Годовой отчет ОАО «УАЗ» за 2014 год.

УТВЕРЖДЕН
Собранием акционеров ОАО "Ульяновский автомобильный завод"
Протокол № 35 от «30» июня 2015 г.
ПРЕДВАРИТЕЛЬНО УТВЕРЖДЕН
Советом директоров ОАО "Ульяновский автомобильный завод"
Протокол № 169 от «01» июня 2015 г.
Годовой отчет
открытого акционерного общества
«Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
Генеральный директор ОАО «Ульяновский
автомобильный завод»
Главный бухгалтер ОАО «Ульяновский
автомобильный завод»
__________________
В.А. Швецов
__________________
М.М.Панфилова
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
Содержание
1.
Сведения об акционерном обществе .................................................................................................................3
2.
Положение акционерного общества в отрасли ...............................................................................................4
3.
Приоритетные направления деятельности акционерного общества .........................................................6
8
5. Информация об объеме каждого из использованных акционерным обществом в отчетном году
видов энергетических ресурсов в натуральном выражении и в денежном выражении ................................8
6.
Перспективы развития акционерного общества ............................................................................................9
7.
Основные факторы риска, связанные с деятельностью акционерного общества ...................................9
8.
Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям акционерного общества ......14
9. Перечень совершенных акционерным обществом в отчетном году сделок, признаваемых в
соответствии с ФЗ "Об акционерных обществах" крупными сделками, а также иных сделок, на
совершение которых в соответствии с уставом общества распространяется порядок одобрения крупных
сделок ............................................................................................................................................................................14
10.
Перечень совершенных акционерным обществом в отчетном году сделок, признаваемых в
соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах» сделками, в совершении которых имелась
заинтересованность. ...................................................................................................................................................15
11.
Совет директоров акционерного общества ...............................................................................................15
12.
Единоличный исполнительный орган акционерного общества ...........................................................18
13.
Сведения о вознаграждении членам Совета директоров акционерного общества и единоличному
исполнительному органу акционерного общества ..............................................................................................18
14.
Сведения о соблюдении акционерным обществом рекомендаций Кодекса корпоративного
поведения .....................................................................................................................................................................18
2
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
1. Сведения об акционерном обществе
Полное фирменное наименование
Открытое акционерное общество "Ульяновский автомобильный завод"
Место нахождения и почтовый адрес
Место нахождения: Российская Федерация, г. Ульяновск, Московское шоссе, 92.
Почтовый адрес: 432034, Российская Федерация, г. Ульяновск, Московское шоссе, 92.
Тел.: (8422)40-60-70 Факс: (8422) 79-70-15
Сведения о государственной регистрации общества
Дата государственной регистрации общества: 30 октября 1992 г., регистрационный номер
00243
Орган, осуществляющий государственную регистрацию:
Администрация Засвияжского района г. Ульяновска
Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц, о
лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года, серия 73 № 000719828 выдано 29.11.2002 г.
инспекцией МНС России по Засвияжскому району г. Ульяновска
Основной государственный регистрационный номер: 1027301486343.
Идентификационный номер налогоплательщика
7300000029
Информация о реестродержателе общества
Ведение реестра именных ценных бумаг ОАО «УАЗ» осуществляет ОАО
«Регистратор Р.О.С.Т.»
Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Регистратор
Р.О.С.Т.»
Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Регистратор Р.О.С.Т.»
Место нахождения: 107996, Россия, г. Москва, ул. Стромынка, д.18, корп.13
ИНН: 7726030449
Тел.: (495) 771-73-35 Факс: (495) 771-73-34
Адрес электронной почты: [email protected]
Лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра:
Номер лицензии: 10-000-1-00264
Дата выдачи: 03.12.2002 г.
Срок действия: без ограничения срока действия
Орган, выдавший лицензию: ФСФР (ФКЦБ) России
Информация об аудиторе общества
Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество "Аудиторская фирма
"АВАЛЬ-Ярославль"
3
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
Сокращенное фирменное наименование: ЗАО "Аудиторская фирма АВАЛЬ-Ярославль"
Место нахождения: 15003, г. Ярославль, ул. Советская, д.41, корп.3
ИНН: 7604057891
ОГРН: 1027600676872
Телефон: (4852)30-19-25
Адрес электронной почты: [email protected]
Данные о членстве аудитора в саморегулируемых организациях аудиторов
Полное наименование: Некоммерческое партнерство "Институт Профессиональных
Аудиторов"
Место нахождения
117420, Россия, Москва, Наметкина, 14, стр.1, оф.419
Дополнительная информация:
сайт: www.e-ipar.ru
Перечень средств массовой информации, в которых публикуется информация об
обществе.
"Панорама УАЗ", "Народная газета".
2. Положение акционерного общества в отрасли
За 2014 год по оперативным данным Федеральной службы государственной
статистики РФ выпуск автомобилей всех типов в России составил 1 897,2 тыс. единиц, в
том числе:
 грузовых автомобилей 154,0 тыс. шт. (снижение к соответствующему периоду
прошлого года - 25,7 %);
 легковых автомобилей 1 700,0 тыс. шт. (снижение к соответствующему периоду
прошлого года - 9,7 %);
 автобусов 43,2 тыс. шт. (снижение к соответствующему периоду прошлого года 18,2 %).
