Налогообложение холдингов - АСК

Основные аспекты налогообложения холдинговых бизнес-структур
в Великобритании, Германии и Испании
Наталья Сапгир,
Директор департамента налогового консультирования, управляющий партнер
«АСК-Консалтинг»
В настоящее время в сфере предпринимательской деятельности наблюдаются тенденции к укрупнению и
интернационализации бизнес-структур, централизации капитала в сочетании со стремлением к минимизации
гражданских и налоговых рисков с помощью использования сложных бизнес-структур. Указанные тенденции хорошо
прослеживаются на примере холдинговых бизнес-структур.
В мировой практике сложились различные подходы к правовой регламентации деятельности холдинговых бизнесструктур и, соответственно, употребляемой в отношении них терминологии. Для целей настоящей статьи:
 под холдингом (холдинговой компанией) понимается компания, в состав активов которой входят контрольные
пакеты акций/долей в уставном капитале других компаний;
 под группой компаний понимается объединение юридически обособленных, но экономически зависимых
компаний, прямо или опосредованно контролируемых холдинговой компанией.
Экономическая взаимозависимость компаний, входящих в группу компаний приводит к тому, что, по сути, группа
компаний выступает в гражданском обороте как единый хозяйствующий субъект, что и учитывается современным
законодателем при регулировании налоговых отношений.
Налоговое законодательство многих европейских государств развивается по пути установления специальных правил
налогообложения (холдингового режима) групп компаний, действующих в отношении:
 дивидендов, распределяемых в пользу холдинговой компании;
 доходов от прироста капитала при продаже акций/долей в уставном капитале дочерних/зависимых компаний;
 процентов по контролируемой задолженности;
 переноса убытков на будущие периоды в рамках группы компаний;
 трансфертного ценообразования.
В настоящей статье мы постараемся обратить внимание на основные аспекты налогообложения групп компаний в
Великобритании, Германии и Испании на основании материалов, подготовленных специалистами в сфере
налогообложения соответствующих государств1 для Налогового форума, проведенного в мае 2008 года в Лондоне в
рамках Европейской конференции Международной ассоциации IAPA, членом которой является «АСК-Консалтинг».
Холдинговый режим в Великобритании
В Великобритании прибыль холдинговых компаний облагается по общим ставкам налога на корпорации. У компаний резидентов налогообложению подлежит прибыль, полученная как от источников на территории Великобритании, так и
за ее пределами, у компаний – нерезидентов налогообложению подлежит только прибыль, полученная на территории
Великобритании. В целом, законодательством не предусмотрено каких-либо специальных освобождений для
налогообложения прибыли холдинговых компаний по сравнению с общим режимом.
Налогообложение дивидендов:
 дивиденды от иностранных дочерних/зависимых компаний подлежат налогообложению в полном объеме;
 дивиденды подлежат освобождению от двойного налогообложения в отношении налога, удерживаемого у
источника, и налога, взимаемого с прибыли, из которой выплачиваются данные дивиденды (при условии, что
«участие» холдинговой компании превышает 10%);
 дивиденды, выплачиваемые за пределы Великобритании, не подлежат налогообложению.
Налогообложение доходов от прироста капитала
Доходы от прироста капитала освобождаются от налога на корпорации в случаях продажи «квалифицированного
участия» в зависимых трейдинговых компаниях (Substantial Shareholding Exemption), при условии что:
 доля «квалифицированного участия» составляет не менее 10%;
1
David Young, компания UK 200 Group, Великобритания; Anne Oleimeulen, компания KBHT, Германия; Maria José Lima Cabello, компания Asec, Испания
1



срок обладания «квалифицированным участием» составляет не менее 12 месяцев;
зависимая компания является трейдинговой;
материнская компания должна быть или трейдинговой компанией или холдинговой компанией группы
трейдинговых компаний группы до и после продажи «участия».
При этом Substantial Shareholding Exemption не применяется в случае продажи «участия» в инвестиционной компании
(за исключением случаев, когда она владеет иными трейдинговыми компаниями), Данное правило применяется к
продаже «участия» в дочерних/зависимых трейдинговых компаниях, находящихся как на территории Великобритании,
так и за ее пределами.
Признание расходов в виде процентов по контролируемой задолженности.
