ЦЕНТРОСОЮЗ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
advertisement
СОДЕРЖАНИЕ стр. Введение ................................................................................................................................. 3 ГЛАВА I. Теоретические основы механизма кредитования .......................................... 11 1.1. Понятие, содержание и экономическая основа механизма кредитования............... 11 1.2. Структура механизма кредитования и его составные элементы................................ 31 ГЛАВА II. Анализ современной практики организации и использования механизма банковского кредитования и её оценка ............................................................................ 57 2.1. Анализ современных особенностей элементов механизма кредитования и соответствующих видов кредита ................................................................................. 57 2.2. Анализ факторов кредитного риска и их оценка в рамках предварительного этапа кредитного процесса .................................................................................................... 85 2.3. Анализ существующих механизмов банковского кредитования торговых организаций на современном этапе ............................................................ 99 ГЛАВА III. Пути совершенствования механизма банковского кредитования торговых организаций ...................................................................................................... 115 3.1. Пути совершенствования элементов механизма банковского кредитования торговых организаций ................................................................................................................ 115 3.2. Перспективные модели организации функционирования механизма кредитования торговых организаций в российских коммерческих банках ..................................... 154 Заключение ......................................................................................................................... 194 Список литературы ............................................................................................................ 200 Приложения ....................................................................................................................... 212 2 ВВЕДЕНИЕ Актуальность темы исследования. В современных российских экономических условиях, в период завершающегося активного преодоления кризиса национальной экономики первоочередной задачей является создание единого механизма управления, обеспечившего бы, в первую очередь, окончательное преодоление негативных явлений в экономике страны, а затем, - создание условий, необходимых для её нормального функционирования и развития как в области финансов, так и в области интенсификации производства, торговли, сельского хозяйства и других отраслей. Важную роль здесь призвано сыграть создание кредитного механизма, как элемента кредитной системы в целом, поскольку именно он является главным инструментом регулирования экономики в руках государства. Основанный на денежных и кредитных отношениях, он позволит наиболее быстро сконцентрировать огромные. «энергетические ресурсы» в виде временно свободных денежных средств на центральных направлениях экономического и социального развития страны. Правильная организация функционирования кредитного механизма обеспечит эффективное перераспределение этих средств между секторами экономики. А поскольку наибольшее сосредоточение денежных средств происходит в финансово-кредитной сфере, то именно совершенствование механизма банковского кредитования окажет позитивное воздействие на экономический рост в целом. Переход к основам рыночной экономики потребовал коренного реформирования всех звеньев народного хозяйства, включая банковскую систему. Одним из условий выхода российской экономики из кризиса является четкое и бесперебойное функционирование её кредитной системы. Особое значение в современных условиях приобретают вопросы перспектив развития банков: заметно усложняются и приобретают новые черты приемы и методы банковской деятельности, в то же время формируются и совершенно новые виды операций и услуг, возникающие под влиянием спроса и предложения на рынке банковского капитала. Становление и использование эффективного механизма кредитования торговых организаций, удовлетворяющего потребностям как предприятий торговли, так и банков, 3 позволит значительно увеличить товарооборот, что положительно повлияет на динамику уровня производства на предприятиях - производителях и будет способствовать подъему экономики в целом. Результатом развития механизма банковского кредитования торговли станет отлаженная система авансирования средств в развитие народного хозяйства, деятельность банков и предприятий будет осуществляться в соответствии с общеэкономическими задачами, а кредитные стимулы будут ускорять экономическое и социальное развитие страны. Таким образом, важным вопросом развития российской экономики, её реального сектора, является совершенствование существующих и поиск новых путей взаимодействия банковского капитала с торговым. Это и определяет актуальность диссертационного исследования. Современные коммерческие банки целью своей деятельности ставят в первую очередь получение прибыли. Представляется, что это нормальный процесс в условиях рыночных отношений. Однако не всегда достижение этой цели происходит в соответствии с общеэкономическими задачами. Нет сегодня единства банка и его заемщика в достижении общей цели - подъема российской экономики. Порой действия банка наоборот, направлены на то, чтобы завуалировать недостатки как в своей деятельности, так и деятельности финансово-хозяйственных организаций. В результате, кредитные стимулы не ускоряют экономическое и социальное развитие страны, и вместо эффективной системы авансирования кредитных средств в развитие торговли, производства, промышленности, сельского хозяйства, - важнейших отраслей экономики, мы имеем сегодня в большинстве случаев номинальное перечисление средств по счетам банков. Указанное негативное влияние обусловлено, с одной стороны, объективными кризисными условиями в России, как-то: экономическая и политическая нестабильность, а с другой стороны, - отсутствием отлаженного механизма банковского кредитования. Поэтому важнейшей задачей банков в настоящее время является совершенствование механизма кредитования, приведение его в соответствие с требованиями современной обстановки в России и международных стандартов. При этом известно, что в таких секторах, как сельское хозяйство, промышленность, производство проблема развития банковского кредитования в большей степени обусловлена особенностями и трудностями в самих указанных отраслях (низкая норма 4 прибыли, долгий срок окупаемости, сезонность и другие). В торговле же негативных факторов, связанных с самой отраслью, на много меньше, вследствие чего и банковское кредитование используется значительно шире. Однако существующая сегодня практика организации механизма банковского кредитования торговых организаций не совершенна и не отвечает полностью всем, предъявляемым к ней, требованиям. Фактического развития самого механизма банковского кредитования торговли сегодня не происходит, а его широкое использование коммерческими банками обусловлено простотой самой отрасли. Таким образом, актуальность темы исследования механизма банковского кредитования торговых организаций в России определена сегодня еще и необходимостью его развития и совершенствования именно в отрасли торговли, как наиболее развитой, наименее проблемной и рисковой, готовой к нововведениям со стороны авансирования банковских средств. Степень разработанности проблемы. Хотя исследуемые проблемы и носят классических характер, их изучению в последние годы в Росси уделялось не достаточное внимание. Разработанная и сформированная к сегодняшнему дню, теоретическая база механизма банковского кредитования значительно устарела, большая её часть основана на социалистических методах хозяйствования, централизованном, плановом управлении. А среди современных исследований не встречается анализа именно механизма банковского кредитования торговых организаций, его понятия, содержания и структуры в условиях современной российской рыночной экономики. Вместе с тем следует отметить ряд работ, посвященных изучению кредитования в целом, следующих авторов: Авдиянц Ю.П., Антонов Н.П., Атлас М.С., Бор М.З., Букато В.И., Валенцева В.И., Ефимова О.В., Жуков Е.Ф., Замуруев А.С., Колесникова В.И., Кроливецкая Л.П., Лаврушин О.И., Левчук И.В., Лисициан Н.С., Львов Ю.И., Мамонова И.Д., Пессель М.А., Рыбин В.И., Трофимов М.В., Челноков В.А., Шварц Г.А., Ямпольский М.И. и другие. Однако, несмотря на наличие большого числа глубоких и обстоятельных трудов по проблемам банковского кредитования в целом и положений, связанных с отдельными элементами этого механизма, проблема механизма банковского кредитования торговых организаций в современных российских условиях остается в недостаточной мере 5 изученной, как с точки зрения теоретических основ, так и в части практического его Ь использования. Целью диссертационного обоснованных рекомендаций исследования по является совершенствованию разработка механизма научно банковского кредитования торговых организаций на основе изучения и обобщения отечественного и зарубежного опыта его организации и функционирования. Достижение этой цели потребовало решения следующих задач: проанализировать существующие материалы по теоретическим аспектам банковского кредитования и разработать на их основе собственное понятие, содержание, экономическую основу механизма банковского кредитования, а также разработать и обосновать собственную структуру механизма банковского кредитования: выявить основу для элементов механизма выделения банковского отдельных кредитования, систематизировать и дать характеристику этих элементов и механизма в целом как функционирующей системы; проанализировать действующую практику организации функционирования ш и механизма кредитования торговли в российских коммерческих банках с целью выявить позитивные и негативные факторы и тенденции его проявления в современных экономических условиях и предложить пути его совершенствования; проанализировать степень использования теоретических основ в практике организации отдельных элементов механизма кредитования российскими банками и разработать методы и пути их совершенствования; разработать научные совершенствования торговых организаций рекомендации * определить механизма в элементов Решение и возможные банковского коммерческих банках кредитования в целом в вышеуказанных задач пути и его частности. производилось на основе объекта и предмета исследования. 6 в конкретной области исследования, Область исследования. Исследование проведено в рамках п. 9.4 «Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования» паспорта специальности 08 00 10 - «Финансы, денежное обращение и кредит». Объект исследования. В качестве объекта исследования были использованы российские коммерческие банки. В качестве конкретного объекта исследования выступили коммерческие банки г. Москвы и г. Мытищи Московской области. Предметом исследования выступает организация функционирования механизма кредитования торговых организаций в российских коммерческих банках на современном этапе. Методология исследования. В процессе исследования использовались следующие общенаучные методы и приемы: системный и логический анализ и синтез, принципы индукции и дедукции, приемы высших финансовых вычислений, а также современные методы математического моделирования. Аналитическая часть работы построена на методах классификации, сравнительного и ситуационного анализа, при систематизации полученных данных использовались метод статистических группировок, метод сравнения, метод построения системы показателей на основе и с помощью как вертикальных, так и горизонтальных связей между ними, методы изучения взаимосвязей между результативными (обобщающими) показателями и частными, методы факторного анализа, методы прогнозирования и экстраполяции, выборочные исследования. Теоретическую основу исследования составили труды ведущих отечественных и зарубежных ученых, в первую очередь - экономистов по вопросам теории кредита и кредитных отношений. В работе использованы данные экономической литературы, средств массовой информации, посвященные вопросам современного кредитования вбанках и кредитным рискам, а также особенностям торговых предприятий на современном этапе. В процессе исследования использовались законодательные и нормативные акты, посвященные банковскому делу и порядку предоставления кредитов. Научная новизна исследования состоит в комплексной разработке обоснованных путей совершенствования механизма банковского кредитования торговых организаций на современном этапе. Конкретные результаты, полученные лично соискателем, определяющие научную новизну диссертационного исследования, заключаются в 7 разработана теоретическая база механизма современного банковского кредитования: дано его понятие, содержание и экономическая основа функционирования; сам механизм кредитования представлен как функционирующая система, т.е., разработана его структура, отвечающая современным методам и основам организации составляющие его банковского элементы и кредитования, дана их выявлены характеристика; проанализирована действующая практика организации механизма кредитования торговли в банках, выявлены её" недостатки и факторы, их обусловившие, определены тенденции развития современного механизма кредитования торговых организаций; разработаны и научно обоснованны пути и методы совершенствования каждого элемента механизма кредитования торговых организаций в российских банках. Разработана комплексная система анализа и оценки кредитоспособности торговых организаций, рекомендованы способы формирования внутренней базы данных. Разработана методика формирования эффективной клиентской базы заемщиков на этапе привлечения клиентов на основе точечного маркетинга кредита. Разработана система показателей и определена наиболее эффективная периодичность их расчета для реализации мониторинга на этапе сопровождения кредитных договоров, а также методы типологии поведения заемщиков. Разработаны методы расчета индивидуальных параметров кредитов торговым компаниям: ставки процентов, размера кредита, вида обеспечения и условий кредитования. Разработан программный комплекс по анализу и детализации объекта кредитования. разработаны конкретные перспективные модели механизма банковского кредитования торговых организаций в целом: на основе единовременных кредитов и кредитных линий пополнение оборотных средств, на основе лимита кредитования 8 на овердрафт на покрытие разрыва в платежном обороте и механизм инвестиционного кредитования торговых организаций. Разработаны методики, рекомендации и инструктивные материалы по использованию этих моделей на практике. Практическая значимость и ценность результатов исследования заключается в том, что автором разработаны не только теоретически перспективные методы организации как отдельных элементов механизма кредитования торговых организаций, так и моделей построения этого механизма в целом, но и разработаны способы и методы их внедрения и использования на практике. Разработан предложенному полный пути комплекс инструктивных совершенствования механизма документов по каждому кредитования. Поэтому обоснованные концептуальные подходы и теоретические разработки, выводы и рекомендации прикладного характера могут быть использованы на практике банками и специалистами банковского дела в целях совершенствования существующей организации механизма банковского кредитования торговли и при разработке собственных внутренних положений по предоставлению кредитов в эту сферу. Таким образом, ценность результатов исследования заключается в том, что в сочетании с теоретическими изысканиями, аналитическая часть работы сопровождается выводами и рекомендациями с четкой практической ориентацией по созданию механизмов кредитования торговых организаций. Наиболее важными для практики являются разработанные в исследовании методики оценки кредитоспособности заемщиков торговых организаций, способы первоначального формирования клиентской базы и последующего мониторинга, методы снижения кредитных рисков и управления ими, методы установления процентных ставок, размеров и обеспечения кредита, а также рекомендации по разработке механизмов банковского кредитования торговых организаций на основе единовременных кредитов, кредитных линий, лимитов кредитования овердрафт и инвестиционному кредитованию торговых организаций. Кроме того, материалы исследования могут быть использованы на кафедрах соответствующего профиля вузов в учебно-методических целях. Диссертация является научно-квалификационной работой, в которой на основе выполненных автором исследований разработаны теоретические положения по 9 механизму кредитования торговых организации, изложены научно-обоснованные экономические решения. Степень обоснованности и достоверности научных положений, выводов и рекомендаций, содержащихся в работе. Результаты исследований базируются на анализе большого количества материалов по кредитованию в области теоретических разработок и статистических данных, полученных как из Госкомстата, так и из деятельности коммерческих банков при непосредственном участии автора. Достоверность научно-методических положений, рекомендаций и выводов исследования подтверждается данными Госкомстата РФ и актами о внедрении и использовании результатов исследования на практике, в процессе банковского кредитования в ОАО «КБ доказательность «СОЦГОРБАНК». научно-методических Кроме того, достоверность и положений, рекомендаций и выводов обеспечивается комплексным подходом к решению задач, сочетанием экономических и финансовых расчетов с математическими методами и приемами. Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации апробированы внедрением в практическую деятельность ОАО КБ «СОЦГОРБАНК» (акт о внедрении). Результатом внедрения научных достижений, полученных в результате исследования, стало сокращение числа проблемных кредитов и предотвращение невозврата предоставленных кредитных средств, формирование устойчивой клиентской базы заемщиков торговых организаций, применение новых схем кредитования и новых видов кредитов торговым организациям, то есть, появление новых банковских кредитных продуктов для торговых организаций. Основные положения и выводы диссертационного исследования составили теоретическую и методологическую основу и были использованы в подготовке учебного пособия «Механизм кредитования торговых организаций» по дисциплине «Финансы и кредит» в Московском государственном университете леса. Основные выводы и рекомендации по теме диссертации апробированы автором в докладах на конференциях профессорско-преподавательского состава и аспирантов Московского университета потребительской кооперации. Публикации. По теме диссертации опубликовано три работы общим объемом 2,55 п.л. (авторских - 2,55 п.л.). Основные положения диссертации полностью изложены в следующих опубликованных работах. 10 ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕХАНИЗМА КРЕДИТОВАНИЯ 1.1. Понятие, содержание и экономическая основа механизма кредитования Содержание механизма кредитования определяется прежде всего тем, что он является частью всей кредитной системы, базисный элемент которой - кредит. Поэтому провести настоящее исследование, представляется логичным путем последовательной конкретизации и выделения из общей системы - понятия, содержания и основы механизма кредитования. Анализировать основу, сущность кредита, его специфические свойства, отличающие его от других категорий, структуру и законы кредита не целесообразно, поскольку качественный и глубокий анализ этих понятий не возможно осуществить в рамках ограниченного объема данного исследования, а поверхностный анализ, соответствующий установленному объему, будет не качественным и ненужным, поскольку не сможет достойно обосновать ни нашего согласия, ни нашей критики существующих мнений авторов. Тем более, что перечисленные выше понятия, на наш взгляд, наиболее удачно применительно к современным экономическим условиям функционирования кредитных отношений описаны в вышедшей в 1999 году книге «Деньги, кредит, банки» под редакцией О.И. Лаврушина, в которой наибольший интерес вызвала описанная структура кредита, а именно: кредитор, заемщик и ссуженная стоимость1. Указанная точка зрения интересна, поскольку, во-первых, такого подхода в других источниках не встречается, а во-вторых, она максимально характеризует кредит и учитывает особенности его проявления в современных условиях. Помимо этого источника, существует множество других исследований, среди которых наиболее близка нам позиция таких экономистов, как М. X. Лапидус, В.И. Букато, A.M. Бабич, которые, рассматривают возвратность как специфическое свойство кредита, отличающее его от категории финансов, и считают кредит самостоятельной экономической категорией; нежели противоположная позиция Д.А. Аллахвердян, Э.А. Вознесенского, А.Г. Зверева, которые считают кредит категорией подчиненной финансам, входящей в их состав в качестве категории более частного порядка. Подробно рассматривает возвратность 1 как сущностный Лаврушин О.И. Деньги, кредит, Банки. - М.: Финансы и статистика, 1999. - с. 159 11 признак кредита В.А.Челноков , однако, он не упоминает о другом его признаке - платности. Вероятно, это происходит из-за влияния особенностей централизованной экономики. Но наличие современных рыночных отношений и стремление к прибыли, как результату любой деятельности, приводит сегодня ко все возрастающему значению платности кредита, как его атрибуту и экономическому смыслу существования кредитных отношений. По поводу сущности кредита существует множество определений, наибольшее распространение из которых получило его определение как формы движения ссудного фонда (Г.А. Шварц3, И.В. Левчук4, В.И. Рыбин5). Более осмысленным же и завершенным представляется определение, данное О.И. Лаврушиным: «...передача кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей».6 Вырезано. Для доставки полной версии работы перейдите по ссылке. Г.А. Шварц выделяет функцию перераспределения; функцию экономии наличных денег и функцию орудия общегосударственного контроля. Как уже было отмечено, контроль мы считаем ролью, а не функцией. А формулировка «функция экономии 21 наличных денег» кажется нам не вполне удачной, поскольку не отражает сущности процесса замещения, а именно, что замещается и чем. Ю. Е. Шенгер выделяет следующие функции: 1 Мобилизация временно свободных денежных средств; 2)распределение временно свободных денежных средств; 3)экономия наличных денег; 4)выделение ссудного процента; 5)создание кредитных орудий обращения; и 6Осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятий. Описанные ранее недостатки аналогичного выделения некоторых функций можно добавить тем, что в данном случае функции 3 и 5 отражают две стороны одного процесса: экономия наличных денег происходит за счет создания кредитных орудий обращения, следовательно, одна функция вытекает из другой, что дает основание для их объединения. И. В. Левчук и В.А. Челноков20 выделяют четыре функции кредита: 1)плановую аккумуляцию временно свободных денежных средств; планомерное распределение их между отраслями хозяйства, предприятиями и организациями; создание кредитных орудий обращения (банкнот) и кредитных операций (записей по счетам при безналичных расчетах) и регулирование объема совокупного денежного обращения. В данной позиции помимо указанных аналогичных недостатков, четко отслеживается влияние общественноэкономической формации (социализма) на проявление сущности кредита как экономической категории. Что невозможно, поскольку кредит является категорией базиса и не меняет своей сущности в зависимости от формации. Более современную позицию занимает Е.