За 2014 год на ОАО «УАЗ» произведено 51 289 шт. автомобилей марки УАЗ, что
на 17,9 % меньше чем за соответствующий период прошлого года.
Снижение объемов производства легковых автомобилей связано с сокращением
платежеспособного спроса со стороны физических и юридических лиц, вызванного, в том
числе с насыщением рынка, макроэкономической нестабильностью и стагнацией реальных
располагаемых денежных доходов.
ОАО «УАЗ» является производителем автомобилей в классе внедорожников (SUV)
и пикапов, коммерческих автомобилей: легких грузовиков (LCV) и микроавтобусов (MPV).
Основные конкуренты в классе SUV (сегмент легковых внедорожников):
конкуренты UAZ Patriot:
 Great Wall Hover;
 Chevrolet Niva
конкуренты старого легкового ряда и UAZ Hunter:
• Chevrolet Niva;
• LADA 4x4 (ВАЗ-21214, ВАЗ-2131).
4
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
Основные конкуренты в классе пикапов
Конкуренты UAZ Pickup:
• Great Wall Wingle
• Ford Ranger;
• Mitsubishi L200;
• Nissan Navara;
• Nissan NP300;
• Toyota Hilux;
• VW Amarok.
Основные конкуренты в классе LCV&MPV (сегмент коммерческих автомобилей)
• ГАЗ Газель;
• ГАЗ Соболь.
Рынок национальный, наиболее перспективные регионы – Центр, Сибирь, Урал,
Северо-Западный регион. Основной спрос сосредоточен в крупных и средних городах.
Основной потребитель – частные лица (автомобиль для дачи, путешествий, хобби),
бюджетные и коммерческие организации (служебный автомобиль для руководителей,
патрульный автомобиль).
Объем продаж автомобилей марки УАЗ и конкурентов в соответствующих
сегментах на рынке РФ по данным Ассоциации Европейского Бизнеса представлен в
таблицах:
Российский рынок SUV - внедорожников 2013-2014 гг.
2013, шт.
Иностранные бренды
Отечественные бренды
Lada
UAZ
Итого SUV
857 996
76 756
51 498
25 258
934 752
2014, шт.
849 854
67 583
42 787
24 796
917 437
Прирост
2014/2013, %
-1%
-12%
-17%
-2%
-2%
Доля (2014), %
93%
7%
5%
3%
100%
Доля продукции ОАО «УАЗ» в сегменте SUV рынка РФ за отчетный год сохранилась.
Российский рынок пикапов 2013-2014 гг.
2013
Иностранные бренды
Отечественные бренда
UAZ
Итого пикапы
20 607
4 181
3 986
24 788
2014
21 489
3 182
3 037
24 671
Прирост
2014/2013, %
4%
-24%
-24%
0%
Доля (2014), %
87%
13%
12%
100%
Доля продукции ОАО «УАЗ» в сегменте пикапов рынка РФ за отчетный год
уменьшилась на 4%.
Российский рынок LCV+MPV– легких коммерческих а/м
и микроавтобусов (без car derived vans - фургоны на базе легковых а/м) 2013-2014 гг.
Прирост
2013
2014
Доля (2014), %
2014/2013, %
Иностранные бренды
50 417
46 896
-7%
26%
Отечественные бренды
96 913
84 125
-13%
64%
UAZ
22 380
22 011
-2%
17%
Итого LCV+MPV
147 330
131 021
-11%
100%
5
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
Доля продукции ОАО «УАЗ» в сегменте LCV и MPV рынка РФ за отчетный год
увеличилась на 2%.
Основная причина снижения объема продаж автомобилей – снижение покупательской
способности рубля и экономическая нестабильность.
По данным Росстата в 2014 году Россия экспортировала 127,5 тыс. легковых
автомобилей (в 2013 г. – 138,4 тыс. шт.).
Экспортные поставки ОАО «УАЗ» за 2014 год составили 6 402 автомобиля, что на
37,9 % меньше, чем в 2013 году.
В целом, тенденции развития ОАО «УАЗ» соответствуют общеотраслевым
тенденциям.
3. Приоритетные направления деятельности акционерного общества
Основные виды деятельности Общества, согласно Уставу:
разработка, производство, маркетинг, сбыт и гарантийное обслуживание
автомобилей, запчастей к ним, в том числе для федеральных государственных нужд.
Инвестиционные проекты, реализация которых завершена в 2014 г.:

"PATRIOT 2013 м.г. с программой сокращения издержек"
Цель проекта:
Улучшение потребительских свойств а/м УАЗ-3163
Бюджет проекта – 233 133 тыс. руб.
Срок завершения – апрель 2014 г.
Факт освоения средств на 31.12.2014 – 206 871 тыс. руб.
Инвестиционные проекты, реализация которых продолжалась в 2014 г.:

"PATRIOT 2014 м.г."
Цель проекта:
Улучшение потребительских свойств а/м УАЗ-3163
Бюджет проекта – 588 187 тыс. руб.
Планируемый срок завершения – сентябрь 2015 г.
Факт освоения средств на 31.12.2014 – 289 451 тыс. руб.

"Продление жизненного цикла а/м УАЗ СГР на период производства до 2017 года"
Цель проекта:
Продление срока производства автомобилей старого грузового ряда (СГР) путем
выполнения требований технического регламента РФ
Бюджет проекта 194 896 тыс. руб.
Срок начала – март 2014 г.
Планируемый срок завершения - декабрь 2015г.
