Пути и методы снижения рисков в предпринимательской

РЕФЕРАТ
Объём пояснительной записки 104 стр., рис.30, табл.34, источников 42.
Тема: Пути и методы снижения рисков в предпринимательской
деятельности (на примере ТПЧУП "Сифуд-Севрис")
Ключевые слова: риск, управление рисками, минимизация рисков,
финансовое состояние предприятия, коммерческая деятельность
Объект исследования: ТПЧУП "Сифуд-Севрис"
Цель исследования: разработка мероприятий по снижению рисков на
предприятии.
Задачи исследования:
 рассмотреть понятие риска,
 выявить экономическое содержание риска;
 дать экономическую характеристику предприятию, на основе
которого будет проводиться исследование;
 на основе данных финансовой отчетности провести оценку риска на
предприятии.
Приведенный в работе расчетно-аналитический материал правильно и
объективно
отражает
состояние
исследуемого
процесса,
а
все
заимствованные из литературных и других источников теоретические и
методологические положения и концепции сопровождаются ссылками на их
авторов
2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ПОНЯТИЕ РИСКА И ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ
1.1 ПОНЯТИЕ ХОЗЯЙСТВЕННОГО РИСКА
1.2 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ХОЗЯЙСТВЕННОГО РИСКА
1.3 КЛАССИФИКАЦИЯ ХОЗЯЙСТВЕННОГО РИСКА
1.4 СПОСОБЫ ОЦЕНКИ СТЕПЕНИ РИСКА
1.5 ПРИЕМЫ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ
2. ХАРАКТЕРИСТИКА И АНАЛИЗ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ ТПЧУП
"СИФУД-СЕРВИС"
2.1 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ТПЧУП "СИФУДСЕРВИС"
2.2 ОЦЕНКА РИСКА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ
ОТЧЕТНОСТИ
2.3 АНАЛИЗ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И МЕТОДОВ, ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ДЛЯ
МИНИМИЗАЦИИ РИСКА
3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА
ПРЕДПРИЯТИИ
3.1 СОЗДАНИЕ ОТДЕЛА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ
3.2 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ТЕХНОЛОГИИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ С ПОМОЩЬЮ
СОЗДАНИЯ ПРОГРАММЫ ЦЕЛЕВЫХ МЕРОПРИЯТИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ РИСКОМ
3.3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ СПОСОБОВ МИНИМИЗАЦИИ РИСКОВ,
ИСПОЛЬЗУЕМОЙ НА ТПЧУП "СИФУД-СЕРВИС"
4. КОРРЕКТОР АЧХ
5. ОХРАНА ТРУДА И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ
5.1 РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ АВТОМАТИЧЕСКОЙ ПОЖАРНОЙ СИГНАЛИЗАЦИИ И
АВТОМАТИЧЕСКОГО ПОЖАРОТУШЕНИЯ В ПРОЕКТИРУЕМЫХ УСЛОВИЯХ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
3
ВВЕДЕНИЕ
Предпринимательская деятельность является рисковой, поскольку
действия участников торговых отношений в условиях сложившихся
рыночных
отношений,
конкуренции,
функционирования
системы
экономических законов не могут быть с полной определенностью
рассчитаны и осуществлены.
Множество условий и факторов влияют на исход принимаемых
людьми решений, действие некоторых из них предсказать очень сложно,
многие
решения
в
торговле
приходится
принимать
в
условиях
неопределенности. Риск присущ практически любой сфере человеческой
деятельности. Сейчас все больше внимания уделяется исследованию,
прогнозированию, анализу рисков. Умение предвидеть последствия тех или
иных действий просто необходимо для нормального функционирования
организаций.
Проблема управления риском очень актуальна. Деятельность любой
организации связана с опасностью возникновения непредвиденных потерь.
Именно поэтому для каждой компании важно предусмотреть изменение
факторов и условий, способных оказать существенное влияние на ее
функционирование.
Коммерческим риском можно управлять. Наиболее удачной будет
деятельность
торгового
возможности,
выбравшей
предприятия,
правильно
направление
рассчитавшей
деятельности
с
свои
оптимальным
соотношением риска и доходности.
При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели
действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и
риск. Их финансовое будущее является поэтому непредсказуемым и мало
прогнозируемым. Риск-менеджмент представляет систему оценки риска,
управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе
бизнеса.
Риском
можно
управлять,
используя
разнообразные
меры,
4
позволяющие
в
определенной
степени
прогнозировать
наступление
рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска.
В настоящее время не вызывает сомнения факт постоянного развития
основных процессов и явлений как во всем материальном мире, так и в
экономических
системах, как
несвойственны
застывшие,
динамические
процессы
его
или
части.
Вместе с
статические
проявляются
в
тем
состояния,
подавляющем
эволюции
тогда
как
большинстве.
Становление и развитие теории экономической динамики проходило многие
века, сотни ведущих ученых посвящали ей свои труды, формируя
основополагающие концепции и закономерности.
Рассматривая динамические процессы, легко прийти к выводу, что они
базируются
на
существовании
противоречий,
противоположностей,
обратных связей, периодичности, цикличности и т.п. В теории принятия
управленческих решений противоречие используется мало и, как правило, не
анализируется его определяющее влияние на процессы формирования и
принятия финансово-экономических управленческих решений. Причина
последнего состоит в том, что, во-первых, до настоящего времени не
разработаны методы непосредственного измерения противоречия, а вовторых, в том, что большинство специалистов в области естественных и
технических наук (в том числе в области теории принятия решений)
ошибочно считают, что противоречие действует только в социальных
системах. Противоречие - это взаимополагающее и взаимоотражающее
взаимодействие между системами, элементами одной системы и т.п.,
вызывающее в них или окружающей среде как позитивные, так и негативные
последствия (вплоть до полной ликвидации, вытеснения, поглощения одной
из систем или элемента системы).
Отмечая факт существования периодических процессов в экономике, а
также негативных (позитивных) факторов окружающей среды, правомерно
сделать вывод о возможности их взаимодействия, взаимообусловленности,
пересечения, наложения друг на друга. Если бы в экономике существовали
5
только закономерные, заранее известные и объективно обусловленные
явления, тогда она не нуждалась бы в управлении и корректировке со
стороны субъектов хозяйственных отношений. Жизнь протекала бы по
заранее определенному плану в направлении эволюционных сдвигов.
Однако, как показывает действительность, все гораздо сложнее. В мире
существуют непредсказуемые, заранее неизвестные (впрочем, как и
известные, но неисправимые) процессы, влияющие на привычный ход
динамики.
Эти
процессы
называются
рисками,
ситуациями
неопределенности, а их последствия влекут за собой потери, как
предвидимые, так и непредвидимые.
Справедливо
отметить,
что
субъектам
экономики
необходимо
научиться учитывать влияние случайных событий на развитие систем,
предвидеть их наступление и уровень влияния, используя различные методы
принятия решений, в том числе и прогнозирование. Кроме того,
целесообразно обоснование основных направлений снижения негативного
влияния рисков на ход производственно-хозяйственной деятельности
предприятий, комплексов, отраслей, регионов и экономики страны в целом, а
также разработка приемов рискового менеджмента. Все это и обуславливает
актуальность темы дипломного исследования.
Объект исследования: ТПЧУП "Сифуд-Севрис"
Предмет
исследования:
мероприятия
по
снижению
рисков
на
предприятии.
Цель исследования: разработка мероприятий по снижению рисков на
предприятии.
Задачи исследования:
 рассмотреть понятие риска,
 выявить экономическое содержание риска;
 дать экономическую характеристику предприятию, на основе
которого будет проводиться исследование;
6
 на основе данных финансовой отчетности провести оценку риска на
предприятии.
При
написании
дипломной
работы
использовались
методы:
монографический, метод абсолютных разниц, интегральный и т.д.
Источниками
информации
при
написании
дипломной
работы
выступили учебные и научные материалы по теме дипломной работы, а
также отчетные данные исследуемой организации.
7
1. ПОНЯТИЕ РИСКА И ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ
1.1 ПОНЯТИЕ ХОЗЯЙСТВЕННОГО РИСКА
В современной экономической теории и практике риск является одной
из основополагающих категорий. Это связано с тем, что именно
неопределенность экономических явлений и процессов представляется
распространенной характеристикой, реализация которой может привести к
значительным потерям, чем к выигрышам. Актуальность данной проблемы и
необходимость
рационализации
поведения
экономических
агентов
обуславливают то, что вопрос неопределенности и риска является одним из
основных направлений современного микроэкономического анализа.
В экономической науке основополагающими теориями экономических
рисков являются: классическая и неоклассическая.
Создание классической теории экономических рисков связано с такими
экономистами, как Дж.С. Милль, Н.У. Сениор, Ф.Х. Найт и др. Они выделяли
в структуре предпринимательского дохода две составляющие [1, с.311]:
процент как долю на вложенный капитал (или заработную плату
капиталиста);
плату
за
риск
как
возмещение
возможного
риска
в
предпринимательской деятельности.
Экономический риск классики рассматривают либо как возмещение
возможного дохода вследствие принятого решения, либо как получение
убытков (наступления неблагоприятных последствий) вследствие реализации
неудачного решения. Они понимали экономический риск только как
возможный ущерб вследствие экономического действия. Экономисты
определяют риск, как математическое ожидание потерь. Именно ориентация
экономистов данной школы на одностороннее понимание экономического
риска вызывала критику ее положений и явилась причиной создания иной
теории экономических рисков, получившей название неоклассической. Ее
8
разработка связана с именами экономистов А. Маршалла, А.С. Пигу, а также
экономистов скандинавской школы (Я. Магнуссен и др.) [1, с.311].
Основные положения неоклассической теории экономических рисков
сводятся к следующему. Экономические агенты, работающие в условиях
неопределенности с прибылью как случайно-переменной величиной, должны
руководствоваться двумя положениями:
размерами ожидаемой прибыли;
величиной ее возможных колебаний (отклонений от ожидаемой
величины).
Поведение
предпринимателя
в
таких
условиях
определяется
предельной полезностью, т.е. он должен выбрать тот вариант инвестирования
средств, в котором колебания прибыли будут меньшими. Из неоклассической
теории риска следует, что верная прибыль всегда будет иметь большую
полезность, чем прибыль ожидаемого размера, связанная с возможными
колебаниями. На этом основании Маршалл сделал вывод о том, что
экономический риск в целом неприемлем.
Общераспространенной
теорией
экономического
риска
является
неоклассическая с теми дополнениями, которые внес известный экономист
Дж.М. Кейнс. Он впервые дал подробную классификацию экономических
рисков,
дополнив
неоклассическую
теорию
фактором
удовольствия.
Основным недостатком предыдущей неоклассической теории Дж.М. Кейнс
считал недооценку склонности к азарту, часто встречающейся в практике
предпринимателей.
По
его
мнению,
ради
большей
прибыли
предприниматель, как правило, идет на больший риск.
Многоаспектность
такого
явления
как
риск
обуславливает
существование большого количества трактовок данного понятия. Кроме того,
риск
противоположных
реальных
основ.
Это
объясняет
возможность
существования нескольких определений понятий риска с разных точек
9
зрения (например, с юридической, коммерческой, финансовой). Рассмотрим
ряд определений риска, даваемых отечественными и зарубежными авторами:
Риск  потенциальная, численно измеримая возможность потери.
Понятием
риска
характеризуется
неопределенность,
связанная
с
возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных
ситуаций и последствий [2, с.125].
Риск - вероятность возникновения убытков или недополучения доходов
по сравнению с прогнозируемым вариантом [1, с.42].
Риск  это неопределенность наших финансовых результатов в
будущем. Дж.П. Морган определяет риск как степень неопределенности
получения будущих чистых доходов [14, с.95].
Риск  это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего
к потерям [8, с.51].
Риск  шанс неблагоприятного исхода, опасность, угроза потерь и
повреждений [17, с.85].
Риск  вероятность потери ценностей (финансовых, материальных
товарных ресурсов) в результате деятельности, если обстановка и условия
проведения деятельности будут меняться в направлении, отличном от
предусмотренного планами и расчетами [11, с.31].
Итак, риск как экономическая категория описывает вероятность потерь
в результате неопределенности, что может привести к наступлению
непредвиденных или неблагоприятных для экономической деятельности
обстоятельств. В общем виде можно определить, что риск, во-первых, это
возможный ущерб (финансовых, материальных и иных потерь) от реализации
принятого решения и во-вторых, риск получения дохода или прибыли от
реализации решения.
Необходимо различать более широкое понятие общего риска и частное
понятие экономического (предпринимательского) риска. Экономический
риск проявляется при принятии хозяйственных решений в условиях
неопределенности
и
представляет
совокупность
экономических,
10
политических, экологических, моральных и других последствий, которые
могут произойти в результате осуществления этого решения.
1.2 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ХОЗЯЙСТВЕННОГО РИСКА
Для раскрытия содержания экономического риска обычно используют
термины "ситуация риска" и "осознание риска". Каждый индивидуум в
процессе хозяйственной деятельности сталкивается с ситуациями, которые не
имеют однозначного решения. Неопределенная ситуация требует выбора
нескольких решений, имеющих различную вероятность осуществления.
Таким образом, необходимость принятия одного из нескольких решений в
неопределенной обстановке обозначается понятием "ситуация риска". Если
индивидуум при этом понимает, что он столкнулся с ситуацией риска, то
факт такого понимания обозначает понятие осознания риска. Осознание
подобной ситуации позволяет разрешить неопределенность путем принятия
одного из вариантов решений.
Понятие экономического риска включает не только наличие рисковой
ситуации и ее осознание, но и принятие решения на основе количественного
и качественного анализа риска. Таким образом, сущность экономического
риска предполагает принятие решений, отвечающих критериям оценки
риска.
Наиболее удачным определением экономического риска является его
трактовка как деятельности субъектов хозяйственной жизни, связанной с
преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе
которой имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого
результата, неудачи и отклонения от цели, содержащиеся в выбираемых
альтернативах [2, с.42].
Риск  это всепроникающий феномен, то, что присуще всем рыночным
субъектам. Его основные характеристики сводятся к тому, что:
11
риск присутствует всегда на всех этапах деятельности хозяйственных
субъектов вне зависимости от сферы их функционирования, при этом
отличие может состоять только лишь в его степени;
полное устранение риска невозможно в силу целого ряда причин как
объективного, так и субъективного характера (например, отсутствие полной
информации, постоянное развитие как непосредственно конкретного рынка,
так и экономики страны в целом и т.п.)
Само по себе наличие риска, которое сопровождает деятельность
предприятия, работающего в рыночных условиях, не является недостатком
рыночной экономики. Более того, отсутствие риска, т.е. опасности
возникновения
непредсказуемых
и
нежелательных
для
предприятия
последствий его собственных действий, как правило, вредит экономике,
поскольку подрывает ее динамичность и эффективность.
Таким образом, можно обобщить, что в экономической теории под
"риском" принято понимать вероятность потери рыночным субъектом части
доходов в результате осуществления определённой производственной или
финансовой деятельности. Такое понимание сущности риска, не является
достаточно полным и должно быть дополнено тем, что риск представляет
собой
ситуативную
характеристику
деятельности
любого
рыночного
субъекта, что является следствием неопределенности в его внутренней и
внешней среде, и при его реализации для данного субъекта наступают
неблагоприятные последствия. Такое понимание сущности риска является
пониманием в широком смысле слова, т.е. любой рыночный субъект, будь-то
независимый индивидуум либо предприятие, вынуждены работать в
условиях риска.
Как
и
любая
экономическая
категория,
экономические
(предпринимательские) риски выражают свою сущность в функциях.
Наиболее общепринятыми считаются четыре функции: инновационная,
регулятивная, защитная и аналитическая [8, с.29].
12
Инновационную функцию хозяйственный риск выполняет, стимулируя
поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимателем.
Анализ
зарубежной
литературы
показывает,
что
в
международной
хозяйственной практике накопился положительный опыт инновационного
рискового хозяйствования. Большинство фирм, компаний добиваются
успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной
экономической деятельности, связанной с риском. Рисковые решения,
рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству,
от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в
целом.
Регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в
двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как
правило,
ориентирован
на
получение
значимых
результатов
нетрадиционными способами. Тем самым он позволяет преодолевать
консерватизм,
догматизм,
косность,
психологические
барьеры,
препятствующие перспективным нововведениям. В этом проявляется
конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска.
Конструктивная форма регулятивной функции риска заключается в
том, что способность рисковать  один из путей успешной деятельности
предпринимателя. Однако риск может стать проявлением авантюризма,
субъективизма,
если
решение
принимается
в
условиях
неполной
информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом
случае
риск
выступает
в
качестве
дестабилизирующего
фактора.
Следовательно, хотя риск и "благородное дело", но не любые решения
целесообразно
реализовывать
на
практике,
они
должны
быть
обоснованными, иметь взвешенный, разумный характер.
Защитная функция риска основывается на утверждении, что если риск нормальное явление для предпринимательской деятельности, то должно быть
терпимое отношение к неудачам. Защитная функция риска также имеет два
аспекта: историко-генетический и социально-правовой.
13
Первый аспект объективно связан с тем, что для страхования рисков
отдельные индивидуумы и хозяйственные организации вынуждены создавать
средства защиты от негативных явлений, стихийных бедствий и т.д. в форме
страховых (резервных) фондов, фондов риска, финансовых резервов
предприятий.
Основное содержание социально-правового аспекта защитной функции
риска состоит в необходимости обеспечения права на хозяйственный риск и
закрепления его в законодательном порядке как категории правомерности
экономического
хозяйственном
риска.
Такая
законодательстве
категория
права
большинства
предусмотрена
зарубежных
стран
в
и
регламентирует экономические гарантии, исключающие в случае неуспеха
наказание работника, пошедшего на обоснованный риск. Эти гарантии
вообще рассматриваются как необходимое условие для предпринимателя на
обоснованный риск. В нашем законодательстве понятие правомерности
экономического риска и необходимые в этом случае гарантии пока
отсутствуют, что сдерживает применение обоснованных рисковых решений в
хозяйственной практике, а также размывает границы ответственности за
последствия решений, принятых в результате бесхозяйственности и
некомпетентности руководителей.
Следует выделить еще аналитическую функцию предпринимательского
риска, которая связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость
выбора одного из возможных вариантов решений, в связи, с чем
предприниматель в процессе принятия решения анализирует все возможные
альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые. В
зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность
обладает различной степенью сложности и разрешается различными
способами. В простых ситуациях, например, при заключении договора
поставки сырья, предприниматель опирается, как правило, на интуицию и
прошлый опыт. Но при оптимальном решении той или иной сложной
14
производственной задачи, например, принятии решения о вложении
инвестиций, необходимо использовать специальные методы анализа.
Рассматривая функции экономического (предпринимательского) риска,
следует еще раз подчеркнуть, что, несмотря на значительный потенциал
потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной
прибыли. Поэтому основная задача предпринимателя не отказ от риска
вообще, а выборы решений, связанных с риском на основе объективных
критериев,
а
именно:
до
каких
пределов
может
действовать
предприниматель, идя на риск.
Таким образом, деятельность всех хозяйственных субъектов сопряжена
с наличием риска. Это определяется самим существованием и развитием
хозяйственного процесса. Присутствие риска как обязательного атрибута в
предпринимательской деятельности является объективным экономическим
законом.
В
условиях
рыночной
экономики
невозможно
управлять
предприятием без учета влияния риска, а для эффективного управления
важно
не
только
определить
его
присутствие,
но
и
правильно
идентифицировать конкретный риск. С этой точки зрения, данная
классификация представляет собой, практический интерес для организации и
управления фирмой в условиях рыночной экономики.
1.3 КЛАССИФИКАЦИЯ ХОЗЯЙСТВЕННОГО РИСКА
В специальной литературе встречается классификация видов риска,
содержащая три большие группы:
 риск хозяйственный;
 риск, связанный с природой самого человека;
 риск, обусловленный природными факторами.
Причины риска могут быть подразделены и по пространственному
признаку на внешние и внутренние.
15
В последних публикациях отечественных авторов, а также ученых
стран ближнего и дальнего зарубежья хозяйственный риск, его виды и
подвиды рассматриваются без стройной системы классификационных
характеристик.
По масштабам и размерам: риск глобальный, локальный.
По аспектам: риск психологический, социальный, экономический,
юридический,
политический,
медико-биологический,
комбинированный
(социально-экономический).
По степени объективности и субъективности решений: риск с
объективной
вероятностью,
субъективной
вероятностью,
объективно-
субъективной вероятностью.
По степени рисконасыщенности решений: минимальный, средний,
оптимальный, максимальный.
По типам риска: рациональный (обоснованный), нерациональный
(необоснованный), авантюрный (азартный).
По времени принятия рискованных решений: риск опережающий,
своевременный, запаздывающий.
По численности лиц, принимающих решение: риск индивидуальный,
групповой.
По ситуации: риск в условиях неопределенности (детерминированный
риск), в условиях неопределенности (стохастический риск), в условиях
конфликта (конкурирующий риск).
По мнению западных ученых, современная промышленная компания
встречается с пятью видами риска - риском имущественного ущерба в
результате различных стихийных бедствий; риском сокращения доходов
вследствие преступных действий третьих лиц; риском возмещения ущерба,
нанесенного компанией третьим лицам; риском утраты особо ценных кадров
и снижения уровня человеческого потенциала фирмы; риском; "деловым",
обусловленным неустойчивостью политической ситуации и особенно
опасным для иностранных компаний [8, с.45-46].
16
Осознание степени риска происходит благодаря выделению в
рискованной ситуации ее основных элементов, характеристика взаимосвязи и
взаимодействия которых составляет сущность и содержание хозяйственного
риска, а именно:
 возможность отклонения от тех или иных действий, связанных с
неопределенностью при достижении поставленной цели;
 вероятность решения поставленных задач и достижения желаемого
результата;
 возможность наступления благоприятных или неблагоприятных
последствий при осуществлении тех или иных действий в условиях
неопределенности и риска;
 материальные, трудовые, финансовые, временные, экологические,
нравственные и другие потери, связанные с осуществлением выбранной в
условиях неопределенности альтернативы;
 ожидание значительного социально-экономического эффекта или
неудачи в результате выбора и реализации предпринимательского проекта в
условиях неопределенности ситуации.
Осмысление сущности приведенных выше основных элементов
хозяйственного риска позволяет выделить ряд характерных его черт, среди
которых следует особо отметить противоречивость, альтернативность,
неопределенность. Учет последних позволяет предпринимателю принимать
решение о целесообразности входа в рискованную ситуацию, а в случае
нахождения в ней модифицировать обстоятельства, уменьшая вероятность
наступления нежелательных событий или величину ущерба.
