правовая основа, оценка кредитного риска, бухгалтерский учет.

Синдицированный кредит: правовая основа, оценка кредитного риска, бухгалтерский учет
Карицкая О.Г., «Альт-Аудит»
Правительство Российской Федерации и Центральный банк России в Заявлении от 05 апреля
2005 года «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008
года» одной из важных задач в сфере функционального развития банковской деятельности
определяют нормативно-правовое регулирование синдицированного кредитования, в целях
обеспечения четкого распределения рисков, юридической ответственности и налоговых
последствий между участниками кредитного синдиката.
Синдицированным является кредит, при котором группа банков объединяет свои
возможности для кредитования крупного проекта, что невозможно осуществить одному банку
вследствие недостаточности кредитных ресурсов или резервов ликвидности.
Ограничения, определенные величиной собственного капитала, нормативами максимального
размера риска на одного заемщика (группы связанных заемщиков), максимального размера
кредитования акционеров и условиями кредитования связанных с банком лиц, установленные
Инструкцией Банка России от 16.01.2004 г. №110-И «Об обязательных нормативах банков» (далее
- Инструкция № 110-И) и Письмом Банка России от 17.01.2005 г. № 2-Т «О совершении сделок со
связанными с банком лицами и оценке рисков, возникающих при их совершении», сдерживают
возможности российских банков по предоставлению кредитов крупным компаниям.
Применение синдицированного кредитования позволяет преодолеть возникающие при этом
проблемы. В частности:
аккумулирование кредитных ресурсов на синдицированной основе решает проблему
недостаточности источников кредитования;
размещение денежных средств на синдицированной основе позволяет решить проблему
крупных кредитов, ограничений при кредитовании акционеров, связанных с банком лиц, и, при
этом, осуществить снижение концентрации рисков путем их распределения между другими
участниками кредитного синдиката;
применение синдицированного кредитования позволяет избежать риска утраты ликвидности
при предоставлении крупных долгосрочных кредитов (депозитов) и снижения показателя
норматива достаточности капитала.
Правовой основой синдицированного кредитования являются статьи 308, 321 и 322 части I
Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ), согласно которым в качестве
каждой стороны договора - кредитора или должника - могут участвовать одно или одновременно
несколько лиц. Если в обязательстве участвуют несколько кредиторов или несколько должников,
то каждый из кредиторов имеет право требовать исполнения, а каждый из должников обязан
исполнить обязательство в равной доле с другими постольку, поскольку из закона, иных правовых
актов или условий обязательства не вытекает иное. Обязанности нескольких должников по
обязательству, связанному с предпринимательской деятельностью, равно как и требования
нескольких кредиторов в таком обязательстве, являются солидарными, если законом, иными
правовыми актами или условиями обязательства не предусмотрено иное.
В остальных аспектах к синдицированному кредиту, в полной мере применяются положения
главы 42 «Заем и кредит» ГК РФ.
Синдицированный кредит от классического кредита отличается, прежде всего, техникой
аккумулирования кредитных ресурсов. Порядок предоставления заемщику денежных средств
должен соответствовать требованиям нормативных актов Банка России.
В Положении Банка России от 31.08.1998 № 54-П "О порядке предоставления (размещения)
кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" (далее - Положение №
54-П) не регламентированы особенности порядка предоставления средств, а определено, что Банк
может участвовать в предоставлении (размещении) денежных средств клиенту-заемщику на
синдицированной (консорциальной) основе.
По нашему мнению, при синдицированном кредитовании выдача средств заемщику может
осуществляться путем разового (единовременного) предоставления всей суммы кредита, частями
(траншами) в рамках договора синдицированной кредитной линии, путем кредитования
банковского счета заемщика, или другими способами, не противоречащими действующему
законодательству и Положению № 54-П. При этом должны соблюдаться установленные пунктом
2.1. указанного Положения правила выдачи кредитов юридическим и физическим лицам в рублях
и иностранной валюте.
Виды синдицированного кредитования
1
В Приложении № 4 к Инструкции № 110-И «Методика определения синдицированных
кредитов» рассмотрены три вида синдицированного кредитования.
Совместно инициированный синдицированный кредит предоставляется несколькими
банками - участниками синдиката, предварительно заключившими многостороннее соглашение, в
котором определены общие условия предоставления кредита, а также взаимоотношения между
участниками синдиката и банком-агентом.