Факт освоения средств на 31.12.2014 – 34 698 тыс. руб.

"Автомобиль CARGO грузоподъемностью 1500 кг"
6
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
Цель проекта:
Расширение модельного ряда (производства и продаж) автомобилей семейства «UAZ
Patriot»
Бюджет проекта 951 498 тыс. руб.
Срок начала – март 2014 г.
Планируемый срок завершения – июль 2017 г.
Освоенные средства 9 856 тыс. руб.
Инвестиционные проекты, реализация которых продолжится в 2015 г.:

"PATRIOT 2014 м.г."
Цель проекта:
Улучшение потребительских свойств а/м УАЗ-3163
Бюджет проекта – 588 187 тыс. руб.
Планируемый срок завершения – сентябрь 2015 г.
Факт освоения средств на 31.12.2014 – 289 451 тыс. руб.

"PATRIOT 2016 м.г."
Цель проекта:
Улучшение потребительских свойств а/м УАЗ-3163
Бюджет проекта – 1 359 958 тыс. руб.
Планируемый срок завершения – декабрь 2016 г.
Факт освоения средств на 31.12.2014 – 42 590 тыс. руб.

" Продление жизненного цикла а/м УАЗ СГР на период производства до 2017 года "
Цель проекта:
Продление срока производства автомобилей старого грузового ряда (СГР) путем
выполнения требований технического регламента РФ
Бюджет проекта 194 896 тыс. руб.
Срок начала – март 2014 г.
Планируемый срок завершения - декабрь 2015г.

"Автомобиль CARGO грузоподъемностью 1500 кг"
Цель проекта:
Расширение модельного ряда (производства и продаж) автомобилей семейства "UAZ
Patriot"
Бюджет проекта 951 498 тыс. руб.
Срок начала – март 2014 г.
Планируемый срок завершения – июль 2017 г.
В отчетном году в Обществе также реализовывались инфраструктурные проекты,
направленные на модернизацию и реконструкцию производственных мощностей,
оптимизацию производства, внедрение новых технологий.
Всего по НИОКР, IT и инфраструктурным проектам, включая реконструкцию и
модернизацию производственных мощностей, в 2014 г. освоено 1 488,8 млн. руб.
4. Отчет Совета директоров акционерного общества о результатах
7
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
развития акционерного общества по приоритетным направлениям его
деятельности.
В 2014 году ОАО «УАЗ» произведено 51 289 шт. автомобилей марки УАЗ, что на 17.9%
меньше, чем в 2013 году.
Отгрузки на дилеров и корпоративных клиентов автомобилей производства ОАО
«УАЗ» снизились соответственно на 17.9% и составили 51 218 шт. Доля экспорта в общем
объеме продаж составила 12,5%.
В целом, тенденции развития ОАО «УАЗ» соответствуют общеотраслевым.
В 2014 году Общество получило чистую прибыль в размере 3 475 397 тыс. руб.
Показатели финансово-экономической деятельности ОАО «УАЗ»
Наименование показателя
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
2013 г.
2014 г.
26 191 901
23 056 834
2 711 287
1 786 734
961 469
368 325
Производительность труда, тыс. руб./чел
3 222
3 417
Отношение размера задолженности к собственному капиталу
1,256
1,248
Отношение размера долгосрочной задолженности к сумме
долгосрочной задолженности и собственного капитала
0,326
0,157
Коэффициент оборачиваемости активов, раз
1,004
0,770
3,7
1,6
Валовая прибыль/убыток, тыс. руб.
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
Рентабельность продаж, %
Ухудшение показателей рентабельности обусловлено уменьшением объемов продаж
автомобилей в связи со снижением спроса, предоставлением дополнительных скидок по
программе утилизации и трейд-ин.
В 2014 году Советом директоров Общества проведено 17 заседаний в форме заочного
голосования.
В течение года Совет директоров рассматривал вопросы об одобрении сделок, в
совершении которых имелась заинтересованность в соответствии со статьями 81, 83
Федерального Закона РФ № 208-ФЗ «Об акционерных обществах». Рассмотрено 165
вопросов об одобрении сделок, в совершении которых имелась заинтересованность, об
определении цены по указанным сделкам. Советом директоров в течение 2014 года два раза
рассматривались вопросы, связанные с одобрением крупных сделок.
3 заседания Совета директоров были посвящены подготовке к проведению годового
общего собрания акционеров, 1 – подготовке к проведению внеочередного общего
собрания акционеров.
Советом директоров также рассматривались вопросы о создании филиала, об участии
и прекращения участия в различных хозяйственных обществах.
5. Информация об объеме каждого из использованных акционерным
обществом в отчетном году видов энергетических ресурсов в
натуральном выражении и в денежном выражении
Вид энергетических
ресурсов
Использованный объем за 2014 год
В натуральном выражении
В денежном выражении,
8
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
тыс.руб.
Электрическая энергия
197 627 кВт*ч
667 963
299 608 Гкал
221 008
14 677 тыс. м куб.
64 719
Бензин автомобильный
900 621 л
22 581
Топливо дизельное
454 511 л
11 959
Тепловая энергия
Природный газ
6. Перспективы развития акционерного общества
-
В планах общества:
модернизация и улучшение потребительских свойств выпускаемых автомобилей;
активизация работы по улучшению качества продукции;
работа с поставщиками по улучшению качества поставляемой ими продукции.
