характеризоваться высокими
объемами инвестиций в машины и оборудование, при этом спрос будет ориентирован на
импорт. Со второй половины года возможно оживление в секторе недвижимость, при
этом из-за лага между началом финансирования проектов и сдачей сооружений в
эксплуатацию вводы зданий будут отражаться в статистике не ранее следующего года.
Положительный вклад обеспечат инвестиции федерального бюджета, номинальный рост
которых может превысить 40 процентов. Расходы бюджета обеспечат рост инвестиций в
основной капитал высокотехнологичного сектора, в транспортную и социальную
инфраструктуру.
Ускорение инфляции, а также сдержанный рост заработной платы и доходов
населения в первые месяцы текущего года замедлили рост потребительского спроса.
Однако рост доходов предприятий и выполнение социальных обязательств государства на
фоне снижения роста потребительских цен приведут в 2011 году к росту потребления на
4,4 процента.
Драйверами экономического роста в 2011 году будут обрабатывающие отрасли
промышленности с динамикой роста 7,5%, которые уже по итогам текущего года
превысят докризисный уровень. Производство продукции сельского хозяйства вырастет
на 11,8% к аномально низкой базе прошлого года. Со стороны спроса значительный
положительный вклад в динамику будет по-прежнему вносить восстановление запасов.
Рост ВВП и усиление рубля будут поддерживать сохранение высоких темпов роста
импорта (на 21,2% по итогам 2011 года), особенно импорта инвестиционных и
продовольственных товаров в первой половине текущего года. Рост экспорта замедлится
до 1,7%, прежде всего за счет сокращения объемов экспорта нефти.
Рост экономики в 2011 году составит 4,2%, в 2012 году на фоне ухудшения условий
торговли рост экономики замедлится до 3,5%, а в 2013-2014 годах составит 4,2-4,6% в
год.
12
Динамика основных макроэкономических показателей (вариант 2b)
(2008 г. – 100%)
ВВП
Промышленность
Инвестиции
Оборот розничной торговли
Реальная заработная плата
Производительность труда
Энергоёмкость ВВП
Экспорт*
Импорт*
2009
2014
92,2
90,7
84,3
95,1
96,5
93,8
102,7
96,7
66,2
112,7
116,0
121,6
120,3
119,3
113,5
93,2
113,4
139,6
В начале 2012 года объем экономики достигнет максимального предкризисного
уровня 2 квартала 2008 года. Промышленное производство, оборот розничной торговли,
платные услуги выйдут на докризисные объемы раньше (уже в 2011 году), а инвестиции в
основной капитал из-за стагнации в строительном секторе – позже (только к концу 2012
года). В 2014 году ВВП будет на 12,7% превышать докризисный уровень 2008 года,
потребление превысит докризисный уровень более чем на 20% (инвестиции в основной
капитал – на 21,6%, оборот розничной торговли – на 20,3%), импорт – на 40 процентов.
В 2012 году на фоне снижения цены на нефть, замедления роста прибыли в
экономике и возможного сокращения капитальных вложений федерального бюджета рост
инвестиций будет во многом обеспечен инвестиционными программами естественных
монополий (в значительной степени проектами развития трубопроводного транспорта),
при этом существуют риски переноса сроков сдачи проектов. По оценкам, прирост
инвестиций в целом по экономике в 2012 году составит 8,8 процента. Определяющий
вклад в рост будут давать нефтегазовый комплекс и инфраструктурные отрасли – около
3,6 процента. В 2013-2014 годах вклад данных секторов в рост инвестиций будет
снижаться. Инвестиции в транспортный комплекс (кроме трубопроводного) в 2011-2013
годах оцениваются на уровне 4,9-6,1% в год, в 2014 году в случае принятия
соответствующих бюджетных решений инвестиции могут увеличиться более чем на 10
процентов. Темпы роста инвестиций в основной капитал сферы услуг (финансовая сфера,
торговля, недвижимость) не достигнут докризисного уровня, но к концу прогнозного
периода могут увеличиться до 12-18% в год. В инвестициях в основной капитал отраслей
социальной сферы будет увеличиваться доля внебюджетных источников, темпы роста к
2014 году могут ускориться до 5,5-6,5% в год. К 2013 и 2014 годам ускорится рост в
отраслях обрабатывающей промышленности. При этом ожидается, что улучшение
инвестиционного климата и реализация мер государственной политики по
13
стимулированию повышения эффективности бизнеса приведут к тому, что в
организациях частного сектора доля собственных средств, идущих на инвестиции, не
опустится до докризисного уровня, вложения в техническое перевооружение и развитие
производств будут оставаться приоритетом стратегий развития компаний. В целом по
экономике в 2013 и 2014 годах рост инвестиций оценивается на уровне 7,7% и 9,6%,
валовое накопление увеличится с 21,4% в 2010 году до 25 процентов.
