учебно-методическое объединение вузов россии

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ ВУЗОВ РОССИИ
ПО ОБРАЗОВАНИЮ В ОБЛАСТИ ФИНАНСОВ,
УЧЕТА И МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ
УТВЕРЖДАЮ
Зам. Председателя Совета УМО
_____________Л.И. Гончаренко
«____»_______________2013 г.
ПРИМЕРНАЯ ПРОГРАММА
дисциплины «Корпоративные финансы»
Рекомендуется для направления 080100 «Экономика»
Квалификация (степень) выпускника: БАКАЛАВР
Москва 2013
1. Цели и задачи дисциплины:
Цель дисциплины «Корпоративные финансы» - формирование у
студентов теоретических основ
и практических навыков в области
организации и управления финансами корпораций (организаций), разработки
экономически эффективных финансовых и инвестиционных решений;
усвоение
понятий,
процессов
и
взаимодействий
функционирования
хозяйствующих субъектов.
Задачи дисциплины:
освоить
содержание,
сущность,
значимость
и
роль
финансов
хозяйствующих субъектов в современной экономике;
овладеть
стандартами
раскрытия
корпоративной
финансовой
информации отчетности;
овладеть
основными
методами
финансового
планирования
и
прогнозирования в корпорации (организации);
освоить основные принципы построения и реализации финансовой
политики корпорации;
освоить основные приемы оперативного управления финансовыми
ресурсами корпорации
изучить методы эффективного управления затратами и финансовыми
результатами корпорации (организации);
иметь представление о принципах оценки и наращивания рыночной
стоимости корпорации.
2. Место дисциплины в структуре ООП
Дисциплина «Корпоративные финансы» является дисциплиной базовой
(общепрофессиональной) части профессионального цикла федерального
государственного образовательного стандарта высшего профессионального
образования по направлению 080100 Экономика (квалификация - бакалавр).
Изучение учебной дисциплины «Корпоративные финансы» базируется
на сумме знаний, полученных студентами в ходе освоения теории макро- и
микроэкономики,
математического
моделирования,
финансов,
учета,
экономического анализа.
Знания и навыки, полученные в процессе изучения дисциплины
«Корпоративные финансы» будут использованы студентами при изучении
последующих учебных дисциплин, предусмотренных учебным планом, при
написании выпускной квалификационной (дипломной) работы, в процессе
решения круга задач профессиональной деятельности в дальнейшем.
3. Требования к результатам освоения дисциплины
В совокупности с другими дисциплинами базовой части ФГОС ВПО
дисциплина «Корпоративные финансы» направлена на формирование
следующих
общекультурных
(ОК)
и
профессиональных
(ПК)
компетенций бакалавра экономики:
владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу,
восприятию информации, постановки цели и выбору путей её достижения
(ОК-1);
умеет использовать нормативные правовые документы в своей
деятельности (ОК-5);
готов к кооперации с коллегами, работе в коллективе (ОК-7);
способен
находить
организационно-управленческие
решения
и
готовность нести за них ответственность (ОК-8);
осознает социальную значимость своей будущей профессии, обладает
высокой мотивацией к выполнению профессиональной деятельности (ОК11);
способен понимать сущность и значение информации в развитии
современного информационного общества, сознает опасности и угрозы,
возникающие
в
этом
процессе,
соблюдает
основные
требования
информационной безопасности, в том числе защиты государственной тайны
(ОК-12);
владеет основными методами, способами и средствами получения,
хранения, переработки информации, имеет навыки работы с компьютером
как средством управления информацией, способен работать с информацией в
глобальных компьютерных сетях (ОК-13);
способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые
для расчета экономических и социально-экономических показателей,
характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1);
способен на основе типовых методик и действующей нормативноправовой базы рассчитать экономические и социально-экономические
показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов (ПК2);
способен выполнять необходимые для составления экономических
разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты
работы в соответствии с принятыми в организации стандартами (ПК-3);
способен осуществлять сбор, анализ и обработку данных необходимых
для решения поставленных экономических задач (ПК-4);
способен
выбрать
инструментальные
экономических
данных
в
анализировать
результаты расчетов и обосновывать полученные выводы
соответствии
средства
с
для
поставленной
обработки
задачей,
(ПК-5);
способен
анализировать
и
интерпретировать
финансовую,
бухгалтерскую и другую информацию, содержащуюся в отчетности
предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и
использовать полученные сведения для принятия управленческих решений
(ПК-7);
способен анализировать и интерпретировать данные отечественной и
зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях,
выявлять тенденции и изменения социально-экономических показателей
(ПК-8);
способен
использовать
исследовательских задач
для
решения
современные
аналитических
технические
и
средства и
информационные технологии (ПК-10);
способен организовать деятельность малой группы, создаваемой для
реализации конкретного экономического проекта (ПК-11);
способен
использовать
для
решения
коммуникативных
задач
современные технические средства и информационные технологии (ПК-12);
способен
критически
оценивать
предлагаемые
варианты
управленческих решений и разрабатывать обоснованные предложения по их
совершенствованию
с
учетом
критериев
социально-экономической
эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий
(ПК-13).
