Финансы организации - Барановичский колледж легкой

КОНЦЕРН «БЕЛЛЕГПРОМ»
УО «БАРАНОВИЧСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КОЛЛЕДЖ
ЛЕГКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ ИМ. В. Е. ЧЕРНЫШЕВА»
УТВЕРЖДАЮ:
Директор
_____________ Лис А.А.
«
» _______ 20__ г.
«ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»
Методические рекомендации по изучению учебной дисциплины,
задания для контрольных работ и рекомендации по их
выполнению для учащихся заочной формы обучения
по специальности 2-25 01 35
«Бухгалтерский учет, анализ и контроль»
2008
Автор:
Бадашов Андрей Егорович, преподаватель цикловой комиссии
учетно-финансовых дисциплин
Разработано на основе типовой учебной программы дисциплины
«Финансы и кредит»,
утвержденной Министерством образования Республики Беларусь
18.05.2006 г.
Обсуждено и одобрено на заседании цикловой комиссии
учетно-финансовых дисциплин
протокол № ___ от «
»______
председатель цикловой комиссии
________________ Челевич И.П.
2008г.
Пояснительная записка
Дисциплина «Финансы и кредит» предусматривает изучение
процесса
формирования,
распределения
и
использования
централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
Подробно изучаются звенья финансовой системы государства
государственный бюджет, государственный кредит, целевые
бюджетные фонды, банковская система, финансы страховых
организаций, финансы предприятий. Дисциплина изучает также
взаимосвязи различных звеньев финансовой системы и их
взаимоотношения на финансовом рынке. В условиях перехода к
рыночным отношениям, особое внимание уделено изучению рыночного
финансового механизма.
В результате изучения дисциплины «Финансы и кредит» учащиеся
должны знать:
- сущность и функции финансов и кредита;
- структуру финансовой, кредитной и банковской систем Республики
Беларусь;
- источники формирования централизованных и децентрализованных
финансовых фондов;
- источники финансовых ресурсов предприятий и организаций;;
- сущность экономического потенциала предприятий (объединений) и
- порядок формирования, использования и оборотных средств
предприятий;
- порядок распределения и использования доходов (прибыли)
предприятий;
- порядок осуществления безналичных расчетов;
- банковскую систему, ее функции и операции;
должны уметь рассчитывать:
- структуру доходов и расходов государственного бюджета;
- величину структурного и циклического дефицита госбюджета;
- норматив величины государственного долга;
- сумму отчислений в целевые бюджетные фонды;
- величину банковских процентов по кредитам и вкладам;
- сумму прибыли банков и других кредитных учреждений;
- суммы страховых взносов, величины страховых фондов и прибыли
страховых организаций;
- сумму выручки (валового дохода), прибыли предприятий и
организаций;
- показатели кредитоспособности заемщика;
- потребность предприятий и организаций в кредите;
- показатели эффективности инвестиций;
3
- потребность предприятий и организаций в оборотных средствах;
- показатели эффективности использования оборотных средств;
-показатели финансового состояния предприятий;
должны уметь оформлять:
- кредитные договора;
- платежные документы для осуществления безналичных расчетов и
банковских переводов;
Изучение дисциплины «Финансы и кредит» опирается на знания
следующих
дисциплин:
«Основы
экономической
теории»,
«Статистика», «Основы менеджмента», «Основы маркетинга»,
«Экономика предприятия», «Бухгалтерский учет».
Для лучшего усвоения теоретического материала и приобретения
учащимися необходимых навыков программой предусматривается
проведение практических занятий.
4
Перечень рекомендуемой литературы
1. Плотницкий, М.И. Финансы и кредит: учебное пособие / М.И.
Плотницкий.- Минск: Книжный дом; Мисанта, 2005.- 336с.
2. Романовский, М.В.Финансы, денежное обращение и кредит:
учебник / М.В. Романовский – Москва: Юрайт- Издат, 2002. – 543 с.
3. Ткачук, М.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие /
М.И.Ткачук - Минск: Интерпрессервис, Экоперспектива, 2002. – 416с.
4. Колпина, Л.Г. Финансы предприятий: учебник / Л.Г. Колпина. –
Минск: Вышэйшая школа, 2003. – 336 с.
5. Кондратьева, Т.Н. Финансы предприятий в схемах и таблицах:
пособие / Т.Н. Кондратьева – Минск: Вышэйшая школа, 2007. – 238 с.
6. Володько, О.В. Экономика и финансы предприятия: практикум /
О.В.Володько – Минск: Беларусь, 2007.- 232 с.
7. Ильин, А.И. Планирование на предприятии: учебное пособие / А.И.
Ильин - Минск: Новое знание, 2005.- 656 с.
5
Тематический план
Время
на
самостоятельную
на
на
на
для
заочно устано- обзор- практи- работу
й
вочные
ные
ческие учащихя
формы занятия занятия занятия (часов)
Количество учебных часов
Всего
В том числе
Название тем
1. Сущность и функции
финансов
2. Финансовая система
Республики Беларусь
3. Финансовый механизм
4. Государственный
бюджет
5. Государственный
кредит и государственный
долг
6. Внебюджетные
(специальные) фонды
для
дневно
й
формы
10
2
8
2
2
8
2
6
4
10
4
4
2
2
4
6
4
6
2
2
4
7. Страхование
8
2
2
6
8. Финансы предприятий
14
6
4
2
8
18
6
2
4
12
12
2
2
10
11. Сущность кредита
6
2
2
4
12. Кредитная система
6
9. Средства предприятий и
источники их
финансирования
10. Инвестиционная
деятельность
13. Кредитование
предприятий
14. Роль финансов и
кредита в развитии
международных
экономических отношений
Итого:
6
10
4
2
8
2
2
124
34
2
22
2
6
6
10
90
6
Методические рекомендации по изучению тем дисциплины.
Тема 1. Сущность и функции финансов
Дисциплина «Финансы и кредит» изучает экономические отношения,
связанные с формированием и рациональным использованием фондов
денежных средств государства, предприятий и организаций [1, с. 7-10].
Дисциплина «Финансы и кредит» тесно связана с другими
дисциплинами и экономическими категориями [1, с. 10-12].
Экономическая категория «финансы» связана с понятием финансовых
ресурсов, капитала и источников их образования.
Дисциплина
последовательно освещает централизованные и децентрализованные
финансовые ресурсы и источники их образования [1, с. 18-20].
Вопросы для самоконтроля:
1. Что изучает дисциплина «Финансы и кредит»?
2. Перечислите функции финансов.
3. Дайте определение понятиям: «капитал», «источники финансовых
ресурсов».
4.Объясните взаимосвязь между централизованными
и децентрализованными финансовыми ресурсами.
Тема 2. Финансовая система Республики Беларусь.
Финансовая система РБ состоит из двух частей [1, с. 13-31]:
1)
децентрализованные
финансы
(предприятий
и
других
хозяйствующих субъектов),
2) централизованные финансы (государства). Сначала финансы
появляются у предприятий, а потом через налоги и отчисления
образуют финансы государства.
Управление государственными финансами, осуществляется
Министерством финансов, Министерством по налогам и сборам и
Управлением Национального банка. [1, с. 29-30]. Органы управления
финансами государства, в зависимости от сложившейся экономической
ситуации, проводят
соответствующую финансовую политику
[1, с 22-24].
7
Вопросы для самоконтроля:
1. Перечислите и охарактеризуйте звенья финансовой системы
государства.
2. Опишите организацию управления государственными финансами.
3. Объясните сущность финансовой политики.
Тема 3. Финансовый механизм.
При проведении финансовой политики государство применяет
финансовый механизм. [1, с. 20-22].
Финансовый механизм, в свою очередь, использует систему
финансовых рычагов, стимулов и инструментов [4, с. 44-47]. К
финансовым инструментам относятся: цены (свободные рыночные или
регулируемые государственные), проценты по кредитам и вкладам
(высокие и невысокие), процентные ставки налогов (высокие и
невысокие), система финансовых льгот, система лицензирования
различных видов хозяйственной деятельности.
Вопросы для самоконтроля:
1. Перечислите и охарактеризуйте финансовые инструменты, рычаги и
стимулы.
2. Объясните сущность финансового механизма.
3. Объясните, как с помощью финансовых инструментов можно
управлять финансами государства.