Темпы прироста промышленного производства в 2012-2014 годах в базовом
варианте замедлятся и составят 3,6-4,2 процента. Медленнее остальных будут расти
отрасли ТЭКа за счет невысоких темпов роста внешнего спроса и внутренних
ограничений. Эти отрасли почти не сократили объем производства в кризис. Лишь к
концу
прогнозного
периода
выйдут
на
докризисный
уровень
отрасли
лесопромышленного комплекса и производство строительных материалов. И почти на
30% выше докризисного уровня к концу 2014 года будут объемы производства
машиностроения, химической промышленности и производства кожи и изделий из кожи.
В кризис эффективность производства, измеряемая на макроуровне, снизилась:
энергоемкость ВВП в 2009 году возросла на 2,7%, производительность труда сократилась
на 6,2 процента. Производительность труда уже в 2010 году превысила докризисный
уровень, а энергоемкость ВВП снизится до уровня 2008 года лишь в 2012 году. К концу
прогнозного периода энергоемкость сократится на 6,8 процента. Темпы роста
энергоэффективности будут ускоряться по мере усиления процессов модернизации, а
также за счет структурных изменений (сокращения доли сырьевого энергоемкого
комплекса в структуре ВВП), и к 2014 году составят 3,7% в год. Темпы роста
производительности труда к 2014 году ускорятся и могут превысить 5 процентов.
В прогнозный период ожидается некоторое улучшение ситуации на рынке труда.
В связи с ростом производства увеличится спрос на труд. Численность занятых в
экономике будет постепенно восстанавливаться и к 2013 году составит 68,3 млн.
человек*. Однако, в 2014 году в результате демографических ограничений численность
занятых в экономике будет снижаться и не превысит 68 млн. человек. Безработица к
2013 году достигнет предкризисного уровня 2007 года (6,3% экономически активного
населения), а в 2014 году по мере снижения численности экономически активного
населения сократится до 5,8 процента.
Значительное повышение размера страховых взносов во внебюджетные фонды в
2011 году будет сдерживать рост заработной платы. В результате в 2011 году рост
реальной заработной платы замедлится до 3,3% против 4,6% в 2010 году. В 2012-2013
годах динамика реальной заработной платы в небюджетном секторе будет
приблизительно соответствовать росту производительности труда, а в 2014 году может
Динамика занятости и безработицы в прогнозе строится на основе данных текущего статистического учета, которые не
учитывают итоги Всероссийской переписи населения 2010 года. После подведения окончательных итогов Всероссийской
переписи населения 2010 года будет произведен пересчет численности экономически активного населения, занятых и
безработных на прогнозный период и ретроспективу.
*
14
расти опережающими темпами по мере быстрого снижения уровня безработицы. Рост
заработной платы бюджетников значительно ускорится в 2012 году (см. раздел
Социальная политика), компенсируя замедление роста заработной платы в
корпоративном секторе в этот период в результате снижения доходов от экспорта.