Работа по направлениям:
1. Автомобиль Patriot 2016 модельного года.
2. Автомобиль повышенной проходимости класса C с использованием элементов
единой модульной платформы.
3. Автомобили УАЗ в сегментах LCV.
4. Автомобили УАЗ в сегментах "Спецавтомобили".
7. Основные факторы риска, связанные с деятельностью акционерного
общества
Отраслевые риски
ОАО «УАЗ» осуществляет свою хозяйственную деятельность на внутреннем и на
внешнем рынках, в связи с чем ему присущи риски, связанные с внутренней и внешней
рыночной конъюнктурой.
К основным рискам производства и реализации автомобилей ОАО «УАЗ» относит:
- значительную зависимость объемов автомобильного рынка от социальноэкономического положения в стране, уровня потребительских ожиданий и доступности
автомобильных кредитов;
- моральное устаревание производимого модельного ряда и зависимость от успешных
результатов новых научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок,
проводимых ОАО «УАЗ» и финансовых ограничений на их проведение;
- усиление конкуренции на рынке автопроизводителей;
- снижение ценового преимущества за счет роста цен на сырье, комплектующие и
тарифов естественных монополий;
- риск, связанный с государственным регулированием цен на оборонные/
государственные заказы;
- износ основных производственных фондов;
- увеличение ввозных пошлин, рост транспортных тарифов, снижение
потребительского спроса и усиление конкуренции на рынках сбыта.
Автомобильное производство является зависимым также и от смежных отраслей
промышленности,
включая
производство
химических
компонентов,
металла,
резинотехнических изделий и пр. Изменения рыночной ситуации в данных отраслях влияет
также и на основную производственную деятельность ОАО «УАЗ».
9
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
Значительная часть себестоимости продукции, производимой предприятием,
формируется за счет сырья и материалов, а также приобретенных комплектующих изделий,
в результате чего ОАО «УАЗ» подвержен значительному влиянию риска повышения цен
на них.
Риски, связанные с зависимостью от поставщиков:
Несмотря на наличие у ОАО «УАЗ» значительного количества поставщиков сырья и
комплектующих, его деятельность в значительной степени зависит от небольшого числа
поставщиков, имеющих существенное значение для производства, таких как поставщики
металла, двигателей, систем управления и прочих важнейших узлов и агрегатов. В случае
невозможности исполнения одним или несколькими поставщиками своих обязательств по
поставке, у предприятия могут возникнуть затруднения с достижением запланированных
показателей производства.
Для ограничения риска неблагоприятного изменения цен на сырье и услуги ОАО
«УАЗ» планирует:
- заключать долгосрочные договоры с поставщиками сырья и комплектующих
изделий с целью оптимизации затрат во времени;
- снижать издержки и контролировать качество поставляемых ТМЦ;
- осуществлять поиск альтернативных поставщиков и развивать их базу.
Для снижения отраслевых рисков в автомобильной отрасли ОАО «УАЗ» планирует
оперативно реагировать на изменения путем анализа и разработки мер для устранения
негативного влияния, в частности, проводить следующие мероприятия:
- разработка новых моделей автомобилей, а также модернизация существующего
модельного ряда с целью повышения потребительских качеств продукции и обеспечения
соответствия требованиям стандартов качества, экологичности и безопасности Евро-4;
- реализация программы снижения издержек, в том числе поиск альтернативных
поставщиков качественных и недорогих материалов и комплектующих;
- модернизация действующих производственных мощностей.
Риски, связанные с охраной окружающей среды:
Производство автомобильной техники сопряжено с неизбежным воздействием на
окружающую среду. Несмотря на то, что ОАО «УАЗ» предпринимает меры, направленные
на уменьшение воздействия на окружающую среду, любой значительный экологический
ущерб окружающей среде может негативно повлиять на бизнес и результаты
производственной деятельности. ОАО «УАЗ» проводит оценку возможных инцидентов и
их экологических последствий, стремится к разработке эффективной системы реагирования
на данные ситуации.
Страновые и региональные риски
Существенное влияние на деятельность предприятия оказывают общие
изменения экономической и политической ситуации в стране, а также тенденции развития
региона. Основными страновыми рисками для ОАО «УАЗ» являются политические и
экономические риски.
Перспективы экономической стабильности в Российской Федерации в значительной
степени зависят от эффективности экономических мер, предпринимаемых Правительством,
а также от развития законодательной базы и политической ситуации.
Российская Федерация имеет рейтинги инвестиционного уровня, присвоенные
ведущими мировыми рейтинговыми агентствами.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's 17 апреля 2015 года
подтвердило долгосрочный и краткосрочный суверенные кредитные рейтинги Российской
Федерации по обязательствам в иностранной валюте на уровне BB+/B, долгосрочный и
10
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
краткосрочный суверенные рейтинги по обязательствам в национальной валюте на уровне
BBB-/A-3.
Прогноз по рейтингам остается негативный.
Долгосрочный рейтинг по национальной шкале подтвержден на уровне ruAAA.
Роль Российской Федерации, как крупнейшего производителя и экспортера газа и
нефти, определяет зависимость российской экономики от цен на указанные ресурсы на
мировых рынках. Существенное снижение цен на нефть, которое происходило во втором
полугодии 2014г.,
приводит к замедлению темпов роста российской экономики,
ограничению доступа российских компаний к источникам заимствований и оказывает
существенное неблагоприятное воздействие на хозяйственную деятельность, уровень
продажи продукции, финансовое положение и перспективы развития.
