1. Два предприятия (А и Б), входящие в акционерное общество, имеют следующие итоги работы за полугодие (млн. руб.) Итоги работы предприятий А и Б Показатели А Объем товарной продукции 250 Полная себестоимость товарной 200 продукции В том числе постоянные издержки 60 Б 390 300 180 Определите: а) удельные затраты на 1 руб. товарной продукции А и Б (руб.) б) рентабельность продукции А и Б. а. Удельные затраты на 1 руб. товарной продукции рассчитываются как отношение полной ПС себестоимости товарной продукции к объему товарной продукции. УЗ = , где УЗ – удельные ОТП затраты, ПС – полная себестоимость, ОТП – объем товарной продукции. Соответсвенно для 200 А: УЗ = 250 = 0,8 руб = 80 коп. 300 Б: УЗ = = 0,769 руб = 76,9 коп. 390 Б. Рентабельность продукции рассчитывается как отношение прибыли к полной себестоимости П товарной продукции Р = И, где Р – рентабельность, П – прибыль, И – издержки или полная себестоимость товарной продукции. В свою очередь прибыль – это разность между объемом товарной продукции и полной себестоимостью товарной продукции П = ОТП − И, где П – прибыль, ОТП – объем товарной продукции, И – полная себестоимость товарной продукции. Итак: 250−200 А: Р = 200 = 0,25 Б: Р = 390−300 300 = 0,3 2. Владелец магазина выплатил наемному работнику 40 тыс. руб. Плата за кредит составила 10 тыс. руб. Первоначальная стоимость основного капитала была 100 тыс. руб., а сейчас - 80 тыс. руб. Норма амортизации - 20 %, затраты на отопление, освещение, ремонт и т.д. - 20 тыс. руб. Владелец магазина мог бы заработать в другой фирме 30 тыс. руб. Его жена работает в этом же магазине, а за такую же работу в другом месте могла бы получить 10 тыс. руб. Он должен вернуть банку ссуду 50 тыс. руб., взятую под основной капитал. От вложений своего капитала в другое предприятие он мог бы получить 10% дохода. Выручка от продаж составила 140 тыс. руб. Определите: а) бухгалтерские издержки; б) экономические издержки; в) бухгалтерскую прибыль; г) экономическую прибыль; д) следует ли владельцу магазина продолжить вести свое дело. Бухгалтерские издержки = Материалы и сырье + Затраты на оплату труда + Амортизация + Проценты за кредит + Предпринимательские способности. В нашем случае присутствуют затраты на оплату труда, затраты на материалы и сырье в виде затрат на отопление, освещение, ремонт и т.д., амортизация и проценты за кредит. Норма амортизации рассчитывается из размера начального капитала и составляет 20 тыс. руб. Итак: Бухгалтерские издержки = 20 + 40 + 20 + 10 = 90 тыс. руб. Экономические издержки = заработная плата у работодателя + проценты со вклада в банке + другие упущенные возможности В нашем случае имеют место следующие составляющие: - возможная заработная плата владельца - возможная заработная плата его жены - 10% дохода при вложении в другое предприятие. 10% в нашем случае составляет 8 тыс. руб., т.к. на текущий момент стоимость капитала составляет 80 тыс. руб. Итак: Экономические издержки = 30 + 10 + 8 = 48 тыс. руб. Бухгалтерская прибыль = Выручка - Бухгалтерские издержки. В нашем случае Бухгалтерская прибыль = 140 – 90 = 50 тыс. руб. Экономическая прибыль = Выручка - Бухгалтерские издержки - Экономические издержки Экономическая прибыль = 140 - 90 - 48 = 2 тыс. руб. Ввиду положительной экономической прибыли можно сделать вывод, что владельцу стоит продолжать вести собственное дело. 3. Рыночная цена на товар предприятия составляет 6000 руб., объем товарной продукции - 40 шт., полная себестоимость единицы товара - 4500 руб., в том числе оплата труда - 2000 руб. Определите: а) рентабельность продукции (%); б) валовой доход предприятия (тыс. руб.); в) если налог на прибыль составит 30 %, то какими будут: цена, объем реализации, чистая прибыль. П Ц−И 6000−4500 Рентабельность: Р = И = И = 4500 = 0,33, где Р – рентабельность, И – полная себестоимость, Ц – цена товара, П – прибыль. Расчет произведен на основе предположения, что будет реализован весь объем товарной продукции. Валовой доход – это оплата труда и прибыль предприятия. Валовой доход: В = (6000 – 4500 + 2000) * 40 = 140 тыс. руб. Цена и объем реализации не зависят от налога на прибыль, а наоборот, налог на прибыль (его денежное значение) зависит от выбранной цены и объема реализации, т.