С учетом предметной направленности хозяйственной деятельности, ее
функциональной локализации можно выделить специфические элементы
хозяйственного риска. В материальном производстве они формируются под
воздействием
целого
ряда
условий
и
факторов,
обусловливающих
неопределенность ситуаций при решении поставленных задач. Это, вопервых, "естественные" элементы риска, связанные с природой самого
17
человека (болезнями, несчастными случаями, смертью, способностями,
наклонностями и т.д.).
Во-вторых, "естественные" элементы риска, которые взаимосвязаны с
природными
погодными
факторами
условиями,
(стихийными
бедствиями,
биологическими
или
неблагоприятными
иными
естественными
риска,
обусловленные
процессами производства).
В-третьих,
"экономические"
элементы
последствиями двух предыдущих "естественных" элементов риска, а именно,
нерациональное использование природно-географической среды, текучесть
кадров, растраты, хищения, уровень квалификации работников, мотивация к
труду, чувство хозяина и т.п.
В-четвертых,
"экономические"
элементы
риска,
связанные
с
постоянной корректировкой последовательности технологических операций,
внедрением
прогрессивных
технических
средств,
сроков
проведения
отдельных мероприятий, способа и условий выполнения работ. При этом
надо учитывать, что и ошибки в производственной сфере, особенно в
сельском хозяйстве, далеко не сразу проявляются и не могут быть в полной
мере быстро и точно оценены. Все это обусловливает необходимость поиска
таких форм организации труда и предельной интеграции исполнительских и
управленческих функций, которые заведомо связаны с неопределенностью и
риском.
В зависимости от уровня принимаемых решений и действий в условиях
непредсказуемости ряда факторов и ситуаций все виды и подвиды
хозяйственного риска могут носить глобальный или локальный характер и
проявляться, в известной мере, автономно. Однако в большинстве случаев
предпринимательская
среда
предоставляет
приблизительно
равные
возможности для проявления рискованных ситуаций обоим формам
хозяйственного риска.
В зависимости от наличия или отсутствия ситуативного фактора,
довлеющего над субъектом при выборе рискованной формы хозяйственной
18
деятельности, выделяют ситуативный и надситуативный риск. В первом
случае рискованная ситуация вынуждает субъекта идти на риск, во втором
случае предприниматель избирает форму рискованного действия в силу
своих личностных качеств, хотя хозяйственная ситуация его не ставила перед
необходимостью рисковать.
Надситуативный хозяйственный риск может обусловливаться не
только при целевой деятельности, реализующей его мотив, внешний по
отношению к самой рискованной ситуации, но и в виде самостоятельного
мотива поступков и действий. Это означает, что наряду с экономически
целесообразным риском существует и бескорыстный риск, риск ради риска.
Надситуативный риск как особая форма поведения субъекта связан с
проявлением его надситуативной активности, представляющей собой
индивидуальную
способность
подниматься
до
уровня
требований,
превышающих целевые задачи. Надситуативная активность чаще всего
встречается в явлениях творчества, познавательной интеллектуальной
деятельности, связанной с "бескорыстным" риском, сверх нормативной
активности и позволяет субъекту преодолевать внешние и внутренние
ограничения (барьеры) деятельности.
По обоснованности рискованных ситуаций и заинтересованности
субъектов хозяйствования идти на рискованные действия различают
следующие формы риска:
 мотивированный;
 немотивированный;
 смешанный мотивированно-немотивированный.
Мотивированный хозяйственный риск характеризуется:
а) взвешенностью аргументов рискующим субъектом с учетом того,
что можно дополнительно получить или какой ущерб понести;
б) прогнозированием хозяйственного процесса с возможным его
отклонением
в
условиях
многовариантностью
неопределенности
возможных
отдельных
положительных
или
ситуаций
и
отрицательных
19
последствий
при
учете
факторов,
усиливающих
или
ослабляющих
возникновение определенных провоцируемых последствий;
в) системообразующей целью, т.е. поставленная цель и строго
очерченные задачи постоянно стимулируют субъекта хозяйственного риска,
способствуют объединению его потенциальных возможностей в единый
рациональный механизм действий;
г)
уверенностью
в
своевременном
снятии
или
нейтрализации
негативных факторов и последствий.
1.4 СПОСОБЫ ОЦЕНКИ СТЕПЕНИ РИСКА
Оценка риска является важнейшей составляющей общей системы
управления
риском.
Она
представляет
собой
процесс
определения
количественным или качественным способом величины (степени) риска.
Можно выделить следующие способы оценки степени риска:
 оценка риска на основе финансового анализа;
 оценка риска на основе целесообразности затрат;
 оценка риска с помощью леммы Маркова и неравенства Чебышева.
Количественная оценка риска позволяет получить наиболее точные
решения. Однако осуществление количественной оценки встречает и
наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки
рисков нужна соответствующая исходная информация. В России рынок
информационных услуг развит пока очень слабо и, зачастую, трудно
получить фактические данные, которые надо собирать и обрабатывать.
Из-за этих трудностей, связанными с недостатком информации,
времени, а иногда и с невозможностью проведения данного расчета из-за
отсутствия необходимых данных, относительная оценка риска на основе
анализа финансового состояния предприятия представляет сегодня особый
интерес. Это один из самых доступных методов оценки риска, как для
предпринимателя-владельца фирмы, так и для его партнеров.
20
Следующим способом оценки риска является оценка риска на основе
анализа целесообразности затрат. Анализ целесообразности затрат связан с
установлением потенциальных областей, вызванных изменением параметров
факторов под влиянием вновь возникающих ситуаций [36].
Здесь необходимо раскрыть суть понятия областей риска. Областью
риска называется зона общих потерь рынка, в границах которой потери не
превышают предельного значения установленного уровня риска.
Выделяют пять основных областей риска деятельности любого
предприятия в условиях рыночной экономики: безрисковая область, область
минимального риска, область повышенного риска, область критического
риска и область недопустимого риска.
Отобразим в таблице 1.1 основные области риска и рассмотрим
краткую характеристику важнейших, с точки зрения данной работы, из
областей.
Таблица 1.1  основные области деятельности предприятий в рыночной
экономике
ПОТЕРИ
ВЫИГРЫШ
5
4
3
1
1
Г1
В1
Б1
А1 О А
Б
Область
Область
Область
Область
недопустимого
критического
повышенного
минимальног
риска
риска
риска
о риска
В
Г
Безрисковая область
Примечание - Источник: [36]
Область критического риска. В границах этой области возможны
потери, величина которых превышает размеры расчетной прибыли, но не
превышает общей величины валовой прибыли. Коэффициент риска Н4 =
НБ1-В1 в четвертой области находится в пределах 50-75%. Такой риск
нежелателен, поскольку фирма подвергается опасности потерять всю свою
выручку от данной операции.
21
Область недопустимого риска. В границах этой области возможны
потери, близкие к размеру собственных средств, то есть наступление полного
банкротства предприятия. Коэффициент риска Н5 = НВ1-Г1 в пятой области
находится в пределах 75-100%.
Некоторые ученые-экономисты [25] предлагают определять три
показателя финансовой устойчивости фирмы, с целью определения степени
риска финансовых средств.
Такими показателями являются:
 излишек (+) или недостаток (-) собственных средств ±Ес;
 излишек (+) или недостаток (-) собственных, среднесрочных и
долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ± Ет;
 излишек (+) или недостаток (-) основных источников для
формирования запасов и затрат ±Ен.
Балансовая модель устойчивости финансового состояния имеет
следующий вид:
F + Z + Ra = Ис + Кт + Кt + Rp, (1.1)
где F - основные средства и вложения;
Z - запасы и затраты;
Ra - денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные
финансовые вложения и прочие активы;
Ис - источник собственных средств;
Кт - среднесрочные, долгосрочные кредиты и заемные средства;
Кt - краткосрочные (до 1 года) кредиты, ссуды, не погашенные в срок;
Rp - кредиторская задолженность и заемные средства.
Для анализа средств, подвергаемых риску, финансовое состояние
фирмы следует разделить на пять финансовых областей:
 область абсолютной устойчивости, когда минимальная величина
запасов и затрат, соответствует безрисковой области (таблица 1.1);
22

область
нормальной
устойчивости
соответствует
области
минимального риска, когда имеется нормальная величина запасов и затрат;

область
неустойчивого
состояния
соответствует
области
повышенного риска, когда имеется избыточная величина запасов и затрат;
 область критического состояния соответствует области критического
риска, когда присутствует затоваренность готовой продукции, низкий спрос
на продукцию и т.д.;
 область кризисного состояния соответствует области недопустимого
риска, когда имеются чрезмерные запасы и затоваренность готовой
продукции, и фирма находится на грани банкротства.
Вычисление трех показателей финансовой устойчивости позволяет
определить для каждой финансовой области степень их устойчивости.
Наличие
собственных
оборотных
средств
равняется
разнице
источников собственных средств Ис и основных средств и вложений F:
Ес = Ис - F (1.2)
Приведем
формулы
расчета
трех
вышеназванных
показателей
финансового состояния производственной системы.
±Ес = Ис - F, (1.3), ± Ет = (Ес + Кт) - Z, (1.4)
± Ен = (Ес + Кт + Кt) - Z (1.5)
При идентификации области финансовой ситуации используется
трехкомпонентный показатель:
Ś = { S (±Ес), S (± Ет), S (± Ен) } (1.6)
Где функция определяется следующим образом:
23
S (x) = 1, если х >= 0
S (x) = 0, если х < 0 (1.7)
Абсолютная устойчивость финансового состояния задается условиями:
± Ес >= 0;
± Ет >= 0; Ś = (1, 1,1) (1.8)
± Ен >= 0;
Нормальная устойчивость финансового состояния задается условиями:
± Ес ≈ 0;
± Ет ≈ 0; Ś = (1, 1,1) (1.9)
± Ен ≈ 0;
Неустойчивое финансовое состояние предприятия задается условиями:
± Ес < 0;
± Ет >= 0; Ś = (0, 1,1) (1.10)
± Ен >= 0;
Критическое финансовое состояние задается условиями:
± Ес < 0;
± Ет < 0; Ś = (0, 0,1) (1.11)
± Ен >= 0;
24
Кризисное финансовое состояние задается условиями:
± Ес < 0;
± Ет < 0; Ś = (0, 0, 0) (1.12)
± Ен < 0;
В таблице 1.1 поясняется экономический смысл классификации
финансовых ситуаций в зависимости от основных областей риска. При этом
± Ес ≈ ± Еа.
Из таблицы видно, что анализ абсолютных показателей устойчивости,
который включает в себя исследование состояния запасов и затрат, равен
возможным потерям в области риска.
Для принятия правильных решений нужны реальные количественные
характеристики надежности и риска, а не их имитация. Они обязательно
должны иметь понятное содержание. Такими характеристиками могут быть
только вероятности.
При принятии решений могут быть использованы как объективная, так
и субъективная вероятности. Первую можно рассчитать на основе
показателей бухгалтерской и статистической отчетности.
Лемма Маркова гласит [14]: если случайная величина Х не принимает
отрицательных
значений,
то
для
любого
положительного
числа
α
справедливо следующее неравенство:
Р (Х > α) ≤ М (х) / α, (1.13)
где М (х) - математическое ожидание, то есть среднее значение
случайной величины;
Х - любая случайная величина.
Неравенство Чебышева имеет вид:
25
Р (|х - х| > ε) ≤ σ²/ε² (1.14)
Оно позволяет находить верхнюю границу вероятности того, что
случайная величина Х отклонится в обе стороны от своего среднего значения
на величину больше ε.
Эта вероятность равна или меньше (как максимум равна, не больше),
чем σ²/ε², где σ² - дисперсия, исчисляемая по формуле:
σ² = Σ (х - х) ² / n (1.15)
Если нас интересует вероятность отклонения только в одну сторону,
например, в большую, то вышеприведенное неравенство Чебышева надо
было бы записать так:
Р ( (х - х) > ε) ≤ σ² / (ε²·2) (1.16)
Неравенство Чебышева дает значение вероятности отличное от
значения, полученного решая лемму Маркова. Это объясняется тем, что
неравенство Чебышева кроме среднего уровня показателей учитывает и еще
его колеблемость.
Лемма Маркова и неравенство Чебышева пригодны для употребления
при любом количестве наблюдений и любом законе распределения
вероятностей. Это является их большим достоинством. Платой за отсутствие
жестких ограничений является некоторая неопределенность оценок уровня
вероятности, причем при использовании леммы Маркова она значительно
больше, чем при применении неравенства Чебышева.
Неопределенность оценок существенно снижается, если можно
допустить наличие закона нормального распределения. Как известно,
условия существования этого закона довольно широки, что позволяет
допускать его наличие в очень многих случаях.
26
Многообразие показателей, посредством которых осуществляется
количественная оценка, порождает и многообразие шкал риска являющихся
своего рода рекомендациями приемлемости того или иного уровня риска
[35]. На основании обобщения результатов исследований многих авторов по
проблеме количественной оценки риска ниже приведена эмпирическая шкала
риска,
которую
рекомендуют
применять
предпринимателям
при
использовании ими в качестве количественной оценки риска вероятности
наступления рискового события.
Таблица 1.2  Шкалы риска
№
Величина риска
Наименование градаций риска
1
0,0-0,1
минимальный
2
0,1-0,3
малый
3
0,3-0,4
средний
4
0,4-0,6
высокий
5
0,6-0,8
максимальный
6
0,8-1,0
критический
Примечание - Источник: [35]
Первые
три
градации
соответствуют
"нормальному",
рекомендуется
принимать
вероятности
"разумному"
обычные
нежелательного
риску,
при
предпринимательские
исхода
котором
решения.
Принятие решений с большим риском возможно, если наступление
нежелательного исхода не приведет к банкротству.
Для
оценки
колеблемости
(изменчивости)
риска
используется
коэффициент вариации (V = σ / X) и приводятся следующие шкалы: до 0,1 слабая; от 0,1-0,25 - умеренная; свыше 0,25 - высокая.
При оценке приемлемости коэффициента, определяющего риска
банкротства существует несколько не противоречащих друг другу точек
зрения. Одни авторы считают, что оптимальным является коэффициент
риска, составляющий 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству - 0,7
и выше. В других источниках приводится шкала риска со следующими
27
градациями указанного выше коэффициента: до 0,25 - приемлемый; 0,25-0,50
- допустимый; 0,50-0,75 - критический; свыше 0,75 - катастрофический риск.
Существуют описательные характеристики шкал риска по величине
ожидаемых потерь, которые используются для оценки приемлемости
содержащего риск решения. В этих градациях риска в зависимости от уровня
возможных потерь осуществляются путем выделения следующих весьма
условных зон.
1. Область минимального риска характеризуется уровнем потерь, не
превышающим размеры чистой прибыли.
2. Область повышенного риска характеризуется уровнем потерь, не
превышающим размеры расчетной прибыли.
3. Область критического риска характеризуется тем, что в границах
этой зоны возможны потери, величина которых превышает размеры
расчетной прибыли, но не превышает размер ожидаемых доходов.
4. Область недопустимого риска характеризуется тем, что в границах
этой зоны ожидаемые потери способны превзойти размер ожидаемых
доходов от операции и достичь величины, равной всему имущественному
состоянию предпринимателя.
1.5 ПРИЕМЫ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ
Методы управления рисками весьма разнообразны. Из сложившейся на
настоящий момент практики достаточно четко видно, что у белорусских
специалистов с одной стороны, и западных исследователей  с другой,
сложились вполне четкие предпочтения в отношении методов управления
рисками. Наличие подобных предпочтений обусловлено в первую очередь,
характером экономического развития государства и, как следствие, группами
рассматриваемых рисков.
Однако, несмотря на различия в предпочтениях, следует учитывать, что
развитие экономических отношений в Беларуси способствует внедрению
28
западного опыта и, как следствие, сближению белорусского и западного
подходов к управлению и исследованию рисков.
Средствами разрешения рисков являются избежание их, удержание,
передача, снижение степени.
Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия,
связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую
означает отказ от прибыли.
Удержание риска - это оставление риска за инвестором, т.е. на его
ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее
уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную
потерю венчурного капитала.
Передача риска означает, что инвестор предает ответственность за риск
кому-то другому, например страховой компании.
Для снижения степени риска применяются различные приемы.
Наиболее распространенными являются:
диверсификация;
приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;
лимитирование;
самострахование;
страхование.
Диверсификация
представляет
собой
процесс
распределения
инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала,
которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения
степени риска и потерь доходов.
Диверсификация позволяет избежать часть риска при распределении
капитала между разнообразными видами деятельности.
Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм
расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом
снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при
заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он
29
применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов,
определении сумм вложения капитала и т.п.
Самострахование
означает,
что
предприниматель
предпочитает
подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем
самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование
представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и
денежных страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем
субъекте,
особенно
Самострахование
в
тех,
логично,
чья
когда
деятельность
стоимость
подвержена
страхуемого
риску.
имущества
относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми
параметрами всего бизнеса. Например, крупной корпорации нецелесообразно
через страховую компанию страховать от пожара свое оборудование, которое
установлено в небольшом арендованном ею помещении. Самострахование
также имеет смысл, когда вероятность убытков чрезвычайно мала, когда
фирма владеет большим количеством однотипного имущества. Так,
транснациональные нефтяные компании, владеющие несколькими сотнями
танкеров, практикуют самостраховку. Расчет очень простой и логичный:
потеря одного танкера в год, что маловероятно, обойдется компании
дешевле, чем плата страховых взносов за все танкеры.
Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов
отказаться от части доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за
снижение степени риска до нуля.
При выборе конкретного средства разрешения риска предприятие
должно исходить из следующих принципов:
 нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный
капитал;
 нельзя рисковать многим ради малого;
 следует предугадывать последствия риска.
Применение на практике этих принципов означает, что всегда
необходимо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду
30
риска,
потом
сопоставить
его
с
объемом
капитала
предприятия,
подвергаемого данному риску, и затем сопоставить весь возможный убыток с
общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав
последний шаг, возможно, определить, не приведет ли данный риск к
банкротству предприятия.
Вопрос о выборе оптимальной политики, направленной на снижение
риска, решается в рамках микроэкономической теории. Соответствующий
результат гласит: оптимальная политика управления риском должна быть
такой,
чтобы
предельные
затраты
на
реализацию
этой
политики
соответствовали предельной полезности, доставляемой ее применением [12].
Однако, ввиду значительных информационных требований этот
принцип трудно реализуем на практике. Фактически применяются более
простые критерии, например, критерий минимума затрат на мероприятия по
снижению риска до приемлемого уровня.
В конкретных случаях выбор средств снижения риска зависит от
возможностей его предсказания. Так, известные, часто встречающиеся риски
могут быть снижены с помощью специально разрабатываемых превентивных
мер. Например, риск потери части активов предприятия вследствие хищений
может быть снижен за счет установления сигнализации на складах,
улучшения действующей системы учета и контроля за хранением и
использованием материальных ценностей.
Предвидимые, но плохо контролируемые риски могут быть снижены за
счет диверсификации производства и использования резервной системы
поставки ресурсов.
Каждый из перечисленных инструментов снижения риска имеет как
определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому обычно используют
определенные комбинации этих инструментов "подавления" рисков. В
качестве ориентира при выборе средств снижения риска используют
специальные схемы, подобные нижеприведенной.
31
Таблица 1.3  Схема для выбора средств снижения риска
Возможные потери прибыли,
ресурсов
Вероятность возникновения кризисной ситуации
высокая
средняя
низкая
1. Сравнимы с суммой активов
отвергнуть
отвергнуть
анализ путей снижения риска
проекта
проект
проект
2. Не превышает суммы
превентивные
страхование
расчетной выручки
меры
риска
3. Не превышает суммы
превентивные
применение политики резервирования,
расчетной
меры
самострахования
страхование риска
прибыли
Примечание - Источник: [12]
Завершающим этапом в анализе средств снижения риска является
формулировка общего плана управления риском проекта [34].
Этот план должен включать: результаты идентификации всех областей
риска проекта, перечень основных идентификаторов риска в каждой области;
результаты рейтинговой оценки индикаторов риска, отражающих их
значимость для достижения целей проекта; результаты статистического
анализа риска, анализа чувствительности и глобального анализа риска
принятия проекта; рекомендуемые стратегии снижения риска в каждой сфере
деятельности, связанной с реализацией проекта; перечень процедур,
обеспечивающих мониторинг рисков предпринимательского проекта.
Развитие
науки
управления
рисками
в
значительной
степени
рассматривается с позиции рисков финансовых институтов в условиях
относительно стабильной экономической конъюнктуры. Необходимость
рассмотрения рисков производственных предприятий в нестабильных
политических,
экономических
и
корректировки
существующих
принципов
дополнительного
обоснования
анализа рисков [27].
социальных
эффективности
условиях
управления
требует
рисками
используемых
и
методов
32
Одной из основных причин неэффективного управления рисками
является отсутствие ясных и четких методологических основ этого процесса.
Анализ
приводимых
в
литературе
принципов
управления
рисками
показывает их разрозненность, а отдельным попыткам их систематизации
присуще множество спорных моментов. Тем не менее, анализ исследований в
области методологии управления рисками с учетом требований современной
экономики позволяет сформировать систему принципов управления рисками:
 решение, связанное с риском, должно быть экономически грамотным
и не должно оказывать негативного воздействия на результаты финансовохозяйственной деятельности предприятия;
 управление рисками должно осуществляться в рамках корпоративной
стратегии организации;
 управлении рисками принимаемые решения должны базироваться на
необходимом объеме достоверной информации;
 при управлении рисками принимаемые решения должны учитывать
объективные характеристики среды, в которой предприятие осуществляет
свою деятельность;
 управление рисками должно носить системный характер;

управление
рисками
должно
предполагать
текущий
анализ
эффективности принятых решений и оперативную корректуру набора
используемых принципов и методов управления рисками.
Сущность
каждого
этапа
управления
рисками
предполагает
применение различных методов.
Весь процесс управления рисками можно отобразить на рисунке 1.1
33
Рисунок 1.1  Процесс управления рисками
Примечание - Источник: [27]
Постановка целей управления рисками;
Анализ риска;
Качественный анализ;
Количественный анализ;
Выбор методов воздействия на риск;
Анализ эффективности принятых решений и корректура целей
управления рисками, и к началу.
Этап
постановки
использованием
методов
целей
управления
анализа
и
рисками
прогнозирования
характеризуется
экономической
конъюнктуры, выявления возможностей и потребностей предприятия в
рамках стратегии и текущих планов его развития.
На этапе анализа риска используются методы качественного и
количественного анализа: методы сбора имеющейся и новой информации,
моделирования деятельности предприятия, статистические и вероятностные
методы и т.п.