Ф. Жуков. В качестве функций он выделяет перераспределительную функцию, экономию издержек обращения, ускорение концентрации капитала, обслуживание товарооборота, ускорение научно-технического прогресса21. Не умаляя современности данной позиции, удачного отражения сегодняшних особенностей кредитных отношений, нам все-таки кажется, что этот перечень содержит только две действительные функции кредита - перераспределительную функцию и функцию замещения (здесь она названа обслуживание товарооборота), остальные же, на наш взгляд, являются современной ролью кредита. Таким образом, принимая во внимание, что функция - это специфическое проявление сущности, и их совокупность должна отражать сущность экономической Челноков В.А. Кредит и кредитный механизм в условиях перестройки. - М: Финансы и статистика, 1989. - с.32 Дробозина Л.А., Окунева Л.П., Андросова Л.Д., Жуков Е.Ф. и др. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - с.338-340 20 21 22 категории, её взаимодействие с внешней средой; причем одна функция не должна повторять другую, не должна вытекать из другой и быть подробным изложением других функций. Сохраняя методологические принципы, на которых был построен анализ определения понятий кредитной системы и кредитного механизма как экономических категорий, а именно: функция имеет объективный характер, это изменяющаяся категория, функция выражает специфическое взаимодействие кредита как целостного процесса, она относится к кредитному отношению в целом, а не отдельно к его элементам, функция должна характеризовать специфическое взаимодействие всех форм кредита, и кредит в процессе своего движения в каждый данный момент времени проявляет сущность не всеми своими функциями, а какой-либо одной или несколькими из них. С учетом недостатков и достоинств изложенных выше позиций различных экономистов, мы бы остановились на выделении двух функций кредита: 1) перераспределительной функции, 2) функции замещения действительных денег кредитными операциями. Поскольку кредитный механизм в целом призван обеспечить практическую реализацию всех функций кредита, то в соответствии с вышеуказанными двумя функциями кредита, кредитный механизм можно разделить на две части: 1) формы проявления перераспределительной функции кредита, 2) формы проявления функции замещения действительных денег кредитными операциями. Вырезано. Для доставки полной версии работы перейдите по ссылке. С организационно-экономическими приемами кредитования В. А. Челноков связывает особенности «...банковских операций в различных отраслях народного хозяйства».25 Представляется, что методы предоставления денежных средств или способы участия кредита в кругообороте оборотных средств, включая каналы выдачи и возврата ссуд, являются более конкретными характеристиками кредитных отношений. Поэтому мы считаем, что это, по сути, есть уже элемент механизма кредитования. Итак, механизм кредитования является составным элементом кредитного механизма и, как его часть, является надстроечным понятием, а его объективной основой являются кредитные отношения, сущность кредита как экономической категории базиса и экономические законы, действующие в сфере кредитных отношений. Как форма функционирования кредита, кредитный механизм и его составные элементы должны соответствовать сущности кредита и законам, действующим в сфере кредитных 24 25 Челноков В.А. Кредит и кредитный механизм в условиях перестройки. - М.: Финансы и статистика, 1989. - с.39 Челноков В.А. Кредит и кредитный механизм в условиях перестройки. М.: Финансы и статистика, 1989. - с.39 26 отношений. Основными сущностными признаками кредита является возвратность и платность. Условия возвратного движения кредита непосредственно учитываются при организации конкретных форм использования перераспределительной функции кредита - принципов и механизма кредитования. Условием возвратности кредита является завершение кругооборота фондов и высвобождение средств из оборота субъекта кредитных отношений - заемщика в денежной форме. Текучесть производственных фондов обусловливает изменение, постоянные колебания как вещественного, так и количественного состава фондов, а, следовательно, и их стоимости, что в свою очередь служит основой проявления другой сущностной черты кредита - платности. Особенности движения ссуды при кредитовании только первой фазы кругооборота дали основание М.С. Атлас и В.М. Батыреву несколько иначе подойти к пониманию условий возвратности кредита: «...погашение банковских ссуд не связано обязательно с завершением оборота предоставленных предприятию банковских средств, то есть, появлением этих средств в виде денег в результате реализации продукции»26. Они объясняют это тем, что в ряде случаев банк кредитует лишь определенные стадии кругооборота фондов, тогда как последующие стадии покрываются собственными оборотными средствами. Например, если банк кредитует накопление сезонных запасов сырья, то ссуда предоставляется не на весь период оборота средств, охватывающий время нахождения данного сырья в запасах, время его переработки, отгрузки готовой продукции и получения платежей от поставщиков, а только от поступления сырья до направления его на переработку. Незавершенное производство полностью обеспечивается за счет собственных средств. Однако и в этом случае условием возвратности является завершение не только первой стадии, но и всего кругооборота средств. Чтобы погасить кредит, предоставленный под сырье, за счет собственных оборотных средств, выделенных для формирования незавершенного производства, необходимо высвобождение этих средств в денежной форме, то есть, завершения всего кругооборота. Поэтому, очевидно, правы экономисты, считающие завершение кругооборота средств условием возвратности ссуды. Специфика условий возвратного движения кредита определяется структурой Денежное обращение и кредита в СССР. / авторский коллектив под руководством проф. М.С. Атлас. - М.: Госиздат, 1957.-c.299 26 27 фондов, равномерностью и скоростью их кругооборота, то есть, экономической основой механизма кредитования. В «Капитале» подчеркивается тесная связь кредита с кругооборотом средств, с временным приливом и отливом денег. Систематизируя факторы неравномерности кругооборота средств, К. Маркс писал: «Стоит только на основе практики заменить все эти разнообразного моменты стихийного движения и обратить на них внимание, и они будут планомерно использованы как для применения механических вспомогательных средств системы кредита, так и для действительного выуживания тех наличных капиталов, которые могут быть переданы в ссуду».27 Количественная характеристика кругооборота средств и других элементов экономической основы механизма кредитования определяют его отраслевые особенности - принцип разграничения оборотных средств на собственные и заемные, объекты кредитования, планирование потребности в заемных средствах, способ связи выдачи и погашения кредита с началом и завершением кругооборота фондов. Особенности способов управления использования кредита для удовлетворения общественных потребностей, как и способов обеспечения возвратности и платности ссуженных средств, определяются экономической основой механизма кредитования. Учет объективной основы механизма кредитования невозможен в отрыве от его экономической основы. Объективная основа раскрывает связь механизма кредитования с базисом; а экономическая основа определяет особенности проявления этой связи. Объективную основу механизма кредитования определяет не только сам кредит как экономическая категория, способы, методы и формы его организации, но и конкретно перераспределительная функция кредита. Именно в этом и заключается принципиальное отличие понятий кредитного механизма и механизма кредитования, а конкретно, оно состоит в том, что кредитный механизм призван обеспечить практическую реализацию всех функций кредита как проявления его сущности, а механизм кредитования является лишь частью, составным, связующим элементом только одной функции кредита, перераспределительной. Как уже было сказано, функция - это не застывшая, а изменяющаяся категория. Вместе с изменением сущности кредита меняется и его взаимодействие. Сущность кредита и законы, действующие в сфере кредитных отношений, 27 Маркс К., Энгельс Ф. Соч., - 2-е изд. - Т.24. - с.545 28 взаимосвязаны. Известно, что В.И. Ленин отмечал, что «...закон и сущность понятия однородные (однопорядковые) или, вернее, одностепенные...».28 Одностепенность закона и сущности определяется тем, что их содержанием являются отношения внутри целого, которые являются всеобщими и устойчивыми в силу своей необходимости. Однако понятие сущности шире, чем понятие закона. Сущность обычно выражается в науке с помощью системы законов. Закон раскрывает какую-то сторону сущности. Поэтому законы сферы кредитных отношений позволяют детализировать требования, которые предъявляет объективная основа к механизму кредитования. В сфере кредитных отношений действуют как частные законы, которые отражают только специфические, устойчивые связи в этой сфере, так и другие экономические законы, к числу которых относятся основной экономический закон, закон экономии времени, закон стоимости, закон планомерного пропорционального развития и другие. Поэтому принципы кредитования и механизм кредитования должны соответствовать не только частным законам сферы кредитных отношений, раскрывающим особый возвратный характер движения кредита, но и требования основных экономических законов, действующих в сфере производственных отношений. Вырезано. Для доставки полной версии работы перейдите по ссылке. Помимо вышеуказанных особенностей банковской формы кредитования мы бы отметили еще одну. В процессе банковского кредитования в ссуду передаются исключительно денежные средства. Под механизмом банковского кредитования следует понимать конкретный способ организации и использования перераспределительной функции кредита в части предоставления денежных средств заемщику во временное пользование на основе платности. Механизм кредитования определяется содержанием принципов кредитования и обеспечивает организацию и применение их в практике организации кредитных отношений. Он представляет собой совокупность приёмов и методов, связанных с использованием кредита на практике и определением его основных параметров, а также методами предоставления его заёмщикам. Другими словами, механизм прямого банковского кредитования представляет собой технику кредитования в банках. 30 1.2. Структура механизма кредитования и его составные элементы Механизму кредитования, как и любой системе, присуще наличие конкретных составных элементов. Структуру механизма кредитования, а также содержание и взаимосвязь его элементов определяют принципы кредитования. Поэтому для правильного и обоснованного выделения отдельных элементов механизма кредитования необходимо прежде всего проанализировать и определить саму основу выделения элементов - принципы кредитования. Понятие «принцип» означает исходные положения, основные правила поведения, действия. То есть, принципы кредитования - это главные правила его организации. Эти правила определяются природой, ролью, функциями и теми общественными условиями, в которых они проявляются. Содержание принципов может меняться в зависимости от конкретных условий использования кредита. Не следует забывать также, что принципы, являясь одним из элементов формы проявления кредита в функции прераспределения, зависят от особенностей других элементов этой формы, а именно, - от формы кредита. Как уже было отмечено в п. 1.1. настоящего исследования, каждой форме кредита соответствует свое содержание принципов кредитования. Так, например, при весельном и прямом банковском кредитовании принципы кредитования по-разному гарантируют возвратное движение ссуженных средств. Конкретное целевое направление ссуд при вексельном кредитовании отсутствует. Общей целью ссуд на основе векселей является обеспечение непрерывности производственного процесса и платежного оборота. Лимит кредитования определяется не на основе материального обеспечения ссуды, имеющегося у заемщика, а исходя из его личной кредитоспособности. Вексельное обеспечение определяет фактический размер кредитной операции и, как правило, срок погашения задолженности (исключение составляют векселя сроком по предъявлении). Нет прямой связи между движением ссуд и хозяйственными процессами, породившими спрос на кредит, так как между банком и владельцем материального обеспечения (векселедателем), как правило, существует посредник. В результате обеспеченность и срочность не предполагают тесной связи с кругооборотом фондов заёмщика. Принципы прямого банковского краткосрочного кредитования - платность, 31 срочность, обеспеченность, целевой характер кредита, дифференцированность, иначе гарантируют возвратное движение ссуженных средств. Целевой характер кредита означает, что объектом кредитования должны являться такие запасы товарноматериальных ценностей и затраты, которые в установленный срок возместятся поступлениями выручки от реализации или другими доходами, необходимыми для погашения кредита и процентов за пользование кредитными средствами. Обеспеченность кредита, подтверждая его целевое использование, предполагает наличие или предстоящий выход ценностей, которые после реализации обеспечат заемщику денежные поступления для погашения кредита и процентов. Срочность кредита определяет конкретный срок возврата ссуды в соответствии с кругооборотом фондов или отдельных его стадий с учетом срока документооборота. Содержание принципов долгосрочного банковского кредитования близко к принципам краткосрочного кредитования, поскольку речь идет о разновидности прямого банковского кредита. Однако долгосрочное кредитование применяется в основном в сфере капитального строительства. Особенность субъектов кредитных отношений определяет и специфику в содержании принципов кредитования. Целевой характер долгосрочного кредитования означает, что банк выдает ссуды на определенные мероприятия, обеспечивающие реализацию плана заемщика по капитальному строительству и окупающиеся в определенный срок, что гарантирует возврат ссуды. При этом средства на капитальные затраты передаются непосредственно стройкам и предприятиям-застройщикам, которые не могут распоряжаться ими на цели, отличные от строительства. Срочность кредита означает определение конкретного срока погашения, исходя из величины той дополнительной прибыли, которая будет получена после ввода объекта недвижимого имущества в эксплуатацию. Источником погашения ссуд является также и амортизация, и средства фондов экономического симулирования. Обеспеченность долгосрочных ссуд предполагает их соответствие размерам реальных затрат, произведенным в процессе строительства, стоимости строящегося объекта. Это является одним из условий возвратности кредита в соответствии с заложенной экономической эффективностью мероприятия. Таким образом, принципы кредитования - исходные правила использования определенной формы кредита, обеспечивающие его возвратное движение. Учитывая, что исследование посвящено больше именно кратко- и среднесрочному (кредитование 32 торговых организаций характеризуется в первую очередь кратко- и среднесрочным характером) банковскому кредитованию, будем рассматривать структуру и содержание элементов именно банковского механизма кредитования, уделяя дополнительное внимание механизму кредитования торговых организаций. Принципы кредитования можно рассматривать как конкретные формы проявления сущности и функций кредита и экономических законов в процессе взаимодействия субъектов кредитных отношений, то есть, в процессе анализа, планирования, использования и возврата ссуд. Такой методологический подход к исследованию принципов кредитования, предложенный О.И. Лаврушиным29 позволяет, с одной стороны, разделить их на две группы. К первой группе отнести принципы общеэкономического порядка, связанные с действием объективных законов и присущие всем экономическим категориям и их механизмам, например, стоимости и стоимостному механизму, финансам и финансовому механизму, ценам и механизму ценообразования и другим. Во вторую группу включить принципы, выражающие сущность и функции кредита, как отдельной экономической категории. Описанный подход к выделению двух типов принципов кредитования выражает общую позицию коллектива авторов «Банковский портфель-3» (1995г.)30 и В.А. Челнокова31, тогда, как в отдельных работах некоторых из тех же авторов, например, работе М.А. Песселя и Н.Г. Антонова32, В.И. Букато и Ю.И. Львова33, Е.Ф. Жукова34 такого разделения не встречается. Таким образом, можно сделать вывод, что данная позиция неоднозначна, но и не вызывает существенных возражений и критики. Представляется возможным разделение всех принципов кредитования на общие и специфические, но правильнее, по-нашему мнению, объединить эти группы и рассматривать все принципы кредитования как равнозначные основополагающие условия его организации, которые используются в совокупности и обусловливают друг друга. Анализируя различные позиции по поводу выделения принципов кредитования. следует отметить, что срочность, обеспеченность и платность как принципы кредитования признаются всеми экономистами и сомнений не вызывают. Исключение Лавру шин О.И. Деньги и кредит в социалистическом обществе. - М.: Финансы и статистика, 1983. - с. 160 Банковский портфель - 3. / коллектив авторов. - М.: СОМИНТЭК, 1995. - с.47 31 Челноков В.А. Кредит и кредитный механизм в условиях перестройки. - М.: Финансы и статистика. 1989. - с.48 32 Антонов Н.Г, Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Финстатинформ, 1995. - с.32 33 Букато В.И. и Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. - М.: Финансы и статистика, 1996. - с. 157 34 Жуков Е.Ф. Финансы, денежное обращение, кредит. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997, - с.334 29 30 33 составляют В.И. Букато и Ю.И. Львов, которые не упоминают о платности35. Но не целесообразно дискутировать на тему выделения платности кредита как принципа кредитования, поскольку, во-первых, этот принцип является общепризнанным среди остальных экономистов и сомнений не вызывает. А во-вторых, в последнее время он приобрел особую значимость, поскольку банки - основные кредиторы, стали коммерческими организациями, и получение прибыли для них является сегодня первостепенной целью деятельности. Основную же прибыль банков составляют именно проценты, полученные по предоставленным ссудам, то есть, ссудный процент. Возможно, таким образом, даже утверждать, что платность и срочность являются объективно существующими, неотъемлемыми принципами современного банковского кредитования, а выполнение всех остальных принципов обусловлено сегодня, скорее, необходимостью выполнения первых двух с целью обеспечения прибыльности и эффективности кредитных операций. Подтверждает вышесказанное и содержание нормативных актов в части выделения обязательных условий, то есть, принципов кредитования. Обратим внимание на последнюю трактовку Центрального Банка России: «...банк передает денежные средства на условиях платности, срочности и возвратности, а клиент осуществляет возврат полученных денежных средств в соответствии с условиями договора» (Положение «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения) № 54-П от 31.08.98). С другой стороны, в соответствии с ГК РФ ст.819: «...по кредитному договору банк ... обязуется предоставить кредит заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее», а в соответствии со ст.420 ГК РФ договор - это соглашение сторон; следовательно, сегодня обязательные условия предоставления кредита, то есть, принципы кредитования - платность и срочность, а обеспеченность, целенаправленность и дифференцированность не являются нормативно закрепленными обязательными условиями организации процесса кредитования, то есть, его принципами, а принимаются и выполняются сторонами только в случае обоюдного согласия кредитора и заемщика. А оно, в свою очередь, возможно, если банк, как заинтересованная сторона, выдвигает соответствующие требования, а заемщик, как вторая сторона сделки, на них соглашается. 35 Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. - М.: Финансы и статистика, 1996. - с. 157 34 Центральный Банк России, со своей стороны, нормативно регулируя деятельность коммерческих банков, определяет и косвенно заставляет банки выполнять второстепенные принципы. Например, принцип обеспеченности кредита, - регламентируя порядок создания коммерческими банками резервов под возможные потери по ссудам, Банк России установил обратную зависимость величины резерва под возможные потери по ссудам от качества обеспечения ссуды. И поскольку денежные средства, составляющие сформированный резерв находятся без движения и прибыли банку не приносят, а первоначально могли быть привлечены за определенную плату, банк, в рамках созданного резерва, в лучшем случае, недополучает прибыль, а в худшем случае. несет расходы. Помимо этого величина созданного резерва на возможные потери по ссудам влияет на остальные характеристики деятельности коммерческого банка, в частности - на величину его собственного капитала и, соответственно, на все показатели нормативов ликвидности. И чем хуже качество ссуд, предоставленных банком, при отсутствии обеспечения по ним, тем меньше величина собственного капитала банка, и тем сложнее коммерческому банку выполнять требования Банка России по поддержанию ликвидности. Чтобы этого не происходило, коммерческие банки стремятся снизить величину резерва, а для этого, в свою очередь, необходимо соблюдать принцип обеспеченности кредитования. Вышесказанное служит, с одной стороны, основанием, а с другой стороны, подтверждением возможности применения ранее выработанной и описанной в экономической литературе, теории сегодня и правомерности выделения обеспеченности в качестве принципа современного банковского кредитования. Обратим внимание на то, в каком порядке ставит Центральный Банк России принципы кредитования. На первом месте стоит платность, затем срочность (они вместе определяют прибыльность кредитования, поскольку платность без срочности не означает доходности и эффективности деятельности), и уже потом возвратность. Хотя, как нам кажется, если выделять возвратность в качестве принципа кредитования, то в первую очередь необходимо упоминать её, как более важную и сущностную характеристику кредитных отношений. Но, несмотря на нередкое несовершенство нашего законодательства, по нашему мнению, употребление здесь возвратности обусловлено, скорее, отражением юридической точки зрения, а не теоретических основ механизма кредитования. Подтверждает это и отсутствие прямого упоминания об остальных 35 принципах кредитования. Поэтому считать возвратность принципом кредитования лишь на основании формулировки Центрального Банка России, представляется, рискованным. Вырезано. Для доставки полной версии работы перейдите по ссылке. Рассматривая применение содержания принципов В.А Челнокова в условиях рыночных отношений, отметим, что, на наш взгляд, планомерность вместе с предоставлением кредитов в меру выполнения плана сегодняшним аналогом имеют целевой характер кредита с присущими ему современными особенностями. Дифференцированный подход к организации кредитных отношений существует и сейчас, но, сохранив в целом, смысл своей формулировки, существенно изменил свое содержание. Тем не менее, принципом кредитования дифференцированность является и сегодня. Предлагаемая эффективность кредитования, во-первых, является сегодня не 52 53 Челноков В.