Освоение содержания учебной дисциплины «Корпоративные финансы»
студенту позволит:
Знать:
основные понятия, категории и инструменты экономической теории и
прикладных экономических дисциплин;
основы
построения,
расчета
и
анализа
современной
системы
показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов;
содержание и основные направления разрабатываемой и реализуемой
корпорацией финансовой политики;
действующие нормативные документы и методические материалы,
регулирующие организацию и управление корпоративными финансами.
Уметь:
рассчитывать на основе типовых методик и действующей нормативноправовой базы экономические и социально-экономические показатели;
анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную
информацию, содержащуюся в отчетности предприятий (корпораций)
различных форм собственности и использовать полученные сведения для
принятия управленческих решений;
осуществлять
экономических
выбор
данных
инструментальных
в
соответствии
с
средств
для
обработки
поставленной
задачей,
анализировать результаты расчетов и обосновывать полученные выводы;
оценивать стоимость и структуру капитала компании и возможные
направления её оптимизации;
оценивать финансовую результативность операционной, финансовой и
инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта, перспективы
развития и возможные последствия.
Владеть:
современными методами сбора, обработки и анализа экономических и
социальных данных;
методами и приемами анализа экономических явлений и процессов с
помощью стандартных теоретических и эконометрических моделей;
навыками
оценки
возможных
источников
краткосрочного
и
долгосрочного финансирования деятельности корпорации;
современными эффективными подходами к управлению оборотным
капиталом организации, оперативному управлению её денежными потоками;
аналитическими приемами оценки экономической целесообразности
краткосрочных финансовых решений в части управления оборотными
активами и источниками их финансирования;
навыками принятия стратегических и тактических решений в области
управления корпоративными финансами, обеспечивающим устойчивое
финансовое развитие компании.
4. Объем дисциплины и виды учебной работы
Общая трудоемкость дисциплины составляет 4 зачетные единицы.
Вид промежуточной аттестации – экзамен.
Вид учебной работы
Всего
Семестры
часов /
3 курс
зачетных
единиц
Аудиторные занятия (всего)
54/1,5
54/1,5
Лекции
26
26
Практические занятия (ПЗ)
28
28
54/1,5
54/1,5
54/1,5
54/1,5
36/1
36/1
144
144
4
4
В том числе:
Семинары (С)
Лабораторные работы (ЛР)
Самостоятельная работа (всего)
В том числе:
Курсовой проект (работа)
Расчетно-графические работы
Реферат
Другие виды самостоятельной
работы
Вид промежуточной аттестации
(экзамен)
Общая трудоемкость: часы
зачетные единицы
5. Содержание дисциплины
5.1. Содержание разделов дисциплины
Тема 1. Сущность и организация корпоративных финансов
Корпоративное
управление
и
эффективность
бизнеса.
Состав,
взаимосвязи и структура базовых компонентов корпорации. Непрерывная и
целенаправленная деятельность по поддержанию устойчивого развития
корпорации на основании рационального использования ресурсов и
адаптации к меняющимся экономическим условиям. Финансовая стратегия и
её место в корпоративном управлении. Финансовый результат как цель
хозяйствования. Оценка финансовой результативности. Эффективность
бизнеса и стоимость предприятия.
Сущность и формы проявления корпоративных финансов. Функции
корпоративных финансов и основные принципы их организации. Финансовая
самостоятельность, рентабельность и самофинансирование. Разграничение
средств по сферам деятельности. Финансы корпорации и кругооборот
капитала, средств и активов.
Организация финансовой работы хозяйствующего субъекта. Основные
структуры, направления и виды финансовой деятельности. Информационное
обеспечение и эффективная финансовая работа.