Тема 4. Государственный бюджет
Государственный бюджет является главным звеном финансовой
системы государства [1, с. 57-60]. Бюджет Республики Беларусь
называется консолидированным [1, с. 60-61]. Бюджетная система РБ
состоит из совокупности самостоятельных и независимых местных и
республиканского бюджетов. Независимость бюджетов означает, что
финансы одного бюджета не могут использоваться другими
бюджетами.
К местным бюджетам относятся:
- бюджеты сельских и поселковых советов,
- бюджет районного города,
- совокупность вышеперечисленных бюджетов образуют бюджет
района,
8
- бюджет областного города,
- совокупность районных бюджетов и бюджета областного города
образуют бюджет области
- бюджет г. Минска
- совокупность областных бюджетов и бюджета г. Минска образуют Республиканский бюджет.
Источниками финансирования местных бюджетов являются
местные налоги, которые устанавливают местные органы власти
(областные, городские или районные). Их уплачивают предприятия по
территориальному принципу. Также местные бюджеты формируются за
сет финансирования из республиканского бюджета.
Источниками финансирования республиканского бюджета являются:
- республиканские налоги (например, НДС, налог на прибыль);
- доходы от внешнеэкономической деятельности;
- финансово-кредитной деятельности;
- доходы от использования государственного имущества (аренда,
приватизация);
- безвозмездные перечисления.
Расходуются средства местных бюджетов на нужды
соответствующих сельских советов, районов, городов, областей.
Расходуются средства республиканского бюджета на
государственные нужды: содержание армии, правительства,
правоохранительных органов, медицины, образования, науки,
культуры.
Государственные органы управления финансами распределяют
доходы и расходы между местными и республиканским бюджетами
[1, с. 62-63], [1, с. 69-73]. Деятельность государственных органов по
составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению бюджетов
называется бюджетным процессом [1, с. 64-69].
Несбалансированность доходов и расходов, является причиной
возникновения дефицита государственного бюджета. Он бывает:
1) циклический, который рассчитывается, как отношение абсолютной
разницы между расходами и доходами к ВВП за год, умноженной на
100 % (в норме не должен превышать 2-3 %);
2) структурный, рассчитывается как отношение абсолютной разницы
между расходами и доходами к расходам, умноженной на 100 %
(в норме не должен превышать 5 % ) [1, с. 74-76].
9
Пример № 1
Рассчитайте величину дефицита государственного бюджета и
ответьте, находится ли он в пределах нормы, если за год:
- сумма налогов составила 515 млрд. руб.,
- доходы от внешнеэкономической деятельности - 405 млрд.руб.
- доходы от эксплуатации госимущества - 264 млрд. руб.,
- расходы на управление и безопасность страны - 355 млрд. руб.
- расходы на финансирование бюджетных отраслей - 652 млрд. руб.
- дотации отраслям народного хозяйства – 87 млрд. руб.,
- финансирование социальной сферы – 140 млрд. руб.
Решение. Величина структурного дефицита рассчитывается, как
отношение абсолютной разницы доходов и расходов к расходам в
процентах. Дс = ((Расходы - Доходы) : Расходы) * 100 %. Доходы =
=515 + 405 + 264 = 1184 млрд.руб.; Расходы = 355 + 652 + 87 + 140 =
=1324 млрд.руб.
Дс = ((1324 - 1184) : 1324) *100 % = 10,6 % . В норме допускается
дефицит до 5 %, а в нашем случае дефицит превышает норму, это
негативно сказывается на финансах данного государства.
Вопросы для самоконтроля:
1. Перечислите цели и задачи государственного бюджета.
2. Охарактеризуйте принципы построения бюджетной системы
Республики Беларусь.
3. Опишите бюджетную систему Республики Беларусь.
4. Охарактеризуйте источники финансирования местных и
республиканского бюджетов.
5. Охарактеризуйте доходы и расходы государственного бюджета.
6. Опишите бюджетный процесс в Республики Беларусь.
7. Назовите причины возникновения дефицита государственного
бюджета и мероприятия государства по его устранению.
Тема 5. Государственный кредит и государственный долг.
Кредитные отношения связаны с перераспределением финансов от
тех субъектов, у которых они временно свободные, к тем субъектам,
которые в них нуждаются. Кредитные отношения возможны при
соблюдении трех условий (законов):
1) возвратность – кредиты надо возвращать;
2) платность – плата за кредит это процент от суммы кредита;
3) срочность – кредит надо возвращать в точно оговоренный срок, 10
иначе подведем кредитора.
Причинами возникновения государственного кредита являются:
1) дефицит государственного бюджета, и как следствие этого, поиск
государством дополнительных источников финансов (заемных). В этом
случае государство, в лице Национального банка, реализует
юридическим и физическим лицам облигации государственного займа.
2) прибыльность кредитной деятельности. С помощью банковской
системы государство привлекает вклады населения и предприятий под
определенный процент (пассивные проценты), затем выдаются кредиты
нуждающимся в них предприятиям под больший процент (активные
проценты). Разница между активными и пассивными процентами - это
прибыль банка (банковская маржа).
Таким образом, государственный кредит существует в двух
формах: 1) эмиссия государственных ценных бумаг;
2) сберегательное дело, через банковскую систему
[2, с. 229-233], [2, с. 233-236].
Государственный долг состоит из двух частей:
1) внутренний долг;
2) внешний долг.
Государственный долг не опасен, для финансового состояния
страны, если он не превышает нормативных значений:
1) отношение внешнего долга к ВВП не должно быть более 50 %,
2) отношение внешнего долга к экспорту не должно быть более 220 %.
Министерство финансов и Управление Национального банка
осуществляют
контроль
и
управление
по
обслуживанию
государственного долга [1, с. 77-78].
Вопросы для самоконтроля:
1. Перечислите законы кредита.
2. Назовите причины возникновения государственного кредита.
3. Опишите формы государственного кредита.
4. Охарактеризуйте структуру государственного долга.
5. Объясните взаимосвязь между государственным кредитом
и государственным долгом.
6. Объясните методику расчет нормативных значений для внешнего
долга государства.
11
Тема 6. Внебюджетные (специальные) фонды
Государственные внебюджетные фонды являются составной частью
государственных финансовых средств, и представляют собой
совокупность финансовых ресурсов, используемых по целевому
назначению. Они являются вспомогательными для государственного
бюджета. С 1989 года почти все внебюджетные фонды в РБ были взяты
под контроль государственного бюджета, и поэтому переименованы в
«целевые бюджетные фонды» (ЦБФ). Их деятельность стала
контролироваться Министерством финансов РБ [1, с. 79].
В РБ созданы и функционируют два вида ЦБФ:
1) социальные – связанные с решением финансовых вопросов
населения. К ним относятся республиканский фонд социальной защиты
населения и местные жилищные фонды.
2) экономические - связанные с решением финансовых вопросов
предприятий. К ним относятся:
- республиканский и местные дорожные фонды,
- республиканский фонд поддержки сельскохозяйственных
производителей и аграрной науки,
- республиканский фонд охраны окружающей среды,
- республиканский фонд энергосбережения [1, с. 80-83].
Важной деятельностью государства является социальная защита
населения. Для этой цели создан государственный фонд социальной
защиты населения [1, с. 84], [1, с. 97-103].
Вопросы для самоконтроля:
1. Дайте классификацию целевых бюджетных фондов.
2. Охарактеризуйте фонд социальной защиты населения.
3. Охарактеризуйте источники формирования целевых бюджетных
фондов.
4. Объясните значение целевых бюджетных фондов.
Тема 7. Страхование.
Финансовые фонды страховых организаций являются звеном
финансовой системы государства [1, с. 103-109]. Наиболее важными
категориями страхования являются страховой фонд, страховой взнос,
объекты, субъекты страхования [1, с. 109-111]. Деятельность страховых
12
организаций в Республике Беларусь контролируется Министерством
финансов [1, с. 112-114].
В условиях перехода к рыночным отношениям возрастает роль
рынка страховых услуг [1, с. 113]. Для более глубокого понимания
страхования, следует подробно изучить различные виды страхования:
1) имущественное страхование [1, с. 115-119];
2) личное страхование [1, с. 120-124];
3) страхование гражданской ответственности [1, с. 124-131];
4) транспортное страхование [1, с. 131-136];
5) международное страхование [1, с. 136-140].
Вопросы для самоконтроля:
1. Дайте классификацию страхования.
2. Опишите организацию страхового дела в Республике Беларусь.
3. Объясните процесс формирования страхового фонда страховой
организации.
4. Объясните методику расчета страхового взноса.
5. Объясните значение страхового рынка.
Тема 8. Финансы предприятий.