При этом каждый участник синдиката заключает с заемщиком отдельные кредитные
договоры, условия которых должны отвечать следующим требованиям:
срок погашения обязательств заемщика перед кредиторами и величина процентной ставки
являются одинаковыми для всех договоров;
каждый кредитор обязан предоставить денежные средства заемщику в размере и на
условиях, предусмотренных отдельным двухсторонним договором;
каждый кредитор обладает индивидуальным правом требования к заемщику (основной
суммы долга и процентов по кредиту) согласно условиям заключенного двухстороннего договора;
все расчеты по предоставлению и погашению кредита производятся через кредитную
организацию - банк-агент, который может одновременно являться кредитором (участником
синдиката) и исполняет агентские функции от лица других кредиторов (участников синдиката).
В указанном случае банк-агент действует от имени и за счет участников синдиката на
основании многостороннего соглашения, заключенного с кредиторами, которое содержит общие
условия предоставления заемщику синдицированного кредита (общий размер кредита и доли
участия каждого банка, величину процентной ставки, срок погашения кредита), а также
определяет взаимоотношения между кредиторами и банком-агентом.
В соответствии со ст. 971 ГК РФ функции банка-агента аналогичны функциям поверенного
по договору поручения, когда одна сторона - поверенный обязуется совершить от имени и за счет
другой стороны - доверителя определенные юридические действия, представляющие интерес для
доверителя. Права и обязанности по сделке, совершенной поверенным, возникают
непосредственно у доверителя. Это обусловлено именно тем, что поверенный по договору
поручения совершает юридические действия не от своего лица, а от лица доверителя,
соответственно права и обязанности по сделке, совершенной поверенным, возникают
непосредственно у доверителя.
Возможно и применение агентского договора (ст. 1005 ГК РФ), но с тем условием, что одна
сторона (агент) обязуется за вознаграждение совершать по поручению другой стороны
(принципала) юридические и иные действия от имени и за счет принципала. В этом случае по
сделке, совершенной агентом с третьим лицом от имени и за счет принципала, права и
обязанности возникают непосредственно у принципала, а не у агента, т.е. аналогично схеме
договора поручения.
Договор поручения, возникающий в связи с осуществлением сторонами коммерческой
деятельности, является возмездным (ст. 972 ГК РФ). Даже при отсутствии в возмездном договоре
поручения условия о размере вознаграждения поверенного, оно подлежит уплате исходя из цены,
которая при сравнимых обстоятельствах обычно взимается за аналогичные услуги (п. 2 ст. 972, п.
3 ст. 424 ГК РФ).
По агентскому договору, согласно ст. 1006 ГК РФ принципал обязан уплатить агенту
вознаграждение в размере и в порядке, установленных в агентском договоре. Если в договоре
размер агентского вознаграждения не предусмотрен и не может быть определен исходя из условий
договора, то вознаграждение подлежит уплате в размере, определяемом в соответствии с п. 3 ст.
424 ГК РФ.
Индивидуально синдицированный кредит, предоставляется банком - первоначальным
кредитором от своего имени и за свой счет в полном объеме, а затем на основании договора об
уступке прав требования, заключенного между первоначальным кредитором и участниками
синдиката, совершается частичная уступка требований по кредиту в пользу банков – участников
синдиката, которые будут являться долевыми кредиторами.
Права требования по кредиту, предоставленному первоначально банком-кредитором от
своего имени и за свой счет, уступаются в определенной части (доле) банкам – долевым
участникам синдиката при выполнении следующих условий:
доля каждого банка - участника синдиката в совокупном объеме приобретаемых ими прав
требования к заемщику (основной суммы долга и процентов по кредиту) определяется
соглашениями между банками - участниками синдиката и первоначальным кредитором и
2
фиксируется в каждом отдельном договоре об уступке прав требования, заключенном между
первоначальным кредитором и банком - участником синдиката;
порядок действий банков - участников синдиката в случае неплатежеспособности
(банкротства) заемщика, в том числе обращения взыскания на залог, иное обеспечение по кредиту
в случае наличия такового определен многосторонним договором.
Так как, первоначальным банком-кредитором заключается кредитный договор своего имени
и за свой счет, соответственно изначально в договоре определяются условия кредитования (сумма,
срок кредитования, процентная ставка). Впоследствии, при уступке прав требования по
кредитному договору другим долевым участникам синдиката, в соответствии со ст. 384 ГК РФ
право первоначального кредитора переходит к новому кредитору в том объеме и на тех условиях,
которые существовали к моменту перехода права. Соответственно условия кредитования будут
одинаковыми для всех долевых участников синдиката. В частности, к новому кредитору
переходят права, обеспечивающие исполнение обязательства.
Первоначальный кредитор, уступивший требование, отвечает перед новым кредитором за
недействительность переданного ему требования, но не отвечает за неисполнение этого
требования должником, кроме случая, когда первоначальный кредитор принял на себя
поручительство за должника перед новым кредитором (статья 390 ГК РФ).