Основные принципы эффективного управления корпоративными
финансами. Обеспечение финансовой устойчивости. Платежеспособность и
ликвидность компании. Максимизация финансового результата и
минимизация рисков и потерь. Обеспечение достаточности финансовых
ресурсов.
Тема 2. Корпоративная отчетность и финансовая информация
Отчетность как база для обоснования управленческих финансовых
решений.
Особенности корпоративной финансовой информации.
Стандарты раскрытия корпоративной финансовой информации иеё
использование.
Сводная и консолидированная отчетность.
Основы анализа финансового состояния компании (корпорации).
Экспресс-диагностика
корпоративной
отчетности.
Финансовый
результат и его оперативная оценка. Состояние средств и предметов труда.
Чистый оборотный капитал и чистые активы. Финансовое состояние и
финансовая устойчивость, краткосрочный и долгосрочный аспект.
Тема 3. Финансовые ресурсы и капитал корпорации
Источники финансирования предпринимательской деятельности и их
классификация.
Источники
финансирования
текущей
деятельности.
Источники финансирования инвестиционной и финансовой деятельности
хозяйствующего субъекта. Собственные, заемные и привлеченные средства.
Сущность, значение и функции капитала. Совокупность экономических
отношений.
Определяющих
сущность
капитала.
Величина
капитала,
возможности и перспективы деятельности компании.
Структура капитала и его цена. Соотношение собственных и заемных
средств долгосрочного характера. Цена источников собственного капитала.
Цена заимствований. Понятие предельной цены капитала.
Теории структуры капитала.
Собственный капитал и порядок его формирования. Основные
элементы собственного капитала корпорации.
Целесообразность и эффективность использования заемных средств
корпорацией. Оптимальное сочетание собственных и заемных долгосрочных
финансовых
ресурсов.
Заемный
капитал
и
финансовый
леверидж.
Определение силы воздействия финансового рычага.
Основной капитал и капитальные вложения. Основной капитал и
основные фонды компании. Реальные инвестиции и воспроизводство
основных фондов корпорации. Источники финансирования капитальных
вложений корпорации.
Оборотный капитал и оборотные средства корпорации. Принципы
организации оборотных средств и определение потребности в них.
Эффективность использования оборотных средств.
Критерии эффективности использования капитала. Рентабельность
активов и рентабельность капитала.
Тема 4. Финансовая политика корпорации
Определение финансовой политики и её значение в развитии
корпорации. Задачи финансовой политики. Финансовая стратегия и
финансовая тактика. Рациональное сочетание доходности и риска. Выбор
способов финансирования корпорации. Диагностика финансового состояния
как основа модели механизма эффективного управления финансами.
Цели и задачи формирования финансовой политики. Принципы и
основные этапы формирования финансовой политики. Перспективы развития
корпорации.
Определение
потребности
и
обеспечение
финансовыми
ресурсами.
Субъекты
и объекты финансовой политики корпорации. Роль
финансового менеджера и финансового аналитика в разработке и реализации
финансовой политики. Учетная и налоговая политика корпорации. Кредитная
политика и управление заёмными средствами. Амортизационная политика и
управление основным капиталом. Ценовая политика. Дивидендная политика.
Критерии оценки эффективности финансовой политики корпорации.
Динамика рыночной стоимости корпорации.
Тема 5. Финансовый риск-менеджмент
Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски.
Характеристика финансовой макро- и микросреды. Финансовые риски как
угроза денежных потерь. Предпринимательский риск и конкурентная
экономика.
Сущность
и
функции
предпринимательских
рисков.
Риск
как
проявление последствий принятых хозяйственных решений в условиях
неопределенности. Рисковая ситуация и принятие решений с учетом
количественной и качественной оценки риска.
Классификация предпринимательских рисков. Распределение рисков
по определенным признакам для достижения установленных целей. Место
отдельных рисков в их общей системе и возможность применения
соответствующих методов управления ими.
Финансовое состояние предприятия и риск банкротства. Структура
баланса предприятия и её оценка. Системы критериев распознания
надвигающегося банкротства. Количественные методы оценки вероятности
банкротства. Модель Альтмана.
Управление
предпринимательскими
рисками
как
совокупность
приемов и методов уменьшения вероятности их проявления. Адаптивный,
активный и консервативный подходы к управлению рисками.
Качественные
Минимизация
методы
рисков
оценки
предпринимательских
с
использованием
и
ответственность
различных
рисков.
финансовых
инструментов.
Самостоятельность
субъектов
управления
в
предотвращении рисковых событий и минимизации потерь.