Финансы предприятий являются важнейшим звеном финансовой
системы государства. Финансы сначала появляются на предприятиях, а
затем, через налоги и отчисления, образуют все государственные
финансовые фонды [1, с. 141-145], [4, с. 13]. Эта тема изучает
организацию финансовой работы на предприятиях [1, с. 145-149],
[3, с. 62-64], [4, с. 50-56], [3, с. 64-68], [4, с. 56-57].
В начале своей деятельности предприятия и организации
определяют свою финансовую политику и стратегию [4, с. 42-44].
Управление финансами осуществляется с помощью финансового
механизма, финансовых рычагов и финансовых инструментов
[4, с.44-47].
Финансовая служба предприятия оплачивает все его расходы,
поэтому задачами финансовой службы при работе с затратами
являются:
1) группировка и подсчет затрат [3, с. 115-122];
2) планирование затрат [3, с. 122-125];
3) анализ затрат [3, с. 126-130].
Все затраты предприятия нужно точно подсчитывать и включать в
13
себестоимость
реализуемой
продукции,
поэтому
важными
финансовыми понятиями являются «себестоимость единицы
продукции» и «полная производственная себестоимость выпускаемой
продукции».
Затраты, включаемые в себестоимость продукции,
регламентированы законодательными актами, например «Положением
о составе затрат, относимых на себестоимость продукции»
[3, с. 115-116].
Планирование затрат осуществляется путем составления смет
затрат на планируемый период.
При анализе затрат изучают динамику снижения затрат за
различные периоды времени, например, на начало и конец квартала,
полугодия или года:
1) на 1 рубль товарной продукции;
2) по видам продукции;
2) на единицу выпускаемой продукции.
Анализируются также затраты труда (трудовые издержки) и
затраты на реализацию продукции (издержки обращения) [3, с 129-130].
Финансовая служба осуществляет контроль за своевременным и
полным поступлением доходов на предприятие, поэтому задачами
финансовой службы при работе с затратами являются:
1) подсчет доходов [3, с. 131-132];
2) распределение доходов [3, с. 132-134];
3) планирование доходов [3, с. 134-136].
Доходы у предприятия состоят из:
1) выручки от реализации продукции, оплата работ и услуг;
2) операционных доходов;
3) внереализационных доходов;
4) в редких случаях бывают чрезвычайные доходы [1, с. 171-173],
[3, с. 131-132].
Выручка от реализации продукции является главным источником
финансовых средств предприятий, поэтому следует обратить внимание
на распределение выручки. Выручка распределяется главным образом
по трем направлениям:
1) на возмещение материальных затрат;
2) уплату налогов в госбюджет;
3) формирование прибыли.
Выручку планируют с учетом остатков товарной продукции на
складе на начало и конец года [1, с. 174], [3, с. 134]. Расчет выручки
тесно связан с расчетом себестоимости, поэтому удобно планировать
выручку путем планирования себестоимости [3, с. 135]. Рассмотрим
это на примере.
14
Пример № 2
Рассчитайте сумму выручки за год, если:
себестоимость остатков продукции на начало года (Снг) составила
31 млн.руб., себестоимость товарной продукции выпущенной в течение
года (Стг) – 517 млн.руб., себестоимость остатков продукции на конец
года (Скг) - 45 млн.руб. Рентабельность товарной продукции Р(%)
составляет Р 20 %, тогда себестоимость товарной продукции за год
составила: Сгод = Снг + Стг – Скг = 31 + 517 – 45 = 503 (млн. руб.),
далее к себестоимости за год надо прибавить прибыль за год (Пгод),
прибыль рассчитывается как себестоимость умноженная на процент
рентабельности: Пгод = Сгод * Р(%)= 503 * 20%=100,6 (млн. руб.),
тогда выручка без налогов (Вбн) или цена расчетная (Цр) будет равна
сумме себестоимости и прибыли : Вбн (Цр) = Сгод + Пгод = 503 + 100,6
= 603,6 (млн. руб.), далее к цене расчетной добавляется налог на
добавленную стоимость (НДС 20%): НДС = Вбн (Цр) * 20 : 100 =
=603,6 * 20 : 100 = 120,72 (млн.руб.). Итого: выручка с налогами (Вгод)
будет равна: Вгод = Вбн(Цр) + НДС = 603,6 +120,72=724,32 (млн.руб.),
Рассчитаем, во сколько раз выручка больше себестоимости, т.е.
определим коэффициент (К) перехода от себестоимости к выручке:
К = Вгод : Сгод =724,32 : 503 = 1,44. На практике для расчета выручки с
помощью себестоимости применяют коэффициентный метод. Заранее
рассчитывают, во сколько раз выручка больше себестоимости
(рассчитывают коэффициент «К»), который равен отношению выручки
за соответствующий период к себестоимости за тот же период. Далее,
при планировании выручки на любой период сначала планируют
себестоимость, а затем с помощью коэффициента «К» переходят к
выручке.
Для более глубокого понимания планирования выручки
коэффициентным методом рассмотрим пример.
Пример № 3
Рассчитайте сумму выручки за год, если: стоимость остатков
товарной продукции на начало года в ценах реализации (Внг) составила
75,09 млн. руб., а ее себестоимость (Снг) – 52 млн. руб., себестоимость
товарной продукции выпущенной в течение года (Стг) – 758 млн. руб.,
себестоимость остатков товарной продукции на конец года (Скг) – 32
млн. руб.
Сначала рассчитаем коэффициент «К», который равен отношению
выручки за соответствующий период к себестоимости за тот же период:
15
К = Внг : Снг = 75,09 : 52 = 1,444.
В нашем случае, значение коэффициента «К» совпало с предыдущим
примером. Так как процентная ставка налогов не меняется длительное
время, то мы можем утверждать, что рентабельность данной продукции
равна 20 %. Если рентабельность продукции будет более 20 %, тогда
значение коэффициента «К» будет более 1,444 и наоборот. Величина
рентабельности считается нормальной в пределах от 10 % до 25 %, а
средняя величина рентабельности обычно равна 20%.
Стоимость товарной продукции, выпущенной в течение года в
ценах реализации Втг = Стг * К = 758 * 1,444 = 1094,55 (млн.руб.).
Стоимость остатков товарной продукции на конец года в ценах
реализации Вкг = Скг * К = 32 * 1,444 = 46,21 (млн.руб.), всего
выручка за год Вгод = Внг + Втг – Вкг = 75,09 + 1094,55 – 46,21=
=1123,43 (млн.руб.).
Эту задачу можно решить еще одним способом:
Определить себестоимость за год: Сгод = Снг + Стг – Скг = 52 + 758 –
- 32 =778 (млн.руб.), умножив себестоимость товарной продукции за
год на коэффициент «К» получим выручку за год: Вгод = Сгод * 1,444=
= 778 * 1,444 = =1123,43 (млн.руб.).
Планирование выручки тесно вязано с ценообразованием на
предприятии [5, с. 103-107].
Прибыль является финансовым результатом деятельности
предприятия [1, с. 175], [3, с. 137]. Общая или балансовая прибыль, как
и выручка, состоит из: 1) прибыли от реализации продукции;
2) прибыль от прочих внереализационных операций [1, с. 175-176],
[3, с. 137-138]. Прибыль является объектом налогообложения, поэтому
отдельно изучается налогооблагаемая прибыль [1, с. 176], [3, с. 138].
Прибыль, остающаяся в распоряжении после уплаты налогов,
называется чистой [1, с. 176], [3, с. 138].
Одним из важнейших этапов работы финансовой службы
предприятия является составление годового финансового плана.
Прибыль - объект финансового планирования [1, с. 178-181],
[3, с. 139-144].
Прибыль является главным источником накоплений на
предприятии. При наличии у предприятия прибыли оно может
осуществлять различные программы по развитию, расширению,
модернизации производства и осуществлять различные социальные
программы [1, с. 176-177], [3, с. 144-146].
16
Пример № 4
Рассчитать сумму чистой прибыли организации, если выручка от
реализации продукции составила 815 млн. руб., ставка НДС 20%,
рентабельность 20%., сумма льготируемой прибыли (не облагаемой
налогом) (Плг) -54 млн. руб., тогда:
НДС = (815 * 20) / 120 = 135,8 млн. руб.
Выручка без НДС (Вб) или цена расчетная = 815 – 135,8 = 679,2 млн.