Законодательством Великобритании установлено правило, согласно которому проценты по контролируемой
задолженности учитываются в пределах установленных лимитов (правило «тонкой капитализации»). Данное правило
применяется к случаям предоставления займов, компенсационных займов и поручительств между взаимозависимыми
лицами и связано с режимом трансфертного ценообразования. Необходимость применения правила о «тонкой
капитализации» влекут за собой следующие обстоятельства:
 выдача займа связана с какими-либо особыми обстоятельствами;
 заем выдан в большем размере по сравнению с аналогичными случаями при сравнимых обстоятельствах;
 ставка процента по займу меньше по сравнению с аналогичными случаями при сравнимых обстоятельствах.
Правилу о трансфертном ценообразовании заключается в следующем:
 трансграничные сделки должны совершаться между независимыми компаниями, действующими в своих
собственных интересах, иначе к таким сделкам должны применяться корректировки в целях налогообложения;
 применяется к компаниям, находящимся под общим управлением (доля участия не менее 40%);
 не применяется к предприятиям малого и среднего бизнеса (компаниям, с числом наемных работников менее
250, оборотом менее 50 млн. евро, балансовой стоимостью активов менее 43 млн. евро), за исключением
случаев применения к предприятиям среднего бизнеса по специальному указанию центра по управлению
людскими ресурсами.
Ставки налогов в Великобритании в 2008.
Налог на корпорации:
 28 % (прибыль превышает 1 500 001 фунтов стерлингов);
 29,75 % (прибыль составляет от 300 001 до 1 500 000 фунтов стерлингов);
 21% (прибыль составляет менее 300 000 фунтов стерлингов);
Налог на доходы:
 20% (доходы составляют менее 41 000 фунтов стерлингов);
 40% (доходы составляет более 41 000 фунтов стерлингов).
Налог на прирост капитала:
 10% - в отношении первого миллиона фунтов стерлингов с производственных активов;
 18% - в отношении всех остальных доходов от прироста капитала;
 каждый налогоплательщик освобождается от налогообложения в отношении одного объекта
недвижимости.
Холдинговый режим в Германии
В Германии холдинговый режим может применяться к группе компаний при одновременном соблюдении следующих
условий:
 группа компаний состоит из холдинговой (материнской) и дочерних компаний,
 холдинговая компания является корпорацией и подлежит налогообложению в Германии,
 дочерние компании являются корпорациями.
Налогообложение дивидендов.
Распределение дивидендов освобождается от налога с корпораций и торгового налога, при этом освобождение от
торгового налога применяется если:
 доля «участия» материнской компании в дочерних составляет не менее 15 %,
2

дочерние компании, учрежденные за пределами Германии, ведут активную экономическую деятельность,
направленную на получение дохода (в отличие от пассивной деятельности, например, получения доходов в
виде процентов по вкладам).
Убытки от обесценения акций не признаются расходом у материнской компании.
Налогообложение доходов от прироста капитала.
При продаже «участия» (акций, долей в уставном капитале дочерних компаний):
 доходы от продажи участия (прирост капитала) не подлежат налогообложению;
 убытки от продажи «участия» в дочерних компаниях не признаются в целях налогообложения у материнской
компании.
Убытки, возникшие вследствие отказа от займов, выданных дочерним компаниям, не уменьшает налоговую базу по
налогу с корпораций (за несколькими исключениями).
Признание расходов в виде процентов по контролируемой задолженности.
Законодательством Германии также предусмотрено специальное правило признания расходов в виде процентов по
контролируемой задолженности, которое заключается в следующем:
 исключение расходов в виде процентов по контролируемой задолженности не поставлено в зависимость от
наличия доходов в виде процентов в том же налоговом периоде;
 расходы в виде процентов по контролируемой задолженности, превышающие доходы в виде процентов
признаются в размере, не превышающем 30% EBITDA, рассчитанного по правилам налогового
законодательства;
 расходы в виде процентов по контролируемой задолженности, не признанные в текущем налоговом периоде,
могут быть перенесены на будущие периоды;
 перенос на будущие периоды прекращается в случае реорганизации или утери контроля.
Данное правило применимо практически ко всем типам долгового финансирования индивидуальных предпринимателей,
товариществ и корпораций и безотносительны к статусу получателя дохода в виде процентов по контролируемой
задолженности (то есть, не ограничены владельцами акций/долей в уставном капитале).