Тема 6. Основы управления активами организации
Понятие и классификация активов. Собственность и имущество
предприятия, отражаемые в балансе. Капитал и активы корпорации.
Внеоборотные активы корпорации, их состав и структура. Основной
капитал, основные средства, основные фонды. Прямые инвестиции как
способ
воспроизводства
основных
фондов. Источники
и порядок
финансирования капитальных вложений. Фондоотдача и факторы её роста.
Рентабельность
производства
в
системе
оценки
эффективности
структура.
Операционный,
использования активов.
Оборотные
производственный
активы,
и
их
состав
финансовые
и
циклы
хозяйствующего
субъекта.
Принципы организации оборотных средств. Определение потребности
корпорации в оборотных средствах. Оборотный капитал и источники его
финансирования. Скорость оборота оборотных активов как показатель
эффективности их использования.
Оборотные
средства
как
инструмент
управления
запасами
в
организации. Нормы запасов и методики их расчетов. Расходы по
формированию и содержанию запасов.
Основные принципы управления дебиторской задолженностью. Оценка
реального состояния дебиторской задолженности. Формы расчетов и
ценообразование в механизме управления дебиторской задолженностью.
Факторинг и коммерческое кредитование.
Состав
и
структура
денежных
активов.
Модели
определения
оптимального остатка денежных активов в планируемом периоде. Методы
управления остатком денежных средств.
Управление нематериальными активами.
Тема 7. Управление затратами и финансовыми результатами
корпорации
Текущие издержки и классификация затрат. Прямые и косвенные,
постоянные и переменные затраты. Общепроизводственные расходы.
Затраты на производство и реализацию продукции. Основные факторы
снижения затрат.
Операционный анализ и оптимизация
себестоимости продукции.
Зависимости между изменениями объема производства, продаж, затрат и
чистой прибыли. Порог рентабельности, операционный рычаг, запас
финансовой
прочности.
Варианты
расчета
точки
безубыточности.
Чувствительность прибыли к изменению объема продаж – сила воздействия
операционного рычага.
Методы
планирования
затрат
на
производство
и
реализацию
продукции
Выручка от реализации продукции и предпринимательский доход.
Доходы от основной деятельности и прочие доходы. Планирование выручки
от реализации и факторы её роста. Выручка от реализации продукции как
основа финансовой результативности. Управление выручкой от реализации.
Ценовая политика корпорации. Формы и методы регулирования цен
организации. Методы установления цен производителем на выпускаемую
продукцию. Типовые ценовые стратегии.
Выбор ценовой стратегии
корпорации.
Чистый доход и денежные накопления. Экономическая природа
чистого дохода. Денежные накопления, их состав и формы реализации.
Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Увеличение
экономических выгод, приводящее к увеличению капитала. Бухгалтерская и
экономическая
прибыль.
Прибыль
как
критерий
эффективности
деятельности. Стимулирующая функция прибыли. Прибыль как основной
источник прироста собственного капитала.
Планирование
и
распределение
прибыли
корпорации.
Методы
планирования прибыли. Факторы роста прибыли. Участники распределения
прибыли: государство, собственники, хозяйствующий субъект.
Принципы формирования дивидендной политики.
Тема 8. Система налогообложения корпораций
Характеристика действующей системы налогообложения. Финансовоправовые аспекты налогообложения. Виды налогов и сборов в Российской
Федерации.
Налоги
как
регулятор
взаимоотношений
хозяйствующих
субъектов с государством.
Корпоративное налоговое планирование. Расчет величины налога к
уплате
(планирование
отдельных
налогов).
Способы
оптимизации
налогообложения.
Действующий порядок уплаты налогов и сборов.
Налоговая политика корпорации.
Тема
9.
Финансовое
планирование
и
прогнозирование
в
корпорации
Цели, задачи и роль финансового планирования и прогнозирования в
системе корпоративного управления. Прогнозная финансовая информация и
построение прогнозов.
Прогнозирование финансовой устойчивости корпорации.
Сущность
финансового
планирования.
Компромисс
желаний,
возможности и риска. Финансовый план как важнейший элемент бизнесплана. Виды и содержание финансовых планов. Принципы и методы
финансового планирования. Стратегическое финансовое планирование и
развитие бизнеса. Текущее финансовое планирование. Прогнозный баланс.
Планирование доходов и расходов.
Бюджетирование
как инструмент финансового планирования в
организации. Принципы построения системы бюджетирования. Центры
финансовой ответственности. Основные бюджеты корпорации. Анализ
исполнения сводного бюджета.
