Рынок ценных бумаг» Специальность ЭТ (Специалитет)

2012/2013 уч.год
Составила к.э.н., доцент кафедры финансов и кредита
Чистопольская Елена Владимировна
Темы контрольных работ
по дисциплине «Рынок ценных бумаг»
для студентов специальности Экономическая теория»
ПЕРВАЯ БУКВА ФАМИЛИИ
НОМЕР ВАРИАНТА
А, Е, Л, Р, Х, Я
1
Б,Ж, М, С,Ч
2
В, З, Н, Т, Ц
3
Г, И, О, У, Ш, Щ
4
Д, К, П, Ф, Э, Ю
5
Вариант 1
1. Инвестор решил приобрести акцию с предполагаемым ростом
курсовой стоимости 42% за
полгода. Инвестор может оплатить за счет собственных средств 58% от фактической стоимости акции. Под
какой максимальный полугодовой процент должен взять инвестор ссуду в банке с тем, чтобы обеспечить
доходность на вложенные собственные средства на уровне не менее 28% за полугодие. Налогообложение не
учитывать.
2. Инвестор приобрел акцию в начале года. Курс акции в первом
сравнению с ценой приобретения, далее
во
квартале снизился на 15% по
втором квартале повысился на 5%
по сравнению с
предшествующим кварталом, в третьем - на 25%, в четвертом - на 20%. Определите в годовых процентах
доходность инвестора, продавшего акцию в конце четвертого квартала.
3. Инвестор приобретает опцион колл и продает пут с ценой исполнения 500 руб., продает пут со
страйком 600 руб. Общая премия составила 80 руб. Определить результаты стрэдла для продавца, если
рыночная цена на момент исполнения составила:
а)
450 руб.; б) 550 руб. в) 620 руб.; д) 800 руб.;
4. Доходность первого актива, которого приобретено на 10 000 руб., составила 12%, 2-го приобретено
на 20 000 руб. уA2 = 0, 0005188; COVA, B = 0, 0004562, портфеля = 0, 0004996. Определить доходность и
риск второго актива, если доходность портфеля составила 10%.
5. Инвестор приобретает опцион пут на акцию компании "А" с ценой исполнения 70 рублей. Цена
опциона (премия), уплаченная
при этом инвестором продавцу опциона, составила 5
руб. На
момент
исполнения опциона курс акции составил 60 рублей. Определите, прибыль или убыток получил инвестор,
и рассчитайте количественное значение этого показателя. Прибыль обозначьте знаком "+", а убыток "-".
2012/2013 уч.год
Составила к.э.н., доцент кафедры финансов и кредита
Чистопольская Елена Владимировна
Вариант 2
1. Инвестор продал акцию со скидкой в 21% по сравнению с первоначально назначенной ценой и
обеспечил при этом доходность в размере 8%. Какую доходность обеспечил бы инвестор, если бы продал
акцию по первоначальной цене. Налогообложение не учитывать. 17. Инвестор решает приобрести акцию с
предположительным
ростом курсовой стоимости 15% в месяц. Какова должна быть доля
средств (в процентах от общей стоимости акции), взятых
заемных
инвестором в кредит на месяц под 84%
годовых с тем, чтобы доходность инвестора на вложенные собственные средства составляла 17% в месяц
(налогообложение не учитывать)?
2. Инвестор рассчитывал получить от быстрой перепродажи
пришлось купить акцию дороже на 12%
акции 30% прибыли. Однако ему
по сравнению с предполагавшейся ценой покупки, а продать - на
12% дешевле от планировавшейся цены продажи. Сколько процентов прибыли в действительности
получил инвестор? Налогообложение не учитывать.
3. Инвестор приобретает опцион колл на акцию компании «В» с ценой исполнения 30 руб. Цена за
опцион (премия), полученная продавцом, составляет 4 руб. Также приобретает 2 опциона пут на акцию
компании «В» с ценой исполнения 30 руб. и 20 руб. Цена за каждый опцион (премия), полученная продавцом,
составляет 5 руб. Определите, прибыль или убыток получил покупатель опциона, если на момент исполнения
опциона курс акции составил а) 32 руб. б) 26руб. в)18 руб.; д) 35 руб.;
4. Доходность актива составила 1год -12%, 2-й год 10%, 3й - 20%, 4-й год 15%. Определить среднюю
доходность и риск актива.
5. Инвестор приобретает опцион колл на акцию компании "В" с
ценой
исполнения
120 рублей.
Цена опциона (премия), уплаченная при этом инвестором продавцу опциона, составила 10 руб. На момент
исполнения опциона курс акции составил 140 рублей. Определите, прибыль или убыток получил продавец
опциона, и
рассчитайте количественное значение этого показателя. Прибыль обозначьте знаком "+", а
убыток "-".
Вариант 3
1. Инвестор купил, а затем продал акции, получив при этом доходность в размере 9%. Какую
доходность получил бы инвестор, если бы цена покупки акций была на 8% дороже?
2. Инвестор приобретает бескупонную облигацию с дисконтом 20% и со сроком погашения через год.