руб. Для определения себестоимости воспользуемся формулой расчета
рентабельности Р (%) = (П / С)* 100, или Р (%) = ((Вб – С) / С)*100,
тогда С = Вб / (1+ (Р (%)/100) = 679,2 / (1 + 0,2) = 566 млн. руб.
Прибыль общая = 815 - 135,8 – 566 = 113,2 млн. руб.
Прибыль налогооблагаемая 113,2 – 54 = 59,2 млн. руб.
Налог на прибыль = 59,2 * 18 / 100 = 10,7 млн. руб.
Прибыль чистая = 113,2 – 10,7 = 102,5 млн. руб.
Финансовая служба предприятия производит все расчеты с другими
хозяйствующими субъектами и с государственными финансовыми
организациями.
В настоящее время применяются две формы расчетов - наличная и
безналичная [1, с. 274], [3, с. 278-279]. Главной является безналичная
форма расчетов, она осуществляется с помощью банковской системы,
при этом предприятия открывают в банках различные счета
[3, с. 280-283].
Основными формами расчетов в Республике Беларусь являются
следующие: 1) платежные поручения, 2) платежные требования,
3) платежные требования-поручения, 4) аккредитивы, 5) банковские
пластиковые карточки [1, с. 274-278], [3, с. 284-292].
Финансовая служба предприятия несет ответственность за
своевременную и полную оплату налогов в государственный бюджет
[1, с. 85-87]. Налоги, перечисляемые предприятиями в государственный
бюджет, делятся на три группы:
1) косвенные налоги, уплачиваемые из выручки (акцизный налог,
и НДС) [1, с. 87-91];
2) налоги, относимые на себестоимость продукции (экологический
налог, плата за землю, отчисления в ФСЗН) [1, с. 91-94];
3) налоги, уплачиваемые из прибыли (налог на прибыль, налог на
доходы) [1, с. 94-96].
Вопросы для самоконтроля:
1. Опишите организацию финансовой работы на предприятиях.
2. Объясните методику расчета и планирования затрат.
17
3. Дайте классификацию доходов предприятий.
4. Объясните значение прибыли для предприятия.
5. Опишите организацию безналичных расчетов на предприятиях.
Тема 9. Средства предприятий и источники их
финансирования.
Одним из важнейших понятий финансов предприятия является
понятие «капитал» [1, с. 149-154], [3, с. 56-57]. Капитал предприятия
может быть образован за счет собственных и заемных источников
финансовых ресурсов, поэтому также важно изучить понятия
собственный капитал, активы и пассивы предприятия [1, с. 151-153],
[3, с. 58-61], [4, с. 20-24].
Предприятия осуществляют свою деятельность за счет финансовых
ресурсов. Для глубокого изучения сущности финансовых ресурсов
рекомендуется познакомиться с их формированием [1, с. 154-156],
[3, с. 56-57].
Финансовая работа тесно связана с работой бухгалтерской службы
предприятия, которая является источником информации для
финансовой службы. Информация о капитале содержится в
бухгалтерском балансе. Под капиталом предприятия понимают
совокупность всех его материальных и денежных ценностей. В активе
баланса отражена информация о капитале предприятия. Информация о
постоянном капитале (основном) - в 1-м разделе, об оборотном
(переменном) - во 2-м разделе.
Информация об источниках финансовых ресурсов отражена в
пассиве баланса, а информация об источниках собственных ресурсов
(собственном капитале) отражена в 3-м разделе. Капитал собственный
состоит из: 1) уставного капитала (фонда, финансовая терминология
отличается от бухгалтерской), 2) добавочного, 3) резервного,
4) нераспределенной прибыли, 5) централизованных источников
финансирования, 6) инвестиционного фонда.
Предприятия в процессе работы могут пользоваться заемными
финансами: долгосрочными и краткосрочными кредитами; может
появляться кредиторская задолженность по налогам, заработной плате,
перед другими предприятиями. Информация о заемных финансах
отражена в 4-м разделе.
Как уже отмечалось выше, капитал предприятия состоит из двух
частей - основного и оборотного [1, с. 158-160]. Финансовая служба
18
предприятия оценивает эффективность использования основного и
оборотного капитала, рассчитывая соответствующие показатели
[1, с. 156-157].
Финансист рассчитывает плановую потребность в оборотных
средствах, и это называется нормированием оборотных средств
[1, с. 160-162], [1, с. 163-165].
Пример № 5
Рассчитайте показатели эффективности использования основных
производственных фондов (ОПФ), если выручка за год составила
792 млн. руб., среднегодовая стоимость основных производственных
фондов - (ОПФ) 565 млн. руб.
Решение. Фондоотдача рассчитывается по формуле
Фо = Выручка : ОПФ = 792 : 565 = 1,4; т.е. один рубль, вкладываемый
в ОПФ, дает 1,4 рубля выручки. Чем выше этот показатель, тем
эффективнее вложения в ОПФ.
Фондоемкость рассчитывается по формуле Фе = ОПФ : Выручка =
=565 : 792 = 0,71; т.е. в одном рубле выручки содержится 0,71 рублей
стоимости ОПФ, чем меньше этот показатель, тем лучше. Обычно эти
показатели рассчитываются за несколько периодов, например, на
начало и конец года, а затем сравниваются.
Пример № 6
Рассчитайте показатель рентабельности капитала, если сумма
прибыли за год составила 128 млн.руб., стоимость основных
производственных фондов (ОПФ) – 763 млн. руб., стоимость
оборотных средств (ОС) – 76 млн. руб.
Решение. Финансист рассчитывает этот показатель на основе
данных бухгалтерского баланса. Информация о прибыли содержится в
3-м разделе баланса, информация об ОПФ - в 1-м разделе, информация
об ОС - во 2-м разделе. Рентабельность капитала рассчитывается по
формуле : Ркап = (Прибыль : (ОПФ + ОС)) * 100 % = 128 : (763 + 76) *
*100 % = 15,3 %
Пример № 7
Рассчитайте показатель рентабельности затрат, если сумма прибыли
за год составила 87 млн.руб., себестоимость продукции – 425 млн. руб.
Рентабельность капитала рассчитывается по формуле :
Ркап = (Прибыль : Себестоимость) * 100 % = (87 : 425) * 100 % = 20,5%
19
Пример № 8
Рассчитайте норматив оборотных средств (ОС), если сырье привозят
4 раза в квартал, разгрузка - 3 дня, оформление документов - 1 день, за
год расходуется 3500 тонн сырья,
цена 1 тонны сырья - 115000 руб.
Решение. Норматив оборотных средств (ОС) рассчитывается по
формуле Н = Ро * Д, где Ро - расход сырья (в рублях) однодневный =
=3500 * 115000 : 360 (дней в году) = 1,118 млн.руб. Д - норматив
оборотных средств в днях = Т : 2 + С : 2 + П + О, где Т- текущий запас
он равен количеству дней между двумя поставками сырья (90 : 4 =
=22,5), С - страховой запас, равный половине текущего запаса (22,5 : 2=
=11,3), П - дни на погрузку, разгрузку и подготовку сырья., О - дни на
документооборот.
Д = 22,5 : 2 + 11,3 : 2 + 3 + 1 = 28,6 = 29 дней.
Н = 1,118 : 29 = 32,422 млн.руб. Предприятию для финансирования
оборотных средств в плановом периоде потребуется 32,422 млн.руб.
Пример № 9
Рассчитайте показатели эффективности использования оборотных
средств (ОС), если: в 1-м квартале выручка составила 153 млн. руб.,
средняя стоимость оборотных средств за квартал - 51 млн. руб.
Решение. Показатель оборачиваемости оборотных средств Ко
рассчитывается по формуле Ко = Выручка : ОС = 153 : 51 = 3 оборота.
До - длительность одного оборота ОС рассчитывается по формуле До =
=360 или 90 (дней в изучаемом периоде) : Ко = 90 : 3 = 30 дней.
Пример № 10
Рассчитайте величину мобилизации (иммобилизации)
внутренних ресурсов в строительстве, если оборотные средства
стройки на начало года составляли - 185 млн.руб., а на конец года 167 млн.руб. Кредиторская задолженность перед строительной
организацией на начало года -55млн.руб., а на конец года - 64 млн.руб.
Решение. Мобилизация образуется за счет экономии финансовых
ресурсов при проведении строительных работ хозяйственным способом
на предприятии. Иммобилизация - это перерасход финансов.
Рассчитывается по формуле: М = (ОСнг - ОС кг) - (КЗнг - КЗкг),
где ОС - оборотные средства стройки на начало и конец года, КЗ кредиторская задолженность на начало и конец года,
М = (185 – 167) – (55 – 64) = 27 млн.руб.