Оперативное
финансовое
планирование,
его
цели
и
задачи.
Обеспечение ликвидности и платежеспособности. Платежный календарь.
Планирование движения денежной наличности.
Необходимость и значение планирования денежных потоков. Виды
денежных потоков. Формирование прогнозного отчёта о движении денежных
средств.
Тема 10. Оперативная финансовая работа
Организация
денежного
обращения
и
расчетов
Обеспечение регулярных денежных взаимоотношений
корпораций.
с партнёрами
корпорации.
Основные принципы расчетно-кассового обслуживания корпораций.
Основные направления оперативной финансовой работы в корпорации.
Финансовое
планирование.
Оперативная
текущая
деятельность
по
управлению денежным оборотом. Контрольно-аналитическая работа.
Порядок оформления платежно-расчетных документов.
Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности корпорации.
Денежные средства корпорации и способы их оптимизации.
Финансовый
контроль
в
системе
управления
корпоративными
финансами.
Тема 11. Инвестиции и инвестиционная деятельность корпорации
Сущность и значение инвестиций. Классификация и структура
инвестиций.
Инвестиционная политика корпораций. Правила инвестирования.
Принципы
оценки
эффективности
инвестиционных
решений.
Инвестиционная привлекательность.
Инвестиции корпораций в основной капитал и внеоборотные активы.
Порядок и методы финансирования капитальных вложений.
Финансовые инвестиции и управление портфелем ценных бумаг.
Портфельные инвестиции и сопровождающие их риски.
Тема 12. Инновационная деятельность корпорации
Сущность и факторы инновационной деятельности. Инновационные
цели, проекты и программы.
Принципы организации инновационной деятельности. Особенности
инновационных стратегий корпораций.
Финансовый механизм инновационного развития. Инновационная
деятельность
как
объект
инвестирования.
Оценка
доходности
инновационных проектов.
Инновации как условие конкурентоспособности корпорации.
Тема 13. Особенности организации корпоративных финансов в
отдельных сферах деятельности
Организация корпоративных финансов сельского хозяйства.
Организация корпоративных финансов капитального строительства.
Организация корпоративных финансов на транспорте.
Организация корпоративных финансов сферы обращения.
Организация корпоративных финансов сферы услуг.
5.2.
Разделы
дисциплины
и
междисциплинарные
связи
с
обеспечиваемыми (последующими) дисциплинами
№
Наименование
№№ разделов (тем) данной дисциплины, необходимых
№
обеспечивае-
для изучения обеспечиваемых (последующих) дисциплин
п.п мых
1
2
3
*
*
4
5
6
7
*
*
*
8
9
10 11 12
*
*
13
(последующих)
.
дисциплин
1.
Финансовый
менеджмент
2.
*
Финансовые
рынки
3.
Аудит
4.
Налогообложен
ие организаций
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
*
5.
Комплексный
анализ
хозяйственной
*
*
*
*
*
*
*
*
*
деятельности
6.
Профессиональ
- ные
*
*
*
*
*
компьютерные
программы
7.
Финансовое
*
*
*
*
*
право
5.3. Разделы дисциплины и виды занятий
№№
Наименование
раздела
п.п.
(темы) дисциплины
Лекции
Семи-
СРС
Всего
нары,
практические
занятия
1.
Сущность
и
организация
корпоративных
2
2
3
7
2
2
5
9
2
2
5
9
корпорации
2
2
3
7
Финансовый риск-
2
2
5
9
финансов
2.
Корпоративная отчетность и
финансовая информация
3.
Финансовые ресурсы
и капитал корпорации
4.
5.
Финансовая
политика
менеджмент
6.
Основы
управления
активами организации
2
2
3
7
и
4
4
5
13
налогообложения
2
2
3
7
2
2
5
9
2
2
5
9
2
2
3
7
2
2
3
7
2
6
8
28
54
108
Управление
7.
затратами
финансовыми результатами
корпорации
Система
8.
корпораций
Финансовое планирование и
9.
прогнозирование
в
корпорации
10.
Оперативная
финансовая
работа
11.
Инвестиции
и
инвес-
тиционная
деятельность
корпорации
12.
Инновационная
деятельность
Корпорации
13.
Особенности
организации
корпоративных финансов в
отдельных
сферах
деятельности
Всего
26
Экзамен
36
Итого
144
8. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины:
Нормативно-правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части I и II.