А. Кредит и кредитный механизм в условиях перестройки. - М.: Финансы и статистика. 1989. - с.48 Челноков В.А. Кредит и кредитный механизм в условиях перестройки. - М.: Финансы и статистика, 1989. - с.48-54 40 РОССИЙСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ БИБЛИОТЕКА принципом организации кредитных отношений, а их первостепенной целью в части доходности предоставления кредита как экономической операции. Эффективность кредитной операции для банка выражается в виде ссудного процента, соотнесенного со сроком кредитования, а для заемщика - суммой дополнительной прибыли, полученной от использования заемных средств и оставшейся в его распоряжении после уплаты банковского процента. А во-вторых, эффективность в трактовке В.А. Челнокова является общеэкономической, и нет смысла выделять её в качестве принципа банковского кредитования. Следовательно, все описанные В.А. Челноковым, общие принципы сводятся сегодня к целенаправленности и дифференцированности кредитования. Хотя многие экономисты не выделяют дифференцированность в принцип кредитования, к их числу относятся: В.И. Букато и Ю.И. Львов54, Н.Г. Антонов и М.А. Пессель55. Мы считаем, что особенности рыночных отношений определяют объективную необходимость установления различных условий кредитования в каждом конкретном случае предоставления ссуды. Подтверждает наличие дифференцированного подхода сегодня и существующее разнообразие самих кредитных договоров, представляющих собой обоюдное согласие сторон на конкретные, из возможных, условия кредитования. Это разнообразие кредитных договоров и условий кредитования, отсутствие единых правил кредитования и формы кредитного договора, обусловлено сегодня дифференцированным подходом к организации кредитных отношений и является основанием целесообразности выделения его в отдельный принцип современного банковского кредитования. Итак, нам представляется наиболее правильным выделение следующих принципов современного банковского кредитования: платность, срочность, обеспеченность, целевой характер кредита или целенаправленность, дифференцированный подход к организации кредитных отношений или дифференцированность. Опишем кратко собственное понимание содержания каждого из них и попытаемся выделить на их основе элементы механизма кредитования. При этом рассмотрение принципов будет построено по убыванию их значимости в современных условиях хозяйствования. Платность представляет собой уплату заемщиками процента за пользование 54 55 Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. - М.: Финансы и статистика, 1996. - с. 157 Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Финстатинформ, 1995. - с.32 41 кредитными средствами. Объективную основу платности составляет наличие рыночных отношений и цели любой коммерческой деятельности - получении прибыли. А экономическая сущность платности отражается в распределении дополнительно полученной за счет использования кредита прибыли между заемщиком и кредитором. Необходимо отметить, что стимулирующее воздействие платности кредита на эффективность использования денежных средств как заемщика, так и кредитора сегодня все более возрастает. Экономическая самостоятельность хозяйствующих субъектов заставляет стремиться к использованию банковских кредитов с наибольшей эффективностью для увеличения своих доходов и сведению к минимуму платы за кредит. Практическое выражение принцип платности находит в процессе формирования и установления величины банковского процента, поэтому платность предполагает включение в состав механизма кредитования ссудного процента. Срочность кредита неразрывно связана с его возвратностью и целевым характером. Срочность кредитования отражает необходимость возврата кредита в срок, устанавливаемый сторонами кредитной сделки, в соответствии с тем планируемым моментом, когда ссуженные средства высвободятся из кругооборота заемщика. При этом возможность отклонения от плана определяет и возможность досрочного погашения кредита. Срочность, на наш взгляд, в современных условиях функционирования кредитных отношений предполагает включение в общий срок возврата кредита не только периода кругооборота фондов заемщика, и высвобождение ссуженной стоимости, но и срока, необходимого для документооборота. Таким образом, срочность требует включения в состав механизма кредитования срока погашения кредита, который определяется скоростью кругооборота средств заемщика и периодом документооборота, и предусматривает возможность досрочного погашения ссуды. Обеспеченность изначально выражалась в том, что каждому рублю кредитных средств, находящихся в хозяйственном обороте, должен противостоять рубль соответствующих ценностей, то есть, предоставленная ссуда должна быть гарантирована наличием материальных ценностей, денежных документов или прав требования. Посредством выполнения этого принципа стимулировалось поддержание натуральновещественных и стоимостных пропорций развития народного хозяйства. Это было 42 основным назначением и содержанием принципа обеспеченности в России до перестройки. С целью поддержания этого соответствия проводилось сопоставление всей ссудной задолженности с совокупным остатком обеспечения всех заемщиков, и выявлялся его излишек или недостаток. В соответствии с этим банки взыскивали необеспеченную задолженность или предоставляли дополнительный кредит под излишек обеспечения. Такое содержание принципа обеспеченности предполагало наличие элементов, определяющих связь движения кредита с обеспечением, и послужило, как кажется, основой для выделения О.И. Лаврушиным в качестве одного из элементов системы методов кредитования - способов планового регулирования размера кредита56, а В.И. Челноковым в качестве элемента уже механизма кредитования - плановых размеров кредита57 (речь идет о нормативных значениях кредитов к выдаче, определяемых для банков сверху, рассчитанных на основе анализа совокупного обеспечения предприятий данной отрасли). В современных условиях, в определенной степени, сохранилась возможность взыскания банками необеспеченной задолженности при наступлении такого случая «...если иное не предусмотрено договором» (ГК РФ ст.813). Но понятие «излишек обеспечения», как нам кажется, сегодня исчерпало себя. Превышение предоставленного заемщиком обеспечения, размера его обязательств в первую очередь защищает экономические интересы банка, и, как правило, банк, даже предлагая по собственной инициативе дополнительный кредит, будет стараться получить и дополнительные гарантии его возврата, то есть, дополнительное обеспечение. Сегодня обеспеченность банковского кредита приобрела качественно другое содержание, и предполагает наличие определенных гарантий своевременности и полноты выполнения заемщиком всех обязательств по кредитному договору, то есть, выражает необходимость защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении обязательств заемщиком. Эта современная особенность проявления принципа обеспеченности обусловливает и особенности соответствующего элемента механизма кредитования, отличные от элементов, выделенных в условиях централизованного управления, которые потеряли, как кажется, сегодня свою актуальность. В современных условиях нестабильности национальной экономики вопрос 56 57 Лавру шин О.И. Перспективы развития кредитного механизма в СССР. - М.: Финансы и статистика, 1991. - с. 137 Челноков В.А. Кредит и кредитный механизм в условиях перестройки. - М.: Финансы и статистика, 1989. - с.55 43 обеспечения кредита особенно актуален. Он находит свое выражение в кредитовании под залог, поручительство или гарантии третьих лиц, с последующим проведением контроля со стороны банка за сохранностью принятого в обеспечение выполнения обязательств имущества заемщика. Поэтому, принцип обеспеченности кредита сегодня предполагает включение в состав механизма банковского кредитования элементов, характеризующих условия обеспечения для кредитора выполнения своих обязательств заемщиком и последующий контроль указанного обеспечения. Целенаправленность или целевой характер выражает необходимость целевого использования кредитных средств. Известные особенности, характерные для кредитования в условиях централизованного управления экономикой, видимо, определили необходимость включения в состав механизма кредитования О.И. Лаврушиным элементов, определяющих границы собственных и заемных средств, порядок планирования движения ссудного фонда, плановое регулирование уровня задолженности, выдачи ссуд.58 Вследствие вышесказанного, О.И. Лаврушин и Н.И. Валенцева59 выделяют в качестве элементов механизма кредитования принципы разграничения источников оборотных средств на собственные и заемные и кредитное планирование. Не умаляя достоинства исследований О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой, нам бы хотелось дополнить их исследование анализом современных особенностей механизма банковского кредитования. Полезно сделать это и в отношении трактовки В.И. Букато и Ю.И. Львова о том, что «целевой характер кредита предусматривает, что кредит выдается под определенную, заранее известную банку и одобренную им деятельность заемщика»60. В современных условиях такое утверждение, на наш взгляд, не совсем верно, поскольку банк не может вмешиваться и регулировать деятельность другого хозяйствующего субъекта. Сегодня банк и его клиенты являются партнерами, их отношения равноправны и строятся на основе обоюдного согласия. Отсутствие централизованного управления, как особенность среды функционирования, определяет особенности и кредитных отношений. Поэтому, можно сказать, что современные банки рассматривают возможность предоставления кредита на цели, определенные заемщиком, и по результатам Лаврушин О.И. Перспективы развития кредитного механизма в СССР. - М.: Финансы и статистика, 1991.- с. 138 Валенцева В.И. Кредитный механизм и его составные элементы. - М.: МФИ, 1987. - с. 14 60 Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. - М.: Финансы и статистика. 1996.- с. 158 58 59 44 собственного анализа принимают окончательное решение о возможности предоставления ссуды на испрашиваемую цель. Вырезано. Для доставки полной версии работы перейдите по ссылке. Анализируя нарушения сроков, мы не упомянули о межбанковском кредитовании, поскольку природа его пролонгации иная. Несмотря на то, что почти все они лонгируются (97,7%), это не является негативным моментом. Пролонгация обусловлена, как правило, не нарушениями условий договора, а стремлением снизить трудоемкость путем сокращения количества операций по перечислению средств по счетам, не приводящего к реальному их переводу. Обычно, такая пролонгация подтверждается фразой «без движения средств» в предложении на покупку фондов. Таким образом, пролонгация межбанковского кредита в этом случае не означает увеличения риска, поскольку вызвана их особенностями, описанными в разделе методов кредитования. Подтверждает сказанное и полное отсутствие просроченных межбанковских кредитов в обоих банках. Данная особенность сроков кредитования обусловлена особенностью метода предоставления межбанковских кредитов и подтверждает возможность выделения их в отдельный вид кредита с соответствующими ему особенностями механизма кредитования. Сравнивая показатели по каждому из банков, отметим, что КБ «СОЦГОРБАНК», как более крупный, имеет структуру, более смещенную (на 3,7%) в сторону долгосрочного кредитования, чем КБ «Универсальный кредит». Что в целом соответствует структуре их кредитов по отраслям заемщиков (см. табл. 1: ипотеки 74 больше, межбанковских кредитов меньше). А меньшая доля у него пролонгированных (на 1,8%) и просроченных (на 0,8%) кредитов свидетельствует о том, что в КБ «СОЦГОРБАНК» лучше организована работа по оценке кредитных рисков и контролю. чем в банке «Универсальный кредит», что соответствует и соотношению крупных кредитов (см. табл. 6). Таким образом, в качестве вывода из проведенного анализа сроков кредитования. можно отметить, что сегодня прослеживается тенденция их сокращения как по объему кредитных вложений, так и по разделению периодов. Главным же негативным моментом является частое нарушение сроков (в среднем 43,3%), которое проявляется в заключении дополнительных соглашений о пролонгации (41,2%), и, если это не помогает, в появлении просроченных кредитов (2,1%). Все виды сроков, как элемент механизма кредитования, одинаково используются при предоставлении кредитов юридическим и физическим лицам. Исключение составляют межбанковские кредиты, которые, как правило, краткосрочные. С точки зрения ссудного процента в соответствии с Инструкцией Банка России №62-а кредиты делятся на льготные, выданные под ставку ниже ставки рефинансирования Банка России, или на более благоприятных условиях, чем условия кредитования, установленные внутренними документами банка, и прочие - под более высокие ставки. В экономической литературе встречается разделение на рыночную, повышенную и льготную ставки. На современном этапе представляется более актуальным разделение на кредиты, выданные под льготную и договорную ставку. Сегодня, в условиях рыночных отношений говорить о повышенной ставке не совсем корректно, поскольку банк и клиент равные партнеры, и все ставки являются договорными. Процент же уравновешивает объем спроса со стороны заемщика и объем предложения со стороны кредитора. Банк не может навязать повышенную ставку клиенту против его воли, а если она и кажется высокой, значит, степень риска кредитования этого клиента также высока, а размер процента призван компенсировать риск. Проанализируем, насколько часто это встречается на практике. Наиболее наглядным будет, на наш взгляд, рассмотреть структуру по процентам с учетом категорий заемщиков. Причем ставку процента с целью отражения реального состояния целесообразно сравнивать с текущей ставкой Банка России, а не с её размером на момент предоставления кредита. 75 Таблица 8 Структура кредитного портфеля в зависимости от процентных ставок по кредитам СОЦГОРБАНК Вид процентной Юридические лица Физические лица Универсальный кредит Юридические лица сред- Физические лица нем ставки за Доля в Доля в Доля в Доля в Доля в Доля в Доля в Доля в пользование общем кредитах общем кредитах общем кредитах обшем кредитах кредитом юр. лиц объеме 28,6 % 30,1% объеме 3,2% физ. лиц 62,7% объеме 51,7% юр. лиц 53,8% объеме 3,1% физ. лиц 79,5% 43,3% 66,3% 69,9% 1,9% 37,3% 44,4% 46,2% 0,8% 20,5% 56,7% 94,9% 5,1% 100% 96,1% 100% 3.9% 100% 100% 1. Льготная 2. Договорная Итого: 100% всего Из таблицы 8 видно, что кредиты в среднем распределены почти поровну (43:57), но распределение кредитов внутри каждого банка противоположное: соотношение в КБ «СОЦГОРБАНК» 31,8% льготных к 68,2% договорных, в КБ «Универсальный кредит» 54,8% льготных к 45,2% договорных. То есть, в КБ «СОЦГОРБАНК» средний уровень процентной ставки по кредитам выше соответствующего показателя по банку «Универсальный кредит». Это превышение среднего уровня в КБ «СОЦГОРБАНК» составило 23% и установилось под влиянием следующих факторов: 1) на +3,7% за счет преобладания долгосрочного кредитования. Чем больше срок, тем больше риск и, соответственно, процент за пользование кредитом должен быть выше. А из таблицы 7 следует, что доля долгосрочного кредитования больше в КБ «СОЦГОРБАНК» (на 3,7% от общего объема кредитов), значит, в этом банке доля льготных ссуд должна быть меньше на соответствующую величину. 2) на +11% за счет меньшей доли межбанковских кредитов: из таблицы 1 следует, что их доля в КБ «СОЦГОРБАНК» на 11 % всего объема кредитов меньше, в КБ «Универсальный кредит», а процент по ним ниже, значит, доля льготных ссуд в КБ «СОЦГОРБАНК» должны быть меньше на 11%. 3) на + 12,7% за счет превышения в КБ «СОЦГОРБАНК» доли кредитов в торговую сферу (см. табл.1), 4) на 2,9% за счет превышения доли краткосрочных кредитов до 3 месяцев в КБ «СОЦГОРБАНК» (см. табл.7). 5) на - 1,5% за счет превышения доли ипотеки в КБ «СОЦГОРБАНК» (см. табл.1). Как видно из проведенного анализа, основным фактором, определяющим сегодня средний размер процентных ставок по кредитам, является структура кредитного портфеля по отраслям. В основном, определяют этот уровень доля кредитов в сферу торговли и Таблица составлена на основе балансовых данных анализируемых банков, сгруппированных в соответствии с Приложением 1 и 2 к настоящему исследованию. 77 76 доля межбанковских кредитов. Таким образом, процент сегодня устанавливается со стороны банков в зависимости от риска кредитования той или иной отрасли, но ограничивается со стороны заемщика нормой рентабельности (прибыльностью) этой отрасли. Именно поэтому кредиты банкам и торговым организациям получили сегодня наибольшее развитие, поскольку в этих секторах наиболее сбалансированы риск и возможность уплаты процента, исходя из полученной прибыли. В секторе межбанковского кредитования относительно низкому уровню процента соответствует и относительно низкая величина кредитного риска; а при кредитовании торговли большая величина кредитного риска компенсируется высокой нормой доходности этой отрасли и, следовательно, возможным высоким банковским процентом за пользование средствами. В других отраслях такой сбалансированности пока нет. Данные таблицы 8 характеризуют большую долю льготных ссуд и, даже учитывая, что примерно треть из них составляют кредиты банкам, оставшиеся 18,5% всех кредитов - немало. Вероятно, главной причиной этого является сравнение ставки по кредиту с действующей ставкой рефинансирования Банка России, которая не постоянна и за 1998 год с 28% дошла до 150% и на сегодняшний день установилась на уровне 23% годовых. Если рассмотреть структуру, сравнивая текущие процентные ставки по кредитам со ставкой Банка России, действующей на момент их представления, то окажется, что в среднем 97,4% кредитов выданы под договорную ставку. Причин, почему банки редко пересматривают ставки несколько, основными, пожалуй, являются: нежелание уменьшать собственную прибыль за счет снижения процентных доходов; и риск в зависимости от содержания кредитных договоров - возможного ухудшения группы риска кредита из-за изменения процента и необходимость досоздания резерва на возможные потери по ссудам. Представляется, что Банку России следовало бы разделить в Положении № 62-а оценку переоформления ссуд, поскольку сейчас на качество ссуды одинаково влияет увеличение ставки процента и увеличение срока кредитования. По нашему же мнению, современные банки готовы повышать процент в процессе кредитования в соответствии с возможностями и согласием заемщика. А уменьшают его (как бы это ни противоречило экономическим законам) при повышении риска невозврата кредита, поскольку чтобы вернуть хотя бы часть средств, банк готов смягчить условия кредитования, в том числе и 77 снизить процент. Таким образом, традиционные законы действуют сегодня на практике не однозначно, и следует учитывать это при разработке нормативных актов. Разновидности процента, как элемента механизма кредитования, аналогично срокам, используются во всех типах механизма кредитования примерно в равной степени, за исключением межбанковских кредитов, уровень процента по которым, как правило. ниже соответствующего показателя по прочим кредитам. Это является еще одной особенностью механизма межбанковского кредитования. Обеспечением кредита, согласно современному законодательству выступает залог, неустойка, удержание, поручительство и банковская гарантия. Данный перечень не является исчерпывающим, и стороны могут сконструировать другие способы обеспечения. Посмотрим распределение этих видов обеспечения на практике. Таблица 9 Структура кредитного портфеля в разрезе обеспечения по предоставленным кредитам Вид обеспечения Неустойка СОЦГОРБАНК Универсальный кредит Средние значения 1 Доля по Доля по Доля по Доля по Доля по Доля по j количеству объему количеству объему количеству объему договоров 100% кредитов 100% договоров 100% кредитов 100% договоров 100% кредитов ' 100% 1 Поручительство 29% 73,1% 28% 71,9% 28,5% 72,5% Залог 34% 31,4% 32% 29,9% 33% 30,7% Банковская гарантия 4% 9,9% 0% 0% 2% 5% Удержание 0% 0% 0% 0% 0% 0% Другие 0% 0% 0% 0% 0% 0% Из таблицы 9 видно, что неустойка сегодня используется всегда. Поручительством обеспечены по объему почти все кредиты (на 72,5%), кроме кредитов банкам, а без межбанковских кредитов их 75,2% (см. табл. 2), то есть, 2,7% кредитов по объему не обеспечены поручительством. С другой стороны, по количеству договоров кредиты обеспечены поручительством только на 33%, а без межбанковских кредитов их 88%, значит, 55% договоров не обеспечены им. Исходя из этого, можно сказать, что кредиты. составляющие менее 0,1% общего объема кредитов, то есть, кредиты физических лиц. в обоих банках не обеспечены поручительством. Залогом кредиты обеспечены по объему и количеству договоров примерно одинаково - на треть, то есть, примерно половина кредитов предприятиям обеспечена Таблица составлена на основе балансовых данных анализируемых банков, сгруппированных в соответствии с Приложением I и 2 к настоящему исследованию. 78 78 залогом. Причем, если сравнить процентное соотношение обеспеченных кредитов залогом и поручительством по договорам и по объемам, можно отметить, что залогом обеспечены более крупные кредиты, чем поручительством. И в среднем кредиты на 28,2% по объему и на 20% по числу договоров обеспечены одновременно и поручительством, и залогом (из таблицы 9 следует только их максимальная доля - 41,8% по объему, но необходимость дополнительного расчета вызвана процентным соотношением этих видов по количеству договоров: залога больше). Банковская гарантия используется гораздо реже, чем зачог и поручительство, причем присутствует она только в более крупном КБ «СОЦГОРБАНКЕ». Это обусловлено его величиной и, следовательно, его клиентской базой: чем меньше банк, тем меньше количество крупных клиентов, которые могут получить в другом банке гарантию. На формирование структуры обеспечения кредитов оказали влияние особенности других элементов механизма кредитования. Наибольшее влияние на обеспечение кредитов оказала структура заемщиков: меньшая доля межбанковских кредитов в КБ «СОЦГОРБАНК» на 11% и относительный их в 2 раза менее крупный размер, чем в КБ «Универсальный кредит» повлекли за собой больший объем обеспеченных кредитов. Большая (на 1,2%) доля кредитов физических лиц в КБ «СОЦГОРБАНК» привела к большему объему поручительств на 0,7%, а большая часть ипотеки на 0,5 % обусловила на 0,5% больший объем залога недвижимости. В отношении остальных элементов закономерной взаимосвязи в целом нет. Но можно отметить, что с точки зрения объекта кредитования: меньшая на 5,1% доля в КБ «СОЦГОРБАНК» кредитов на пополнение оборотных средств соответствует меньшему объему залога товаров. С позиции метода кредитования: на 5,5% большая доля кредитов на основе открытия кредитных линий и овердрафтов, и, следовательно, на 5,5% меньший объем разовых ссуд юридическим лицам в КБ «СОЦГОРБАНК» соответствует и меньшему объему обеспечения в части как поручительства, так и залога. На 3,7% большее развитие долгосрочного кредитования в КБ «СОЦГОРБАНК» выразилось в большем объеме поручительств и залога: а меньшая доля крупных кредитов в нем на 1,8% привела к меньшей доле залога. Однако, как видно из таблицы 9, нельзя рассчитать абсолютное соотношение обеспечения по видам в двух банках, поскольку приведенные факторы взаимообусловлены друг другом. Указанное соотношение видов обеспечения по кредитам в первую очередь связанно с сущностью этих видов обеспечения. 