20
Вопросы для самоконтроля:
1. Дайте определения понятиям «капитал», «собственный капитал».
2. Опишите источники финансовых ресурсов.
3. Охарактеризуйте основной и оборотный капитал предприятия.
4. Объясните методику расчета показателей эффективности
использования основных и оборотных средств (капитала).
Тема 10. Инвестиционная деятельность.
Инвестиционная деятельность - это вложение капитала во всех
формах в объекты экономической деятельности с целью получения в
будущем прибыли (дохода). Под инвестициями, в свою очередь,
понимают любое имущество, включая денежные средства, ценные
бумаги, результаты интеллектуальной деятельности, имущественные
права [1, с.192-195].
Объекты инвестиционной деятельности – это то, во что
вкладываются инвестиции для получения прибыли в будущем.
Отмечают следующие объекты инвестиционной деятельности:
1) прямые (реальные) – вложения капитала в основные фонды
предприятий. Это строительство новых предприятий, цехов, замена
оборудования и т.д. Так как все материальные ценности и в
последующем финансы создаются в производстве, то такой вид
инвестиций считается наиболее прибыльным (реальным).
2) портфельные (финансовые) – вложения в ценные бумаги (облигации,
акции, имущественные права на земельные участки и т.д.).
3) интеллектуальные – покупка патентов, лицензий на изобретения, ноухау.
4) венчурные (рисковые) – в акции новых предприятий.
5) аннуитет (рента) – вложения в будущие денежные поступления или
выплаты остающиеся неизменными в течение определенного периода
времени (права на земельные участки, недвижимость государственные
ценные бумаги).
Субъектами называются те, кто занимается инвестиционной
деятельностью. К ним относятся инвесторы, заказчики, исполнители
работ, банковские, страховые организации, инвестиционные фонды,
предприятия.
Государственное регулирование инвестиционной деятельности
заключается в:
21
1) прямом управлении, например издание закона – инвестиционного
кодекса, который регламентирует все правовые вопросы
инвестиционной деятельности.
2) создание благоприятных условий для возможности заниматься
инвестиционной деятельностью, например предоставление льготных
кредитов, снижение ставок по налогам и т.д. [1, с.196-198].
Инвестиционная деятельность в Республике Беларусь
осуществляется в формах:
1) создание юридического лица;
2) приобретение имущества или имущественных прав (доли в уставном
фонде других предприятий и др.) [1, с. 195], [4, с. 79].
Инвестиционная политика в Республике Беларусь регулируется
«Инвестиционным кодексом» [1, с.198-201]. В ней отмечена
необходимость и выгодность привлечения иностранных инвестиций в
экономику Республики Беларусь [1, с.202-206].
Для оценки эффективности инвестиций рассчитываются показатели
рентабельности и срок окупаемости инвестиционных проектов
[1, с.207-216]. Особой формой инвестиций является лизинг
[1, с.216-222].
Пример № 11
Определите прибыльность и эффективность двух инвестиционных
проектов и выберите лучший, если: сметная стоимость 1-го проекта
530 млн.руб., ожидаемый доход от внедрения проекта 636 млн.руб.,
сметная стоимость 2-го проекта 672 млн.руб., ожидаемый доход от
внедрения проекта 820 млн.руб.
Решение. Прибыль 1-го проекта: Доход - Сметная стоимость = 636 -530 = 106 млн. руб. Прибыль 2-го проекта = 820 - 672 = 148 млн.руб.
Эффективность (рентабельность) 1-го проекта: (Прибыль : Сметная
стоимость) * 100 % = (106 : 530) * 100 % = 20 %. Эффективность
(рентабельность) 2-го проекта: = (148 : 820) * 100 % = 18 %.
Таким образом, прибыльнее 2-й проект, а эффективнее 1-й проект.
Вопросы для самоконтроля:
1. Дайте определения понятиям инвестиции и инвестиционная
деятельность.
2. Дайте классификацию инвестиций (объектов инвестиций).
3. Охарактеризуйте различные виды инвестиционной деятельности.
4. Объясните, как государство регулирует инвестиционную
деятельность.
22
5. Объясните, почему выгодно привлечение иностранных инвестиций в
экономику Республики Беларусь.
Тема 11. Сущность кредита.
Кредитные отношения возникают и развиваются вследствие
кругооборота и капитала. Они обеспечивают непрерывность процесса
воспроизводства.
Неравномерность
движения
основного
и
оборотного капиталов в процессе воспроизводства, последовательная
смена функциональных форм общественного продукта приводят к
колебаниям, приливам и отливам потребностей в ресурсах. Образуется
временный недостаток их у одних экономических субъектов и в то же
время временный избыток у других. Это характерно для движения
средств хозяйствующих субъектов всех форм собственности. Кроме
того, временно свободными могут быть доходы и сбережения
населения,
денежные
накопления
государства,
кредитных
учреждений, одновременно у них может возникать потребность в
дополнительных ресурсах. Процесс аккумуляции временно свободных
ресурсов и их перераспределение во временное пользование
осуществляется при помощи кредита. Таким образом, кредит - это:
1) аккумуляция, размещение и использование временно свободных
ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности;
2) кредит - экономические отношения между кредитором и
заемщиком по поводу перераспределения временно свободных
денежных средств;
3) кредит - движение ссудного капитала.
Сущность кредита проявляются в выполняемых им функциях. Обычно
выделяют:
1) перераспределительную функцию, ее суть состоит в аккумуляции и
перераспределении стоимости в денежной или товарной форме между
субъектами экономических отношений;
2) функцию замещения наличных денег кредитными операциями, т.е.
в создании платежных средств, использование которых приводит к
экономии издержек обращения. Здесь проявляется взаимосвязь
денежного обращения и кредита. Главная функция денег – средство
платежа, деньги участвуют в денежном обращении. С их помощью
осуществляется обмен материальными ценностями в обществе. Когда
у субъектов хозяйствования не достаточно денежных средств на
помощь приходят кредитные отношения и процесс производства и
обмена не прекращается, а продолжается.
23
Кредитные отношения классифицируются в зависимости от
участников вступающих в кредитные отношения. Отмечают следующие
виды кредита: 1) государственный , 2) банковский, 3) коммерческий, 4)
потребительский, 5) международный [1, с.280-286].
Вопросы для самоконтроля:
1. Дайте определение кредита.
2. Назовите функции кредита.
3. Дайте классификацию кредита.
Тема 12. Кредитная система
Кредитная система - совокупность кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих экономические отношения в сферах денежного
оборота и кредита.
Кредитная система Республики Беларусь включает:
1) банки (двухуровневая банковская система Республики Беларусь);
2) небанковские кредитно-финансовые организации. Основа их
функционирования - банковская деятельность.
1. Банковская система - совокупность различных видов банков. В
Республике Беларусь сформировалась двухуровневая банковская
система.
1) Первый уровень представляет эмиссионный центральный банк
страны - Национальный банк Республики Беларусь. Он выполняет
следующие функции:
- разработка и осуществление денежно-кредитной политики.
- эмиссия денег, эмиссия ценных бумаг Национального банка;
- регулирование денежного обращения и кредитных отношений;
- валютное регулирование;
- рефинансирование коммерческих банков;
- организация эффективного, надежного и безопасного функционирования системы межбанковских расчетов и т.д. Кроме того,
Национальный банк осуществляет надзор и регулирует деятельность
коммерческих банков, утверждает правила совершения банковских
операций, устанавливает экономические нормативы.
2) Второй уровень - коммерческие банки занимаются:
- привлечением денежных средств физических и юридических лиц во
вклады (депозиты);
- размещением привлеченных денежных средств от своего имени и за
свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;
24
- открытием и ведением банковских счетов физических и
юридических лиц.
В настоящее время в РБ в нормальном режиме работает
31 коммерческий банк.
2. Небанковские организации, в соответствии с Банковским
кодексом, отличаются от банковских по следующим признакам.
Банк - юридическое лицо, имеющее исключительное право
осуществлять следующие банковские операции:
1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во
вклады (депозиты);
2) размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за
свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;
3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических
лиц.
Таким образом, небанковские кредитно-финансовые организации юридические лица, имеющие право осуществлять отдельные
банковские операции и виды деятельности, за исключением
осуществления в совокупности вышеперечисленных банковских
операций. Допустимые сочетания банковских операций, которые
могут осуществлять небанковские кредитно-финансовые организации,
устанавливаются Национальным банком [1, с. 292-299].