В соответствии со ст. 355 ГК РФ залогодержатель вправе передать свои права по договору о
залоге другому лицу с соблюдением правил о передаче прав кредитора путем уступки требования
(ст. 382 – 390 ГК РФ). Уступка залогодержателем своих прав по договору о залоге другому лицу
действительна, если тому же лицу уступлены права требования к должнику по основному
обязательству, обеспеченному залогом.
Синдицированный кредит без определения долей предполагает заключение кредитного
договора от имени одной кредитной организации (банка-организатора синдиката) за счет ресурсов
различных участников синдиката. Инструкцией № 110-И не определена система договорных
связей, возникающая в данном случае.
Правоотношения кредиторов – участников синдицированного кредита без определения
долей могут регулироваться статьей 1041 «Договор простого товарищества» ГК РФ. Так, по
договору простого товарищества (договору о совместной деятельности) двое или несколько лиц
(товарищей) обязуются соединить свои вклады и совместно действовать без образования
юридического лица для извлечения прибыли или достижения иной не противоречащей закону
цели. Возможен также вариант многостороннего договора между участниками кредитного
синдиката по типу агентского договора, либо договора комиссии при условии заключения банкоморганизатором синдиката кредитного договора с третьим лицом (третьими лицами), в котором
(которых) определено, что указанное третье лицо (указанные третьи лица):
обязуется (обязуются) предоставить банку-организатору синдиката денежные средства не
позднее окончания операционного дня, в течение которого банк-организатор синдиката, в свою
очередь, обязан предоставить заемщику денежные средства в соответствии с условиями
кредитного договора в сумме, равной или меньшей суммы, предоставляемой в этот день банком организатором синдиката заемщику;
вправе требовать платежей по основному долгу, процентам, а также иных выплат в размере,
в котором заемщик исполняет обязательства перед банком - организатором синдиката по
погашению основного долга, процентов и иных выплат по предоставленному ему банком кредиту,
не ранее момента реального осуществления соответствующих платежей.
Согласно Инструкции № 110-И кредиты не относятся к синдицированным без определения
долевых условий, если:
соглашение между банком и третьим лицом предусматривает условие о предоставлении
банком обеспечения по полученным от третьего лица денежным средствам;
банк осуществляет платежи по основному долгу, процентам и иным выплатам третьему лицу
до момента реального исполнения заемщиком соответствующих обязательств.
В части возможных вариаций содержания договоров при синдицированном кредитовании,
отметим, что соглашение о выдаче синдицированного кредита может представлять собой единый
многосторонний договор между заемщиком и группой кредиторов – участников синдиката. В
таком варианте договора должны быть определены помимо обычных условий кредитного
договора, характер обязательства группы кредиторов (солидарная, долевая), порядок
предоставления денежных средств каждым из кредиторов, порядок возврата денежных средств
каждому из кредиторов и другие условия. Другой вариант, когда синдицированный кредит может
быть оформлен в виде ряда договоров: договора, по которому один банк выступает в качестве
3
одного кредитора для должника и вместе с тем организатором синдицированного кредитования,
привлекающим денежные средства от других кредитных организаций для выдачи кредита и
обязующимся перечислять денежные средства последним по мере их возврата должником на
основе отдельного договора, заключаемого с участниками синдиката.
Оценка кредитного риска по синдицированным кредитам
Как указывалось ранее, размещение денежных средств на синдицированной основе является
одним из способов снижения рисков через механизм распределения общей величины кредитного
риска (риска потерь, невозврата денежных средств) между кредиторами - участниками синдиката.
Это позволяет не только снизить концентрацию потенциального кредитного риска, но и сохранить
величину собственных средств (капитала) банка, так как кредитный риск, отражаемый в
бухгалтерском учете в виде сформированного резерва за счет увеличения расходов, уменьшает
прибыль и, соответственно, величину капитала.
Особенности оценки кредитного риска и формирования резерва по синдицированным
ссудам определены в Приложении № 3 Положения Банка России от 26 марта 2004 года № 254-П
«О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам,
по ссудной и приравненной к ней задолженности» (далее - Положение № 254-П).
В зависимости от характера участия оценка кредитного риска по синдицированным ссудам
осуществляется следующим образом.
1. По совместно инициированной синдицированной ссуде:
1.1. Кредитная организация – агент оценивает кредитный риск на заемщика и формирует
резерв в соответствии с требованиями Положения № 254-П в отношении средств,
предоставленных заемщику от своего имени и за свой счет.