3. Федеральный закон
«О несостоятельности (банкротстве) от
16.10.2002 г., № 127-ФЗ.
4. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г.,
№ 208-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
5. Федеральный закон
«Об инвестиционной деятельности в
Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от
25.02.1999 г., № 39-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
6.
Методические
рекомендации
по
реформе
предприятий
(организаций). Министерство экономики Российской Федерации. Приказ от
01.10.1997г., № 118.
7. Методические указания по проведению анализа финансового
состояния организаций. Утверждено приказом Федеральной службы по
финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01. 2001 г.
8. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации», ПБУ
9/99. Министерство финансов Российской Федерации. Приказ от 06.05.1999
г.
9. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации», ПБУ
10/99. Министерство финансов Российской Федерации. Приказ от 06.05.1999
г.
а) основная литература
1. Акофф Р.Л. Планирование будущего корпорации: пер. с англ. – М.:
Сирин, 2002.
2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев.: Ника-центр: Эльга,
2006.
3. Бригхем Ю., Гапенски Л., Финансовый менеджмент: Полный курс в
2-х томах: пер. с англ. – СПб.; Экономическая школа, 2004.
4. Бухалков М.И. Планирование на предприятии: учебник. – М. :
ИНФРА-М, 2010.
5. Ван Хорн Дж., Вахович Дж. Основы финансового менеджмента. —
М.: Вильямс, 2010.
6. Горбунов А. Управление финансовыми потоками. – М.: Глобус,
2008.
7. Дамодаран А.
Инвестиционная оценка. Инструменты и техника
оценки любых активов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Омега-Л., 2010.
9. Каплан Р., Нортон Д. Организация, ориентированная на стратегию. –
М.: Олимп-Бизнес, 2009.
10. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и
статистика, 2008.
11. Корпоративные финансы. Руководство к изучению курса / ГУ –
Высшая школа экономики; рук. авт. Коллектива И.В.Ивашковская.- 2-е изд. –
М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2008.
12. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная
финансовая политика предприятия: Учеб. Пособие/ Под. ред. И.Я.Лукасевича
– М.: Вузовский учебник, 2009.
13. Рудык Н.Б. Структура капитала корпораций: теория и практика. –
М.: Дело, 2004.
14. Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и
статистика, 2007.
15. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Е.И.Шохина. – М.:
КНОРУС, 2011.
б) дополнительная литература
1.
Гершун А., Горский М.
Технологии сбалансированного
управления. – М.: «Олимп – Бизнес», 2006.
2.
Ковалев В.В. Управление денежными потоками прибылью и
рентабельностью: Учебно-практическое пособие. – М.: Проспект, 2008.
3.
Ли Ч.Ф., Финнерти Д.И. Финансы корпораций: теория, методы и
практика. — М.: ИНФРА-М, 2000.
4.
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: Учебник, - 2-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2010.
5.
Найт Ф. Риск, неопределенность и прибыль. – М.: Дело, 2005.
6.
Несмачных О.В. Оценка эффективности реализации финансовой
стратегии предприятия на основе сбалансированной системы показателей. –
Хабаровск: КнАГТУ, 2007.
7.
Романов А.Н., Лукасевич И.Я., Титоренко Г.А. Компьютеризация
финансово-экономического
анализа
коммерческой
деятельности
предприятий, корпораций, фирм. – М.: Интерпракс, 2004.
8.
Росс С., Вестерфильд Р, Джордан Б. Основы корпоративных
финансов. – М.: Лаборатория базовых знаний, 2000.
9.
Рудык Н.Б. Структура капитала корпораций: теория и практика.
— М.: Дело, 2004.
10.
Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное
бюджетирование. – М.: Финансы и статистика, 2008.
11.
Щербаков В.А., Приходько Е.А. Краткосрочная финансовая
политика: Учебное пособие. – 2-е изд.. - М.: КНОРУС, 2007.
12.
Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных
предприятий России. – М.: Дело и Сервис, 2005.
13.
Экклз Р. и др. Революция в корпоративной отчетности: как
разговаривать с рынком капитала на языке стоимости, а не прибыли. – М.:
Олимп-Бизнес, 2002.
г) Интернет-ресурсы и базы данных
1. www.cfin.ru — Корпоративный менеджмент
2. www.finman.ru — Финансовый менеджмент, журнал
3. www.gaap.ru — Теория и практика финансового и управленческого
учета
4. www.gks.ru — Госкомстат РФ
5. www.consultant.ru — Справочная правовая система «КонсультантПлюс»
6. www.garant.ru — Справочная правовая система «Гарант»
10.