79 Неустойка обладает стимулирующим воздействием на должника, как правило, не вызывает возражений при заключении кредитного договора, является неотъемлемым его условием, и даёт кредитору возможность компенсировать свои убытки. Это объясняется следующими особенностями неустойки: размер ответственности точно известен сторонам в момент возникновения обязательств; она может быть взыскана за сам факт нарушения обязательств, независимо от наличия убытков, их размера и без необходимости их доказательства; стороны при установлении неустойки имеют широкие возможности в установлении её размера, порядка исчисления и соотношения с возмещением убытков в зависимости от характера и тяжести нарушений, за которое устанавливается неустойка. Однако, размер неустойки гораздо меньше суммы самого кредита, и, следовательно, не может компенсировать банку убытков в случае его невозврата. Поэтому применение неустойки может обеспечить только своевременность уплаты задолженности, и банки применяют её исключительно в сочетании с другими методами обеспечения кредита. Поручительство определено кредитоспособностью поручителя, анализ которой сегодня сопряжен с определенными трудностями и проводится на практике далеко не всегда. Поэтому поручительство наиболее распространено при предоставлении кредитов в случае отсутствия залога, но наличия достаточного доверия банка (например, заемщик сотрудник, член совета; а поручитель, как правило, партнер банка или аффилированное лицо или сотрудник с высокой оплатой труда); а также если поручитель имеет счет в банке, средства на нем и достаточные обороты, с целью иметь возможность в момент неисполнения обязательств списать с него причитающуюся сумму. Поручитель со счетом в другом банке не может обеспечить сегодня обязательств заемщика, поскольку исполнение его обязательств будет крайне затруднено. Имеет место сегодня и номинальное поручительство, оформляемое с целью создать возможность погашения обязательств не только с расчетного счета заемщика. Это может быть обусловлено наличием картотеки или другими сложностями со счетом заемщика, а также проблемным или невозвратным кредитом. Вырезано. Для доставки полной версии работы перейдите по ссылке. Оценив современную практику оценки кредитоспособности заемщиков и объекта кредитования, перейдем к оценке проводимого сегодня банками анализа обеспечения по кредиту и посмотрим, компенсирует ли фактор обеспечения недостатки, выявленные на этапе оценки кредитоспособности и объекта кредитования. Обеспечение кредита по его видам и наличию уже было проанализировано в разделе 2.1. настоящего исследования. Поэтому теперь проведем анализ действующей практики оценки предлагаемого заемщиками обеспечения. В соответствии с таблицей 9 раздела 2.1. настоящего исследования, обеспечением по кредиту в анализируемых банках служит залог (в среднем в 33% случаях 95 предоставления кредитов), поручительство (в среднем в 28.5% случаях предоставления кредитов), неустойка (во всех случаях, поскольку предусмотрена типовыми кредитными договорами) и банковская гарантия (в 2% случаях предоставления кредитов). Не зависимо от вида обеспечения, его наличие и достаточность должны являться необходимым условием предоставления кредита, однако это не всегда выполняется на практике (см. раздел 2.1.). Поэтому качественный анализ существующего обеспечения становится более актуальным. В случае обеспечения своевременности возвратности кредита залогом, банк должен на предварительном этапе кредитования оценить состояние, ликвидность, стоимость предмета залога и условия его хранения, а также проверить право собственности на предмет залога у залогодателя. В случае качественного анализа всех показателей, работу банков не предварительном этапе можно назвать удовлетворительной. Посмотрим, что происходит сегодня на практике, для этого оценим структуру кредитов, обеспеченных залогом, в зависимости от анализа указанных параметров, проведенного сотрудниками банка на предварительном этапе. Таблица 13 Структура кредитов, обеспеченных залогом, в зависимости от качества проведенного на предварительном этапе анализа объекта залога Виды кредита Кредиты, выданные при СОЦГОРБАНК Универсальный кредит Средние значения Доля по Доля по Доля по Доля по Доля по Доля по количеству объему количеству объему количеству объему договоров 24,2% кредитов 17,9% договоров 14,3% кредитов 15,3% договоров 19,2% кредитов 16,5% анализе кредитоспособности поручителя Кредиты, выданные без 15,2% 4,5% 0% 0% 7,6% 2,3% 60,6% 77,6% 85.7% 84,7% 73.2% 81.2% 100% 100% 100% 100% 100% 100% надлежащего анализа кредитоспособности, но при предоставлении отчетности поручителя Кредиты, выданные без анализа кредитоспособности поручителя и отчетности Всего: Таблица составлена на основе балансовых данных анализируемых банков, сгруппированных в соответствии с Приложением 1 и 2 к настоящему исследованию. 84 96 Из таблицы 84 следует, что в среднем в 73,2% случаях в обеспечение по кредитам оформлялось поручительство, но анализа кредитоспособности поручителя не производилось. В результате 81,2% общей суммы денежных средств, предоставленных в кредиты, обеспеченные поручительством, фактически не обеспечены и являются высоко рисковыми. В 19,2% случаях анализ кредитоспособности все же проводился, однако отметим, что качество данного анализа не соответствует его необходимым стандартам. поскольку проведен он на уровне визуальной оценки балансов поручителя. Таким поручительством обеспечено 16,5% средств, предоставленных в виде кредитов под поручительство. В 7,6% случаях банками осуществлялся сбор балансов поручителя, однако анализ их не проводился. При обеспечении кредита поручительством необходим тщательный анализ кредитоспособности поручителя по единой методике, разработанной для оценки кредитоспособности заемщика. Сегодня банками этого в большинстве случаев не проводится, и поручителем выступает лицо, имеющее авторитет и хорошую репутацию в глазах банка или его руководства. При этом основой служат доверительные отношения банка с поручителем и личная, а порой субъективная, уверенность сотрудников в надежности поручителя. Но, даже предполагая, что это мнение оправдано, в российских условиях нестабильности с момента заключения договора поручительства до наступления возможного выполнения обязательств по нему могут возникнуть дополнительные факторы, и многие позиции могут измениться, в том числе и значимость поручителя, и, самое главное, его финансовое положение. Банки же в процессе кредитования уделяют недостаточно внимания анализу финансового положения поручителя, в результате чего к моменту окончания срока оказывается, что поручитель не может или не желает отвечать по обязательствам заемщика, что в обоих случаях приводит к судебным процессам по вопросам возврата кредитов, сопряженным с дополнительными расходами банка, окупаемость которых напрямую зависит от исходя судебного процесса. Еще более приоритетным, представляется заключение с поручителем договора залога. В этом случае при несостоятельности его финансового положения, возместить убытки, возникшие в связи с невыполнением обязательств заемщиком и поручителем по договорам, возможно будет из средств от реализации предмета залога. Залог в этом случае будет служить дополнительной гарантией, а отказ от него со стороны поручителя может свидетельствовать о его первоначальном намерении не исполнять обязательства. 97 Как уже было отмечено, на практике такое сочетание довольно распространено, но часто оно является фиктивным, например, когда кредит становится проблемным, и взаимоотношения с заемщиком отсутствуют, а банк по нормативам Банка России и по своим свободным средствам не имеет возможности создать соответствующий реальному качеству кредита резерв на возможные потери по ссудам; он может выбрать из своих аффилированных структур фирму, оформить на нее договор поручительства, а чтобы повысить качество кредита и перевести его в другую группу риска, - заключить с поручителем договор залога, отвечающий всем требованиям Банка России для обеспеченной ссуды. Указанные факты встречаются в КБ «СОЦГОРБАНК» в 3,1% случаях, в КБ «Универсальный кредит» - в 15,3% случаях. Чтобы этого не происходило, Банк России должен нормативно регламентировать данный аспект. Положительный момент реального дополнительного договора залога с поручителем еще и в том, что, как правило, поручителем по кредитному договору соглашается выступать лицо, связанное с заемщиком. Следовательно, и проблемы последнего могут повлиять на кредитоспособность поручителя. Залог же, состояние которого контролируется банком, может от этого застраховать. Описанные варианты обеспечения целесообразно использовать тогда, когда нет возможности оформить залог на имущество заемщика. Последнее более предпочтительно для банка. В любом случае необходимо первоначально правильно оценить залог, а в процессе кредитования - проводить контроль его состояния по объему, качеству. ликвидности и условиям хранения, и в случае ухудшения любого параметра, принимать соответствующие меры. Важно также соблюдать правила оформления залога и другого обеспечения (письменная форма, нотариальное заверение и так далее). Нарушений по данному факту в анализируемых банках не обнаружено. Подводя итог оценке практики организации наиболее важного и значимого элемента механизма банковского кредитования, следует отметить, что сегодня в банках в большинстве случаев неудовлетворительно организована как работа по оценке факторов кредитного риска на предварительном этапе, так и деятельность, направленная на снижение этих кредитных рисков, то есть, формирование и анализ обеспечения по предоставленным кредитам. Существующие методики оценки кредитоспособности не используются сегодня на практике. Проводимая визуальная оценка баланса и расчет совокупной суммы 98 поступлений денежных средств на расчетный счет заемщика не могут дать достаточной информации для принятия решения о предоставления кредита и финансовом состоянии заемщика. Характерно, что анализ делового риска и расчет коэффициентов сегодня как таковой отсутствует, а расчет денежного потока не соответствует тем принципам, на которых он должен основываться. Все это влечет за собой формирование недостоверного вывода по результатам выполненного анализа кредитоспособности. С другой стороны, нет сегодня в банках и эффективной системы защиты от возникающего кредитного риска, вызванного некачественным анализом его факторов, а именно, системы обеспечения кредитов. В результате оформленное обеспечение не является реальной гарантией своевременного и полного возврата задолженности. Отсутствует сегодня и должным образом организованный мониторинг кредитного портфеля, его постоянная систематическая основа. Таким образом, банк не только не застрахован от возникновения кредитного риска, но и не способен выявить его на начальном этапе. 2.3. Анализ существующих механизмов банковского кредитования торговых организаций на современном этапе Как уже отмечалось, торговые организации являются наиболее развитыми заемщиками с точки зрения отраслевой структуры и имеют, с позиций банковского кредитования, ряд преимуществ по сравнению с остальными отраслями. Таковыми являются: короткий период окупаемости затрат за счет высокой скорости кругооборота фондов и, как следствие, быстрая оборачиваемость денежных средств, отсутствие, как правило, ярко выраженной сезонности и достаточно малый объем ресурсов - денежных средств, необходимых для осуществления деятельности. В соответствии с указанными особенностями происходит сегодня и организация функционирования механизма кредитования торговых организаций в коммерческих банках. Проведем исследование этого механизма на основе данных о кредитовании торговых организаций в КБ «СОЦГОРБАНК» (см. Приложение 3) и КБ «Универсальный кредит» (см. Приложение 4). 99 Торговые организации могут быть различной формы собственности. Из них заемщиками в анализируемых двух коммерческих банках являются исключительно (100% всего объема кредитов предоставленных) коммерческие предприятия, находящиеся в частной (акционерной, паевой) собственности. Их можно структурировать по конкретной форме организации деятельности: открытые акционерные общества (ОАО), закрытые акционерные общества (ЗАО) и общества с ограниченной ответственностью (ООО). Таблица 14 Структура кредитов торговым организациям в разрезе их организационно правовой формы Виды кредитов в СОЦГОРБАНК Универсальный кредит Средние значения 1 зависимости от формы Доля по Доля по Доля по Доля по Доля по Доля по 1 торговых организаций - количеству объему количеству объему количеству объему заемщиков Кредиты, выданные «ОАО» договоров 2,4% кредитов 0,5% договоров 0% кредитов 0% договоров 1.2% кредитов 0,3% Кредиты, выданные «ООО» 48,8% 75,5% 53,3% 42,8% 51,1% Кредиты, выданные «ЗАО» 48,8% 24,0% 46,7% 57,2% 47,7% 40,6% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Всего: 59,1% ■ Таким образом, в банках не активно осуществляется кредитование торговых организаций, созданных в форме «ОАО», тогда как основная масса кредитов примерно поровну предоставлена как торговым организациям в форме «ООО» - что происходило в 51,1% случаях и способствовало формированию 59,1% общего объема кредитных вложений банков в отрасль торговли; и чуть меньше в форме «ЗАО» - в 47,7% случаях, что обеспечило формирование 40,6% общего объема кредитов торговым организациям. Следовательно, наиболее распространено сегодня кредитование банками торговых организаций частной формы собственности, причем, как правило, это закрытые акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью, в которых распределение долей и акций происходит исключительно среди ограниченного круга лиц. по согласованию с остальными участниками общества. Это, как правило, не слишком крупные торговые организации, управляемые группой лиц, связанных между собой и контролирующих осуществление бизнеса от первичных его стадий до момента завершения кругооборота и получения прибыли. Таким образом, прибыль также делится между ограниченным кругом лиц, участвующих в уставном капитале торговой Таблица составлена на основе балансовых данных анализируемых банков, сгруппированных в соответствии с Приложением 3 и 4 к настоящему исследованию. 85 100 организации. Вырезано. Для доставки полной версии работы перейдите по ссылке. Почти треть (30,2%) предоставленных кредитных ресурсов является не обеспеченной ни одним из существующих видов обеспечения. Причем происходило предоставление не обеспеченных кредитов лишь в 12,8% случаях, значит, среди необеспеченных кредитов есть и крупные. Данный факт говорит о недостаточном внимании к снижению кредитного риска и предоставлению кредитов на грани фола. Известно, что кредиты, предоставляемые в виде лимита кредитования овердрафт, не требуют обеспечения в виду первоклассности заемщиков. В данных банках объем не обеспеченных кредитных ресурсов (30,2%) превышает объем предоставленных овердрафтов (27,2%) на 3%, как по совокупному объему предоставленных кредитных Таблица составлена на основе балансовых данных анализируемых банков, сгруппированных в соответствии с Приложением 3 и 4 к настоящему исследованию. 93 113 средств, так и по количеству случаев предоставления кредитов. Значит, в 3% случаях кредиты предоставлялись без надлежащего обеспечения и способствовали формированию 3% необеспеченных кредитных сложений в общей сумме кредитов. Достаточно редко в качестве обеспечения был использован залог оборудования и поручительства третьих лиц. Подводя итог анализу существующих механизмов кредитования торговых организаций, следует отметить, что на сегодняшний день российскими коммерческими банками наиболее широко используется только два механизма кредитования. Первый основан на предоставлении кредитов в виде открытия лимита кредитования овердрафт. Он характеризуется короткими (как правило, не более тридцати дней) сроками пользования полученными траншами денежных средств в рамках общего срока договора. Кредиты предоставляются автоматически ежедневно траншами в пределах установленного лимита, в соответствии с потребностью торговой организации, то есть, в размере недостатка денежных средств на расчетном счете для осуществления необходимых платежей за день. Списываются средства банком в аналогичном порядке. Полученные кредитные средства направляются торговыми организациями на закупку товаров для их последующей быстрой реализации оптом. Данный вид кредита характеризуется более низкими ставками процентов за пользование кредитом в связи с их краткосрочным характером. Предоставление кредитов осуществляется первоклассным заемщикам - торговым организациям, зарекомендовавшим себя в банке. Лимит кредитования устанавливается в зависимости от оборота средств по их расчетному счету. Данный оборот служит обеспечением возвратности кредита. Второй механизм кредитования торговых организаций основан на открытии кредитных линий. Этому механизму присущи более длительные сроки кредитования, и как следствие, более высокие ставки процентов за пользование кредитом. Получение кредитов производится по запросу торговой организации и, как правило, требует обеспечения, в роли которого выступает залог товара в обороте при сохранении его неснижаемого остатка в размере его залоговой стоимости. Полученные в счет кредитных линий транши, используются торговыми организациями, в основном, на закупку товаров для их последующей реализации через собственную сеть торговых точек в розницу. Заемщиками в данном механизме могут выступать любые торговые организации, в том числе и не имеющие кредитных историй. 114 ГЛАВА III. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕХАНИЗМА БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ ТОРГОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ 3.1. Пути совершенствования элементов механизма банковского кредитования торговых организаций Проведя анализ существующей практики организации механизма банковского кредитования торговых организаций, и выявив её позитивные и негативные тенденции, перейдем к анализу возможностей устранения существующих недостатков и рекомендациям по совершенствованию механизма кредитования торговли. Кредитная политика, проводимая коммерческими банками, находится под влиянием многих факторов, определяемых особенностями экономической и политической ситуации в России. Под влиянием этих же факторов складываются и особенности механизма кредитования и кредитных отношений банков с торговыми организациями, описанные ранее, которые со временем и изменением экономических условий развиваются и приобретают новые особенности. Перспективы развития механизма кредитования торговых организаций целесообразно рассмотреть на основе результатов проведенного анализа теоретических основ его функционирования и зарубежного опыта его организации, путем их сопоставления с результатами проведенного анализа практики использования этого механизма российскими банками. При этом следует использовать возможность применения научного подхода и зарубежного опыта построения кредитных отношений. Для оценки перспектив развития механизма банковского кредитования торговых организаций в целом необходимо, прежде всего, проанализировать возможные пути развития каждого из составляющих его элементов, а именно, субъекта, объекта и метода кредитования, факторов кредитного риска и соответствующих условий кредитования. Соблюдая хронологическую последовательность анализа элементов механизма кредитования, начатую в первой главе и продолженную впоследствии на протяжении всего исследования, начнём с субъекта кредитных отношений. 1. Заемщик Важной задачей каждого коммерческого банка в рамках клиенто-ориентированного подхода к осуществлению банковского бизнеса, является формирование эффективной 115 клиентской базы заемщиков - торговых организаций. Для достижения оптимального состава клиентуры необходимо соблюдение определенных требований. От этого зависит рентабельность работы банка в целом и прибыльность кредитных операций в частности. Подтверждает это и все возрастающая роль заемщика, как элемента механизма банковского кредитования, поэтому перспективам развития этого элемента необходимо уделить в рамках данного раздела наибольшее внимание. Существующие ограничения в расширении клиентуры (требования Банка России. конкуренция) побуждают банки к оптимизации состава своих клиентов - торговых организаций, для чего необходимо иметь четкие критерии и разработанную методику для определения финансового состояния торговых организаций. Традиционно, для того, чтобы оценить финансовое положение предприятия той или иной отрасли, необходимо сопоставить соответствующие показатели с нормативными или критическими. На Западе анализу фирм отводится особое внимание, и с этой целью при анализе значений коэффициентов конкретной фирмы рекомендуется сравнивать их с её же более ранними показателями или со средними показателями для отрасли, к которой фирма относится. Так, фирма Dun and Brand-street ежегодно готовит сборник «Jndustry and Key Business Rations», содержащий балансовые показатели и коэффициенты по 800 отраслям экономики США (определены Стандартным промышленным классификатором). Аналогичные сборники издаются фирмой и по другим странам. При финансовом анализе российских торговых организаций реализовать данные рекомендации затруднительно. Сравнение со своими более ранними показателями зачастую невозможно из-за постоянных изменений правил деятельности: налогового, правового законодательства; а сравнение показателей анализируемой организации с нормативными значениями для отрасли торговли еще сложнее в связи с их отсутствием. Наиболее часто используется сегодня система критериев, установленная в Приложении 1 к Постановлению Правительства от 20.05.94г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». В соответствии с ней основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является значение коэффициента ликвидности менее 2, а значение коэффициента обеспеченности собственными средствами - менее 0,1. Однако практика показывает, что существенные отраслевые различия не позволяют говорить о единых нормативных значениях коэффициентов. Финансовое состояние пб организации во многом определяется положением в той отрасли, к которой она относится. Следовательно, правомерно и наиболее целесообразно рассматривать среднеотраслевые коэффициенты в качестве основы для сравнения, то есть, в качестве нормативных. Вырезано. Для доставки полной версии работы перейдите по ссылке. Показатели № п/п 1 1 Товарооборот 2 Средняя стоимость имущества 3 Оборачиваемость активов (стр.1/стр.2) 4 Собственные средства ! 5 Единица На начало На конец Изменение 1 измерения периода периода за период Доля активов, покрываемых собственными средствами (стр.4/стр.2) 6 Денежные средства и краткосрочные 7 финансовые вложения Дебиторская задолженность 8 Товарные запасы по покупной стоимости 9 Краткосрочные кредиты и займы 10 Кредиторская задолженность 11 Обязательства организации краткосрочного характера (стр.9 + стр. 10) 12 Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.б/стр.П) Вырезано. Для доставки полной версии работы перейдите по ссылке. Для более глубокого анализа кредитоспособности торговых организаций мы предлагаем использовать методику комплексного табличного анализа (см. Приложение 5). Основной для её разработки послужила методика комплексного анализа экономической эффективности деятельности, разработанная под руководством проф. У.