В то же время правило о процентах по контролируемой задолженности не применяется (то есть не действует 30%
ограничение) в случаях если:
 чистые расходы в виде процентов по контролируемой задолженности не превышают 1 млн. евро;
 компания не является членом консолидированной группы или является пропорциональным членом и сумма
процентов, выплаченных:
o акционерам, владеющим более, чем 25 % акций или
o аффилированным лицам таких акционеров;
o заимодавцам третьего лица, имеющим право регрессного иска к таким акционерам/их
аффилированным лицам;
равна или превышает 10% от чистых расходов в виде процентов по контролируемой задолженности компании.

отношение собственного капитала к общей сумме активов компании больше или превышает отношение
собственного капитала к общей сумме активов консолидированной группы (с допустимым отклонением в 1%) и
сумма процентов выплаченных одной из компаний-членов группы по обязательствам, учитываемым на
консолидированных счетах группы:
o акционерам, владеющим более, чем 25 % акций или
o аффилированным лицам таких акционеров;
o заимодавцам третьего лица, имеющим право регрессного иска к таким акционерам/их
аффилированным лицам;
равна или превышает 10% от чистых расходов в виде процентов по контролируемой задолженности компании
или любой из компаний-членов группы.
Режим налоговой консолидации и перенос убытков на будущие периоды в рамках группы компаний.
Группа компаний может применять режим налоговой консолидации при соблюдении следующих условий:
 условия, относящиеся к дочерней компании:
o дочерняя компания создана в форме корпорации;
o неограниченное налогообложение доходов дочерней компании на территории Германии;
3
между дочерней и холдинговой (материнской) компанией заключено соглашение о переводе 100 %
прибыли/убытков дочерней компании на холдинговую (материнскую) компанию на срок не менее 5 лет.
условия применения режима налоговой консолидации, относящиеся к холдинговой (материнской) компании:
o неограниченное налогообложение доходов материнской компании или зарегистрированного филиала
иностранной компании в случае, если «участие» в дочерних компаниях принадлежит такому филиалу;
o холдинговая компания должна осуществлять помимо контрольных и управленческих функций, прочие
виды деятельности;
o материнская компания должна обладать большинством голосующих прав в дочерней компании по
состоянию на начало финансового года дочерней компании.
o

В результате применения режима налоговой консолидации:
 прибыль/убытки дочерней компании относятся и подлежат налогообложению у холдинговой компании;
 возможна компенсация прибыли/убытков внутри группы компаний;
 правило о признании расходов в виде процентов по контролируемой задолженности применяется к
консолидированной группе, а не к отдельным компаниям, входящим в ее состав.
Режим налоговой консолидации в Испании
В Испании режим налоговой консолидации может применяться к группе компаний, образуемой в следующих случаях:
А) Акции материнской компании принадлежат двум другим компаниям–резидентам Испании, каждая из которых владеет
менее чем 75 % уставного капитала материнской компании
Компания – резидент Испании
50%
Компания – резидент Испании
50%
Компания – резидент Испании
100%
Компания – резидент Испании
Компания – резидент Испании
Компания – резидент Испании
Б) 100 % уставного капитала материнской компании находится, например, в собственности компании – нерезидента
Испании.
Компания – нерезидент Испании
100%
Компания – резидент Испании
100%
Компания – резидент Испании
Компания – резидент Испании
Компания – резидент Испании
Налоги, к которым применяется холдинговый режим:
 налог с доходов компаний (Impuesto sobre Sociedades) и
 налог на добавленную стоимость (Impuesto sobre Actividades Económica/ IAE) (с 01.01.2008), далее совместно
именуемые – НАЛОГИ.
Условия применения режима налоговой консолидации:
4







группа компаний состоит из материнской и дочерних компаний;
все компании группы являются:
o юридическими лицами, зарегистрированными в форме открытого акционерного общества или
общества с ограниченной ответственностью;
o резидентами Испании (то есть ни одна из компаний группы не может быть иностранной компанией);
у всех компаний группы совпадает финансовый год;
доходы всех компаний группы подлежат налогообложению по одинаковой ставке;
материнская компания владеет не менее, чем 75% акций (долей в уставном капитале) дочерних компаний;
материнская компания является представителем дочерних компаний группы по уплате НАЛОГОВ;
между компаниями группы заключены соглашения о применении холдингового режима, которые
зарегистрированы в налоговом органе Испании.