На
третьем
этапе
производится
сопоставление
эффективности
различных методов воздействия на риск: избежания риска, снижения риска,
34
принятия риска на себя, передачи части или всего риска третьим лицам,
которое завершается выработкой решения о выборе их оптимального набора.
На завершающем этапе управления рисками выбранных методов
воздействия на риск. Результатом данного этапа должно стать новое знание о
риске,
позволяющее,
при
необходимости,
откорректировать
ранее
поставленные цели управления риском.
Таким образом, на каждом из этапов используются свои методы
управления рисками. Результаты каждого этапа становятся исходными
данными для последующих этапов, образуя систему принятия решений с
обратной связью. Такая система обеспечивает максимально эффективное
достижение целей, поскольку знание, получаемое на каждом из этапов,
позволяет корректировать не только методы воздействия на риск, но и сами
цели управления рисками.
Базовым этапом, позволяющим сформировать дальнейшую стратегию
управления рисками является этап анализа риска.
Задачей качественного анализа риска является выявление источников и
причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то
есть:
определение потенциальных зон риска;
выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия;
прогнозирование практических выгод и возможных негативных
последствий проявления выявленных рисков.
Методы качественного анализа можно разделить на четыре группы:
Методы, базирующиеся на анализе имеющейся информации;
Методы сбора новой информации;
Методы моделирования деятельности организации;
Эвристические методы качественного анализа;
Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь,
служат исходной информацией для проведения количественного анализа.
35
На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые
значения вероятности наступления рисковых событий и объема вызванного
ими ущерба или выгоды.
Рассматривая всю совокупность методов количественного анализа
рисков, можно сказать, что применение конкретного метода зависит от
множества факторов:
 для каждого типа анализируемого риска существуют свои методы
анализа и конкретные особенности их реализации. Например, при анализе
технико-производственных рисков, связанных с отказом оборудования
наибольшее распространение получили методы построения деревьев;
 для анализа рисков существенную роль играет объем и качество
исходных данных. Так, если имеется значительная база данных по динамике
РОФ, возможно применение методов имитационного моделирования и
нейронных сетей. В противном случае вероятнее всего применение
экспертных методов или методов нечеткой логики;
 при анализе рисков принципиально важно учитывать динамику
показателей, влияющих на уровень риска. В случае анализа рисков на рынках
в состоянии шока ряд методов попросту неприменим;
 при выборе методов анализа следует принимать во внимание не
только глубину расчетных данных, но и горизонт прогнозирования
показателей, влияющих на уровень риска;
 большое значение имеет срочность и технические возможности
проведения анализа. Если в распоряжении аналитика имеется солидный
вычислительный потенциал и запас времени, возможно обучение нейронных
сетей, моделирование по методу Монте-Карло и т.д.;
 эффективность применения методов анализа риска повышается при
формализации
риска
с
целью
математического
моделирования
его
воздействия на результаты деятельности предприятия. В настоящее время не
только экономические системы, но и промышленные комплексы достигли
36
такой сложности, что зачастую расчет их устойчивости невозможен без
элементов теории вероятностей;
 следует учитывать требования государственных контролирующих
органов к формированию отчетности о рисках. В том случае, если на
нормативном уровне требуется использование методов имитационного
моделирования, их применение обязательно.
Все вышеперечисленное позволяет сделать вывод о том, что для
эффективного
анализа
всего
многообразия
рисков
в
деятельности
предприятия необходимо применять целый комплекс методов, что, в свою
очередь, подтверждает актуальность разработки комплексного механизма
управления рисками.
В
современных
условиях
хозяйствования,
характеризующихся
политической экономической и социальной нестабильностью существующая
на предприятии система управления должна включать механизм управления
рисками [26].
Первым этапом формирования механизма управления риском на
предприятии является создание службы риск-менеджмента. На сегодняшнем
этапе развития белорусской экономики целью этой службы является
минимизация потерь посредством мониторинга деятельности предприятия,
анализа всего комплекса РОФ, выработки рекомендаций по снижению
рисков и контроля за их выполнением. При этом важно определить место
службы в организационной структуре предприятия, определить права и
обязанности ее персонала и проинформировать работников предприятия о
функциях службы и характере ее деятельности.
Источниками информации, предназначенной для анализа риска
являются:
 бухгалтерская отчетность предприятия. Данные документы (баланс,
отчет о прибыли и убытках, о движении денежных средств и т.д.) в сжатой
форме содержат всю официальную информацию о предприятии - состояние
основных фондов, уровень запасов материалов и готовой продукции,
37
величину
дебиторской
результаты
и
деятельности
кредиторской
предприятия
задолженностей,
и
пр.
Анализ
финансовые
бухгалтерской
отчетности предприятия позволит выявить значительную долю деловых,
кредитных, организационных рисков;
 организационная структура и штатное расписание предприятия;
 анализ данной информации позволяет выявлять организационные
риски;
 карты технологических потоков (технико-производственные риски);
 договоры и контракты (деловые и юридические риски);
 себестоимость производства продукции. Ее анализ позволяет выявить
подавляющее большинство РОФ и определить денежное выражение потерь
из-за возникновения рисковых ситуации;
 финансово-производственные планы предприятия. Полнота их
выполнения
дает
возможность
комплексно
оценить
устойчивость
предприятия ко всей совокупности рисков.
Социально-экономическая нестабильность (СЭН), в условиях которой
действуют предприятия, вносит свои коррективы как в деятельность
субъектов
хозяйствования;
так
и
в
механизм
управления
рисками
предприятий. При этом проследить ее влияние в полном объеме практически
невозможно, но определить аспекты ее воздействия на отдельные риски
вполне реально.
По завершении сбора информации, предназначенной для анализа
рисков, служба риск-менеджмента получит возможность реально оценить
динамику показателей деятельности предприятия с учетом воздействий
внешних и внутренних социально-экономических и политических факторов,
что позволит всесторонне и профессионально спрогнозировать будущее
состояние рыночной конъюнктуры и реально оценить возможные риски.
38
2. ХАРАКТЕРИСТИКА И АНАЛИЗ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ ТПЧУП
"СИФУД-СЕРВИС"
2.1 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ТПЧУП "СИФУДСЕРВИС"
Частное транспортное унитарное предприятие "СИФУД-СЕРВИС"
(далее ТПЧУП "СИФУД-СЕРВИС") начало свою деятельность в 1996-м году.
За это время оно заняло свою нишу на рынке транспортных услуг. Основным
направлением
деятельности
автотранспортного
предприятия
ТПЧУП
"Сифуд-Сервис" является осуществление международных перевозок грузов.
Предприятие осуществляет перевозки экспортных, импортных грузов в 10
стран Западной Европы собственным и привлеченным транспортом.
Перевозки грузов в международном сообщении осуществляются 43
единицами подвижного состава различных марок и моделей. Большую часть
парка предприятия составляют автомобили-тягачи DAF 95 XF,DAF 95400 с
полуприцепами Dessot, Krone, Latre, Sommer, Schitz. Все автопоезда
предприятия
укомплектованы
экипажами
водителей,
специально
подготовленных для международных перевозок.
ТПЧУП "Сифуд-Сервис" является членом Белорусской ассоциации
международных автомобильных перевозчиков (БАМАП). Предприятие
поддерживает связь со многими экспедиторскими фирмами, находящимися в
Республике Беларусь. Загрузки из стран Западной Европы для предприятия
предоставляет
собственная
экспедиция,
находящаяся
на
территории
Германии в г. Фюрстенвальде.
Перевозки осуществляются различным подвижным составом: у
предприятия
имеются
в
распоряжении
автомобили-рефрижераторы,
седельные тягачи с тентованными полуприцепами объемом 82 м 3 и тягачи с
прицепами общим объемом 117 м3. Персонал предприятия насчитывает 137
человек.
39
Предприятие имеет достаточно совершенную структуру управления.
Основными
производственными
подразделениями
являются
комплекс
организации перевозочного процесса и комплекс технического обслуживания
и ремонта подвижного состава.
Основными
функциями
комплекса
организации
перевозочного
процесса являются организация и осуществление безопасной перевозки
грузов в международном и междугородном сообщениях, обеспечение
максимальной экономической эффективности использования подвижного
состава
и
на
основе
этого
получение
максимальной
прибыли.
Организационная структура предприятия выглядит следующим образом.
Генеральный директор
Группа учета и
анализа работы
транспорта
Отдел импортных перевозок
Технический директор
Зам. главного бухгалтера
по собственному
транспорту
Зам. главного бухгалтера
по расчетам
Начальник мастерских
Кладовщица, уборщица
Служба организации
перевозок
Главный бухгалтер
АРМ, слесари
Заместитель
гендиректора
Отдел экспортных перевозок
Коммерческий директор
Водители
Бухгалтер
Рисунок 2.1  Структура управления ТПЧУП "Сифуд-Сервис".
Для
выполнения
организации
перспективное
и
возложенных
обеспечения
и
функций
перевозочного
оперативное
комплекс
процесса
планирование
подготовки,
осуществляет
международных
и
40
междугородных
перевозок
грузов,
организацию
и
осуществление
международных перевозок грузов согласно заключенных контрактов и
принятых заявок, контроль за своевременной таможенной обработкой грузов,
нормирование расходов материальных и денежных средств на рейс,
планирование
потребности
производственной
базы
и
необходимого
количества автомобилей для осуществления международных перевозок,
планирование работы экипажей и подвижного состава, обеспечение выхода
автопоездов на линию, выдача водителям всей необходимой документации
на рейс и прием ее после рейса, организацию предварительной загрузки
полуприцепов и контроль за своевременной доставкой грузов, поддерживает
оперативную
связь
с
фирмами
-
экспедиторами,
предприятиями,
организациями, иностранными фирмами для организации и выполнения
международных и междугородных перевозок грузов, а также по оказанию
транспортно - экспедиционных услуг, с таможенными органами по вопросам,
связанным с таможенной обработкой грузов.
Комплекс организации перевозочного процесса включает 3 группы:
 группа оперативного управления (функции - прием заявок на
перевозки, оформление документов, оперативное планирование и учет
работы подвижного состава, оперативное управление и контроль за работой
подвижного состава на линии);
 группа маркетинга и подготовки перевозочного процесса (функции экспедирование грузов для привлеченного транспорта, подготовка и
оформление лицензий, страховок и таможенных свидетельств);
 группа приемки путевой и транспортной документации (функции первичная обработка путевых листов и товарно-транспортных накладных).
Основная
осуществление
уставная
деятельность
международных
предприятия
перевозок
грузов,
направлена
на
экспедиционное
обслуживание некоторых других фирм - перевозчиков, а также техническое
обслуживание и ремонт транспортных средств.
На предприятии осуществляются следующие виды деятельности:
41
 осуществление перевозок грузов сухопутным автомобильным
транспортом
в
международном,
междугородном,
пригородном
и
внутригородском сообщении;

транспортно-экспедиционное
обслуживание
предприятий,
организаций независимо от форм собственности при выполнении перевозок;
 хранение и складирование;
 услуги по хранению транспортных средств, принадлежащих
гражданам;
 эксплуатация и сдача в наем собственного имущества;
 аренда прочего оборудования для сухопутного транспорта;
 прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах;
 вспомогательная и дополнительная транспортная деятельность;
 техническое обслуживание и мелкий ремонт подвижного состава;
 перевозки транспортными средствами на договорных началах,
поездки с экскурсионными целями и другие автобусные перевозки;
 аренда грузовых автомобилей с водителем или оператором;
 прочая вспомогательная деятельность сухопутного транспорта.
В таблице 2.1 приведена динамика изменения величины объема
перевозок за последние 3 года.
Таблица 2.1  Транспортная работа предприятия
Показатели
Количество ездок
Объем перевозок, т
Годы
2007
2008
2009
экспорт
785
793
799
импорт
792
807
812
экспорт
13740
14042
14115
импорт
13835
14443
14453
Примечание - Источник: собственная разработка
Данные таблице 2.1 свидетельствуют о тенденции увеличения объемов
перевозок по годам, что связано с постоянным увеличением численности
42
подвижного состава. Превышение объемов экспорта грузов над импортном
связано главным образом с двумя факторами: во-первых, отсутствием в
некоторых случаях обратной загрузки; во-вторых, из-за превышения массы
экспортной отправки над массой импортной.
815
810
805
Кол-во ездок
800
795
экспорт
790
импорт
785
780
775
770
2007
2008
2009
г
од
Рисунок 2.2  Количество ездок ТПЧУП "Сифуд-Сервис" (2007-2009
гг.)
Примечание - Источник: собственная разработка
43
т
14600
14400
14200
14000
экспорт
импорт
13800
13600
13400
13200
2007
2008
г
2009
од
Рисунок 2.3  Объем перевозок ТПЧУП "Сифуд-Сервис"
Примечание - Источник: собственная разработка
Однако в последнее время появилась обратная тенденция, т.е.
превышение импорта над экспортом (в некоторых случаях осуществляется
подача подвижного состава под загрузку в страны Западной Европы главным образом в Германию). В таблице 2.2 приведены данные,
характеризующие распределение перевозок по месяцам за 2009 г. для всего
парка.
Таблица 2.2  Количество ездок всего парка по месяцам за 2009 год
поездок
Количество
Показатель
Месяцы
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
экспорт
66
62
75
72
73
67
73
62
63
67
55
58
импорт
74
65
75
75
61
78
81
64
66
61
53
59
всего
140
127
150
147
134
145
154
126
129
128
108
117
Примечание - Источник: собственная разработка
44
90
количество ездок
80
70
60
50
экспорт
40
импорт
30
20
10
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10 11 12
месяцы
Рисунок 2.4  Транспортная работа предприятия за 2009 год по
месяцам
Примечание - Источник: собственная разработка
В таблице 2.3 показано распределение перевозок по месяцам за 2009 г.
для автомобилей-рефрижераторов.
Таблица 2.3  Количество ездок автомобилей-рефрижераторов по
месяцам за 2009 г
Показатель
Количес
тво
ездок
Месяцы
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
экспорт
24
23
26
21
27
28
31
26
27
30
25
29
импорт
24
30
24
20
30
26
29
25
29
28
24
36
всего
48
53
50
41
57
54
60
51
56
58
49
65
Примечание - Источник: собственная разработка
Уменьшение числа
ездок
в
январе-феврале
связано
с общей
тенденцией, характерной для транспортной деятельности, в эти месяцы
объемы поставок, как правило, падают, поэтому возникают определенные
трудности при поиске рациональных загрузок.
45
Превышение объемов импорта грузов над экспортом связано главным
образом со сложившейся экономической ситуацией. В некоторых случаях
осуществляется порожняя подача подвижного состава под загрузку в страны
Западной Европы - главным образом в Германию, Голландию. Характерными
для данного случая на графике является месяцы февраль и декабрь.
Расчеты по прогнозированию объемов перевозок на перспективный
период не будут являться целесообразными в связи со спецификой работы
данного предприятия. Величина объемов перевозок на следующий год
зависит от многих факторов, главными из которых являются возможность
заключения (продления) договоров о перевозках с потенциальными и
существующими клиентами предприятия, а также количество разовых заявок
на перевозки.
Предприятие осуществляет перевозки грузов в международном
сообщении во многие страны Западной Европы. Большинство рейсов
выполняется в Германию. Сравнительно большое число рейсов выполняется
в страны Бенилюкс и Францию. Распределение рейсов по странам
представлено в таблице 2.4 - 2.5
Таблица 2.4  Выполнение рейсов по странам (импорт)
Страны
Удельный вес в общем количестве рейсов,%
Германия
64
Страны Бенилюкс
19
Франция
10
Италия
3
Дания
3
Польша
1
Примечание - Источник: собственная разработка
46
1%
3%
10%
3%
Германия
Страны Бенилюкс
Франция
Италия
19%
Дания
64%
Польша
Рисунок 2.5  Структура рейсов по странам (импорт)
Примечание - Источник: собственная разработка
Таблица 2.5  Выполнение рейсов по странам (экспорт)
Страны
Удельный вес в общем количестве рейсов,%
Российская Федерация
60
Республика Беларусь
40
Примечание - Источник: собственная разработка
40%
Российская Федерация
Республика Беларусь
60%
Рисунок 2.6  Структура рейсов по странам (экспорт)
Примечание - Источник: собственная разработка
47
Большинство рейсов выполняются подвижным составом ТПЧУП
"Сифуд-Сервис" по маршруту Российская Федерация - Германия Российская Федерация. Импортные грузы перевозятся главным образом в
Москву и Московскую область.
Рассмотрим динамику объема реализации услуг в ТПЧУП "СифудСервис" за период 2007-2009 гг. в таблице 2.6
Таблица 2.6  Динамика объема реализации продукции, работ, услуг
Год
Объем
Базисные
Цепные
реализации,
Темп
Темп
Абсол.
млн. р.
роста,%
прироста
Темп роста,%
Темп
Абсол.
прирост,
прироста
прирост,
%
млн. р.
%
млн. р.
2007
18750
100
-
-
100
-
-
2008
19390
103,41
3,41
640
103,41
3,41
640
2009
27715
147,81
47,81
8965
142,93
39,52
8325
Примечание - Источник: собственная разработка
По данным таблицы можно сделать вывод о постепенном увеличении
объемов реализации продукции, работ, услуг ТПЧУП "Сифуд-Сервис". Так,
объем реализованной продукции в 2008 году составил 19390 млн. р., что на
640 млн. р. больше уровня 2007 года, в 2009 году составил 27715 млн. р., что
на 8325 млн. руб. больше уровня 2008 года.
48
млн.р.
30000
25000
20000
Объем реализации
15000
10000
5000
0
2007
2008
2009
год
Рисунок 2.7  Динамика объема реализации продукции, работ, услуг,
млн. р.
Примечание - Источник: собственная разработка
Увеличение объемов производства работ, услуг, продукции в 2009 году
по сравнению с предыдущими годами связано с возрастанием спроса на
производимую продукцию, приобретением организацией дополнительных
основных производственных фондов. Организация устойчиво удерживает
свою часть ниши на рынке и активно конкурирует с другими организациями
города.
Одним
из
важнейших
факторов
повышения
эффективности
производства промышленного предприятия является обеспеченность их
средствами труда в необходимом количестве и ассортименте и более полное
их использование. Выделяют производственные и непроизводственные
фонды. Принято выделять активную и пассивную часть основных фондов.
Финансовые результаты ТПЧУП "Сифуд-Сервис" в виде прибыли из
разных источников представлены в таблице 2.7
49
Таблица 2.7  Анализ уровня и динамики показателей финансовых
результатов деятельности ТПЧУП "Сифуд-Сервис" за 2007 - 2009 гг.,
млн. р.
Наименование
Годы
Изменение, +/-
показателя
2007г.
2008г.
2009г.
07/06
08/07
Выручка (нетто) от
18 750
19 390
27 715
640
8 325
15 856
16930
23429
1 074
6 499
Валовая прибыль
2 894
2460
4 286
-434
1 826
Коммерческие расходы
2 771
2403
3295
-368
892
Прибыль (убыток) от
123
57
991
-66
934
123
57
991
-66
934
54
26
202
-28
176
69
31
789
-38
758
продажи товаров,
продукции, работ, услуг
Себестоимость
проданных товаров,
продукции, работ, услуг
реализации
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Налог на прибыль и
иные аналогичные
обязательные платежи
Чистая прибыль
Примечание - Источник: собственная разработка
Выручка от продажи продукции предприятия за 2008 год увеличилась
на 640 млн. р. (3,41%), в 2009 году - на 8325 млн. р. (42,93%) до уровня 27715
млн. р. по итогам 2009 года.
50
30 000
Млн.р
25 000
20 000
15 000
2007
г.
2008
г.
2009
г.
10 000
5 000
0
Выручка (нетто ) Себестоимость Валовая прибыль Коммерческие
от продажи
проданных
расходы
товаров ,
товаров ,
продукции, работпродукции
,
, работ ,
услуг
услуг
Прибыль
(убыток ) от
реализации
Наименование
показателя
Рисунок 2.8  Динамика показателей финансовых результатов
деятельности ТПЧУП "Сифуд-Сервис" за 2007 - 2009 гг.
Примечание - Источник: собственная разработка
Увеличение объема реализации продукции предприятия произошло за
счет увеличения цен, повышенного спроса на реализуемую продукцию.
Себестоимость реализованной продукции за 2008 год увеличилась на
1074 млн. р. (6,77%), за 2009 год - на 6499 млн. р. (38,39%) до уровня 23429
млн. р. по итогам 2009 года. Как следствие - повышение эффективности
основной деятельности предприятия под влиянием опережающего темпа
увеличения
выручки
по
отношению
к
темпу
роста
себестоимости
реализованной продукции в 2009 году.
Прибыль от реализации продукции снизилась в 2008 году на 66 млн. р.,
а в 2009 году увеличилась на 934 млн. р. и составила 991 млн. р. по итогам
2009 года. Увеличение прибыли от реализации продукции связано с ростом
выручки
организации,
активизации
коммерческой
и
маркетинговой
деятельности фирмы.
Прибыль до налогообложения предприятия снизилась в 2008 году на 66
млн. руб. и составила 57 млн. руб., в 2009 году она увеличилась на 934 млн.
51
руб. и составила 991 млн. руб. Чистая прибыль предприятия в 2008 году
составила 31 млн. р., в 2009 году - 789 млн. р., что на 758 млн. р. больше
уровня предыдущего года.
Рост величины чистой прибыли предприятия в 2009 году объясняется
высокими результатами деятельности предприятия и увеличением выручки.
Все показатели рентабельности деятельности предприятия ТПЧУП
"Сифуд-Сервис" за 2007-2009 гг. достаточно высокие, что является
положительным фактором. Организация ежегодно наращивает объемы
производства продукции, работ и услуг, особенно за последний год. Темпы
роста объема реализации работ, услуг и продукции превышают темпы роста
себестоимости, что является положительным моментом в деятельности
организацию и ведет к росту прибыли от реализации. ТПЧУП "СифудСервис" имеет резервы для сохранения и укрепления своего положения на
рынке.
Вывод: Частное транспортное унитарное предприятие "СИФУДСЕРВИС" (далее ТПЧУП "СИФУД-СЕРВИС") является автотранспортным
предприятием
и
осуществляет
международные
перевозки
грузов.
Предприятие осуществляет перевозки экспортных, импортных грузов в 10
стран Западной Европы собственным и привлеченным транспортом.
По данным анализа финансово-хозяйственной деятельности, было
установлено, что предприятие работает с высокой рентабельностью. При
этом показатели прибыли и рентабельности имеют положительную
динамику, что характеризует деятельность предприятия как успешную.
2.2 ОЦЕНКА РИСКА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ
ОТЧЕТНОСТИ
Проанализируем структуру активов организации за 2009 год (таблица
2.8), используя данные приложения 1.
52
Таблица 2.8  Анализ структуры активов организации в 2009 году
Наименование статей баланса
на начало
на конец
прирост (+),
периода
периода
снижение (-)
млн.