Рост реальных располагаемых денежных доходов ускорится, начиная с 2012
года, на фоне снижения уровня инфляции, индексации оплаты труда бюджетников и
вследствие проведения реформы довольствия военнослужащих. В 2012-2014 годах
реальные доходы населения будут ежегодно расти на 4-5 процентов.
Динамика элементов использования ВВП
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
105,2
92,2
104,0
104,2
103,5
104,2
104,6
108,6
96,5
102,5
103,1
104,4
105,0
105,5
110,6
95,2
103,0
104,4
105,2
105,4
106,1
Валовое накопление
110,5
59,0
128,4
123,1
106,6
106,7
108,2
Экспорт
100,6
95,3
107,1
102,9
103,8
104,1
103,6
Импорт
114,8
69,6
125,6
118,9
110,8
110,2
111,0
Валовой внутренний продукт
Расходы на конечное
потребление
в т.ч. домашних хозяйств
Потребительские расходы домашних хозяйств в 2012-2014 годах будут расти на
5,0-6,3%, опережая динамику доходов населения. Предполагается, что платные услуги
населению будут расти опережающими товарооборот темпами. Это связано как с их
более значительным «провалом» в период кризиса, так и с постепенным смещением
структуры потребления в сторону услуг. За 2011-2014 гг. розничный товарооборот
вырастет на 21,1%, платные услуги населению – на 22,2 процента.
Восстановление и дальнейший рост доступности банковского кредита будет
оказывать поддержку потребительскому спросу, а также способствовать дальнейшему
снижению склонности к сбережению с 15,7% в 2011 году до 15,2% в 2014 году.
Ежегодный рост физических объемов товарного экспорта в прогнозный период не
будет превышать 3% при отсутствии значительного потенциала наращивания экспортных
поставок нефти, нефтепродуктов и металлургической продукции. Таким образом,
динамику российского экспорта в прогнозный период будет определять динамика
мировых цен на сырьевые товары. В 2011 экспорт увеличится на 26%, до 504 млрд.
долларов США, установив новый рекорд. В 2012 году ожидается снижение стоимостных
объемов экспорта до 494 млрд. долларов США с последующим ростом до 536 млрд.
долларов США к 2014 году.
Рекордные объемы экспортных доходов обеспечат усиление позиций российского
рубля. Ожидается, что в номинальном выражении курс рубля будет относительно
15
стабильным в 2011-2014 годах, при этом в реальном выражении по отношению к валютам
торговых партнеров рубль укрепится за четыре года более чем на 15 процентов.
В силу недостаточного уровня конкурентоспособности и в условиях реального
укрепления обменного курса ожидается продолжение тенденции опережающего роста
товарного импорта по отношению к внутреннему спросу. В 2011-2014 годах средний
темп реального роста импорта товаров составит 13,4%, а доля импорта в ВВП повысится
с 16,4% в 2010 году до 17,2% в 2014 году. Вместе с тем, несмотря на опережающие темпы
роста физического объема импорта по сравнению с отечественным производством,
изменение относительных цен в пользу отечественных товаров и расширение сферы
услуг приведут к увеличению доли отечественной продукции в удовлетворении
внутреннего спроса. Доля импорта в структуре источников покрытия прироста
внутреннего спроса в базовом варианте снизится к 2014 году до 37,8%, что ниже
докризисного уровня 2008 года (39,4 процента).
В целом торговый баланс увеличится в 2011 году до 195 млрд. долларов США,
установив новый рекорд, а в дальнейшем снизится к 2014 году до 92 млрд. долларов
США. Сальдо счета текущих операций расширится в 2011 году до 106 млрд. долларов
США, однако в 2014 году торгового профицита может быть недостаточно, чтобы
сохранить сальдо счета текущих операций в положительной области, это может ослабить
позиции рубля в самом конце прогнозного периода.
Существуют дополнительные риски более сильного укрепления курса рубля. В
случае возобновления тенденции чистого притока иностранного капитала в экономику
России и сохранения относительно нейтральной валютной политики Центрального Банка
курс рубля может укрепиться до предкризисного уровня. Такая динамика вызовет
ускорение роста импорта, что приведет к снижению профицита текущего счета в 2011
году вдвое по сравнению с основным вариантом прогноза, а в 2012 году положительное
сальдо счета текущих операций может быть полностью исчерпано.