Политические риски связаны с политической ситуацией в Российской Федерации и
деятельностью государства и возникают при нарушении условий производственноторгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего
субъекта. В настоящее время политическая ситуация в России не вызывает существенных
опасений. Политическая диспозиция и расстановка сил во власти остается достаточно
прозрачной и стабильной в долгосрочной перспективе.
Повышенные геополитические риски и введение санкций могут привести к
ухудшению экономических показателей.
ОАО «УАЗ» зарегистрировано и осуществляет деятельность в Ульяновской области,
г. Ульяновск. 13 марта 2015 г. Fitch Ratings понизило долгосрочные рейтинги дефолта
эмитента («РДЭ») Ульяновской области в иностранной и национальной валюте с уровня
«BB-» до «B+» и национальный долгосрочный рейтинг с уровня «A+(rus)» до «A(rus)».
Прогноз по долгосрочным рейтингам – «Негативный». Краткосрочный РДЭ в иностранной
валюте подтвержден на уровне «B». По мнению рейтингового агентства регион остается
под давлением ввиду экономического спада в стране и существенной негибкости
операционных расходов, которые в основном представлены такими статьями, как расходы
на оплату труда, обязательные трансферты и регулируемые государством социальные
расходы.
ОАО «УАЗ» находится вне зоны военных конфликтов и не подвержено
соответствующим рискам. Потенциальных военных конфликтов в регионе деятельности
предприятия также не прогнозируется.
ОАО «УАЗ» расположено в средней полосе России, в регионе относительно
спокойном с точки зрения риска стихийных бедствий и других негативных природных
явлений.
Финансовое положение ОАО «УАЗ» обеспечивает развитие инфраструктуры региона,
и только макроэкономические изменения в стране, а значит, и в регионе, могут оказать
негативное влияние на деятельность предприятия. Возникновение изменений
регионального масштаба (политических, демографических, социальных, экологических),
безусловно, отразится на деятельности компании.
Большинство из описанных выше рисков экономического, политического и правового
характера не может полностью контролироваться ОАО «УАЗ» ввиду глобальности их
масштаба. Однако ОАО «УАЗ»
обладает определенным уровнем финансовой
стабильности, чтобы преодолевать краткосрочные негативные изменения в стране.
Финансовые риски
Риск изменения процентных ставок:
ОАО «УАЗ» расценивает финансовые риски, в частности изменение процентных
ставок в текущем отчетном периоде как средние.
Изменение процентных ставок может отразиться как на финансово – хозяйственной
деятельности, так и на инвестиционной деятельности ОАО «УАЗ». Рост процентных
11
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
ставок может существенно повлиять на стоимость заимствований и условия их
привлечения. В связи с этим для снижения негативного влияния роста процентных ставок
действия Общества могут быть направлены на уменьшение доли заемных средств.
Валютный риск.
Поскольку предприятие осуществляет торговые операции на внутреннем и внешнем
рынках, оно подвержено валютному риску, возникающему в отношении торговых
операций. Долговые обязательства ОАО «УАЗ» номинированы в рублях, таким образом,
валютный риск по операциям заимствования отсутствует.
Убытки ОАО «УАЗ», как экспортера, возникают при понижении курса валюты
платежа, как импортера - при повышении курса валюты платежа.
В целом, основным способом снижения валютного риска, применяемым ОАО «УАЗ»,
является периодический пересмотр контрактных цен в соответствии с изменениями
валютных курсов. ОАО «УАЗ» осуществляет учет курсового риска при определении
ценовых предложений, прорабатывает вопрос по переходу на расчеты в национальной
валюте с поставщиками.
Влияние инфляции:
Рост инфляции двойственно влияет на финансовые результаты деятельности
ОАО «УАЗ». Он может привести к увеличению затрат (за счет роста цен на энергоресурсы,
сырье и материалы), и как следствие, падению прибыли и рентабельности ОАО «УАЗ». В
то же время, увеличение темпов роста инфляции может привести к росту потребительских
цен на продукцию, что позволит переложить часть бремени на потребителя продукции, а
также к обесцениванию реальной стоимости рублевых обязательств.
Для снижения отрицательного влияния инфляции ОАО «УАЗ» периодически
проводит индексацию отпускных цен на продукцию. Влияние инфляционных факторов на
финансовую устойчивость прогнозируется при составлении финансовых планов ОАО
«УАЗ»
Инфляция в России с начала 2015 года по данным Росстата составила 7,4% (к марту
2014 г. - 16,9%). Наибольший вклад в рост потребительских цен внесли продовольственные
товары.
По мнению ОАО «УАЗ», критические значения инфляции (более 20%) лежат выше
темпов инфляции, прогнозируемых Правительством РФ на ближайшие годы, риск
превышения указанных критических значений оценивается АО «УАЗ» как низкий.
Существенное влияние инфляции на выплаты по ценным бумагам ОАО «УАЗ» не
предполагается.