Методические
рекомендации
по
организации
изучения
дисциплины:
10.1. Самостоятельная работа
№№ п.п.
№ раздела
Форма самостоятельной работы
(темы)
Трудоёмкость
в часах
дисциплины
1.
1
Работа с учебной и
4
монографической литературой
Работа с Интернет-ресурсами
2.
2
Работа с учебной и
5
монографической литературой
Работа с Интернет-ресурсами
Изучение нормативно-правовых
актов
3.
3
Изучение основной и
6
дополнительной литературы
Выполнение домашних заданий
Работа с Интернет-ресурсами
Изучение нормативно-правовых
актов
4.
4
Работа с учебной и
4
монографической литературой
Работа с Интернет-ресурсами
5.
5
Изучение основной и
дополнительной литературы
Выполнение домашних заданий
Использование Интернет-ресурсов
5
и методических материалов для
подготовки к решению
ситуационных задач
Изучение нормативно-правовых
актов
6.
6
Изучение основной и
3
дополнительной литературы
Работа с Интернет-ресурсами
7.
7
Изучение основной и
5
дополнительной литературы
Изучение нормативно-правовых
актов
Выполнение домашних заданий
Работа с Интернет-ресурсами
8.
8
Изучение основной и
3
дополнительной литературы
Использование Интернет-ресурсов
и методических материалов
9.
9
Изучение основной и
5
дополнительной литературы
Изучение нормативно-правовых
актов
Работа с Интернет-ресурсами
Выполнение домашних заданий
10.
10
Изучение основной и
дополнительной литературы
Работа с Интернет-ресурсами
Выполнение домашних заданий
Подготовка к тестированию
4
11.
11
Изучение основной и
3
дополнительной литературы
Работа с Интернет-ресурсами
12.
12
Изучение основной и
2
дополнительной литературы
Работа с Интернет-ресурсами
13.
13
Изучение основной и
5
дополнительной литературы
Работа с Интернет-ресурсами
10.2. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости
Контрольные вопросы к экзамену
1.
Корпоративное управление и эффективность бизнеса.
2.
Состав и структуры базовых компонентов корпорации.
3.
Сущность и формы проявления корпоративных финансов.
4.
Организация финансовой работы хозяйствующего субъекта.
5.
Основные принципы эффективного управления корпоративными
финансами.
6.
Характеристика информационного обеспечения финансового
менеджмента.
7.
Отчетность
как
основа
для
разработки
управленческих
финансовых решений.
8.
Стандарты раскрытия корпоративной финансовой информации.
9.
Сводная и консолидированная отчетность.
10.
Основы анализа финансового состояния.
11.
Экспресс-диагностика корпоративной отчетности.
12.
Коэффициенты финансовой устойчивости организации.
13.
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности.
14.
Коэффициенты оборачиваемости активов и капитала.
15.
Источники финансирования предпринимательской деятельности.
16.
Сущность, функции и значение капитала хозяйствующего
субъекта.
17.
Структура капитала и его цена.
18.
Теории структуры капитала.
19.
Заемный капитал и финансовый леверидж.
20.
Определение силы воздействия финансового рычага.
21.
Основной капитал и основные фонды организации.
22.
Оборотный капитал, оборотные средства, оборотные активы.
23.
Принципы организации оборотных средств.
24.
Определение потребности в оборотных средствах корпорации.
25.
Показатели эффективности использования оборотных средств.
26.
Критерии эффективности использования капитала.
27.
Рентабельность активов и капитала.
28.
Финансовая политика корпорации и её значение.
29.
Задачи финансовой политики корпорации.
30.
Финансовая стратегия и финансовая тактика.
31.
Рациональное сочетание доходности и риска как основа
эффективного бизнеса.
32.
Учетная политика корпорации.
33.
Налоговая политика корпорации.
34.
Амортизационная политика корпорации.
35.
Ценовая политика корпорации.
36.
Основные
этапы
формирования
финансовой
политики
оценки
эффективности
финансовой
политики
корпорации.
37.
Критерии
корпорации.
38.
Понятие финансовой среды предпринимательства.
39.
Характеристика макро- и микросреды предпринимательства.
40.
Конкурентная экономика и предпринимательский риск.
41.
Сущность и функции предпринимательских рисков.
42.
Классификация предпринимательских рисков.
43.
Методы управления предпринимательскими рисками.
44.