Пример № 12
Рассчитайте, как изменится денежная масса, если цены за год
увеличились на 12% , объем производства увеличился на 10 %,
скорость денежного обращения увеличилась на 5 % . Ответьте, нужно
ли Национальному банку дополнительно выпускать денежную массу в
Решение. Количество необходимой денежной массы (М) для
организации денежного обращения рассчитывается по формуле:
М = (Р * Q) : V, где Р - уровень цен, Q - объем производства, V скорость денежного обращения, зависит от работы банков. (Р * Q) ВВП за изучаемый период (обычно за год). В условии дано изменение
показателей в процентах, поэтому можно считать, что М1= Р1 = Q1 =
=V1= 100 %. тогда изменение денежной массы М2 = (112 % * 110 %) :
:105 % = 117,3 %, таким образом, денежная масса увеличилась на
М2 - М1 = 117,3 % -100 % = 17,3 %. Центральному банку данного
государства нужно дополнительно выпустить в обращение денежную
массу в размере 17,3 % от уровня прошлого года.
25
Пример № 13
Определите, в каком случае выгоднее взять кредит в сумме
5 тыс. у.е. сроком на 4 года: 1) под 12% годовых «простых»
процентов или 2) под 10 % годовых «сложных» процентов.
Решение. Сумма кредита вместе с процентами (F), подлежащая
возвращению в банк, рассчитывается по формуле:
1) для «простых» процентов: Fпр = р * (1 + i : 100 * n) , где р - сумма
кредита в начальный момент времени, i - процентная ставка,
n - период кредитования (число лет или месяцев).
Fпр = 5000 * (1 + 0,12 * 4) = 7400 у.е.
2) для «сложных» процентов: Fсл = р * (1 + i : 100)n =
= 5000 * (1 + 01)4 = 7320,5 у.е. Таким образом, выгоднее взять
кредит под 10 % «сложных» процентов, т.к. возвращать придется
меньшую сумму.
Вопросы для самоконтроля:
1. Дайте определение кредитной системы.
2. Охарактеризуйте составные элементы кредитной системы.
3. Сравните банковские и небанковские кредитные организаций.
Тема 13. Кредитование предприятий.
Банковские кредиты предоставляются в следующих формах:
1) разовый кредит, 2) кредитная линия, 3) возобновляемая кредитная
линия, 4) кредитование по контокоррентному счету.
Кредитование производится в три этапа:
1. Оформление и выдача кредита.
Заемщик (предприятие) предоставляет банку для рассмотрение
следующие документы:
- заявление, бизнес-план, смета расходов на капстроительство (если
для этой цели требуется кредит) и расчет срока окупаемости данного
проекта;
- документы по предлагаемому в залог имущества, подтверждающие
права собственности;
- документы, подтверждающие ход сделки, под которую берется кредит
(договора, контракты);
- бухгалтерский баланс, на основании которого проводится расчет
финансовых показателей финансового состояния заемщика.
Если заемщик не является клиентом данного банка или берет кредит
впервые, дополнительно предоставляются документы:
26
копия устава предприятия, справка из налогового органа о присвоении
УНН;
- справка обслуживающего банка о состоянии счета заемщика.
Определение кредитоспособности заемщика. Под кредитоспособностью подразумевается способность заемщика полностью в
определенный срок выполнить свои обязательства по кредитному
договору. Для определения кредитоспособности рассчитывают
специальные показатели: 1) коэффициент независимости (автономии)это отношение собственного капитала к валюте баланса, он показывает
долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Чем
выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия)
предприятия. Норматив более 0,5; 2) коэффициент текущей (общей)
ликвидности. Он рассчитывается, как отношение оборотных активов за
минусом расходов будущих периодов к текущим обязательствам за
минусом доходов будущих периодов предназначен для оценки
способности заемщика, оперативно высвободить из хозяйственного
оборота денежные средства и погасить краткосрочные обязательства.
Норматив более 1,7; 3) коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами, Он рассчитывается, как отношение
собственных
оборотных
средств
к
оборотным
активам,
характеризует достаточность собственных оборотных средств для
ведения хозяйственной деятельности. Норматив более 0,3;
4) показатели рентабельности (рассмотрены в примерах 6, 7);
5) показатели эффективности использования капитала - основного
(фондоотдача) и оборотного (коэффициент оборачиваемости,
рассмотрены в примерах 5,9).
Каждый показатель кредитоспособности имеет свою рейтинговую
оценку в баллах и в зависимости от полученных значений
вышеназванных показателей, предприятие относят к одному из четырех
классов платежеспособности. Например: от 50 до 75 баллов - 1 класс,
от 76 до 125 баллов - 2 класс, от 126 до 175 баллов - 3 класс,
2. После всей проведенной работе по определению кредитоспособности заемщика заключается кредитный договор и договор залога
имущества. Далее следует этап «сопровождение кредита» или это
называется кредитный мониторинг.
3. Погашение кредита определяется в кредитном договоре.
Существует несколько способов погашения кредита:
1) вся сумма кредита с процентами в конце срока кредитования
(применяется редко);
2) равными частями вместе с процентами в течение всего срока
кредитования (применяется чаще) [1, с. 286- 288].
Пример № 14
Рассчитайте показатель структуры источников капитала предприятия,
если уставной фонд составляет 175 млн. руб., прибыль - 48 млн. руб.,
краткосрочных кредитов - 80 млн. руб., задолженность по зарплате –
21 млн. руб., задолженность по налогам - 37 млн. руб., задолженность
перед другими предприятиями - 42 млн.руб.
Решение. В данном случае можно рассчитать показатель
автономии (Навт) по формуле Навт = Кс : К, где Кс - капитал
собственный (итог 3-го раздела баланса), К - весь капитал
предприятия, который равен сумме собственного капитала и
заемного (Кз) или итогу баланса. В нашем случае:
Кс = 175 + 48 = 223 млн.руб.,
Кз = 80 + 21 + 37 + 42 = 180 млн.руб.,
К = 223 + 180 = 403,
Навт = 223 : 403 = 0,55.
В норме этот показатель должен быть более 0,5. Значит, для данного
примера, показатель удовлетворительный и финансовое состояние
предприятия устойчивое .
Пример № 15
Рассчитайте показатель абсолютной ликвидности капитала
предприятия, если
денежные средства составляют 85 млн. руб., краткосрочные
финансовые вложения - 36 млн.руб., краткосрочные кредиты -70 млн.
руб., кредиторская задолженность предприятия - 294 млн. руб.
Решение. Абсолютная ликвидность рассчитывается по формуле
Лабс = (ДС + КФВ) : пассивы (задолженности) = (85 + 36) : (70 + 294) =
= 0,33 В норме этот показатель должен быть более 0,2 значит, для
данного примера, показатель удовлетворительный и финансовое
состояние предприятия устойчивое.
Пример № 16
Рассчитайте показатель общей ликвидности капитала
предприятия, если денежные средства составляют 64 млн. руб.,
краткосрочные финансовые вложения - 42 млн.руб., готовая продукция
55 млн.руб., дебиторская задолженность - 38 млн.руб., запасы сырья 115 млн.руб., краткосрочные кредиты -70 млн. руб.,
кредиторская задолженность по: оплате туда 55 млн.руб., по налогам
- 29 млн.руб., перед другими предприятиями - 98 млн. руб.
Решение. Общая ликвидность рассчитывается по формуле
28
Лобщ = (ДС + КФВ + ГП + ДЗ + + ЗС) : пассивы (задолженности) =
= (64 + 42 + 55 + 38 + + 115) : (70 + 55 + 29 + 98) = 314 : 252 = 1,25.
В норме этот показатель должен быть более 1,7. Значит, для
данного примера, показатель не удовлетворительный и финансовое
состояние предприятия не устойчивое.
Вопросы для самоконтроля:
1. Перечислите документы, предоставляемые банку для получения
кредита.
2. Охарактеризуйте этапы кредитования предприятий.
3. Объясните методику расчета показателей кредитоспособности
заемщика.
4. Сравните способы возврата кредитов.
Тема 14. Роль финансов и кредита в развитии международных
экономических отношений.
Экономические, политические, научные, культурные и другие связи
между странами, всегда связаны с движением денег. Причинами
движения финансов между странами являются следующие:
1) международные торговые отношения, 2) международные кредитные
отношения, 3) международная инвестиционная деятельность. Во всех
перечисленных видах международного взаимодействия участвуют
деньги, т.е. финансы. При международных расчетах появляется
необходимость в универсальном средстве обмена и платежа. Эту
функцию выполняет валютная система.