В отношении денежных средств, предоставленных заемщику другими кредиторами участниками кредитного синдиката через кредитную организацию – агента (далее - агент), в тех
случаях, когда агент выполняет исключительно агентские функции и не принимает на себя какиелибо риски по ссудам, предоставленным заемщику другими ссудодателями, тогда кредитная
организация – агент риск не оценивает и резерв не формирует. В этом случае оценивается
кредитный риск и формируется резерв другими кредиторами – участниками кредитного
синдиката в части предоставленных денежных средств.
1.2. кредиторы - участники кредитного синдиката оценивают кредитный риск в отношении
заемщика, кредитной организации - агента, и формируют резерв в соответствии с требованиями
Положения № 254-П в максимальном размере исходя из произведенных оценок.
2. По индивидуально инициированным синдицированным ссудам:
2.1. первоначальный кредитор:
в отношении части индивидуально инициированной синдицированной ссуды, по которой
права требования к заемщику сохраняются у первоначального кредитора, оценивает кредитный
риск в отношении заемщика и формирует резерв в соответствии с требованиями Положения №
254-П;
в отношении части ссуды, по которой права требования к заемщику уступлены участникам
синдиката:
при отсутствии опционной оговорки кредитный риск не оценивает и резерв не формирует;
при наличии опционной оговорки оценивает кредитный риск в отношении заемщика и
формирует резерв в соответствии с требованиями Положения № 254-П;
2.2. кредиторы-участники кредитного синдиката:
в отношении приобретенных прав требования к заемщику оценивают кредитный риск по
заемщику и формируют резерв в соответствии с требованиями Положения № 254-П. Наличие
опционной оговорки в целях определения размера резерва приравнивается к обеспечению II
категории качества для случаев, когда финансовое положение первоначального ссудодателя в
соответствии с Положением № 254-П оценивается как хорошее или выше среднего.
3. По синдицированной ссуде без определения долевых условий:
3.1. кредитная организация - организатор синдиката оценивает кредитный риск в отношении
заемщика и формирует резерв по совокупной величине ссуды в соответствии с требованиями
Положения № 254-П;
3.2. третье лицо (в случае, если оно является кредитной организацией), предоставившее
денежные средства кредитной организации - организатору синдиката, оценивает кредитный риск в
отношении кредитной организации - организатора синдиката и формирует резерв в соответствии с
требованиями Положения № 254-П.
4
Бухгалтерский учет синдицированных кредитов
Порядок отражения в бухгалтерском учете синдицированных кредитов нормативными
актами Банка России не определен, следовательно, он должен быть изложен в учетной политике
банка. За основу могут быть приняты подходы, изложенные в Письме Банка России от 25 декабря
2001 г. № 15-1-1/1988.
Согласно указанному письму в рамках действующего законодательства и нормативных
актов Банка России, в частности Положения Банка России от 31.08.1998 № 54-П «О порядке
предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата
(погашения)», в зависимости от условий заключенных договоров на предоставление
синдицированных кредитов,
банки могут использовать две основные схемы отражения
соответствующих операций по счетам бухгалтерского учета.
1. Банк - организатор синдиката заключает с клиентом - заемщиком договор на
предоставление синдицированного кредита, по которому он является единственным кредитором, а
также один или несколько договоров на предоставление (размещение) денежных средств с
третьими лицами (в том числе банками) - участниками кредитного пула / консорциума (далее банки - участники), по которому(ым) банк - организатор является заемщиком, для целей
последующего предоставления синдицированного кредита.
В этом случае, несмотря на экономическую, а в некоторых случаях и юридическую
взаимосвязь вышеперечисленных договоров, банку - организатору для целей отражения в
бухгалтерском учете следует рассматривать операцию по предоставлению синдицированного
кредита как две отдельные операции: во-первых, операцию (совокупность однородных операций)
по привлечению денежных средств от участников; во-вторых, операцию по предоставлению
денежных средств клиенту - заемщику. При этом начисленные и полученные проценты
отражаются в бухгалтерском учете банка - организатора в соответствии с требованиями
Положения Банка России от 26.06.1998 № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям,
связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных
операций по счетам бухгалтерского учета» (далее - Положение № 39-П).
2. Возможен вариант, когда банки - участники заключают с клиентом - заемщиком
многостороннее соглашение на предоставление синдицированного кредита либо совокупность
соответствующих двусторонних соглашений, в котором(ых) оговаривается условие, что все
расчеты по предоставлению и погашению синдицированного кредита, а также уплате процентов
по нему осуществляются через банк - организатор. Указанные расчеты, осуществляемые через
банк - организатор, отражаются в бухгалтерском учете последнего без особенностей, как иные
транзитные расчетные операции.