уд.
млн.
уд.
млн.
уд.
р.
вес,
р.
вес,
р.
вес,
%
%
%
Внеоборотные активы (стр. 190)
96
2,5
129
2,7
+33
0,2
основные средства (стр.110)
69
1,8
92
1,9
+23
0,1
доходные вложения в материальные
27
0,7
37
0,8
+10
0,1
Оборотные активы (стр.290)
3 822
97,5
4 736
97,3
+914
-0,2
запасы и затраты (стр.210)
3 046
77,7
3 252
66,8
+206
-10,9
сырье, материалы и другие активы
68
1,7
76
1,6
+8
-0,2
расходы на реализацию (стр.214)
125
3,2
137
2,8
+12
-0,4
готовая продукция и товары для
1 565
39,9
1 485
30,5
-80
-9,4
товары отгруженные (стр.216)
1 213
31,0
1 472
30,3
+259
-0,7
расходы будущих периодов (стр.218)
75
1,9
82
1,7
+7
-0,2
налоги по приобретенным товарам,
26
0,7
33
0,7
+7
0,0
118
3,0
242
5,0
+124
2,0
118
3,0
242
5,0
+124
2,0
денежные средства (стр.260)
516
13,2
907
18,6
+391
5,5
финансовые вложения (стр.270)
116
3,0
302
6,2
+186
3,2
Баланс (стр.300)
3 918
100,0
4 865
100,0
+947
Х
ценности (стр.130)
(стр.211)
реализации (стр.215)
работам, услугам (стр.220)
Дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты) (стр.240)
прочая дебиторская задолженность (стр
249)
Примечание - Источник: собственная разработка
Из таблицы 2.7 видно, что на начало периода основную долю в составе
активов организации имели оборотные активы - 97,5%, которые на 77%
состояли из запасов и затрат. Также большой удельный вес имеют готовая
продукция - 39,9%, а также товары отгруженные - 31,0%.
Внеоборотные активы имеют 2,5% в составе активов организации, в
том числе большой удельный вес занимает основные средства - 1,8%.
53
В течение 2008 года структура активов организации существенно не
изменилась. Так, на конец периода основной удельный вес занимали
оборотные активы, их доля сократилась на 0,2% и составила соответственно
97,3%. При этом существенно сократилась доля запасов - на 9,4%.
В абсолютном выражении внеоборотные активы увеличились на конец
периода на 33 млн. р., что связано с вводом основных средств. Оборотные
активы выросли за исследуемый период на 914 млн. р.
Рост оборотных активов организации на конец 2008 года вызван
ростом дебиторской задолженности на 124 млн. р., а также ростом запасов и
затрат - на 206 млн. р.
Рост остатков запасов и затрат свидетельствует об увеличении объемов
строительно-монтажных работ, изменения договорных цен. Сокращение на
80 млн. руб. остатков готовой продукции свидетельствует о снижении
объемов реализации работ. Увеличение товаров отгруженных, а также
дебиторской задолженности говорит, что платежеспособность заказчиков
снизилась. Все это произошло вследствие финансового кризиса, который
коснулся организаций Республики Беларусь в конце 2008 г.
На рисунке 2.9 проиллюстрируем структуру и динамику активов
организации в 2008 г.
4 736
млн.руб.
5 000
3 822
4 000
3 000
2 000
1 000
-
96
на начало периода
129
на конец периода
Внеоборотные активы Оборотные активы
Рисунок 2.9  Изменение структуры актива баланса за 2009 г.
Примечание - Источник: собственная разработка
54
Далее проанализируем структуру активов организации в 2009 г.
(таблица 2.8), используя данные приложения Б.
Таблица 2.9  Анализ структуры активов организации в 2009 году
Наименование статей баланса
на начало
на конец
прирост (+),
периода
периода
снижение (-)
млн.
уд.
млн.
уд.
млн.
уд.
р.
вес,
р.
вес,
р.
вес,
%
%
%
1
2
3
4
5
6
7
Внеоборотные активы (стр. 190)
129
2,7
97
2,8
-32
+0,1
основные средства (стр.110)
92
1,9
84
2,4
-8
+0,5
доходные вложения в материальные
37
0,8
13
0,4
-24
-0,4
Оборотные активы (стр.290)
4 736
97,3
3420
97,2
-1316
-0,1
запасы и затраты (стр.210)
3 252
66,8
2306
65,6
-946
-1,3
сырье, материалы и другие активы
76
1,6
69
2,0
-7
+0,4
расходы на реализацию (стр.214)
137
2,8
54
1,5
-83
-1,3
готовая продукция и товары для
1 485
30,5
881
25,0
-604
-5,5
товары отгруженные (стр.216)
1 472
30,3
1170
33,3
-302
+3,0
расходы будущих периодов (стр.218)
82
1,7
132
3,8
+50
+2,1
33
0,7
15
0,4
-18
-0,3
242
5,0
477
13,6
+235
+8,6
поставщиков и подрядчиков
0
0
25
0,7
+25
+0,7
прочая дебиторская задолженность
242
5,0
452
12,9
+210
+7,9
денежные средства (стр.260)
907
18,6
318
9,0
-589
-9,6
финансовые вложения (стр.270)
302
6,2
304
8,6
+2
+2,4
Баланс (стр.300)
4 865
100,0
3517
100
-1348
-
ценности (стр.130)
(стр.211)
реализации (стр.215)
налоги по приобретенным товарам,
работам, услугам (стр.220)
Дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты)
(стр.240)
(стр 249)
Примечание - Источник: собственная разработка
55
Из таблицы видно, что в 2009 году активы организации к концу
периода сократились на 1348 млн. р., в том числе значительно сократились
оборотные активы на 1316 млн. р. Их удельный вес сократился
незначительно на 0,1%. Существенно сократилась готовая продукции на 604
млн. р., товары отгруженные - на 302 млн. р. Увеличилась дебиторская
задолженность на 235 млн. р.
В целом можно сделать вывод, что в 2009 году положительными
фактами является сокращение готовой продукции и товаров отгруженных на
конец года. Это говорит об увеличении реализации выполненных работ.
Однако, сокращение запасов и затрат может свидетельствовать о сокращении
объемов
производства.
Существенное
увеличение
дебиторской
задолженности поставщиков и подрядчиков говорит о снижении их
платежеспособности.
Рост
дебиторской
задолженности
негативно
сказывается на финансовом положении организации в том случае если растет
еще и кредиторская задолженность, однако в данном случае она напротив
снизилась.
Следует отметить, что в 2009 году произошло снижение стоимости
основных средств, по сумме основные средства снизились на 32 млн. р.
На рисунке 2.10 проиллюстрируем изменение структуры активов
организации за 2009 год.
56
4 736
млн.руб.
5 000
3 420
4 000
3 000
2 000
129
1 000
-
97
на начало периода
на конец периода
Внеоборотные активы Оборотные активы
Рисунок 2.10  Изменение структуры актива баланса за 2009 г.
Примечание  Источник: собственная разработка
Изменение структуры активов в 2009 году было менее заметным, чем в
2008 году.
Проанализируем динамику активов в 2008-2009 гг. (таблица 2.10).
Таблица 2.10  Динамика активов организации в 2008-2009 гг. на конец
периода
№
Наименование статей баланса
Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса
пп
организации
2008
прирост (+),
2009
снижение (-)
млн.
уд. вес,%
р.
млн.
уд.
млн.
уд.
р.
вес,%
р.
веса,%
1
2
3
4
5
6
7
8
1
Внеоборотные активы
129
2,7
97
2,8
-32
+0,1
2
Оборотные активы
4736
97,3
3420
97,2
-1316
-0,1
3
Баланс
4865
100
3517
100
-1348
-
Примечание  Источник: собственная разработка
Из таблицы видно, что за исследуемый период внеоборотные активы
сократились на 32 млн. р. или на 24,8% (97/129·100), оборотные активы
снизились на 1316 млн. р. или на 27,8% (3420/4736·100).
57
Из анализа было выявлено, что основной проблемой является рост
дебиторской задолженности организации. Ситуация ухудшилась в 2009
году, когда дебиторская задолженность увеличилась, а денежные средства
организации снизились, что говорит об ухудшении финансовой ситуации в
организации.
Руководство организации должно иметь четкое представление, за счет
каких источников, ресурсов она будет осуществлять свою деятельность и в
какие сферы деятельности она будет вкладывать свой капитал. Поэтому
анализ наличия источников формирования и размещения капитала имеет
большое значение. Проведем анализ структуры пассивов организации за
2009г. (таблица 2.11).
Таблица 2.11  Структура и динамика пассивов организации в 2009 г.
Наименование статей баланса
на начало
на конец
прирост (+),
периода
периода
снижение (-)
млн.
уд.
млн.
уд.
млн.
уд.
р.
вес,
р.
вес,
р.
веса,
%
%
%
1
2
3
4
5
6
7
Капитал и резервы (стр.490)
1 201
30,7
2 266
46,6
1 065
15,9
Уставный фонд (стр.410)
250
6,4
250
5,1
-
-1,2
Добавочный фонд (стр.430)
201
5,1
272
5,6
71
0,5
Нераспределённая (неиспользованная)
750
19,1
1 744
35,8
994
16,7
Краткосрочные обязательства (стр.690)
2 717
69,3
2 599
53,4
-118
-15,9
краткосрочные кредиты и займы (стр.610)
1 184
30,2
1 173
24,1
-11
-6,1
кредиторская задолженность (стр.620)
1 533
39,1
1 426
29,3
-107
-9,8
перед поставщиками и подрядчиками
1 230
31,4
987
20,3
-243
-11,1
перед покупателями и заказчиками (стр.622)
20
0,5
44
0,9
24
0,4
по расчетам с персоналом по оплате труда
18
0,5
47
1,0
29
0,5
по прочим расчетам с персоналом (стр.624)
1
0,0
3
0,1
2
0,0
по налогам и сборам (стр.625)
256
6,5
337
6,9
81
0,4
по социальному страхованию и обеспечению
8
0,2
8
0,2
-
0,0
прибыль (непокрытый убыток) (стр.450)
(стр.621)
(стр.623)
58
(стр.626)
Баланс (стр.700)
3 918
100,0
4 865
100,0
947
Х
Примечание  Источник: собственная разработка
Из таблицы видно, что основную долю в составе средств организации
на начало 2008 года имели источники собственных средств - 30,7%.
Уставный фонд на начало и на конец периода составлял 250 млн. р. или
6,4%% к сумме баланса. Кроме того, в составе собственных средств
организации добавочный фонд в сумме 201 млн. р. занимал на начало 2008 г.
- 5,1%, нераспределенная прибыль в сумме 750 млн. р. составила 19,1%.
К концу года нераспределенная прибыль увеличилась на 994 млн. р. и
составила 1744 млн. р. или 35,8%.
Краткосрочные обязательства сократились к концу 2008 года на 118
млн. руб., их удельный вес снизился на 15,9%.
В составе краткосрочных обязательств большой удельный вес имеет
кредиторская задолженность на начало периода - 39,1%, следует отметить,
что данная статья по сумме сократилась к концу периода на 107 млн. р., а ее
удельный вес - на 9,8%.
В ее составе наибольший удельный вес занимали расчеты с разными
кредиторами и дебиторами - 19,5% на начало периода. К концу периода доля
кредиторской задолженности увеличилась до 44,2%, причем основной
удельный вес в ее составе занимали расчеты с поставщиками и подрядчиками
- 1230 млн. р. или 31,4%, к концу периода они сократились на 243 млн. р., а
их удельный вес сократился на 11,1%. Высок удельный вес и кредиторской
задолженности по налогам и сборам, на конец года он составил 6,9%.
Структура пассивов организации на начало и конец года представлена
на рисунке 2.11.
59
5 000
4 500
4 000
2 599
млн.руб.
3 500
3 000
2 717
2 500
2 000
1 500
2 266
1 000
1 201
500
на начало периода
на конец периода
Капитал и резервы
Обязательства
Рисунок 2.11  Изменение структуры пассивов организации в 2009 г.
Примечание  Источник: собственная разработка
Проанализируем структуру пассивов организации в 2009 г. (таблица
2.12).
Таблица 2.12  Структура и динамика пассивов организации в 2009 г.
на начало
на конец
прирост (+),
периода
периода
снижение (-)
Наименование статей баланса
млн.
р.
уд.
вес,
%
млн.
р.
уд.
вес,
%
млн.
р.
уд.
веса,
%
1
2
3
4
5
6
7
Капитал и резервы (стр.490)
2 266
46,6
3214
91,4
+948
+44,8
Уставный фонд (стр.410)
250
5,1
250
7,1
-
+2,0
Добавочный фонд (стр.430)
272
5,6
339
9,6
+67
+4,0
1 744
35,8
2625
74,6
+881
+38,8
2 599
53,4
303
8,6
-2296
-44,8
1 173
24,1
0
-1173
-24,1
1 426
29,3
8,6
-1123
-20,7
Нераспределённая (неиспользованная)
прибыль (непокрытый убыток)
(стр.450)
Краткосрочные обязательства (стр.690)
краткосрочные кредиты и займы
(стр.610)
кредиторская задолженность (стр.620)
0
303
60
перед поставщиками и подрядчиками
(стр.621)
перед покупателями и заказчиками
(стр.622)
по расчетам с персоналом по оплате
труда (стр.623)
по прочим расчетам с персоналом
(стр.624)
по налогам и сборам (стр.625)
по социальному страхованию и
обеспечению (стр.626)
Баланс (стр.700)
987
20,3
0
8,6
-987
-20,3
44
0,9
42
1,2
-2
+0,3
47
1,0
59
1,7
+12
+0,7
3
0,1
3
0,1
0
0
337
6,9
194
5,5
-143
-1,4
8
0,2
5
0,1
-3
0,0
4 865
100,0
3517
100
-1347
-
Примечание  Источник: собственная разработка
В 2009 году в структуре пассивов организации основной удельный вес
на начало периода занимали краткосрочные обязательств - 53,4% или 303
млн. р.
Нераспределенная прибыль на конец 2009 года составила 2625 млн. р.,
то есть выросла на 881 млн. р.
К концу года удельный вес источников собственных средств
увеличился на 44,8%. Значительную роль в их увеличении сыграло
повышение нераспределенной прибыли.
Существенно
к
концу
2009
года
снизились
краткосрочные
обязательства по сумме на 2296 млн. р.
На рисунке 2.12 представлена структура пассивов организации в 2009
г.
61
5 000
4 500
4 000
2 599
303
млн.руб.
3 500
3 000
2 500
2 000
3 214
1 500
2 266
1 000
500
на начало периода
на конец периода
Капитал и резервы
Обязательства
Рисунок 2.12  Структура пассивов организации на начало 2009 г.
Примечание - Источник: собственная разработка
Таким образом, в 2009 году существенно снизилась кредиторская
задолженность. Сравним дебиторскую и кредиторскую задолженность
организации в 2008 - 2009 гг. (таблица 2.13).
Таблица
2.13

Соотношение
дебиторской
и
кредиторской
задолженности организации в 2008-2009 г.
Задолженность
2008
2009
1. Дебиторская задолженность
242
477
2. Кредиторская задолженность
1426
303
3. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской
+1184
-174
Примечание  Источник: собственная разработка
Из таблицы видно, что в 2009 году дебиторская задолженность
существенно
превысила
кредиторскую
задолженность.
Это
является
негативным моментом в деятельности организации. Руководству необходимо
разработать пути снижения дебиторской задолженности.
Финансовое состояние организации, его устойчивость во многом
зависит от оптимальности структуры источников капитала, оптимальности
62
структуры активов организации и в первую очередь от соотношения
основных и оборотных средств. Составим таблицу 2.14 и проанализируем
финансовую устойчивость организации.
Таблица

2.14
Показатели,
характеризующие
финансовую
устойчивость организации в 2009 г.
Показатели
Расчет
на начало периода
на конец периода
Откло-
расчет
расчет
нение
уровень
уровень
(+/-)
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент финансовой
разд. III
2266/
0,47
3214/ 3517
0,91
+0,44
независимости
+ стр.640
4865
2,15
3517/ 3214
1,09
-1,05
0,53
303/3517
0,086
-0,443
0,53
303/3517
0,086
-0,443
0,47
3214/ 3517
0,91
+0,44
2,15
303/3214
0,09
-2,05
/ стр.300
Коэффициент финансовой
стр.300 /
4865/
зависимости
разд. III
2266
+ стр.640
Коэффициент
разд. V / стр.300
концентрации заемного
2599/
4865
капитала
Коэффициент текущей
разд. V - стр.640
2599/
задолженности
- стр.701/стр.300
4865
Коэффициент
(разд. III +
2266/
устойчивого
стр.640) +
4865
финансирования
(стр.590 +
стр.701) /
стр.300
Коэффициент
разд. IV + разд.
4865/
финансового левериджа
V - стр.640/разд.
2266
III + стр.640
Примечание  Источник: собственная разработка
Из расчетов, представленных в таблице 2.14 можно сделать следующие
выводы: коэффициент финансовой независимости характеризует, какая часть
активов сформирована за счет собственных средств организации. На начало
63
2009 г. значение коэффициента составило 0,47, на конец периода - 0,91. То
есть к концу 2009 г. активы, сформированные за счет собственных средств
организации существенно выросли.
Коэффициент устойчивого финансирования на начало 2009 г. составил
0,47, на конец 2009 г. - 0,91. Данный коэффициент показывает, какая часть
активов баланса сформирована за счет устойчивых источников. Таким
образом, к концу периода величина активов, сформированная за счет
устойчивых источников, увеличилась. Коэффициент текущей задолженности
показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов
краткосрочного характера. Значение данного коэффициента к концу 2009 г.
существенно сократилось и составило 0,086. Коэффициент финансового
рычага характеризует степень финансового риска. Значение данного
коэффициента на начало периода составило 2,15, на конец периода - 0,09.
Следует отметить, что на конец периода финансовое состояние организации
значительно улучшилось, о чем свидетельствует увеличение коэффициента
финансовой независимости, коэффициента устойчивого финансирования, а
также повышение остальных коэффициентов. Это говорит о том, что ТПЧУП
"Сифуд-Сервис" проводит умеренную финансовую стратегию, финансируя
свою деятельность за счет собственных средств. Таким образом, можно
сделать вывод, что организация является финансово устойчивым, однако, в
существующих рыночных условиях нестабильности, руководству следует
задуматься об укреплении финансового состояния ТПЧУП "Сифуд-Сервис".
Таблица 2.15  Оценка запаса финансовой устойчивости организации в
2008 - 2009 гг.
Коэффициент
На конец 2008 г.
На конец 2009 г.
Откло-
расчет
значение
расчет
значение
нение
1
2
3
4
5
6
1. Коэффициент иммобилизации
129/4736
0,027
97/3420
0,028
-0,001
(Киммобил)
64
2. Коэффициент доли дебиторской
242/4865
0,049
477/3517
0,135
+0,086
0/4865
0
0/3517
0
0
1426/2599
0,54
303/303
1
-0,45
задолженности в стоимости
имущества (Кдз)
3. Коэффициент структуры
привлеченного капитала (Кстр. кап)
4. Коэффициент кредиторской
задолженности и прочих пассивов
ПКкз)
Примечание  Источник: собственная разработка
Коэффициент иммобилизации, который характеризует соотношение
внеоборотных и оборотных активов незначительно снизился к концу 2009 г.
Можно сказать, что чем ниже значение коэффициента, тем больше доля
ликвидных активов в имуществе организации и тем выше возможности
организации отвечать по текущим обязательствам.
Коэффициент
доли
дебиторской
задолженности
в
стоимости
имущества увеличился к концу 2009 г. на 0,086, что говорит о росте
дебиторской задолженности.
Коэффициент структуры привлеченного капитала рассчитывается как
отношение имеющихся у организации долгосрочных обязательств к общей
величине привлеченного капитала. Он дает представление о структуре
привлеченного
капитала,
отражая,
какая
его
часть
приходится
на
долгосрочные обязательства. Данный коэффициент в ТПЧУП "СифудСервис" равен 0, так как привлеченные средства формируются только за счет
краткосрочных обязательств.
Коэффициент
кредиторской
задолженности
и
прочих
пассивов
выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей
сумме обязательств организации. Рост данного коэффициента до 1
свидетельствует о том, что в к концу 2009 года доля кредиторской
задолженности в общей сумме обязательств составила 100%.
65
Таблица 2.16  Оценка финансовой устойчивости по функциональному
признаку
Разделы баланса
На начало
На конец
Отклонение
Темп
отчетного
отчетного
периода
периода
1
2
3
4
5
I. Внеоборотные активы
129
97
-32
75, 19
II. Оборотные активы
4736
3420
-1316
72,21
III. Капитал и резервы
2266
3214
948
141,84
IV. Долгосрочные обязательства
0
0
-
-
V. Краткосрочные обязательства
2599
303
-2296
11,66
Итого валюта баланса
4865
3517
-1348
72,29
изменения,%
Примечание  Источник: собственная разработка
На основании данных баланса можно отметить, что в составе
имущества организации на начало года внеоборотные активы составили 129
млн. р. за отчетный период они снизились на 32 млн. р. Есть основания
предполагать, что материально-техническая база организации ухудшилась.
Вместе с тем оборотные активы за анализируемый период снизились на 1316
млн. р.
Проведем оценку удовлетворительности структуры бухгалтерского
баланса, используя коэффициент текущей ликвидности и коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами,
коэффициент
обеспеченности финансовых обязательств. При данном анализа используется
Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и
платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности (в ред.
постановления Минфина, Минэкономики, Минстата от 08.05.2009 N
79/99/50). Данная Инструкция применяется в отношении юридических лиц,
их
обособленных
подразделений,
имеющих
отдельный
баланс,
осуществляющих на территории Республики Беларусь предпринимательскую
деятельность
в
различных
организационно-правовой
отраслях
формы
и
экономики,
формы
независимо
собственности
от
их
(кроме
66
бюджетных, страховых организаций, банков и небанковских кредитнофинансовых организаций) для проведения анализа финансового состояния
организаций и выявления организаций с неудовлетворительной структурой
бухгалтерского баланса (неплатежеспособные организации) [12].
Проанализируем финансовую устойчивость организации в 2009 г.
Таблица 2.17  Анализ удовлетворительности структуры баланса
организации в 2009 г.
№
Наименование показателя
пп
На нача-
На конец
Норматив
ло
отчетного
коэффициента
года
периода
1
Коэффициент текущей ликвидности K1
1,822
11,287
К1 >= 1,2
2
Коэффициент обеспеченности собственными
0,451
0,911
К2 >= 0,15
0,534
0,086
К3 <= 0,85
оборотными средствами К2
3
Коэффициент обеспеченности финансовых
обязательств активами К3
Примечание - Источник: собственная разработка
Из таблицы видно, что на конец 2009 года значительно увеличился
коэффициент текущей ликвидности, что свидетельствует о повышении
ликвидности средств организации.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
также существенно вырос и составил к концу 2009 г.0,911, что
свидетельствует об укреплении финансового положения организации.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на
начало и на конец не превысил нормативное значение.