В результате влияния указанных финансовых рисков - изменения процентных ставок,
курса обмена иностранных валют, инфляции – изменениям могут подвергаться следующие
показатели финансовой отчетности:
- кредиторская задолженность (увеличение сроков оборачиваемости);
- дебиторская задолженность (увеличение сроков оборачиваемости);
- денежные средства (уменьшение свободных денежных средств);
- чистая прибыль (уменьшение);
- рентабельность активов и собственного капитала (уменьшение);
- показатели платежеспособности (ликвидности) (ухудшение);
- финансовой устойчивости (соотношения собственных и заемных средств)
(ухудшение).
Правовые риски
Для ряда принятых в последние годы российских законов характерны черты
недостаточной последовательности и технического несовершенства. Стремительное
развитие российской правовой системы порождает неопределенность в толковании
большого числа правовых норм. Обильная и противоречивая судебная практика, в том
12
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
числе практика Конституционного суда РФ, порождает множественные случаи
диаметрально противоположных выводов относительно применения одних и тех же норм в
различных обстоятельствах. Кроме того, российские законы зачастую характеризуются
наличием пробелов в регулировании.
Данные факторы могут повлиять на возможность ОАО «УАЗ» реализовывать свои
возникающие из договоров или предусмотренные законом права и успешно защищать свои
интересы в суде.
Риски, связанные с изменением валютного регулирования и изменением правил
таможенного контроля и пошлин:
ОАО «УАЗ» осуществляет внешнеторговую деятельность, следовательно,
подвержено рискам, связанным с изменением валютного и таможенного регулирования и
контроля. Учитывая общие тенденции стран-импортеров продукции
предприятия к
повышению прозрачности механизмов валютного регулирования, упрощению таможенных
процедур и снижению пошлин, риск возникновения негативных последствий от
рассматриваемых изменений оценивается ОАО «УАЗ» как низкий.
Риски, связанные с изменением налогового законодательства:
Российское налоговое законодательство допускает различные толкования и
подвержено частым изменениям. Интерпретация законодательства руководством ОАО
«УАЗ» применительно к операциям и хозяйственной деятельности ОАО «УАЗ» может
отличаться
от
интерпретации
соответствующих
регулирующих
органов.
ОАО «УАЗ» в полной мере соблюдает действующее налоговое законодательство, что, тем
не менее, не устраняет потенциальный риск расхождения во мнениях с соответствующими
регулирующими органами по вопросам, допускающим неоднозначное толкование.
Российские налоговые органы могут занять более жесткую позицию при интерпретации
законодательства и проверке налоговых расчетов, и существует вероятность того, что будут
оспорены операции и мероприятия, которые ранее не оспаривались.
Тем не менее, руководство считает, что его толкование соответствующих норм
законодательства является правильным, и что налоговые, валютные и таможенные позиции
ОАО «УАЗ» будут подтверждены.
Возможный рост ставки по налогам, выплачиваемым ОАО «УАЗ» в ходе своей
производственно-финансовой деятельности, может привести к увеличению расходов
предприятия и снижению денежных средств, остающихся на предприятии на
финансирование текущей деятельности и исполнение обязательств по ценным бумагам.
Риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с
деятельностью предприятия (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут
негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результаты текущих
судебных процессов, в которых участвует ОАО «УАЗ».
В настоящее время ОАО «УАЗ» не является участником судебных процессов,
связанных с деятельностью предприятия (в том числе по вопросам лицензирования),
поэтому риск изменения судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью
предприятия, которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, также
является неактуальным для ОАО «УАЗ».
Риск потери деловой репутации (репутационный риск)
Репутационный риск – это совокупность рисков, связанных с уменьшением объемов
продаж продукции в результате потери лояльности конечных потребителей к продукции,
формирования негативного представления о качестве продукции.
13
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
Для снижения данного риска ОАО "УАЗ" ведет постоянную работу по повышению
качества выпускаемой продукции. На предприятии введена в действие политика качества,
которая основана на следующих принципах:
• качество выпускаемых автомобилей должно соответствовать обязательным
законодательно установленным требованиям и требованиям государственного Заказчика;
• непосредственное участие руководителей в обеспечении качества;
• внедрение новых технологий и эффективное использование ресурсов;
• ответственность
за
качество
на
своём
участке
работ.
ОАО «УАЗ» постоянно улучшает и модернизирует свойства выпускаемых автомобилей в
соответствии с предпочтениями потребителя, проводит акции по продвижению продукции,
повышению информированности потребителей о появлении новых моделей или
улучшениях в существующих моделях. Также ОАО «УАЗ» проводит PR акции по
поддержке
продукции
и
увеличению
лояльности
покупателей.
ОАО «УАЗ» оценивает уровень вероятности реализации данного риска в ближайшее время
как низкий.
Стратегический риск
К ключевым стратегическим рискам можно отнести:
- риск ошибочной стратегии развития ОАО «УАЗ»
в результате неверного
определения перспективных направлений развития или недостаточного учета предпочтений
потребителей;
- риск потери доли на рынке, вследствие принятия неверных управленческих
решений.
Данные риски могут привести к сокращению размера рыночных сегментов, в которых ОАО
«УАЗ» позиционирует свою продукцию, потери доли на рынке, снижению объемов продаж
и рентабельности продукции.
Для снижения данного риска ОАО «УАЗ»:
- проводит всесторонний мониторинг возможных рисковых событий, связанных с
изменением внешней среды, при разработке стратегии своего развития;
- составляет план реагирования на случай реализации стратегических рисков,
учитывающий возможные сценарии изменения внешней и внутренней среды, действий
конкурентов;
- проводит периодическую переоценку продуктовой стратегии в соответствии с
тенденциями рынка;
- разрабатывает план инвестирования и разработки продукции с указанием
источников финансирования и иных ресурсов, необходимых для достижения
стратегических целей.