Социальная политика
В 2011 году фонд оплаты труда работников бюджетных учреждений
предусматривается проиндексировать на 6,5% с 1 июня. Кроме того, исходя из
финансовых возможностей государства, рассматривается возможность проведения
дополнительной индексации осенью текущего года. В 2012-2014 гг. фонд оплаты труда
бюджетников будет индексироваться на уровень инфляции.
Фонд оплаты труда федеральных государственных служащих к 2013 году
сократится на 10% с учетом возврата 50% экономии от сокращения численности на
20 процентов.
В бюджетной сфере предусматриваются параметры оплаты труда, одинаковые для
федерального и регионального уровней. Указанные меры позволят обеспечить реальный
рост заработной платы бюджетников.
16
В целом за 2011-2014 годы средний размер трудовой пенсии увеличится в
1,43 раза. При этом прожиточный минимум пенсионера за этот период возрастет в
1,47 раза. Опережающий рост прожиточного минимума пенсионера связан с
планируемым введением с 2013 года новой потребительской корзины, что приведет к
значительному увеличению прожиточного минимума для всех социальнодемографических групп населения.
В 2011 году изменился порядок индексации социальных пенсий. Социальные
пенсии индексируются ежегодно с 1 апреля с учетом темпов роста прожиточного
минимума пенсионера в Российской Федерации за прошедший год. Это позволит
поддерживать соотношение среднего размера социальной пенсии с прожиточным
минимумом пенсионера на уровне не ниже 1,03 раза.
Расчет величины прожиточного минимума в целом по Российской Федерации до
2013 года произведен на основании потребительской корзины, установленной
Федеральным законом от 31 марта 2006 года № 44-ФЗ «О потребительской корзине в
целом по Российской Федерации».
С 2013 года прогноз величины прожиточного минимума рассчитан с учетом
предстоящего перехода на нормативно-статистический метод расчета, в соответствии с
которым продукты питания включены в потребительскую корзину по нормам в
натуральных объемах, а непродовольственные товары и услуги – по их доле в общих
потребительских расходах.
По оценке, использование новой методики расчета приведет к увеличению
величины прожиточного минимума для всех социально-демографических групп
населения в среднем на 4%, что в свою очередь может отразиться на изменении тренда
численности малоимущего населения.
Величина прожиточного минимума в среднем на душу населения к 2014 году
прогнозируется на уровне 8378 рублей с ростом к 2010 году на 47,3 процента.
Основные меры по снижению уровня бедности населения в среднесрочной
перспективе будут направлены на создание условий для роста доходов населения, в
первую очередь, на основе развития занятости населения и повышения заработной платы,
а также мер по повышению уровня материального обеспечения пенсионеров и усилению
мер социальной поддержки семей с детьми.
Дополнительные сценарии динамики цен на нефть
Повышение цен на нефть практически перестало воздействовать на реальные
темпы роста экономики. В отличие от докризисного периода рост цен на нефть не
стимулирует притока капитала, связанного с ростом интереса иностранных инвесторов к
российскому рынку и облегчению доступа широкого спектра компаний к
международному рынку капитала. Это значительно ослабляет реакцию внутреннего
спроса на улучшение внешних условий. В варианте 2с, рассчитанном в условиях более
высоких цен на нефть по сравнению с основным вариантом 2b, темпы роста внутреннего
17
спроса в 2011-2014 годах будут на 1-0,3 п.п. выше базового варианта, динамика оборота
розничной торговли может быть выше на 0,9-0,2 п.п., динамика инвестиций – на 1,3-0,6
п. пункта. При этом рост ВВП будет сильно ограничен укреплением обменного курса
рубля, стоимость которого увеличивается до 25 рублей за доллар, а в реальном
выражении рубль укрепляется за 2011-2014 годы более чем на 25 процентов. В этих
условиях темпы роста импорта будут на 1-3 п. пункта в год выше, чем в условиях
базового сценария. Таким образом, дополнительная разница в темпах роста ВВП в 20112014 годах будет не столь существенна – на 0,1-0,3 п. пункта выше базового варианта.