Валютную систему можно определить как совокупность
экономических отношений, связанных с функционированием валюты и
формами их организации.
Валютная система, как национальная, так и мировая, состоит из ряда
взаимосвязанных элементов и взаимозависимостей. Основой ее
является валюта: 1) в национальной системе таковой служит
национальная, 2) в мировой - резервные валюты, выполняющие
функции международного платежного и резервного средства, а также
международные счетные валютные единицы.
Весьма
важна
для
характеристики
системы
степень
конвертируемости валюты, т.е. степень свободы ее обмена на
иностранную. С этой точки зрения различаются:
1) свободно конвертируемые (свободно используемые валюты);
2) частично конвертируемые;
29
3) неконвертируемые (замкнутые) валюты.
Степень конвертируемости определяется наличием или отсутствием
валютных ограничений, которые выступают как экономические,
правовые и организационные меры, регламентирующие операции с
национальной и иностранными валютами. Для функционирования
валютной системы важен режим валютного курса. Существуют два
полярных режима: фиксированный и свободно плавающий, а также
их различные сочетания и разновидности.
Валютные системы включают в себя также такие элементы, как
режим валютного рынка и рынка золота. Необходимым элементом
являются регулирование международной валютной ликвидности,
под которой понимается наличие платежных средств, приемлемых
для погашения международных обязательств, регламентация
международных расчетов. Наконец, одним из элементов валютной
системы являются органы регулирования, контроля и управления,
роль
которых
играют
соответственно
национальные
или
межгосударственные организации.
Мировой
валютный
рынок
включает
отдельные
рынки,
локализованные в различных регионах мира, центрах международной
торговли и валютно-финансовых операций. На валютном рынке
осуществляется широкий круг операций, связанных с внешнеторговыми
расчетами, миграцией капитала, туризмом, а также со страхованием
валютных рисков и проведением интервенционных мероприятий.
[1, с. 299-318], [1, с. 318-321].
Международные
финансовые
отношения
связаны
с
международными кредитными отношениями [1, с. 28-291].
Широкий спектр финансовых услуг представлен на международном
финансовом рынке [1, с. 16-18]. [1, с. 303-305].
Вопросы для самоконтроля:
1. Опишите валютную систему.
2. Охарактеризуйте различные виды валют.
3. Перечислите факторы, влияющие на курс валют.
4. Опишите формы организации международных расчетов.
5. Охарактеризуйте международный кредит.
30
Задания для домашней контрольной работы.
ВАРИАНТ № 1
1. Опишите государственное регулирование кредитных отношений
в Республике Беларусь. Объясните сущность ставки
рефинансирования Национального банка РБ.
2. Объясните сущность финансов, их функции и взаимосвязь
финансов с другими экономическими категориями.
3. Объясните методику расчета и порядок уплаты в бюджет налогов,
относимых на себестоимость продукции, приведите примеры
расчетов.
Решите задачи:
4. Рассчитайте среднюю стоимость основных производственных
фондов (ОПФ), если стоимость ОПФ на начало года - 7280 млн. руб.
в течение года были введены ОПФ с 01.03. – 110 млн. руб., с 01.07 –
150 млн. руб., с 01.10. – 130 млн.руб.
В течение года выбыли ОПФ с 01.04. - 65 млн.руб., с 01.06. 84 млн.руб., с 01.08. – 98 млн.руб.
5. Определите, какие условия приобретения депозитного сертификата в
размере 2000 у. е. на 3 года выгоднее: а) под 20 % годовых на основе
«сложных» процентов; б) под 22 % годовых на основе «простых»
процентов в обоих случаях выплата производится 1 раз по
окончании срока вклада.
6. Рассчитайте показатели эффективности использования оборотных
средств (ОС) за два квартала и определите, в каком квартале они
лучше, если: в 1-м квартале выпущено продукции 2500 шт.,
средняя цена единицы продукции 85 тыс.руб., стоимость оборотных
средств 53 млн.руб., во 2-м квартале выпущено продукции на
10 % шт. больше, средняя цена единицы продукции увеличилась
на 5%, стоимость оборотных средств возросла на 12%
ВАРИАНТ № 2
1. Опишите структуру финансовой системы, принципы ее построения и
охарактеризуйте ее звенья.
2. Объясните значение валютных рынков. Охарактеризуйте валютный
курс, виды валют и факторы, влияющие на курсообразование.
31
3. Объясните методику расчета и порядок уплаты в бюджет налогов,
уплачиваемых из прибыли, приведите примеры расчетов.
Решите задачи:
4. Рассчитайте сумму амортизации для планируемого года, при
составлении годового финансового плана предприятия, если сумма
амортизации отчетного года составила 243 млн. руб., стоимость
основных производственных фондов в отчетном году составила
2025 млн. руб., стоимость основных производственных фондов в
планируемом году ожидается в размере 2078 млн. руб.
5. Рассчитайте, плановую потребность в оборотных средствах
(Норматив оборотных средств), если по данным за квартал:
сырье привозят 4 раза в квартал, разгрузка, подготовка сырья к
производству занимает 3 дня, документооборот -1 день, за год
расходуется 650 тонн сырья, цена 1 тонны в 1 квартале 855000 руб.
6. Рассчитайте, как изменится выручка, если оборотные средства (ОС)
будут оборачиваться на 3 дня быстрее. Продукции за год выпущено в
количестве 8500 шт. по цене 135000 руб. Стоимость ОС не менялась
в течение года и составляла 82 млн. руб.
ВАРИАНТ № 3
1. Опишите финансовую службу предприятия, охарактеризуйте ее цели
и задачи.
2. Дайте классификацию финансовых рынков и объясните их значение
для субъектов хозяйствования.
3. Объясните организацию денежного обращения в государстве,
структуру денежной массы. Объясните причины возникновения
инфляции и предложите методы ее устранения.
Решите задачи:
4. Рассчитайте сумму мобилизации (иммобилизации) внутренних
ресурсов в строительстве, если оборотные средства стройки на начало
года составляли375 млн. руб., а на конец года - 346 млн. руб.
Кредиторская задолженность перед строительной организацией на
начало года - 78 млн. руб., а на конец года 61 млн. руб. Ответьте,
мобилизация внутренних ресурсов относится к доходам или
расходам предприятия?
32
5. Рассчитайте величину дефицита госбюджета и ответьте, находиться
ли он в пределах нормы, если:
- налоговые поступления в бюджет составляют 2040 млрд. руб.
- доходы от госимущества - 306 млрд. руб.
- доходы от приватизации госимущества - 153 млрд. руб.
- безвозмездные перечисления - 51 млрд. руб.
- расходы на содержание госорганов - 125 млрд.руб.
- расходы на содержание органов внутренних дел - 187млрд. руб.
- расходы на образование - 788 млрд. руб.
- расходы на здравоохранение - 864 млрд. руб.
- расходы на культур - 96 млрд. руб.
- расходы на науку -75 млрд. руб.
- дотации сельскому хозяйству - 32 млрд. руб.
- дотации жилищно-коммунальному хозяйству - 575 млрд. руб.
6. Рассчитайте налог на прибыль, если выручка составляет 85 млн.
руб., себестоимость - 56 млн. руб., НДС – 20 %, льготируемая
прибыль – 6 млн. руб.
ВАРИАНТ № 4
1. Опишите, как в Республике Беларусь осуществляется управление
финансами. Охарактеризуйте органы управления финансами, их
функции и задачи.
2. Объясните назначение и порядок формирования фондов социальной
защиты населения.
3. Объясните, как определяется кредитоспособность заемщика,
приведите примеры расчетов.
Решите задачи:
4. Рассчитайте сумму акцизного налога, если выручка от реализации
продукции составила 10,5 млн. руб., в том числе по алкогольной
продукции – 5,6 млн. руб. руб. Ставка акцизного налога - 15 % .
5. Рассчитайте показатель автономии капитала предприятия и
определите, является ли финансовое состояние предприятия
устойчивым, если:
уставной фонд – 425 млн.руб. краткосрочные кредиты - 61млн.руб.
прибыль - 67 млн.руб.
кредиторская задолженность - 183 млн.руб.
долгосрочные кредиты - 170 млн.руб.
6. Рассчитайте выручку за год, если себестоимость остатков готовой
продукции на начало года составляла 170 млн. руб., себестоимость
выпускаемой продукции в течение года - 950 млн. руб.,
себестоимость остатков продукции на конец года - 85 млн. руб.,
рентабельность - 18 %, ставка НДС – 20%.