67
На рисунках 2.13, 2.14, 2.15 отразим отклонения по коэффициентам в
2009 г.
11,287
12,000
10,000
8,000
6,000
1,822
1,2
4,000
1,2
2,000
0,000
На начало
периода
К1
На конец периода
минимально допустимое значение
Рисунок 2.13  Отклонения коэффициента текущей ликвидности от
норматива в 2009 г.
Примечание - Источник: собственная разработка
0,911
1,000
0,800
0,451
0,600
0,400
0,15
0,15
0,200
0,000
На начало периода
К2
Рисунок
2.14
На конец периода
минимально допустимое значение

Отклонения
коэффициента
обеспеченности
собственными оборотными средствами от норматива в 2009 г.
Примечание - Источник: собственная разработка
68
0,85
0,85
1,000
0,800
0,534
0,600
0,400
0,086
0,200
0,000
К3
На начало
периода
На конец периода
максимально допустимое значение
Рисунок 2.15  Отклонения коэффициента обеспеченности финансовых
обязательств активами в 2009 г.
Примечание  Источник: собственная разработка
На основе исчисленных коэффициентов можно сделать вывод о том,
что
структура
баланса
анализируемого
организации
является
удовлетворительной, а организация платежеспособной.
Платежеспособность
организации
отражают
коэффициенты
ликвидности. Проведем анализ финансовой устойчивости ТПЧУП "СифудСервис" (таблица 2.18).
Таблица 2.18  Анализ финансовой устойчивости ТПЧУП "СифудСервис" в 2008-2009 гг.
Показатели
2008
2009
Отклонение
1. Оборотный капитал, млн. руб.
4736
3420
-1316
1.1 Запасы
3252
2306
-946
1.2 Краткосрочные финансовые вложения
302
304
+2
1.3 Денежные средства
907
318
-589
2. Краткосрочные обязательства, млн. руб.
2599
303
-2296
3. Коэффициент текущей ликвидности (стр.1: стр.2)
1,82
11,28
+9,46
4. Коэффициент промежуточной ликвидности [ (стр.1 - стр.1.1): стр.2]
0,57
3,67
+3,1
5. Коэффициент абсолютной ликвидности [ (стр.1.2 + стр.1.3): стр.2]
3,99
2,05
-1,94
Примечание  Источник: собственная разработка
69
Как видно, из таблицы коэффициент текущей ликвидности на конец
исследуемого периода увеличился на 9,46 и составил 11,28 при минимальном
значении 1,2. Если производить расчет по такой схеме, то почти каждая
организация, накопившая большие материальные ценности, даже часть
которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому
рассмотрим коэффициент промежуточной ликвидности, при исчислении
которых производственные запасы в расчет не принимаются.
В ТПЧУП "Сифуд-Сервис" значение коэффициента промежуточной
ликвидности превышает норматив (1,2). Так, в 2008 году данный показатель
составил 0,57, в 2009 г. - 3,67. То есть увеличился на 3,1. Сравнивая темпы
роста промежуточной и текущей ликвидности, можно сделать следующие
выводы. Темп роста коэффициента ликвидности составил 619,8%. Темп
роста промежуточной ликвидности составил 643,8%. То, что коэффициент
общей
ликвидности
увеличивался
медленней,
чем
коэффициент
промежуточной ликвидности, что говорит о том, что в организации
произошло
снижение
запасов.
Высокий
показатель
промежуточной
ликвидности говорит о неэффективном использовании денежных средств,
увеличении объема дебиторской задолженности, что подтверждается
анализом структуры активов.
Вывод: организация является финансово устойчивым, и не имеет
трудностей с погашением задолженности. Показатели ликвидности растут,
что говорит о повышении финансовой устойчивости организации. Однако, в
современных условиях, руководству следует принять меры по укреплению
ликвидности средств.
Возросшие
увеличением
необходимостью
сегодня
размеров
овладения
требования
к
организаций,
самыми
управлению
обусловлены
сложностью
технологий,
современными
управленческими
навыками. Все решения по финансовым, организационным и другим
вопросам подготавливаются и вырабатываются ныне профессионалами в
70
сфере организации управления, которые осуществляют и контроль за
выполнением намеченного.
Если ТПЧУП "Сифуд-Сервис" намерено не только лишь выжить, но и
проявлять активность в направлении развития своей деятельности, изменив
принципы управления деятельностью организации, то ему необходимо
пересмотреть
в
целом
структуру
управления
организацией.
Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую
структуру управления, при которой в основе права на принятие решений
лежит компетентность, а не занятие официального поста.
2.3 АНАЛИЗ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И МЕТОДОВ, ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ДЛЯ
МИНИМИЗАЦИИ РИСКА
Центральное место в оценке предпринимательского риска занимают
анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении
предпринимательской деятельности.
Чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных
развитием событий по непредвиденному варианту, следует, прежде всего,
знать все виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее
исчислить их или измерить как вероятные прогнозные величины.
Для данного предприятия характерна подверженность следующим
видам потерь:
1.
Снижение
уменьшения
намеченных
производительности
объемов
труда,
грузоперевозок
простоя
вследствие
оборудования
или
недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени,
отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного
процента брака ведет к недополучению запланированной выручки.
2. Снижение тарифов на перевозки в связи с недостаточным качеством,
неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса,
ценовой инфляцией приводит к вероятным потерям.
71
3. Повышенные материальные затраты, обусловленные перерасходом
материалов, сырья, топлива, энергии, ведут к потерям.
4. Другие повышенные издержки, которые могут быть вследствие
высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других
побочных расходов.
5. Уплата повышенных отчислений и налогов, если в процессе
осуществления бизнес-плана ставки отчислений и налогов изменятся в
неблагоприятную для предпринимателя сторону.
Деятельность ТПЧУП "Сифуд-Севрис", также как деятельность любого
предприятия основана на сделках, своевременное исполнение которых
партнерами и контрагентами является одним из важнейших условий
устойчивости и прогнозируемой работы предприятия. Поэтому риски,
связанные
с
неисполнением
хозяйственных
договоров,
выделяются
специалистами в отдельную группу. Среди таковых можно отметить риск
отказа
партнера
от
заключения
договора
после
переговоров,
риск
возникновения дебиторской задолженности, риск заключения договора с
неплатежеспособным партнером, риск заключения договора на условиях,
отличающихся от обычных, и пр.
В
таблице
2.19
представлен
SWOT-анализ,
в
котором
проанализированы возможности и угрозы со стороны рынка для ТПЧУП
"Сифуд-Сервис", отражены сильные и слабые стороны по сравнению с
конкурентами.
Таблица 2.19  SWOT - анализ
Возможности:
Угрозы:
Выход на новый сегмент
Возможность появления
рынка
новых конкурентов,
производящий аналогичный
продукт
Снижение покупательского
спроса
72
Сильные стороны:
Стратегия развития рынка:
Стратегия развития продукта:
Широкий ассортимент транспортных
Завоевание нового сегмента
Предложение потребителям
услуг
рынка и укрепление на нем
новых услуг, опережающих
Преимущества в области издержек
Расширение ассортимента
действия конкурентов
Большой опыт нахождения на рынке
услуг
Слабые стороны:
Стратегия усиления позиции
Стратегия сокращения
Недостаток квалифицированного
на рынке:
расходов:
управленческого персонала
Высокая маркетинговая
Сокращение накладных
активность
расходов
Эффективная ценовая
политика
Таким образом, на основании SWOT - анализ можно сделать вывод, что
основной угрозой для ТПЧУП "Сифуд-Севрис" возможность появления
новых конкурентов, производящий аналогичный продукт, а также снижение
покупательского спроса
В таблице 2.20 проведен анализ шансов и рисков ТПЧУП "СифудСеврис".
Таблица 2.20  Анализ шансов и рисков ТПЧУП "Сифуд-Севрис"
Шансы
Прогноз доходов
Риски
Прогноз потерь
Выход на новый
100 млн. р. /мес.
Задержка в получении лицензии
50 млн. р. /мес.
региональный рынок.
Снижение цен на 10%
25 млн. р. / мес.
Дополнительная выручка
основным конкурентом
Вывод на рынок нового вида
75 млн. р. /мес.
Нежелание потребителей
25 млн. р. / мес.
услуг
переходить на новый продукт
35 млн. р. /мес.
Дополнительная выручка
Неудачная рекламная компания
45 млн. р.
Вывод конкурирующего
/мес.
продукта на рынок
Снижение цен на 10%.
65 млн. р. /мес.
Снижение цен конкурентами
50 млн. р. /мес.
60 млн. р. / мес.
Отсутствие соответствующего
30 млн. р. мес.
Увеличение клиентов
Проведение
широкомасштабной
рекламной компании
Увеличение выручки
интереса со стороны клиентов
73
Таким образом, суммарная стоимость риска ТПЧУП "Сифуд-Севрис"
можно оценить в 260 млн. р. в месяц или 3120 млн. р.
К независящим от предприятия причинам возникновения данных
рисков
следует
отнести
в
первую
очередь
непрогнозируемую
неплатежеспособность хозяйствующих партнеров, так как несостоятельность
одного предприятия сказывается на финансовом положении его партнеров, и
т.д. по цепочке вплоть до платежеспособности рядовых покупателей, не
получающих зарплату на предприятии.
Перед ТПЧУП "Сифуд-Севрис" стоит риск хищения интеллектуальной
собственности предприятия особенно в условиях недостаточной патентной
защищенности.
Рассматривая
систему
управления
рисками,
используемую
на
предприятии ТПЧУП "Сифуд-Севрис" следует выделить такие методы
снижения степени риска как методы диссипации и самострахование.
Данное предприятие распределяет общий риск путем объединения с
другими
участниками,
заинтересованными
в
успехе
общего
дела.
Участниками являются физические лица, которые обязаны платить членские
взносы.
Следующим методом диссипации риска, применяемым на исследуемом
предприятии являются различные варианты диверсификации.
ТПЧУП
"Сифуд-Севрис"
занимается
несколькими
видами
деятельности. Можно также отметить, что на данном предприятии
используется
диверсификация
закупок
сырья
и
материалов,
т.е.
взаимодействие со многими поставщиками, что позволяет ослабить
зависимость предприятия от его "окружения", от ненадежности отдельных
поставщиков сырья, материалов и комплектующих.
Помимо методов диссипации риска рассматриваемое предприятие
использует такой метод снижения степени риска как самострахование. На
предприятии создан резервный фонд. Создание подобных фондов особенно
актуально в условиях кризиса неплатежей. Однако размер резервного фонда
74
является недостаточным по сравнению с возможными потерями в результате
возникновения просроченной дебиторской задолженности, неисполнения
договора или возникновения непредвиденных расходов.
Кроме вышеперечисленных методов в ТПЧУП "Сифуд-Севрис"
используется один из приемов компенсации риска - "мониторинг социальноэкономической
приобретает
и
нормативно-правовой
различные
среды".
актуализируемые
Данное
предприятие
компьютерные
системы
нормативно-справочной информации, заказывает прогнозно-аналитические
исследования
консультационных
фирм
и
отдельных
консультантов.
Полученные в результате данные позволяют уловить новые тенденции во
взаимоотношениях хозяйствующих субъектов, предусмотреть необходимые
меры для компенсации потерь от изменений правил ведения хозяйственной
деятельности, заблаговременно подготовиться к нормативным новшествам.
Вывод: Частное транспортное унитарное предприятие "СИФУДСЕРВИС" (далее ТПЧУП "СИФУД-СЕРВИС") является автотранспортным
предприятием
и
осуществляет
международные
перевозки
грузов.
Предприятие осуществляет перевозки экспортных, импортных грузов в 10
стран Западной Европы собственным и привлеченным транспортом.
По данным анализа финансово-хозяйственной деятельности, было
установлено, что предприятие работает с высокой рентабельностью. При
этом показатели прибыли и рентабельности имеют положительную
динамику, что характеризует деятельность предприятия как успешную.
Организация является финансово устойчивым, и не имеет трудностей с
погашением задолженности. Показатели ликвидности растут, что говорит о
повышении финансовой устойчивости организации. Однако, в современных
условиях, руководству следует принять меры по укреплению ликвидности
средств.
Возросшие
увеличением
необходимостью
сегодня
размеров
овладения
требования
к
организаций,
самыми
управлению
обусловлены
сложностью
технологий,
современными
управленческими
75
навыками. Все решения по финансовым, организационным и другим
вопросам подготавливаются и вырабатываются ныне профессионалами в
сфере организации управления, которые осуществляют и контроль за
выполнением намеченного.
Если ТПЧУП "Сифуд-Сервис" намерено не только лишь выжить, но и
проявлять активность в направлении развития своей деятельности, изменив
принципы управления деятельностью организации, то ему необходимо
пересмотреть
в
целом
структуру
управления
организацией.
Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую
структуру управления, при которой в основе права на принятие решений
лежит компетентность, а не занятие официального поста.
Основной
угрозой
для
ТПЧУП
"Сифуд-Севрис"
возможность
появления новых конкурентов, производящий аналогичный продукт, а также
снижение покупательского спроса.
Суммарная стоимость риска ТПЧУП "Сифуд-Севрис" можно оценить в
260 млн. р. в месяц или 3120 млн. р. в год.
Перед ТПЧУП "Сифуд-Севрис" стоит риск хищения интеллектуальной
собственности предприятия особенно в условиях недостаточной патентной
защищенности.
Предприятие незащищено от таких видов рисков как имущественные
риски, инфляционные риски, риски изменения конъюнктуры рынка
недостаточно снижены риски неисполнения договоров, возникновения
дебиторской задолженности, возникновения непредвиденных потерь и т.д.
Причинами такого положения является отсутствие страховой культуры,
опыта
и
специалистов
по
управлению
рисками,
нестабильность
экономической и политической ситуации, что приводит к отсутствию
интереса к страхованию рисков.
Анализируя используемую в данной организации систему управления
рисками в целом, можно сказать, что хотя некоторые приемы снижения риска
на предприятии используются довольно успешно, сама система не является
76
полной. Так, предприятие незащищено от таких видов рисков как
имущественные риски, инфляционные риски, риски изменения конъюнктуры
рынка недостаточно снижены риски неисполнения договоров, возникновения
дебиторской задолженности, возникновения непредвиденных потерь и т.д.
Причинами такого положения является отсутствие страховой культуры,
опыта
и
специалистов
по
управлению
рисками,
нестабильность
экономической и политической ситуации, что приводит к отсутствию
интереса к страхованию рисков.
С целью минимизации существующих рисков в третьей главе
дипломной работы будут предложены
мероприятия
по повышению
эффективности механизма управления рисками на предприятии.
77
3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА
ПРЕДПРИЯТИИ
3.1 СОЗДАНИЕ ОТДЕЛА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ
Анализ сложившейся ситуации показал как велико влияние фактора
риска на работу рассматриваемого предприятия. Влияние рисков сказывается
на всех сторонах работы предприятия, ухудшая его финансовое положение,
производственные, сбытовые возможности, способность отвечать по своим
обязательствам и другие аспекты. Кроме этого, изучив работу предприятия в
различных подразделениях, был замечен следующий основной недостаток:
функциональные специалисты занимаются лишь локальными задачами
своего подразделения, а достижение локальных целей не всегда приводит к
целям организации.
Из всего вышеперечисленного видна актуальность и необходимость
наличия на этом предприятии эффективной системы управления риском.
В
условиях предприятия
управление риском основывается
на
концепции приемлемого риска, постулирующей возможность рационального
воздействия на уровень риска и доведения его до приемлемого значения.
Таким образом, проект организации системы управления риском на
ТПЧУП "Сифуд-Севрис", предусматривает, для наиболее эффективной
реализации данной функции, выделение в системе управления предприятием
отдельного структурного подразделения - отдел управления риском (ОУР).
Проект
обязательно
должен
включать
разработку
организационной
структуры ОУР, разработку управленческой процедуры и карты организации
труда на рабочем месте.
Этот отдел должен, в обязательном порядке, принять на вооружение
специальную программу целевых мероприятий по управлению риском
(ПЦМ). Разработка такой программы на уровне фирмы должна обеспечивать
такое управление рисками, при котором основным элементам структуры и
78
деятельности фирмы гарантируется высокая устойчивость и защищенность
от внутренних и внешних рисков.
Функцию управления риском на предприятии наиболее целесообразно
осуществлять
с
помощью
специализированного
подразделения
или
специальной подсистемы в системе управления предприятием, которая бы
органично вписывалась в совокупность традиционно самостоятельных
функциональных подсистем предприятия.
Принимая во внимание рекомендации экономической литературы по
управлению рисками, а также недостатки, выявленные непосредственно на
предприятии, необходимо чтобы отдел управления риском состоял из
следующих основных исполнительных групп - мониторинга предприятия и
среды
его
функционирования,
аналитиков
риска,
планирования
антирисковых мероприятий и управления в кризисных ситуациях, которые
задействованы в процессе управления риском и связаны информационными
потоками.
Организационная схема будущего отдела управления риском показана
на рисунке 3.1
Начальник отдела
Риск-менеджер
Экономист
Рисунок 3.1 - Организационная схема будущего отдела управления
риском
Отдел
будет
возглавлять
начальник,
который
освобождается от должности руководителем предприятия.
назначается
и
79
Затраты на внедрение
Таблица 3.1 - Расчет потребности в персонале и фонда оплаты труда
Наименование специалиста
Количество
Годовая оплата труда, млн. р.
Начальник отдела
1
15,6
Риск-менеджер
1
13,2
Экономист
1
12
Итого
3
40,8
Таким образом, предприятию потребуется 40,8 млн. р. ежегодно на
внедрение нового отдела.
Рассчитаем эффективность предложенных мероприятий.
Таблица 3.2 - Расчет эффективности предложеного мероприятия
Показатель
Значение
Коммерческие риски в 2009 г., млн. р.
3120
% снижения за счет проведенных мероприятий
15
Экономически эффект
3120 х 15%=468
Расходы на оплату труда
40,8
Отчисления на социальные нужды
14,3
Дополнительные затраты
10
Прибыль от реализации стратегии, млн. р.
468-40,8-14,3-10=312,9
Рентабельность стратегии,%
312,9/ (40,8+14,3+100) *100%=202%
Таким образом, от реализации мероприятий предприятие ежегодно
будет получать прибыль в размере 312,9 млн. р. Рентабельность стратегии
составит 202%. Таким образом, данные мероприятия можно признать
экономически выгодными.
Возможные трудности при внедрении: поиск квалифицированного
персонала, эффективная организация работы персонала.
Сроки исполнения: май-июль 2010 г.
80
Установление приемлемого уровня риска для данного периода
времени, для рассматриваемого пробного решения и тому подобное, а также
оценка (утверждение) приемлемости достигнутого уровня риска для данного
пробного решения являются прерогативой руководства предприятия или
администратора соответствующей подсистемы, подготовившей предложение.
Роль блока координации в этом случае сводится к обеспечению контроля за
соблюдением установленных значений приемлемого уровня риска.
Руководству предприятия вообще принадлежит ключевая роль в
решении проблем управления риском, так как оно утверждает программы
мероприятий по снижению риска, принимает решения о начале их
реализации в критических ситуациях, принимает предложенные пробные
решения вместе с антирисковыми программами либо отвергает их. Надо
сказать, что непосредственная реализация мероприятий по управлению
риском зачастую противоречит деятельности основных производственных и
управленческих
подразделений
предприятия,
ухудшает
их
отчётные
показатели, так как требует затрат, не приносящих сиюминутных доходов.
Поэтому крайне важно, чтобы окончательные антирисковые решения
принимались
на
высшем
уровне
управления,
где
стоящие
перед
предприятием глобальные цели, связанные с обретением стабильности и
устойчивости работы, улучшением финансового положения и ростом
масштабов хозяйственной деятельности, не заслоняются промежуточными,
“местническими” целями отдельных подразделений и их управляющих.
Отдел
управления
риском
является
логичным
дополнением
к
традиционно самостоятельным функциональным подсистемам предприятия и
располагается на одном управленческом уровне с ними.
Проектирование системы антирисковых мероприятий предполагает
разбиение
комплекса
работ
между
различными
регулирование их отделом управления риском [17].
подразделениями
и
81
Разработка управленческой процедуры включает: определение цели,
разработку схемы процедуры, описание операций, входящих в процедуру. На
управленческую процедуру составляется карта процедуры.
3.2 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ТЕХНОЛОГИИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ С ПОМОЩЬЮ
СОЗДАНИЯ ПРОГРАММЫ ЦЕЛЕВЫХ МЕРОПРИЯТИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ РИСКОМ
Внедряемый
отдел
управления
риском
на
предприятии
будет
выполнять мероприятия по управлению риском.
Разработка подобных программ на уровне предприятия должна
обеспечивать такое управление рисками, при котором основным элементам
структуры и деятельности фирмы гарантируются высокая устойчивость и
защищенность от внутренних и внешних экономических рисков.
Разработка программ целевых мероприятий по управлению риском
(далее - ПЦМ) должна включать две стадии - предварительную и основную.
На предварительной стадии риск-менеджер должен знакомиться с той
справочной и текущей конкретной информацией, которая позволит ему
принять решения, предшествующие основной стадии разработки ПЦМ, и
приступить к непосредственной разработке программы. Иными словами,
цель этой стадии - изучение всей необходимой для составления ПЦМ
информации.
Основная
стадия
представляет
собой
собственно
разработку
программы управления рисками, внедрение и реализация, которой будут
способствовать уменьшению возможного ущерба для предприятия.
Риск-менеджер, для обоснованного принятия решений по управлению
рисками, должен иметь всю необходимую для этого информацию. Эта
информация должна быть, по возможности, сосредоточена в одном
источнике. Работа на каждом из этапов должна вестись с использованием
справочной информации, связанной с предварительной и основной стадиями
разработки ПЦМ.
82
Таким образом, изучение разработки ПЦМ будем осуществлять в три
стадии: разработка предварительных процедур, разработка комплекса
превентивных мероприятий и, наконец, описание справочной информации по
обоим этапам разработки ПЦМ.
Приступим к изучению первого, предварительного, этапа разработки
ПЦМ и рассмотрим здесь следующие теоретические проблемы, связанные с
этим этапом: цели, задачи и принципы управления рисками, риски,
учитываемые в программе и процедуры управления рисками.
Целью разработки любой ПЦМ является обеспечение успешного
функционирования предприятия в условиях риска. Эта цель может быть
достигнута за счет решения следующих основных задач:
 выявления возможных экономических рисков;
 снижения финансовых потерь, связанных с экономическими рисками.