к. налог на прибыль взимается с балансовой прибыли. Чистая прибыль получается из балансовой прибыли за вычетом налога на прибыль. В нашем случае: ЧП = 1500 * 40 * 0,7 = 42 тыс. руб. 4. Выручка от реализации продукции предприятия составила 110, валовой доход 40, оплата труда 20 млн. руб. Определите: а) полную себестоимость продукции (млн. руб.); б) балансовую прибыль (млн. руб.); в) рентабельность продукции (%). А) И = В − (ВД − ОТ), где И – полная себестоимость, В – выручка, ВД – валовой доход, ОТ – оплата труда. В нашем случае: И = 110 − (40 − 20) = 90 млн. руб. Б) Балансовая прибыль состоит из прибылей и убытков предприятия, как от реализации продукции, так и от доходов и убытков, не связанных с ее производством и реализацией. Ввиду того, что в нашем случае ничего не говорится о доходах или убытках, не связанных с реализацией продукции, то балансовая прибыль может быть приравнена к чистой прибыли. Отсюда: БП = ЧП = ВД − ОТ, где БП – балансовая прибыль, ЧП – чистая прибыль, ВД – валовой доход, ОТ – оплата труда. Тогда БП = ЧП = 40 − 20 = 20 млн. руб. В) Рентабельность может рассчитываться как отношение прибыли к полной себестоимости. Тогда в нашем случае: П ВД − ОТ 40 − 20 Р= = = = 0,222 И В − (ВД − ОТ) 110 − (40 − 20) 5. По итогам года выручка от реализации продукции предприятия составила 200 млн. руб., ее себестоимость – 152 млн. руб., полученные дивиденды по акциям, принадлежащим предприятию – 2 млн. руб. Акционерный капитал – 200 млн. руб., выпуск привилегированных акций – 10 %, дивиденды на них – 8 %, налог с прибыли – 32 %.,на развитие предприятия – 20 % от прибыли. Определите: а) сумму дивидендов по акциям (млн. руб.); б) дивиденды на одну простую акцию, номиналом 2000 руб. (руб.) а) Сумма дивидендов по акциям – это общая сумма из прибыли, которую предприятие тратит на выплаты дивидендов. В нашем случае это балансовая прибыль после уплата налога на прибыль, а также после отчислений на развитие предприятия. БП = (В − И) + Д = (200 − 152) + 2 = 50 млн. руб., где БП – балансовая прибыль, В – выручка предприятия от продажи продукции И – полная себестоимость Д – дивиденды по акциям, принадлежащим предприятию Итоговая сумма: СД = БП ∗ (1 − 0,32) ∗ (1 − 0,2) = 27,2 млн. руб., где СД – сумма дивидендов по акциям, БП – балансовая прибыль, 0,32 – налог на прибыль, 0,2 – процент от прибыли на развитие предприятия Б) Известно, что акционерный капитал предприятия составляет 200 млн. руб. Из данного капитал 10% приходится на привилегированные акции, т.е. ПА = 200 ∗ 0,1 = 20 млн. руб. – денежное выражение привилегированных акций и ОА = 200 ∗ 0,9 = 180 млн. руб. – денежное выражение простых акций. Известно, что на привилегированные акции установлена фиксированная ставка дивиденда в 8%. Соответственно платеж по привилегированным акциям составит: ППА = ПА ∗ 0,08 = 1,6 млн. руб., а, следовательно, средства, распределяемые на выплату дивидендов по простым акциям составит: ПОА = СД − ППА = 27,2 − 1,6 = 25,6 млн. руб. В условии сказано, что номинал простой акции – 2000 руб. Исходя из этого мы можем вычислить количество акций: ОА 180 000 тыс. КА = = = 90 тыс., где НОА 2 тыс. КА – количество простых акций, НОА – номинал простой акции. За исследуемый период дивиденды по одной простой акции составят: ДОА = ПОА КА = 25600 тыс.руб. 90 тыс. = 284,4 руб. 6. Определите направления распределения прибыли. Таблица 18 Распределение прибыли Показатели по плану по факту Изменение сумма, уд. сумма, уд. сумма, т. руб. вес, % т. руб. вес, % т. руб. % в бал. в бал. пр. пр. 207755 227947 1.Балансовая прибыль 2.Платежи из 49135 прибыли, внесенные в бюджет (налог на прибыль) 3..Чистая прибыль (12) 3.1.Резервный фонд 3.1.1.в % к чистой 10 10 прибыли 3.2.Фонд накопления 3.2.1.в % к чистой 25 34 прибыли 3.3.Фонд потребления 3.3.1.в % к чистой 58 49 прибыли 3.4.Прочие цели 3.4.1.в % к чистой прибыли По данным таблицы можно сделать вывод, что по факту прибыль была распределена по трем направлениям: - резервный фонд - фонд накопления - фонд потребления 7. Определите состав выполнения плана и динамики балансовой прибыли. Таблица 19 Состав выполнения плана и динамика балансовой прибыли Предыдущий Отчетный год год Отклонение тыс. руб. от Темп : Состав балансовой роста, прибыли Сумма, уд. сумма, уд. от от % тыс. р. вес, тыс. р. вес, плана пред. % % г. Балансовая прибыль 1. Прибыль от 197458 216555 реализации продукции (работ, услуг) 2.Прибыль (убыток) от 4580 5330 прочей реализации 3.Доходы (расходы) от 4362 6062 внереализационных операций В т.ч.по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях - Штрафы, пени, 4235 5902 неустойки, полученные за вычетом уплаченных - Прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году - Поступления долгов и дебиторской задолженности - Прочие 127 160 Поскольку в задаче не приведены плановые показатели, то и определить значения, связанные с планом не представляется возможным. Общая динамика балансовой прибыли определяется как процентное соотношение суммарного показателя балансовой прибыли за текущий год к аналогичному показателю за предыдущий год: 216555+5330+6062−5902+160 222205 ДБП = 197458+4580+4362−4235+127 = 202292 = 1,098 = 109,8%.