И. Мересте96. Разработанная нами методика учитывает современные особенности как экономической ситуации, в которой осуществляется торговый бизнес, так и самих торговых организаций. Она направлена на определение возможностей потенциального Показатели таблицы разработаны авторами экспертным путем. Таблица подлежит заполнению при анализеконкретной торговой организации. В графе на начало периода сумма товарооборота приводится без учета фактической величины за предшествующий период. 95 13 Обобщающий коэффициент покрытия ((стр.6 + стр.7 + стр.8) / стр.11) 120 заемщика - торговой организации эффективно использовать предоставленные ей кредитные ресурсы и обеспечить их своевременный возврат с учетом процента за пользование кредитными средствами. Современные торговые организации стремятся использовать кредитные ресурсы для расширения масштабов деятельности. Это будет эффективно исключительно в случае если, во-первых, уровень рентабельности организации выше процентной ставки за пользование кредитом и, во-вторых, если торговая организация сможет эффективно переработать дополнительные кредитные ресурсы, получив адекватную дополнительную прибыль. При разработке собственной методики для обеспечения возможности использования её на практике важное значение имеет выбор исходных количественных признаков (показателей) и упорядочение их совокупности. От того насколько правильно произведен выбор и упорядочение исходных признаков, зависит достоверность выводов, сделанных в процессе анализа, и значение обобщающего (синтетического) показателя эффективности. Совокупность исходных признаков может варьироваться в зависимости от уровня управления организацией и цели исследования. Поскольку в нашем случае целью является оценка кредитоспособности заемщика на основе обобщающей оценки эффективности всей его деятельности, то в совокупность исходных признаков следует включить все основные показатели, характеризующие ресурсы, затраты и конечные результаты деятельности. Заметим, что проф. У.И. Мересте отмечает, что при вполне бездиспропорционном повышении эффективности более конечные исходные параметры должны расти быстрее. чем менее конечные.97 В этой связи важное значение приобретает классификация исходных признаков и отнесение их к ресурсам (рабочая сила, основные средства, торговая площадь), к затратам (издержки обращения, рабочее время, заработная плата) и конечным результатам (прибыль, товарооборот). Ресурсы всегда связаны с определенным моментом времени (например, началом или концом месяца, квартала, года). На основании данных, характеризующих ресурсы, можно построить моментный ряд. Затраты всегда связаны с некоторым интервалом (периодом) времени, и из данных, характеризующих затраты, можно составить интервальный ряд. Затраты возникают в ходе потребления Там же. 121 ресурсов. Значит ресурсы трансформируются через затраты в конечные результаты деятельности. Следовательно, располагаясь между ресурсами и конечными результатами, затраты находятся значительно ближе к конечным результатам, чем ресурсы. Исходя из того, значения каких показателей должны расти быстрее с увеличением общей эффективности, рекомендуем при группировке и упорядочении исходных признаков, пользоваться следующей схемой (стрелка указывает на увеличение темпа роста): РЕСУРСЫ ____ ^ЗАТРАТЫ ____ ^РЕЗУЛЬТАТЫ Соблюдение указанного принципа (назовем его принципом «РЗР») позволит избежать волюнтаризма при ранжировании исходных показателей, наблюдаемого иногда даже у теоретиков, рассматриваемого метода анализа. Приведенная схема отражает также существующие между явлениями причинно следственные связи и учитывает требования повышения эффективности деятельности торговой организации для обеспечения выполнения обязательств по кредитным договорам. Определив исходные признаки и их взаимосвязь, перейдем к созданию самой методики построения исходной табличной модели торговой организации на примере пяти показателей (прибыль, товарооборот, торговая площадь, среднесписочная численность сотрудников, издержки обращения). При этом следует отметить, что мы не включаем показатель товарных запасов в исходные признаки, не смотря на их необходимость для нормального функционирования любой торговой организации. Запасы, потенциально обеспечивающие товарооборот, фактически не участвуют в обращении, то есть, их образование (наращивание) означает приостановку товарного обращения. Если в течение отчетного периода товарные запасы увеличились, то это указывает, что часть товаров была использована для наращивания запасов, а не для увеличения товарооборота. Следовательно, увеличение их стоимости, создавая предпосылки для роста товарооборота в следующем периоде, приводит к сокращению товарооборота, увеличению издержек обращения и ухудшению экономических показателей в рассматриваемом периоде. При использовании метода комплексного анализа следует исходить из того, что в упорядоченном ряду исходных признаков рост значения любого из них должен вызывать адекватный рост значений признаков, расположенных впереди рассматриваемого. Так как это условие для показателя «товарные запасы» не выполняется, то он не может быть 122 включен в состав исходных признаков при использовании рассматриваемого метода. Применение принципа РЗР при упорядочении исходных признаков рассмотрим на примере данных, приведенных в таблице, в которой среди всех показателей два характеризуют конечные результаты хозяйственной деятельности (прибыль и товарооборот), один - затраты (издержки обращения) и два ресурсы (торговая площадь и среднесписочная численность сотрудников). Таблица 25 Основные показатели эффективности деятельности торговой организации98 Показатели Наименование Единица измерения Обозначение Базисный Отчетный Тыс. руб. П период 1957 период Прибыль Товарооборот Тыс. руб. Р 79 912 84792 Издержки обращения Тыс. руб. И 5 074 5 274 Торговая площадь Метр кв. С 9 887 9 995 Среднесписочная численность Человек Ч 671 676 2 194 При определении взаимного распределения показателей внутри отдельных групп исходим из общетеоретических соображений. Поскольку прибыль является конечным финансовым показателем, её темп роста должен быть выше, чем темп роста товарооборота. В условиях постоянного развития технологий и совершенствования организации труда торговая площадь, обслуживаемая (приходящаяся) на одного сотрудника, должна увеличиваться. Значит, скорость увеличения торговой площади должна превышать скорость увеличения среднесписочной численности сотрудников. На основе вышесказанного можно сформулировать необходимое условие эффективности работы торговой организации, позволяющее переработать полученные кредитные ресурсы и вернуть ссуду и проценты за пользование ей. Тп > Тр > Ти > Тс > Тч Где: Тп - темп роста прибыли, Тр - темп роста товарооборота, Ти - темп роста издержек обращения, Тс - темп роста торговой площади, Тч - темп роста среднесписочной численности сотрудников. Элементами таблицы (см. Приложение 5) являются относительные показатели, полученные путем деления данных каждого столбца на данные каждой строки. В первой строке каждой графы приведено значение соответствующего относительного показателя 98 Таблица составлена на основе данных бухгалтерского баланса и отчетов одного клиента КБ «СОЦГОРБАНК». 123 за базисный период, во второй - за отчетный период, в третьей - значение индекса (темпа роста) этого относительного показателя. По индексам темпов роста относительных показателей, находящихся под диагональю таблицы, по формуле средней арифметической рассчитано значение обобщающего (синтетического) показателя эффективности (Уэ). По данным таблицы Уэ = 1,0544, что указывает на повышение эффективности использования кредитных ресурсов анализируемой торговой организацией в отчетном периоде на 5,44%. Упорядоченную табличную модель можно расчленить как в вертикальном, так и в горизонтальном направлениях на три части, различая результаты, затраты и ресурсы. Тогда полу поле под диагональю таблицы разделяется на шесть зон, каждая из которых имеет специфическое содержание. Для каждой зоны можно рассчитать частный показатель, характеризующий отдельную сторону кредитоспособности торговой организации, и являющийся частью обобщенного показателя. Каждый частный показатель рассчитывается как среднее арифметическое индексов соответствующей зоны. Таким образом, можно рассчитать шесть частных показателей, характеризующих отдельные стороны кредитоспособности и эффективности использования кредитных ресурсов (показатели рассчитываются на основании индексов, указанных в графах Приложения 5: показатель прогрессивности изменения структуры конечных результатов Ytt (графа 21); показатель эффективности затрат Ytk (графы 31 и 32); показатель эффективности использования ресурсов Ytr (графы 41,42,51,52). показатель прогрессивности изменения структуры затрат Ykk (он в данном случае не рассчитывается); показатель изменения затратоемкости ресурсов Ykr (графы 43,53); показатель прогрессивности изменения структуры ресурсов Yrr (графа 54). Вырезано. Для доставки полной версии работы перейдите по ссылке. При этом достигаются следующие результаты: во-первых, расширяется уровень сведений банков о потенциальных заемщиках и дается возможность более точного прогнозирования возвратности ссуд. Это позволяет банкам точно определять направление и цену кредита, уменьшая риск возникновения неблагоприятного выбора. Во-вторых, уменьшается плата за поиск информации, которую взимали бы банки со своих клиентов. Это ведет к выравниванию информационного поля внутри кредитного рынка и заставляет банки устанавливать конкурентные цены на кредитные ресурсы. Более низкие процентные ставки увеличивают чистый доход заемщиков и стимулируют их деятельность. В-третьих, формируется своего рода дисциплинирующий механизм для заемщиков. Каждый знает, что в случае невыполнения обязательств может лишиться репутации в глазах потенциальных кредиторов, в результате чего заемные средства станут для него недоступны или намного дороже. Этот механизм повышает также стимул заемщика к возвращению кредита, уменьшая риск недобросовестного поведения, а с другой стороны - дает больше возможностей для выбора конкретного кредитора, поскольку информация о его кредитной истории будет известна в равной степени всем потенциальным кредиторам. Таким образом, появление кредитных бюро позволит заемщикам расширить возможности для выбора партнера, предлагающего наиболее 132 подходящие условия и наиболее перспективный механизм кредитования. Это будет в свою очередь стимулировать банки к совершенствованию и приведению в соответствие используемых механизмов кредитования. Обобщая мировой опыт, можно отметить, что кредитные бюро выступают в качестве информационных посредников, учрежденных самими кредиторами или действующих независимо и получающих прибыль от своей деятельности. Кредиторы снабжают данными о своих клиентах кредитное бюро, которое сопоставляет их с информацией, полученной из других источников (например, суды, государственные, регистрационные, налоговые органы и другие), и формирует картотеку на каждого заемщика. Кредиторы при условии регулярности предоставления достоверной информации о своих клиентах могут постоянно получать из бюро отчеты о кредитных операциях потенциальных заемщиков. Жесткость правил предоставления данных обусловлена тем, что кредитные бюро, особенно принадлежащие самим кредиторам, потенциально подвержены конфликту интересов: каждый хочет получать полную и достоверную информацию, не предоставляя своих данных. То есть, деятельность кредитного бюро основана на принципе взаимного обмена, который устанавливается в соглашении, заключаемом между бюро и кредиторами. Зарубежные кредитные бюро предоставляют отчеты о кредитных операциях в зависимости от наличия информации о потенциальном заемщике, вида предоставляемого кредита и степени детализации, необходимой кредитору. Самый простой отчет содержит информацию о прошлых невозвратах и просрочках ссуд - так называемые черные (black) или негативные (negativ) данные. Самые детальные отчеты - белые (white) или позитивные (positiv) содержат весь комплекс информации об активах и пассивах заемщика, гарантиях, структуре задолженности по срокам и его финансовом состоянии. От степени детализации отчета зависит его цена. Стоимость базового отчета достаточно низка: 1 доллар в Великобритании и США, 2 доллара - в Аргентине. Наиболее крупные кредитные бюро составляют рейтинги заемщиков, а также используют продвижению данные для финансовых построения статистических инструментов, моделей, определению способствующих стоимости кредита, установлению и регулированию кредитных лимитов. Наибольшей популярностью пользуются отчеты агентства Дан энд Бредстрит 133 (кредитная служба агентства обрабатывает более миллиона отчетов и публикует сборник «Промышленные нормы»), сведения об оплате торговых счетов Национальной информационной кредитной службы. После разработки в 1916г. ассоциацией Роберта Морриса «Кодекса об обмене банковской информацией о кредитоспособности коммерческих фирм» появилась возможность запрашивать данные в других кредитных организациях США. Роберт Моррис готовит ежегодный отчет о заемщиках банков членов Ассоциации Роберт Моррис. Лео Трей совместно с налоговыми органами выпускает альманахи торговых и промышленных финансовых показателей. Банк России планировал создание кредитного бюро, в котором аккумулировались бы данные о финансовом состоянии заемщиков и их кредитные истории. 10' Представляется целесообразным образование централизованного учреждения, аккумулирующего информацию в документированном виде (кредитных историй), необходимую для оценки банками кредитоспособности лица, испрашивающего кредит. Тем не менее, отношения, связанные с получением, хранением и пользованием информации, регулируются сегодня Федеральным законом от 20.02.95г. №24-ФЗ «Об информации, информатизации и защите информации» и другими актами. Однако все они носят общий характер. Первые попытки организации кредитных бюро были предприняты в середине 1995г., когда ряд российских банков и процессинговых компаний работали над созданием Межбанковского бюро кредитной информации, которое планировалось закончить к 1996г. В 1998г. совместной Программой Правительства и Банка России была предусмотрена разработка мер по созданию «Кредитного Бюро».102 Наибольших успехов достигла дочерняя структура «Дан энд Брэнд-стрит СНГ» с середины 1999г., однако она также не получила развития вследствие нежелания банков раскрывать информацию. Несмотря на высказываемую поддержку самой идеи, банки, опираясь на сложившийся стиль работы (точечный маркетинг, кредиты инсайдерам, залоговые схемы, пере кредитование, личные связи и интересы), не проявили практической заинтересованности в обмене информацией. Таким образом, сегодня процесс создания кредитных бюро находится на подготовительном этапе. В целях окончания этого этапа, на основе мирового опыта, Геращенко В.В. Актуальные проблемы банковской системы в 1999г. // Вестник банковского дела. - 1999. - №3. с.40 102 «О мерах по реструктуризации банковской системы РФ» 101 134 можно предложить следующее. Кредитное бюро в России следует создавать в форме государственного (федерального) учреждения, при Банке России, с системой. территориальных подразделений, ответственных за первичную обработку информации и работающих с банками в регионах, либо в форме самостоятельной организации при возможном участии государства в уставном капитале. В пользу первого варианта можно отметить, что Банк России обладает структурой, способной обеспечить контроль за всеми банками, без исключения, он законодательно уполномочен на получение отчетов от банков, имеет уникальную развитую телекоммуникационную сеть. С другой стороны, Банк России выступает органом надзора, а информация о конкретном банке может быть использована третьей стороной в целях недобросовестной конкуренции, что вступает в противоречие с задачами Банка России. Во-вторых, законодательно Банку России запрещено участвовать в капитале других организаций, поэтому вероятнее представляется второй вариант создания бюро, который сопряжен с большими затратами времени, но и больше отвечает рыночным принципам экономики и практике большинства стран. Жизнеспособность кредитного бюро будет зависеть от норм, регулирующих порядок раскрытия информации о кредитоспособности заемщиков и доступ к ней, поскольку имевшиеся попытки создания кредитного бюро в России заходили в тупик именно тогда, когда ставили вопрос о полноте информации. В каждой стране этот вопрос решается по-разному (законодательно, соглашениями), в России целесообразно начинать с минимального объема информации при добровольном её раскрытии, и со временем объем информации достигнет критической точки, когда её непредоставление будет невыгодным. Наглядно предложенную организацию функционирования кредитного бюро можно представить в виде Приложения 7, а перспективой является присоединение российского бюро к иностранным и мировым системам. С целью повышения эффективности кредитования обратимся теперь к перспективам развития второго элемента механизма - к объекту кредитования торговых организаций. 2. Объект. Рассматривая перспективы развития объекта кредитования торговых организаций, следует отметить определенную сложность, связанную с выявленными во второй главе 135 исследования приоритетами их кратко- и среднесрочного кредитования по совокупному объекту, осуществляемому путем предоставления ссуд на пополнение оборотных средств. Однако если данный объект кредитования достаточно развит и практически соответствует международным стандартам, то предоставление банковских кредитов торговым организациям для реализации отдельных проектов, включая инвестиционные, требует развития и совершенствования. В данном случае речь идет об инвестиционных проектах торговых организаций, связанных с покупкой нового бизнеса, например, магазина. Следует отметить особую привлекательность для банков кредитования инвестиционных проектов торговых организаций по сравнению с остальными отраслями: торговля характеризуется быстрой оборачиваемостью и высокой доходностью, которые обуславливают относительно более короткие сроки и инвестиционных кредитов в данной отрасли при той же высокой доходности этих операций. Перспективность кредитования долгосрочных торговых проектов определяется в первую очередь тем, что вложение средств в новые технологии, при успешном их развитии от стадии инновационных разработок до достижения серийности, может обеспечить получение сверхприбыли. Однако, несмотря на перспективность развития новых проектов, банки, как и другие участники проектов, несут на себе риск возможной экономической неэффективности разрабатываемого проекта, то есть, его убыточности. А поскольку такие разработки требуют больших вложений, то убыток банка также значителен. Таким образом, для развития полноценного инвестиционного кредитования в России необходимы, прежде всего, средства анализа кредитуемых объектов, способных достоверно ответить на вопросы, насколько выгоден и окупаем предлагаемый проект. Принятие решения о кредитовании проекта требует проведения тщательного и всестороннего анализа значительного объёма экономической, технической, нормативной и иной информации с применением сложных финансовых расчётов, основанных на моделировании денежных потоков и использовании методов дисконтирования. Из зарубежного опыта103 можно предложить банкам начинать с предварительной оценки инвестиционного проекта, включающей анализ положения торговой организации на рынке (в том числе объемы реализуемой продукции, надежность потребителей и поставщиков); её финансовое состояние; текущие проблемы предприятия и те, которые П.С. Хохряков, В.В. Шемякина «Как получить дешевые кредиты российским предприятиям?» Бизнес и банки, №17 (547) апрель 2001г. 103 136 могут возникнуть в ходе реализации проекта; степень готовности нового продукта и другие. Целесообразно иметь план операционной деятельности торговой организации, а также данные по тем проектам, которые она планирует реализовать, вкладывая собственные средства, и только после этого рассчитывать её финансово-инвестиционные потоки. Анализ качества инвестиционного проекта в банке должен проводиться следующим образом: сначала рассчитывают прибыльность и рентабельность самого проекта, без учета существующего торгового производства. Если результат положительный, то проект «накладывается» на текущее торговое производство. При этом мы предлагаем банкам ориентироваться на финансовые данные, характеризующие деятельность заемщика, которые представлены в его бухгалтерской отчетности, поскольку они заведомо хуже истинных, что создает дополнительный запас прочности при оценке проекта. Учитывая трудоемкость анализа инвестиционного проекта, крайне важно выбрать и использовать наиболее совершенные автоматизированные способы его проведения. В настоящее время на рынке программного обеспечения для анализа техникоэкономического обоснования инвестиционных проектов заметное место занимают такие пакеты, как Комфар, Альт-инвест, Project Expert, Тэо-инвест. Одна из последних разработок - программный комплекс «Тэо-инвест» для планирования и анализа эффективности инвестиционных проектов на базе имитационной модели денежных потоков. Он позволяет провести экспертизу предложения, проверить обоснованность расчётов строительства новых организаций и внедрение новых технологий; оценить инвестиции в сфере real estate development, выбрать и оптимизировать схему кредитования проекта. Комплекс представлен в виде DOS-версии, либо WINDOWSверсии (пакет Excel). Используемые в комплексе методы расчёта эффективности инвестиций соответствуют «Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», утверждённым Госстроем, Минэкономики, Минфином и Госкомпромом России от 31.03.94; методам финансового анализа, принятым в международной деловой практике (методики UNIDO и Всемирного банка). На стадии планирования и обоснования целесообразности кредитования «Тэоинвест» предоставляет пользователю широкие возможности и средства анализа. К ним 137 относятся многовариантные расчеты с различной степенью детализации: с шагом в один месяц (в течение года) и любым шагом, кратным одному месяцу. Необходимая степень детализации задаётся в таблице "Экономические параметры" и достигается агрегированием (дезагрегированием) входной информации. Кроме того, эффективное описание и моделирование внешней среды, включая выбор двух валют для расчёта, учёт общей и структурной инфляции с автоматической коррекцией данных в процессе расчётов; а также возможность переоценки основных фондов (зданий, сооружений, машин, оборудования); возможность эффективного описания проектов в области строительства. Описание и моделирование торгового плана включает подготовку сметы затрат на единицу продукции, товаров (до пятидесяти независимых позиций для каждого продукта). Появляется возможность разработки независимой стратегии формирования запасов и использования в торговом цикле каждой из пятидесяти составляющих затрат, а также планирование потребности в персонале, расчёт административных, торговых, переменных и постоянных издержек. Программный комплекс «Тэо-инвест» обеспечивает формирование общепринятых в международной практике документов (отчёт о прибылях и убытках, баланс) и показателей эффективности инвестиций (NPV, IRR и другие). Пакет предоставляет пользователю широкие возможности по моделированию различных вариантов и условий осуществления инвестиционного проекта и максимально облегчает процесс обработки бизнес-плана и подготовки документов, полностью соответствующих российским и международным стандартам. При