Эта главная цель и основные задачи могут быть конкретизированы с
любой степенью глубины решения задачи разработки ПЦМ. Так, решение
задачи снижения финансовых потерь, связанных с экономическим риском,
может осуществляться, например, следующим
существующего
риска,
предотвращением
образом:
устранением
возможного
риска,
непосредственным предотвращением возможного ущерба, опосредованным
предотвращением возможного ущерба (через управление факторами риска),
компенсацией уже возникшего ущерба.
При анализе такой программы должны быть уточнены перечень, а
также содержание целей и задач пересмотра ПЦМ.
Реализация поставленных целей и задач управления рисками требует от
антирискового менеджера уточнения и выбора тех основных принципов
управления рисками фирмы, которые будут учитываться им при разработке
ПЦМ.
Принципы, которыми руководствуется менеджер при разработке и
внедрении ПЦМ, в первую очередь, определяются стратегией предприятия.
Так, если предприятие ориентируется на обеспечение своей финансовой
83
устойчивости,
соответствующие
принципы,
которыми
должен
руководствоваться разработчик программы, будут диктовать выбор методов
управления рисками, обеспечивающих эту финансовую устойчивость. Таким
конкретным принципом, может быть, например, принцип ориентации
компании на передачу всех рисков во внешнюю среду.
Для
эффективного
развития
фирмы
обязательно
соблюдение
следующего принципа управления рисками: согласование работы фирмы с
требованиями внешней среды, в том числе с требованиями внешнего для
данной фирмы риск-менеджмента.
Риски, учитываемые в программе.
Риски,
разнообразны.
с
которыми
сталкивается менеджер,
Существуют
различные
виды
многочисленны
рисков
и
и
критерии,
позволяющие их классифицировать.
Прежде
всего,
необходимо
говорить
о
коммерческих
рисках,
возникающих в любой коммерческой, производственно-хозяйственной
деятельности. Критерий выделения данной группы рисков - первичная
причина их возникновения (производственно-хозяйственная деятельность
фирмы). Под коммерческим риском обычно понимается риск экономических
потерь,
связанных
с
реализацией
коммерческой,
производственно-
хозяйственной деятельности.
Следующий
критерий,
который
может
использоваться
при
классификации рисков - последствия риска. В соответствии с ним все риски
делятся на две большие группы - чистые и спекулятивные.
Для риск-менеджмента на уровне фирмы интерес представляют
спекулятивные экономические риски - те риски, положительный и
отрицательный результат которых может быть измерен в денежном
выражении.
С учетом цели и задач риск-менеджмента объектом рассмотрения ПЦМ
могут быть экономические риски, связанные с собственно производственно-
84
хозяйственной деятельностью, а также экономические риски, связанные с
проведением финансовых операций.
Процедуры управления рисками.
К числу возможных самых общих процедур управления рисками
следует отнести:
 принятие рисков на себя (то есть на свою ответственность);
 отказ от рисков;
 передача части или всей ответственности по рискам другим
субъектам.
Выбор той или иной процедуры управления рисками определяется
общей стратегией фирмы в отношении рисков, которая, в свою очередь,
зависит от суммарного размера потенциальных убытков, с одной стороны, и
финансовых возможностей фирмы, с другой.
Стратегия фирмы в отношении рисков может быть различной. Для
осторожной стратегии характерно предпочтение следующих процедур
управления рисками:
 отказ от рисков;
 передача рисков другим субъектам.
Осторожная стратегия фирмы характеризуется тем, что руководство
предприятия предпочитает минимизировать риск банкротства, потери
планируемого дохода или прибыли. Надо иметь ввиду, что зачастую именно
более рискованные стратегии позволяют фирме вырваться из общего
окружения и освоить новую эффективную рыночную нишу.
Для более рискованной стратегии управления рисками характерно
предпочтение следующих процедур:
 принятие рисков на себя;
 передача рисков другим субъектам.
Данная стратегия характеризуется тем, что размер рисков, оставляемых
у
себя,
может
быть
достаточно
большим,
и
только
чрезмерные,
85
катастрофические риски фирма частично или полностью передает другим
субъектам.
Для часто встречающейся более взвешенной стратегии характерно
почти равнозначное использование всех процедур управления рисками:
 отказ от рисков;
 принятие рисков на себя;
 передача рисков другим субъектам.
Количественным
критерием
выбора
той
или
иной
процедуры
управления рисками являются пороговые значения, установленные либо по
вероятности появления убытка, либо по размеру возможного убытка по
некоторым направлениям и аспектам деятельности предприятия.
Приступим к рассмотрению второго этапа разработки целевой
программы по управлению рисками (ПЦМ) - основного этапа. После того как
менеджер
закончил
предварительную
стадию разработки
программы
управления, он должен перейти непосредственно к разработке самой
программы.
Первым
шагом
разработки
ПЦМ
должен
быть
этап
предварительного отбора рисков, с которыми менеджер будет работать
дальше при составлении ПЦМ.
Вторым шагом разработки программы должен быть этап отбора
возможных превентивных мероприятий и формирования на их основе плана.
Проведение таких мероприятий направлено на снижение вероятности
реализации риска, т.е. вероятности появления убытка, а также на уменьшение
размера возможного ущерба.
Таким образом, рассмотрим следующие аспекты реализации основной
стадии
разработки
превентивных
ПЦМ:
мероприятий
предварительный
и
формирование
отбор
плана
рисков,
отбор
превентивных
мероприятий, анализ рисков после формирования плана превентивных
мероприятий, окончательное формирование программы управления рисками
и оценка эффективности программы управления рисками.
Предварительный отбор рисков.
86
До
того
как
начнется
непосредственная
процедура
отбора
превентивных мероприятий, антирисковый менеджер уже может провести
некоторый предварительный анализ рисков, имеющихся в фирме.
Зачастую вопрос о необходимости учета тех или иных рисков связан с
выявлением факторов риска и оценкой их влияния. Для этих целей могут
использоваться различные методы выявления и оценки факторов риска. К
таким методам могут быть отнесены, например, методы факторного анализа,
методы принятия решений в условиях неопределенности, оптимизационные
методы, методы временных рядов, имитационные модели и другие.
Риски, отобранные менеджером на этом этапе, будут участвовать далее
в разработке ПЦМ. При этом, после того как фирма “отсечет” часть рисков за
счет применения процедуры отказа от рисков, антирисковый менеджер
вправе пересмотреть решение по рискам, принятым на себя. Часть из них он
в дальнейшем может так и оставить на собственном удержании, часть может
удержать на основе самострахования и еще одну часть  передать другим
субъектам на основе применения таких методов управления, как страхование
или иные методы передачи риска.
Отбор
превентивных
мероприятий
и
формирование
плана
превентивных мероприятий.
Составление плана проведения превентивных мероприятий является
следующим этапом реализации основной процедуры разработки ПЦМ.
Анализ рисков после формирования плана превентивных мероприятий.
Целью данного этапа является анализ всех рисков после того, как был
сформирован план превентивных мероприятий, для того, чтобы определить
возможности применения к ним тех или иных методов управления рисками.
После
мероприятий
того
и
как
реализована
формирование
процедура
плана
“Отбор
превентивных
превентивных
мероприятий",
необходимо проанализировать все риски фирмы заново, то есть оставшиеся
риски, которые не подпали под превентивные мероприятия, и те, с которыми
фирма будет иметь дело после проведения превентивных мероприятий  в
87
некотором смысле новые для нее, так как значения их критериальных
характеристик стали другими
Окончательное формирование программы управления рисками.
Фактически программа целевых мероприятий по управлению рисками
(ПЦМ) сформировалась в результате реализации следующих основных
процедур:
 предварительный отбор рисков, остающихся на уровне фирмы, с
учетом выбранной стратегии фирмы и требований процедур управления ими;
 формирование плана превентивных мероприятий;
 выбор методов управления рисками.
В итоге в ПЦМ вошли следующие риски:
 те, которые попали под действие плана превентивных мероприятий;
 те, которые не попали под действие плана превентивных
мероприятий.
И для тех и для других рисков менеджер может определить конкретные
методы управления ими.
Реализация плана превентивных мероприятий и использование методов
управления рисками в общем случае приводят к изменению вероятности
наступления убытка и его возможного размера. Поэтому по всем рискам
фирмы должны быть заново пересчитаны значения этих двух основных
характеристик
Результатом этапа окончательного формирования программы целевых
мероприятий по управлению рисками является разработанная программа
управления рисками, включающая план превентивных мероприятий как
обязательный блок программы.
Программа
должна
содержать:
план
проведения
превентивных
мероприятий, перечень рисков, подпадающих под план превентивных
мероприятий, перечень рисков, не подпадающих под план превентивных
мероприятий, конкретные методы управления по всем рискам, по всем
рискам значения следующих характеристик: вероятность наступления убытка
88
и его возможный размер, однородность и количество аналогичных рисков,
пересчитанные с учетом внедрения ПУР значения максимально возможного,
наиболее вероятного и ожидаемого убытков.
Оценка эффективности программы управления рисками.
Эффективность разработки ПЦМ может быть оценена способом,
основанном на сопоставлении с финансовыми возможностями фирмы
значений максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого
убытков до и после внедрения ПЦМ.
Сопоставление можно проводить на основе расчета коэффициента
финансовых возможностей фирмы по покрытию убытка.
Этот коэффициент рассчитывается для максимально возможного,
наиболее вероятного и ожидаемого убытков для двух вариантов  до
внедрения программы управления рисками и после нее.
Коэффициенты финансовых возможностей фирмы по покрытию
различных видов убытков фирмы до внедрения ПЦМ рассчитываются по
формулам:
КНВеУ =НВеУ/ФВ, (3.1)
КМВоУ = МВоУ/ФВ, (3.2)
КОУ = ОУ/ФВ, (3.3)
где НВеУ, МВоУ и ОУ - соответственно наиболее вероятный,
максимально возможный и ожидаемый убыток;
ФВ - финансовые возможности фирмы по покрытию убытков.
Коэффициенты финансовых возможностей фирмы по покрытию
различных видов убытков фирмы после внедрения ПЦМ рассчитываются по
формулам:
К (НВеУ) ПЦМ = (НВеУПЦМ + РПЦМ) /ФВ, (3.4)
К (МВоУ) ПЦМ = (МВоУПЦМ + РПЦМ) /ФВ, (3.5)
89
К (ОУ) ГЩМ = (ОУПЦМ + РПЦМ) /ФВ, (3.6)
где НВеУПЦМ; МВоУПЦМ и ОУПЦМ - соответственно наиболее
вероятный, максимально возможный и ожидаемый убыток после внедрения
ПЦМ; РПЦМ - расходы по разработке и внедрению ПЦМ.
Таблица 3.3  Анализ эффективности внедрения ПМЦ
Показатели
Факт 2009 г до
% изменения
План 2010 г после
внедрения ПМЦ
внедрения ПМЦ
НВеУ, млн. р.
3120
-15%
2652
МВоУ, млн. р.
4000
-15%
3400
ОУ, млн. р.
3000
-15%
2550
ФВ, млн. р.
27715
КНВеУ,%
11,26
-1,13
10,13
КМВоУ,%
14,43
-1,6
12,83
КОУ,%
10,82
-1,06
9,76
РПЦМ, млн. р.
155,1
27715
Таким образом, за счет проведенных мероприятий сравнение и анализ
полученных значений коэффициентов для ситуации до и после внедрения
ПЦМ
дают
возможность
целесообразность
разработки
косвенно
и
оценить
внедрения
ПЦМ.
эффективность
Чем
больше
и
эти
коэффициенты различаются между собой, тем выше эффективность
внедрения ПЦМ.
Таким образом, за счет внедрения ПЦМ:
 КНВеУ снизится на 1,13%;
 КМВоУ снизится на 1,6%;
 КОУ снизится на 1,06%.
90
3.3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ СПОСОБОВ МИНИМИЗАЦИИ РИСКОВ,
ИСПОЛЬЗУЕМОЙ НА ТПЧУП "СИФУД-СЕРВИС"
Одним из способов снижения рисков неисполнения хозяйственных
договоров ТПЧУП "Сифуд-Сервис" является использование страховых
инструментов.
Примером
страхования
такого
рода
рисков
является
заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с
оговоренными
причинами
поставить
товар
по
ранее
заключенным
контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях
страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска
новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т.п.
Риски вхождения в договорные отношения с неплатежеспособными
партнерами также выражаются в заключении договоров на закупку ресурсов
с поставщиками, которые не в состоянии выполнить свои обязательства из-за
плохого финансового состояния. Данные риски также включают в себя
оказание услуг неплатежеспособным покупателям. В этом случае возникает
риск того, что понесенные затраты либо окупятся несвоевременно, либо
предприятию
нужно
будет
пересматривать
сроки
реализации
уже
изготовленной продукции и идти на прочие дополнительные затраты. Кроме
того, может измениться и объем произведенной продукции.
Чтобы избежать подобных потерь, предприятию необходимо проверять
платежеспособность
поставщиков
сырья,
материалов
и
покупателей
произведенной продукции. Кроме того, для снижения рисков в данной
ситуации предприятие может создавать резервы на случай непредвиденных
затрат, прогнозировать отраслевую (для поставщиков) динамику цен,
вовлекать поставщиков в деятельность предприятия путем заключения
договоров участия в прибылях или путем приобретения акций, создавать
резервные запасы исходных материалов и пр.
Кроме того, страхование может использоваться для снижения рисков
возникновения непредвиденных расходов. Существует целый ряд видов
91
страхования на случай перерыва в хозяйственной деятельности. Предприятия
и организации, могут, например, заключить договор страхования на случай
перерывов в своей деятельности в связи с поломками оборудования. Такое
страхование проводится в дополнение к страхованию оборудования и прочих
установок из-за воздействия воды, сырости, злоумышленных действий
третьих лиц и других непредвиденных обстоятельств.
Отдельно стоит рассматривать страхование временной прибыли и
страхование от потери дохода в результате изменения конъюнктуры рынка.
По таким договорам страховая компания несет ответственность в случае
возникновения у страхователя убытков, если он не смог из-за страхового
случая обеспечить поставку продукции или оказать услуги в тот период,
когда спрос на них был максимальным. Потеря прибыли может произойти в
результате замены на предприятии устаревшего оборудования, внедрения
новой техники, выплаты штрафных санкций и арбитражных судебных
издержек.
Перед ТПЧУП "Сифуд-Сервис" стоит риск хищения интеллектуальной
собственности предприятия особенно в условиях недостаточной патентной
защищенности. Данный риск также можно переложить на страховую
компанию.
Кроме того, для предупреждения рисков или их минимизации
необходимо
установить
на
предприятии
жесткую
имущественную
ответственность материально ответственных лиц, организовать охрану
территории производственного предприятия.
Помимо страхования предприятию целесообразно использовать такой
метод минимизации рисков как самострахование или резервирование средств
на покрытие непредвиденных расходов. Тщательно разработанная оценка
непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств.
На ТПЧУП "Сифуд-Сервис" не создан резервный фонд.
Основными формами этого направления нейтрализации финансовых
рисков являются:
92
 формирование резервного фонда предприятия. Он создается в
соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия;
 формирование целевых резервных фондов. Примером такого
формирования могут служить фонд страхования ценового риска; фонд
уценки товаров на предприятиях торговли; фонд погашения безнадежной
дебиторской задолженности и т.п.;

формирование
финансовых
ресурсов
системы
по
страховых
отдельным
запасов
элементам
материальных
оборотных
и
активов
предприятия. Размер потребности в страховых запасах по отдельным
элементам оборотных активов устанавливается в процессе их нормирования;
 нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде
Определение
структуры
резерва
на
покрытие
непредвиденных
расходов может производиться на базе определения непредвиденных
расходов по видам затрат, например, на заработную плату, материалы,
субконтракты. Такая дифференциация позволяет определить степень риска,
связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить
на отдельные этапы производства.
Резерв не должен использоваться для компенсации затрат, понесенных
в следствии неудовлетворительной работы.
Текущие расходы резерва должны отслеживаться и оцениваться, чтобы
обеспечить наличие остатка на покрытие будущих рисков.
При осуществлении нового производственного проекта может быть
использован способ определения структуры резерва непредвиденных
расходов путем его деления на общий резерв, который должен покрывать
изменения в смете, доставки к общей сумме контракта и другие аналогичные
элементы и специальный резерв, включающий в себя надбавки на покрытие
роста цен, увеличение расходов по отдельным позициям, а также на оплату
исков по контрактам.
После выполнения работы, для которых выделен резерв на покрытие
непредвиденных расходов, можно сравнить плановое и фактическое
93
распределение непредвиденных расходов, и на этой основе определить
тенденции использования непредвиденных расходов до завершения проекта.
При этом неиспользованная часть выделенного резерва на покрытие
непредвиденных расходов может быть возвращена в резерв проекта.
Для
эффективного
управления
дебиторской
задолженностью,
ликвидностью и заемной политикой для данного предприятия рекомендуется
использовать такой способ снижения риска хозяйственной деятельности как
лимитирование. Лимитирование может применяться при продаже товаров в
кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.
Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование
концентрации рисков, должна включать:
 предельный размер (удельный вес) заемных средств, используемых в
хозяйственной деятельности;
 минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной
форме;

максимальный
размер
товарного
(коммерческого)
или
потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю;

максимальный
период
отвлечения
средств
в
дебиторскую
задолженность.
На исследуемом предприятии применяются некоторые виды такого
способа снижения риска как диверсификация. Однако возможности этого
способа минимизации риска в ТПЧУП "Сифуд-Сервис" не исчерпаны. Так
целесообразным
будет
применение
диверсификации
финансовой
деятельности при одновременном увеличении масштабов последней. В
частности увеличение краткосрочных финансовых вложений приведет к
росту ликвидности, а их диверсификация к снижению риска.
ТПЧУП "Сифуд-Сервис" необходимо учитывать риск неоптимального
распределения ресурсов, экономические колебания и изменения вкуса
клиентов и действия конкурентов. Для данного предприятия эти риски имеют
особенное значение, т.к в транспортная отрасль характеризуется наличием
94
острой конкурентной борьбы как между отечественными, так и западными
компаниями.
Управлять данными рисками можно с помощью маркетинговых
исследований. Так целесообразно провести исследование для определения
точного
количества
грузоперевозок,
изучения
возможных
действий
конкурентов и предпочтений клиентов. Результаты данных исследований
могут быть использованы производственным и коммерческим отделами для
определения приоритетов при распределении ресурсов в зависимости от их
наличия и с учетом действий конкурентов в производственной и
маркетинговой политике.
Предприятие изначально заключает договора с фирмами, которые не в
состоянии оплатить перевозки. Заказчиком выступают не рентабельные
фирмы, которые сами еле держатся "на плаву". Поэтому для улучшения
движения денежных потоков автор считает целесообразным применить
метод по ускорению оптимизации денежных потоков предприятия. В таблице
3.4 приведены основные дебиторы предприятия.
Таблица 3.4  Анализ проблемной дебиторской задолженности в 2009
г.
№п/п
Наименование
Сумма проблемной
Доля проблемной
предприятия
задолженности, млн. р.
задолженности в выручке 2009
г.
На начало
На конец года
года
На начало
На конец года
года
1
УП "Мебельвест"
14,678
15,3
-
-
2
ОДО "Дизайнмебель"
9,87
10,6524
-
-
3
ООО "Беста"
123,068
149,321
-
-
4
ИТОГО
147,616
175,273
0,53
0,63
Примечание - Источник: собственная разработка
95
Таким образом, сумма проблемной задолженности за 2009 г. выросла
на 27,65 млн. р., (+18,7%). При этом доля проблемной задолженности в
выручке предприятия выросла на 0,1%.
Метод, который целесообразно применить для ускорения привлечения
денежных средств, может быть достигнуто за счет понижения ставки, если
предложить предприятиям-должникам выплатить сумму под 5%, то это
может устроить обе стороны, предприятиям не придется платить проценты,
начисляемые каждый год, а ТПЧУП "Сифуд-Севрис" сможет положить
реальный положительный денежный поток денежных средств за счет
поступления наличных денег.
% = 15300,0·5/100 + 10652,4·5/100 + 149321,0·5/100 = 765,0 + 532,62 +
746,605 = 2044,225 тыс. р.
Общая сумма положительного денежного потока составит:
ДП = (15300,0 + 10652,4 + 149321,0) + 2044,225 = 184037,025 тыс. р.
9%
6%
УП «Мебельвест»
ОДО «Дизайнмебель»
ООО «Беста»
85%
Рисунок 3.1  Структура проблемной дебиторской задолженности
Примечание - Источник: собственная разработка
96
Целевая сумма чистой прибыли представляет собой плановую
потребность в финансовых ресурсах, формируемых за счет этого источника,
обеспечивающую реализацию целей развития предприятия в предстоящем
периоде.
По данным расчетам можно сделать вывод, что сумма положительного
денежного потока увеличится, что позволит предприятию выйти из
кризисного положения.
Коб +  Деб.
Kпокр =
(3.6)
Ктек. об.
Рассчитав данный показатель покрытия, мы можем убедиться, что
предприятие,
после
оптимизации
денежных
потоков
будет
платежеспособным, то есть ликвидным.
13386866,0 + 429287,025
Кпокр =
= 1,9
12641640,3
Нормативное значение коэффициента является 2, то есть, оптимизируя
потоки денежных средств, предприятие укрепит свою платежеспособность.
Кроме вышеперечисленных рекомендаций по снижению рисков
ТПЧУП "Сифуд-Сервис" могут быть использованы методы минимизации
рисков, связанные с включением дополнительных пунктов в контракты с
контрагентами, таких как:
 обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции
дополнительного уровня премии за риск;
 получение от контрагентов определенных гарантий;
97
 сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с
контрагентами;
 обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам
за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.
На практике наиболее эффективный результат можно получить лишь
при комплексном использовании различных методов снижения риска.
Комбинируя их друг с другом, в самых различных сочетаниях, можно
достичь также оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого
снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами.
Большое значение имеет правильная организация материальной
ответственности за сохранность материальных ценностей.
Предложим мероприятия по снижению риска хищения и прочих
недостач сверх норм естественной убыли, сверхнормативного использования
материалов в ТПЧУП "Сифуд-Сервис".
Основными материалами на предприятии являются горюче-смазочные
материалы, запчасти к автомобилям, инвентарь и др.
ТПЧУП "Сифуд-Сервис" предлагается внедрить развитый сетевой
программно-аппаратный
автоматизации
контроля
комплекс,
предназначенный
эксплуатации
автотранспорта
для
на
полной
основе
обработанной информации по оформленным путевым листам, фактическому
пробегу, картам технического состояния и заявкам, а так же для
автоматизации учета расхода ГСМ.