Для отражения в бухгалтерском учете банка - организатора сумм накопленных процентных
платежей, подлежащих дискретному перечислению в пользу банков - участников (если это
оговорено условиями договора), могут быть использованы специально открытые в этих целях
отдельные лицевые счета балансового счета № 47422 «Обязательства банка по прочим
операциям».
На основании вышеизложенного, в бухгалтерском учете банка-организатора при выдаче
синдицированного кредита будут сделаны следующие проводки.
1. Привлечение средств от участников синдиката
Дебет – корреспондентский счет
Кредит – отдельные лицевые счета для учета привлеченных средств, открытые на участников
синдиката. Например, балансовый счет 313 – для учета привлеченных средств от кредитных
организаций - резидентов. При этом в учете банков - участниках синдиката будет отражено
размещение денежных средств на соответствующих лицевых счетах балансового счета 322
«Депозиты и иные размещенные средства в кредитных организациях».
2. Предоставление кредита заемщику
Дебет – счета по учету предоставленного кредита (балансовые счета 320 – 323,
441 - 457, 460 - 473)
Кредит – корреспондентский счет, счета по учету денежных средств клиента-заемщика (30109,
30111, 30112, 30113, 401 - 408)
Учет начисленных и полученных (уплаченных) процентов ведется обычным порядком, в
соответствии с Положением № 39-П.
5
Если Банк применяет второй вариант синдицированного кредита (индивидуально
синдицированный кредит), когда права требования по кредиту, предоставленному первоначально
банком-кредитором заемщику от своего имени и за свой счет, впоследствии будут в определенной
доле уступлены третьим лицам (банкам - участникам синдиката), то в этом случае следует
руководствоваться порядком, определенным в Приложении № 12 к Положению Банка России №
205-П. Учет операций, связанных с дальнейшей реализацией прав требования осуществляется на
балансовых счетах № 61201 и № 61202 «Выбытие (реализация) имущества».
В соответствии с гл. 3. Приложения № 12 к Положению Банка России № 205-П «Отражение
операций в бухгалтерском учете кредитной организации, уступающей права требования» в учете
банка - первоначального кредитора будут выглядеть следующим образом.
1. Предоставление кредита банком - первоначальным кредитором
Дебет – счета по учету предоставленного кредита (балансовые счета 320 – 323,
441 - 457, 460 - 473)
Кредит – корреспондентский счет, счета по учету денежных средств клиента–заемщика (30109,
30111, 30112, 30113, 401 - 408)
2. Уступка права требования участникам синдиката
- Перечисление денежных средств участником синдиката
Дебет – корреспондентский счет
Кредит – 61201
- Отражение уступки части (доли) права требования по кредиту
Дебет – 61201
Кредит – счета по учету предоставленного кредита (балансовые счета 320 – 323, 441 - 457, 460 473)
Учет у участников синдиката приобретенной части (доли) прав требования ведется в
соответствии с порядком, определенным гл. 2. Приложения № 12 к Положению Банка России №
205-П.
Учет процентов может быть организован через банк-агент (банк-организатор), если это
определено условиями договора. По нашему мнению, банк – организатор в своем бухгалтерском
учете отражает начисление процентов на свою часть (долю) синдицированного кредита на
соответствующих счетах 47427, 325, 459, 91604, при этом внесистемно ведет учет начисленных
процентов за кредит по долям участников синдиката. Распределение полученных (уплаченных)
процентов, может проводиться через специально открытый для этих целей отдельный лицевой
счет на балансовом счете 47422.
В бухгалтерском
учете других участников синдиката начисление процентов по
приобретенной части (доли) синдицированного кредита будет вестись в порядке определенном
Положением Банка России № 39-П и гл. 2 Приложения № 12 к положению № 205-П.
Распределение полученных процентов за кредит в банке-организаторе в проводках будет
выглядеть следующим образом.
1. Перечисление заемщиком всей суммы процентов за определенный процентный период.
Дебет – корреспондентский счет, счета по учету денежных средств клиента-заемщика
Кредит – 47422
2. Погашение процентов, принадлежащих банку-организатору, начисленных на его часть (долю)
синдицированного кредита.
Дебет – 47422
Кредит – 47427 (если заемщик соответствует первой категории риска)
Дебет – 32801, 47501
Кредит – 70101
Либо
Дебет – 47422
Кредит – 70101 (если учет начисленных процентов ведется на внебалансовом счете 91604 в связи с
классификацией заемщика во вторую и выше категории риска).
6
3. Распределение полученных процентов в пользу других участников синдиката
Дт – 47422
Кт – корреспондентский счет.
7