формировании выходных документов отчёта о прибыли, баланса, отчёта о движении денежных средств и других, и расчёте показателей эффективности учтены особенности регламентации российского законодательства в области налогообложения, бухгалтерского учёта и порядка формирования финансовых результатов. Существенным достоинством «Тэо-инвест» является большой объём графической информации. Это позволяет наглядно представить результаты расчётов при варьировании исходных данных, в том числе характеризующих налоговые условия реализации проекта, торговую производственную программу и маркетинговую стратегию, структуру и состав издержек и инвестиционных затрат, то есть, структуру объекта кредитования, схемы кредитования и другие, например: 138 Цена закупки товара Расходы по реализации ДД Зарплата сотрудников | | Аренда ~ периоды Рис.8. Диаграмма структуры объекта кредитования торговой организации Вырезано. Для доставки полной версии работы перейдите по ссылке. торговля ими осуществляется по цене, отражающей рыночную оценку восстановления их стоимости после невыполнения условий сделки, независимо от срока погашения или купона. Это наиболее простой и распространённый из существующих в зарубежной практике кредитных свопов. Суть кредитного свопа - договора обмена кредитным риском, как основной разновидности кредитных деривативов, заключается в том, что банк продает кредитный риск конкретного заемщика третьему лицу и платит премию за риск дефолта. В случае уплаты заемщиком всех платежей в погашение задолженности, срок действия кредитного свопа истекает, и стороны не делают никаких платежей. В случае же дефолта третье лицо, купившее своп и приявшее риск на себя, должно сделать платеж банку в установленном заранее размере. Этот размер может быть равен разнице между номиналом обязательства и рыночной ценой этого обязательства после наступления дефолта, или сумме заранее установленной в контракте, не зависимо от будущей фактической рыночной цены актива (кредита). Покупатель риска уплачивает всю номинальную сумму обязательства в обмен на поставку самого обязательства, то есть, продавец защиты выкупает актив по номиналу. В этом случае своп представляет собой опцион на продажу по номиналу. Главной отличительной особенность кредитных деривативов является то, что они отделяют обладание и управление кредитным риском от других аспектов владения активом, давая возможность торговать риском и активом по отдельности. Выделение кредитного риска в качестве объекта торговли обусловило появление и становление самостоятельного рынка кредитных деривативов. Если рассматривать в качестве объекта торговли не столько сам кредитный риск, сколько предоставляемую от него защиту, рынок деривативов является местом пересечения покупателей и продавцов кредитной защиты. Сегодня рынок кредитных деривативов находится в стадии становления, о чем свидетельствует его малая доля на общем рынке производных финансовых инструментов, в США, например, он составляет 1%. Круг стран с надлежащим нормативным регулированием этого рынка достаточно узок: США, Великобритания, Германия и Канада. Однако перспективность его развития подтверждается отличительными особенностями кредитных деривативов, позволяющих решить главную проблему кредитования и торговли - страхование кредитного риска. В кредитных деривативах перенос кредитного риска по указанному в контракте активу путем осуществления 151 платежей обусловлен наступлением определенных условий или событий - кредитных случаев. К ним относятся дефолт или определенный ценовой уровень актива до, при или сразу после наступления дефолта. Кредитными деривативами предусматривается периодический обмен платежами или уплата премии. Для данных сделок характерно использование двухсторонних соглашений по установленной форме и правовое оформление контрактов. Предоставляя более широкие и уникальные возможности, кредитные деривативы выгодно отличаются от обычной практики страхования кредитов тем, что имеют единые документарные стандарты; являются расчетными инструментами (по достижении определенного уровня цены или наступлении кредитного случая, продавец выплачивает покупателю денежную сумму, при этом он, как правило, не должен вступать в отношения и сделки со стороной, объявившей дефолт); не оказывают существенного влияния на отношения банка с заемщиком, поскольку не диктуют условий возврата долга в отличие от страховых компаний, которые требуют жесткого подхода со стороны банка, что не всегда выгодно; обладают преимуществом во времени, так как могут обеспечить выплату уже через неделю, после приостановки платежей со стороны заемщика; предполагают не прямое, а опосредованное хеджирование кредитного риска, поскольку указанная в контракте торговая организация - заемщик не обязана быть стороной в контракте и знать о факте страхования риска, а банкам не следует уведомлять заемщика о продаже предоставленного ему кредита на вторичном рынке (если банк является продавцом) или о принятии на себя полного объема кредитного риска (если банк является покупателем) от продающего кредит банка. Такого рода конфиденциальность позволяет банкам и корпорациям эффективно и взвешенно управлять кредитным риском, не смешивая клиентские отношения с риск-менеджментом. Простое страхование требует непосредственного участия заемщика. Кроме того, как и все производные инструменты, кредитные деривативы обладают рядом преимуществ по сравнению с базовым активом (кредитом), предоставляя банкам более широкие возможности передачи кредитного риска, чем наличный рынок. Банк может застраховаться от риска невозврата на любой временной период в течение всего срока кредитования, что невозможно при продаже кредита. Они позволяют решить проблему неблагоприятных условий заимствования, поскольку позволяют первоклассным заемщикам обходить данные ограничения, занимая эквивалентную синтетическую позицию. В итоге чистый доход не первоклассных заемщиков будет выше, чем при 152 предварительном фондировании средств и последующей покупке самого кредита. Продажа кредитного риска через дериватив позволяет обойти ограничения, связанные с прямой продажей кредита (нормативное регулирование, налогообложение, большая величина спрэда на низко ликвидных рынках между котировками на покупку продажу). Многие банки стремятся сохранить деловые отношения с торговыми организациями и не желают осуществлять крупномасштабные продажи их неблагоприятных кредитов. Имеются преимущества кредитных деривативов и по сравнению с другими видами обеспечения, поскольку могут оформляться рамочными соглашениями, что снижает нормативный и операционный риски, позволяет делать неттинг между рисками сторон. От гарантий и поручительств они отличаются иной схемой денежных потоков (см.. Приложение 10). Гарантии предполагают непосредственный контакт заемщика с гарантом, материально не заинтересованным в невозврате кредита, который будет ограничивать свободу заемщика и возможность получения денег банку. Кредитные деривативы позволяют банку переложить кредитный риск на дилера, который сознательно принимает его на себя, получая за это вознаграждение. То есть, инициатором страхования становится банк, а не заемщик, что освобождает его от иных действий, кроме обслуживания кредита. С нашей точки зрения, кредитные деривативы являются принципиально новым словом в финансовой инженерии, способным кардинально изменить представление об обеспечении риска кредитования. Самым простым способом внедрения и расширения является инвестирование в кредитные деривативы через Общие форды банковского управления, которые во многом напоминают синтетический дериватив, популярный на Западе. Одной из явных сфер применения свопов неуплаты* задолженности по кредиту в России является синтетическое перераспределение кредитных рисков между имеющимися у банков портфелями ссуд, а также освобождение кредитных линий, связанных с портфелями кредитных деривативов. Подводя итог, следует отметить, что приведенные в данном разделе методики, были сформулированы и апробированы на практике в деятельности ОАО КБ «СОЦГОРБАНК». Таковыми являются: методика оценки кредитоспособности торговых организаций, включая оценку деятельности, построение таблицы, расчет денежных потоков и оценку делового риска, построение баз данных торговых организаций, схема типологии заемщиков и точечного маркетинга торговых организаций, методика оценки 153 объекта кредитования с использованием программных средств, методика ценообразования и установления ставки процента, методика расчета размера кредита для обеспеченных и необеспеченных кредитов, возможности страхования обеспечения по кредитам, предоставленным торговым организациям. Вырезано. Для доставки полной версии работы перейдите по ссылке. Э.2. Перспективные модели организации и функционирования механизма кредитования торговых организаций в российских коммерческих банках Рассмотрев возможные пути совершенствования каждого элемента механизма кредитования торговых организаций, перейдем к построению на их основе перспективных моделей организации и функционирования этого механизма в целом. Формирование этих моделей возможно осуществить при помощи различного сочетания вариантов развития каждого из элементов механизма. Как следует из проведенного анализа практики, наиболее востребованными со 154 стороны торговых организаций являются сегодня кратко и среднесрочные банковские кредиты, предоставляемые в виде единовременных кредитов, открытия кредитных линий на пополнение оборотных средств, установления лимита кредитования овердрафт под разрыв в платежном обороте и, в меньшей степени в связи с их недостаточной разработанностью, среднесрочное инвестиционное кредитование для реализации крупных проектов. Нами были разработаны и апробированы в ОАО КБ «СОЦГОРБАНК» три соответствующих механизма кредитования торговых организаций106. Реализация технологий банковского кредитования торговых организаций требует высокого качества выполнения всех операций, связанных с выдачей данных кредитов и последующим их сопровождением. Для эффективной организации кредитования торговых предприятий в любом коммерческом банке должна быть грамотно и качественно разработана как внутренняя система регламентации соответствующих кредитных операций, устанавливающая и идентифицирующая единые правила их осуществления, так и система внутренней организации управления данным процессом. Выполнение любых банковских операций должно опираться на внутренние нормативы и правила поведения сотрудников. Особенно это актуально для осуществления активных операций, а конкретно - кредитных, в связи с их наибольшей рискованностью, преобладающей долей и развитием. Эффективное функционирование любого банковского механизма кредитования торговых организаций требует высокого качества решения всех задач и процедур, которые следует закрепить в системе внутренней нормативно-методической документации банка. Комплекс внутренней нормативной документации должен отвечать достаточно высоким требованиям. Важнейшими из них являются: 1)содержание всех необходимых норм и нормативов внешней, по отношению к банку, среды которыми он должен руководствоваться в своей работе; 2)отсутствие противоречий законам, документам Банка России и национальным стандартам; 3Определение четкого порядка выполнения в банке вышеуказанных требований и нормативов; 4)отсутствие противоречий в требованиях, несмотря на различие статуса документов (положения, инструкции, методики);. 6)отсутствие устаревших сведений; 7)ясность изложения и недопустимость неоднозначного толкования; 8утверждение всех документов руководителем банка. В данном разделе приведено содержание разработанных в процессе исследования внутренних инструктивных материалов банка по кредитованию торговых организаций в рамках указанных видов механизмов. 106 155 Вырезано. Для доставки полной версии работы перейдите по ссылке. Все документы, представленные торговой организацией в процессе кредитования, полученные ответы на запросы, а также документы, подтверждающие факт размещения предоставления денежных средств, и бухгалтерские документы, а также дополнительные соглашения и другие договора, распоряжения и мемориальные ордера, хранятся в кредитном досье торговой организации. Указанные документы подшиваются в соответствии с датой их составления, в порядке логической и календарной очередности. Банк организовывает хранение кредитных досье в течение не менее 5 лет. По закрытии кредитного дела в досье подшивается окончательная ведомость по начислению и уплате процентов, составляется опись документов кредитного досье по форме Приложения 24, которая подписывается сотрудником, начальником кредитного подразделения и главным бухгалтером. Каждое кредитное досье хранится в отдельной 174 папке, в железном несгораемом, закрывающемся шкафу в кредитном подразделении. 5. Предоставление (размещение) денежных средств торговым организациям. Предоставление кредитов торговым организациям возможно исключительно после сбора всех необходимых документов и надлежащего их оформления. Для этого открывается ссудный счет на основании свидетельства о постановке на учет в налоговом органе и кредитного договора, в соответствии со сроком кредитования. При этом дата открытия ссудного счета должна совпадать с датой кредитного договора или быть не ранее даты договора. Ссудный счет включает в себя 20 цифр, из которых последние цифры составляют порядковый номер кредитного договора, далее - цифровое выражение месяца и двух последних цифр календарного года, в котором был заключен кредитный договор. Предоставление кредитов торговым организациям на пополнение оборотных средств осуществляется только в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на расчетный или текущий счет. Предоставление средств осуществляется следующими способами: 1) кредит - разовое зачисление средств на банковские счета. Этот способ кредитования осуществляется на основании Кредитного договора (см. Приложение 17); 2)открытие кредитной линии - заключение договора о максимальной сумме кредита, которую торговая организация может использовать в течение обусловленного срока при соблюдении определенных условий договора. При этом лимит кредитной линии не восполняется после погашения задолженности. Данный способ кредитования осуществляется на основании Кредитного договора об открытии кредитной линии (см. Приложение 18) и соответствует «лимиту выдачи». Данное открытие кредитной линии может включать в себя условие о лимите единовременной задолженности торговой организации перед банком. Как правило, это условие используется в случае отсутствия обеспечения на полную сумму кредитной линии или же при необходимости ограничения кредитного риска. В данном случае в тексте договора (см. Приложение 19) указывается конкретный лимит единовременной задолженности, отличный от размера кредитной линии. В соответствии с данным лимитом торговая организация в каждый момент времени может иметь ссудную задолженность перед банком в размере не более этого лимита. При этом погашение задолженности восстанавливает свободный лимит единовременной задолженности в рамках открытой кредитной линии. Данный вид кредитной линии соответствует 175 одновременно и «лимиту выдачи», и «лимиту задолженности». Открытие кредитной линии может быть произведено и без определения общей максимальной суммы кредита, которую торговая организация может использовать в течение обусловленного срока. При этом в договоре указывается только лимит единовременной задолженности, который восполняется после её погашения. Данный вид кредитной линии соответствует «лимиту задолженности» и осуществляется на основании договора в соответствии с Приложением 20. Предоставление средств по открытой кредитной линии может осуществляться при согласованном графике получения и погашения ссуды. В данном случае кредитное подразделение дополняет стандартные кредитные договора соответствующими условиями. Предоставление кредитов торговым организациям в рамках подписанных кредитных договоров осуществляется под непосредственным руководством начальника Кредитного управления. При этом каждая сумма предоставляемого кредита, как в головном банке, так и в его филиалах, подлежит согласованию с начальником Кредитного управления, а ответственность за несогласованное предоставление денежных средств торговым организациям несет начальник соответствующего кредитного подразделения. Предоставление кредитов производится на основании распоряжения, составляемого кредитным сотрудником за подписью начальника кредитного подразделения. Распоряжение составляется по установленной форме с указанием номера и даты договора, суммы кредита, срок уплаты процентов и размер процентной ставки, срок (сроки) погашения кредита - общая сумма либо несколько сумм, если погашение осуществляется по частям, цифровое обозначение группы кредитного риска, стоимость обеспечения (залога, банковской гарантии или поручительства). Данное распоряжение составляется в двух эхземплярах: одно - передается в Управление расчетов и учета банковских операций для отражения операций по кредитованию по счетам бухгалтерского учета. При этом Управление расчетов и учета банковских операций осуществляет бухгалтерские проводки, формирует мемориальные ордера и передает распоряжения и ордера в Управление бухгалтерского учета и отчетности для помещения в документы дня. Второй экземпляр распоряжения и мемориальных ордеров, предоставляемых Управлением расчетов и учета банковских операций, подшиваются в кредитное досье. 176 По предоставленным кредитам банк создает резервы под возможные потери по ссудам в соответствии с «Положением о создании резерва на возможные потери по ссудам в ОАО КБ «СОЦГОРБАНК» и Инструкции Банка России «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» №62-а от 30.06.97г. в действующей редакции; а также резерв на возможные потери по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета (неиспользованные кредитные лимиты), в соответствии с «Положением о порядке формирования в ОАО «СОЦГОРБАНК» резерва на возможные потери» и Положением Банка России №137-П от 12.04.01г. в действующей редакции. Формирование резервов осуществляется Управлением расчетов и учета банковских операций на основании распоряжений кредитного подразделения, подписанных уполномоченными сотрудниками и начальником кредитного подразделения. 6, Сопровождение кредитного договора, возврат торговой организацией предоставленных ей денежных средств и уплата процентов по ним. В период действия кредитного договора кредитный сотрудник контролирует исполнение торговой организацией условий договора; осуществляет мониторинг кредитного портфеля торговых организаций; принимает меры к погашению просроченной задолженности в случае её возникновения. Он готовит заключения для рассмотрения на заседании Кредитного комитета о возможности изменения условий кредитования, оформляет изменение условий кредитного договора в соответствии с решением Кредитного комитета и в случае необходимости (изменение условий договора, влияющих на размер обеспечения, группу риска) дает соответствующие распоряжения в Управление расчетов и учета банковских операций. Он ежемесячно производит оценку кредитных рисков с целью формирования резервов на возможные потери по ссудам и инструментам, отраженным на внебалансовых счетах. Он извещает торговые организации о сумме предстоящего по очередному сроку исполнения обязательств по договору: погашение основного долга, процентов, другим платежам. Совместно со Службой безопасности осуществляет мониторинг имеющегося обеспечения по предоставленным кредитам (имущества, полученного в залог) и мониторинг текущего состояния торговой организации, поручителя, залогодателя по указанной ранее комплексной методике, с учетом имеющейся оперативной информации, сведений, полученных из средств массовой информации и иных источников. 177 Банк вправе по ходатайству торговой организации пролонгировать срок действия кредитного договора. При этом принятие решения о возможности и оформление пролонгации или изменения любого другого условия кредитования осуществляется в порядке, аналогичном предоставлению кредита. В случае наличия у торговой организации просроченной задолженности по кредитному договору, в том числе, по кредиту, процентам или иным платежам, пролонгация срока действия договора не допускается. В случае принятия сторонами дополнительных соглашений к кредитному договору об изменении сроков, процентных ставок и других условий, а также в случае изменения группы риска кредитный сотрудник составляет распоряжение за подписью начальника подразделения в Управление расчетов и учета банковских операций для осуществления бухгалтерских проводок и последующей передачи в Управление бухгалтерского учета и отчетности банка для помещения в документы дня, и вносит изменения в базу данных. Торговые организации, как правило, ежемесячно и на дату погашения кредита уплачивают банку проценты за пользование кредитом и плату за обслуживание ссудного счета. Если иное не предусмотрено договором, основную сумму долга торговые организации погашают в последний день пользования кредитом, при этом они имеют право досрочного погашения кредита полностью или частично в любое время. В целях обеспечения своевременности и возвратности кредитов кредитное подразделение банка проводит контроль и мониторинг действующего кредитного портфеля торговых организаций. Мониторинг кредитного портфеля включает в себя проведение ряда конкретных мероприятий. Кредитные сотрудники и начальники Кредитных отделов филиалов предоставляют ежедневно отчет о текущем состоянии кредитного портфеля начальнику Кредитного управления. Последний проводит ежедневный анализ текущего состояния кредитного портфеля и представляет отчет о его текущем состоянии Заместителю председателя Правления, курирующему данное направление в банке, для последующего контроля. По результатам ежедневного анализа вносятся корректировки в текущую кредитную позицию, а также принимаются оперативные меры в случае выявления негативных факторов. Кредитными сотрудниками ежемесячно проводится анализ денежных потоков и средневзвешенных остатков торговых организаций - заемщиков по расчетным счетам, 178 открытым в банке. Анализ проводится за прошедший календарный месяц в срок не позднее 05 числа месяца, следующего за отчетным. Результаты анализа оформляются в виде таблицы по форме Приложения 25 и предоставляются на рассмотрение Кредитного комитета и Правления банка. По результатам рассмотрения проведенного анализа принимаются решения, приводящие в соответствие объемы оборотов собственных средств по счетам торговых организаций с объемами предоставленных им кредитов. Отчет о состоянии кредитного портфеля на первое число каждого календарного месяца ежемесячно выносится на обсуждение Кредитного комитета для проведения контроля уплаты процентов и выполнения прочих обязательств торговыми организациями. Кредитными сотрудниками ежеквартально проводится оценка финансового состояния торговых организаций и поручителей и определение рейтинга на основании комплексной методики, описанной ранее, анализируются расшифровки по кредитам, полученным в других коммерческих банках. Результаты анализа кредитные сотрудники подшивают в кредитные досье и докладывают начальнику Кредитного управления. В случае выявления ухудшения финансового состояния торговой организации, кредитные сотрудники незамедлительно информируют начальника Кредитного управления, а он в свою очередь, информирует Заместителя Председателя правления, курирующего данное направление и выносит обсуждение вопроса на заседание Кредитного комитета для определения мер по снижению возникшего кредитного риска. Сотрудниками кредитного подразделения и Службы безопасности проводится проверка имущества, принятого в обеспечение исполнения обязательств по кредитам. Для этого составляется график осуществления выездов на место хранения залога с контролем по его исполнению. Осмотр заложенного имущества производится не реже, чем один раз в 10 дней. Конкретная периодичность осмотров устанавливается начальником Кредитного управления совместно с начальником Службы безопасности. Дополнительно кредитными сотрудниками на постоянной основе производится контроль выполнения всех обязательств торговыми организациями, определенных кредитными документами, а именно: контроль сумм траншей, предоставляемых в счет кредитный линий, контроль погашения основного долга по договору и процентов за пользование кредитом, контроль лимита задолженности и другие. Начисление процентов по кредитам осуществляется ежемесячно в последний 179 рабочий день отчетного месяца. При этом программным путем обеспечено ежедневное начисление и расчет процентов в разрезе каждого договора нарастающим итогом с даты последнего отражения начисленных процентов по лицевым счетам, в соответствии с «Положением о порядке начисления процентов по кредитам торговых организаций в ОАО КБ «СОЦГОРБАНК» и Положением №39-П Банка России от 26.06.98г. в действующей редакции. Расчет процентов ведется ежедневно в кредитном подразделении в электронном виде. Начисление процентов осуществляется на основании распоряжения кредитного подразделения за подписью уполномоченного сотрудника и начальника Управлением расчетов и учета банковских операций или Кредитными отделами филиалов. Погашение кредитов и процентов может производиться путем перечисления денежных средств с банковского счета торговой организации по её платежному поручению; путем списания денежных средств в порядке очередности, установленной законодательством, со счета торговой организации, обслуживающейся в другом банке, на основании платежного требования банка - кредитора (в поле "Условия оплаты" платежного требования указывается "без акцепта") при условии, если договором предусмотрена возможность списания денежных средств без распоряжения владельца счета (при этом торговая организация обязана письменно уведомить банк, в котором открыты её счета, о своем согласии на списание средств в безакцептном порядке в соответствии с заключенным договором порядке, установленном ст. 847 ГК РФ); путем списания денежных средств в безакцептном порядке со счетов торговой организации, обслуживающейся в банке - кредиторе, на основании мемориального ордера, если условиями договора предусмотрено проведение указанной операции. В установленный договором день, являющийся датой уплаты процентов или погашения основного долга, при неисполнении торговой организацией своих обязательств по договору, задолженность по начисленным, но не уплаченным (просроченным), процентам и кредиту переносится на счета по учету просроченной задолженности. Для этого кредитное подразделение дает распоряжение Управлению расчетов и учета банковских операций для отражения операции по счетам бухгалтерского учета. На просроченную задолженность по основному долгу и процентам текущие проценты не начисляются, а производится расчет и уплата штрафов. Задолженность по кредитам торговых организаций, безнадежная или признанная 180 нереальной для взыскания в установленном Банком России порядке, списывается с баланса банка за счет созданного резерва на возможные потери.