Последствия применения режима налоговой консолидации:
1. Дочерние компании солидарно несут субсидиарную ответственность по уплате НАЛОГОВ группы.
Иными словами, в случае неуплаты материнской компанией НАЛОГОВ, подлежащих уплате в совокупности всеми
лицами группы, налоговый орган вправе предъявить требование об уплате недостающей части НАЛОГОВ к любой
из компаний группы во внесудебном порядке. Остальные налоги уплачиваются компаниями самостоятельно;
2. Группа компаний может в течение 15-тилетнего периода компенсировать убытки за счет прибыли. В случае
расформирования группы компаний сумма указанных убытков может быть распределена между компаниями,
которые их учредили. Что касается убытков, возникших до создания группы компаний и перенесенных на будущие
периоды в качестве обязательств группы, то они могут быть погашены за счет прибыли группы компаний с учетом
доли прибыли, полученной непосредственно компанией, у которой возникли такие убытки, без учета доходов в виде
дивидендов, которые могут быть получены данной компанией, и которым может быть применен налоговый вычет в
размере 100 % от суммы указанных дивидендов.
3. Финансовый результат группы компаний в целях налогообложения будет определен исходя из финансовых
результатов каждой из компаний, входящих в группу. К данному показателю должны быть применены
корректировки для внутренних сделок между компаниями группы, после чего уже компенсируются убытки,
возникшие в предыдущих периодах деятельности группы компаний и прочие убытки, понесенные каждой из
компаний группы перед созданием указанной группы.
Специальный налоговый режим для компаний, владеющих иностранными ценными бумагами (Entidades de
Tenencia de Valores Extranjeros (ETVE)).
Налоговый режим ETVE применяется к компаниям-резидентам Испании, предметом деятельности которых является
управление и администрирование представительских ценных бумаг (например, обыкновенных акций) на собственный
капитал компаний – нерезидентов Испании, посредством соответствующей организации материальных и трудовых
ресурсов.
Условия применения режима ETVE:
 долевое участие компании ETVE в уставном капитале компании-нерезидента составляет свыше 5 %, либо
денежном выражении превышает 6 000 000 евро;
 местом нахождения компании-нерезидента является государство, с которым Испания подписала соглашение
об устранении двойного налогообложения с условием об обмене информацией;
 прибыль компании-нерезидента, распределяемая в пользу компании-ETVE посредством выплаты дивидендов,
или передачи акций, получена от деятельности компаний-нерезидентов за пределами Испании.
Последствия применения режима ETVE:
1. Дивиденды и доходы от прироста капитала, полученные компанией ETVE, от продажи акций/долей в уставном
капитале компаний-нерезидентов освобождаются от налогообложения в Испании.
2. Дивиденды, распределяемые компанией ETVE в пользу компаний-резидентов Испании, освобождаются от
налогообложения путем исключения из налогооблагаемой базы;
3. Дивиденды, распределяемые компанией ETVE в пользу физических лиц – резидентов Испании, подлежат
налогообложению в общеустановленном порядке. В случае, если налог с доходов был удержан за пределами
5
Испании, то при налогообложении доходов физического лица-резидента Испании, налогооблагаемая база может
быть уменьшена на сумму налога, уплаченного за пределами Испании.
4. Дивиденды, распределяемые компанией ETVE в пользу физических лиц и компаний, не являющихся резидентами
Испании, освобождаются от налогообложения в Испании.
Ставки налогов в Испании в 2008 году.
Налог на корпорации:
 35 % - для крупных компаний;
 30 % - для представителей среднего и малого бизнеса;
 1-5 % - для компаний, зарегистрированных на Канарских островах.
Налог на добавленную стоимость:
 16 % - общая налоговая ставка;
 7 % - услуги в сфере транспорта, туризма, строительства жилых домов и др. случаи,
предусмотренные законодательством;
 4 % - реализация книг, журналов, газет, предметов первой необходимости.
НДС взимается на территории материковой Испании и Балеарских островов и не взимается на Канарских
островах (вместо НДС взимается аналогичный местный налог), Испанских анклавов в Северной Америке –
Сеуте и Мелилье. Налогоплательщиками являются компании и индивидуальные предприниматели с
ежегодным оборотом более 1 млн. евро.
6