Риски, связанные с деятельностью эмитента
ОАО «УАЗ» своевременно и в полном объёме исполняет все лицензионные
требования, каких-либо затруднений при продлении действия, имеющихся лицензий ОАО
«УАЗ» не прогнозируется.
Риск, связанный с возможной ответственностью по долгам третьих лиц, в т.ч.
дочерних обществ, низкий.
Риск возможности потери потребителей, наоборот, с которыми приходится не менее
10 процентов общей выручки от продажи продукции предприятия, минимальный.
ОАО «УАЗ» систематически проводит мониторинг вероятных рисков и разрабатывает
мероприятия, направленные на снижение указанных рисков и на устранение вероятной
причины риска.
8. Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям
14
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
акционерного общества
По итогам 2013 года дивиденды по именным обыкновенным и привилегированным
акциям общества в соответствии с решением годового общего собрания акционеров
ОАО «УАЗ», состоявшегося 21.05.2014 года, не выплачивались.
9. Перечень совершенных акционерным обществом в отчетном году
сделок, признаваемых в соответствии с ФЗ "Об акционерных
обществах" крупными сделками, а также иных сделок, на совершение
которых в соответствии с уставом общества распространяется порядок
одобрения крупных сделок
Информация о сделках, признаваемых в соответствии с ФЗ «Об акционерных
обществах» крупными, а также об иных сделках, на совершение которых в соответствии с
уставом Общества распространяется порядок одобрения крупных сделок, раскрывалась в
течение года в сообщениях о существенных фактах «Решения, принятые Советом
директоров», «Проведение общего собрания акционеров».
10.Перечень совершенных акционерным обществом в отчетном году
сделок, признаваемых в соответствии с ФЗ «Об акционерных
обществах» сделками, в совершении которых имелась
заинтересованность.
Сделки с заинтересованностью заключались с юридическими лицами, входящими в
одну группу с обществом. Некоторые сделки были заключены без одобрения органа
управление акционерного общества в силу ряда причин: отсутствие ущерба интересам
акционеров, незначительный размер сделки, длительность процедуры одобрения сделки.
Информация по сделкам с заинтересованностью, одобренных Советом директоров,
раскрывалась в течение года в сообщениях о существенных фактах "Решения, принятые
Советом директоров". Сделки с заинтересованностью, подлежащие одобрению, но не
одобренные, описаны в ежеквартальных отчетах эмитента.
11. Совет директоров акционерного общества
15
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
Состав Совета директоров ОАО "УАЗ" действовавший в период с 01.01.2014 г. по
20.02.2014 г. (избран на годовом общем собрании акционеров
Доля в
УК
Фамилия, Имя,
Год
Образов
Занимаемая должность
ОАО
Отчество
рождения
ание
«УАЗ»,
%
Габестро Сергей
генеральный директор ООО
1.
1969
высшее
Владиленович
"Фабрикант.ру"
генеральный директор ООО "ТОТ"
Девина Ирина
2.
1959
высшее Центр психологических
Алексеевна
технологий"
руководитель Территориального
Звонков Виталий
управления Федерального агентства
3.
1974
высшее
Анатольевич
по управлению государственным
имуществом в Ульяновской области
начальник юридического отдела
Морозов Андрей
компании "Эн-Си-Эйч Эдвайзорс,
4.
1978
высшее
Владимирович
Инк." московское
представительство
Нагайцев Максим
генеральный директор ФГУП
5.
1968
высшее
Валерьевич
"НАМИ"
Преображенский
председатель Совета директоров
6.
1953
высшее
Сергей Сергеевич
ОАО «УАЗ»
Смыслов Сергей
член правления
7.
1965
высшее
Рудольфович
ООО "Рейл Гарант Финанс"
Швецов Вадим
генеральный директор ОАО
8.
1967
высшее
Аркадьевич
«СОЛЛЕРС»
Шевчук
заместитель исполнительного
9. Александр
1983
высшее директора Ассоциации по защите
Викторович
прав инвесторов
Совет директоров, избранный на внеочередном общем собрании акционеров
ОАО «УАЗ» 20.02.2014 г.:
Фамилия, Имя,
Отчество
3.
Антонова
Вероника
Викторовна
Каика Зоя
Атаджановна
Морозов Андрей
Владимирович
4.
Нагайцев Максим
Валерьевич
1.
2.
Год
рождения
Образов
ание
1981
высшее
1978
высшее
1978
высшее
1968
высшее
Занимаемая должность
Директор по стратегическому
маркетингу ОАО "СОЛЛЕРС"
Зам. генерального директора
ОАО "СОЛЛЕРС"
начальник юридического отдела
Московского представительства фирмы
"Эн-Си-Эйч Эдвайзорс, Инк."
генеральный директор ФГУП «Научный
автомобильный и автомоторный
институт»
Доля
в УК
ОАО
«УАЗ
», %
-
16
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
5.
6.
7.
8.
9.