по ссудам, а при его недостатке -относится на убытки отчетного года. Списание непогашенной задолженности с баланса банка не является ее аннулированием, она отражается за балансом в течение не менее пяти лет с момента ее списания в целях наблюдения за возможностью ее взыскания. При этом банк обязан предпринять все предусмотренные законодательством меры для взыскания задолженности с торговой организации - должника. В данной работе участвуют кредитные подразделения, Юридический отдел и Служба безопасности. 2. Механизм кредитования торговых организаций в виде предоставления кредита при недостатке денежных средств на расчетном (текущем) счете заемщика (овердрафт). Банк осуществляет кредитование расчетного (текущего) счета торговой организации при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств, а также путем оплаты расчетных документов с его расчетного счета на основании «Генерального соглашения о предоставлении кредита при недостатке денежных средств на расчетном (текущем) счете клиента (овердрафт)», именуемому в дальнейшем «соглашение» и заключаемым между банком и торговой организацией по форме Приложения 26. Кредитование осуществляется при соблюдении следующих обязательных условий, зафиксированных в указанном соглашении. Лимит кредитования - максимальная сумма, на которую может быть проведена операция, и одновременно, максимальная сумма ссудной задолженности торговой организации по этому соглашению в каждый данный момент времени. Сроки: 1) период, в течение которого должны быть погашены все возникающие обязательства по каждому траншу кредита, выданному в рамках соглашения. Максимальный срок этого периода составляет 30 календарных дней и предполагает возможность досрочного погашения задолженности; 2) общий срок действия соглашения - период, в течение которого происходит предоставление отдельных траншей кредита при недостатке денежных средств на расчетном счете торговой организации и их погашение. Общий срок может быть различным и устанавливается по согласованию сторон. Он не превышает одного года и предполагает возможность досрочного прекращения действия. Плата за пользование кредитными средствами - процент, начисляемый на сумму 181 реально предоставленных торговой организации денежных средств в течение всего срока пользования ими. Процент начисляется банком на остаток задолженности по основному долгу, учитываемой на ссудном счете, на начало операционного дня до даты фактического погашения кредита включительно из расчета ставки процентов, зафиксированной в соглашении, и календарного числа дней в году. Процентная ставка устанавливается в процентах годовых. Предоставление кредитов в форме «офердрафт» возможно исключительно торговым организациям, удовлетворяющим следующим требованиям: их кредитоспособность, рассчитанная в соответствии разработанной комплексной методикой, включая анализ коэффициентов, таблицы, денежных потоков и делового риска, является первоклассной; имеется добросовестная кредитная история в КБ «СОЦГОРБАНК» без фактов просрочек и пролонгации; банковские счета открыты в КБ «СОЦГОРБАНК» не менее шести месяцев и за этот период постоянно осуществлялась работа по ним. Вырезано. Для доставки полной версии работы перейдите по ссылке. 7-8. Если специалисты банка по данному бизнес-плану приходят к положительному мнению, они готовят развернутое аналитическое заключение и передают все данные специалистам по обследованию торговых предприятий. 8-9. Специалисты по обследованию торговых организаций знакомятся со всеми документами, обращая особое внимание на аналитическое заключение специалистов по анализу бизнес-планов. Разрабатывается программа обследования торговой организации и проводится само обследование. 9-10. Результаты обследования обсуждаются совместно специалистами, проводившими обследование, и выполнивших анализ бизнес-плана в целях установления реального соответствия данных, содержащихся в инвестиционном проекте и бизнесплане, фактическому положению предприятия. При положительной оценке специалисты подписывают совместное заключение. 10-11. Проводится оценка инвестиционной кредитоспособности торгового предприятия - возможности погашения инвестиционных кредитов в результате успешной реализации проекта. 11-12-14. При положительном заключении о достаточной инвестиционной кредитоспособности торговой организации для реализации инвестиционного проекта, специалисты банка разрабатывают наиболее эффективную схему кредитования проекта. 13-14-15. Переговоры с клиентом, проработка всех условий кредитного договора и, при необходимости, сопряженных с ним договоров (например, договора о залоге). 15-16-17-18-19. Подготовка заключения и документов на выдачу кредита. 19-20. Подготовка заключения на заседание Кредитного комитета банка и вынесение окончательного решения о кредитовании. При реализации данной технологичной схемы, если при выполнении какой-либо процедуры у исполнителей складывается сомнительное впечатление, которое 192 аргументировано конкретными документами и фактами, вопрос о предоставлении кредита дальше рассматриваться не должен. Документы передаются начальнику кредитного управления для информирования руководства банка и принятия решения об уведомлении клиента о непредоставлении ему инвестиционного кредита. Важнейшим условием качественной организации работы по предлагаемой схеме является их четкое закрепление в регламентирующих организационно-управленческих документах банка (см. Приложение 11). В данном случае имеет смысл создавать в её рамках специальную систему документов для решения данной задачи. Данная система документации должна строится вокруг стандарта коммерческого банка. Таким стандартом в КБ «СОЦГОРБАНК» является раздел Положения о Регламенте коммерческого кредитования под названием «Порядок инвестиционного кредитования торговых организаций». Главное предназначение этого документа - четко зафиксировать всю совокупность процедур, которые должны выполняться, и установить строгую последовательность её выполнения. Подробно же регламентирует каждую из рассмотренных выше процедур специальный документ. Его статус: стандарты предприятия, положения или инструкции в каждом конкретном случае решает руководство банка. В КБ «СОЦГОРБАНК» таким документом служит «Инструкция об операциях, совершаемых при осуществлении механизма инвестиционного кредитования торговых организаций». По нашему мнению, в любом коммерческом банке необходимо наличие следующих документов: 1)порядок обработки заявки на выдачу инвестиционного кредита; 2)анализ бизнес-плана реализации инвестиционного проекта; 3)порядок проведения обследования торговой организации; 4)оценка инвестиционной кредитоспособности торговой организации; 5)порядок разработки схем кредитования инвестиционных проектов торговых организаций; 6)порядок подготовки принятия решений о выдаче инвестиционных кредитов торговым организациям; 7)требования к договору на кредитование инвестиционного проекта торговой организации. Все перечисленные документы разработаны и апробированы в КБ «СОЦГОРБАНК». Качество разработки вышеуказанных документов в сочетании с осуществлением контрольных процедур системы внутреннего контроля в КБ «СОЦГОРБАНК» в решающей степени определило качество и эффективность функционирования механизма банковского инвестиционного кредитования торговых организаций. 193 ЗАКЛЮЧЕНИЕ Подводя итог проведённому анализу современного механизма банковского кредитования торговых организаций и путей его совершенствования, хотелось бы отметить следующие основные выводы. Во-первых, разработанная и сформированная к сегодняшнему дню, теоретическая база механизма банковского кредитования значительно устарела. Большая её часть основана на социалистических методах хозяйствования, централизованном, плановом управлении. А среди современных исследований не встречается анализа именно механизма банковского кредитования торговых организаций, его понятия, содержания и структуры в условиях современной российской рыночной экономики. С целью восполнения указанного пробела, нами в данном исследовании была сформирована теоретическая база механизма банковского кредитования торговых организаций с учетом современных условий его функционирования. Анализ и определение теоретических понятий сущности, содержания, основы и структуры механизма банковского кредитования торговых организаций удалось осуществить путем последовательного выделения его из понятия современной кредитной системы в целом, используя методы конкретизации и структурного анализа. В качестве результатов проведенного анализа теоретических основ следует отметить, что механизм банковского кредитования торговых организаций является надстроечным понятием. Его объективную экономическую основу составляет прежде всего кредит, как самостоятельная экономическая категория базиса, а также способы, методы и формы организации кредитных отношений. Наряду с формами кредита и принципами кредитования, механизм кредитования является составным элементом кредитного механизма в целом. Определяя его как часть всего кредитного механизма, представляется возможным утверждать, что механизм кредитования соответствует формам проявления перераспределительной функции кредита в практике организации кредитных отношений. Как в любой функционирующей системе, специфика одного элемента определяет особенности остальных, следовательно, банковские кредиты, как определенная форма 194 кредита, определяет особенности другого элемента кредитного механизма, а именно механизма банковского кредитования. Механизм банковского кредитования определяется принципами кредитования и обеспечивает выполнение их на практике. Он представляет собой внутреннюю форму организации кредита. Под механизмом банковского кредитования следует понимать конкретный способ организации и использования перераспределительной функции кредита на практике, который представляет собой совокупность приёмов и методов, связанных с определением границ кредита и других его характеристик, а также методами предоставления последнего заёмщикам. Таким образом, механизм банковского кредитования - это техника кредитования, обеспечивающая реализацию форм банковского кредита на практике. Рассматривая механизм кредитования в качестве функционирующей системы, можно выделить его составные элементы: субъект кредитования; объект кредитования; методы кредитования; условия кредитования, включая основные (размер кредита, его срок, процент, обеспечение и контроль) и организационные условия; факторы кредитного риска и их оценка в качестве критериев дифференцированного подхода к организации кредитных отношений с заёмщиком. Особенности организации каждого из составных элементов механизма определяют его специфику в целом, поскольку тесная взаимосвязь элементов механизма кредитования означает, что изменение характера одного из них предъявляет определенные требования к организации механизма в целом и остальных элементов в частности. Специфика механизма банковского кредитования, связанная с особенностями организации одного из элементов механизма, лежит в основе классификации кредитов по видам. Таким образом, торговые организации как самостоятельный вид субъекта механизма банковского кредитования определяет особенности его построения в целом, поэтому следует говорить о самостоятельном понятии механизма банковского кредитования торговых организаций. Сформированная в процессе настоящего исследования теоретическая база современного механизма банковского кредитования торговых организаций в России может быть использована как в теоретическом аспекте, так и на практике вследствие возможности разработки на её основе новых эффективных форм функционирования механизма кредитования торговых организаций в российских коммерческих банках, а также возможности расширения сферы применения старых его форм. 195 Во-вторых, теоретические основы организации и функционирования механизма банковского кредитования не полностью проявляются и используются сегодня на практике, нет сегодня возможного многообразия его типов и видов кредита. Каждый из элементов механизма в той или иной мере однотипен. В результате можно сказать, что в соответствии с возможными распространенными вариантами сочетания особенностей наиболее важных элементов механизма банковского кредитования: заемщика, объекта и метода кредитования, сегодня функционируют только два принципиально различных типа механизма банковского кредитования, а именно: механизм банковского кредитования физических лиц и механизм банковского кредитования юридических лиц. Исключительно для данных типов механизмов особенностям одного элемента (категории заемщика) действительно соответствуют на практике и закреплены определенные особенности других (объект, метод, условия и факторы риска). Действующий механизм банковского кредитования юридических лиц можно разделить на межбанковский механизм кредитования и механизм кредитования прочих юридических лиц. Несмотря на то, что эти механизмы отличаются между собой менее принципиально, и одни и те же разновидности элементов механизма присутствуют в различных комбинациях в обоих, некоторые особенности их практического функционирования в целом не позволяют их смешивать. Например, механизм межбанковского кредитования на основе лимитов во многом похож на механизм банковского кредитования торговых организаций в форме овердрафт, однако, нельзя утверждать, что это один и тот же механизм. Для организации современного банковского кредитования прочих юридических лиц используются сегодня одинаковые механизмы. Причем наиболее важный фактор отличия заемщиков юридических лиц - их отраслевая принадлежность. То есть, существующие современные механизмы банковского кредитования юридических лиц не учитывают сегодня особенности бизнеса заемщика в конкретной отрасли. Последствием этого является развитие кредитования заемщиков наиболее развитых и наименее проблемных отраслей, которые менее зависимы от специфики самого механизма банковского кредитования и способны перестроить свою деятельность под уже имеющийся механизм банковского кредитования. Таковыми в первую очередь являются торговые организации. Однако, несмотря на то, что указанная проблема неразвитости современного механизма банковского кредитования в меньшей степени повлияла на 196 кредитование торговой сферы (кредитование прочих отраслей, например, сельское хозяйство, ипотечное кредитование, в некоторой степени реальный сектор экономики и другие), это не означает, что существующее положение нормально, и необходимо исправлять сложившуюся ситуацию. Наиболее распространенными видами кредитов торговым организациям на современном этапе являются краткосрочные и, реже, среднесрочные кредиты на пополнение оборотных средств. Значительно более медленными темпами развивается инвестиционное кредитование торговых организаций на реализацию крупных проектов. Как было отмечено выше, используемые банками для данных видов кредитов механизмы не полностью отвечают потребностям торговых организаций. Они не всегда учитывают особенности перечисленных видов кредита и применяют необходимые к выполнению теоретические основы организации соответствующих механизмов. Данные нарушения приводят к увеличению кредитных рисков, проблемности кредитов и задержке платежей, а причиной этому служит неправильная организация механизма кредитования со стороны банка, отсутствие отлаженных, соответствующим конкретным видам кредитов и потребностям торговых организаций, механизмов, которые могли бы обеспечить как банкам, так и торговым организациям эффективность кредитования и его привлекательность. Еще одной проблемой современного механизма кредитования торговых организаций является отсутствие надлежащего анализа факторов кредитного риска на предварительном этапе кредитования и их оценки. Не столько важен сегодня уровень кредитного риска, связанный с самой торговой организацией, нестабильностью российской экономики и объективными причинами, сколько его оценка и разработка своевременных мер по его снижению и контролю. Современные коммерческие банки не проводят ни надлежащего анализа кредитоспособности торговой организации, ни объекта кредитования, ни возможного обеспечения кредита. Таким образом, заранее создавая для себя повышенный риск кредитования, банки не имеют и соответствующей этому риску разработанной системы его снижения в виде обеспечения, страхования, гарантий и другого. Усугубляет ситуацию отсутствие у современных банков отлаженной системы выявления кредитного риска на начальном этапе. Результатом этого является обнаружение риска только в момент возникновения соответствующих негативных фактов, когда исправление ситуации уже крайне затруднительно. 197 В-третьих, решить существующие проблемы и устранить недостатки организации функционирования и использования современного механизма банковского кредитования торговых организаций возможно путем его совершенствования на основе применения выявленных в исследовании теоретических основ и имеющегося зарубежного опыта. Для этого необходимо определить пути совершенствования отдельных элементов механизма, и на их основе сформировать и предложить банкам перспективные модели функционирования механизмов кредитования торговых организаций в целом. В первую очередь, следует устранить существующие недостатки предварительного анализа возможности предоставления кредита. При оценке кредитоспособности торговой организации необходимо обязать банки использовать комплексную методику детального анализа на основе финансовых коэффициентов, таблицы эффективности бизнеса, денежного потока и делового риска одновременно. Данная методика должна проводиться добросовестно и быть различной как для заемщиков разных отраслей, так и для различных видов кредитования. Конкретно для торговых организаций соответствующие методики разработаны и приведены в настоящем исследовании. Поскольку торговая организация, как заемщик, сегодня в наибольшей степени определяет кредитный риск банка, то именно от того, насколько достоверно проведен анализ её кредитоспособности будет зависеть качество погашения задолженности. Необходимо также детально анализировать объект кредитования или цель, на которую торговой организацией испрашивается кредит. При этом даже при кредитовании торговых организаций иа пополнение оборотных средств по совокупному или укрупненному объекту следует детализировать этот объект и предоставлять отдельные транши под конкретную потребность. От того, насколько правильно будет проанализирован объект кредитования, будут зависеть срок и методы предоставления кредита торговой организации, а, следовательно, и сам механизм банковского кредитования в целом. Отсутствие анализа и его недостоверность способствуют неверному применению типа механизма кредитования, а это, в свою очередь, влечет за собой повышение кредитного риска и рост проблемных кредитов. Для оценки полученных результатов банкам следует вести внутреннюю базу данных, в сравнении с которой можно оценить любые результаты предварительного этапа. Более эффективным будет создание единой базы данных заемщиков в виде кредитных бюро, но сегодня этот процесс находится пока на предварительном этапе. В 198 исследовании приведена наиболее эффективная схема организации кредитных бюро, разработанная на основе зарубежного опыта. Снижение кредитных рисков следует производить не только путем традиционного оформления залога (при надлежащем его анализе), но и путем страхования кредитных рисков, в том числе и при помощи кредитных деривативов и складских свидетельств, путем проведения мониторинга действующих кредитов на постоянной основе, а также путем установления необходимых условий кредитования и использованием эффективных механизмов кредитования, разработанных для конкретных видов кредитов торговым организациям. Указанные виды механизмов банковского кредитования торговых организаций были разработаны нами и приведены в настоящем исследовании, а возможность их практического применения успешно апробирована на практике в ОАО КБ «СОЦГОРБАНК». Конкретные механизмы разработаны в соответствии с востребованной потребностью торговых организаций. К ним относятся следующие механизмы банковского кредитования торговых организаций: на основе единовременных кредитов и кредитных линий на пополнение оборотных средств, на основе лимита кредитования овердрафт на разрыв в платежном обороте и механизм инвестиционного кредитования торговых организаций. Для эффективного практического применения вышеуказанных механизмов была разработана и внедрена соответствующая нормативно - организационная и управленческая документация, регламентирующая порядок действий сотрудников банка при осуществлении данных видов кредитов торговым компаниям. Использование разработанных механизмов позволило значительно повысить эффективность кредитования в ОАО КБ «СОЦГОРБАНК», снизить кредитный риск и долю проблемных кредитов, сформировать новые кредитные продукты для предприятий торговли. Таким образом, предложенные пути совершенствования современного механизма банковского кредитования торговых организаций, целесообразно использовать и в других российских коммерческих банках. Становление и использование эффективного механизма кредитования торговых организаций позволить повысить привлекательность кредитных операций для банков и торговых организаций, будет способствовать развитию отлаженной системы авансирования денежных средств в развитие народного хозяйства и обеспечит подъем экономики России в целом. 