Финансовое состояние предприятия и риск банкротства.
45.
Признаки банкротства хозяйствующего субъекта.
46.
Количественные методы оценки вероятности банкротства.
47.
Модели Альтмана.
48.
Минимизация рисков с использованием различных финансовых
инструментов.
49.
Понятие и классификация активов хозяйствующего субъектов.
50.
Собственность и имущество предприятия.
51.
Капитал и активы корпорации.
52.
Внеоборотные, текущие и прочие активы корпорации.
53.
Нематериальные активы корпорации.
54.
Внеоборотные активы корпорации их состав и структура.
55.
Фондоотдача и факторы её роста.
56.
Оборотные активы их состав и структура.
57.
Оборотные средства как инструмент управления запасами.
58.
Дебиторская задолженность её состав и структура.
59.
Основные принципы управления дебиторской задолженностью.
60.
Переуступка прав требований (факторинг) как инструмент
управления дебиторской задолженностью.
61.
Управление денежной наличностью.
62.
Денежные потоки корпорации и управление ими.
63.
Затраты, расходы, издержки – сущность и экономическое
содержание.
64.
Классификация затрат хозяйствующего субъекта.
65.
Операционный анализ и управление затратами.
66.
Порог рентабельности.
67.
Операционный рычаг и определение силы его воздействия.
68.
Запас финансовой прочности.
69.
Методы планирования затрат на производство и реализацию
продукции.
70.
Выручка от реализации продукции и предпринимательский
доход.
71.
Планирование выручки от реализации продукции.
72.
Управление выручкой от реализации корпорации.
73.
Формы и методы регулирования цен корпорацией.
74.
Типовые ценовые стратегии.
75.
Выбор ценовой стратегии корпорации.
76.
Чистый доход и денежные накопления.
77.
Экономическое содержание, функции и виды прибыли.
78.
Бухгалтерская и экономическая прибыль.
79.
Планирование и распределение прибыли корпорации.
80.
Методы планирования прибыли.
81.
Основные принципы формирования дивидендной политики
корпорации.
82.
Действующая
система
налогообложения
в
Российской
Федерации.
83.
Виды налогов и сборов в РФ.
84.
Корпоративное налоговое планирование.
85.
Налоговая политика корпорации.
86.
Сущность, цели и задачи финансового прогнозирования.
87.
Принципы построения финансовых прогнозов.
88.
Сущность, цели и задачи финансового планирования.
89.
Виды и содержание финансовых планов.
90.
Состав и структура финансового плана.
91.
Финансовый план как важнейший элемент бизнес-плана.
92.
Бюджетирование как инструмент финансового планирования.
93.
Принципы построения системы бюджетирования.
94.
Оперативное финансовое планирование его цели и задачи.
95.
Формирование прогнозного отчета о движении денежных
средств.
96.
Основные
принципы
организации
расчетно-кассового
обслуживания корпораций.
97.
Основные
направления
оперативной
финансовой
работы
корпорации.
98.
Оперативная текущая деятельность по управлению денежным
оборотом.
99.
Контрольно-аналитическая работа в корпорации.
100. Финансовый контроль в системе управления корпоративными
финансами.
101. Порядок оформления платежно-расчетных документов.
102. Денежные средства корпорации и способы их оптимизации.
103. Сущность и значение инвестиций в деятельности корпораций.
104. Инвестиционная политика корпораций.
105. Принципы и критерии оценки эффективности инвестиционных
решений.
106. Инвестиционная привлекательность.
107. Порядок и методы финансирования капитальных вложений.
108. Финансовые инвестиции и управление портфелем ценных бумаг.
109. Портфельные инвестиции и сопровождающие их риски.
110. Инновационная деятельность корпорации.
111. Инновационные цели проекты и программы.
112. Принципы организации инновационной деятельности.
113. Финансовый механизм инновационного развития.
114. Инновации как условие конкурентоспособности корпорации.
115. Особенности организации корпоративных финансов сельского
хозяйства.
116. Особенности
капитального строительства.
организации
корпоративных
финансов
117. Особенности
организации
корпоративных
финансов
на
транспорте.
118. Особенности организации корпоративных финансов сферы
обращения.
119. Особенности организации корпоративных финансов сферы услуг.
Разработчики:
Финансовый университет
Зав. кафедрой «Финансовый
Е.И. Шохин
менеджмент»
Эксперты:
ОАО АКБ «Росбанк»
Директор департамента
стратегии
А.Ю. Жданов