Преображенский
Сергей Сергеевич
Смыслов Сергей
Рудольфович
Соболев Николай
Александрович
Хвесеня Виктор
Михайлович
Швецов Вадим
Аркадьевич
1953
высшее
1965
высшее
1976
высшее
1962
высшее
1967
высшее
Председатель совета директоров
ОАО "УАЗ"
член правления ООО «Рейл Гарант
Финанс»
Первый заместитель генерального
директора – финансовый директор ОАО
"СОЛЛЕРС"
Директор по правовым вопросам
ОАО "СОЛЛЕРС"
генеральный директор ОАО
«СОЛЛЕРС»,
генеральный директор ОАО «УАЗ»
-
Совет директоров, избранный на годовом общем собрании акционеров ОАО «УАЗ»
21.05.2014 г.:
Фамилия, Имя,
Отчество
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Антонова
Вероника
Викторовна
Галкин Евгений
Анатольевич
Каика Зоя
Атаджановна
Преображенский
Сергей Сергеевич
Прохоров
Александр
Николаевич
Санин Михаил
Вячеславович
Соболев Николай
Александрович
Хвесеня Виктор
Михайлович
Швецов Вадим
Аркадьевич
Год
рождения
Образов
ание
1981
высшее
Занимаемая должность
Директор по стратегическому
маркетингу ОАО "СОЛЛЕРС"
Директор Научно-технического центра –
Директор автомобильной программы
ОАО «УАЗ»
Зам. генерального директора
ОАО "СОЛЛЕРС"
Доля в
УК ОАО
«УАЗ»,
%
-
1972
Высшее
1978
высшее
1953
высшее
Председатель совета директоров
ОАО "УАЗ"
-
1977
высшее
Директор по закупкам ОАО «УАЗ»
-
1969
высшее
1976
высшее
1962
высшее
1967
высшее
Заместитель директора по правовым
вопросам ОАО «СОЛЛЕРС»
Первый заместитель генерального
директора – финансовый директор ОАО
"СОЛЛЕРС"
Директор по правовым вопросам
ОАО "СОЛЛЕРС"
генеральный директор ОАО
«СОЛЛЕРС»,
генеральный директор ОАО «УАЗ»
-
-
17
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
12.Единоличный исполнительный орган акционерного общества
Единоличный исполнительный орган ОАО «УАЗ» – генеральный директор.
С 15.10.2012 – генеральный директор - Швецов Вадим Аркадьевич
13. Сведения о вознаграждении членам Совета директоров акционерного
общества и единоличному исполнительному органу акционерного
общества
На внеочередном общем собрании акционеров ОАО "УАЗ" 20.02.2014 г. было
принято решение: "За участие в работе совета директоров выплатить членам совета
директоров вознаграждение в суммах: 2 млн. руб. председателю совета директоров, по
250 тыс. руб. прочим членам совета директоров."
На годовом общем собрании акционеров ОАО "УАЗ" 21.05.2014 г. было принято
решение: " За участие в работе Совета директоров выплатить членам вновь избранного Совета
директоров вознаграждение в суммах: 2 млн. руб. председателю Совета директоров, по 10 тыс.
руб. прочим членам Совета директоров."
В течение 2014 года членам Совета директоров ОАО «УАЗ» выплачено:
 вознаграждение за участие в работе совета директоров в размере 5 124,3 тыс.руб.
 заработная плата членам совета директоров, являющимся работниками Общества
в размере 31 476,7 тыс. руб.
 премии в размере 9 396,0 тыс. руб.
Генеральному директору в 2014 году выплачивалась заработная плата в соответствии
с заключенным трудовым договором.
14.Сведения о соблюдении акционерным обществом рекомендаций
Кодекса корпоративного поведения
В отчетный период во всех существенных аспектах ОАО «УАЗ» обеспечивало
акционерам возможность участвовать в управлении Обществом и ознакомления с
информацией о деятельности Общества в соответствии с федеральными законами «Об
акционерных обществах», «О рынке ценных бумаг», нормативными актами Банка России.
Общество обеспечивает акционерам возможность участвовать в управлении путем
принятия решений по наиболее важным вопросам деятельности Общества на общем
собрании акционеров.
Акционерам предоставлена возможность регулярно и своевременно получать
информацию о деятельности Общества.
В соответствии с действовавшим в 2014 году Приказом ФСФР России от 04.10.2011
N 11-46/пз-н "Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами
эмиссионных ценных бумаг" Обществом в отчетный период раскрывались списки
аффилированных лиц, ежеквартальные отчеты эмитента. На лентах новостей
аккредитованных информационных агентств не позднее одного дня с момента наступления
существенных фактов Обществом раскрывалась информация о них. Не позднее 2-х дней с
момента наступления существенных фактов Общество информировало о них акционеров
на странице Общества в сети Интернет.
В отчетный период информация об Обществе оперативно размещалась в сети
Интернет по адресам, используемым Обществом для раскрытия информации, а именно:
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=243, www.uaz.ru/company/fin/.
18
Годовой отчет
Открытого акционерного общества «Ульяновский автомобильный завод»
за 2014 год
______________________________________________________________________________________________
Кроме того, по мере возможности, Общество следовало принципам и положениям,
изложенным в Кодексе корпоративного управления, рекомендованным к применению в
Письме Банка России от 10.04.2014 N 06-52/2463 "О Кодексе корпоративного управления".
Тем не менее, ряд положений, закреплённых в указанном кодексе, Обществом не
соблюдался в связи с тем, что Письмо Банка России от 10.04.2014 N 06-52/2463 носит
рекомендательный характер.
19