Вариант 1а тестирует шоковое воздействие на экономику резкого роста, а затем
спада цен на нефть: достижения в середине 2011 года уровня 150 долларов за баррель с
последующим снижением в 2012 году до среднегодового значения 75 долларов за
баррель. Вариант также предполагает значительно более низкий внешний спрос на
продукцию российского экспорта. В 2011 году рост цен на нефть обеспечит быстрое
укрепление рубля до уровня менее 24 рублей за доллар к середине года. Можно ожидать
роста инвестиционного спроса и улучшения потребительских настроений, при этом
внутренний спрос в большей степени будет ориентирован на импорт. Рост ВВП в целом
за год увеличится до 4,4 процента. Резкое снижение цен на нефть, даже в случае
отсутствия негативных шоков, связанных с массивным оттоком капитала и резким
сжатием кредита, будет иметь следствием значительное ослабление курса рубля в 2012
году и всплеск инфляции до 10-11 процентов. Рост реальных доходов населения не будет
превышать в 2012-2014 годах 2%, даже несмотря на сохранение принятых бюджетных
решений. Оборот розничной торговли в 2012 году будет на 4 п.п. ниже, чем в базовом
сценарии, а инвестиции – на 8 п. пунктов. Прирост ВВП снизится до 1,1%, что на
2,4 п. пункта ниже, чем в базовом сценарии.
В случае дальнейшего сохранения мировых цен на углеводороды на уровне
70-72 доллара за баррель и ограниченном внешнем спросе в 2013-2014 годах темпы роста
экономики будут ниже на 2,1-2,5 п. пункта, чем в базовом варианте, курс доллара
стабилизируется на уровне, близком к 36 рублям за доллар, инфляция замедлится до
уровня базового сценария, а динамика внутреннего спроса постепенно начнет
восстанавливаться к 2014 году.
18
Основные показатели прогноза социально-экономического развития
Российской Федерации на 2010-2014 годы
2010
Цены на нефть Urals (мировые), долл./барр.
2c
2b
78,2
1а
Валовой внутренний продукт, темп роста %
2c
2b
104,0
1а
Инвестиции в основной капитал, %
2c
2b
106,0
1а
Реальная заработная плата, %
2c
2b
104,6
1а
Оборот розничной торговли, %
2c
2b
104,4
1а
Экспорт - всего, млрд. долл. США
2c
2b
400,1
1а
Импорт - всего, млрд. долл. США
2c
2b
248,7
1а
Счет текущих операций, млрд. долл. США
2c
71
2b
1а
Курс доллара среднегодовой, рублей за доллар США
2c
30,4
2b
1а
2011
2012
2013
2014
109
105
125
106
93
75
111
95
70
117
97
72
104,3
104,2
104,4
103,8
103,5
101,1
104,3
104,2
101,7
104,6
104,6
102,5
106,7
106,0
109,0
110,0
108,8
100,8
109,0
107,7
101,2
110,2
109,6
104,2
103,3
103,3
103,6
105,4
104,3
101,2
104,8
104,5
101,7
104,8
105,0
102,5
104,1
103,8
105,0
105,4
104,5
100,5
105,6
105,3
101,2
106,2
106,0
102,8
516,2
503,8
562,8
543,9
494,4
420,7
575,4
512,3
385,8
615,3
536,5
398,3
312,1
308,7
338,0
367,1
352,4
312,7
424,8
396,0
318,8
485,7
444,6
340,7
128
101
132
93
49
30
56
22
4
16
-5
2
28,3
28,4
26,1
26,8
27,9
33,8
25,6
27,9
35,8
25,0
28,0
35,8