199 Список литературы 1. Гражданский Кодекс РСФСР. Федеральный закон №52-ФЗ. Принят ЗОЛ 1.1994г. 2. Земельный Кодекс Российской Федерации. Федеральный закон №136-Ф3. Принят 25.10.2001г. 3. Налоговый кодекс России. Федеральный закон №146-ФЗ. Принят 31.07.1998г., Федеральный закон №118-ФЗ. Принят 05.08.2000г. 4.0 банках и банковской деятельности. Федеральный закон №395-1. Принят 02.12.1990г. 5. Об информации, информатизации и защите информации. Федеральный закон №24-ФЗ. Принят 20.02.1995г. 6. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций. Федеральный закон №40-ФЗ. Принят 18.09.!998г. 7.0 противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем. Федеральный закон № 115-ФЗ. Принят 13.07.2001г. 8.0 реструктуризации кредитных организаций. Федеральный закон №144-ФЗ. Принят 25.06.1999г. 9.0 Центральном банке Российской Федерации (Банке России). Федеральный закон № 394-1. Принят 02.12.1990г. 10. Об осуществлении комплексных мер по своевременному и полному внесению в бюджет налогов и иных обязательных платежей. Указ Президента РФ №1006 от 23.05.1994 в действующей редакции. 11.0 дополнительных мерах по развитию ипотечного кредитования. Указ Президента РФ № 293 от 26.02.1996. 12.0 Жилищных кредитах. Указ Президента № 1180 от 10.06.1994 в действующей редакции. 13.0 мерах по повышению собираемости налогов и других платежей и упорядочению наличного и безналичного денежного обращения. Указ Президента №1212 от 18.08.1996 в действующей редакции. 14.0 некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий. Постановление Правительства РФ № 498 от 20.05.1998 в 200 действующей редакции. 15. Временная инструкция по составлению общей финансовой отчетности коммерческими банками. Инструкция ЦБ РФ № 17 от 24.08.1993. 16.0 кредитовании юридических лиц учреждениями Сбербанка РФ. Инструкция Сбербанка РФ № 26-Р ог 26.10.1993. 17. О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств, и отражением указанных операций по счетам бухгалтерского учета. Положение ЦБ РФ №39-П от 26.06.1998 в действующей редакции. 18.0 порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств, и отражением указанных операций по счетам бухгалтерского учета. Методические рекомендации к Положению Банка России №285-Т от 14.10.1998. 19.0 порядке переоценки основных средств по состоянию на 1 января 1996 года в коммерческих банках. Письмо ЦБ РФ №234 от 01.02.1996 в действующей редакции. 20.0 порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения). Методические рекомендации к Положению Банка России №273-Т от 05.10.1998. 21.0 порядке приема заявок на выдачу кредитов юридическим лицам. Приказ ЦБРФ№ 44 от 18.08.1992. 22.0 порядке расчётов и особенностях учёта операций по кредитам, выданным на пополнение оборотных средств предприятий и организаций. Письмо ГНС и Минфина РФ от 6.06.93 №ВГ-6-01/133,41. 23.0 порядке регулирования деятельности банков. Инструкция ЦБ РФ № 1 от 01.10.1997. 24.0 порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам. Инструкция ЦБ РФ № 62а от 30.06.1997 в действующей редакции. 25.0 порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери. Положение Центрального Банка РФ № 137-П от 12.04.2001 в действующей редакции. 26.0 мерах по реструктуризации банковской системы РФ. 27. Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ №61 от 18.06.1997 в действующей редакции. 201 28. Абуталипов М., Розулуков У. Вопросы совершенствования оценки и снижения кредитного риска. // Деньги и кредит. - 2000.- №10. - с. 27-29. 29. Авдиянц Ю.П. Кредит и его законы. // Деньги и кредит. - 1982. - №2. - с. 17-23. 30. Авдиянц ЮЛ. Кредитная система и законы её развития. Материалы ученого совета НИФИ «Проблемы совершенствования кредитной системы в условиях развитого социализма». М., 1981. - 19с. 31. Алпатов СБ., Ушаков В.А. Банк Франции. Структура и функции дирекции по работе с предприятиями. // Банковское дело. - 2001. - №6. - с. 32-36. 32. Антонов Н.П., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Финстатинформ, 1995. - с. 21-145. ЗЗ.Ануреев СВ. Особенности залогового обеспечения среднесрочных инвестиционных кредитов. // Банковские услуги. - 1998. - №11-12. - с. 33-38. 34. Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков. / под ред. Носко А.П. М.: АО "Консалтбанкир", 1994. - 196 с. 35. Банковские операции. Часть II. Учетно-ссудные операции и агентские услуги: Учебное пособие. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: ИНФРА-М, 1996.- 208с. 36. Банковский портфель - 3. / Отв. ред. Ю.И. Коробов, Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин. -М: СОМИНТЭК, 1995. - 752 с. 37. Банковское дело. - 1998. - №2. - с. 30-35. 38. Банковское дело: Учебник. / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М: Финансы и статистика, 1995. - 480 с. 39. Банковское дело. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992. - 428 с. 40. Беликов А.Ю. Как определить риск банкротства предприятия в сфере торговли. // Современная торговля. - 2000. - №3. - с. 7-19. 41. Белов В.А. Залоговые правоотношения: содержание и юридическая природа. // Бизнес и банки. - 2001. - №41 (571), окт. - с.1-3; продолжение - №42 (572), окт. - с.4-5. 42. Березина М.П. Электронные расчеты банков. - 2000. - №9. - с. 25-29; продолжение - №8. - с. 16-20. 43. Битков В Л., Насибян СС, Формы проявления кредитного риска. // Банковские услуги. - 2001. - №2. - с. 22-28. 44. Большаков А.В. Вопросы оценки и управления кредитными рисками 202 коммерческих банков. // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. - 2000. №4.-с. 144-147. 45. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью: практические рекомендации, международный опыт, адаптация к условиям России. - М.: Приор-Стрикс, 1995. - 287 с. 46. Босс К.-Х. Базель И: способы ограничения кредитных рисков при использовании внутренних рейтингов. // Бизнес и банки. - 2001. - №42 (572), окт. - с. 6-8. 47. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. - М: Финансы и статистика, 1996.-с. 157 48. Бункина М.К. Деньги, банки, валюта. - М.: ДИС, 1994. 49. Бухвальд Б. Техника банковского дела. - М: ДИС, 1994. 50. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Издательство ПРИОР, 1999. - 96 с. 51. Быков Н.Б. Кредитование объектов реального сектора экономики под заклад ценных бумаг. // Банковские услуги. - 1997. - №12. - с. 14-16. 52. Валенцева В.И. Кредитный механизм и его составные элементы. Учебное пособие. - М.: МФИ, 1987. - 56 с. 53. Ветрова А.В. Кредитное бюро: проблемы и решения. // Банковское дело. - 2000. -№11.-с. 36-41. 54. Вилкенс М., Бауле Р., Энтроп О. Базель II - учет последствий диверсификации кредитного портфеля посредством гранулярной корректировки. // Бизнес и банки. - 2001. -№41 (571), окт.-с. 6-7. 55. Володина В.Н. Дистанционный банк - последнее слово технологий обслуживания частного клиента. // Банковские услуги. - 2000. - №7. - с. 21-22. 56. Волошин И.В. Учет фактора времени при расчете лимита кредитования с помощью VaR-технологии. // Бизнес и банки. -2001. - №10 (540),март. - с. 1-2. 57. Воробьёв Ю., Караваева И., Скробов А. Залоговое кредитование: зарубежный опыт и российская действительность. // Экономика. - 1997. - №1. - с. 135.-151. 58. Гаврилова Л. Как использовать кредитные деривативы. // Рынок ценных бумаг. - 2000. - №7 (166). - с. 37-46. 59. Гамза В.А. Методологические основы системной классификации банковских рисков. // Банковское дело. - 2001. - №7. - с. 11-15. 203 60. Генкин А.С. Франция: страхование кредитов. // Банковское дело. 1998. - №3. с. 28-29. 61. Геращенко В.В. Актуальные проблемы банковской системы в 1999г. // Вестник банковского дела, - 1999. - №3. - с.40 62. Гернот М. Беккер. Революционные изменения в кредитном деле. // Бизнес и банки. - 2001. - №6 (536), февр. - с. 7. 63. Гиляровская Л.Т. Об оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов. // Финансы. - 1999. - № 4. - с. 53-54. 64. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия. // Финансы. - 1999. - №2.-с. 15-17. 65. Глотов А., Карчевский С. Банковское кредитование: правовые гарантии возврата кредитов. // РАГИ. Ваш партнер - консультант. - 1996. - №27,июль. - с. 1-3. 66. Госбанк СССР и его роль в развитии экономики страны (1921-1981). - М: Финансы и статистика, 1981. - 85 с. 67. Граник И. Под колпаком кредитной истории. // Комерсантъ ВЛАСТЬ. - 2001. №13.-с. 22-23. 68. Гришаев СП. Кредитный договор. - Деньги и кредит. - 2001. - №3. - с. 31-34. 69. Гудков Ф. Закон о складских свидетельствах: в интересах каких рынков он принимается? // РЦБ. Товарный рынок. - 2001. - №6. - с. 56-58. 70. Гудков Ф. Складские и залоговые свидетельства. Что готовит будущий закон? // РЦБ. Товарный рынок. - 2001. - №1. - с. 19-22. 71. Денежное обращение и кредит. Учебник. / Под. Ред. А.Я. Ротлейдера. - М: Финансы, 1979.-с. 124-266. 72. Денежное обращение и кредит. / Под ред. М.С. Атлас. М: Госиздат, 1957. с.299. 73. Деньги, кредит, банки. / М.И. Ямпольский, Ю.П. Савинский и др.; под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 447с. 74. Деньги и кредит в социалистическом обществе. Учебник. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1983. - 160 с. 75. Дмитренко Т. Средство от невозврата кредитов. // Банковские технологии. 1998.-июнь.-с. 50-54. 76. Долан Э.Дж., Колин Д.К., Розмари Дж.К. Деньги, банковское дело и кредитного денежная политика. / Пер. с англ. В.В. Лукашевича и др.; Под ред. В.В. Лукашевича. - Л.: 1991.-448 с. 77. Епишева И.А. Опыт развития internet-banking немецкими банками и возможности его применения в России. // Банковское дело. - 2001. - №8. - с. 35-39. 78. Ефимова О.В. Анализ оборачиваемости текущих активов. // Бухгалтерский учет. -1993.-№11.-с. 9-14. 79. Ефимова О.В. Анализ финансовой устойчивости предприятия. // Бухгалтерский учет. -1993. - №9. - с. 19-24. 80. Жоваников В.Н., Маслова И.Б. Кредитование малого бизнеса по программе Европейского банка реконструкции и развития. // Деньги и кредит. - 2001. - №3. - с. 7479. 81. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. 2-е изд. М.: Банки и биржи, Юнити, 1998. 82. Жуков Е.Ф. Финансы, денежное обращение, кредит. - М.: ЮНИТИ, 1997. с.335 83. Замуруев А.С. Кредит и ссуда: терминологический анализ, классификация и определение формы. // Деньги и кредит. - 1999. - №4. - с.32-35. 84. Ибрагимова Л.Ф. Особенности финансового рынка и его регулирования в России. // Банковское дело. - 1998. - №9. - с. 8-13. 85. Ибрагимова Л.Ф. Что храним... чем торгуем...(о двойных и простых складских свидетельствах). // Банковское дело. - 2001. - №3. - с. 41 -43. 86. Иванов Л.Н. оценка финансово-хозяйственной устойчивости. // Бухгалтерский учет. - 1994. - №5. - с. 21-24. 87. Ильенкова С.Д., Ильенкова Н.Д. Факторный индексный анализ финансовых показателей фирмы. // Финансы. - 1998. - № 7. - с. 56-57. 88. Инджикян P.O. Мировые тенденции развития электронной коммерции в сфере финансовых услуг. // Деньги и кредит. - 2001. - №1. - с. 62-67. 89. Кавкин А.В. Современные тенденции развития рынка кредитных деривативов. // Бизнес и банки. - 2001. - №23 (553), июнь. - с. 1-3. 90. Кавкин А.В. Страхование кредитного риска. // Бизнес и банки. - 2001. - №18-19 (548-549), май.-с. 1-2. 91. Карпов М.В. Правовые вопросы определения кредитоспособности заемщика. // 205 Деньги и кредит. - 2000. - №11. - с. 45-47. 92. Князев С. Оценка кредитоспособности потенциального заемщика. // Банковский журнал. - 1994. - №1. - с. 7-8. 93. Конник И.И. Экономические законы социализма в денежно-кредитной сфере. // Деньги и кредит. -1977. - №2. - с.49-51. 94. Концептуальные вопросы развития банковской системы РФ (проект). // Деньги и кредит. - 2001. - №1. - с. 3-13. 95. Концепция развития Сбербанка России до 2005г. // деньги и кредит. - 2001. №9.-с.З-23. 96. Котенко А.Б. Оценка кредитоспособности предприятий с использованием статистических методов. // Расчеты и операционная работа в коммерческих банках. 2000.-№4.-с. 93-103. 97. Кредитное страхование (обзор публикаций в Великобритании). / Под ред. Б.И. Чуманова, пер. с англ. Журавлёва Ю.М. - М: СО «Анкил», 1992. - 232 с. 98. Кредитные бюро: проблемы и решения. / Международный фонд экономических и социальных реформ. Департамент по банкам и финансовым рынкам. М. - 2000. 99. Кузьмин Ю. Складские свидетельства на рынке зерна. // РЦБ. Товарный рынок. 2001.-№1.-с. 16-18. 100. Кутовой В.В. Мультипликатор банковских продуктов. // Банковское дело. 2001.-.№8.-с. 26-29. 101. Лабиринты кредитных деривативов. // Финансист. - 1996. - №14 (154), 15-21 апр.-с. 28-31. 102. Лавру шин О.И. Деньги и кредит в социалистическом обществе. - М.: Финансы и статистика, 1983. - 160 с. 103. Лавру шин О.И. Кредит в социалистическом обществе. - М.: Финансы, 1974. 53 с. 104. Левчук И.В. Ссудный фонд и кредит. - М.: Финансы, 1971. - 10 с. 105. Ленин В.И. Полное собрание сочинений. Т.29. - с. 136. 106. Лисициан Н.С. Вопросы эффективности сферы обращения/ Препринт доклада. -М.:АН СССР, 1984.- с.19 107. Лисициан Н.С. Кредитование по обороту материальных ценностей. - М.: ГФИ, 1961.-с.86. 206 108. Лисициан Н.С., Ямпольский М.М., Вулицкий З.А. Исследование оборота денежных средств предприятий в связи с банковским кредитом. // Деньги и кредит. -1976. -№1.-с.50-58. 109. Литвин М.И., Коцыб СЕ. Об инвестиционных вложениях в оборотные средства предприятий. // Финансы. - 1999. - № 4. - с. 15 110. Лукасевич И.Я. Методы анализа рисков инвестиционных проектов. // Финансы. - 1998. - №9. - с. 15. 111. Маркс К, Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 24. - с.545- 570 112. Масленченков Ю. Способы минимизации кредитных рисков. // Финансист. 1996. - №12 (152), 1-7 алр. - с. 16-17. 113. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в Коммерческом банке. Книга II Технологический уклад кредитования. - М.: Перспектива, 1996. - 147 с. 114. Матвеева А. Сеть-убийца, или новый двигатель торговли. - Эксперт. - №41, 5 нояб. - с. 24-27. 115. Медведев Н.Н., Сергин А.М. О кредитной деятельности банков. // Деньги и кредит. 2001. - №7. - с. 57-59. 116. Мересте У.И. Основы теории поля эффективности (новый подход к изучению эффективности производства путем полносистемного моделирования). Матричное моделирование и комплексный анализ результатов хозяйствования // Межвузовский сборник научных работ по статистике. - Таллинн, 1985. - Вып.8 - с.5-34,2 (Труды Таллиннского политехнического института №605). 117. Михно В.И. Интренет-банкинг: развитие и проблемы регулирования. // Банковское дело. - 2001. - №11. - с. 35-39. 118. Морина Н.А. Вопросы стандартизации оценки стоимости объектов залога. // Банковское дело. - 2000. - №3. - с. 36-40. 119. Морозова Т.В. Методы оценки имущества предприятий. // Бухгалтерский учет. -1995.-№2.-с. 50-51. 120. Москвин В.А. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании предприятий. // Банковское дело. - 2000. - №7. - с. 19-42. 121. Москвин В.А. Организация кредитования инвестиционных проектов в коммерческом банке. // Банковское дело. - 1998. - №5. - с. 16-18. 122. Москвин В.А. Разработка качественного 207 бизнес-плана реализации инвестиционного проекта. // Деньги и кредит. -1998, - №3. - с. 59-63. 123. Москвин В.А. Разработка комплекса организационно-управленческий документации коммерчс!ского банка. // Банковское дело. - 1998. - №7 - с. 9-13. 124. Москвин В. А. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятий. // Банковское дело. - 1998. - №2. - с. 16-21. 125. Москвин В.А. Создание эффективного механизма инвестиционного кредитования предприятий. // Банковское дело. - 1998. - №4. -с. 8-1.1. 126. Москвин В.А. Факторы инвестиционной привлекательности предприятия. // Банковское дело. - 2000. - №12. - с. 29-33. 127. Образцов М.В. Интернет-услуги кредитных организаций в Санкт-Петербурге. // Деньги и кредит. - 2001. - №5. - с. 31-33. 128. Окушко А.В., Скляр М.Л. Оценка влияния интенсивных факторов на эффективность в торговле. // Бухгалтерский учет. - 1987. - №1. - с. 13-17 129. Олыпаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. / Под ред. Е.Г. Ищенко, В.И. Алексеева. - М.: Русская Деловая Литература, 1998. - 352 с. 130. Пашковский B.C. Кредитно-расчетный механизм в системе управления отраслью. - М.: Финансы, 1980. - с. 32,46. 131. Пензин К.В. О рынке производных инструментов в России. // Деньги и кредит. -2001.-№1.-с. 56-61. 132. Перспективы развития банковской системы: мировой опыт и Россия. По материалам круглого стола. // Деньги и кредит. - 2000. -№11.- с.73-77. 133. Перспектив!i развития кредитного механизма в СССР. / И.В. Левчук, A.M. Косой, М.М. Ямпольский и др.; Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 1991.-256 с. 134. Пессель М.А. Заем, кредит, ссуда. // Деньги и кредит. - 1999. - №4. - с.27-29. 135. Пессель М.А., Костерина Т.М. Проблема объективного и субъективного в современных кредитных отношениях. // Банковское дело. - 2001. - №2. - с. 25-32. 136. Петрова И.Г., Шалаева Г.А. Мониторинг предприятий в Санкт-Петербурге. // Деньги и кредит. - 2000. - №12. - с. 53-55. 137. Полищук А.И. Новые банковские услуги и продукты. // Банковское дело. 2001.-№1.-с.28-31. 138. Портной М.А. Деньги и кредит: современные категории и понятия. // Бизнес и 208 банки. -2001. -43 (573) окт. -с.1-3. 139. Проблемы совершенствования кредитной системы в условиях развитого социализма. Материалы Ученого совета НИФИ, вып. 16. М., 1981. - с.6 140. Путинцев Д. Кредитование сахарных компаний с использованием складских ценных бумаг. // РЦБ. Товарный рынок. - 2001. - №1. - с. 23-25. 141. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. / Пер. с англ. Т.Д. Масюковой; под ред. В.М. Усоскина. 2-е изд. М.: СП Космополис, 1991. - 472с. 142. Рудбко-Силиванов В.В., Афанасьев А.А. Интернет-банкинг: состояние, проблем перспективы. // Деньги и кредит. - 2001, - №8. - с. 20-25. 143. Рыбин В.И. Кредит и расчеты в условиях реформы. - М: Финансы, 1970. - 17 с. 144. Рыбин В.И. Кредит как экономическая категория социализма. - М.: Мысль, 1978.-132 с. 145. Сажина М.А., Майстренко А.В. Условия кредитоспособности российского кредитования. // Финансы. - 1998. - №8. - с. 13-15. 146. Саркисянц А.Г. О состоянии банковской системы и возможных направлениях её реформирования. // Банковское дело. 2000. - № 9. - с. 2-8. 147. Саркисянц А., Чепурина Л. Секьютеризация и банкротство: мировой опыт. // Банковское дело. - 1998. - №11. - с. 12-19. 148. Севрук В.Т. Банковские риски. - М.: Дело ЛТД, 1995. - 72 с. 149. Сердинов Э.М. Банковско-финансовый сектор Гонконга. // Банковское дело. 2001.-№Ц.-с. 41-47. 150. Слуцкий Л.Э. Банк и малое предприятие: проблемы взаимодействия. // Деньги и кредит. - 2000. - № 10. - с. 12-17. 151. Современные кредитные технологии. М.: Научно-технический центр Ассоциации российских банков, 2001.- 96 с. 152. Соловьев Ю.П., Типенко Н.Г. Об оценке привлекательности отраслей промышленности для банковского инвестирования. // Банковское дело. - 2000. - №4. - с. 21-23 153. Степанов Ю.В. Экономический анализ и мониторинг предприятий в системе Банка России. // Деньга и кредит. - 2000. - №12. - с. 48-52. 154. Суская Е.П Оценка риска банков при кредитовании юридических лиц. // 209 Организация и планирование кредита. / Под. ред. Н.Д. Барковского. - М.: Финансы, 1979.с.23 155. Терновская Е.П. Проблема восстановления оборотных средств предприятий и возможности банковской системы. // Бизнес и банки. - 2001. - №28 (558),июль. - с. 1-3. 156. Типенко Н.Г., Соловьев Ю.П., Панич В.Б. Оценка лимитов риска при кредитовании корпоративных клиентов. // Банковское дело. - 2000. - №10. - с. 19-28. 157. Трофимов М.В. Банковская ссуда и способы обеспечения её возврата. / Под ред. М.Ю. Барщевского. - М.: Белые альвы, 1996. - 80 с. 158. Троценко И.А. «Правовая система защиты коммерческого банка от неплатежей: Правила кредитования юридических лиц» Ежемесячный журнал по оффшорному бизнесу "Offchore Express", c.6. 159. Усоскин М.М. Организация и планирование кредита. - М.: Финансы, 1967. с.15-17 160. Уткин З.А. Нововведения в банковском бизнесе России. - М.: Финансы и статистика, 1998. 161. Фактор Г.Л., Корунов В.Ф. Банковские операции со складскими свидетельствами. // Банковские услуги. - 2000. - №2-3. - с. 14-18. 162. Филин С.А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики. // Банковское дело. - 2000. - №4. - с. 24-29. 163. Финансово-кредитный механизм и банковские операции. / В.И. Букато, A.M. Бабич, А.В. Бу лавин, и др.; под ред. В.И. Букато, М.Х. Лапидуса. - М.: Финансы и статистика, 1991. - 272 с. 164. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. / Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; под ред. Л.А. Дробизиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.-479 с. 165. Хейнворт Р. Корпоративное управление. // Банковское дело. - 2001. - №7. - с. 16-18. 166. Хохряков П.С., Шемякина В.В. Как получить дешевые кредиты российским предприятиям? // Бизнес и банки. - 2001. - №17 (547), апр. - с. 1-2. 167. Челноков В.А. Банки: букварь кредитования. Технология банковских ссуд. Около банковское рыночное пространство. - М.: Антидор, 1996. 168. Челноков В.А. Кредит и кредитный механизм в условиях перестройки. М.: 210 Финансы и статистика, 1989. - 95 с. 169. Чиркова М.Б., Шуваева М.И. Некоторые вопросы управления кредитными рисками. // Бухгалтерский учет в кредитных организациях. - 2000. - №3, март. - с. 77-92. 170. Шварц ГА. Безналичный оборот и кредит в СССР.- М: ГФИ.1963.- с.142-177 171. Шварц Г.А. Сущность и функции кредита и банков при социализме. - М: МФИ, 1956. -11с. 172. Шенгер Ю.Е. Очерки советского кредита. - М: Госиздат, 1961. - с.40,269-270 173. Шишков А. А. Принципы приоритетных корпоративных операций коммерческих банков. // Банковское дело. - 1998. - №8. - с.20. 174. Штейншлейгер СБ. К вопросу о теоретических основах курса «Денежное обращение и кредит СССР». // Деньги и кредит. - 1981. - №1. - с.31 175. Якоб Х.Р. Новые разновидности кредитных договоров. // Бизнес и банки (зарубежный опыт). -1998. - №19 (393), май. - с. 7. 176. Ямпольский М.М. О составе клиентов банка. // Банковское дело. - 1998. - №12. -с. 33-35. 177. Ямпольский М.М. О трактовках кредита. // Деньги и кредит. - 1999. - №4, с.30-32. 178. Банково право на республика България. Сборник нормативны актове. Съставител А. Стоянов. - София: Университетско изд-во Св. Климент Орходски. - 1993 с.71. 211 ПРИЛОЖЕНИЯ 212 Выре зано. Для доставки полной версии работы перейдите по ссылке.