В автоматизированной системе решаются следующие задачи:
Оперативная расстановка техники на основании заявок;
Подготовка путевых листов на основании поступивших заявок,
автоматизированный расчет норм ГСМ с учетом карты маршрута и
особенностей эксплуатации автотранспорта. Печать путевых листов;
Автоматизация контроля выезда и возвращения автотранспорта;
98
Прием и обработка путевых листов с автоматическим расчетом расхода
топлива по норме и по факту, учет выполненных работ по клиентам
(объектам), учет работы водителей;
Учет пробега транспортных средств и моточасов работы механизмов,
учет расхода, цен и стоимости ГСМ;
Автоматизированное формирование отчетной информации по работе
автотранспорта и водителей;
Автоматический расчет износа каждой машины, а также отдельных
узлов, агрегатов, автошин, аккумуляторов;
Ежемесячное планирование и контроль выполнения графиков ТО-1,
ТО-2, ремонта и других регламентных работ, планирование подготовки
техники к летнему и зимнему сезонам, к ежегодному техническому осмотру;
Организация учета транспортных средств, машин и механизмов;
Автоматизированная подготовка отчетной информации и передача ее в
бухгалтерию подразделения;
Автоматизация
отпуска
ГСМ
и
АГНКС
автотранспортом
подразделения.
Программное
обеспечение
позволит
ТПЧУП
"Сифуд-Сервис"
конфигурировать систему и производить доработки под изменяющиеся
потребности. Наличие всех составных элементов системы генераторов
отчетов гарантирует возможность формирования отчетной документации в
широком спектре информационных данных. Рассчитаем эффективность
предложенных мероприятии (см. таблицы 3.5-3.7).
Таблица 3.5  Расчет затрат на проект
Показатели, млн. р.
Значение
Стоимость программного обеспечения
50
Материальные затраты
20
Затраты на обучение сотрудников
10
Итого затрат
80
99
Примечание - Источник: собственная разработка
Общая сумма затрат на проект составит 80 млн. р.
Таблица 3.6  Показатели экономического эффекта мероприятий
Показатели, млн. р.
Значение
% изменения
показателя в
План
Экономи-
2010 г.
ческий
2009 г.
Стоимость недостач материалов сверх
эффект
55
-50
28
28
в т. ч. по вине работников
26
-100
-
-
Стоимость сверхнормативного расхода
155
-35%
101
54
норм естественной убыли
материалов в 2009 г.
Затраты на эксплуатацию системы
-
10
ИТОГО
72
Таким образом, от реализации мероприятий предприятие ежегодно
будет получать дополнительных в размере 72 млн. р.
Таблица 3.7  Расчет экономической эффективности проекта
Показатель
Значение
Рентабельность стратегии, %
72/80·100%=90
Окупаемость проекта, мес.
80/72=1,11 или 1 год 2 мес.
Примечание - Источник: собственная разработка
100
4. КОРРЕКТОР АЧХ
При создании крупных комплексов оборудования часто приходится
сталкиваться с необходимостью передачи аналоговых видеосигналов на
большие расстояния. Чаще всего эта задача решается при помощи
коаксиальной кабельной линии. В зависимости от требуемого качества
сигнала и параметров кабеля "большим расстоянием" может оказаться как 2
километра, так и 10 метров. Следует помнить, что после прохождения кабеля
любой длины параметры сигнала неизбежно ухудшаются и, в ряде случаев,
может потребоваться их коррекция.
Критерии допустимого ухудшения качества сигнала устанавливаются
соответствующими стандартами, например: СCIR REC.601-2 "Encoding
parameters of digital television for studious" или ГОСТ Р 50725-94
"Соединительные линии в каналах изображения". Несмотря на различия в
области действия, оба стандарта, кроме прочего, оговаривают допустимые
параметры
любых
соединительных
линий,
являющихся
элементами
вещательного тракта. Требования этих стандартов весьма жесткие (особенно
CCIR 601) и рассчитаны на "идеальное" качество сигналов. В реальном
случае допустимое ухудшение качества определяется не стандартом, а
реальным качеством оборудования и проходящих сигналов, так что границы
допустимого могут быть значительно шире. Длина одной кабельной линии,
вносящей максимально допустимые потери, приведена в таблице 4.1
(значения
приблизительные,
учитывающие
типичные
параметры
оборудования соответствующего класса).
Таблица 4.1  Характеристики кабеля
тип кабеля \
CCIR-
ГОСТ Р
BETACAM SP
BETACAM SP
S-
класс требований
601-2
50725-94
компонентные
композитные
VHS
сигналы
сигналы
VHS
ШГЭС
0,5
0,7
1,5
2
3
5
RG-59, Canare
1,5
30
60
70
80
150
101
LV-61
РК-75-4-37
3
50
100
110
120
250
РК-75-13-11
5
80
150
160
180
350
Для оценки длины линий, не требующих коррекции, соответствующие
значения нужно разделить на 2.5, в зависимости от требований к параметрам
тракта, реального размера системы и количества соединительных линий в
тракте сигнала. В идеальном случае, любые линии большей длины требуют
коррекции, однако обычно стараются использовать минимальное число
корректоров, концентрируя их на входе центрального коммутатора, микшера
или модулятора. При прохождении каждого из участков тракта сигнал
получает различные искажения, которые можно разделить на линейные и
нелинейные. Линейные искажения в большинстве случаев являются
обратимыми и поддаются коррекции. Нелинейные обратимы далеко не
всегда и их коррекция может представлять собой достаточно сложную
задачу. Линейные искажения одинаково влияют на все элементы сигнала,
нелинейные могут воздействовать на них по-разному. Например, в выходном
каскаде передатчика возникают нелинейные амплитудные искажения, сильно
изменяющие форму синхроимпульса и почти не влияющие на смысловую
часть сигнала. В зависимости от физических принципов построения тракта,
возникают различные виды искажений: в радиорелейном тракте - один тип
искажений, в магнитной записи - другой, в цифровых устройствах - третий.
Для компенсации каждого типа искажений требуются специальные
приемы.
Рассмотрим типичные искажения, возникающие в видеосигнале при
прохождения длинных коаксиальных линий и соответствующие корректоры.
Такие искажения довольно хорошо изучены и могут быть рассчитаны
теоретически. Подробный анализ этих искажений приведен в книге
Стрижевского Н.З., "Коаксиальные видеолинии," (Москва: Радио и Связь,
1988), который является разработчиком целого семейства кабельных
корректоров, применяющихся вплоть до настоящего времени.
102
Итак, какие же типичные искажения наблюдаются при прохождении
длинных коаксиальных линий?
Переотражения. Одно из основных требований к коаксиальным линиям
- согласование сопротивлений источника и приемника с волновым
сопротивлением кабеля. В противном случае в точках соединения кабеля с
источником и потребителем, а также на неоднородностях кабеля (например,
при соединении кабелей различного типа), будет наблюдаться отражение
волны, что на временной характеристике тракта видно как запаздывающие
переотражения (см. рисунок 4.1), а на частотной - как колебательные
искажения АЧХ (см. рисунок 4.2). По смещению запаздывающего
переотражения или по положению неоднородностей АЧХ нетрудно
вычислить длину несогласованного участка. Но даже при идеальном
согласовании
сопротивлений
могут
возникать
искажения
из-за
несовершенной конструкции самого кабеля, который является достаточно
нестабильной системой. Стабильность волнового сопротивления кабеля
связана с точностью его изготовления, при этом даже самые лучшие кабели
имеют отклонения геометрических размеров в различных сечениях порядка
2%. Уже при длинах в 5-10 метров в некоторых типах кабелей можно
заметить характерные искажения, видимые как небольшие затягивания
фронтов, а иногда и размытые контуры объектов. Даже при достаточно
высоком качестве кабеля и точном согласовании коэффициент обратного
отражения редко бывает лучше - 40 дБ.
Рисунок 4.1  Запаздывающие переотражения
103
Рисунок 4.2  Колебательные искажения АЧХ
Частотные искажения, вносимые в сигнал коаксиальными линиями,
обусловлены в диапазоне частот до 20 кГц переменным волновым
сопротивлением и неоднородностью кабеля, а в диапазоне выше 20 кГц возрастающим с ростом частоты затуханием в кабеле. Возрастание
сопротивления кабеля с увеличением частоты обусловлено скин-эффектом.
Это
явление
вызывает
во
временной
области
затягивание
фронта
прямоугольного импульса (см. рисунок 4.3), а в частотной области выглядит,
как уменьшающийся с ростом частоты коэффициент передачи тракта (см.
рисунок 4.4).
Рисунок 4.3  Затягивание фронта прямоугольного импульса
Рисунок 4.4  Зависимость коэффициента передачи тракта от частоты
104
Частотные потери, связанные с затуханием в диэлектрике, в диапазоне
частот реального видеосигнала практически незаметны и становятся
существенными лишь в радиодиапазоне.
Еще одна проблема, возникающая при передаче сигналов по
коаксиальным линиям - это проникновение помех в проходящий сигнал. Эти
помехи могут быть синфазными, наводящимися как на центральную жилу,
так и на оплетку кабеля, или дифференциальными, складывающимися с
полезным напряжением сигнала. Основным источником и тех и других 50 Гц
и 100 Гц помех обычно является разность потенциалов земли на приемном и
передающем концах.
Таким образом, задача оптимальной кабельной коррекции состоит в
том, чтобы:
 максимально эффективно подавить помехи, возникающие при
прохождении
тракта.
Это
достигается:
для
синфазных
помех
-
дифференциальным приемом с корректным заземлением источника и
приемника, разрывом земель в цепи "источник  приемник" и изоляцией
кабеля по всей длине, а для дифференциальных - привязкой уровня черного
на приемном конце;
 скорректировать частотную характеристику тракта для компенсации
потерь, вносимых коаксиальной линией;
 согласовать сопротивления источника и приемника с волновым
сопротивлением тракта для исключения переотражений.
Эти задачи требуют различного подхода к решению, и, в общем случае,
не перекрываются. Так, например, нельзя с помощью частотной коррекции
устранить несогласование.
Для частотной коррекции, как правило, применяются многополюсные
многозвенные регулируемые частотнозависимые цепи в обратной связи
корректора АЧХ. Они обеспечивают в частотной области характеристику с
коэффициентом передачи (см. рисунок 4.5), увеличивающимся с ростом
частоты, обратную, показанной на (см. рисунок 4.4). Реальная форма
105
искажений определяется (рассчитывается или измеряется) для каждого
конкретного типа кабеля. Многие производители корректоров АЧХ,
предполагая,
что
будет
использоваться
определенный
тип
кабеля,
предлагают стандартные цепи коррекции, что дает возможность оператору
установить регулятор в положение, соответствующее длине линии, и, тем
самым, произвести оптимальную коррекцию в необходимой полосе частот.
Если заранее неизвестен тип используемого кабеля, пользователю обычно
предоставляется возможность корректировать АЧХ в нескольких точках,
добиваясь оптимальной коррекции искажений. На рисунке 4.6 показана
типичная
АЧХ
корректора,
где
указаны
области
коррекции,
соответствующие каждой из регулирующих цепей. Во временной области эта
схема отображена на рисунке 4.7 Каждая из цепей имеет свою постоянную
времени и воздействует на отдельные компоненты сигнала.
Рисунок 4.5  Коэффициент передачи корректора
Рисунок 4.6  АЧХ корректора
106
Рисунок
4.7

Действие
корректирующих
цепей
на
форму
прямоугольного импульса
Для правильной установки параметров коррекции используют сигналы
тестовых строк (ГОСТ 18471-83), вводимые в передаваемые изображения у
источника сигнала и телевизионный осциллограф с блоком выделения строки
(WFM) на приемном конце. Анализируя искажения различных элементов
тест-строки, можно отрегулировать корректор для достижения максимальной
достоверности передачи сигнала. Типичная картина искажений различных
элементов тест-строки (затягивание фронтов прямоугольного импульса [1],
уменьшение амплитуды контрольных пакетов [2], 2-Т [3] и 20-Т [4]
импульсов) после прохождения длинной коаксиальной линии приведена на
рисунке 4.8 На рисунке 4.9 показана эта же строка после коррекции.
Рисунок 4.8  Типичные искажения элементов тест-строки после
прохождения 650 м кабеля РК-75-4-37
107
Рисунок 4.9  Тест-строка после коррекции
Изменения, вносимые корректором АЧХ видны на рисунке 4.10 В
качестве источника такого сигнала может служить генератор черного поля,
компьютерные платы и т.п., не рекомендуется использовать эфирные или
воспроизводимые с видеомагнитофона сигналы.
Рисунке 4.10  Влияние регуляторов корректора на форму фронта
импульса белого
Практика показывает, что кроме расчетных корректирующих RCцепочек иногда бывает необходима коррекция искажений в достаточно узком
частотном диапазоне, обычно в области частот от 4 МГц до 6 МГц. Для этого
применяют узкополосную резонансную цепь с перестраиваемой частотой,
включенную в обратной связи корректирущего усилителя. Для пользователя
это выглядит как две отдельные подстройки: "Частота" и "Уровень" (см.
рисунок 4.11). Использование этих подстроек совместно с регуляторами "2Т"
и "ВЧ" позволяет легко скомпенсировать искажения типа "бочка" и "седло"
(см. рисунок 4.12).
108
Рисунок
4.11

Дополнительная
корректирующая
цепь
с
перестраиваемой частотой
Рисунок 4.12  Искажения типа "бочка" и "седло"
Задача подавления синфазных помех (фоноподавление) в корректорах
фирмы ЛЭС решается применением дифференциальных приемников на
входах. Следует помнить, что основным источником 50 и 100 Гц помех в
видеосигнале являются токи, вызванные разностью потенциалов земли в
различных типах оборудования, протекающие по оплетке кабелей. Практика
показывает, что точность изготовления современных качественных кабелей
позволяет
отказаться
от
применения
дополнительной
подстройки
согласования и ограничиться применением высокоточных номиналов
входных и выходных резисторов.
Выполненная на базе стробируемого интегратора в цепи обратной
связи, привязка позволяет "мягко" зафиксировать уровень черного и
эффективно подавить дифференциальные сетевые помехи, практически не
увеличивая уровень разнояркостности строк.
109
Также необходимо рассказать о передаче звуковых сигналов на
большие расстояния. Здесь применяются те же приемы, что и для
видеосигналов, но ситуация существенно упрощается за счет более низкой
полосы частот.д.ля качественной передачи звуковых сигналов на расстояние
до 1 км обычно достаточно применения дифференциального приема, одной
регулировки коэффициента передачи, низкого выходного сопротивления
источника и способности работы выходного буфера источника на большую
емкость. Обязательными условиями низкого уровня шумов и помех являются
заземление приемника и источника и электрическая симметрия линии,
источники и приемника сигналов (это, в частности, означает, что
недопустимо заземлять один из проводов симметричной пары длинной линии
и использовать несимметричные входы/выходы). В ряде случаев (для линий
500 - 1500 м) может потребоваться небольшая (+/-3 дБ) частотная коррекция
в высокочастотной и низкочастотной областях. Конкретный вид коррекции
зависит от типа кабеля и выходного сопротивления источника сигнала.
При передаче звуковых сигналов на расстояния значительно большие
километра,
существенным
становится
как
выходное
сопротивление
источника, так и свойства самого кабеля.
Принятое для звуковых сигналов сопротивление нагрузок в 600 Ом
ведет свою историю от воздушных телефонных линий начала века, имевших
такой характерный импеданс и согласованных с обоих концов. В дальнейшем
линии перестали согласовывать, но значение осталось, как память.
Используемые в настоящее время линии имеют импеданс 90 - 120 Ом и
являются для источника емкостной (при длине до 500 м) или резонансной
(при больших длинах) нагрузками. Выходное сопротивление источника 50-70
Ом почти полностью компенсирует резонансную компоненту для линий
длиной до 1 км. Для более длинных линий используют как активную
регулировку АЧХ с помощью корректора, так и пассивный LC корректор.
Для ее обеспечения в корректорах кассетного типа предпринят ряд мер.
Первая мера - это анализ наличия кадровых и строчных синхроимпульсов на
110
каждом из входов, который позволяет оперативно зафиксировать пропадание
видеосигнала и произвести переход на резервную линию в ручном или
автоматическом режиме. Переход на резерв осуществляется с помощью
релейного коммутатора на выходе основного модуля корректора.
В настоящее время, прогресс в области высоких технологий не мысли
без применения корректоров АЧХ. Область применения подобных устройств
безгранична, начиная от медицины (аппараты УЗИ, томографы и. т.д.), и
заканчивая космосом. Поэтому актуальность корректирующих устройств
АЧХ не просто увеличивается, а растет как снежный ком. Не в
арифметической прогрессии, а в геометрической. При этом не была
затронута проблема электромагнитной совместимости радиоэлектронных
средств.
Таким
образом,
актуальность
продвигаемого
на
рынок
сбыта
корректоров АЧХ не просто растет, а растет в геометрической прогрессии.
Постоянно расширяется область применения разнообразных корректоров
АЧХ.
111
5. ОХРАНА ТРУДА И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ
5.1 РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ АВТОМАТИЧЕСКОЙ ПОЖАРНОЙ СИГНАЛИЗАЦИИ И
АВТОМАТИЧЕСКОГО ПОЖАРОТУШЕНИЯ В ПРОЕКТИРУЕМЫХ УСЛОВИЯХ
Автоматические системы пожарной сигнализации предназначены для
быстрого и надежного обнаружения зарождающегося пожара с помощью
распознавания явлений, сопровождающих пожар, таких как выделение тепла,
дыма, невидимых продуктов сгорания, инфракрасного излучения и т.п. В
случае обнаружения пожара центральная станция должна выполнять
предписанные действия по управлению системами автоматики здания
(отключение вентиляционной системы, включение дымоудаления, системы
оповещения,
световых
и
звуковых
оповещателей,
запуск
системы
пожаротушения, останов лифтов, разблокирование дверей и т.п.). Это дает
возможность людям, находящимся в здании, а также пожарной части или
локальному посту пожарной охраны объекта предпринять действия,
необходимые для ликвидации пожара на стадии его зарождения, и
минимизировать наносимый ущерб.
В автоматической пожарной сигнализации используются термостаты,
которые при повышении температуры до заданного предела включают
извещатели.
Автоматическим
пожарным
извещателем
может
быть
металлическая пластинка, состоящая из сплава различных материалов с
различным коэффициентом расширения. В случае повышения температуры
до определенного Предела пластинка
выгибается и
соединяет
два
электрических контакта, приводящие в действие звуковые и световые
сигналы.
Очаги горения обнаруживают также путем регистрации оптического
излучения и мерцания пламени, задымленности, теплового излучения,
степени ионизации окружающей среды, изменения температуры и давления.
В зависимости от способа регистрации датчики систем пожаровзрывозащиты
112
разделяются на датчики пламени, дымовые, тепловые, ионизационные,
датчики
давления
и
комбинированные,
регистрирующие
несколько
параметров.
Адресно-аналоговые системы ПС, обладают большими наиболее
развитыми функциональными возможностями, надежностью и гибкостью,
являются центром сбора телеметрической информации, поступающей от
датчиков.
системами
В
современном
здании,
телекоммуникации,
оборудованном
автоматизации
и
дорогостоящими
жизнеобеспечения,
применение адресно-аналогового оборудования является верным решением.
Важным отличием адресно-аналоговых систем ПС является то, что в них
извещатель является лишь измерителем параметра и транслирует на ПКП его
значение и свой адрес, а ПКП оценивает величину и скорость изменения
этого
параметра,
а
также
управляет
индикацией
ПИ,
включая
соответствующий режим. Т.е. все решения по контролю и управлению
пожaрной ситуацией на объекте принимаются приемно-контрольным
прибором.
Современная
специализированный
адресно-аналоговая
компьютерный
комплекс,
система
ПС
который
-
это
позволяет
контролировать целый набор параметров - и оценивать состояние объекта по
нескольким ПИ, находящимся в одном или разных помещениях, менять
чувствительность ПИ в зависимости от условий эксплуатации и времени
работы (режимы день/ночь, рабочий день/выходной). Адресно-аналоговая
система также позволяет гибко организовать работу и взаимодействие всех
инженерных систем жизнеобеспечения здания.
В настоящее время на территории Республики Беларусь для
соблюдения противопожарной обстановки на объектах наиболее широкое
применение нашли следующие системы: система автоматизированная
охранно-пожарной сигнализации “Алеся”.
Система "Алеся" является охранно-пожарной, без возможности
подключения (интеграции) системы доступа на объект. Управление системой
осуществляется только через автоматизированное рабочее место оператора
113
(АРМ ДО) и дежурного инженера (ДИ), т.е. через персональные компьютеры,
что делает систему уязвимой.
АСОС “Алеся” позволяет автоматизировать режимы работы охраннопожарной сигнализации: прием и сдачу объектов под охрану, контроль
исправности
телефонных
линий
(шлейфов
сигнализации),
ПКП
и
извещателей. Система состоит из следующих уровней: верхний уровень
(АРМ ДО и ДИ); средний уровень (ретранслятор, устройство трансляции и
обработки информации, коммутатор направлений); объектовый уровень
(приемно-контрольные приборы).
Экономически обоснованным и в то же время эффективным для
проектируемой системы пожарной сигнализации является ее построение на
базе следующего приемно-контрольного оборудования: ПКП 063-8-5
“АЛАРМ-5", ППКОП “А16-512” и ППКОП “ПКП-8/16".
Основные
технические
характеристики
данного
оборудования
приведены в таблице 5.1.
Таблица 5.1  Основные технические характеристики ПКП
ТСО
ППКОП
ППКОП
ППКОП
Параметр
063-8-5
"А16-512"
"ПКП-8/16"
"Аларм-5"
Информационная емкость (кол-во ШС):
8
16 (48)
8 (32)
Максимальное количество зон
4
24
16
Кол-во релейных выходов
3
3 (25)
(8)
Ток потребления от аккумуляторной батареи без
110
150
120
Встроенная память событий
32
256
64 (448)
Максимальное количество каналов считывания
2
30
16
Выходы для подключения СЗУ
3
2
2
Диапазон рабочих температур, оС
-30…50
-20…+50
0…50
Срок службы прибора, не менее, лет
8
8
8
СЗУ и внешних устройств, мА
электронных ключей
114
Широкий выбор пожарных извещателей, разрешенных к применению
на территории РБ позволяет проектировать системы пожарной сигнализации,
учитывая характеристики защищаемых помещений объекта, а также
материальные возможности и пожелания заказчика.
В таблице 5.2 приведены основные технические характеристики
наиболее часто применяемых пожарных извещателей.