Одновременно инвестор приобретает за свой счет страховку, гарантирующую ему получение суммы, равной
номинальной стоимости облигации в случае, если эмитент не сможет выполнить свои обязательства по
ее погашению. Если эмитент
погашает облигацию, страховая компания возвращает инвестору 75% от
суммы страхового взноса. Рассчитайте размер взноса (в процентах
от номинала облигации), который
обеспечил бы инвестору в случае выполнения эмитентом своих обязательств доходность, превышающую в
1,5 раза доходность, в случае непогашения облигации.
3. Инвестор продает опцион колл на акцию компании «А» с ценой исполнения 120 руб., продает
опцион колл на акцию компании «А» с ценой исполнения 200 руб. Цена опциона (премия), уплаченная при
этом инвестором продавцу каждого опциона, составила 20 руб. Покупает пут на акцию компании «А» с ценой
2012/2013 уч.год
Составила к.э.н., доцент кафедры финансов и кредита
Чистопольская Елена Владимировна
исполнения 90 руб. Цена опциона (премия), уплаченная при этом инвестором продавцу опциона, составила 17
руб. На момент исполнения опциона курс акции составил а) 140 руб.б) 180 в)80 руб. г) 220 руб. Определите,
прибыль или убыток получил продавец опциона.
4. Инвестор инвестирует 5 млн. в безрисковый актив, с доходностью 6%, и в другой - 15 млн. руб.
Доходность портфеля 8%, риск 9%. Определить премию за риск, коэффициент риск- доходность и доходность
актива.
5. Продавец реализует опцион колл на акцию компании "С" с ценой исполнения 300 рублей. Цена
за опцион (премия), полученная продавцом, составляет 40 рублей. На момент исполнения опциона
курс акции составил 320 рублей. Определите, прибыль или убыток получил покупатель опциона, и
рассчитайте количественное значение этого показателя. Прибыль обозначьте знаком "+", а убыток "-".
Вариант 4
1. Инвестор продал акцию со скидкой по сравнению с первоначально назначенной ценой и получил
при этом доходность
цене,
в размере 12%. Если бы инвестор продал акцию по первоначально
назначенной
то получил бы доходность 31%. Определите величину скидки (в процентах к первоначально
назначенной цене).
2. Бескупонная облигация была куплена за 220 дней, а продана за 145 дней до своего погашения. В
момент покупки процентная
ставка на рынке составляла 110% годовых, а в момент продажи - 92%
годовых. Рассчитайте доходность операции купли - продажи в виде годовых процентов. При расчете
используйте формулу простых процентов. Год считайте равным 365 дням
3. Инвестор продает опцион колл приобретает и пут с ценой исполнения 500 руб., продает пут со
страйком 600 руб. Общая премия составила 80 руб. Определить результаты стрэдла для продавца, если
рыночная цена на момент исполнения составила:
а)
450 руб. б) 550 руб. в) 620 руб.; д) 800 руб.;
4Доходность актива составила 1год -15%, 2-й год 13%, 3й - 20%, 4-й год 15% 5й - 20%, 6-й год 13%..
Определить среднюю доходность и риск актива
5. АО с уставным капиталом 1 000 000 000руб. имеет следующую структуру капитала: 90%
составляют обыкновенные акции номиналом 1 000руб, и 10% – привилегированные. Норма дивидендных
выплат по последним составляет 15%. Величина прибыли к распределению среди акционеров составляет
90 000 000руб. Каков размер дивиденда на одну обыкновенную акцию.
Вариант 5
1. Акция общества "Х" имеет начальную стоимость 50 руб.
составляет 5 руб. Определите
Еженедельный рост стоимости акции
максимально возможный ежемесячный процент, который банк "В"
предлагает своим вкладчикам (по простой процентной ставке), если известно, что спустя 7 с половиной
месяцев покупать акции станет
невыгодно, т.к. доходность от вложения средств в банк станет выше
доходности, обеспечиваемой ростом курсовой стоимости акций. Налогообложение не учитывать. Считать,
2012/2013 уч.год
Составила к.э.н., доцент кафедры финансов и кредита
Чистопольская Елена Владимировна
что каждый месяц содержит 4 недели, а прирост курсовой стоимости акции происходит в конце каждой
недели.
2. Облигация, выпущенная сроком на три года, с купоном 80%
годовых, продается с дисконтом
15%. Ее доходность до погашения без учета налогообложения равна:
3. Инвестор приобрел облигацию с номиналом 1000 руб. Ставка купона 15%. Текущая доходность
20%. Какой должна стать рыночная цена облигации, чтобы показатель текущей доходности вырос до 13,5%.
4. Номинал облигации 5000 руб. Рыночная стоимость 5200 руб. Купон 18%, выплачивается раз в год.
Срок до погашения 6 лет. Определить значение доходности к погашению
4. Инвестор приобрёл 10 акций: 3 акции АО “Перспектива”, 2 акции АО “Простор”, 5 акций АО “РТК”
с примерно равными курсовыми стоимостями. Как изменится (в%) совокупная стоимость пакета акций, если
курсы акций АО “Перспектива” и АО “Простор” увеличатся на 10 и 20% соответственно, а курс акций АО
“РТК” упадёт на 15%?