ВАРИАНТ № 5
1. Объясните сущность, значение и функции государственного
бюджета.
2. Объясните сущность и состав собственного капитала предприятия.
3. Сравните работу государственных и коммерческих банков. Опишите
работу банков по организации денежного обращения в стране.
Охарактеризуйте формы безналичных расчетов.
Решите задачи:
4. Рассчитайте суммы косвенных налогов (уплачиваемых из выручки),
если выручка от реализации продукции с учетом налогов (они
уже входят в сумму выручки) составила 247 млн. руб., ставка
НДС- 20%, акцизного налога – 15 %.
5. Рассчитайте, в каком случае выгоднее взять кредит в банке сумму
2500 у. е. на 3 года:
1) под 18% годовых на основе «сложных» процентов или
2) под 23% на основе «простых» процентов?
6. Рассчитайте рентабельность капитала, если средняя стоимость:
1) основных производственных фондов составила 1543 млн. руб.,
2) оборотных средств - 176 млн. руб., 3) выручка (без косвенных
налогов) - 2150 млн. руб., 4) полная производственная себестоимость
1720 млн. руб.
ВАРИАНТ № 6
1. Опишите бюджетный процесс в Республике Беларусь (работа по
формированию и исполнению бюджета).
2. Объясните сущность финансовой устойчивости предприятия и
методику расчета показателей финансового состояния предприятия.
3. Объясните взаимосвязь кредита и денежного обращения, и как
ставка рефинансирования Национального банка влияет на данную
взаимосвязь.
34
Решите задачи:
4. Выберите из предложенных инвестиционных проектов наиболее
выгодный, если: стоимость по смете расходов 1-го проекта –
752 млн. руб., ожидаемый доход от его внедрения составит
894 млн. руб. Стоимость по смете расходов 2-го проекта –
931 млн. руб., ожидаемый доход от его внедрения составит
1085 млн. руб. Ответ обоснуйте.
5. Рассчитайте и проанализируйте показатели предельных значений
государственного долга если: внешний долг данного государства
составляет 958 млн. дол, ВВП за изучаемый год 2230 млн. дол., сумма
экспорта 456,2 млн. дол.
6. Рассчитайте, сколько высвободится оборотных (ОС) средств
(в рублях) в результате ускорения их оборачиваемости на 4 дня, если
выручка составляет 97,5 млн. руб. за квартал, а стоимость
оборотных средств за квартал - 23 млн. руб.
ВАРИАНТ № 7
1. Охарактеризуйте состав и структуру расходов и доходов
государственного бюджета.
2. Объясните сущность инвестиций, дайте их классификацию.
Охарактеризуйте формы инвестиций.
3. Сравните личное страхование и страхование гражданской
ответственности.
Решите задачи:
4. Определите, в каком случае выгоднее вложить деньги в банк сумму
5000 у. е. на 3 года:1) под 5% на основе «сложных» процентов или
2) под 7% на основе «простых» процентов.
5. Рассчитайте показатели эффективности использования основных
производственных фондов (ОПФ) за два года и определите, в каком
году они лучше, если:
1-й год
2-й год
- выпущено изделий
11500 шт.
на 10% больше
- цена 1-го изделия
127000 руб.
на 5 % больше
- среднегодовая стоимость ОПФ 857 млн. руб.; увеличилась в 1,2 раза
35
6. Рассчитайте величину прироста норматива оборотных средств (ОС)
предприятия за год, если однодневный расход сырья в отчетном году
составил 18 млн.руб., норматив ОС в днях – 22 дня. В планируемом
году ожидается увеличение однодневных расходов на сырье на 10 %
и увеличение норматива ОС в днях на 2 дня. Ответьте на вопрос:
прирост норматива оборотных средств в годовом финансовом плане
предприятия учитывается как доходы или как расходы предприятия?
ВАРИАНТ № 8
1. Опишите организацию страхового дела в республике Беларусь.
2. Объясните назначение и порядок формирование целевых бюджетных
фондов.
3. Объясните причины возникновения дефицита государственного
бюджета и государственного долга. Предложите программу
мероприятий по снижению дефицита госбюджета и государственного
долга.
Решите задачи:
4.Рассчитайте, сколько необходимо лет, чтобы сумма вклада в размере
1000 у.е. увеличилась в два раза при ставке «простых» процентов –
25 % годовых, с выплатой процентов в конце периода.
5. Рассчитайте сумму прироста устойчивых пассивов:
1) за счет прироста кредиторской задолженности по оплате труда,
если задолженность по ней на начало года - 21 млн.руб., фонд оплаты
труда в 4-м квартале планируемого года ожидается в размере
243 млн. руб., от начала месяца до дня выплаты зарплаты - 20 дней.
2) за счет прироста кредиторской задолженности перед ФСЗН.
Ответьте на вопрос: прирост устойчивых пассивов учитывается в
годовом финансовом плане предприятия как доходы или как расходы?
6. Рассчитайте плановую потребность в оборотных средствах (ОС),
если сырье привозят 5 раза в квартал, разгрузка сырья и подготовка
его к производству занимает 4 дня, оформление документов -1 день,
за год расходуется 2900 тон сырья, цена 1-й тонны сырья
175000 руб.
36
ВАРИАНТ № 9
1. Охарактеризуйте источники финансовых ресурсов предприятий.
2. Объясните сущность и необходимость налогов. Дайте
классификацию налогов.
3. Объясните, как рассчитываются показатели эффективности
инвестиций, приведите примеры расчетов.
Решите задачи:
4. Рассчитайте показатели рентабельности затрат за два месяца и
определите, в каком месяце они лучше, если: в 1-м месяце
себестоимость изделия составила 24800 руб., а цена - 32300 руб.
во 2-м месяце себестоимость изделия увеличилась на 5 %, а цена
увеличилась на 8 %.
5. Рассчитайте, как изменится денежная масса, если скорость
обращения денег увеличилась на 15 % , объем производства снизился
на 10 % , а уровень цен возрос в 1,3 раза.
6. .Рассчитайте потребность предприятия в заемных средствах, если для
начала своей деятельности предприятию требуются станки и оборудование на сумму 256 млн. руб., производственные и складские помещения
– 356 млн. руб., машины и механизмы – 178 млн. руб., сырье и
материалы – 174 млн. руб., запасные части и полуфабрикаты – 87 млн.
руб. Уставный фонд предприятия – 591 млн. руб., добавочный фонд –
110 млн. руб., прибыль отчетного года – 82 млн. руб., резервный фонд –
7 млн. руб., стоимость имеющегося оборудования, которое может быть
использовано - 110 млн. руб., Предложите формы заемных средств.
ВАРИАНТ № 10
1. Охарактеризуйте рынок ценных бумаг.
2. Объясните, какую информацию содержат показатели
кредитоспособности заемщиков.
3. Объясните методику расчета и порядок уплаты в бюджет косвенных
налогов, приведите примеры расчетов.
Решите задачи:
4. Определите плановую потребность в оборотных средствах (ОС) ,
для незавершенного производства (НЗП) если: норматив в днях для
НЗП составляет 14 дней, единовременные затраты для НЗП
составляют (по квартальной смете) 86 млн. руб., последующие
затраты для НЗП - 127 млн. руб.
37
5. Рассчитайте рентабельность капитала за два года и определите в
каком году она лучше, если в 1-м году общая (балансовая) прибыль
составила 127 млн.руб. , среднегодовая стоимость основных
производственных фондов (ОПФ) – 423 млн.руб., среднегодовая
стоимость оборотных средств (ОС) - 218 млн.руб. Во 2-м году
прибыль увеличилась на 10 %, стоимость ОПФ увеличилась на 5 %,
стоимость ОС увеличилась на 8 %.
6.Определите, устойчивое или нет финансовое состояние
предприятия, если имеются следующие данные бухгалтерского
баланса:
- уставной фонд
234 млн. руб.
- резервный фонд
13 млн. руб.
- добавочный фонд
25 млн. руб.
- целевое финансирование
10 млн. руб.
- прибыль отчетного года
22 млн. руб.
- прочие доходы
2,9 млн. руб.
- краткосрочные кредиты
55 млн. руб.
- долгосрочные кредиты
110 млн. руб.
- задолженность перед поставщиками
25 млн. руб.
- задолженность по налогам
8,5 млн. руб.
- задолженность по зарплате
19 млн. руб.
38