Таблица 5.2  Основные технические характеристики извещателей
пожарных
Модель
Страна-
Принцип
Порог
Инерцион
Питание
Диапазон
производите
действия
срабатыва
ность
В/мА
раб.
ния
срабатыва
температур,
ния, с
С
ль
Тепловые ПИ
ИП 101-1А
Россия
Тепловой
50…100
60
мгновенный
ИП 101-2
Россия
Тепловой макс.
10…25/
-30…+100
0.05
54…56
60
24/0.3
-40…+70
54…78
80…100
22…65/
-40…+50
диф.
ИП 103-2
Россия
Тепловой
мгновенный
ИП 103-4/1
Россия
Тепловой
1
60…70
120
мгновенный
ИП 103-5/1
Беларусь
Тепловой
12…30/
-30…+50
150
70…75
120
30/150
-50…+50
60…70
120
12…30/
-50…+50
максимальный
ИП 105
Беларусь
Тепловой
максимальный
0.03
Широко применяются для тушения пожаров (несмотря на высокую
стоимость и сложность в эксплуатации и хранении) порошковые составы на
основе карбонатов и бикарбонатов натрия и калия. Они являются
единственным
средством
тушения
щелочных
металлов
и
металлоорганических соединений (кроме песка, земли и флюсов).
Порошковые составы и продукты их разложения не опасны для
здоровья людей; они не оказывают коррозийного воздействия на металлы,
защищают людей, производящих тушение.
115
Для
тушения
небольших
горящих
поверхностей
применяются
различного рода покрывала (асбестовые полотна, брезент, кошма и др.), а
также сухой, чистый и просеянный песок. При забрасывании им горящего
предмета происходит поглощение тепла и изоляция горящей поверхности от
кислорода воздуха.
В данном дипломном проекте разрабатывается программный модуль
обработки информации, т.е. разрабатывается в лаборатории (комнате),
офисном помещении.
Объект
"офисное
помещение"
представляет
собой
отдельное
железобетонное здание, состоящее из 3-х помещений (3 на первом этаже).
Доступ в здание осуществляется через главный вход.
Стены
периметра
объекта
-
капитальные;
решетки
на
окнах
отсутствуют; общая площадь помещений составляет 50 м2; во всех
помещениях высота потолков - 255 см; отопление водяное с радиаторами,
расположенными под каждым окном; объект телефонизирован.
Объект содержит следующие помещения: "кабинет директора"-1 шт.,
"офисное помещение"-1 шт., "санузел".
Защищаемые зоны помещений по классификации ПУЭ относятся к
классам П-11А.
Несущие конструкции здания - железобетонные с применением бетона
на известняковом щебне с плотностью 2250 кг/м3. Высота офиса - 2,8 м. из
Перекрытия полов железобетонные, толщины у которых равнялись 0,2 м.
Стены выполнены из красного кирпича на цементно-песчаном растворе.
Толщина наружных стен 0,22 м и внутренних стен - 0,11 м.
Выбор расчетной схемы развития возможного пожара в защищаемом
помещении и определение класса пожара по темпу изменения его тепловой
мощности.
1. При выборе расчетной схемы развития пожара все многообразие
возможных схем целесообразно свести к двум схемам - круговое
распространение пожара и горение штабеля из твердых горючих материалов.
116
К круговой схеме могут быть отнесены случаи распространения
пожара по твердым (или волокнистым) горючим материалам, равномерно
расположенным на достаточно больших площадях, а также случаи
распространения пожара по рассредоточено расположенным горючим
материалам, небольшое расстояние между которыми не препятствует
переходу пламени с горящего материала на не горящий. Ко второй схеме
могут быть отнесены случаи горения материалов, сложенных в виде
штабелей различных размеров.
2. Тепловую мощность очага пожара для выбранных расчетных схем
рассчитывают по формуле:
Q = Kт. τ2, кВт (5.1)
где Кт - коэффициент, характеризующий темп изменения тепловой
мощности очага пожара, кВт/с2;
τ - время с момента возникновения пламенного горения, с.
Коэффициент Кт рассчитывают в зависимости от выбранной схемы
развития пожара по формулам:
а) для кругового распространения пожара
Кт = πη V2л ψуд Qн, (5.2)
где η - коэффициент полноты горения (допускается принимать равным
0,87);
Vл - линейная скорость распространения пламени по поверхности
материала, м/с;
ψуд - удельная массовая скорость выгорания материала, кг/ (м2 с);
Qн - низшая рабочая теплота сгорания материала, кДж/кг.
Значения Vл, ψуд и Qн принимаются по справочной литературе.
117
б) для случая горения твердых горючих материалов, сложенных в виде
штабеля
Кт = 1055/τ2*, (5.3)
где τ* - время достижения характерной тепловой мощности очага
пожара, принимаемой равной 1055 кВт, с.
3. Определяют класс пожара по темпу его развития в зависимости от
значения коэффициента Кт:
 медленный темп развития пожара - темп изменения тепловой
мощности очага пожара характеризуется условием Кт < 0,01 кВт/с2;
 средний темп развития пожара - темп изменения тепловой мощности
очага пожара характеризуется условием 0,01 < Кт < 0,03 кВт/с2;
 быстрый темп развития пожара - темп изменения тепловой мощности
очага пожара характеризуется условием 0,03 < Кт < 0,11 кВт/с2;
 сверхбыстрый темп развития пожара - темп изменения тепловой
мощности очага пожара характеризуется условием Кт > 0,11 кВт/с2.
Определение предельно допустимой тепловой мощности очага пожара
к моменту его обнаружения.
При локально размещенной в помещении горючей нагрузке величина
Qпд может быть непосредственно задана по справочной литературе,
содержащей данные по максимальной тепловой мощности, выделяемой при
горении различных материалов (предметов), а также по формуле:
Qпд = η ψуд Fпд Qн, кВт (5.4)
где Fпд - площадь, занимаемая горючей нагрузкой, м2.
Выбор типа и размеров расчетного очага пожара производится с
учетом заданной величины возможного материального ущерба.
118
Для кругового распространения пожара и с учетом задачи АУПС по
обеспечению пожарной безопасности материальных ценностей величина Qпд
может определяться по формуле:
Qпд = Кт. Кб. [Fпд / (πV2л)] 0,5 (5.5)
где Кб - коэффициент безопасности (допускается принимать равным
0,8);
Fпд - предельно допустимая площадь пожара на момент обнаружения
АУПС определяется на основании технико-экономического обоснования мер
противопожарной защиты для конкретного объекта (допускается принимать
равной 6 м2.
Величина Qпд может быть рассчитана по значению необходимого
времени обнаружения пожара, которое рассматривается в данном случае как
критерий выполнения возложенной на АУПС задачи. Расчет проводится по
следующей формуле:
Qпд = Кт. τноб2, кВт (5.6)
где τноб - необходимое время обнаружения пожара, с.
Необходимое время обнаружения пожара определяют с учетом
возложенных на АУПС задач по обеспечению безопасности людей и/или
материальных ценностей и рассчитываются по методикам, разработанным
головными организациями, в области обеспечения пожарной безопасности.
При моделировании пожара в здании теплофизические свойства
железобетонных и кирпичных конструкций принимались соответственно
ГОСТ 12.3 046-91 П77.
При расчетах температурного режима пожара предполагалось, что
разрушение остекления окон происходит в момент, когда температура у
верха оконных рам достигает 300 °C.
119
Таблица 5.3  Данные о размерах дверных и оконных проемов
Помещения
Комната
Площадь пола
Размеры проемов
окна
Суммарная
двери
площадь
проемов м2
Офис
Кабинет
15,3
1,4·1,2
0,8·2,1
3,36
28,05
1,4·1,2
0,8·2,1
3,36
директора
офис
Горючая нагрузка была обследована по детерминистической оценке во
всех помещениях рассматриваемого здания. Средняя горючая нагрузка
показана в таблице 5.4.
Таблица 5.4  Средняя горючая нагрузка в помещениях
Помещение
офис
Средняя горючая нагрузка, МДж/м2
Кабинет директора
офис
всего
423
398
407
Методом математического моделирования исследована динамика
развития пожара в помещениях.
При закрытой входной двери, время развития пожара в этом офисе
достигает 2500 с и в большинстве пожаров максимальная температура
изменяется в диапазоне от 1000°С до 1100°С. Время образования опасных
концентраций токсичных газов изменяется от 250 с до 310 с.
120
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основании проведенного исследования автором были сделаны
следующие выводы:
1. В теоретической части дипломной работы была исследована природа
и экономическое содержание риска, рассмотрены теоретические основы
управления риском на предприятии, приведены общие методы снижения
риска,
разработан
механизма
управления
рисками
предприятия
в
современных условиях хозяйствования.
2. Во второй главе был проведен анализ управления рисками на
предприятии ТПЧУП "Сифуд-Сервис"
Частное транспортное унитарное предприятие "Сифуд-Сервис" (далее
ТПЧУП "Сифуд-Сервис") является автотранспортным предприятием и
осуществляет международные перевозки грузов. Предприятие осуществляет
перевозки экспортных, импортных грузов в 10 стран Западной Европы
собственным и привлеченным транспортом.
По данным анализа финансово-хозяйственной деятельности, было
установлено, что предприятие работает с высокой рентабельностью. При
этом показатели прибыли и рентабельности имеют положительную
динамику, что характеризует деятельность предприятия как успешную.
Организация является финансово устойчивым, и не имеет трудностей с
погашением задолженности. Показатели ликвидности растут, что говорит о
повышении финансовой устойчивости организации. Однако, в современных
условиях, руководству следует принять меры по укреплению ликвидности
средств.
В
2008
году финансовое
положение
ТПЧУП
"Сифуд-Сервис"
характеризовалось высокой устойчивостью. Высокое значение коэффициента
текущей ликвидности говорит о том, что организация имеет большую
возможность превращать все свои оборотные активы в наличные деньги. Все
121
финансовые обязательства обеспечены активами. ТПЧУП "Сифуд-Сервис"
также обеспечено собственными оборотными средствами.
В 2009 году показатели платежеспособности увеличились и находились
в норме.
Однако в ходе анализа были определены следующие проблемы:
Было выявлено, что ТПЧУП "Сифуд-Сервис" недостаточно привлекает
для финансирования долгосрочные займы. Если организация не пользуются
банковскими кредитами, а стремится обойтись собственными средствами, то
ее платежеспособность оказывается в полной зависимости от объема и
сроков предоставления кредита покупателям и их добросовестности, то есть
дебиторской задолженности. Задержка в поступлении средств от одного или
нескольких крупных покупателей может создать серьезные финансовые
трудности у организации.
Основной проблемой является высокая дебиторская задолженность
организации. Ситуация ухудшилась в 2009 году, когда дебиторская
задолженность выросла, а денежные средства организации снизились, что
говорит об ухудшении финансовой ситуации.
Возросшие
увеличением
сегодня
размеров
необходимостью
овладения
требования
к
организаций,
самыми
управлению
обусловлены
сложностью
технологий,
современными
управленческими
навыками. Все решения по финансовым, организационным и другим
вопросам подготавливаются и вырабатываются ныне профессионалами в
сфере организации управления, которые осуществляют и контроль за
выполнением намеченного.
Если ТПЧУП "Сифуд-Сервис" намерено не только лишь выжить, но и
проявлять активность в направлении развития своей деятельности, изменив
принципы управления деятельностью организации, то ему необходимо
пересмотреть
в
целом
структуру
управления
организацией.
Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую
122
структуру управления, при которой в основе права на принятие решений
лежит компетентность, а не занятие официального поста.
Были
выявлены
основные риски
для
финансово-хозяйственной
деятельности предприятия:
Основной
угрозой
для
ТПЧУП
возможность
"Сифуд-Севрис"
появления новых конкурентов, производящий аналогичный продукт, а также
снижение покупательского спроса.
Суммарная стоимость риска ТПЧУП "Сифуд-Севрис" можно оценить в
260 млн. р. в месяц или 3120 млн. р. в год.
Перед ТПЧУП "Сифуд-Севрис" стоит риск хищения интеллектуальной
собственности предприятия особенно в условиях недостаточной патентной
защищенности.
Предприятие незащищено от таких видов рисков как имущественные
риски, инфляционные риски, риски изменения конъюнктуры рынка
недостаточно снижены риски неисполнения договоров, возникновения
дебиторской задолженности, возникновения непредвиденных потерь и т.д.
Причинами такого положения является отсутствие страховой культуры,
опыта
и
специалистов
по
управлению
рисками,
нестабильность
экономической и политической ситуации, что приводит к отсутствию
интереса к страхованию рисков.
Анализируя используемую в данной организации систему управления
рисками в целом, можно сказать, что хотя некоторые приемы снижения риска
на предприятии используются довольно успешно, сама система не является
полной.
3. На основании выявленных проблем в финансово-хозяйственной
деятельности были сформулированы следующие предложения:
3.1 Организация системы управления риском на ТПЧУП "СифудСеврис", предусматривает, для наиболее эффективной реализации данной
функции, выделение в системе управления предприятием отдельного
структурного подразделения - отдел управления риском (ОУР).
123
Предприятию потребуется 40,8 млн. р. ежегодно на внедрение нового
отдела.
От реализации мероприятий предприятие ежегодно будет получать
прибыль в размере 312,9 млн. р. Рентабельность стратегии составит 202%.
Таким образом, данные мероприятия можно признать экономически
выгодными.
Возможные трудности при внедрении: поиск квалифицированного
персонала, эффективная организация работы персонала.
Сроки исполнения: май-июль 2010 г.
3.2 Внедряемый отдел управления риском на предприятии будет
выполнять мероприятия по управлению риском.
Разработка программ целевых мероприятий по управлению риском
(ПЦМ) будет включать две стадии - предварительную и основную. На
предварительной стадии риск-менеджер будет знакомиться с той справочной
и текущей конкретной информацией, которая позволит ему принять решения,
предшествующие основной стадии разработки ПЦМ, и приступить к
непосредственной разработке программы. Иными словами, цель этой стадии
- изучение всей необходимой для составления ПЦМ информации.
Основная
стадия
представляет
собой
собственно
разработку
программы управления рисками, внедрение и реализация, которой будут
способствовать уменьшению возможного ущерба для предприятия.
За счет внедрения ПЦМ:
наиболее вероятный убыток от хозяйственной деятельности снизится
на 1,13%;
максимальный убыток от хозяйственной деятельности снизится на
1,6%;
ожидаемый убыток от хозяйственной деятельности снизится на 1,06%.
3.3 Кроме вышеперечисленных рекомендаций по снижению рисков
ТПЧУП "Сифуд-Сервис" могут быть использованы методы минимизации
124
рисков, связанные с включением дополнительных пунктов в контракты с
контрагентами, таких как:
 обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции
дополнительного уровня премии за риск;
 получение от контрагентов определенных гарантий;
 сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с
контрагентами;
 обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам
за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.
Были предложены мероприятия по снижению риска хищения и прочих
недостач сверх норм естественной убыли, сверхнормативного использования
материалов в ТПЧУП "Сифуд-Сервис".
Основными материалами на предприятии являются горюче-смазочные
материалы, запчасти к автомобилям, инвентарь и др.
ТПЧУП "Сифуд-Сервис" предлагается внедрить развитый сетевой
программно-аппаратный
автоматизации
контроля
комплекс,
предназначенный
эксплуатации
автотранспорта
для
на
полной
основе
обработанной информации по оформленным путевым листам, фактическому
пробегу, картам технического состояния и заявкам, а так же для
автоматизации учета расхода ГСМ.
Общая сумма затрат на проект составит 80 млн. р.
От реализации мероприятий предприятие ежегодно будет получать
дополнительных в размере 72 млн. р.
125
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
[1] Альгин, А.П. Риск в предпринимательстве / А.П. Альгин.  СП-б: Питер,
 2008.  560 с.
[2] Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент / И.Т. Балабанов.  М.: Финансы и
статистика,  2006.  712 с.
[3] Бухгалтерский учет / А.И. Прищепа [и др.] ; под общ. ред. И.Е. Тишкова. Минск: Издательство МИУ,  2007. - 658 с.
[4] Бухгалтерский учет / Л.И. Кравченко [и др.] ; под ред.Л.И. Кравченко. 
Минск: Вышэйшая школа,  2008. - 768 с.
[5] Бухгалтерский учет и анализ в США / К.В. Балдин [и др.] ; под ред. К.В.
Балдина.  Москва: Финансы и статистика,  2005. - 133 с.
[6] Бухгалтерский учет / В.В. Кожарский [и др.]. - Минск: БГЭУ,  2005. - 562
с.
[7] Бухгалтерский учет / Н.И. Ладутько [и др.]. - Минск: Экоперспектива, 
2008. - 817 с.
[8] Бланк, И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк. - Москва: Эльга, 
2006. - 652 с.
[9] Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами / Ван Хорн Дж. К - М.:
Финансы и статистика, - 2006.126 с. (4)
[10] Вишняков, Я.Д. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в
условиях враждебной окружающей среды бизнеса / Я.Д. Вишняков, А.В.
Колосов, В.Л. Шемякин // Менеджмент в России и за рубежом - 2009. - №3, с.15-17 (5).
[11] Глухов, В.В., Бахрамов, Ю.М. Финансовый менеджмент / В.В. Глухов,
Ю.М. Бахрамов Ю.М. - С. - Пб: Специальная литература, - 2005. - 365 с.
[12] Градов, А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой /
А.П. Градов [и др.]. - Спб.: Специальная литература. - 2006. - 510с. (8)
126
[13] Давыдова, Г.В. Методика количественной оценки риска банкротства
предприятий / Г.В. Давыдова, А.Ю. Беликов // Управление риском, - 2005, № 3, - с.13-20. (10)
[14] Заяц, Н.Е. Финансы организаций / Н.Е. Заяц. - Минск: Вышэйшая школа,
-2005. - 495 с.
[15] Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и
платежеспособностью
субъектов
предпринимательской
деятельности:
Постановление Мин. фин. Респ. Бел., Мин. экономики Республики Беларусь,
Мин. стат. от 14.05.2004, № 81/128/65; в ред. Постан.08.05.2008, № 79/99/50 //
Консультант Плюс [Электронный ресурс] / ООО "Юрспектр", Нац. центр
правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, - 2008. - дата доступа: 20.11.2009.
[16] Клейнер, Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде, риски,
стратегии, безопасность / Г.Б. Клейнер. - М.: Перспектива, - 2007. - 210 с. (14)
[17] Клейнер, Г.Б. Риски промышленных предприятий / Г.Б. Клейнер. //
Российский экономический журнал, - 2008. - № 5-6 - с.85-92 (15)
[18] Ковалев, В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев. - Москва: Финансы и
статистика, - 2006. - 432с.
[19] Коробов, М.Я. Финансы промышленного организации / М.Я. Коробов. М.: Финансы и статистика, - 2005. - 468 с.
[20]
Кондраков,
Н.П.
Бухгалтерский
учет,
анализ
хозяйственной
деятельности и аудит / Н.П. Кондраков. - Москва: Перспектива, - 2005. - 652
с.
[21] Ладутъко, Н.И. Бухгалтерский учет в промышленности: учеб. пособие /
Н.И. Ладутько [и др.]. - Минск: Книжный Дом, - 2009. - 763 с.
[22] О бюджете Республики Беларусь на 2008 год: Закон Республики
Беларусь от 26.12.2007, № 303-З // Консультант Плюс [Электронный ресурс] /
ООО "Юрспектр", Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2008. дата доступа: 20.11.2009.
[23] О бухгалтерском учете и отчетности: Закон Республики Беларусь от
18.10.1994, № 278-З; в ред. закона Респ. Бел. от 26 декабря 2007, № 302-З //
127
Консультант Плюс [Электронный ресурс] / ООО "Юрспектр", Нац. центр
правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, - 2008. дата доступа: 20.11.2009.
[24] Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, инструкций о порядке
составления и представления бухгалтерской отчетности и признаний
утратившими силу некоторых нормативных актов Министерства финансов
Республики Беларусь: Постановление Министерства финансов РБ от
14.02.2008, № 19; в ред. Постан. от 11.12.2008 № 187 // Консультант Плюс
[Электронный ресурс] / ООО "Юрспектр", Нац. центр правовой информ.
Респ. Беларусь. - Минск, - 2008. дата доступа: 20.11.2009.
[25] Петраков, Н.Я. Инвестиционно-финансовый портфель / Н.Я. Петров. М., "Соминтэк", - 2009. - 612 с. (26)
[26] Романов, В.С. Понятие рисков и их классификация как основной элемент
теории рисков / В.С. Романов // Инвестиции в России. - 2009. - № 12, с.41-43
(27)
[27] Романов, В.С., Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на
риски / В.С. Романов, А.В. Бутуханов // Управление риском. - 2009. № 3,
с.10-12 (28)
[28] Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования / Н.А. Русак [и
др.]. - Москва: Бухгалтерский учет, - 2008. - 120 с.
[29] Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организаций / Г.В.
Савицкая. - Минск: новое знание, - 2008. - 704 с.
[30] Савицкая, Г.В. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. - Минск: новое
знание, - 2009. - 560 с.
[31] Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. Москва: Юнити-Дана, - 2005. - 479 с.
[32] Ткач, В.И. Международная система учета и отчетности / В.И. Ткач, М.В.
Ткач. - Москва: Юнити-дана, - 2005. - 230 с.
[33] Фишберн, П. Теория полезности для принятия решений / П. Фишберн. М.: Наука, - 1978. - 265 с. (36)
[34] Хойер, В. Как делать бизнес в Европе / В. Хойкер. - М., 1991. - 541 с. (37)
128
[35] Холт, Р.Н. Основы финансового менеджмента / Р.Н. Холт. - М.: Дело, 1993. - 512 с. (38)
[36] Базылев, Н.И. Экономическая теория: учебник / Н.И. Базылев [и др.], 3-е
изд., перераб. и доп. - Мн.: БГЭУ, - 2002. - 752 с.
[37] Девисилов, В.А. Охрана труда: учебник. / В.А. Девисилов.2-е изд. испр.
и доп. - М.: Форум, ИНФРА - М., - 2006.
[38] Михнюк, Т.Ф. Охрана труда и основы экологии: учеб. пособие / Т.Ф.
Михнюк - Минск: Выш. шк., - 2007.
[39] Русак, О.Н. Безопасность жизнедеятельности: учеб. пособие / О.Н. Русак,
К.Р. Малаян, Н.Г. Занько; под ред.О.Н. Русак.6-е изд. - СПб: Изд. "Лань", 2003.
[40] СанПиН 2.2.1 13-5-2006. Гигиенические требования к проектированию,
содержанию и эксплуатации производственных предприятий.
[41]
СНБ
2.02-01-98.
Пожарно-техническая
классификация
зданий,
строительных конструкций и материалов.
[42] ГОСТ 12.3 046-91 П77. Установки пожаротушения автоматические.
Общие технические требования.